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III.7.6.1.4. Petrleos Mexicanos Inversin de las Disponibilidades de los Fondos AOI, FIEX, FEX y Otros Auditora Financiera y de Cumplimiento: 09-1-18T4I-02-0454

Criterios de Seleccin Esta auditora se seleccion con base en los criterios generales y particulares establecidos en la Normativa Institucional de la Auditora Superior de la Federacin para la planeacin especfica utilizada en la integracin del Programa Anual de Auditoras para la Fiscalizacin Superior de la Cuenta Pblica 2009, considerando la importancia, pertinencia y factibilidad de su realizacin. Objetivo Fiscalizar la gestin financiera de la inversin de las disponibilidades de los fondos AOI, FIEX, FEX y Otros para verificar que corresponda a valores reales a favor de la entidad debidamente documentados; comprobar que la inversin se realiz en instrumentos financieros autorizados; constatar la existencia de controles que permitan identificar el origen y destino de los recursos invertidos, as como de los rendimientos generados y distribuidos; que en su manejo, valuacin, distribucin de rendimientos y registro contable se ajustaron a las polticas internas, la legislacin y normativa aplicables. Alcance Universo Seleccionado: Muestra Auditada: Representatividad de la Muestra: 15,333,666.8 miles de pesos 15,333,666.8 miles de pesos 100.0 %

El universo de 15,333,666.8 miles de pesos, correspondi al monto de la disponibilidad inicial de ingresos excedentes del ejercicio 2009 de los fondos AOI, FIEX y FEX por 44,336.4, 103,102.3 y 15,186,228.1 miles de pesos, respectivamente. La muestra auditada por 15,333,666.8 miles de pesos se integr por el importe total de las inversiones de las disponibilidades diarias, las cuales generaron 892 instrucciones de inversin durante el ejercicio 2009 (411 del FEX, 240 del FIEX y 241 del AOI). Antecedentes En la revisin de los fondos FIEX y FEX de 2008, se observ que recursos excedentes por 13,068,800.0 miles de pesos, no se canalizaron a proyectos de inversin en infraestructura. Lo recursos permanecieron en inversiones en valores a diciembre de 2008 en la Tesorera de Petrleos Mexicanos.

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Resultados 1. Contratos Con la revisin de los Contratos de Comisin Mercantil FIEX, FEX2001371 y AOI2000409, celebrados entre PEMEX como Comitente y el comisionista (Banco Santander, S.A.) el 22 de diciembre de 2006, 28 de diciembre de 2007 y 30 de diciembre de 2004, respectivamente, se constat que en la clusula quinta, Inversin de los Recursos, se convino que el comisionista invertir los recursos de acuerdo con las instrucciones que reciba por escrito del comitente. Como resultado, se verific que durante el ejercicio 2009 los fondos registraron una disponibilidad inicial de 15,333,666.8 miles de pesos y promedios trimestrales de inversin como sigue: en el primer trimestre, 15,142,120.7miles de pesos; en el segundo, 9,590,042.1miles de pesos, en el tercero, 6,488,604.7 miles de pesos, y en el cuarto trimestre, 990,000.0 miles de pesos y qued una disponibilidad final de 990,444.8 miles de pesos. Al respecto, se constat que las disponibilidades diarias promedio de cada fondo, ms los intereses cobrados, se invirtieron en la compra de reportos gubernamentales con inters simple, con vencimiento no mayor a siete das y generaron rendimientos anuales de 620,418.5 miles de pesos. Estos se invirtieron mediante los oficios de instruccin de ingresos para los contratos de inversin a Santander, S.A., en los cuales se instruy la estrategia de inversin del da por parte de los operadores de mesa de dinero, el monto, tasa pactada, el tipo de instrumento a adquirir, fecha de vencimiento, principalmente. Cabe sealar que los intereses obtenidos, usualmente se reinvirtieron junto con el capital. Con el anlisis de las tasas de rendimiento pactadas, se constat que fueron superiores entre el 0.01 y 0.03 puntos porcentuales a las tasas de referencia del mercado (Tasa Benchmark), as como a la tasa ponderada gubernamental publicada por el Banco de Mxico. Por lo que los 13,068,800.0 miles de pesos de ingresos excedentes provenientes del ejercicio 2006 fueron autorizados por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico para que PEMEX los mantuviera en su flujo de efectivo en el ejercicio 2007, la entidad fiscalizada proporcion la tabla del clculo de rendimientos que comprueba el monto promedio generado por estos recursos durante el ejercicio. Al respecto, la Auditora Superior de la Federacin constat que el monto mencionado permanece en la tesorera de Petrleos Mexicanos y los rendimientos generados ascendieron a 782,946.6 miles de pesos.

