LA ESTAFA DE LA DEUDA, AN NO NOS DAMOS CUENTA?

Este documento nace en respuesta a las ltimas publicaciones de la UE y del FMI en las que indican la gravedad de la economa de Espaa e insinan la intencin de un posible rescate. No slo rechazamos cualquier intento de rescate, sino que adems demostraremos en las siguientes lneas que dicho rescate no estara justificado dado que Espaa, en cuanto al nivel de su deuda pblica y de dficit, se encuentra en mejor posicin que otros pases como Italia, Alemania, Reino Unido, Francia, Grecia o Portugal. Sin embargo, mantenemos que Espaa sufre un grave problema de desempleo y de falta de crdito a las PYMES, entre otros muchos, por lo que rechazamos que se propongan medidas respecto a la deuda va ajustes sociales que seran perjudiciales tanto para la economa como para el conjunto de la ciudadana. Pedimos coherencia y medidas que solucionen graves problemas como los siguientes: -5 millones de parados -10 millones de personas en riesgo de exclusin social y pobreza1 -9% de los hogares en los que no trabaja ningn miembro2 -Ms de 300.000 desahucios desde el inicio de la crisis y que, con este panorama, podran tener un crecimiento exponencial. Desde luego, rechazamos de antemano cualquier intento de rescate tanto por su ineficacia econmica, por sus devastadoras consecuencias sociales como por su falta de justificacin una vez observados los datos que expondremos a continuacin. 1. Por qu consideramos que la deuda es una estafa especulativa y rechazamos cualquier rescate? Las bolsas y el mundo financiero recordarn las jornadas del 11 y 12 de julio de 2011 como un punto negro en el calendario de la crisis por haberse alcanzado cifras rcord de prdidas en valores burstiles y, sobre todo, por alcanzar mximos histricos en el tipo de inters que nuestro Tesoro Pblico tendr que abonar por la deuda pblica que, sin consulta ciudadana previa y como si de un logro se tratase, se ha convertido en el principal motor de financiacin del Estado. Sistematicamente, cada semana, se lanzan al mercado bonos y obligaciones que alcanzan los 3.000 millones de euros de media. Cada subasta del patrimonio estatal, comparable a la firma de una "megahipoteca" por parte del pas, se celebra y vitorea tanto en los medios de comunicacin como en los parqus burstiles, y se acompaa de subidas en el valor de las acciones de las empresas que cotizan en el IBEX 35. Esa algaraba especulativa es una espada de Damocles y, en das como el pasado lunes 11 de julio, se demuestra que la financiacin estatal por medio de la deuda pblica, en
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Fuente: bases de datos de Eurostat y Encuesta Nacional de Empleo (EPA) del INE. (ltimos datos, Marzo 2011).

Fuente: INE (EPA).en 1.386.000 hogares nos todos sus miembros estn en paro. Dos estimaciones del nmero de hogares: 17.076.923 (segn ONU, ms actualizada) y 14.187.169 (datos del ltimo censo realizado por INE: Nota Hogares INE-2001). Por tanto los hogares con todos sus miembros en paro seran: el 8,11% y el 9,76% del total de hogares en Espaa respectivamente

las condiciones actuales de maleabilidad y manipulacin del mercado financiero, supone una perversa trampa de la que todos los ciudadanos y ciudadanas somos presos.. 2. Estado Defcon Desde ayer da 11 de julio, Espaa est en DEFCON 1 El sistema defcon es una aplicacin que informa del riesgo de quiebra de los pases. Dicho sistema funciona a partir los datos obtenidos de forma libre y gratuita de las cotizaciones de los credit default swaps ( cobertura por riesgos crediticios) y la diferencia de cotizacin entre la deuda soberana espaola y la alemana. Mediante unos clculos clasifica la posibilidad de quiebra en 5 categoras: 1. Quiebra inminente. 2. Probabilidad de quiebra elevada 3. Se considera posible 4. Sera improbable 5. Posibilidad descartada.

