UNIVERSIDADE AGOSTINHO NETO FACULDADE DE ECONOMIA DEPARTAMENTO DE CONTABILIDADE E GESTO

A IMPORTNCIA DA AUDITORIA EXTERNA NA GESTO DAS EMPRESAS

ANTNIO KIALA MAKUMBANI

Orientao: Msc. MANUEL JOO LANDA

FEVEREIRO/2009

Universidade Agostinho Neto Faculdade de Economia Departamento de Gesto e Contabilidade

O papel da Auditoria externa nas Sociedades annimas

Antnio Kiala Makumbani

Orientao: Msc. Manuel Joo Landa

FEVEREIRO/2009

PREFCIO

Como consequncia do curso de licenciatura em Contabilidade e Auditoria, decidiu-se falar da importncia da auditoria na gesto das sociedades annimas, concretamente em Luanda, na medida em que no existem estudos e solues sobre to preocupante temtica. Pese as dificuldades que se colocavam para a elaborao de um estudo do gnero face s contrariedades derivadas do anterior clima de guerra em que o pas esteve mergulhado, bem como pela falta de informao sobre a evoluo e o papel que a auditoria tem exercido nas empresas, aceitou-se o desafio com o intuito de contribuir com um documento que, espera-se til e necessrio, para as empresas, estudiosos e pblico em geral. Assim, resolveu-se analisar os resultados de auditorias que foram conduzidas pela KPMG Auditores e Consultores Angola, S.A.R.L. as empresas Angola Technical Services ATS e Conduril Construtora Duriense, S.A., Sucursal, com referncia as contas de 2006 e 2007, respectivamente. Importa realar que quanto a ATS, procurou-se apresentar os dados referentes a multinacional BHP Billiton que em conjunto com o grupo ESCOM constituram a referida empresa. Uma vez observados os trabalhos de auditoria realizados na ATS sobre as contas de 2006, bem como ao participar na equipa de auditoria s contas da Conduril de 2007, procurou-se compreender o papel que a auditoria desempenhou no negcio destas empresas.

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AGRADECIMENTOS

O presente trabalho de investigao beneficiou de experincias e contribuies individuais e colectivas. Foi recebido apoio material para o suporte prtico das empresas BHP Billiton, KPMG e Conduril Construtora Duriense, Sucursal de Angola. Contriburam de forma substantiva atravs das suas valiosas ideias, apoio moral e material, os meus pais Antnio Nuamissuka da Silva e Nsimba Lcia, os meus irmos, as minhas irms, o meu tio Antnio Fuieto Sebastio e demais familiares e amigos. Um especial reconhecimento e apreo a todos eles. Todavia, comentrios e observaes foram prestados por vrias pessoas, s quais gostaria de agradecer muito em especial aos profissionais: Gilberto Vunge, Aldemiro Maria e Dongala Songe. Profunda gratido e agradecimentos vo para o Mestre Manuel Joo Landa pela sbia orientao, encorajamento, ensinamentos, opinies e total apoio que soube demonstrar ao longo da orientao do presente trabalho. Finalmente, no obstante termos compartilhado na sua elaborao, a responsabilidade final e os pontos de vista contidos no presente trabalho so meus, por isso a todos vs os meus sinceros e profundos agradecimentos.

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NDICE
PREFCIO AGRADECIMENTOS NDICE LISTA DE TABELAS LISTA DE FIGURAS LISTA DE SMBOLOS, ABREVIATURAS E SIGLAS RESUMO ABSTRACT INTRODUO PARTE A A AUDITORIA E A GESTO FINANCEIRA CAPTULO I ASPECTOS GERAIS DA AUDITORIA EXTERNA 1.1. A auditoria 1.2. Conceito de auditoria 1.3. Vantagens de auditoria externa 1.4. O xito da auditoria financeira CAPTULO II AUDITORIA EXTERNA EM ANGOLA 2.1. Antecedentes 2.2. Quadro actual 2.3. Concluso CAPTULO III CONTABILIDADE FINANCEIRA E A AUDITORIA 3.1. Conceito de Contabilidade financeira 3.1.1. A Contabilidade financeira como instrumento de gesto 3.1.2. A publicao de demonstraes financeiras 3.1.2.1. Os anexos ao balano e a demonstrao de resultados 3.2. O processo de relato de uma auditoria 3.2.1. O prazo de uma auditoria 3.3. A opinio dos auditores independentes e as sociedades annimas 3.3.1. A avaliao da performance das sociedades annimas 3.4. A gesto transparente das sociedades annimas

PGS.
iii iv v-vi vii viii ix x xi 1-5 6-34 6-12 6-7 8-10 11 12 13-17 13-14 15-16 17 18-34 18-20 21-23 24 25 26-28 29 30 31-33 34

PARTE B OS UTILIZADORES DA INFORMAO FINANCEIRA

35-65

CAPTULO IV POLTICA FINANCEIRA DA BHP BILLITON E A 35-60 CONDURIL 4.1. A relevncia da auditoria externa 35-38 4.2. Indicadores de gesto da ATS e a Conduril 39-60 CAPTULO V TENDNCIAS E PROPOSTAS 5.1. O crescimento do mercado financeiro angolano 5.2. A bolsa de valores 5.3. Propostas para o crescimento da auditoria externa em Angola CONCLUSES E RECOMENDAES BIBLIOGRAFIA APNDICE ANEXO 61-65 61-63 64 65 66-67 68 69 70-71

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Lista de tabelas Tabela 4-1 Tabela 4-2 Tabela 4-3 Tabela 4-4 Tabela 4-5 Tabela 4-6 Tabela 4-7 Tabela 4-8 Tabela 4-9 Tabela 4-10 Tabela 4-11 Tabela 4-12 Tabela 4-13 Tabela 4-14 Tabela 4-15 Tabela 4-16 Tabela 4-17 Tabela 4-18 Tabela 4-19 Tabela 4-20 Tabela 5-1 Tabela 5-2 Tabela 5-3 Empresas e organismos pblicos que solicitam os servios de auditoria externa Empresas e organismos privados que solicitam os servios de auditoria externa Rentabilidade comercial da ATS e a Conduril Margem lquida aps encargos da ATS e a Conduril Rentabilidade econmica da ATS e a Conduril Rentabilidade econmica pelo cash flow da ATS e a Conduril Capacidade de autofinanciamento da ATS e a Conduril Rentabilidade financeira da ATS e a Conduril Rentabilidade financeira pelo cash flow da ATS e a Conduril Margem lquida da ATS e a Conduril Rotao dos investimentos da ATS e a Conduril Outra forma de clculo da rentabilidade financeira da ATS e a Conduril Rcio de endividamento da ATS e a Conduril Endividamento a M/L Prazo da ATS e a Conduril O peso dos encargos financeiros em relao aos resultados operacionais da ATS e a Conduril O autofinanciamento e os emprstimos a M/L prazo da ATS e a Conduril Balano da ATS em 31 de Dezembro de 2006 Balano da Conduril em 31 de Dezembro de 2007 Os proveitos da ATS e a Conduril Os custos da ATS e a Conduril Evoluo do PIB de Angola (2001 2006) Previses do PIB para 2007 e 2008 Taxas de crescimento do PIB na frica austral em 2007

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Lista de figuras Figura 3.1 Figura 3.2 Figura 4-1 Figura 4-2 Figura 4-3 Figura 4-4 Figura 4-5 Figura 4-6 Figura 4-7 Figura 4-8 Figura 4-9 Figura 4-10 As zonas que envolvem as empresas A relao entre a Contabilidade e a auditoria externa Grfico sobre as contas de rentabilidade da ATS Grfico sobre as contas de rentabilidade da Conduril Grfico sobre a evoluo da rentabilidade financeira da ATS Grfico sobre a evoluo da rentabilidade financeira da Conduril Grfico sobre a evoluo das contas do balano da ATS Grfico sobre a evoluo das contas do balano da Conduril Grfico sobre a tendncia dos proveitos da ATS Grfico sobre a tendncia dos proveitos da Conduril Grfico sobre a tendncia dos custos da ATS Grfico sobre a tendncia dos custos da Conduril

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Lista de smbolos, abreviaturas e siglas ANIP ATS BHP BVDA CONDURIL E.P. ESCOM FMI IFAC IFRS ISA KAM KPMG LTD. O.N.G. PLC. Agncia Nacional do Investimento Privado Angola Technical Services Broken Hill Property Bolsa de Valores e Derivativos de Angola Construtora Duriense, S.A., Sucursal Empresa pblica Grupo Esprito Santo Fundo Monetrio Internacional International Federation of Accountants International Financial Reporting Standards International Standards on Audit KPMG Audit Methodology Klynveld Peat Main Goerdeler Private Limited Companies Organizao No Governamental Public Limited companies

