Professional Documents
Culture Documents
a.
Bi 3:
Mt ngn hng ang tin hnh huy ng
K phiu ngn hng 24 thng, li sut 14,6%/nm, tr li trc hng nm.
b.
Bi 5: Ngn hng A c cc s liu sau: (s d bnh qun nm, li sut bnh qun nm, n v t
ng)
Ti sn
S d
Tin mt
Li sut
(%)
1.050
Ngun vn
S
d
Li sut
(%)
3.550
Tin gi ti NHNN
580
3.850
6,5
820
TGTK trung v di hn
3.270
7,5
1.480
5,5
Vay ngn hn
2.030
4.850
9,5
Vay trung v di hn
2.450
8,1
3.250
10,5
Vn ch s hu
Cho vay di hn
3.250
11,5
Ti sn khc
650
520
Tng TS
Tng NV
Bit n qu hn 7%, thu khc =45 t, chi khc =35 t; t l thu thu nhp l 25%.
Tnh: Thu li, chi tr li, chnh lch li sut, chnh lch li sut c bn; ROA, ROE.
Bi 6:
Ngn hng B c cc s liu sau: (S d bnh qun, li sut bnh qun nm,
n v t ng)
Ti sn
LS
H s
(%)
Tin mt
Tin gi ti NHNN
d
620
880
1,2
Ri ro
0
0,1
Tin gi ti TCTD
250
2,7
khc
Chng khon kho
bc
Cho vay ngn hn
Cho vay trung hn
Cho vay di hn
Ti sn khc
Tng Ti sn
Ngun vn
LS
d
1500
1820
(%)
1,4
4,8
0,2
hn
TGTK trung v di
1410
7,5
620
5,6
7,8
420
4,2
0,1
hn
Vay ngn hn
1900
9,8
0,7
Vay trung v di
1200
hn
Vn ch s hu
350
1570
850
410
6
12,5
13,5
0,8
1
1
Tng Ngun vn
900
6
900
S
d
Tin mt
420
Tin gi ti NHNN
180
Tin gi ti TCTD
khc
250
Gi th trng
H
s
RR
S
d
Li
sut
(%)
158
0
1,5
1,5
0,1
185
0
5,5
2,5
0,2
TGTK trung v di hn
151
0
7,5
0,1
Vay ngn hn
770
5,5
450
Vay trung v di hn
125
0
8,8
420
Vn ch s hu
350
231
0
9,5
0,8
147
0
11,5
0,9
Cho hn di hn
185
0
13,5
Ti sn khc
410
Tng Ti sn
Ngun vn
Chng khon KB
- Mnh gi
Li
sut
(%)
7
310
Tng Ngun vn
7
310
S d
1. Tin gi ca TCKT
69.08
5
35.724
1.2. Tin gi c k hn
12 thng
33.361
2. Tin gi ca c nhn
LS
(%)
Ngun vn
S d
LS
(%)
3. Vn vay
168.5
45
1,8
3.610
4,2
4,7
9.913
5,7
178.3
17
155.02
2
28.243
2,4
- K phiu 9 thng
62.396
7,2
62.506
6,5
- Tri phiu 2 nm
62.967
7,9
67.059
8,8
- Chng ch tin gi 6
thng
29.659
7,1
20.509
9,6
4. Vn u thc u
t
4.408
S d
LS
(%)
Khon mc
1. Tin gi ca TCKT
S
d
LS
(%)
2. Tin gi ca dn
c
500
1,5
250
2,4
- Tin gi khng k
hn phi giao dch
170
2,2
- Tit kim c k hn
480
6,9
- Tin gi c k hn
220
5,8
3. Vn vay
215
7,5
4. Vn ch s hu
150
Bit: cc chi ph khc, ngoi chi ph tr li l 46 t, cc khon thu khc ngoi thu li bng
12 t, thu sut thu TNDN l 25%.
a. Xc nh t l chi ph vn bnh qun cho ton b ngun vn huy ng t bn
ngoi ca ngn hng.
b. Nu ngn hng s dng 70% ngun vn huy ng t bn ngoi vo ti sn sinh
li th t l sinh li ti thiu ca ti sn sinh li l bao nhiu m bo ho
vn?
c. Nu NH d kin t l ROA l 0,9%, xc nh t l sinh li cn thit ca ti
sn sinh li m bo t l ROA d kin.
Bi 10: Ngn hng B ang theo di hp ng tn dng sau:
Cho vay 170 triu, li sut 12%/nm, thi hn 12 thng, tr gc v li cui k. Ht 12 thng, khch
hng mang 90 triu n tr v xin gia hn n 6 thng. Ngn hng c cch thu gc v li no? Hy
bnh lun v cch x l m anh/ch a ra.Bit l do khng tr c n l khch quan, NH ng
cho gia hn. Qua 6 thng gia hn, khch hng vn khng tr c n. Sau 12 thng tip theo, bit
khng th thu c khon n ny, NH bn ti sn th chp v thu c 150 triu (sau khi tr chi
ph bn). Mc li sut p dng trong thi gian qu hn l 150% li sut trn hp ng tn dng. Tin
thu c t ti sn th chp c b p li v gc khng?