Datos del 12 de julio3 Desde el 8 de mayo de 2010 esto no haba sucedido, y todos recordamos aquella noche negra en la cual el Gobierno de Espaa tuvo que plegarse a las imposiciones de Alemania y Francia, haciendo que el Estado de Bienestar saltara por los aires. Hoy ha ocurrido lo mismo.

3Fuente:

DEFCON

Espaa ha acumulado desde 1996 y especialmente desde 2002 una creciente deuda que ha superado recientemente los 4 billones de Euros. Casi 3,4 billones corresponden a la deuda contrada por los bancos, las empresas y las familias. Mientras, la deuda del Estado, que ha crecido a partir de 2007, ha superado los 600.000 millones de euros. Es decir, mientras que la deuda privada alcanza el 340% del PIB la deuda pblica se sita ligeramente por encima del 60% del PIB. Dicho de otro modo, la deuda privada supone el 82% de la deuda total y la Deuda Pblica el 18% restante. Para explicar la sobredimensionada deuda privada hay que remitirse al endeudamiento masivo de todos sus componentes en la conocida "Burbuja Inmobiliaria", donde la concesin de hipotecas se dispar debido al gran negocio que las entidades crediticias encontraron en la circulacin de crditos, dando lugar a la proliferacin de las hipotecas subprime o prstamos basura. Por el contrario, el reciente aumento de la deuda pblica se debe a la necesidad de financiar un dficit creciente, provocado por la cada de los ingresos del Estado a partir de 2007. Debido, principalmente a la bajada o la supresin de determinados impuestos directos (tramos altos del IRPF y del Impuesto de Sociedades, supresin del Impuesto de Patrimonio, etc.), as como a la cada de empleo (reduciendo as las cotizaciones sociales, e incrementando el gasto en desempleo que se duplic de 2008 a 2010)4, al pinchazo de la Burbuja Inmobiliaria o al efecto en cadena de quiebra de PYMES ahogadas. Se ha acusado al Gasto Pblico como causante del Dficit cuando en el fondo han sido los Ingresos pblicos los que se han hundido como se ha explicado en el prrafo anterior. En lugar de intentar motivar el empleo y de mejorar estos ingresos, se ha atacado al Gasto Pblico, especialmente al social (recordemos que la Seguridad Social tiene supervit histrico

Fuente: Presupuestos Generales del Estado (Ministerio de Economa y Hacienda)

y un Fondo de Reserva -ahorros- de 65.000 millones de euros)5, dejando en manos de la recaudacin de impuestos indirectos el grueso de los ingresos tributarios del Estado (subida del I.V.A. e Impuestos Especiales). Mientras, la cada de la produccin y del consumo interno -consecuencia de la crisissuponen el otro factor de la debacle recaudatoria del pas. (En el siguiente grfico se muestra como los gastos pblicos siguieron su curso, mientras que los ingresos se derrumbaron.)6

En la actualidad Espaa presenta una deuda pblica de casi el 60% del PIB y tiene una prima de riesgo y un tipo de inters muy elevados, principalmente debido a la mala publicidad que han recibido nuestras cuentas pblicas. De esa mala imagen y de la "confianza" que infieran al inversor dependen tanto el tipo de inters de la deuda pblica como la prima de riesgo. Por lo tanto, toda la informacin que incremente esa confianza en el inversor har que el tipo de inters o la prima de riesgo sean ms bajas, y, por el contrario, toda la informacin que deteriore la imagen de un pas y su economa debilitarn la confianza del inversor y, por tanto, incrementarn esos nmeros. As mismo, estas tensiones en los precios de los tipos de inters podran responder tambin a intereses en operaciones especulativas a corto plazo con la deuda soberana. Es obvio y sabido por todos que tanto la UE como el FMI han destacado en numerosas ocasiones la gravedad de la deuda de Espaa as como su dficit, incluso incluyndola en el grupo llamado "PIGS" (acrnimo para referirse a Portugal, Irlanda, Grecia y Spain con el que medios financieros anglosajones se refieren al grupo de pases de la periferia de la Unin Europea y que "casualmente" tiene un significado concreto en ingls). Sin embargo, si analizamos la deuda de la UE y la de otros pases, nos encontramos
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Fuente: Fondo de Reserva de la Seguridad Social y Secretara de Estado de la Seguridad Social Fuente: bases de datos de Eurostat,