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RESUMO O estudo realizado enquadra-se no mbito de um projecto de investigao em relao importncia que a auditoria exerce na gesto das empresas, particularmente em Luanda com o intuito de averiguar o impacto e efeitos da sua utilizao, que contribui para a credibilidade das informaes produzidas por estas empresas bem como para a gesto transparente das mesmas e no final avanar propostas. Neste contexto foi sentida a necessidade de encontrar uma forma de avaliar os seus resultados. Da o objectivo do presente trabalho inserir-se no mbito da identificao dos benefcios quanto a utilizao dos servios de auditoria pelas empresas quer sejam pblicas como privadas, bem como a busca da certificao das informaes produzidas para os seus utentes (clientes, fornecedores, scios, accionistas, trabalhadores e o estado). Porm, s com o conhecimento profundo, onde todas as variveis envolvidas sejam conhecidas, se poder prosseguir a adopo de uma gesto transparente, que paute pela busca da credibilidade das suas aces no sentido de proporcionar aos utentes de suas informaes confiana para a tomada de decises. comum ouvir falar sobre a auditoria, como resultado do crescimento econmico que o pas tem registado. As empresas vem-se obrigadas a justificar a forma como gerem seus bens, direitos e obrigaes. aqui que surge a auditoria, como pea fundamental, no sentido de convencer os utilizadores das informaes financeiras que as mesmas apresentam de forma razovel a sua imagem financeira. A grande preocupao prende-se com as empresas nacionais, que ao contrrio das estrangeiras, no se preocupam em contratar estes servios. Estas, no reconhecem o papel crucial que os mesmos podem exercer na gesto dos seus patrimnios, tendo em conta que a maior parte so tuteladas pelo estado e at certo momento, no lhes exigia a publicao de contas auditadas. Com a exigncia legal actual do estado, muitas destas empresas vem-se obrigadas a procurar estes servios, mas como mero cumprimento da presente exigncia 1 . A maior parte delas, questionam o papel que a auditoria pode desempenhar na gesto das suas aces. Na tentativa de alcanar os objectivos anteriormente estipulados, houve necessidade de se encontrar, em primeiro lugar, um enquadramento terico que possibilitasse a obteno uniforme e credvel da informao necessria. Na primeira parte descrito o conceito de auditoria, suas tipificaes, vantagens, xitos e sua posio em Angola. Nesta perspectiva, analisa-se os vrios tipos de auditoria, bem como a sua situao antes e depois da independncia identificando os seus traos marcantes. ainda descrita a relao que existe entre a contabilidade financeira e a auditoria assim como determinados aspectos caractersticos das sociedades annimas. Na segunda, apresentam-se as tendncias e propostas sobre o papel que a auditoria exerce na gesto das empresas bem como os sectores da economia que vo impulsionar a procura de certificao das informaes financeiras, o que contribuir fortemente para o crescimento da actividade no pas. Faz-se referncia a trabalhos de auditoria realizados pela KPMG Angola, Auditores e Consultores, S.A.

Decreto 38/00 de 6 de Outubro de 2000. um decreto exarado para tratar das transgresses contra o regime contabilstico das sociedades comerciais. O mesmo faz meno as entidades sujeitas a auditoria anuais de forma obrigatria a partir do exerccio econmico de 2002.

SUMMARY The study effectuated, is framed in the ambit of an investigation project towards the importance of audit in companies management, particularly in Luanda, in order to see the impact and effects of its utilization, that contributes to acceptance of information produced by these companies as well as for a transparence management and in the end advancing proposals. Thus, necessity was felt to find a form of evaluating its results. Therefore, the objective of present final work inserts itself in identifying the benefits of using audit services by companies as necessity of a reliable management for public or private companies, as well as the acceptance of information produced to their usuaries (customers, suppliers, partners, shareholders, workers and the state). However, only with deep knowledge, where all the involved variables are known, will be able to continue adopting transparent management, which seeks the acceptance of its actions in order to provide to all usuaries of its information confidence while taking decisions. Its common hearing about audit, as result of economic growth registered in the country. The companies are seen obliged to justify how they manage goods, rights and obligations. Audit appears at this moment, as a crucial tool to convince the financial information usuaries that companies financial information presents in a reasonable base their financial image. The great concern is related to national companies, in contrast with the foreigners, are not worried in contracting these services. They do not recognize the crucial role these services can play while managing their assets, because most of them are tutored by the state who until certain moment did not demand the publication of audited financial statements. With current states legal requirement, most of these companies turn over obliged to contract these services, but merely as an accomplishment of current requirement. Majority of them, question the role audit can play in their management. In attempt to reach the previously stipulated objectives, there was a necessity to find first a theoretical frame which should allowed the achievement of information capable to cover the scope of this work. In the first part is described the concept of audit, its types, advantages, successes and the current position in Angola. Through this perspective, were analyzed different types of audit as well as the situation before and after the Angolas independence identifying its characteristics. Its also described the relation between financial accountancy and audit as well as some companies characteristics. In the second part, are presented trends and proposals about the role audit plays in companies management as well as areas of the economy which will promote the search of financial information acceptance, which will contribute for audits growth in the country. References to audits carried out by KPMG Angola, Audit and advisory, S.A. are made throughout the work.

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INTRODUO

1. Delimitao e problema Angola tem registado um forte crescimento econmico, como resultado da procura mundial de recursos energticos e minerais, dos incentivos, facilidades e igualdade de tratamento dos investidores privados nacionais e estrangeiros 2 . Com as mudanas nos vrios sectores da economia e da vida social, aumenta o nmero de empresas solicitando autorizao para operarem no pas. Foi criado o programa de redimensionamento e privatizao do estado que visa reduzir o peso e a dimenso deste na economia, melhorar a eficcia das empresas estatais e incentivar o sector privado, nomeadamente a classe empresarial angolana 3 . Com a globalizao das economias 4 , muitas empresas multinacionais que possuem investimentos no pas, mantm regras de funcionamento que constituem suas prticas de gesto a nvel mundial. Em funo da nova conjuntura, cresce a procura dos servios de auditoria por parte de empresas e instituies afins. Em sociedades onde a auditoria est em fase embrionria, comum as pessoas (colectivas ou singulares), considerarem-na como uma fiscalizao as suas aces. Olha-se para os auditores como autnticos polcias que vo a busca de factos e provas para condenar algum. O que cogita a seguinte questo: Qual o papel que a auditoria externa exerce na gesto das sociedades? Visando justificar o contedo terico do presente trabalho, foram seleccionadas duas empresas que operam em segmentos de negcio distintos, nomeadamente o sector de minerao e o da construo civil e obras pblicas, reas que tm registado franco crescimento nos ltimos anos, com aumento significativo do nmero de empresas estrangeiras a operar nelas, por sinal as que mais solicitam os servios de auditoria externa. Os dados histricos da empresa BHP BILLITON (a maior empresa de minerao do mundo) em Angola, atravs da sua poltica de actuao em projectos de participao a nvel global, caso concreto da Angola Technical Services Limited (empresa constituda nas ilhas virgens britnicas pela BHP BILLITON e o Grupo ESCOM), assim como da Conduril - Construtora Duriense S.A., Sucursal de Angola (empresa sucursal da Conduril - Construtora Duriense, S.A.) no sector da construo civil e obras pblica, apresentam-se como exemplo da grande utilidade que a auditoria desempenha nas
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Lei n. 11/03 de 13 de Maio, Lei de base do investimento privado, que estabelece a igualdade de tratamento dos investidores privados nacionais e estrangeiros bem como o acesso dos mesmos aos incentivos e facilidades nela previstos. 3 Anurio Angola, edio 2005/2006. 4 TAVARES, Leonardo Moreira dos Santos, Manual de elaborao de demonstraes contbeis nos modelos internacionais US GAAP e IFRS, pg. 9.

organizaes, facto ainda no percebido pelas congneres angolanas. Torna-se necessrio a abordagem deste problema no sentido de apresentar a importncia da auditoria. O objectivo deste trabalho avaliar o papel que a auditoria desempenha na gesto das sociedades. Com o intuito de melhor delimitao para o desenvolvimento, os objectivos especficos so: Evidenciar a importncia da auditoria na gesto das sociedades; Apresentar a utilidade da auditoria para as empresas cotadas na bolsa; Expor possveis relaes entre o aumento de empresas multinacionais no pas e crescimento de firmas de auditoria; Evidenciar os factores que influenciam as sociedades comerciais na escolha das firmas de auditoria; Evidenciar o papel das sociedades annimas no crescimento das economias.