Bi 11: Ngn hng B ang theo di hp ng tn dng sau:
Cho vay 70 triu, li sut 11%/ nm, thi hn 12 thng, tr gc cui k, tr li 2 ln trong k. n
thng 12, khch hng mang 50 triu n tr, phn cn li NH chuyn n qu hn. Sau 12 thng tip
theo, bit khng th thu c khon n ny, NH bn ti sn th chp v thu c 65 triu (sau khi
5
tr chi ph bn). NH c cch thu gc v li no? Gi thit khch hng tr li 6 thng u nm. Mc
li sut p dng trong thi gian qu hn l 140% li sut trn hp ng tn dng. Tin thu c t ti
sn th chp c b p li v gc khng?
Bi 12: NH A nhn c yu cu chit khu s tit kim ca khch hng vo ngy 15/06/200X. S
tin ghi trn s l 100tr, k hn 1 nm, gi vo ngy 15/08/200X-1, li sut 1,2%/thng, tr li cui
k. Li sut chit khu hin ti ca NH l 1,5%/thng. Nu rt trc hn khch hng ch c hng
li sut ca tin gi khng k hn l 0,35%/th. Tnh s tin khch hng c nhn v. Chit khu
gip khch hng li hn rt tin trc hn bao nhiu tin?
Bi 13: Ngy 15/06/200X, NH A nhn c yu cu chit khu ca khch hng mt lng tri phiu
do NH B pht hnh vo ngy 15/08/200X-2, c mnh gi l 250tr, k hn 2 nm, li sut 11%/nm, tr
li cui hng nm. NH mua li tri phiu vi gi bng 108% mnh gi. Tnh li sut chit khu ca
ngn hng. Tnh li sut thc ca tri phiu vo nm th hai sau khi chit khu i vi nh u t.
Bi 14: Mt khch hng gi chng t ln vay ngn hng 20 t ng vo ngy 15/5/X. Khch hng
ny k hp ng tn dng t u nm vi mc hn tn dng l 40 t, thi hn 1 nm. Vo ngy
15/5/X, d n ca khch hng ny ti ngn hng l 16 t, ng thi cn b tn dng cng bit c
rng d n ca khch hng ny ti cc ngn hng khc l 10 t. Ngn hng c nhng cch x l nh
th no?
Bi 15: thc hin k hoch kinh doanh qu III nm 2007, doanh nghip Minh Trang gi h s
vay vn lu ng n NH NN&PTNT M km k hoch kinh doanh. Trong giy ngh vay vn ca
doanh nghip, mc vay l 500 triu ng. Qua thm nh h s vay vn, ngn hng xc nh c cc
s liu sau
- Gi tr vt t hng ho cn mua vo trong qu l 800 triu ng
- Chi ph tr lng nhn vin: 560 triu
- Chi ph qun l kinh doanh chung: 120 triu
- Chi ph khu hao nh xng v thit b: 240 triu
- Tng s vn lu ng t c ca khch hng l 720 triu
- Gi tr ti sn th chp: 700 triu
Theo anh/ch, ngn hng c th duyt mc cho vay theo nh doanh nghip ngh khng? Ti sao?
Gi nh ngn hng c ngun vn thc hin cho vay doanh nghip, doanh nghip ch vay NH M
thc hin d n ny. NH ch cho vay ti a 70% gi tr ca TSTC.
Bi 16: Cng ty lp my in nc c nhu cu vay thc hin mt hp ng nhn mua v lp t
trm bin p theo phng thc cho vay tng ln. Tng gi tr hp ng khon gn tr gi 5 t (gi thit
hp ng m bo ngun thanh ton chc chn), thi gian thc hin hp ng t 1/4/200X n
1/10/200X. Bn A ng trc 1,5 t, s tin cn li s c thanh ton lm 2 ln bng nhau, ln u
vo cui thng 8, ln th 2 sau khi cng trnh bn giao 1 thng. Trong thng 3, cng ty c xut trnh
mt hp ng k mua my bin p tr gi 3,8 t, phi thanh ton tin ngay trong thng sau. Bit
vn t c cng ty tham gia vo cng trnh l 300 triu, tng chi ph cho vn chuyn v lp t thit b
l 450 triu; li sut cho vay hin hnh 1,1%/thng.
Yu cu:
a. a ra quyt nh/kin ngh v vic cho vay i vi Cng ty. Gii thch.
b. Nu cho vay, xc nh quy m, thi hn cho vay, s tin li v gc c tr mi ln, bit rng
gc c tr lm 2 ln bng nhau khi Cng ty c ngun thu.