6 Fuente: http://defcon-spain.appspot.com/

con estos interesantes datos acerca de sus porcentajes de Deuda Pblica sobre el PIB: Japn (218%), Grecia (142%), Italia (120%), Blgica (96,8%), Irlanda (96,2%), Portugal (93%), EE.UU. (92%), Islandia (91%), Alemania (83%), Francia (82%), Hungra (80%), Reino Unido (80%), Austria (72%), Malta (68%), Pases bajos (62%), Chipre (60,8%). Tras todos estos pases encontramos la Deuda pblica de Espaa, de 60,2%, siendo el lmite de Masstricht el 60% (es decir, apenas pasa el limite de Maastricht, y la media de los pases de la Zona Euro es de 85,1%, as que Espaa posee una deuda muy inferior a los pases de la UE, de la Zona Euro y casi cumple el Tratado de Maastricht.

3. Diferencia entre dficit contable y dficit real El dficit en s mismo sera la diferencia entre ingresos pblicos (va impuestos principalmente) y los gastos pblicos. Ese dficit histricamente ha sido muy similar al incremento de la deuda pblica. En otras palabras, hasta antes de la crisis la diferencia entre ingresos y gasto era lo que se incrementaba la deuda, como es lgico. Sin embargo la crisis cambi esta tendencia y las masivas inyecciones de liquidez que se han dado a los bancos no se contabilizan como "dficit" en trminos contables, pero por supuesto supone una deuda. Es decir, podramos denominar el llamado dficit contable (sin tener en cuenta ciertos gastos que no se incluyen en el dficit) como sanear la banca y este dato de dficit es el que usa la UE. El dficit real (que tendra en cuenta ests inyecciones de liquidez a los bancos, y medira por tanto el incremento de la deuda pblica, es decir, el dinero que al gastar ms el

Estado de lo que he ingresa ha tenido que solicitar como deuda soberana). As pues, mientras que Alemania acusa a Espaa de que ella tiene un 3,3% de dficit "contable" y Espaa un 9,2%, la realidad es que el dficit real de Alemania es del 18% , o el de Luxemburgo un 38,3% , Reino Unido 20,9% y el de Espaa un 13%. En el siguiente grfico se observa la comparativa de los "dficit contables" y los "dficit reales" de los pases de la UE.Espaa tiene un dficit muy reducido comparado con el de otros pases de la UE.7

Por tanto, toda esa campaa de difamacin de la que hemos sido objeto ha surtido su efecto. De hecho, mientras Italia posee una deuda superior al 100% desde hace diez aos, su tipo de inters y su prima de riesgo se ha mantenido muy estable e inferior a la de Portugal e incluso a la de Espaa (Italia tena en % del doble de deuda que Espaa, pero su tipo de inters hasta hace escasas semana era inferior, as como el de Portugal). Sin embargo, si observamos la evolucin de los tipos de inters de las Deudas Pblicas de algunos de los pases que como observamos tiene todos ellos mayor Deuda Pblica que Espaa (y algunos de ellos como Alemania o Reino Unido poseen adems un dficit muy superior al de Espaa).

7Fuente:

bases de datos de Eurostat, Cinco Das, etc.

Observando al grfico vemos que Espaa es durante 2010 y hasta mayo de 2011, dentro este grupo de siete pases, la que mayor tipo de inters posee. No obstante, se ha demostrado antes que por ejemplo, mientras se disparaba el tipo de inters de Deuda de Espaa con un 60% de deuda en Diciembre de 2010, Italia que posee un 120% de Deuda, posea un punto menos de tipo de inters. Lo mismo se puede aplicar a Alemania, con una elevadsima Deuda Pblica as como a Blgica (a pesar de tener ms % de Deuda Pblica que Portugal- 96%- su tipo de inters se sita muy por debajo de Espaa). Por no comentar de Reino Unido, quin posee un dficit del 21% y una deuda del 80% (frente a las nuestras de 13,3% y del 60,2%) posee durante el 2010 un tipo de inters en torno al 3% y Espaa en torno al 5%. Cmo es posible esto? Como vemos no responde a criterios puramente econmicos y probablemente muchos de nosotros ignorbamos estos datos. Y es de esperar que desconocisemos estos datos porque en ningn momento la UE ni el FMI han atacado a estos pases, ni les han incluido en los llamados PIGS. Por tanto el comportamiento de los tipos de inters de los bonos responde principalmente a criterios especulativos y no a causas reales de desfases econmicos.

