EL PLAN DE NEGOCIOS

CENTRO DEL DESARROLLO PARA LA PEQUEA EMPRESA DE OKLAHOMA

EL PLAN DE NEGOCIOS CENTRO DEL DESARROLLO PARA LA PEQUEA EMPRESA DE OKLAHOMA

Oficina estatal Southeastern State University Durant, Oklahoma
Para encontrar una oficina cercana a usted llame a: 1-800-522-6154 O visite nuestra pgina http://www.osbdc.org www.osbdc.org Editor Susan Urbach, Regional Director OSBDC University of Central Oklahoma (405) 232-1968 surbach@osbdc.org

Revisado 06/2005 Un programa en combinacin con la Administracin para los Pequeos Negocios de los Estados Unidos. Este acuerdo cooperativo recibe algunos fondos de la Administracin para los Pequeos Negocios de los Estados Unidos (SBA por sus siglas en ingles). Los fondos recibidos de la SBA no significan la aprobacin de ninguno de los productos, opiniones o servicios. Todos los programas que reciben fondos de la Administracin son ofrecidos al pblico bajo bases no discriminatorias.

LOS PLANES DE NEGOCIOS NO SE HACEN DE LA NOCHE A LA MAANA.

ExISTE UNA fRASE POPULAR QUE NOS PARECE MUy INTERESANTE y QUE DICE MS O MENOS AS: NO ESPERE QUE LA fALTA DE ORGANIzACIN y TRAbAjO DE SU PARTE vAyA A CREAR UNA URGENCIA PRIORITARIA DE NUESTRA PARTE
En las siguientes pginas usted encontrar una gua para planes de negocios que nosotros utilizamos tanto para la parte narrativa como para las proyecciones financieras. Usted se dar cuenta de que esta gua contiene varias preguntas que usted necesita contestar. Estas preguntas estn diseadas para ayudarle a conocer la informacin que tiene que incluir en cada una de las diferentes secciones. Esto podra parecer agobiante, sin embargo sabemos que puede lograrse. La idea es comenzar a escribir algo en papel. Comience con sus metas generales para el negocio y despus cuantifique o d valor numrico a estas metas, como por ejemplo cuanto es el ingreso que usted necesita? Cunto necesita vender para lograr pagarse eso?

Este es su plan de negocios. No existen dos negocios iguales y usted es el que ms sabe acerca de los detalles de su negocio. Adems de esto, escribir un plan de negocios le ayudar a ver su negocio de una manera ms clara y le ser de utilidad ms tarde como un punto de referencia para ver el estado actual del negocio y lo que inicialmente haba proyectado. Si usted desea mayor informacin para comenzar a trabajar en un plan de negocios, verifique algunos ejemplos en bibliotecas pblicas o libreras. Nuestros servicios de consultora se ofrecen a usted sin costo alguno, sin embargo el tiempo que le podemos dedicar de manera particular es limitado. Existen algunos seminarios e informacin impresa por los que se cobra una pequea cuota de recuperacin. Esperamos que usted cumpla con todas sus citas para poder avanzar en el desarrollo de su plan de negocios. Nuestra misin es asistir a tantas personas que se encuentren comenzando o expandiendo un negocio como sea posible. Nosotros medimos nuestro xito con relacin a su xito y realmente nos agrada saber cuando su negocio ha obtenido financiamiento y que ya se encuentra en operaciones (o se ha expandido). Cuando tenga alguna pregunta o preocupacin relacionada con el negocio, por favor no dude en llamarnos para solicitar asistencia.

Debera yo comprar un programa para escribir un plan de negocios? Por favor ahrrese su dinero! Usualmente esto no trabaja muy bien para la mayora de las personas. No fluye de manera correcta. La verdad es que se generan toneladas de papel, que en muchas ocasiones francamente no dicen nada y tambin generan tablas y grficas que tampoco dicen mucho y utilizan ms papel. Siga este manual y usted obtendr lo que necesita adems de informacin suficiente para comenzar a trabajar con uno de los consultores del OSBDC.

CONSEjOS
Plan de Negocios factible de manera narrativa y tambin incluyendo nmeros (proyecciones financieras) Habilidades gerenciales y experiencia en la industria La habilidad para pagar el prstamo tiene que venir de manera primara del flujo de efectivo y ganancias proyectadas del negocio (el contar con una fuente alternativa de ingreso como un trabajo de medio tiempo del dueo o el salario del cnyuge ayuda mucho) Inyeccin de capital inicial propio generalmente del 20-25% en efectivo en un negocio nuevo Garantas para respaldar la suma prestada de 7080% del costo total del proyecto. El contar con garantas de respaldo es algo deseable, adems del dinero que el dueo est invirtiendo (recuerde que el banco slo considera el valor de liquidacin de los activos del negocio como garanta) Llenar la solicitud de prstamo. (Obtenga las formas directamente del banco.) Regularmente se requiere que el dueo firme como aval personal para garantizar el crdito.

QU ES LO QUE LOS bANCOS bUSCAN EN UN PLAN DE NEGOCIOS? PUEDE QUE A USTED NO LE AGRADE O QUE INCLUSO NO EST DE ACUERDO EN COMO EL bANCO EvALA UN PLAN DE NEGOCIOS, PERO DESAfORTUNADAMENTE ESTAS SON LAS REGLAS DEL jUEGO.
Se ha dicho con frecuencia que la mejor ofensiva es una buena defensa. Con ello en mente, usted tendr una mejor oportunidad de hacer un plan de negocios que le dar como resultados la obtencin de un prstamo si usted sabe un poco ms acerca de las prcticas generales para los prstamos comerciales, lo que el banco ve o busca en un plan de negocios, y lo que ellos consideran como importante. Ya sea que usted est buscando un prstamo de banco de manera directa, o de un prstamo garantizado por la SBA, o cualquier otro tipo de financiamiento, estos principios siguen siendo los mismos. Todo banco busca tener las probabilidades ms altas de recuperar el dinero ms intereses, que ha sido prestado a su negocio. Recuerde que los bancos son negocios privados que tambin necesitan generar ganancias, as como salvaguardar el dinero de los ahorradores. Tambin recuerde que aun en los prstamos que son garantizados por alguna entidad del gobierno, se busca que aunque haya riesgos, tambin se pueda recuperar el dinero integro.

SECCIONES DEL PLAN DE NEGOCIOS

I. PORTADA II. TABLA DE CONTENIDO III. RESUMEN EJECUTIVO IV. DESCRIPCIN DEL NEGOCIO V. ESTRATEGIA DE MERCADO Y ANLISIS VI. LOCALIZACIN Y OPERACIONES VII. MANEJO Y DIRECCIN VIII. RESUMEN DE POSIBLES RIESGOS IX. ESTADOS FINANCIEROS

Este prrafo es particularmente til para el ejecutivo del banco, para que de un vistazo sepa cuanto dinero se est pidiendo y pueda leer el resto de la propuesta con un contexto apropiado.