2. Justificativa A nvel mundial verifica-se uma maior procura dos servios de auditoria como resultado da sua diversificao e utilizao em vrias reas da vida econmica e social. Com a globalizao das economias, aumentam as transaces entre empresas de diversos pases. Os investidores e demais entidades com interesses nestas empresas procuram conhecer periodicamente o estado econmico e financeiro das mesmas, da que necessrio averiguar o impacto da utilizao dos servios de auditoria como suporte da credibilidade da informao financeira produzida. No obstante a maior parte das empresas perceber o papel que a auditoria externa exerce na produo de uma imagem boa para as entidades com interesses nelas, muitas empresas no pas no solicitam estes servios. Deste modo no possvel quantificar o nmero de empresas que fazem uso da auditoria. Na maioria das empresas nacionais, o no recurso queles servios, deriva da ausncia de uma cultura de contratar os mesmos como suporte para a tomada de deciso, tornando-se necessrio o estudo do que est na base de tal comportamento. A elaborao de contas consolidadas por parte de empresas multinacionais e cooperao entre empresas de diversos pases, tem exigido as mesmas a cumprirem procedimentos uniformes na elaborao da informao financeira. Deste modo, os estados como reguladores das economias, procuram melhorar a qualidade das informaes contabilsticas, proporcionando maior transparncia e credibilidade s demonstraes financeiras e aumentar a receptividade no mercado internacional 5 , adoptando as International Financial Reporting Standards IFRS 6 , o que brevemente se tornar um facto no pas 7 . Brevemente entrar em funcionamento de forma efectiva a Bolsa de valores e derivativos de Angola, gerida pela Comisso de Valores de Capitais8 que foi criada com a aprovao da Lei dos Valores Mobilirios 9 , apresentando mais opes em termos de investimentos e financiamentos para os agentes econmicos, o que contribuir para impulsionar a procura dos servios de auditoria. Dada relevncia e repercusso deste trabalho pretende-se contribuir para a imagem positiva que a auditoria exerce na gesto das empresas.

TAVARES, Leonardo Moreira dos Santos, Manual de elaborao de demonstraes contbeis nos modelos internacionais US GAAP e IFRS, pg. 9. 6 So as Normas Internacionais de Auditoria (ISA) emitidas pelo International Federation of Accountants (IFAC) no sentido de homogeneizar a forma de apresentao das demonstraes financeiras ao nvel mundial tendo em conta a constante necessidade das empresas multinacionais apresentarem as suas contas em obedincia aos princpios de contabilidade geralmente aceites. 7 Os bancos comerciais em Angola, a partir do exerccio econmico de 2009, devero produzir as informaes financeiras em funo das IFRS alm do Plano Geral de Contas, KPMG Angola, Agosto de 2008. 8 Decreto-lei n. 9/2005. Foi o documento legal que criou a Comisso de Valores Mobilirios e de Capitais de Angola. 9 Lei n. 12/2005 de 23 de Setembro, a lei que regula as operaes de capitais realizadas no pas.

3. Metodologia A metodologia utilizada para o desenvolvimento do trabalho consistiu na pesquisa histrica do conceito de auditoria externa, a defesa do seu carcter como cincia, suas atribuies, sua relevncia, seu estado em Angola. Consistiu tambm na pesquisa do papel da contabilidade na boa execuo dos trabalhos de auditoria, assim como o conceito e as caractersticas das sociedades annimas. Foi efectuada a pesquisa documental consubstanciada na anlise e interpretao de informaes recolhidas de fontes primrias e a pesquisa bibliogrfica, mediante a reviso de livros, artigos, revistas, contribuies tericas existentes sobre o assunto, trabalhos acadmicos apresentados e outras fontes bibliogrficas que fornecem um referencial terico do papel da auditoria assim como a gesto das sociedades comerciais. Relativamente a abordagem do problema, foi feita a anlise e avaliao da informao resultante de trabalhos de auditoria levadas a cabo ao longo de vrios exerccios por empresas do ramo. Para um melhor desenvolvimento e entendimento acerca do assunto, foram comentados factos das empresas Angola Technical Services, Limited 10 e Conduril Construtora Duriense, S.A. Sucursal 11 . Muitos casos e factos apresentados resultam de situaes que foram observadas ao longo de auditorias realizadas pela firma KPMG Auditores e Consultores Angola, S.A. desde meados do ano passado, das quais fui parte integrante. Com base no objectivo que se persegue no desenvolvimento deste trabalho, temos duas partes com quatro captulos: Na primeira parte, subdividida em trs captulos, analisa-se a relao existente entre a auditoria e a gesto financeira. No primeiro captulo Aspectos gerais da auditoria externa faz-se uma anlise terica da auditoria. No segundo captulo Auditoria externa em Angola apresenta-se o quadro histrico e o enquadramento da auditoria em Angola bem como o seu estado actual. No terceiro captulo Contabilidade financeira e a auditoria aborda-se a relao existente entre ambas e a utilizao de ferramentas da contabilidade. Na segunda parte subdividida em dois captulos, so apresentados os utilizadores da informao financeira.

Uma joint venture entre a BHP BILLITON e a ESCOM do Grupo Esprito Santo, empresa sediada nas Ilhas Virgens Britnicas conforme consta no Dirio da Repblica III Srie N. 88 de 25 de Julho de 2005, tem como objecto social a prestao de servios indstria de prospeco e explorao mineira. 11 Empresa sucursal da Conduril - Construtora Duriense, S.A. de Portugal no sector da construo civil e obras pblicas em Angola, autorizada pelo Governo de Angola em 25 de Fevereiro de 1994.

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No quarto captulo poltica financeira da BHP Billiton e a Conduril abordamse vrios indicadores de gesto tomados em considerao pelos utilizadores da informao financeira para tomarem decises. Com efeito, so analisados dados obtidos de auditorias realizadas pela KPMG-Angola, sobre as contas da ATS e a Conduril em 2007. No quinto captulo Tendncias e propostas analisam-se as tendncias do estado actual da auditoria em Angola, apresentando-se no s a sua evoluo nos pases desenvolvidos assim como o papel fundamental que ela exercer no mercado financeiro angolano. So apresentadas a seguir, propostas para melhor controlo do exerccio da auditoria no pas, com a criao da Direco Nacional de Auditoria ou Sociedade de Revisores Oficiais de Contas que teria a funo de controlar e legislar matrias sobre o sector 12 . Finalmente, so apresentadas as principais concluses e recomendaes do trabalho.

Actualmente, o exerccio da auditoria externa regulado pela Direco Nacional de Contabilidade do Ministrio das Finanas (KPMG Angola, Agosto de 2008).

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PARTE A A AUDITORIA E A GESTO FINANCEIRA

CAPTULO I ASPECTOS GERAIS DA AUDITORIA EXTERNA

Neste captulo so apresentados os tipos de auditoria, destaca-se a forma como surge a auditoria e o papel que ela desempenha na gesto das empresas. Apresentam-se vrios conceitos de auditoria e as vantagens que as organizaes obtm ao contratarem-na. Finalmente, enfatiza-se o xito que estes servios tm observado, como resultado da globalizao das economias, constituindo base para o conhecimento dos mesmos mundialmente.

1.1. A Auditoria Em sociedades democrticas, as organizaes produzem e divulgam informaes tendo como base a transparncia. As organizaes procuram a auditoria para certificar as suas informaes necessrias para sustentar as decises tomadas pelos utentes destas informaes, transmitindo-lhes confiana. A auditoria tornou-se pea imprescindvel na gesto das organizaes, sendo utilizada no processo de controlo de produo e das actividades, para assegurar que as aces das organizaes so conduzidas dentro das normas geralmente aceites. As empresas procuram anunciar a todos os seus colaboradores e parceiros o conceito e o papel da auditoria, na perspectiva de conhecer-se a imagem que a mesma transporta para o exterior das mesmas. Dentro das empresas, encontramos reas que lidam com valores, tica, aprovao e transparncia, para o cumprimento de normas, aspectos fiscais, financeiros e laborais. Trata-se da existncia nas empresas das Auditorias interna, operacional e de gesto 13 , que surgem como uma preocupao para organizao e controlo das actividades.