4. En base a todos esos datos afirmamos: 1. La deuda publica espaola se est disparando principalmente tras la burbuja inmobiliaria y financiera (subprimes, etc.), el rescate bancario y el aumento alarmante del desempleo. De hecho, es la tasa de paro el dato realmente preocupante en nuestra economa

y lo que lastra una efectiva recuperacin, no slo de los datos macroeconmicos, sino del bienestar social de la poblacin, que debera ser el principal objetivo del Gobierno. As pues no se est llevando a cabo una poltica orientada a resolver los problemas reales de la economa espaola como son principalmente el desempleo y la falta de crdito a las PYMES y particulares, creando por ejemplo una reforma tributaria ambiciosa, que se funde en los principios constitucionales de progresividad y efectiva redistribucin de la renta y que ayude a mejorar la demanda interna y la creacin de puestos de trabajo. En este sentido, alargar la edad de jubilacin o la jornada laboral no son sino medidas completamente ilgicas para reducir el desempleo. A diferencia de la deuda pblica o del dficit real, en el desempleo s que somos los campeones de Europa (tras Macedonia) y es el mayor Paro desde 1960.8

Es ms, se ha disminuido el gasto para fomentar el empleo y sin embargo, con la creacin y ratificacin del fondo Europeo destinado al rescate Mecanismo Europeo de Estabilidad (MEDE o ESM) se destinarn 9.500 millones este ao, y en total se destinarn 83.000 millones de euros. Rechazamos totalmente la creacin de este Fondo, y as lo dijimos en el documentos Rechazo al Pacto del Euro porque el paquete de medidas de austeridad supona 15.000 millones euros, y no logramos comprender cmo si se acusa a Espaa de mantener una gran deuda se le exige semejante desembolso, que por otra parte al no estar orientado a favorecer el empleo no soluciona ningn problema. De igual manera que no se han llevado a cabo en Grecia reformas orientadas a solucionar los problemas estructurales de la economa, sino que se ha atacado el gasto social y los derechos de los trabajadores, mientras que, ni Grecia, ni la UE, ni el FMI planean reducir el Gasto Militar que era del 4,3% del PIB en 2009 siendo el que mayor % de PIB destinaba a esta partida no slo de la UE, sino uno de los que ms a nivel mundial (por encima de EE.UU. que

Fuente: AMECO (Base de Datos Macroecnomicos de la Comisin Europea)