UN PLAN DE NEGOCIOS vISTOSO NO TRANSfORMA UNA MALA IDEA EN bUENA, SIN EMbARGO UN PLAN DE NEGOCIOS COMPLETO PUEDE HACER QUE UNA bUENA IDEA LUZCA TODAvA MEjOR.
I. PORTADA La portada deber ser titulada Plan de Negocios, Propuesta Comercial, o Propuesta Financiera. Debe identificar al negocio y al o los directores, adems de incluir forma e informacin para contacto posterior (direccin postal, telfono y nmero de fax, as como correo electrnico) II. TABLA DE CONTENIDO III. RESUMEN EJECUTIVO El resumen ejecutivo debe ser una breve orientacin (aproximadamente media pgina por cada 10 de contenido) y debe invitar al ejecutivo bancario a leer el resto del documento. Identifique a la compaa, as como la descripcin legal de su estructura (propietario nico, corporacin, etc.) enliste a las personas envueltas en el negocio, y diga que tipo de negocio es (tienda de calzado, taller mecnico, etc.) Si usted esta pensando en obtener un prstamo, diga cuanto dinero exactamente necesita, y en que ser usado dicho dinero (equipo, inventario, capital de trabajo, etc.) adems de mencionar cuanto dinero esta usted inyectando al proyecto (usualmente se pide que la contribucin sea de 20-25% en los negocios nuevos). Tambin es bueno incluir una o dos razones por las cuales se piensa que este negocio va a salir adelante (por ejemplo: los dueos tienen 4 aos de experiencia en manejo y direccin en esta industria y la tienda estar localizada en un centro comercial donde acuden cientos de posibles compradores.)

IV. DESCRIPCIN DEL NEGOCIO A. HISTORIA DE LA COMPAA (Nota: si el negocio es nuevo, esto ser muy corto!) De que se trata el negocio exactamente? Describa las operaciones de su compaa en el pasado, si fuera necesario mencione tambin sus planes a futuro. Cundo y como empez su negocio? Describa los patrones de crecimiento del negocio. ha crecido a lo largo del tiempo? (Hable acerca de los resultados de los ltimos aos, utilice informacin de los estados financieros.) B. DESCRIPCIN DEL PRODUCTO O SERVICIO 1. Qu tipo de servicios o productos ha ofrecido en el pasado y que es lo que esta ahora planeando ofrecer? 2. Qu es lo que hace nicos a sus productos o servicios? 3. Quines son sus proveedores? Entiende usted los trminos de pago que se utilizan de manera estndar en esta industria por ejemplo, efectivo, a 30 das, etc.?

(incluyendo tendencias nacionales, estatales o internacionales)? Qu impacto tendr esto en su participacin o en el volumen? B. PLAN DE MERCADEO 1. Cul ser su poltica de precios para btener una ganancia justa pero al mismo tiempo mantenerse competitivo? Puede usted agregar valor sin incrementar el costo siendo especialmente atento y cordial con los clientes? o esta usted buscando vender volumen en un mercado de autoservicio? 2. Cmo piensa atraer y mantener a sus clientes? 3. Cmo puede usted expandir su mercado? 4. Cmo anunciar o publicitar el negocio? (No olvide la publicidad y las relaciones pblicas de bajo costo o incluso las que no tienen costo alguno) C. LA COMPETENCIA 1. Quines son sus competidores tanto directos como indirectos? (Por ejemplo, un boliche puede tener como competidor indirecto a un cine o alguna otra forma de recreacin.) 2. En que se diferencia usted de la competencia? En precio? En servicios al cliente? En variedad o especialidad? Por la localizacin? 3. Cules son sus fortalezas? Qu cosas no hacen ellos bien? 4. Qu es lo que usted ha aprendido al observar su operacin? Cmo puede usted utilizar este conocimiento para mejorar su negocio?

V. ESTRATEGIA DE MERCADO Y ANLISIS Aunque de manera usual no se requiere de un estudio de mercado caro y sofisticado, un anlisis a fondo de su nicho de mercado es vital para que el negocio salga adelante. Si algn producto o servicio no se encuentra disponible en su rea podra ser debido a que existe una falta de demanda. Por otro lado, si la demanda esta siendo satisfecha en alguna otra comunidad cercana, podra requerir un gasto elevado en publicidad para poder traer a los clientes a que compren en su establecimiento. Observar la competencia y obtener informacin de los proveedores y asociaciones comerciales son buenas maneras de obtener informacin de mercado. A. PERFIL DEL MERCADO 1. Quines son exactamente sus clientes? Describa sus caractersticas tales como: edad sexo, profesin, ingreso, lugar geogrfico e intereses, etc. 2. Cul es el tamao actual de su mercado expresado en dinero? demogrficamente? por rea geogrfica? (Podra ser bueno incluir un mapa del rea de influencia.) Qu porcentaje del mercado espera usted capturar? Cmo piensa mantener su participacin en el mercado o incrementarla? Cul es el potencial de crecimiento de su mercado? Que factores podran influir en el crecimiento o reduccin del tamao del mercado

VI. LOCALIZACIN Y OPERACIONES Verifique con los gobiernos o agencias de reglamentacin de la ciudad, condado y estado que tipos de licencias y permisos necesita. Tambin est al tanto de las restricciones de la ciudad en cuanto a zonificacin. A. LOCALIZACIN 1. Dnde estar localizado el negocio y cuales son los beneficios de dicha localidad? (Acceso fcil, bajo costo, cerca de tiendas que atraen el mismo tipo de clientes, mano de obra accesible, etc.) 2. Cules son los requerimientos de espacio y equipo? Existe espacio para posible expansin en el futuro? 3. Renta usted el local o es dueo? (Mencione los trminos del contrato de arrendamiento o de compraventa) 4. Qu tipo de remodelaciones se necesitan? Cunto costarn? Quin paga por esto? B. OPERACIONES 1. Cul es el horario de operaciones? Es esto acorde a las necesidades de sus clientes? 2. Cules son los puestos clave y quien los va a ocupar? 3. Cuntos empleados se requieren? (Recuerde agregar un porcentaje para pagar los impuestos de nmina, impuesto de desempleo, seguro de compensacin a los trabajadores, y dems deducciones estatales y federales.) 4. Cul ser su agenda en trminos de implementacin de actividades en este proyecto?