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COSTA, Carlos Baptista da, Auditoria financeira: teoria e prtica, pg. 41-45.

A par destas, existem outras classes de auditoria, nomeadamente: A auditoria externa ou financeira; A auditoria previsional ou prospectiva; A auditoria estratgica; A auditoria informtica; A auditoria social; A auditoria fiscal. A Auditoria de gesto e outras demais auditorias fazem uso de tcnicas de acompanhamento e controlo que tm como objectivo minimizar as falhas e evitar problemas que coloquem em risco a imagem das empresas diante das entidades que nelas possuem interesses. Dum modo geral, pode concluir-se que a procura de transparncia e credibilidade para informaes produzidas pelas organizaes aliada a globalizao das economias, esto na base do surgimento e crescimento da auditoria.

1.2. Conceito de Auditoria No existe conceito taxativo e consensual da auditoria. Ela um termo usado para designar misses de controlo em reas da actividade econmica na perspectiva de ajudar na obteno de dados para tomada de decises, planificao e controlo 14 . Este conceito explica a razo dela ser usada em vrias reas da actividade econmica com nfase para a empresarial. O crescimento de empresas multinacionais 15 exige que as organizaes produzam mais informaes financeiras para todos que nelas tm interesses avaliadas por entidades independentes. A auditoria constitui tecnologia contbil que tem por objectivo a verificao ou reviso de registos, demonstraes e procedimentos adoptados para a escriturao, visando avaliar a adequao e a veracidade das situaes memorizadas e expostas 16 . Segundo Edward Stamp e Maurice Moonitz a auditoria externa um exame independente, objectivo e competente de um conjunto de demonstraes financeiras de uma entidade, juntamente com toda a prova de suporte necessria, sendo conduzida com a inteno de exprimir uma opinio informada e fidedigna, atravs de um relatrio escrito, sobre se as demonstraes financeiras apresentam apropriadamente a posio financeira e o progresso da entidade, de acordo com as normas de contabilidade geralmente aceites. O objectivo da opinio do perito independente, a qual deve ser expressa em termos positivos ou negativos, emprestar credibilidade s demonstraes financeiras (cuja responsabilidade pela preparao depende do rgo de gesto) 17 . Este conceito o mais completo pois apresenta as partes que envolvem a realizao do trabalho de auditoria e a razo pela qual a mesma levada a cabo, ou seja a emisso de uma opinio sobre se as demonstraes financeiras apresentam ou no a posio financeira das entidades de acordo com os princpios contabilsticos geralmente aceites. O conceito comporta duas partes essenciais, nomeadamente: A primeira parte considera a auditoria como exame. Ela uma anlise, um julgamento realizado de forma objectiva pelo auditor no uso de sua experincia e conhecimentos sobre as demonstraes financeiras e no fim exprime a sua opinio. Como se pode observar, a expresso da opinio, constitui a segunda parte do conceito acima referenciado como o mais completo. A opinio que a mesma emite, reflectida no relatrio de auditora, onde ele d a sua opinio se as demonstraes financeiras das entidades apresentam de forma razovel e apropriada em todos aspectos materialmente relevantes a posio financeira das mesmas.

14) 15

LOURENO, Joo Cabrito, A auditoria fiscal, pg. 35. TAVARES, Leonardo Moreira dos Santos, Manual de elaborao de demonstraes contbeis nos modelos internacionais US GAAP e IFRS, pg. 9. 16 LOURENO, Joo Cabrito, A auditoria fiscal, pg. 37. 17 Ibid., pg. 37.

O American Accounting Association (AAA), publicou em 1973 o Statement of Basic Auditing Concepts que define a auditoria como processo sistemtico de obter e avaliar objectivamente a evidncia no que toca a asseres sobre aces e acontecimentos econmicos de forma a comprovar o grau de correspondncia entre aquelas asseres e os critrios estabelecidos e comunicar os resultados aos utilizadores interessados 18 . Regista-se grande demanda de informaes pelos utilizadores das informaes financeiras emitidas pelas organizaes: os investidores, scios, trabalhadores, e outros utentes, so grupos que esto interessados pela sade financeira das entidades onde possuem ou pretendem possuir interesses. Os conceitos anteriormente apresentados referem-se a auditoria externa, exercida por entidades independentes. Existem outras auditorias, que a par da externa, visam um melhor controlo das actividades. As mesmas so: A auditoria interna. Actividade independente que se destina a melhorar as operaes das organizaes. Depende da gesto das organizaes, ao contrrio da externa que completamente independente. A auditoria externa em muitos casos faz uso dos trabalhos desta no sentido de identificar as reas das empresas onde deve concentrar maior ateno; A auditoria operacional. Resulta da expanso das funes da auditoria interna, abrangendo aspectos relacionados com as diversas reas operacionais das empresas, tambm conhecida como auditoria das operaes empresariais19 ; A auditoria de gesto. a extenso da auditoria operacional tendo como objectivo verificar a forma como so geridos os recursos colocados a disposio dos gestores; A auditoria previsional ou prospectiva. Surge com a necessidade das empresas proporcionarem aos seus investidores informaes adequadas sobre as perspectivas de evoluo da sua situao financeira e dos resultados 20 . Tem como objectivo emitir opinio sobre a razoabilidade e a credibilidade da informao que elaborada de forma previsional; A auditoria estratgica. Constitui resposta ao facto das empresas adoptarem estratgias ao procederem o diagnstico dos seus negcios, evidencia as estratgias seguidas e avalia as mudanas que as novas estratgias produziram dentro das empresas 21 ; A auditoria informtica. Verifica os controlos existentes no processamento das operaes das organizaes atravs de computadores e a implementao dos mesmos, avaliando a eficcia destes controlos 22 ;

18 19

Citado por LOURENO, Joo Cabrito, A auditoria fiscal, pg. 37. COSTA, Carlos Baptista da, Auditoria financeira: teoria e prtica, 2000, pg. 44. 20 LOURENO, Joo Cabrito, A auditoria fiscal, pg. 50. 21 Ibid., pg. 51; 22 COSTA, Carlos Baptista da, Auditoria financeira: teoria e prtica, pg. 51.

A auditoria social. Evidencia a responsabilidade social das empresas face ao meio em que operam. tambm conhecida como balano social 23 . A auditoria fiscal. Decorre da importncia cada vez maior da fiscalidade na gesto financeira das empresas bem como razes histricas porque durante muito tempo a contabilidade foi utilizada para fins fiscais e adaptou os seus procedimentos a essas normas 24 . Ganhou o seu estatuto prprio, tornando-se num ramo a ter em conta no controlo e gesto da actividade empresarial.

23 24

COSTA, Carlos Baptista da, Auditoria financeira: teoria e prtica, pg. 51. LOURENO, Joo Cabrito, A auditoria fiscal, pg. 51.

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1.3. Vantagens da auditoria externa As organizaes esto inseridas em ambientes que lhes apresentam constantemente mudanas sbitas e rpidas que fazem com que surjam riscos novos e complexos. O trabalho das firmas de auditoria externa consiste em entender esses riscos aos quais as organizaes esto sujeitas assim como a forma como os mesmos se reflectem no desenvolvimento financeiro dos seus negcios 25 . Estas, ao contratarem os servios de auditoria externa, fazem-no na perspectiva de verem analisadas as suas operaes para que os riscos que lhes so caractersticos sejam mitigados. Deste modo, transmitem confiana aos interessados nas informaes que produzem pois todos os riscos so tidos em conta durante as analises levadas a cabo. A confiana que a opinio dos auditores transmite para os utentes das informaes produzidas pelas organizaes, constitui a grande vantagem que estes servios lhes proporcionam. Alm desta vantagem, existem outras, tais como: descoberta de falhas, correco de sistemas informticos, reduo da carga fiscal (caso concreto da proviso aceite como deduo a colecta na liquidao de impostos). O mais importante as empresas terem suas informaes financeiras credibilizadas (com mais valor) por uma entidade independente e idnea. Com a aprovao do regime de obrigatoriedade de auditorias pelo decreto n. 38/00 de 6 de Outubro de 2000, foi definido que as auditorias externas no pas incidem sobre todas as empresas constitudas sob qualquer forma jurdica, nomeadamente: sociedades annimas, por quotas, projectos de investimentos estrangeiros, que operam no territrio nacional para efeitos tributrios. Este facto impulsionou a procura dos servios de auditoria externa pois a administrao fiscal, tem exigido a apresentao do parecer dos auditores externos s contas antes da liquidao do imposto. Para a concepo de financiamento s empresas, os bancos consideram o parecer dos auditores como elemento importante na tomada de deciso quanto a efectivao desta operao. Devido as especificidades do segmento de negcio em que esto inseridas, muitas empresas contratam os servios de auditoria externa para manterem suas carteiras de investidores, outras, usam na como ferramenta de gesto. Vrios so os benefcios que uma empresa pode obter ao contratar os servios de auditoria externa, que comparados aos custos destes servios acabam por justificar os valores que so cobrados.