era del 4,09%) y en 2010 el dato era el 3%9 . De igual manera el Gasto Militar supone un 30% del Dficit de Grecia as como un 6% del total de Gasto Publico. Sin embargo, para comprobar el cinismo de la UE, durante el primer rescate que tuvo lugar para Grecia, varios pases de la UE, principalmente Alemania y Francia vendieron armamento a Grecia por valor de 5.000 millones de . Es decir mientras le obligaban a aceptar un rescate con unas condiciones muy negativas para la ciudadana griega y para controlar su gasto en teora le estaban vendiendo armamento por valor de 5 millardos.10 2. Los datos y comparativas macroeconmicos reflejan que el estado de las cuentas pblicas espaolas no es ms grave que el de otros estados europeos e internacionales. De hecho, en los pases donde se ha realizado un rescate, tcnica y matemticamente es imposible devolver dicho rescate en el tiempo de amortizacin previsto. Luego la nica va es la privatizacin. En el caso de Grecia y Portugal seremos testigos de privatizaciones, ya que el supuesto "rescate" solo incrementa la Deuda Pblica y a un tipo de inters ms elevado que que tenan antes. 3. Todo es un montaje de la mafia financiera especuladora mundial slo sirve para: a) sacar provecho y beneficios a corto plazo de la deuda de los pases perifricos y b) profundizar en reformas antisociales (laborales, pensiones, etc) que redundan en el beneficio de grandes empresas y multinacionales, favoreciendo la penetracin de stas en la red de servicios pblicos. De hecho, se pueden citar dos ejemplo de acuerdos y/o insitituciones que llevan desde 1999 y 1998 trabajado en esta lnea: la UE y la Organizacin Mundial del Comercio (OMC). Como ejemplo est tambin el Acuerdo General sobre Comercio de Servicios (AGCS), elaborado y promovido por la OMC, una de las instituciones que van influyendo y guiando, sin ninguna legitimidad democrtica, las polticas econmicas (y por ende las sociales) de los pases de todo el mundo. Es de destacar que la Comisin Europea, uno de los rganos de gobierno de la UE, es un actor importante en la puesta en prctica del AGCS y afirma que el "AGCS no es un acuerdo slo entre gobernantes. Es, ante todo, un instrumento en beneficio de los medios de negocio (The GATS is first and foremost an instruments for the Benedit of business).. En este sentido, Michel Servoz, uno de los principales negociadores de la Comisin Europea para los servicios, declar en un simposio organizado (1999) acerca de algunos los sectores de servicios medioambientales, de la construccin, de la distribucin, la salud o la educacin, que su lista de compras es similar a la de sus socios, afirmando que dichos sectores ya estaban maduros para su liberalizacin (Michel Servoz, http://gats-info.eu.intgatsinfo/g2000.pl?NEWS=bbb, GATS 2000: New Directions in Services Trade Liberalisation). Informacin obtenida del texto de Susan George y Ellen Gould,figuras del pensamiento poltico y filosfico, Liberalizar a escondidas, para entregar la salud y la educacin a las multinacionales En esta misma lnea se pueden observar los motivos por los que se est promoviendo la privatiacin de las pensiones, respondiendo al plan que posee la UE desde 1998 de crear un
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Fuente: Index Mundi y CIA- WorldFactbook Fuente: Denuncia en el Europarlamento por Daniel Cohn Bendit (uno de los impulsores del "Mayo del 68")

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Mercado Financiero Comn11 En definitiva, llama poderosamente la atencin ver cmo decisiones que afectan directamente a la vida de millones de personas se toman en pequeos grupos de intereses privados y comerciales para, posteriormente, ser impuestos a la poblacin bajo el yugo de supuestas necesidades de mercado, creando opinin pblica en base a discursos polticos y periodsticos que ocultan (a sabiendas o no) las verdaderas causas e intenciones que motivan las reformas legislativas que los favorecen. 5. ANEXO DE campaa de difamacin para disparar la Prima de Riesgo as como el Tipo de inters de Espaa Algunas de las publicaciones que se han llevado a cabo para la difamacin: La UE y especialmente Alemania han acusado a Espaa de su elevado Dficit Francia y Alemania presionan a Espaa a recortar su Dficit, La UE dar hasta 2013 a Espaa para reducir su Dficitas como nuestros propios polticos aceptaron dichas crticas, tanto gobierno como oposicin (Rajoy se compromete ante Merkel ha reducir el Dficit.). Sin embargo, como hemos podido comprobar con los datos oficiales, se utilizan ciertos trucos contables y se acusa a Espaa del Dficit contable, pero Alemania posee un Dficit real muy superior (18% frente a 13,3%), as como Luxemburgo (38%), etc. La cuestin es que cuanto ms difcil sea para pases que coloquen su deuda, ms fcil ser a pases que muestran un Dficit aparentemente saneado como Alemania: de esa forma parece que Espaa posee un gran Dficit cuando es la Deuda de Alemania la que se ha disparado. A pesar de ello su tipo de inters se mantiene muy bajo, porque ha recibido un gran refuerzo postivo en la publicidad de la UE y del FMI. Alemania emite el doble de Deuda de Espa a Pesar de su menor Dficit as como Moncloa acusa de rumores para hundira la deuda de Espaa a Alemania. (pero luego aceptan las medidas que estos imponen) Acusar a Espaa de trabajar menos horas : Merkel exige menos vacaciones a Espaa, si bien eso NO es cierto ya que Espaa es uno de los pases dnde ms horas trabaja un trabajador (41,9 horas/ semana), ms que Alemania (41,7.), Francia (41), y mucho ms que pases ms productivos aparentemente como Noruega (39,2 horas a la semana) y Luxemburgo (40 h). demostrado por el datos de The Conference Board 2010, estudio que toman de referencia casi todo los organismos y pases, as como de los datos de Bases de Datos de la OECD., as como por ESADE. FMI celebr e impuls las medidas de ajuste que como hemos visto no slo no fueron eficaces sino que incrementaron enormemente el desempleo y perjudica la recuperacin econmica de Espaa prolongando la recesin Incialmente dijeron FMI dice que Espaa est haciendo las mejores medidas
11Documento