VII. MANEJO Y DIRECCIN Se atribuyen las causas de cierre del setenta y cinco por ciento de los negocios a la falta de un buen manejo y direccin. Este no es el mejor momento de ser egocntrico o de ser extremadamente modesto, la idea es expresar abiertamente cuales son sus habilidades. Liste en detalle sus logros en lugar de hacer comentarios genricos. Si se requieren de habilidades adicionales, diga como es que esos requerimientos sern suplidos ---empleados, profesionales externos, etc. A. HABILIDADES GERENCIALES 1. Quin estar a cargo de la operacin? Qu habilidades se requieren? 2. Qu experiencia tiene el dueo, gerente, u otras personas clave? (Haga notar la escolaridad relevante y la experiencia) 3. Se requiere de experiencia externa y de ser as, esta disponible? (Legal, contable, de seguros, mercadeo, personal, etc.) (Podra inclusive incluir a una junta de concejales de la cual podra obtener una visin objetiva de las operaciones del negocio, sin que se tenga que otorgar control) 4. Cul es la estructura de la organizacin? (Quin le da cuentas a quien?)

IX. ESTADOS FINANCIEROS A. ESTADOS FINANCIEROS PARA TODOS LOS NEGOCIOS 1. Estimado de Inversin Inicial 2. Clculos para pagar el prstamo 3. Proyecciones de perdidas y ganancias (pro forma) por mes durante el primer ao. Proyeccin de flujo de efectivo, por mes durante el primer ao. Estado de prdidas y ganancias anual durante tres aos. Proyeccin de hoja de balance B. ESTADOS FINANCIEROS ADICIONALES PARA NEGOCIOS EXISTENTES 1. Tres ltimas declaraciones de impuestos 2. Estados financieros actualizados 3. Balance general 4. Lista de deudas a corto y largo plazo 5. Lista de cuentas por cobrar 6. Lista de cuentas por pagar C. ESTADOS FINANCIEROS PERSONALES 1. Ultimas tres declaraciones de impuestos 2. Balance Personal 3. Reporte de crdito personal de todos los dueos con mas de 20 por ciento de acciones en la empresa*.
* NOTA: El banco va a obtener una copia de su reporte crediticio despus que usted haya hecho la solicitud, sin embargo es bueno que usted revise primero su reporte, para ver si no existe nada negativo que usted tenga que explicar, o de si existen correcciones que usted tenga que hacer.

VIII. RESUMEN DE POSIBLES RIESGOS El banco intentar buscar fallas en su plan de negocios. Si usted seala posibles problemas y a su vez planes de contingencia, usted estar agregando credibilidad al proyecto. No de por hecho que el banco conoce totalmente el tipo de negocio que usted tiene. El plan de negocios no solo brinda informacin al ejecutivo del banco, adems le da la oportunidad de de mostrar su conocimiento de la industria, y su experiencia en manejo y direccin, y esto incrementa la credibilidad de su plan. Es esta su primera experiencia en negocios? Esta usted y su personal bien calificado en esta industria? Se ha establecido ya la aceptacin en el mercado y del producto? Es este un buen momento con respecto a la estacionalidad y cual es la edad de la industria? Es muy nuevo y esta creciendo rpidamente, est en etapa de madurez, o a empezado a declinar? Cules son los problemas y las responsabilidades potenciales? Hay algn tipo de demora?

APNDICE Currculum vitae Contratos de arrendamiento (espacio comercial o contratos de renta de equipo) Cotizaciones e informacin sobre el producto Cotizaciones para remodelacin o para edificacin Contrato para compra de propiedad Cualquier otra informacin pertinente artculos, informes demogrficos, etc. PAPELES CORPORATIVOS Si usted tiene una corporacin traiga su acta constitutiva Documentos que muestren que usted esta autorizado para obtener un prstamo a nombre de la compaa. En caso de una LLC, traiga el acuerdo operativo (Operative agreement)

EjEMPLO fICTICIO

PLAN DE NEGOCIOS

El Caf de la Esquina
Caf y bocadillos
PEDRO Y MARA FUENTES 5537 N. Auburn Street Yorktown, Oklahoma 73000 (405) 555-7300 email: mara@cafedelaesquina.com

RESUMEN EJECUTIVO El Caf de la Esquina solicita capital para iniciar, por la cantidad de $27,268 para comprar equipo, inventario y capital de trabajo. El Caf es una Corporacin de tipo S y los dueos son Pedro y Mara Fuentes. Mara cuenta con un total de catorce aos de experiencia en la industria de la restaurantera, doce de ellos en manejo y direccin. Pedro tiene quince aos de experiencia en una industria similar, esto incluye experiencia en manejo y direccin as como de tenedura de libros. Ellos estn invirtiendo $30,000 de sus ahorros en esta empresa. HISTORIA DE LA COMPAA El caf es un negocio nuevo, Pedro y Mara Fuentes sern los dueos, Mara tiene el 60% de participacin y ser quien opere la compaa. Pedro es dueo del 40% y se encargar de los libros y dems asuntos administrativos. PRODUCTOS Y SERVICIOS El Caf abre durante el desayuno y el almuerzo, y se especializa en comida tipo casera. Durante la semana se ofrece un men ligero para el desayuno, adems de ofrecer caf tipo gourmet fresco, expreso, y algunas otras bebidas hechas con caf. Se incluirn otras bebidas tales como jugos, tes, refrescos, y algunas otras bebidas especiales de la casa. El men del almuerzo contar con sndwiches, sopas y ensaladas. Habr tambin algunas especialidades italianas durante el almuerzo. Los sbados tendr un men mucho ms extenso y variado para el desayuno. Los domingos permanecer cerrado. MERCADEO Y PUBLICIDAD Mercadeo El mercado primario son los trabajadores de oficina que trabajan en las reas aledaas as como los residentes de los vecindarios que se encuentran dentro de un radio de 2 millas. La calle Auburn es una calle muy transitada en Yorktown. En el permetro de una milla existen 5 edificios

no muy altos donde hay oficinas, los cuales emplean aproximadamente a 500 personas cada uno, as mismo uno de ellos alberga las oficinas corporativas de un banco regional, el cual cuenta con 200 empleados. Existe un centro comercial llamado Redbird Mall que se encuentra a 4 millas al norte del local, este centro comercial atrae a cientos de personas todos los das. El resto de la calle en esta rea alberga a varios locales comerciales ubicados dentro de pequeos centros comerciales. Los vecindarios aledaos fueron edificados al final de los aos 30s. Directamente hacia el oeste de Auburn se encuentran casas con una arquitectura muy interesante, a dichas casas se les ha dado muy buen mantenimiento por lo que en general se encuentran en buena forma. Es un distrito denominado como de preservacin histrica, el cual cuenta con una asociacin de vecinos muy dinmica que normalmente realiza muchas actividades. Al este de la calle Auburn se encuentra un vecindario con casas ms modestas, este cuenta con una mezcla de propiedades que no reciben buen mantenimiento, sin embargo hay algunas otras que han tenido mejor suerte pues se han mudado nuevos dueos, quienes se preocupan por darles una mejor apariencia. El vecindario del oeste cuenta con un vecindario mejor establecido, muchos de los residentes trabajan en los edificios de oficinas cercanos. El del este cuenta con una poblacin mayormente joven muchos de ellos aun solteros o de estudiantes universitarios que asisten a una Universidad que se encuentra a varias millas de distancia del caf. Se ha tratado de posicionar al caf como un establecimiento moderado en cuanto a precios. No es un establecimiento de comida rpida tal como McDonalds o Braums, pero tampoco es un restaurante exclusivo y con precios altos. La arquitectura del lugar ha permitido lograr un ambiente de color con una atmsfera relajante, as mismo la estructura de la fachada permite llamar la atencin del transente, el deseo final para este lugar es convertirlo en el lugar de reunin de la zona.