Stio na internet da KPMG Auditores e Consultores, S.A.R.L. firma angolana membro da KPMG Internacional, uma Cooperativa Sua (www.kpmg.co.ao).

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1.4. O xito da auditoria Cresce a procura dos servios de auditoria, fruto do surgimento de vrias empresas em mercados emergentes (como resultado da globalizao das economias) e solicitaes das empresas-me. O xito da auditoria est ligado a diversidade da sua utilizao pois est presente em vrias reas para alm da Contabilidade e Finanas. A utilizao da auditoria est presente em todos aspectos da vida social 26 . utilizada para averiguar problemas de natureza contabilstica, financeira, jurdica, fiscal poltica, ambiental e outros, o que permite concluir que est presente em todos aspectos da vida social. A ttulo de exemplo, as empresas para pagarem os impostos, so obrigadas pela administrao fiscal a apresentarem o parecer de auditoria independente s contas; os bancos para concederem emprstimos s empresas exigem que as contas estejam auditadas. Um outro factor tem a ver com a publicao de demonstraes financeiras que devem estar acompanhadas de um parecer de auditoria. Estes factores esto na base do sucesso da auditoria a nvel mundial e no pas; com o crescimento das actividades econmicas a nvel nacional, ser ainda maior a procura destes servios. Do ano 2007 para o ano 2008, cresceu consideravelmente o volume de propostas de trabalho s firmas de auditoria bem como o volume de trabalhos efectivados. O rcio trabalhos efectivados e propostas de trabalho tem crescido a cada ano mas nos dois ltimos anos registou um forte crescimento, o que tem feito com que as firmas de auditoria reforcem as suas equipas de trabalho 27 . O xito da auditoria no est apenas ligado ao controlo das actividades econmicas, est ainda ligado: Ao crescimento e globalizao das economias; A necessidade constante de informao financeira credibilizada das empresas (para fazerem face as suas concorrentes) e dos utentes desta informao (para a tomada de decises).

Chadefaux, citado por LOURENO, Joo Cabrito, A auditoria fiscal, pg. 52. KPMG Auditores e Consultores, S.A.R.L., firma angolana membro da KPMG Internacional, uma Cooperativa Sua.
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CAPTULO II A AUDITORIA EXTERNA EM ANGOLA

Falar do papel que a auditoria externa desempenha na gesto das sociedades comerciais, exige que seja abordado a forma como estas encaram-na, bem como a evoluo desta actividade no pas. A histria econmica e social de Angola est ligada a de Portugal. Como pas colonizador, optou por uma colonizao de administrao efectiva, fazendo com que leis e regulamentos aprovados em Portugal fossem vinculativas na ento provncia de Angola. O surgimento da auditoria tal como ela conhecida hoje na era colonial tardou a acontecer, dando os primeiros passos quando o estado portugus decidira colonizar efectivamente o pas. Aps seis anos de paz efectiva, a auditoria externa um facto a semelhana do que aconteceu na maior parte dos pases desenvolvidos, surgiu com o crescimento da economia. Neste captulo, para alm do quadro histrico sobre a evoluo da auditoria externa em Angola, apresenta-se resumidamente o seu estado actual, avanando os factores que impulsionaro o crescimento e divulgao da actividade no pas.

2.1. Antecedentes O surgimento da auditoria remota do antigo imprio romano, onde fiscais eram enviados pelo imperador para inspeccionarem as contas nas diversas provncias. Em Angola, no existem factos que permitem precisar o surgimento da auditoria na era colonial. Enquanto colnia portuguesa, o pas (ento provncia de Angola) foi submetido a uma administrao directa do estado colonial, como consequncia, resolues tomadas na metrpole eram vinculativas no territrio nacional. A abordagem deste tema est intrinsecamente ligada ao surgimento da auditoria em Portugal, onde com o aperfeioamento do regime de fiscalizao das sociedades annimas 28 em 1969, a auditoria teve o seu aparecimento. Este regime teve como objectivo satisfazer as necessidades financeiras destas sociedades, permitindo-lhes subscrever publicamente os seus capitais. Portugal decidiu colonizar efectivamente Angola por volta de 1849, mas no princpio do sculo XX que comeou a verdadeira obra da colonizao do pas, impulsionado pelos Governadores Paiva Couceiro, General Jos Rebelo Mendes Norton de Matos, Vicente

Decreto-lei 49 381, de 15 de Novembro de 1969, citado por LOURENO, Joo Cabrito, A auditoria fiscal, pg. 44.

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Ferreira e Filomeno da Cmara 29 , tendo resultado na construo de estradas, pontes, caminhos-de-ferro e indstrias. Com estes empreendimentos, o estado portugus sentiu a necessidade de fiscalizar as actividades das empresas instaladas em Angola. A profisso de auditoria foi regulamentada pela primeira vez em 1972 30 e tal como na Inglaterra onde graas a revoluo industrial teve seu surgimento como conhecida hoje, em Angola, o surgimento da mesma embora de forma rudimentar, deveu-se a crescente produo impulsionada pela colonizao efectiva. Aps a independncia, o pas adoptou o regime poltico de economia socialista e a auditoria existente dava mais nfase verificao da eficcia das medidas de controlo interno traadas pelo estado.

NGONDA, Lucas Benghy, Comunicao sobre a sociedade angolana na vspera da independncia, Luanda, 2004. 30 Decreto-Lei n. 1/72 de 3 de Janeiro de 1972, citado por COSTA, Carlos Baptista da, Auditoria financeira: teoria e prtica, pg. 54.

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2.2. Quadro actual Com a instaurao do estado democrtico e de direito em 1991, foram registadas vrias mudanas. Em termos econmicos, privatizou-se muitas empresas pblicas, algumas tornaram-se de capital misto, tendo o estado assumido o papel de regulador das actividades econmicas. O pas abriu-se ao investimento estrangeiro, permitindo que empresas oriundas do mundo todo, conhecedoras das potencialidades existentes, passassem a operar em vrios segmentos de negcio com maior incidncia no dos petrleos. Como consequncia do regime econmico anteriormente adoptado e da crise que assolava o pas, o estado viu-se obrigado a recorrer a endividamentos do Banco Mundial e do FMI. 31 Este ltimo passou a exigir que as contas de institutos e empresas pblicas fossem auditadas pelos seus especialistas como garantia de que os fundos alocados ao estado angolano estavam a ser usados correctamente. assim que empresas como a Sonangol e o Banco Nacional de Angola, a partir do ano de 1991, comeam a ser objectos de auditorias de firmas internacionais como Price Waterhouse & Coopers e a Ernest & Young. 32 Estas firmas chegavam ao pas vindo do exterior do continente africano. Com a abertura que do pas ao investimento externo, muitas empresas estrangeiras com filiais ou sucursais em no pas passaram a enviar informaes nas suas sedes para a elaborao de balanos consolidados. As firmas de auditoria para validarem os saldos constantes nestes balanos, viram-se obrigadas a deslocar equipas de auditoria para o pas no sentido de certificarem-nos. assim que as principais firmas de auditoria instalaram-se no pas, como resposta ao volume de solicitaes que vinham obtendo por parte das holdings de empresas que operavam em Angola. Com o alcance da paz efectiva em 2002 e da estabilidade econmica, o pas passou a registar taxas de crescimento econmico na ordem de dois dgitos. Em 2007, a taxa de crescimento do PIB foi de 24,4% 33 , facto que se justifica pelo crescente nmero de empresas que operam no pas nos segmentos de extraco e da construo civil e obras pblicas. O crescimento vibrante da economia impulsionou a evoluo da actividade, pois aumentou a solicitao dos prstimos das firmas de auditoria. Estas solicitaes tornaram-se frequente em algumas empresas e organismos pblicos embora diga-se de forma tmida. Na maioria dos casos a auditoria contratada por entidades estrangeiras afins com interesses nas mesmas (em projectos de impacto socioeconmico).