Bi 17:
Cng ty thit k v xy dng s 3 c nhu cu vay ngn hng X 3,7 t ng thi cng cng trnh
trng thu (cng trnh c u t bng vn ngn sch c duyt). Cng ty ngh c vay 7
thng, t thng 6/200X, li sut 1,05%/thng. Gi tr hp ng l 5 t ng, thi gian thc hin hp
ng theo k hoch t 1/6 n 1/11/200X. Ch u t ng trc 10% gi tr hp ng v gi li 15%
n khi ht hn bo hnh (1 nm). Phn cn li thanh ton lm 2 ln bng nhau, ln u vo cui thng
8, ln th 2 sau khi cng trnh c bn giao 1 thng. Li nh mc xy lp l 10% gi tr hp ng.
n v c sn my mc thi cng, chi ph khu hao my mc chim 40% tng chi ph.
Ngn hng c duyt mc vay vn m cng ty ngh khng? Nu c, mc cho vay l bao nhiu? Thi
hn vay ti a l bao lu? Thu n vo nhng thi im no v s gc, li thu c mi ln bit vn
vay s c tr lm 2 ln bng nhau khi cng ty c ngun thu.
Bi 18:
Cng ty thng mi Sao mai mun xin hn mc vay vn lu ng ngn hng NN&PTNT X l 18 t
ng. Cng ty trnh bn bo co ti chnh gn nht (s d bnh qun c nm, n v tnh: t ng)
TI SN
1. TSL
S d
NGUN VN
32,5 1. N phi tr
- Vn bng tin
- Hng d tr
30
2. TSC
90 2. Vn ch s hu
- Nguyn gi
- Hao mn lu k
Tng Ti sn
S d
22,5
10
12,5
100
250
(160)
122,5
Tng Ngun vn
122,5
Gi tr vt t hng ha cn mua vo
12.910
9.875
TS lu ng bnh qun
6.150
21.525
3.660
4.150
Vi d liu trn, cn b tn dng ngh xc nh HMTD qu 4 cho cng ty l 2.905 triu ng.
Trong 10 ngy u thng 10/07, cng ty pht sinh 1 s nghip v v cn b tn dng ngh gii
quyt cho vay ngn hn nhng khon sau y vi cng ty:
- Ngy 2/10: cho vay tr li NH:
21 triu
- Ngy 3/10: cho vay mua NVL:
386 tr
- Ngy 8/10: cho vay mua t ti:
464 tr
- Ngy 9/10: cho vay np thu thu nhp: 75 tr
- Ngy 10/10: cho vay tr lng cng nhn: 228 tr
Yu cu:
- Nhn xt v th tc h s vay vn ca cng ty.
- Nhn xt v nhng ngh ca cn b tn dng l ng hay sai? Ti sao?
Bit rng
- Ngun vn ca NH p ng nhu cu hp l ca cng ty
- Cng ty sn xut kinh doanh c li v l KH truyn thng ca NH.
- Mc cho vay ti a bng 70% gi tr TS th chp.
- D n vn lu ng u qu 4/07 ca cng ty l 700 tr ng
Bi 20:
Trc 5/2008 cng ty cao su ng Nai gi n NH h s vay vn c nh thc hin d n m rng
sn xut (cng trnh t lm). Sau khi xem xt v thm nh d n u t NH thng nht vi cng ty
v cc s liu sau:
- Chi ph xy lp: 2.500 triu.
- Chi ph XDCB khc: 800 triu
- Chi ph mua thit b v vn chuyn lp t thit b: 3.210 triu
- Vn t c ca cng ty tham gia thc hin d n bng 30% tng gi tr d n
- Cc ngun khc tham gia d n: 280 triu
- Li nhun cng ty thu c hng nm sau khi u t l 2.250 triu (tng 25% so vi trc
khi u t)
- T l khu hao TSC hng nm: 20%
- Gi tr ti sn th chp: 6.170 triu
8
n
NEC = (1 + i k ) 1 = 1 + 1
n
i: li sut c k
n: s k tnh li
I
1 I
5.
NEC khongcodut
6.
Chitralai
TongNguonv on
7.
ru
1 % Dutru
Thulai
TongTaisan
8.
9.
Thulai Chitralai
TongTaisan
10.
Thulai
TongTaisan sinh lai
Thulai Chitralai
TongTaisan sinh lai
LNTT = Doanh thu Chi ph = (Thu li + Thu khc) (Chi li + Chi khc)
= (Thu li Chi li) + (Thu khc Chi khc)
= Chnh lch thu chi li + Chnh lch thu chi khc
11.
12.
ROA
ROA =
13.
LN ST
TongTaisan
ROE
10
ROE =
14.
LN ST
Vonchusohu u
T l an ton vn
Tyleantoan von =
Vonchusohu u
TaisanCodi euchinhRui ro
n
15.
D phng RRTD
= R = max {0, (A - C)} x r
D phng c th
0%
b) Nhm 2 (N cn ch ):
c) Nhm 3 (N di tiu chun):
5%
20%
50%
100%
Ri ro Li sut
Ri ro Li sut = Khe h nhy cm LS x Mc thay i LS
Khe h nhy cm li sut = Ti sn nhy cm Ngun vn nhy cm
= Ti sn ngn hn nhy cm LS Ngun vn ngn hn nhy cm LS
Ti sn ngn hn NC LS = TG ti NHNN + TG ti cc TCTD + Chng khon thanh khon + Cc
khon cho vay ngn hn + Cc khon cho vay trung di hn sp o hn
Ngun vn ngn hn nhy cm LS = TG thanh ton + Tit kim ngn hn + Vay ngn hn + Pht
hnh Giy t c gi ngn hn
17.