Publicidad El rea comercial dnde se encuentra ubicado el local es una de las primeras reas comerciales de la ciudad. Inicialmente se haba empezado a deteriorar, pero con el desarrollo de nuevos edificios de oficinas en la dcada de los 90s, ha tenido un gran desarrollo. El edificio que se rentar, es parte de un rea que comprende tres cuadras y que es denominada como Yorktown Place. Esta parte tiene una arquitectura distintiva y que ha sido restaurada, adems de contar con negocios que de alguna manera pueden considerarse como complementarios. Algunos de esos negocios incluyen a una librera, una tienda de bicicletas, algunas boutiques de ropas exclusivas, y algunos otros negocios de servicios tales como un saln de belleza que cuenta con masajes especializados as como productos naturales para el cuidado personal. El edificio sobresale un poco debido a que esta al final de la calle, y debido a su arquitectura mucha gente lo puede ver y muchos otros lo conocen ya. Esto nos permite tener un anuncio de buen gusto sobre el mismo edificio as como otro en un poste de la calle. Yorktown Place realiza publicidad conjunta por medios impresos locales y radio, por cierto que tambin lo hacen durante la temporada navidea. Como resultado de esto, los recursos monetarios para publicidad alcanzarn para mucho ms que si se hiciera esto por cuenta propia, ya que de esta manera se puede estar presentes en medios masivos de comunicacin. Yorktown cuenta tambin con un peridico semanal el cual se concentra en las artes y el entretenimiento en la comunidad. Se tiene planeado comprar un pequeo anuncio de manera semanal en esta publicacin. COMPETENCIA Se tiene la conviccin de que existe un buen nicho de mercado dentro de esta rea. En un permetro de algunas millas existen varios restaurantes de comida rpida McDonalds, Burguer King, Subway, Taco Bell, y otros

ms o menos similares. Existen tambin un buen nmero de restaurantes de franquicia tales como Dennys, TG Friday, Outback Steakhouse, y Red Lobster por nombrar algunos. Los edificios de oficinas ms grandes cuentan con pequeos lugares que sirven almuerzo, uno de ellos tiene un Michaels, un restaurante de alta cocina. El nico otro lugar pequeo y familiar es uno que se llama The Eggs and More, el cual sirve desayunos y almuerzos tambin. Durante el desayuno, es muy probable que la principal venta sea el caf para llevar, aunque tambin se espera que la gente venga y se siente a disfrutar de una buena taza de caf, acompaada con pan y de repente hasta leer alguno de los peridicos que habr en el lugar todos los das. El cliente principal que se persigue es aquel que gusta de caf tipo gourmet y que est dispuesto a pagar un precio un poco ms alto por ello. Es bueno mencionar que afortunadamente no existen competidores tales como Starbucks en el rea, quienes seran con los que habra que competir por el mercado del caf matutino. No existe ventanilla de servicio en el auto, sin embargo existe un buen espacio para estacionamiento justo al lado del edificio, de manera que el cliente puede entrar por un caf y salir rpidamente. El men que se ofrecer durante el almuerzo tiene precios moderados. Comer en un restaurante de comida rpida cuesta aproximadamente $5.00 o inclusive un poco menos a veces, la comida en uno de los restaurantes de franquicia costara aproximadamente $8.00. En el caso del Caf se pretende servir un especial de almuerzo, que comprende un plato de pasta o sndwich especial, y costar aproximadamente de $5.00-6.00. El almuerzo ser al estilo casero, con un mejor balance nutricional que una hamburguesa y papas, sin embargo aun a un precio razonable para las personas que suelen comer fuera. Se utilizarn platos y cubiertos desechables para tratar de mantener los costos bajos. Los restaurantes de franquicia que tienen precios ms altos normalmente atraen

almuerzos de negocios que son pagados por las empresas. Debido a que el lugar esta rodeado de tantos establecimientos de franquicias, existe la conviccin de que esto representa una buena oportunidad para abrir un Caf local y que sea nico en el rea. El restaurante The Eggs and More ha desarrollado una reputacin de ser considerado como un muy buen lugar para ir, se espera hacer lo mismo dentro de el rea de influencia del negocio.

LOCALIZACIN El edificio tiene muy buen acceso desde la calle principal. Como se ha mencionado anteriormente, el edificio es antiguo y tiene una arquitectura nica y se encuentra casi al final de tres cuadras con negocios nicos en su tipo. Al estar al final de la calle el edificio es fcilmente accesible por aquellas personas que caminan en el rea y al mismo tiempo por personas que llegan en carro y buscan un lugar con fcil estacionamiento. El edificio mide aproximadamente 3,500 pies cuadrados, de los cuales 2,500 pies cuadrados se utilizarn como rea de comedor donde pueden sentarse cmodamente a 65 personas. Es un espacio muy confortable y bien iluminado. Como antes se haba mencionado, se tiene acceso a dos tipos de mercados, el de los negocios y el de los vecinos. La propiedad ser rentada. El horario de operaciones ser de las 6:30 am a las 3: 00 pm de lunes a viernes y de 7:30 a 2:00 pm los sbados y domingos. Mara estar ah durante ese horario, Pedro vendr a ayudar los sbados, adems se contratarn dos empleados ms, quienes estarn presentes primordialmente durante el horario del almuerzo. Se han identificado ya los dos ayudantes. Ellos han trabajado con Mara en otros negocios de comida y debido a cuestiones familiares estn interesados en un trabajo de medio tiempo.