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2.

Estrategias De Inversin En la revisin de las estrategias de inversin, se observ que no se especific el papel gubernamental o bancario en el que se invirti y slo se seal el nmero de operacin y el rendimiento obtenido a nivel global. Se constat que los operadores de mesa de dinero conocieron los niveles de las tasas de inters que se encontraron en el mercado, en tiempo real, mediante el acceso a los sistemas de consulta Reuters, Bloomberg e Infosel y va telefnica a travs del Sistema de Telefona Interna (STI), lo anterior se realiz con los bancos con los que PEMEX tiene contratos de intermediacin burstil en cada fondo. Sin embargo, no se dej evidencia documental del comparativo de rendimientos que se realiz, situacin que se solicit con el oficio nm. DAC2/SAC2.3/ 0454-006/2010 del 8 de octubre de 2010, sin tener respuesta satisfactoria. Despus de la reunin de presentacin de observaciones preliminares, la entidad fiscalizada remiti el oficio nm. DCF-GCP-0791/2010 del 18 de octubre con el que proporcion la Nota Informativa en la cual la Subgerencia de Inversiones seal que en el rubro tipo de instrumento se indica nicamente Reporto (Gubernamental) e instrumento comprado en directo (BPA, Udibono, Bono, etc), siendo en estos ltimos donde se especifica el tipo de valor. Para el resto de las operaciones slo se indica el tipo de reporto lo cual es suficiente, ya que es un contrato de recompra donde se pacta el monto y tasa y la contraparte slo debe entregar instrumentos como garanta para el mismo, por lo que no importa qu instrumento entrega en garanta siempre y cuando cumpla con el tipo de valor por el cual est celebrado el reporto, as como con la tasa pactada, por lo que la ASF considera que la observacin en este aspecto se solventa. Despus de la reunin de presentacin de resultados finales y observaciones preliminares, con el oficio nm. DCF-SPP-GCP-0858/2010 del 16 de noviembre de 2010, la entidad fiscalizada proporcion el oficio nmero GT-STI-355/2010 del 11 de noviembre de 2010, en el que la Gerencia de Tesorera seal que el sistema de grabacin no est diseado para almacenar informacin con esa antigedad (en este caso en que se solicita de un ao o ms) nicamente sirve de soporte en los procesos de cierre con las contrapartes para el rea de inversiones y que el sistema tuvo diversas fallas tcnicas por lo que se perdi la informacin contenida en el periodo 15/03/09 al 08/06/09. Slo se cuenta con la del periodo del 08/06/09 al 15/06/09 as como del 06/03/09 al 15/03/09. De lo anterior, se concluy que la entidad fiscalizada no cont con las grabaciones de las cotizaciones efectuadas durante todo el ejercicio 2009 como haba sealado, adems de que no proporcion la evidencia documental para verificar que se pactaron los mejores rendimientos, por lo que la observacin subsiste.

Vase accin(es):

09-1-18T4I-02-0454-01-001

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3.

Estrategias De Inversin Con el anlisis de los movimientos de inversin diaria y la documentacin soporte del fondo FEX, del mes de abril de 2009, se constat que el 2 de abril de 2009 PEMEX Corporativo instruy al comisionista Santander, S.A., la inversin de la disponibilidad del da por 14,725,180.3 miles de pesos; sin embargo, el comisionista slo invirti 13,702,245.8 miles de pesos, por lo que dej de invertir 1,022,934.5 miles de pesos. Al respecto, la Subgerencia de Inversiones no proporcion evidencia documental de la solicitud de aclaracin de esta diferencia que debi identificar en las conciliaciones diarias que se realizan entre los saldos del Reporte Analtico de Vencimientos del Sistema de Mesa de Dinero (SIMED) y el banco. Con base en la informacin y documentacin entregada por la entidad fiscalizada, despus de la reunin de presentacin de resultados y observaciones preliminares, se constat que el propio banco corrigi la situacin el mismo da, pues invirti el total disponible e integr los intereses correspondientes por 192.6 miles de pesos, conforme a la tasa de inters del 6.78% anual, por lo que la ASF considera que la observacin qued atendida.

4.