T l thanh khon ti sn
Tylethanhk hoantaisan
TSthanhkho an
TongTaisan
20.
3. Tr li cui k:
-
4. Tr li trc:
-
22. So snh s khc nhau gia Tin gi v Tin vay: (c im Tin gi v Tin vay, Chng 2, SGK)
Tiu ch
iu kin hon tr
Tnh n nh
Tin gi
Tin vay
Theo yu cu ca ngi gi
Ch phi tr khi o hn
Mc d tin gi phi hon tr theo yu cu, Phn ln cc khon tin vay (vay
nhng khch hng gi vo hng li nn trn TT lin NH v vay ca
li sut tin gi ca NH c tnh cnh tranh NHTW) c dng p ng
vi cc NH trn cng a bn, tin gi ni nhu cu thanh ton, c k hn
chung c tnh n nh cao hn tin vay
12
D tr bt buc
Bo him
quy nh ca NHTW
huy ng vn t GTCG
NH phi mua bo him cho tin gi ca mt Khng phi mua bo him
s i tng nht nh
Tnh a dng ca cc Rt a dng
Km a dng hn
sn phm huy ng
T trng trong tng Chim t trng ln v l mc tiu tng Chim t trng nh hn v NH
ngun vn ca NH
Chi ph tr li
trng hng nm
ch i vay khi cn thit
Thp hn tin vay cng k hn v cng i Cao hn tin vay cng k hn v
tng huy ng
13
RI RO LI SUT
1. Khi nim: l kh nng xy ra tn tht ngoi d kin gn vi nhng thay i ca li sut v
nhiu nhn t khc nh cu trc, k hn ca ti sn v ngun, quy m v k hn ca cc hp ng.
2. V d: Ti thi im t, mt NH c ngun vn v ti sn nh sau (n v t , li sut bqun nm):
TI SN
Ti sn ngn hn
(TS Nhy cm LS)
Ti sn di hn
(TS km/khng Nhy cm LS)
Tng Ti sn
120
6%
80
10%
200
NGUN VN
Ngun vn ngn hn
(NV Nhy cm LS)
Ngun vn di hn
(NV km/khng Nhy cm LS)
Tng Ngun vn
150
4%
50
7%
200
= (Chnh lch thu chi lit+1) (Chnh lch thu chi lit)
= 120 x (8% - 6%) 150 x (6% - 4%)
= (120 150) x 2% = (-30) x (2%) = (-0,6) t
= (TS NC LS NV NC LS ) x Mc thay i LS
= Khe h LS x Mc thay i li sut
Do vy,
Ri ro LS c th phn nh bng s thay i (tn tht) trong thu nhp tng lai khi LS thay i:
(1)S tuyt i:
Thay i Chnh lch thu chi li = Khe h LS x Mc thay i li sut
(2)S tng i:
Thay i Chnh lch li sut
hay:
Thay i Chnh lch li sut c bn = Thay i Chnh lch thu chi li / Tng TSSL
= (Khe h LS x Mc thay i li sut) / Tng TSSL
4. Hn ch ri ro li sut
15
4.1
4.2 Trao i LS
Gi s c 2 t chc tn dng:
-
Ngn hng A, c tin cy tn dng cao, ang duy tr khe h li sut dng, v c th vay
Cng ty ti chnh B, c tin cy tn dng thp hn, ang duy tr khe h li sut m, v c
Ngn hng A:
TI SN
Ti sn ngn hn (TS Nhy
cm LS)
Ti sn di hn (TS
km/khng Nhy cm LS)
Tng Ti sn
-
450
50
500
NGUN VN
Ngun vn ngn hn (NV
300
Nhy cm LS)
Ngun vn di hn (NV
200
km/khng Nhy cm LS)
Tng Ngun vn
500
LIBOR
10%
Cng ty ti chnh B:
TI SN
Ti sn ngn hn (TS Nhy
cm LS)
Ti sn di hn (TS
km/khng Nhy cm LS)
Tng Ti sn
150
280
430
NGUN VN
Ngun vn ngn hn (NV
320
Nhy cm LS)
Ngun vn di hn (NV
110
km/khng Nhy cm LS)
Tng Ngun vn
430
LIBOR + 1%
12%
A mun tng vay ngn hn, B mun tng vay trung di hn gim Khe h li sut, nn hai bn k
hp ng i cho li sut vi ni dung: A vay di hn (v d 100t) h cho B v B tr cho A li sut
10%. B vay ngn hn (cng s tin, 100 t) h cho A v A tr cho B li sut (LIBOR 0,75%).
V A v B vay h nhau cng mt s tin (iu kin bt buc trong hp ng trao i li sut) nn hai
bn khng cn trao s vn ny cho nhau, m ch cn chuyn phn tin li.