MANEJO Y DIRECCIN Mara ha trabajado en la industria de los restaurantes casi toda su vida. Mara comenz a cocinar comercialmente hace 14 aos, ha trabajado en varios restaurantes y ha recibido entrenamiento de algunos de los mejores chefs de Yorktown. Comenz como cocinera general y ascendi rpidamente hasta la gerencia. Prcticamente pas por todas las reas del restaurante, desde la gerencia de cocina, hasta la panadera, las mquinas de caf, al saln comedor e inclusive en los servicios de banquetes. Ella ha sido responsable de compras de alimentos y bebidas, de contratar y despedir personal, de hacer las rotaciones de personal de cocina y del saln manteniendo siempre al da el control de mano de obra, de controles de costos de alimentos e inventario, de entrenar al personal en cuestiones sanitarias adems de manejos apropiados de los alimentos. En cuanto al servicio de banquetes ella tiene experiencia en el servicio tanto en los mismos restaurantes como en salones de eventos externos con capacidad de hasta 800 personas. Pedro ha trabajado para Pepsi durante ms de 15 aos. El supervisa materiales en varias bodegas y trabaja adems en varios eventos tales como ferias estatales para acomodar los productos y realizar su venta. Su conocimiento de la industria de las bebidas embotelladas es muy valioso para esta nueva empresa. El esta acostumbrado a tener controles de reportes de ventas, productos, e informacin de inventarios. Mara estar al cargo de las operaciones de da a da incluyendo el manejo financiero, el por su parte trabajar en el negocio los fines de semana haciendo los libros y manteniendo los reportes al da.

EMPLEADOS CLAVE Se han identificado dos trabajadores de medio tiempo. Elena Colinas y Leonardo Orozco. Ambos han trabajado con Mara con anterioridad mientras todos ellos trabajaban en la compaa de banquetes. Ambos desean trabajar de medio tiempo debido a que ambos tienen hijos en edad escolar. La ventaja de esto es que ya saben como trabajan en grupo y que se puede esperar de ellos. RESUMEN DE POSIBLES RIESGOS Todo negocio conlleva un riesgo, sin embargo se confa en que la experiencia ayudar a mitigar esto. Mara ha desempeado funciones que la han preparado en varios aspectos del negocio. Sin embargo es bueno reconocer que es diferente cuando se trata de ser el total responsable de pagar las cuentas y a los empleados. Se esta inyectando una buena cantidad de dinero para este negocio para intentar disminuir la deuda total. Eso ayuda un poco a minimizar algunos de los riesgos al bajar el costo financiero de la operacin. El rea de Yorktown es todava un poco frgil. Sin embargo se ha estado recuperando econmicamente. Mientras que se piensa que el rea comercial se ha ido fortaleciendo y los vecindarios aledaos se han robustecido, siempre existe el riesgo de que no todo se mantenga de la misma forma y que los clientes que se esperan continen siendo empleados de las empresas en los alrededores. El negocio estar ubicado en un edificio viejo y algunas veces se pueden encontrar sorpresas al momento de estar remodelando, lo cual podra retrasar el proyecto en general o que los costos suban y la compaa tendra que absorberlos. Se esta esperando que la gente que trabaja en los edificios comerciales de los alrededores sean los clientes del lugar. Podra existir el riesgo de un recorte de personal grande que pudiera afectar las ventas de manera indirecta.

NECESIDADES DE INYECCIN DE CAPITAL

* El capital de trabajo es la cantidad de dinero que se necesita para operar el negocio hasta que los ingresos sean mayores que los egresos. Bajo condiciones normales no es comn que se solicite un ao completo de dinero para gastos al banco. Si usted no tiene seguridad de cuanto dinero necesita, el trabajar en las proyecciones nos ayudar a encontrar la cantidad apropiada de capital de trabajo para su negocio
Inventario/Materiales Equipo Mobiliario e instalaciones fijas Depositos y otros pagos por adelantado Capital de trabajo Mejoras al local Costo del terreno y del edificio Construccin de un nuevo edificio Otros (especifique) $0.00 $0.00 $15,000.00 $4,650.00 $0.00 $4,250.00 $4,500.00 $28,418.00 $500.00

Costo Total del Proyecto Total de Prstamo Las proyecciones mensuales comienzan en Enero 2006

$57,318.00 $30,000.00 $27,318.00

CLCULOS
Cantidad del Prstamo Nmero de aos Tasa de inters Pago $27,318 5 8.00% $553

Salario del dueo Tabla de depreciacin valor Mobiliario e instalaciones Equipo Mejoras al local Edificio Nuevo edificio $500 $28,418 $4,650 $0 $0 Meses 84 60 36 468 468 Total Depr. Mensual $6 $474 $129 $0 $0 $609

LOS ESTADOS PRO FORMA, SU SIGNIFICADO Y OTROS DE SUS NOMBRES Los estados pro forma, son estados de resultados proyectados, son tambin conocidos como proyeccin de prdidas y ganancias. La organizacin de la hoja de trabajo es estndar en las diferentes industrias, aunque cada negocio tendr algunos renglones que sern nicos para su tipo. Este tipo de informacin tiene que ver con la manera de reportar impuestos, as es que mencionamos algunas caractersticas nicas. Solamente los intereses del prstamo son deducibles (no el pago total que incluye intereses y abonos a capital). En algunos casos tambin se incluye una categora llamada depreciacin y la cual forma parte tambin de los estados pro forma. LAS DIFERENTES ESTRUCTURAS LEGALES AFECTAN LOS ESTADOS PRO FORMA El Caf de la esquina tiene una estructura legal conocida como Corporacin Sub Capitulo S. Los dueos han decidido ser empleados de su propia empresa, por tanto ellos vern su salario en los estados pro forma y en el de flujo de efectivo. Un propietario nico (Sole-proprietorship) es diferente. Bajo las leyes del IRS, todo lo que usted se lleva a casa no ser considerado como gasto deducible de impuestos (pero se ve reflejado en el flujo de efectivo), despus de que se han descontado todos los gastos, lo que quede de ganancia es considerado como ingreso personal. Esto es un poco confuso, su consultor del OSBDC puede ayudarlo a entender y calcular esto para propsitos de proyecciones.

Ingresos/ventas vtas. Regulares en el Rest. banquetes y eventos Pasteles de ocacin ventas 5 ventas 6 Otros ingresos Total de ventas Costo de ventas-Costos Directos Costo de alimentos Manteles Otras ventas $2,400 $68 $0 $0 $0 $0 $0 $2,468 $5,532 $7,632 $9,807 $12,632 $13,657 $16,232 $3,300 $68 $0 $0 $0 $0 $0 $3,368 $4,200 $68 $25 $0 $0 $0 $0 $4,293 $5,250 $68 $150 $0 $0 $0 $0 $5,468 $5,400 $68 $375 $0 $0 $0 $0 $5,843 $5,700 $68 $1,000 $0 $0 $0 $0 $6,768