oficial de la UE que demuestra que desde 1998 la UE planea la implantacin de un mercado financiero comn

para la economa pero luego, no es que nosotros digamos que se incremento el Paro (hecho totalmente previsible con la reforma laboral y los paquetes de ajuste en gasto social) si no que el propio FMI admiti que los planes de ajuste generaran desempleo. Una vez ms nos negamos en rotundo a ninguna medida que incremente el desempleo. Queda as probado una vez ms, que las medidas del rescate incrementan el desempleo. Hasta el FMI lo admite. Sin embargo como hemos probado anteriormente, la Deuda Soberana no exige de un rescate inmediato (y la gran mayora pases de la UE deberan ser rescatados antes) as que NO podemos admitir una medida que no es prioritaria que sin embargo incremente el que consideramos el problema principal. (desempleo) Asimismo no sera la primera vez que el FMI, a pesar de estar formado por un amplio grupo de mentes brillantes se confundiese en sus medidas: FMI admite errores en su actuacin en Argetina 6. Conclusiones: Por todo esto, por esta avalancha de datos reales que demuestran que el verdadero inters no est en rescatar a un pas, entendiendo por tal a sus ciudadanos, sino que el fin ltimo es salvar a los sistemas financieros, principales culpables de la crisis que nos azota, capaz de desestabilizar a gobiernos y a sociedades y, vista la tensa situacin que est experimentando la prima de riesgo, as como el tipo de inters, nos adelantamos a rechazar cualquier tipo de rescate en cuanto a la deuda pblica, y especialmente las medidas sociales de ajuste que se les han aplicado a Grecia y Portugal. Consideramos, as mismo, que las situacin tanto de la deuda soberana como del dcifit de Espaa por si mismo no justifican est cada en al confianza en el bono espaol y creemos que se debe a ataques con nimo especulativo, as como para promover y/o forzar un rescate de Espaa al rebajar su bono a un grado que no merece o que mereceran antes economas como Italia, Blgica, Francia, Alemania, Reino Unido, tal y como hemos demostrado con los datos aportados en este documento. Estamos siendo por tanto atacados, principalmente para que los especuladores puedan aprovecharse de las tensiones en los precios de bono en el corto plazo, as como para destrozar la confianza en el inversor y poder justificar un rescate como la UE y la FMI llevan tiempo insinuando, mientras que los datos muestran otros hechos. No es justificable un rescate destinado al pago de deuda soberana. S que es, sin embargo, de gran urgencia solucionar la situacin actual de desempleo de Espaa (5 millones, el mayor paro de la UE, as como el mayor en los ltimos 50 aos al menos...), el ahogamiento de las PYMES y particulares y su falta de crdito, la dramtica situacin de las familias con hipotecas y de los hogares donde todos sus miembros estn en paro (9% de los hogares), etc. Por todo esto de nuevo volvemos a proclamar que NO SOMOS MERCANCA EN MANOS DE POLTICOS Y BANQUEROS, los ciudadanos conocemos la situacin y no nos conformamos con sus datos manipulados y llevados a extremos irracionales.