Sau khi hon i, A dng ngun vn ngn hn m B vay h thay th cho ngun vn trung v di hn,
gim Khe h li sut, v c Bng cn i k ton nh sau:
TI SN
Ti sn ngn hn (TS Nhy
cm LS)
Ti sn di hn (TS
450
50
NGUN VN
Ngun vn ngn hn (NV
400
Nhy cm LS)
Ngun vn di hn (NV
100
16
LIBOR
10%
500
500
A phi tr (100t x 10%) c 100t trung di hn (vay h B) v tr cho B: 100t x (LIBOR 0,75%)
c c 100t m B vay h v chuyn sang cho A. Nhng A khng phi vay 100t ngn hn na
nn tit kim c (100t x LIBOR).
A c li (100t x 10%) do B chuyn sang v (100t x LIBOR) do tit kim c chi ph.
A phi chi (100t x 10%) c c ngun trung di hn vay h B, v 100t x (LIBOR 0,75%)
tr cho B do B vay h ngun ngn hn.
Li ca A
Sau khi hon i, B dng ngun vn trung di hn hn m A vay h thay th cho ngun vn ngn hn,
gim Khe h li sut, v c Bng cn i k ton nh sau:
TI SN
Ti sn ngn hn (TS Nhy
cm LS)
Ti sn di hn (TS
km/khng Nhy cm LS)
Tng Ti sn
150
280
430
NGUN VN
Ngun vn ngn hn (NV
220
Nhy cm LS)
Ngun vn di hn (NV
210
km/khng Nhy cm LS)
Tng Ngun vn
430
LIBOR + 1%
12%
B phi tr cho A (100t x 10%) c 100t trung di hn (do A vay h) v tr 100t x (LIBOR + 1%)
c c 100t vay h A. Nhng B khng phi vay 100t trung di hn na nn tit kim c
(100t x 12%).
B c li (100t x (LIBOR 0,75%)) do A chuyn sang v (100t x 12%) do tit kim chi ph.
B phi chi (100t x 10%) c c ngun trung di hn do A vay h, v 100t x (LIBOR + 1%)
c ngun ngn hn vay h cho A.
Li ca B = [(100t x (LIBOR 0,75%)) + (100t x 12%)] [(100t x 10%) + 100t x (LIBOR+
1%)]
= 100 t x (LIBOR 0,75% + 12% - 10% - LIBOR 1%)
= 100 t x 0,25%
Nh vy, khe h li sut ca c A v B u gim xung sau khi hon i li sut, gip gim tn tht
khi xy ra ri ro li sut.
4.3
4.4 S dng cc hp ng k hn
17
150
280
430
NGUN VN
Ngun vn ngn hn (NV
Nhy cm LS)
Ngun vn di hn (NV
km/khng Nhy cm LS)
Tng Ngun vn
320
110
430
Ngn hng c Khe h li sut m, nn nu li sut tng, thu nhp ca NH s gim. Khi li sut tng,
gi ca tri phiu cng gim. Ngn hng k hp ng bn 100t mnh gi Tri phiu vi gi
108t, giao sau 3 thng.
Sau 3 thng, nu li sut tng nh NH d kin, gi tri phiu s gim xung (v d cn 102 t), NH
tin hnh mua 100t Mnh gi vi gi 102 t v nhn c 108 t. Li ca giao dch ny l 6t, s b
cho tn tht do Chnh lch thu chi li gim i khi li sut tng.
Nu sau 3 thng, LS khng tng m gim xung lm gi Tri phiu tng ln (v d 115t), NH tin
hnh mua 100t Mnh gi vi gi 115t v nhn c 108 t. L ca giao dch ny l 7t, s c b
p bi li do Chnh lch thu chi li tng i khi li sut gim.
i vi NH c khe h li sut dng, NH tin hnh giao dch ngc li (k hp ng mua tri
phiu vi gi hin tai, nhng nhn trong tng lai).
18
P N BI TP
Bi 1:
a. Tit kim 9 thng, 0,65%/thng, tr li 3 thng/ln.
ik = 0,65% x 3 = 1,95%/3th
NEC cha c d tr = (1 + ik)n 1 = (1 + 1,95%)3 1 =
NEC c d tr = NEC cha c d tr / (1-10%) =
i hng thng = (1 + NEC c d tr)1/9 -1 =
b. K phiu ngn hng 12 thng, li sut 8%/nm, tr li trc.
NEC = I/(1-I) = 8% / (1 8%) =
NEC c d tr = NEC cha c d tr / (1-10%) =
i hng thng = (1 + NEC c d tr)1/12 -1 =
c. Tit kim 12 thng, li sut 8,5%/nm, tr li 6 thng/ln
ik = 8,5%/2 = 4,25%/6th
NEC cha c d tr = (1 + ik)n 1 = (1 + 4,25%)2 1 =
NEC c d tr = NEC cha c d tr / (1-10%) =
i hng thng = (1 + NEC c d tr)1/12 -1 =
Bi 2:
a. Tin gi loi 18 thng:
- Tr li 6 ln trong k, li sut 0,7%/thng:
NEC
- Tr li cui k, li sut 0,75%/thng:
NEC
- Tr li trc, li sut 0,68%/thng:
c d tr
I = 0,68% x 18 = 12,24%/18th
NEC cha c d tr = I/(1-I) = 12,24%/ (1 - 12,24%) =
NEC
c d tr
NEC
c d tr
NEC
c d tr
NEC
c d tr
So snh u th:
5. Tr li nhiu ln trong k:
-
6. Tr li cui k:
-
7. Tr li trc:
-
Bi 3:
a. K phiu ngn hng 24 thng, li sut 16,4%/nm, tr li trc hng nm.