Ene-06 Mes 1 $8,000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $8,000

feb-06 Mes 2 $11,000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $11,000

Mar-06 Mes 3 $14,000 $100 $0 $0 $0 $0 $0 $14,100

Abr-06 Mes4 $17,500 $100 $500 $0 $0 $0 $0 $18,100

May-06 Mes 5 $18,000 $500 $1,000 $0 $0 $0 $0 $19,500

jun-06 Mes 6 $19,000 $1,500 $2,500 $0 $0 $0 $0 $23,000

jul-06 Agos-06 Mes 7 Mes 8 $17,000 $17.000 $1,000 $200 $1,000 $1,000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $19,000 $18,200

Sep-06 Mes 9 $20,000 $300 $500 $0 $0 $0 $0 $20,800

Oct-06 Mes 10 $22,000 $700 $500 $0 $0 $0 $0 $23,200

Nov-06 Mes 11 $24,000 $1,500 $500 $0 $0 $0 $0 $26,000

Dic-06 Total Mes 12 $26,000 $136,656 93.07% $2,000 $7,900 3.44% $500 $8,000 3.49% $0 $0 0.00% $0 $0 0.00% $0 $0 0.00% $0 $0 0.00% $28,500 $229,400 100.00%

Mano de obra directa Envos Total Costo de ventas Ganancia bruta Gastos de Operacin/fijos Publicidad Cargo bancos Cuota tarjetas de c. Depreciacin Cuotas y Subscripciones Seguro Seguro, Resp. gral Seguro, Workers Comp Interes del prstamo Servicio de Internet Servicio Contable y legal Mantenimiento Artculos de Oficina Nmina Imp. A la nmina Pago al dueo Correo Renta Impuestos y licencias Telfono Exposiciones viajes y entretenimiento Electricidad Gas Agua, basura vehculos Otros (especifique) 1 Otros (especifique) 2 Otros (especifique) 3 Otros (especifique) 4 $1,000 $15 $100 $609 $125 $100 $75 $125 $182 $30 $1,500 $75 $30 $3,000 $612 $1,000 $10 $2,000 $100 $200 $0 $0 $600 $700 $300 $0 $0 $0 $0 $0 Total Gastos Operativos Ganancias/prdidas Netas $12,488 ($6,956) $9,010 ($1,378) $10,101 ($294) $300 $15 $138 $609 $0 $100 $75 $125 $182 $30 $500 $75 $30 $3,000 $612 $1,000 $10 $1,000 $0 $110 $0 $0 $400 $500 $200 $0 $0 $0 $0 $0 $300 $15 $175 $609 $0 $100 $75 $125 $182 $30 $500 $75 $30 $4,000 $765 $1,000 $10 $1,000 $0 $110 $0 $0 $400 $400 $200 $0 $0 $0 $0 $0

$5,100 $68 $500 $0 $0 $0 $0 $5,668 $13,332

$5,100 $68 $300 $0 $0 $0 $0 $5,468 $12,732

$6,000 $68 $200 $0 $0 $0 $0 $6,268 $14,532

$6,600 $68 $300 $0 $0 $0 $0 $6,968 $16,232

$7,200 $68 $500 $0 $0 $0 $0 $7,768

$7,800 $68 $625 $0 $0 $0 $0 $8,493

$64,050 $816 $3,975 $0 $0 $0 $0 $68,841

27.92% 0.36% 1.73% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 30.01%

$18,232

$20,007 $160,559

69.99%

ESTADOS PRO FORMA DESDE EL PUNTO DE VISTA DEL PAGO DE IMPUESTOS

$300 $15 $225 $609 $0 $100 $75 $125 $182 $30 $500 $75 $30 $4,000 $796 $1,200 $10 $1,000 $0 $110 $0 $0 $300 $300 $200 $0 $0 $0 $0 $0 $10,175 $2,457

$300 $15 $225 $609 $0 $100 $75 $125 $182 $30 $500 $75 $30 $5,000 $949 $1,200 $10 $1,000 $0 $110 $0 $0 $300 $250 $200 $0 $0 $0 $0 $0 $11,284 $2,373

$300 $15 $238 $609 $0 $100 $75 $125 $182 $30 $500 $75 $30 $5,000 $949 $1,200 $10 $1,000 $0 $110 $0 $0 $700 $250 $200 $0 $0 $0 $0 $0 $11,697 $4,535

$300 $15 $213 $609 $0 $100 $75 $125 $182 $30 $500 $75 $30 $5,000 $995 $1,500 $10 $1,000 $0 $110 $0 $0 $800 $250 $200 $0 $0 $0 $0 $0 $12,118 $1,214

$300 $15 $213 $609 $0 $100 $75 $125 $182 $30 $500 $75 $30 $5,000 $995 $1,500 $10 $1,000 $0 $110 $0 $0 $900 $250 $200 $0 $0 $0 $0 $0 $12,218 $514

$300 $15 $250 $609 $0 $100 $75 $125 $182 $30 $500 $75 $30 $5,000 $995 $1,500 $10 $1,000 $0 $110 $0 $0 $700 $300 $200 $0 $0 $0 $0 $0 $12,105 $2,427

$300 $15 $275 $609 $0 $100 $75 $125 $182 $30 $500 $75 $30 $5,500 $1,148 $2,000 $10 $1,000 $0 $110 $0 $0 $600 $400 $200 $0 $0 $0 $0 $0 $13,283 $2,949

$200 $15 $300 $609 $0 $100 $75 $125 $182 $30 $500 $75 $30 $5,500 $1,148 $2,000 $10 $1,000 $0 $110 $0 $0 $500 $500 $200 $0 $0 $0 $0 $0

$200 $15 $325 $609 $0 $100 $75 $125 $182 $30 $500 $75 $30 $5,500 $1,148 $2,000 $10 $1,000 $0 $110 $0 $0 $500 $500 $200 $0 $0 $0 $0 $0

$4,100 $180 $2,669 $7,305 $125 $1,200 $900 $1,500 $2,181 $360 $7,000 $900 $360 $55,500 $11,108 $17,100 $120 $13,000 $100 $1,410 $0 $0 $6,700 $4,600 $2,500 $0 $0 $0 $0 $0

1.79% 0.08% 1.16% 3.818% 0.05% 0.52% 0.39% 0.65% 0.95% 0.16% 3.05% 0.39% 0.01% 24.19% 4.84% 7.45% 0.05% 5.67% 0.04% 0.61% 0.00% 0.00% 2.92% 2.01% 1.09% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

$13,208

$13,233 $140,918

61.43%

$5,024

$6,774

$19,641

8.56%

EL FLUJO DE EFECTIVO La siguiente pgina muestra un estado de flujo de efectivo proyectado. Difiere del estado de prdidas y ganancias debido a que todo egreso, ya sea que pueda ser deducido de impuestos o no, se menciona. LO QUE USTED NO VER En el flujo de efectivo proyectado, usted no ver una lnea para depreciacin, porque eso es un rubro deducible de impuestos pero no es realmente un egreso. En el flujo de efectivo, se incluye el pago total del prstamo, intereses y capital. COMO ES QUE LAS CUENTAS POR COBRAR Y POR PAGAR AFECTAN EL FLUJO DE EFECTIVO En el caso del Caf de la Esquina, la compaa pagar en efectivo todos los insumos, y los clientes pagan en efectivo por la comida y los servicios. Para algunos negocios esto cambia, el cuando se recibe el dinero (cuentas por cobrar) afecta el flujo de efectivo, as mismo cuando ellos pagan a sus proveedores (cuentas por pagar). Por ejemplo, si usted tiene que pagar a sus proveedores en efectivo, pero usted no recibe el dinero de sus clientes de manera inmediata, esto hace una gran diferencia en el flujo de efectivo.

