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RAZONES FINANCIERAS FORMULAS-resumen-_geduvel~®

RAZONES FINANCIERAS FORMULAS-resumen-_geduvel~®

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una cuantas formulas para los que nos facinan las finanzas
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Published by: Enmanuel Geduvel Rodríguez on Jun 26, 2011
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08/06/2014

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RAZONES DE LIQUIDEZ
 
 Liquidez Corriente
: Mide la capacidad de la empresa para cumplircon sus obligaciones a corto plazo.
   
 
Cuanto mayor es la liquidez corriente, mas liquida es la empresa. Laaceptabilidad de un valor depende de la industria en que opera
 
 Razón rápida (Prueba Ácida):
Proporciona una medida de liquidezgeneral, solo cuando el inventario de una empresa no puedeconvertirse fácilmente en dinero
   
 
       
 
    
 
INDICES DE ACTIVIDAD
 
 Rotación de Inventario:
Mide la actividad o número de veces que seusan los inventarios. Refleja la velocidad con la que la empresadesplaza su inventario desde las Materias Primas, a través de laproducción, hasta los productos terminados y el cliente como unaventa.
      
 
El valor significa cuantas veces al año la empresa vuelve a cambiar sus activos
 
     

  
 
Numero promedio de días que se requiere para vender el inventario
 
   
 
Número de veces que se vende el inventario al año
 
 
 Periodo Promedio de Cobro:
Es útil para evaluar las políticas decobro y crédito. Tiempo que se requiere para cobrar las cuentas.
     
 
    
 
 Periodo Promedio de Pago:
Tiempo promedio que se requiere parapagar las cuentas
 
     
 
    
Las compras anuales se calculan como un porcentaje especifico delcosto de los bienes vendidos o usar Costos de Ventas.
 
 Rotación de los Activos Totales:
Indica la eficiencia con la que laempresa utiliza sus activos para generar ventas.
     
 
Cuanto mayor es la rotación de activos totales, mayor es la eficienciacon la que se ha usado sus activos.
 
Ciclo de Conversión del Efectivo (CCE):
 
Es el plazo transcurridodesde que se hace el pago por la compra de materia prima, o se iniciala prestación del servicio dado, hasta la cobranza de las cuentas porcobrar generadas por la venta del bien o servicio.

 
PCI=Edad Promedio de InventarioPCC= Periodo Promedio de CobroPCP= Periodo Promedio de Pago
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
 
Índice de endeudamiento: Mide la proporción de activos totales quefinancian los acreedores de la empresa.
      
 Cuanto mayor es el índice, mayor es el monto del dinero de otraspersonas que se usan para generar utilidades. Cuánto más alto es esteíndice, mayor es el grado de endeudamiento y mayor es suapalancamiento financiero.
 
 Razón de Cargo de Interés Fijo:
Mide la capacidad de la empresapara realizar pagos de intereses contractuales.
          
 
Ganancias de interés e impuestos=Utilidad Operativa.Cuanto más alto es su valor, mayor es la capacidad de la empresa paracumplir con sus obligaciones de intereses.
 
 Índice de Cobertura de Pagos Fijos
: Mide la capacidad de la empresapara cumplir con todas sus obligaciones de pagos fijos.
               {(     )[]}
 
I= Tasa fiscal cooperativa aplicable al ingreso de la empresa.Cuanto más alto es este índice mejor. Mide el riesgo. Cuánto menor esel índice, mayor es el riesgo para los prestamistas y propietarios; cuantomayor es el índice, menor es el riesgo.
 
 
INDICES DE RENTABILIDAD
 
 Margen de Utilidad Bruta:
Mide el porcentaje de cada dólar deventas que queda después que la empresa pago sus bienes.
 
    

 


 Mientras más alto mejor (es decir, es menor el costo relativo de lamercancía vendida)
 
 Margen de Utilidad Operativa:
Mide el porcentaje de cada dólar deventas que queda después que se dedujeron todos los costos y gastos,excluyendo los intereses, impuestos y dividendos de accionespreferentes
; “l l ”  b  l  
 
 
 Margen de Utilidad Neta:
Mide el porcentaje de cada dólar de ventasque queda después que se dedujeron todos los costos y gastosincluyendo intereses, impuestos y dividendos de acciones preferentes.
    
   ú f q  l “x  l ”
con respecto a las ganancias obtenidas de la venta. Cuanto más altomejor.
 
Ganancias por acción (EPS):
Las EPS representan el monto endólares obtenidas durante el periodo para cada acción común encirculación.
          
 
 Rendimiento sobre los Activos Totales (ROA):
Mide la eficaciageneral de la administración para generar utilidades con sus activosdisponibles; se denomina también
 retorno sobre la inversión (ROI)
 
       
 Este valor indica cuanto gano la empresa sobre cada dólar de inversiónen activos. Cuanto más alto mejor.

 

 
 

 ()
 l 
 T= tasa de impuestos
 
 Retorno sobre el Patrimonio (ROE):
 
Mide el retorno ganando sobrela inversión de los accionistas comunes en la empresa.

     
l   
 Cuanto más alto es este rendimiento, más ganan los propietarios.

 
 
 
 
 Margen de utilidad.
  l
 

 
RAZONES DE MERCADO
 
 
 Relación Precio/Ganancias (P/E):
Mide la cantidad que losinversionistas están dispuestos a pagar por cada dólar de las gananciasde una empresa.Cuanto mayor sea la relación P/E mayor será la confianza de losinversionistas

     
  
 
 Relación de Mercado/Libro:
Proporciona una evaluación de cómo losinversionistas ven el rendimiento de la empresa. Las empresas de lasque se esperan altos retornos con relación a su riesgo venden, por logeneral, en múltiplos M/L más altos.
             
 

     
l  lb   ú
 
ANALISIS DE TENDENCIAS Y ESTRUCTURAL
 
 Análisis de Tendencias:
Consiste en comparar la evolución anual delas cifras del Balance General y del Estado de Resultados y revisar lastendencias a fin de establecer la lógica del crecimiento odecrecimiento del negocio.

 l l
 
(  )(  )(  )
 
 
 Análisis Estructural del Balance Gral 
.:En el caso del activo, para realizarlo se toma como base el total de activos. Unasegunda opción es tomar como base el total de activos circulantes y el total deactivos de largo plazo.En el caso del pasivo, se toma como base el total de pasivos. Una segunda opciónes tomar como base el total de pasivos circulantes y el total de pasivos de largoplazo.En el caso del patrimonio, la base es el total del patrimonio o capital contable.
PRESUPUESTO DE CAJA
 
EneroFebrero
Noviembre Diciembre$ XXX$ XXG
$ XXM$ XXTXXA XXH
XXN XXU
$ XXB$ XXI
$ XXO$ XXV
XXC XXDXXJ XXP XXQ
$ XXD$ XXJ$ XXQ$ XXW
XXE XXK
XXR XXY$$$$$$$$$$Financiamiento total requeridoSaldo de efectivo ExcedenteFORMATO GENERAL DEL PRESUPUESTO DE CAJAEntradas de efectivo
 Menos:
desembolsos de efectivoFlujo de efectivo neto
 Más:
Efectivo InicialEfectivo final
 Menos:
Saldo de efectivo mínimo

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