LS tr sau hng nm = 16,4%/(1 16,4%) = 19,6%/nm
NEC ko c d tr = (1 + 19,6%)2 -1 = 43,08%/24th
NEC c d tr = 43,08%/(1 5%) = 45,35%/24th
LS tng ng hng thng = (1 + 45,35%)1/24 -1 = 1,57%/th
b. Tit kim 12 thng, li sut 16,5%/nm, tr li 6 thng/ln.
NEC ko c d tr = (1 + 16,5%/2)2 -1 = 17,18%/12th
NEC c d tr = 17,18%/(1 10%) = 19,09%/12th
LS tng ng hng thng = (1 + 19,09%)1/12 -1 = 1,47%/th
So snh u th ca mi cch huy ng:
- So snh gia tr li trc v tr li nhiu ln trong k
- So snh gia Tin vay (KP) v Tin gi (TK) (xem SGK, phn c im ca Tin gi v Tin vay
trong Chng 3)
Tiu ch
iu kin hon tr
Tnh n nh
D tr bt buc
Tin gi
Tin vay
Theo yu cu ca ngi gi
Ch phi tr khi o hn
Thp hn tin vay cng k hn
Cao hn tin gi cng k hn
Phi DTBB i vi TG v GTCG theo t l Khng phi d tr bt buc, tr
Bo him
quy nh ca NHTW
huy ng vn t GTCG
NH phi mua bo him cho tin gi ca mt Khng phi mua bo him
s i tng nht nh
Tnh a dng ca cc Rt a dng
Km a dng hn
sn phm huy ng
T trng trong tng Chim t trng ln v l mc tiu tng Chim t trng nh hn v NH
ngun vn ca NH
Chi ph tr li
trng hng nm
ch i vay khi cn thit
Thp hn tin vay cng k hn v cng i Cao hn tin vay cng k hn v
tng huy ng
20
Thu li = 880 x 1,2% + 250 x 2,7% + 420 x 4,2% + 1.900 x (1-5%) x 9.8% + 1.570 x (1-10%) x
12,5% + 850 x (1-10%) x 13,5% = 491,74
X = 9,16%
iu chnh:
- Tng VCSH bng cch huy ng thm vn gp, gi li LN, pht hnh TPhiu chuyn i k hn di
- Gim TS iu chnh RR bng cch iu chnh c cu TS theo hng tng TS an ton, gim TS ri ro
e.
Tnh Ri ro LS:
TH
Ni dung
Xc xut
Tn tht v
Chnh lch
thu chi li
Tn tht v
Chnh lch
LS
90%
(-0,142%)
(-2,45)
10%
0%
Tn tht k vng:
Thay i thu chi t li = 90% x (-2,45) + 0% x 0 = 2,205 t ng
Thay i Chnh lch LS = 90% x (-0,142%) + 10% x 0% = 0,1278%/nm
Gi s 20% cc khon cho vay sp o hn v c kh nng thu hi cao, tnh T l TK TS
TS thanh khon = 620 + 880 + 250 + 420 + (1900 + 1570 + 850) x 0,2 = 3034
T l thanh khon TS = 3034 / 6900 = 43,97%
Bi 8:
Tng Ti sn = Tng Ngun vn = 420.355 + 34.210 = 454.565 tr
TSSL = 454.565 x 73,5% = 334.105,3
Tin gi v GTCG c k hn 12th = 69.085 + 28.243 + 62506 + 62.396 + 29.659 = 251.889
Tin gi v GTCG c k hn 12-24th = 67.059 + 62.967 = 130.026
Tng tin gi = 69.085 + 178.317 = 247.402
a. S tin cn d tr = 251.889 x 10% + 130.026 x 4% + 247.402 x 7% = 47.708,08 tr
b. m bo ha vn th Doanh thu = Chi ph
Doanh thu = 334.105,3 x T l sinh li ca TSSL + 3.327
Chi ph = Tr li tin gi/80% = 27.111,13 / 0,8 = 33.888,92
Vy ha vn, TSSL cn c u t vi li sut sinh li bnh qun l:
(33.888,92 3.327) / 334.105,3 = 9,14%
c. ROE = 14% th
Chi tr li = 500 x 1,5% + 170 x 2,2% + 220 x 5,8% + 250 x 2,4% + 480 x 6,9% + 215 x 7,5% =
79,245
Tng chi ph huy ng vn = Chi tr li + Chi ph khc = 79,245 + 46 = 125,245
Chi ph vn bnh qun = 125,245 / 1835 = 6,83%
Ti sn sinh li = 1835 x 70% = 1284,5
Gi t l sinh li ca TSSL m bo ha vn l X
Doanh thu = Thu li + Thu khc = 1.284,5 x X + 12
Chi ph = 125,245
Khi NH ha vn, Doanh thu = Chi ph, do :
1.284,5 x X + 12 = 125,245
Vy X = 8,816%
Gi t l sinh li cn thit ca ti sn sinh li m bo t l ROA = 0,9% l Y
ROA = LNST / TS = LNST / 1.985 = 0,009
LNST = 0,009 x 1.985 = 17,865
LNST = LNTT x (1 0,25)
D n = 170 90 = 80tr
Li treo (Li cha tr) = 20,4tr
Cch ny p dng vi nhng khch hng khng c kh nng tr n. NH tn dng thu ht gc gim
n qu hn.