PROYECCIONES A TRES AOS

Ingresos/ventas vtas. Regulares en el Rest. banquetes y eventos Pasteles de ocacin ventas 5 ventas 6 Otros ingresos Total de ventas Costo de ventas-Costos Directos Costo de alimentos Manteles Otras ventas

Ao Uno $213,500 $7,900 $8,000 $0 $0 $0 $0 $229,400

93% 3% 3% 0% 0% 0% $0 100%

Ao Dos $235,000 $10,000 $10,000 $0 $0 $0 $0 $255,000

Ao Tres $255,000 $15,000 $12,000 $0 $0 $0 $0 $282,000

Mano de obra directa Envos Total Costo de ventas Ganancia bruta Gastos de Operacin/fijos Publicidad Cargo bancos Cargo bancos Depreciacin Coatas y Subscripciones Seguro Seguro, Resp. gral Seguro, Workers Comp Interes del prstamo Servicio de Internet Servicio Contable y legal Mantenimiento Artculos de Oficina Nmina Imp. A la nmina Pago al dueo Correo Renta Imuestos y licencias Telfono Exposiciones viajes y entretenimiento Electricidad Gas Agua, basura vehculos Otros (especifique) 1 Otros (especifique) 2 Otros (especifique) 3 Otros (especifique) 4 Total Gastos Operativos Ganancias/prdidas Netas

$64,050 $816 $3,975 $0 $0 $0 $0 $68,841 $160,559

28% 0% 2% 0% 0% 0% 0% 30% 70%

$65,800 $1,000 $5,000 $0 $0 $0 $0 $71,800 $183,200

$71,400 $1,100 $7,000 $0 $0 $0 $0 $79,500 $202,500

$4,100 $180 $2,669 $7,305 $125 $1,200 $900 $1,500 $2,181 $360 $7,000 $900 $360 $55,500 $11,108 $17,100 $120 $13,000 $100 $1,410 $0 $0 $6,700 $4,600 $2,500 $0 $0 $0 $0 $0 $140,918 $19,641

2% 0% 1% 3% 0% 1% 0% 1% 1% 0% 3% 0% 0% 24% 5% 7% 0% 6% 0% 1% 0% 0% 3% 2% 1% 0% 0% 0% 0% 0% 61% 9%

$4,000 $200 $3,000 $7,305 $200 $1,300 $1,000 $1,700 $1,800 $360 $0 $1,200 $500 $60,000 $14,000 $24,000 $200 $15,000 $150 $1,600 $0 $0 $7,000 $5,000 $2,750 $0 $0 $0 $0 $0 $152,265 $30,935

$4,500 $250 $3,500 $8,000 $400 $1,500 $1,100 $1,900 $1,700 $360 $0 $1,400 $700 $65,000 $17,000 $28,000 $240 $17,000 $150 $1,700 $0 $0 $7,500 $5,300 $3,000 $0 $0 $0 $0 $0 $170,200 $32,300

ventas en efectivo A/R 30 days A/R 60 days

Otros Pagas al prstamo

98% Cuentas por pagar 2% A/R 30 days A/R 60 days

100%

Pagasalprstamo

$553 $0

Ingresos/ventas vtas. Regulares en el Rest. banquetes y eventos Pasteles de ocacin ventas 5 ventas 6 Otros ingresos Total de ventas Costo de ventas-Costos Directos Costo de alimentos Manteles Otras ventas
$2,400 $68 $0 $0 $0 $0 $0 $2,468 $5,372 $7,572 $9,745 $12,552 $13,629 $3,300 $68 $0 $0 $0 $0 $0 $3,368 $4,200 $68 $25 $0 $0 $0 $0 $4,293 $5,250 $68 $150 $0 $0 $0 $0 $5,468 $5,400 $68 $375 $0 $0 $0 $0 $5,843 $5,700 $68 $1,000 $0 $0 $0 $0 $6,768 $16,162 $7,840 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $7,840 $10,940 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $10,940 $13,940 $98 $0 $0 $0 $0 $0 $14,038 $17,430 $100 $490 $0 $0 $0 $0 $18,020 $17,990 $492 $990 $0 $0 $0 $0 $19,472 $18,980 $17,040 $1,480 $1,010 $2,470 $1,030 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $22,930 $19,080

Ene-06 Mes 1

feb-06 Mes 2

Mar-06 Mes 3

Abr-06 Mes4

May-06 Mes 5

jun-06 Mes 6

jul-06 Mes 7

Agos-06 Mes 8

Sep-06 Mes 9

Oct-06 Mes 10

Nov-06 Mes 11

Dic-06 Mes 12

Total

$17,000 $19,940 $21,960 $23,960 $25,960 $212,980 93.07% $216 $298 $692 $1,484 $1,990 $7,860 3.43% $1,000 $510 $500 $500 $500 $7,990 3.49% $0 $0 $0 $0 $0 $0 0.00% $0 $0 $0 $0 $0 $0 0.00% $0 $0 $0 $0 $0 $0 0.00% $0 $0 $0 $0 $0 $0 0.00% $18,216 $20,748 $23,152 $25,944 $28,450 $228,830 100.00%

Mano de obra directa Envos Total Costo de ventas Ganancia bruta Gastos de Operacin/fijos Publicidad Cargo bancos Cuota tarjetas de c. Depreciacin Coatas y Subscripciones Seguro Seguro, Resp. gral Seguro, Workers Comp Interes del prstamo Servicio de Internet Servicio Contable y legal Mantenimiento Artculos de Oficina Nmina Imp. A la nmina Pago al dueo Correo Renta Imuestos y licencias Telfono Exposiciones viajes y entretenimiento Electricidad Gas Agua, basura vehculos Otros (especifique) 1 Otros (especifique) 2 Otros (especifique) 3 Otros (especifique) 4
$1,000 $15 $100 $125 $100 $75 $125 $553 $30 $1,500 $75 $30 $3,000 $612 $1,000 $10 $2,000 $100 $200 $0 $0 $600 $700 $300 $0 $0 $0 $0 $0 $12,250 $8,772 $0 $100 $75 $125 $553 $30 $500 $75 $30 $3,000 $612 $1,000 $10 $1,000 $0 $110 $0 $0 $400 $500 $200 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $100 $75 $125 $553 $30 $500 $75 $30 $4,000 $765 $1,000 $10 $1,000 $0 $110 $0 $0 $400 $400 $200 $0 $0 $0 $0 $0 $9,863 $300 $15 $138 $300 $15 $175