31 32

FMI significa Fundo Monetrio Internacional. Dados obtidos na firma Price Waterhouse & Coopers (Angola) em 2006. 33 Fazer negcios em Angola, apresentao da KPMG Angola, Luanda, Maio de 2008.

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Com a criao da bolsa de valores em 2006 34 , como resultado do crescimento econmico e perspectiva de aprimoramento do sector financeiro, vrias empresas tm se instalando no mercado nacional, aproveitando as oportunidades de negcios que o pas possui. A Lei de Valores Mobilirios 35 estabelece que as empresas cotadas na bolsa devem ter as contas auditadas. Deste modo, as empresas que perspectivam num futuro breve estarem cotadas na bolsa, tm procurado com mais frequncia estes servios. Como consequncia das situaes acima referidas, todas as grandes firmas de auditoria externa j operam no pas, destacando-se as seguintes: KPMG Angola, auditores e consultores, S.A; Price Waterhouse & Coopers (Angola), Lda; Ernst & Young Angola, Lda; Delloite Angola; BDO Auditangol Auditoria, Impostos e Consultoria, Lda; Siaron; Dicparol; Auren Angola Auditores, Acessores e Consultores; Planiconta, Lda; Audiconta, Auditores e Consultores, Lda; Gaconta, e muitas outras. As maiores firmas de auditoria externa procurando estar preparadas para a nova situao econmica do pas, continuam reforando as suas equipas de auditoria contratando mais colaboradores.

Interveno do Secretrio do Estado do Tesouro e Finanas de Portugal, no Seminrio sobre o sistema financeiro angolano, Lisboa, 2007; 35 Lei 12/05 de 23 de Setembro de 2005.

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2.3. Concluso No se pode falar de auditoria em Angola, sem mencionar Portugal, onde o surgimento da actividade ao contrrio do que aconteceu na Inglaterra levou mais tempo. Portugal concentrara todas as atenes no comrcio de escravos e nas plantaes em frica e nas Amricas. Com a independncia do Brasil o estado colonial portugus voltou-se para Angola e no princpio do sculo XX construiu infra-estruturas econmicas e sociais que mereciam fiscalizao. Esta fase pode ser considerada como embrionria para o surgimento da auditoria em Angola. Depois de alcanada a independncia, o modelo de governao socialista adoptado permitiu o exerccio da auditoria interna, consubstanciada em controlo das actividades de empresas e entidades pblicas. O ano de 1991corresponde a mudana, pois a adopo da economia de mercado com as propriedades passadas para os privados, foi fundamental para a certificao das contas. As exigncias efectuadas pelo Banco Mundial ao governo no sentido deste ter as contas auditadas por seus especialistas e firmas internacionais de auditoria e o crescente nmero de empresas estrangeiras a operarem no pas, so factores que impulsionaram a auditoria externa no pas. O quadro actual de crescimento, pese embora muito h por se fazer para que a actividade atinja nveis alcanados noutros pases pois at ao presente momento olha-se para auditoria como soluo dos outros segmentos de negcio e no para ela prpria. H necessidade de se legislar sobre o exerccio desta actividade para se solucionar os vrios problemas de conflito de interesse que tm ocorrido. Finalmente, a auditoria externa em Angola uma realidade que precisa ser mais divulgada para que o empresariado nacional compreenda as vantagens que pode obter dela. Esta situao tende a melhorar com as exigncias legais actuais da administrao fiscal s empresas para efeitos de tributao; com a entrada em funcionamento de forma efectiva da bolsa de valores, haver maior compreenso e divulgao do papel da auditoria na gesto das empresas.

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CAPTULO III CONTABILIDADE FINANCEIRA E A AUDITORIA

O objectivo da auditoria externa a emisso de opinio sobre as demonstraes financeiras preparadas periodicamente pela contabilidade financeira. A relao entre a contabilidade financeira e a auditoria um facto e condiciona o tempo de realizao desta ltima. O estado confere as empresas que contribuem substancialmente para o crescimento da economia um tratamento diferente, ao considera-las como grandes contribuintes o que espelha a importncia que as mesmas representam para o pas. Neste captulo, caracteriza-se a relao entre a contabilidade financeira e a auditoria externa; enfatiza-se o papel que as sociedades annimas desempenham nas economias dos pases. A divulgao de notas explicativas com informaes materialmente relevantes abordada a luz das normas internacionais de relato financeiro (IFRS). Apresenta-se as etapas para a emisso da opinio de auditoria, os tipos de opinies emitidas e as razes para emisso das mesmas. Na parte final, explica-se a forma como a contabilidade afecta a extenso dos procedimentos de auditoria, a maneira que a gesto encara a opinio dos auditores.

3.1. Conceito de Contabilidade financeira O conceito de Contabilidade na perspectiva de alguns autores tem evoludo muito de acordo com o tempo e o espao 36 . A Contabilidade definida como disciplina que tem por objectivo o conhecimento do patrimnio de qualquer empresa no seu trplice aspecto quantitativo, qualitativo e valorativo, em qualquer momento da sua existncia, e por fim a anlise da situao econmica e financeira da respectiva empresa para racional orientao da sua administrao 37 . Corresponde a cincia que tem como objectivo o estudo do equilbrio patrimonial, preocupando-se com todos os acontecimentos que o possam influenciar e por isso os identifica, selecciona, analisa e promove medidas, processos, avaliao e comunicao de dados, facilitando a tomada de decises 38 .

36 37

Citado por LOURENO, Joo Cabrito, A auditoria fiscal, pg. 38. Ibid., pg. 38. 38 Ibid., pg. 38.

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Posiciona-se como tcnica de verificao e de registo, numa linguagem quantitativa homognea, dos factos que traduzem uma actividade, para os guardar na memria, exprimir a respectiva evoluo e resultados e permitir o seu controlo 39 . Olhando para os conceitos acima apresentados, a Contabilidade considerada como disciplina, cincia e tcnica. A evoluo que tem registado ao longo dos tempos permite-lhe granjear o ttulo de cincia (no quadro das cincia econmicas) tendo como principal objectivo o estudo do patrimnio das empresas. Enquanto cincia um instrumento importante de informao para se medir a sade financeira das empresas pois permite fazer a anlise da situao econmica e financeira das mesmas a qualquer momento. Desempenha um papel crucial na gesto das empresas no curto, mdio e longo prazo pois as informaes histricas por ela produzidas so utilizadas na tomada de decises tcticas e estratgicas, antecipando problemas que condicionariam a continuidade das empresas. Como tcnica de verificao e de registo, corresponde a instrumento de controlo financeiro das empresas ao registar as informaes, permitindo a alta gesto ter a qualquer momento o conhecimento in-louco das operaes realizadas no passado, analisar a tendncia das mesmas dentro dum intervalo de tempo (normalmente dois anos) no sentido de avaliar os desvios que estas informaes apresentam. Deste modo, decises correctivas podem ser tomadas a tempo oportuno para que as irregularidades detectadas no voltem a ocorrer.

39

BERNARD, Yves e COLLI, Jean-Claude, Dicionrio econmico e financeiro, I Volume, pg. 170.

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As empresas operam em ambientes complexos e imprevisveis exigindo a classificao dos factos que nelas ocorrem. A contabilidade surge como critrio quantitativo de classificao dos acontecimentos que podem afectar o patrimnio das empresas. Estes factos ocorrem nas duas zonas que as envolvem, nomeadamente: Investidores

Zona externa

Fornecedores

Gestores Zona interna (Produo de bens ou prestao de servios)

Clientes

Estado Figura 3.1 As zonas que envolvem as empresas

1) Zona externa, de contacto com o ambiente pois a empresa no pode desenvolver as suas actividades isoladamente mas sim em constante relao com o meio exterior; 2) Zona interna, onde a empresa desenvolve propriamente as suas actividades. na zona externa de actividade das empresas que encontramos a Contabilidade financeira, tambm denominada como Contabilidade externa ou geral cujo objectivo o registo das operaes externas das empresas, espelhando a situao econmico-financeira global das mesmas.