24
D n = 70 46,15 = 23,15tr
D n = 70 50 = 20tr
Li treo (Li cha tr) = 3,85 tr
D n = 70 47,39 = 22,61 tr
Gi s, NH thu n theo cch 3, sau 12 thng qu hn (n thng th 24), khch hng phi tr:
Gc = 22,61 tr
Li pht sinh = 22,61 x 11% x 140% = 3,48tr
Li treo = 1,24 tr
Tng Gc v Li phi tr = 22,61 + 3,48 + 1,24 =
25
Gi tr ti sn th chp bn c = 65 tr
Bi 12:
Nu gi s n ngy 15/08/200X, khch hng s nhn c s tin l:
100 x (1 + 1,2% x 12) = 114,4 tr
Nu rt trc hn v hng li khng k hn, khch hng s nhn c s tin l:
100 x (1 + 0,35% x 10) = 103,5 tr
Khi khch hng ngh chit khu, NH coi nh cho khch hng vay trc s tin s c lnh
(114,4tr) trong 2 thng vi li sut 1,5%/thng, s tin li khch hng phi tr l:
114,4 x 1,5% x 2 = 3,432 tr
Vy khch hng s nhn c s tin l:
114,4 3,432 = 110,968 tr > 103,5 tr
Bi 13:
Tri phiu 2 nm, pht hnh ngy 15/08/200X-2, li sut 11%/nm, tr li cui hng nm nn n ngy
15/06/200X, ch s hu nhn 1 k li (nm 200X-1) v nu gi tri phiu n ngy 15/08/200X s
nhn c s tin l:
250 x (1 + 11%) = 277,5 tr
Ngy 15/06/200X, NH A nhn chit khu (mua li) vi gi bng 108% mnh gi, tc l vi s tin:
250 x 108% = 270 tr
Nh vy, NH A cho khch hng vay trc s tin 277,5 tr trong 02 thng vi chi ph 7,5tr
(=277,5 270). Vy li sut chit khu (danh ngha) ca NH l:
(7,5 x12) / (277,5 x 2) = 16,22%/nm
Vi nh u t, trong nm th hai gi tri phiu, nhn c s tin li l 20tr trong thi gian 10
thng, tng ng vi li sut:
(20 x 12) / (250 x 10) = 9,6%/nm
Bi 14:
Hn mc tn dng = Nhu vu v vn kinh doanh Ngun vn sn c (Vn t c, vay NH khc,
Tn dng nh cung cp, Vay CBCNV.)
Mt DN c th vay vn ti nhiu NH ti tr cho cc phng n KD khc nhau, hoc cng 1 phng
n kinh doanh. V vy c th xy ra cc tnh hung sau:
TH1: DN vay vn 10 t ti NH khc ti tr cho phng n KD khc khng lin quan g n
phng n KD ang vay vn theo HMTD ti NH ny vn gii ngn 20 t
TH 2: DN vay vn 10 t ti NH khc cng ti tr cho phng n KD ang vay vn theo HMTD ti
NH ny v c thng bo trc cho NH, NH xt n kh nng vay vn ti NH khc trc khi duyt
hn mc 40t Nhu cu gii ngn tip 20 t l hp l vn gii ngn 20 t
26
Gim hn mc tn dng
Bi 15:
Nhu cu vn thc hin phng n KD = 1480 tr
Ngun vn t c = 720 t
Thc hin hp ny nh thu c li 0,75 t (= 5t - 4,25t), ngun thanh ton chc chn, nn NH nn
cho vay s tin l 2,45 t.
Vi gi tr hp ng l 5 t, nh thu nhn c 1,5 t vo 1/4, 1,75 t (= 3,5 t / 2) vo cui thng 8,
u thng 9 v 1,75 t vo 1/11 thi gian cho vay 7 thng t 1/4 n 1/11, thu n vo 1/9 v
1/11
Ti 1/9,
Ti 1/11,
Bi 17:
Nhu cu vn thc hin phng n KD = 5t - 10% x 5t (li nh mc) = 4,5 t = Tng chi ph
Ngun vn t c = Chi ph khu hao my mc = 40% x 4,5 t = 1,8t
Ch u t ng trc = 0,5 t
Nhu cu vay vn NH = 4,5 t - 2,3 t = 2,2 t
Thc hin hp ny nh thu c li 0,5 t (= 5t - 4,5t), ngun thanh ton chc chn v u t bng
ngn sch c duyt, nn NH nn cho vay s tin l 2,2 t.