Autorizacin De Las Estrategias De Inversin Se constat que en las 892 rdenes de compra (mueco) de los fondos FIEX, FEX y AOI en las que se registr la operacin de cierre diaria con la que se establece el instrumento de inversin, el monto, tasa, plazo inters y vencimiento de la inversin no presentaron la firma de autorizacin del Subgerente de Inversiones facultado para ello y slo el operador de mesa de dinero las autoriz. Despus de la reunin de presentacin de resultados finales y observaciones preliminares, con el oficio nm. DCF-SPP-GCP-0858/2010 del 16 de noviembre de 2010, la entidad fiscalizada remiti copia del oficio nmero NM. GCT-SI-2530/08 del 20 de octubre de 2008, en el cual la Gerencia de Tesorera notific al operador de mesa de dinero que continuara, hasta nuevo aviso, utilizando su usuario de autorizacin de inversiones y de liquidacin de operacin, tanto para el sistema de mesa de dinero como para el mdulo SAP-CFM que se encontraba en periodo de implantacin; asimismo, lo instruy para que las facultades de liquidar y autorizar inversiones en los sistemas de registro, se ejecutaran de manera indistinta tanto por el titular de la Subgerencia de Inversiones como por el operador de mesa de dinero. Como resultado de lo anterior, se considera que el registro de la operacin de cierre diaria con la que se establece el instrumento de inversin no debe ser registrada ni autorizada por el propio operador de mesa de dinero, ya que se propicia una duplicidad de funcin, lo que debilita el control interno de las operaciones de inversin de las disponibilidades de los fondos, por lo que la observacin subsiste. Vase accin(es): 09-1-18T4I-02-0454-01-002 09-9-18T4I-02-0454-08-001

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5.

Registro Contable Con el anlisis del registro contable, se constat que 21,185.4 y 610,696.7 miles de pesos de los rendimientos obtenidos durante el ejercicio 2009 por los fondos FIEX y FEX se registraron en la cuenta de resultados 5201 Productos Financieros. No obstante, por lo que corresponde al fondo AOI, se constat que 901.0 miles de pesos por los rendimientos generados en ese ejercicio se registraron en la cuenta de pasivo 2501 Intereses Comisin Mercantil AOI. Cabe sealar que el saldo de esta cuenta por los movimientos generados en 2009 fue de naturaleza contraria (debe) por 4,161.2 miles de pesos. Despus de la reunin de presentacin de resultados finales y observaciones preliminares la entidad fiscalizada remiti el oficio nm. DCF-SPP-GCP-0858/2010 del 16 de noviembre de 2010, donde seal que las gerencias de Contabilidad y Fiscal registraron los rendimientos conforme al acuerdo CA-399/2004 del Consejo de Administracin de Petrleos Mexicanos donde se autoriz que los rendimientos generados en el mandato incrementen el patrimonio de los Organismos Subsidiarios segn corresponda, una vez deducidos los costos que se generen en el mismo mandato y no se conoci sino hasta el mes de abril de 2010, fecha en que la Gerencia de Tesorera inform a la de Presupuestacin sobre stos. De todo lo anterior, se concluy que el ingreso por esos rendimientos no se reconoci sino hasta que se ministraron a los organismos subsidiarios para ser capitalizados y no cuando se generaron. Asimismo, el destino final de los mismos cumpli con la normativa aplicable y se realiz mediante la capitalizacin en los organismos subsidiarios, en marzo de 2009 y abril de 2010, por 533.4 y 367.6 miles de pesos, respectivamente. De estos montos se disminuy el efecto fiscal de los intereses (impuestos a los rendimientos petroleros). Por lo anterior, el fondo AOI concluy su objetivo, y la ASF considera que la observacin qued solventada.

Acciones Recomendaciones 09-1-18T4I-02-0454-01-001.- Para que Petrleos Mexicanos implemente las acciones necesarias a fin de que, en lo sucesivo, cuente con la evidencia comprobatoria de las cotizaciones de los niveles de las tasas de inters en los que se encuentra el mercado, para sustentar que las inversiones las realiza con la mejor opcin. [Resultado 2] 09-1-18T4I-02-0454-01-002.- Para que Petrleos Mexicanos fortalezca los mecanismos de control a fin de que, en lo sucesivo, las rdenes de compra (mueco) presenten invariablemente la firma de autorizacin del Subgerente de Inversiones facultado para esta actividad y con ello, se evite la duplicidad de funciones del operador de mesa de dinero. [Resultado 4]