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3.1.1. A Contabilidade financeira como instrumento de gesto Como foi abordado, a Contabilidade apresenta-se como ferramenta importante de auxlio a alta gesto na administrao das empresas fornecendo informaes histricas que permitem avaliar a evoluo financeira das mesmas e tomar decises oportunas. Surgiu como necessidade sentida pelo prprio homem em preencher as deficincias da memria, atravs de um processo de classificao e registo que lhe permitisse recordar facilmente as variaes sucessivas de determinadas grandezas 40 . No passado, o objectivo da Contabilidade limitava-se fundamentalmente em suprir as limitaes da memria humana e constituir um meio de prova entre partes discordantes ou em litgio. Com desenvolvimento dos princpios contabilsticos impulsionados pela revoluo industrial, tornou-se inadequada a Contabilidade tradicional face as mudanas que foram registadas com a crescente utilizao de recursos materiais, financeiros e humanos. Tem se assumido de forma consistente e progressiva como fonte de informaes ao poder facultar a todo momento, o conhecimento da situao da empresa. Para muitos autores clssicos e contemporneos, vista como tcnica que tem por finalidade descrever e registar factos patrimoniais das organizaes. A verdade porm que a Contabilidade transcendeu essa funo tradicional, apresentando-se como instrumento eficiente de gesto. As empresas no esto s interessadas com o registo histrico dos factos patrimoniais, esto muito mais interessadas com a previso do futuro baseada em dados fornecidos pela Contabilidade. Esta nova forma de encar-la apresenta-se como poltica de empresas que baseiam as suas aces na gesto moderna, preocupada constantemente com o carcter complexo e imprevisvel do meio envolvente. A gesto moderna, no se limita em recordar o passado e conhecer o presente, preocupa-se tambm com o conhecimento do futuro, planeando actividades a desenvolver e definindo objectivos alcanveis. A existncia de ponto de referncia, de base que sustente as previses imprescindvel para se atingirem os factos acima mencionados. Surgem ento os dados emitidos pela Contabilidade como peas fundamentais no fornecimento de bases e referncias para tais previses. Vrias so as utilidades da Contabilidade alm da funo de registo de factos patrimoniais. Elas variam desde o controlo das actividades e da economia pelo estado ao deter informaes das empresas, que apenas a Contabilidade pode fornecer.

40

BORGES, Antnio et alii; Elementos de contabilidade geral, pg. 21.

21

As empresas so classificadas em grupos para melhor controlo das mesmas e da economia. Em Angola, encontram-se divididas em 3 categorias 41 , nomeadamente: Grupo A, constitudo por empresas cuja tributao incide sobre os lucros calculados pela Contabilidade; Grupo B, constitudo por empresas cuja tributao incide sobre lucros calculados com base numa presuno das mesmas; Grupo C, constitudo por empresas cuja tributao incide sobre lucros que elas normalmente podiam obter. As do Grupo A so conhecidas como grandes contribuintes, obrigadas a terem Contabilidade organizada. So sociedades comerciais, constitudas na base de contrato social que o cdigo civil define como aquele em que duas ou mais pessoas se obrigam a contribuir com bens ou servios para o exerccio em comum de certas actividades econmicas, que no seja de mera fruio, a fim de repartirem os lucros resultantes dessa actividade 42 . De acordo com a lei das sociedades comerciais 43 , elas podem adoptar os seguintes tipos: a) Sociedade em nome colectivo; b) Sociedade por quotas; c) Sociedade annima; d) Sociedade em comandita simples; e) Sociedade em comandita por aces. A sociedade annima o tipo de sociedade que a maior parte das empresas do Grupo A adoptam por conter um conjunto de particularidades prprias e se tratar do estdio mais evoludo das sociedades comerciais. Estas particularidades devem-se ao facto do capital social estar dividido em aces e a responsabilidade de cada scio ser limitada ao valor das aces que subscreve. Devido ao papel crucial que exercem nas economias, no podem ser constitudas com um nmero inferior a cinco (5) scios 44 ; todas as aces devem ter o mesmo valor nominal, no inferior a uma quantia expressa em moeda nacional, equivalente a US$ 5,00; o capital considervel, em Angola no pode ser inferior a uma quantia expressa em moeda nacional, equivalente a US$ 20.000,00.
Cdigo do imposto industrial, art. n. 5, Ministrio das Finanas, 2004. Citado por SILVA, F. V. Gonalves e ESTEVES PEREIRA, J.M., Contabilidade das sociedades, pg. 11. 43 Lei das Sociedades Comerciais, art. 2 n. 1. 44 Exceptuam-se as sociedades em que o Estado, directamente ou por intermdio de empresas pblicas ou outras entidades equiparadas por lei para este efeito, fique a deter a maioria do capital, as quais podem constituir-se apenas com dois scios (cf. art. 304. n. 2 da Lei das Sociedades Comerciais).
42 41

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A razo destas limitaes deve-se ao facto de serem sociedades de capital onde ao contrrio do que acontece nas sociedades de pessoas (sociedades onde a confiana constitu factor fundamental para a celebrao do contrato social), coloca-se de parte o aspecto pessoal considerando em primeiro lugar o capital que as partes pem a disposio da sociedade. Constituem o estdio mais evoludo das sociedades comerciais pois possuem existncia prpria e autnoma; trata-se de sociedades onde existe total separao entre a propriedade (os fundadores da sociedade) e a gesto das mesmas. Segundo J. G. Pinto Coelho, a sociedade annima no vive da colaborao de pessoas determinadas que conseguem os seus esforos individuais e os ponham ao servio da empresa, antes vive do capital que a contribuio dos scios reuniu, da capacidade econmica que lhe advm desse ncleo de bens, sendo indiferente que as aces, que representam o capital subscrito no incio da sociedade, e atravs das quais ele se acumulou, estejam nas mos de muitos, de poucos ou de um s 45 . Existem dois tipos de sociedades annimas, nomeadamente: a) Sociedades annimas com capital subscrito publicamente de forma parcial ou total, denominados em Ingls como Public Limited Companies (Plc.) 46 . b) Sociedades annimas cujo capital no subscrito publicamente, denominadas em Ingls como Private Limited Companies (Ltd.) ou simplesmente Limited 47 . Apresentam-se como sociedades em que a Contabilidade constitui pea fundamental no exerccio das actividades e instrumento determinante do volume de impostos a declarar ao estado, da que a sua existncia nelas para alm de interesse da gesto, interesse do prprio estado.

45 46

Citado por SILVA, F. V. Gonalves e ESTEVES PEREIRA, J.M., Contabilidade das sociedades, pg. 18. The basics of the limited company, York Place Company Services Limited, Londres, 2002, ver:www.yorkplace.co.uk. 47 Ibid.

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3.1.2. A publicao de demonstraes financeiras As empresas operam em mercados que apresentam oportunidades para poderem explorar e ameaas que podem colocar em risco a continuidade das mesmas. O ambiente que as envolve complexo e imprevisvel, exigindo que tomem medidas e definam estratgias para anteciparem e conhecerem melhor tais aspectos. A auditoria externa um instrumento a disposio da gesto para auxiliar nessa rdua tarefa de anlise do ambiente. As sociedades annimas classificadas no Cdigo de Imposto Industrial como empresas do Grupo A apresentam a repartio fiscal at ao ms de Maio de cada ano, a declarao em duplicado do modelo n. 1 48 , para o pagamento do imposto sobre os lucros. Esta apresentao dentro dos prazos facilitada ao existir Contabilidade organizada. O decreto-lei n. 38/00 de 6 de Outubro de 2000 estabeleceu a obrigatoriedade de auditorias para as empresas pblicas e privadas constitudas sob qualquer forma jurdica (sociedades annimas, por quotas, sociedades gestoras de projectos de investimento estrangeiro), obrigando assim as empresas angolanas a contratarem os servios de auditoria externa para certificao das contas. Visando cumprir o decreto acima mencionado, a administrao fiscal tem sido implacvel com as sociedades annimas no pagamento dos impostos, exigindo que as mesmas apresentem a certificao legal das contas tal como vem estipulado no presente decreto. Dada a complexidade do mundo de negcios, envolvendo riscos inerentes as demonstraes financeiras, as empresas devem contratar os servios de auditoria externa no apenas para efeitos de tributao mas como ferramenta importante na anlise da performance da gesto. A publicao de demonstraes financeiras auditadas deve ser encarada como valor acrescentado a gesto da empresa, visando transmitir uma imagem positiva da empresa ao mercado e segurana aos utilizadores de informaes financeiras.

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N. 1, art. 48 do Cdigo de imposto industrial, Ministrio das Finanas de Angola, 2004.