$5,100 $68 $500 $0 $0 $0 $0 $5,668 $13,412

$5,100 $68 $300 $0 $0 $0 $0 $5,468

$6,000 $68 $200 $0 $0 $0 $0 $6,268 $12,748 $14,480

$6,000 $68 $300 $0 $0 $0 $0 $6,968 $16,184

$7,200 $68 $500 $0 $0 $0 $0 $7,768

$7,800 $68 $625 $0 $0 $0 $0 $8,493

$64,050 $816 $3,975 $0 $0 $0 $0 $68,841

27.99% 0.36% 1.74% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 30.08%

$18,176

$19,957 $159,989

69.92%

$300 $15 $219 $0 $100 $75 $125 $553 $30 $500 $75 $30 $4,000 $796 $1,200 $10 $1,000 $0 $110 $0 $0 $300 $300 $200 $0 $0 $0 $0 $0 $9,937

$300 $15 $225 $0 $100 $75 $125 $553 $30 $500 $75 $30 $5,000 $949 $1,200 $10 $1,000 $0 $110 $0 $0 $300 $250 $200 $0 $0 $0 $0 $0 $11,046

$300 $15 $238 $0 $100 $75 $125 $553 $30 $500 $75 $30 $5,000 $949 $1,200 $10 $1,000 $0 $110 $0 $0 $700 $250 $200 $0 $0 $0 $0 $0 $11,459

$300 $15 $213 $0 $100 $75 $125 $553 $30 $500 $75 $30 $5,000 $995 $1,500 $10 $1,000 $0 $110 $0 $0 $800 $250 $200 $0 $0 $0 $0 $0 $11,880

$300 $15 $213 $0 $100 $75 $125 $553 $30 $500 $75 $30 $5,000 $995 $1,500 $10 $1,000 $0 $110 $0 $0 $900 $250 $200 $0 $0 $0 $0 $0 $11,980

$300 $15 $250 $0 $100 $75 $125 $553 $30 $500 $75 $30 $5,000 $995 $1,500 $10 $1,000 $0 $110 $0 $0 $700 $300 $200 $0 $0 $0 $0 $0

$300 $15 $275 $0 $100 $75 $125 $553 $30 $500 $75 $30 $5,500 $1,148 $2,000 $10 $1,000 $0 $110 $0 $0 $600 $400 $200 $0 $0 $0 $0 $0

$200 $15 $300

$200 $15 $325

$4,100 $180 $2,669

1.79% 0.08% 1.17%

EL FLUJO DE EFECTIVO

$0 $100 $75 $125 $553 $30 $500 $75 $30 $5,500 $1,148 $2,000 $10 $1,000 $0 $110 $0 $0 $500 $500 $200 $0 $0 $0 $0 $0

$0 $100 $75 $125 $553 $30 $500 $75 $30 $5,500 $1,148 $2,000 $10 $1,000 $0 $110 $0 $0 $500 $500 $200 $0 $0 $0 $0 $0

$125 $1,200 $900 $1,500 $6,635 $360 $7,000 $900 $360 $55,500 $11,108 $17,100 $120 $13,000 $100 $1,410 $0 $0 $6,700 $4,600 $2,500 $0 $0 $0 $0 $0

0.05% 0.52% 0.39% 0.66% 2.90% 0.16% 3.06% 0.39% 0.16% 24.25% 4.85% 7.47% 0.05% 5.68% 0.04% 0.62% 0.00% 0.00% 2.93% 2.01% 1.09% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

Total Gastos Operativos Ganancias/prdidas Netas

balance en bancos/balance inicial Costos iniciales (artculos depreciados) Contribucin en efectivo del dueo Dinero del Prstamo Total efectivo de las operaciones Total de efectivo pagado Estimado de impuestos a la renta balance final

$11,867 $13,045 $12,970 $12,995 $138,066

60.34%

$0 $33,568 $30,000 $27,268 $5,372 $12,250 $0 $16,822

$16,822

$15,622

$15,504

$18,119

$20,701 $25,404

$26,936

$27,704

$30,317 $33,455

$38,661

$45,623

19.94%

$7,572 $8,772 $0 $15,622

$9,745 $9,863 $0 $15,504

$12,552 $9,937 $0 $18,119

$13,629 $11,046 $0 $20,701

$16,162 $11,459 $0 $25,404

$13,412 $11,880 $0 $26,936

$12,748 $11,980 $0 $27,704

$14,480 $16,184 $18,176 $19,957 $11,867 $13,045 $12,970 $12,995 $0 $0 $0 $0 $30,317 $33,455 $38,661 $45,623

$5,499 est imp/ renta $40,123

BALANCE DEL NEGOCIO HABIENDO RECIBIDO EL CRDITO

Activos

Pasivos

Efectivo Ahorros Cuentas por cobrar Inventario Mob/inst./equipo Propiedad/edificio Mejoras al local vehculos Otros bienes races Otros (especifique)

$19,250

Cuentas por pagar

Tarjetas de crdito del negocio $4,500 $28,918 Prstamo al banco Otros prstamos $27,318

$4,650

Total de pasivos

$27,318

valor neto

$30,000

Total activos

$57,318

Total de pasicvos y valor neto

$57,318

BALANCE PERSONAL Mara y Pedro Fuentes 22 Octubre 2005

Activos

Pasivos

Efectivo Ahorros Ahorros en bonos Acciones/bonos/fondos mutualistas valor en efectivo de seguro de vida Casa vehculos Pension/fondo para el retiro Otros bienes races Otros (especifique)

$15,000 $65,000

Tarjetas de crdito

$1,000

Hipoteca Prstamo de carro $125,000 $25,000 Prstamos estudiantiles Otros prstamos

$75,000 $8,000

Total de Pasivos

$84,000

valor Neto

$161,000

Total de Activos

$245,000

Total de pasivos y valor neto

$245,000

YOUR ESTIMATED MONEY NEEDS

Inventory / Materials Equipment furniture and fixtures Deposits or other up-front fees Working Capital Leasehold Improvements Cost of Land & building Construction of new building Other (specify) Total Project Cost Cash Injection Total Loan Amount

*Working capital is the amount of cash needed to operate your business until the income is greater than expenses. It is not typical to ask for one years worth of expenses from the bank. If you are not certain how much this may be, working through the projections will help us find the amount of working capital you may need.

NOTAS

NOTAS

NOTAS

NOTAS