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Promociones de Responsabilidad Administrativa Sancionatoria 09-9-18T4I-02-0454-08-001.- Ante el rgano Interno de Control de Petrleos Mexicanos, para que realice las investigaciones pertinentes y, en su caso, inicie el procedimiento administrativo correspondiente, por los actos u omisiones de los servidores pblicos facultados que en su gestin no firmaron las rdenes de compra (mueco) de los fondos FIEX, FEX y AOI, en las que se registra la operacin de cierre diaria con la que se establece el instrumento de inversin, el monto, tasa, plazo inters y vencimiento de la inversin. [Resultado 4] Resumen de Observaciones y Acciones Se determin(aron) 4 observacin(es), de las cuales 2 fue(ron) solventada(s) por la entidad fiscalizada antes de la integracin de este Informe. La(s) 2 restante(s) gener(aron): 2 Recomendacin(es) y 1 Promocin(es) de Responsabilidad Administrativa Sancionatoria. Dictamen: limpio La auditora se practic sobre la informacin proporcionada por la entidad fiscalizada, de cuya veracidad es responsable; fue planeada y desarrollada de acuerdo con el objetivo y alcance establecidos; y se aplicaron los procedimientos de auditora y las pruebas selectivas que se estimaron necesarios. En consecuencia, existe una base razonable para sustentar el presente dictamen, que se refiere slo a las operaciones revisadas. La Auditora Superior de la Federacin considera que, en trminos generales y respecto de la muestra auditada, Petrleos Mexicanos cumpli con las disposiciones normativas aplicables a la inversin de las disponibilidades de los fondos AOI, FIEX, FEX y Otros, ya que correspondieron a valores reales a favor de la entidad fiscalizada documentados; la inversin se realiz en instrumentos financieros gubernamentales y las tasas de rendimiento pactadas superaron a las tasas de referencia del mercado (Tasa Benchmark), as como a la tasa ponderada gubernamental publicada por el Banco de Mxico; los controles establecidos permitieron identificar el origen y destino de los recursos invertidos; el manejo, valuacin, distribucin y registro contable de los rendimientos se realiz conforme a la legislacin y normativa aplicables.

Apndices Procedimientos de Auditora Aplicados 1. Comprobar que se cuenta con los contratos de apertura de las cuentas de inversin y cheques y que se acordaron con las Instituciones de Crdito y Casas de Bolsa autorizadas por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico para la realizacin de este tipo de operaciones.

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2. 3.

Verificar la inversin y liquidacin de inversiones y rendimientos realizados en el ejercicio respecto de los fondos AOI, FIEX y FEX. Constatar que el registro contable de las disponibilidades de los fondos AOI, FIEX, FEX y otros se ajustaron a las cuentas contables del Catlogo de Cuentas de la entidad fiscalizada.

reas Revisadas Las subdirecciones de Programacin y Presupuestacin, de Financiamientos y Tesorera, y de Sistemas de Informacin Financiera. Disposiciones Jurdicas y Normativas Incumplidas Durante el desarrollo de la auditora practicada, se determinaron incumplimientos en las leyes, reglamentos y disposiciones normativas que a continuacin se mencionan: 1. Otras disposiciones de carcter general, especfico, estatal o municipal: Procedimiento administrativo 800-59430-PA-01 Para la Inversin y Desinversin de Recursos en Moneda Nacional de PEMEX Presupuestal, Fondos Especiales, Fideicomisos, Mandatos y Cuentas Especiales actividades 56, 57, 58 y 59, 74.

Fundamento Jurdico de la ASF para Promover Acciones Las facultades de la Auditora Superior de la Federacin para promover las acciones que derivaron de la auditora practicada, encuentran su sustento jurdico en las disposiciones siguientes: Artculo 79, fraccin II, prrafos tercero y quinto; fraccin IV, prrafo primero; y prrafo penltimo de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos. Artculos 6, 12, fraccin IV; 13, fracciones I y II; 15, fracciones XIV, XV y XVI; 32, 39, 49, fracciones I, II, III y IV; 55, 56 y 88, fracciones VIII y XII de la Ley de Fiscalizacin y Rendicin de Cuentas de la Federacin. Comentarios de la Entidad Fiscalizada Es importante sealar que la documentacin proporcionada por la(s) entidad(es) fiscalizada(s) para aclarar y/o justificar los resultados y las observaciones presentadas en las reuniones fue analizada con el fin de determinar la procedencia de eliminar, rectificar o ratificar los resultados y las observaciones preliminares determinadas por la Auditora Superior de la Federacin y que les dio a conocer esta entidad fiscalizadora para efectos de la elaboracin definitiva del Informe del Resultado.