Vi gi tr hp ng l 5 t, nh thu s nhn c 0,5 t vo 1/6, 1,875 t vo cui thng 8 u thng
9, 1,875t vo 1/12, v 0,75 t vo 1/11/200X+1 thi gian cho vay l 6 thng t 1/6 n 1/12, thu
n vo 1/9 v 1/12
Ti 1/9,
Ti 1/12,
Bi 18:
Nm nay:
Vn ch s hu 100t dng ti tr TSC (90t) v TSL (10t)
Ngun ti tr cho TSL (32,5t) gm c VCSH (10t), Tn dng TM (10t) v vay NH X (12,5 t)
Nm sau:
Cng ty cn vay NH ti tr cho cc chi ph ca mnh nhng khng cn ti tr cho ton b CP trong
nm m ch cn cho 1 vng quay vn. Vy trc ht tnh s vng quay vn nm nay = nm sau:
VVL = Doanh thu / TSL = 190 / 32,5 = 5,8 vng hay 6 vng
Nm sau doanh thu tng 10% nhng vng quay VL khng thay i, nn TSL cn c l
TSL = (190 x 1,1) / 6 = 34,8 t
Vy nhu cu vn lu ng ca DN nm sau l 34,8 t, nhng DN c VCSH (10t), Tn dng
thng mi (10t), nn ch cn vay thm NH 14,8 t.
28
NH xt n cc ch tiu ti chnh nh ROA, ROE, vng quay vn, c cu vn, kh nng thanh ton,.
v lch s tn dng ca DN xem xt vic chuyn hnh thc vay vn t trc tip tng ln sang
HMTD. Nu c th HMTD c duyt s l 15 t.
Bi 19:
y l phng thc cho vay theo hn mc, nn h s vay vn ca cng ty l hp l.
Mc vn cho vay ti a = 70% x 4.150 = 2.905
Chi ph sn xut hng qu = 12.910 + 9.875 = 22.785
S vng quay vn lu ng trong qu = 21.525 / 6150 = 3, 5 vng
Vy nhu cu vn lu ng trong qu = 22.785 / 3,5 = 6510
Vn LD t c v ngun huy ng khc = 3.660
=> Mc vn cho vay = 6.510 - 3.660 = 2.850 <2.905
Do nu NH cp hn mc tn dng th s ch cp vi mc 2850 t
Cn b tn dng xc nh hn mc tn dng = mc cho vay ti a. M nhu cu vay vn ti a ca
DN thp hn mc cho vay ti a. Ngoi mc cho vay ti a, cn b tn dng cn xt n c nhu cu
vay vn ti a ca DN khi xt hn mc TD, nn ngh ca cn b tn dng v hn mc tn dng cho
cng ty l sai.
Ngy 2/10: cho vay tr li NH: 21 triu => ngh ny l sai v vic cp hn mc tn dng
cho DN nhm b sung ngun vn u t vo ti sn lu ng.
Ngy 8/10: cho vay mua t ti: 464 triu => Sai v y l vic ti tr cho TSC c thi hn
trn 1 nm, khng phi l cho vay ngn hn.
Ngy 9/10: cho vay np thu thu nhp:
386 tr
228 tr
chuyn lp t thit b
= 2.500 + 800 + 3.210 = 6.510
Vn t c ca cng ty
= 6.510 x 30%
= 1.953
= 280
450
1.302
29
4.277
30
c.
a.
d.
Phn II: Bi tp
b.
nm
c.
d.
2.
n 24th l 5%
a.
v t ng):
c.
Khon mc
S d
LS (%)
Khon mc
1.Tgi ca TCKT
1500
2,5
- TK khng k hn
3.
- Tgi c k hn
570
6,2
- TK c k hn
a.
ngn hn
b.
- Tgi c k hn
320
7,8
c.
trung hn
d.
4.
S d
LS (%)
2. Tgi ca dn c
550
3,4
1880
7,9
3. Vn vay
415
8,5
4. Vn ch s hu
250
buc
a.
b.
c.
Tin gi c k hn
d.
5.
b.
31
32
Vn y thc, tin gi thanh ton, tin gi tit kim, tri phiu ngn hng
theo yu cu
Tri phiu NH: LS cao hn TGTK v khng c rt ra theo yu cu
2. d
V:
Cho vay ngn hn, Tri phiu cng ty, Tri phiu Chnh ph, Tin gi ngn hng
Cho vay ngn hn p dng vi nhiu i tng, c nhng i tng khch hng c RR ln
khng phi l tin vay hay vn y thc. C phiu c chi ph rt cao nn ngun ny khng
cho vay m dng hnh thnh cc ti sn di hn trong ngn hng nh TSC hay gp vn, u
t vo cc t chc khc.
4. b