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A continuacin se integran las justificaciones y aclaraciones presentadas por la entidad fiscalizada: Resultado 2 Oficio nm. DCF-SPP-GCP-0858/2010 del 16 de noviembre de 2010- Oficio nmero GT-STI355/2010 de fecha 11 de noviembre de 2010, de la Gerencia de Tesorera En relacin a lo sealado por la ASF de que no se deja evidencia documental del comparativo de rendimientos que se realiz y de lo cual la subgerencia de Inversiones seal que solo se graban estas llamadas como soporte de estrategia de inversin que haya sido la mejor opcin, se informa que no obstante que el sistema de grabacin no est diseado para almacenar con esa antigedad informacin (en este caso en que se solicita de un ao o ms) para efectos de auditoras y rganos fiscalizadores, y toda vez que esta nicamente sirve de soporte en los procesos de cierre con las contrapartes para el rea de inversiones (lo cual sucede en el transcurso de uno a dos das hbiles), esta situacin qued de manifiesto ya que durante la presentacin de los audios del sistema de grabaciones al personal de la ASF en fechas recientes, el sistema tuvo diversas fallas tcnicas por lo que se perdi la informacin contenida en el periodo 15/03/09 al 08/06/09. Sin embargo, queda a su disposicin el resto de la informacin con los audios de los periodos del 08/06/09 al 15/06/09 as como del periodo 06/03/09 al 15/03/09 as como las grabaciones de los ejercicios fiscales de 2008 y 2010, aun cuando no haya norma interna que exija se guarde o almacene por ms de 1 ao dichas grabaciones. De cualquier forma, se reitera que la evidencia documental del comparativo de rendimientos que se realiz se encuentra en los cierres que se realizan diariamente con las contrapartes (4 por lo general) distintas, para lo cual la Subgerencia de Inversiones comenta lo siguiente: Es importante destacar que la mesa de dinero de Petrleos Mexicanos, diariamente maneja alrededor de 60 mil millones de pesos. Esta cantidad es invertida con al menos 4 entidades financieras distintas. El monto es asignado a cada una de las inversiones se hace de la mejor tasa a la ms baja, siempre tomando en cuenta la cantidad que cada uno de los intermediarios soporta como inversin. El diferencial de tasa que existe de la tasa ms alta a la ms baja puede variar en 2 o 3 puntos base. Es importante destacar que Petrleos Mexicanos busca hacer una diversificacin de sus contrapartes para evitar riesgos de liquidacin, por eso se utiliza la estrategia de invertir con varias contrapartes. Adicionalmente Petrleos Mexicanos, por los volmenes que maneja tiene una ventaja competitiva sobre los dems participantes del mercado de dinero y esto coloca a las tasas obtenidas en su inversin de Moneda Nacional por arriba de la tasa de referencia (Benchmark). Estos rendimientos invariablemente son informados semanalmente en el Comit de Recursos Financieros y anualmente al Consejo de Administracin. Adicionalmente, la Subgerencia de Inversiones remite archivo anexo con los ltimos hechos del formador de mercado SIPO. Este archivo contiene todas y cada una de las operaciones realizadas en el sistemas ordenado por fecha, hora y tipo de reporto y las tasas reflejan los montos invertidos en reporto que se han hecho utilizando el sistema entre clientes del sistema SIPO. Por lo que se desprende que estas tasas proporcionadas por SIPO reflejan los niveles de mercado en cada momento. Es importante destacar que la mesa de dinero
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anteriormente llevaba la bitcora de ltimos hechos por cada 30 minutos durante el da, pero al contratar el sistema SIPO se obtiene todos los ltimos hechos ocurridos dentro del sistema SIPO. . Resultado 3 Oficio nm. DCF-SPP-GCP-0858/2010 del 16 de noviembre de 2010- Gerencia de Tesorera y de Contabilidad y Fiscal. .Al respecto, se remite en el Anexo 2 copia del oficio GCT-SI-2530/08 de fecha 20 de octubre de 2008 con la autorizacin para que el Ing. Hugo Garcia Snchez, operador de mesa de dinero a efecto de que fuera tambin responsable de autorizar las rdenes de compra. Con base en lo anterior, solicitamos dar por atendidos y solventados los resultados 1, 2, 3 y 4, en el entendido de que, si esa autoridad considera que los argumentos aqu descritos no resultan suficientes para considerar atendidos los resultados, solicitamos que en el informe que se presente a la Comisin de Vigilancia sean reproducidas ntegramente la respuestas que presenta este documento y no a manera de resumen los argumentos aqu planteados..