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3.1.2.1. Os anexos ao balano e a demonstrao de resultados O balano e a Demonstrao de resultados constituem peas importantes de controlo das actividades da empresa. Para melhor leitura das informaes que nelas vm descritas, so preparadas notas explicativas do contedo e da forma como estas peas foram preparadas. O anexo abrange um conjunto de informaes que se destinam umas a desenvolver e comentar quantias includas no balano e na demonstrao dos resultados e outras a divulgar factos ou situaes que, no tendo expresso naquelas demonstraes financeiras, so teis para o leitor das contas, pois influenciam ou podem vir a influenciar a posio financeira da empresa 49 . Da ser importante divulgar tudo que directa ou indirecta pode afectar a posio financeira da empresa. O balano, a demonstrao de resultados e os respectivos anexos constituem as demonstraes financeiras que tm como objectivo proporcionar informao da posio financeira da empresa, o desempenho e as alteraes desta posio, teis a um conjunto de utentes para a tomada de decises. A omisso ou apresentao inexacta de informaes, influencia as decises dos interessados nela. Sendo assim, torna-se imperioso divulgar tudo que pode influenciar a tomada de deciso destes. Nos anexos s demonstraes financeiras, so divulgadas informaes adicionais relevantes as necessidades dos utentes das informaes financeiras relativas a poltica contabilstica, riscos que afectam os negcios, obrigaes no reconhecidas no balano, informao do segmento de negcio, etc. So informaes que numa primeira anlise no se percebe o papel preponderante que desempenham para melhor percepo do que vem detalhado nas demonstraes financeiras. O utente da informao financeira, embora esteja preocupado em perceber o contedo da mesma, possui interesses em reas especficas. Ao no conhecer bem as questes tcnicas relacionadas a estas reas, concentrar as suas atenes nas notas explicativas sobre as mesmas. Da ser fundamental divulgar informaes claras, objectivas e relevantes nos anexos s demonstraes financeiras.

49

LOURENO, Joo Cabrito, A auditoria fiscal, pg. 65.

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3.2. O processo de relato de uma auditoria O objectivo de qualquer trabalho de auditoria externa expressar uma opinio sobre as contas preparadas por uma organizao, depois de analisadas e testadas numa base amostral. Para se alcanar este objectivo, vrias etapas so queimadas, a comear pelo planeamento que feito antes da realizao do trabalho de campo. A tempestividade do processo que conduz a emisso da opinio, depende do tipo de organizao e da auditoria a realizar, sendo condicionada por vrios factores dentre os quais se destaca a experincia dos auditores e o conhecimento do negcio da organizao. Cada firma possui forma prpria de realizar os trabalhos independentemente das normas de auditoria serem as mesmas, denominada metodologia. Segundo a KPMG AUDIT METHODOLOGY-KAM (Metodologia de Auditoria da KPMG), os trabalhos de auditoria envolvem: A Planeamento; B Avaliao dos controlos; C Testes substantivos; D Trabalhos de concluso. O planeamento constitui a primeira coisa que a equipa de auditoria faz ao procurar compreender a essncia do trabalho e os riscos que esto ligados ao negcio da organizao a auditar. Este trabalho realizado depois de vencer o concurso para realizao do trabalho e consequente aceitao da proposta pela organizao. Uma vez consumados os aspectos acima focados, realizada uma reunio entre os membros da equipa de auditoria denominada Kick off discussion, que serve como ponto de partida do trabalho onde se discute o negcio e os riscos da organizao. Findo o trabalho de campo, realizam-se as aces conducentes a emisso do relatrio de auditoria, emitido depois de concludo o trabalho de campo. Antes, emite-se a carta de recomendao que discutida com a gesto da organizao que destaca os factos apurados durante o trabalho de auditoria no sentido de serem recolhidas respostas da gesto pois alguns destes factos podem influenciar a opinio final (opinio que vem expressa no relatrio de auditoria).

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Existem dois tipos de relatrios emitidos pelos auditores, a saber: a) Relatrio em forma breve, geralmente acompanha as demonstraes financeiras destinadas a divulgao pblica 50 . emitido de forma separada s contas. b) Relatrio em forma longa, diferente ao em forma breve pois incluem detalhes dos itens constantes das demonstraes financeiras, dados estatsticos, comentrios explicativos ou outro material informativo 51 . Destina-se a ser divulgado apenas aos accionistas e aos membros dos rgos de gesto. Para uma melhor compreenso deste ltimo tipo de relatrio, o anexo n. 1 - Relatrio em forma longa da Conduril Construtora Duriense, S.A. Sucursal de 2007 apresenta todos os aspectos abordados de forma pormenorizada e detalhada. O processo que conduz a emisso da opinio longo envolvendo o cumprimento de tarefas conducentes a emisso de opinio sustentada em provas suficientes e apropriadas. A emisso da carta de recomendao, em auditorias contratadas por concurso pblico, joga papel importante pois permite a gesto da organizao estar a par do trabalho que foi realizado pelos auditores e a tempo oportuno (antes da emisso do relatrio de auditoria) aceitar ou negar os pontos apresentados, com provas e argumentos de razo. Quando a organizao nega de forma total ou parcial os pontos levantados pela auditoria, os auditores revem os papis de trabalho, recebendo documentos adicionais apresentados pela gesto como argumento para tal negao, analisando a possibilidade de aceitar as justificaes evocadas. Os relatrios podem ser emitidos com opinies diferentes, em funo das anlises efectuadas s contas das organizaes, nomeadamente: a) Relatrio com opinio sem reservas, conhecida como opinio limpa. Acontece quando os auditores no exame que efectuaram as contas da organizao, no detectaram situaes materialmente relevantes que possam afectar as contas. b) Relatrio com opinio sem reservas mas com nfases. Trata-se da opinio que emitida quando aps recepo da carta de recomendaes pela gesto, verificarem-se situaes que podem alterar a composio do relatrio mas no afectam a opinio em si. Estes factos so evidenciados apesar de se emitir uma opinio no qualificada. c) Relatrio com opinio com reservas por limitao do mbito do exame. a opinio que emitida quando aps recepo da carta de recomendaes pela gesto, verificarem-se situaes que podem alterar a composio do relatrio e afectam a opinio, como resultado da limitao do mbito (quando os auditores no tiveram acesso a parte considervel dos documentos solicitados ao pessoal indicado pela gesto para acompanhar a auditoria). Emitese uma opinio qualificada.

50 51

COSTA, Carlos Baptista da, Auditoria financeira: teoria e prtica, pg. 567. Ibid., pg. 567.

27

d) Relatrio com opinio com reservas por desacordo. Opinio emitida aps a obteno da resposta da gesto. Neste caso, existem divergncias com a gesto pois so detectadas situaes que alm de poderem alterar o contedo do relatrio de auditoria, afectam tambm a opinio dos auditores, emitindo-se opinio qualificada. e) Relatrio com opinio adversa. Opinio que resulta de desacordo existente entre a equipe de auditoria e a gesto da organizao quanto a base utilizada na preparao das demonstraes financeiras. f) Relatrio com impossibilidade de opinio. Ocorre quando os auditores no esto em condies de emitirem opinio por terem constatado situaes de inexistncia, significativa insuficincia e ocultao de matria de apreciao 52 .

52

COSTA, Carlos Baptista da, Auditoria financeira: teoria e prtica, pg. 593.

28

3.2.1. O prazo de uma auditoria O pressuposto essencial para a existncia da auditoria externa a Contabilidade pois sem ela, a mesma no existe. Doutro modo, a opinio da auditoria externa baseia-se nas demonstraes financeiras elaboradas pela Contabilidade. Durante a realizao dos trabalhos de auditoria procura-se obter provas suficientes que sustentem a opinio. Realizam-se testes e procedimentos cuja extenso depende da organizao da Contabilidade na medida em que a auditoria externa percorre caminho inverso ao da Contabilidade. Enquanto a Contabilidade parte dos documentos que suportam as operaes para atingir as demonstraes financeiras, a auditoria externa segue a direco oposta, tal como vem apresentado no quadro a baixo:

CONTABILIDADE

Demonstraes financeiras

Balancetes

Razo

Dirio

Documentos

AUDITORIA

Figura 3.2 A relao entre a Contabilidade e a auditoria externa 53 Existe uma relao inversa entre a Contabilidade e a extenso dos procedimentos de auditoria. Este ltimo depende da qualidade do controlo interno, onde a Contabilidade desempenha papel preponderante. Deste modo, pode se concluir que a organizao e operacionalidade da Contabilidade nas organizaes, torna o trabalho da auditoria externa mais fcil e expedita, minimizando assim os custos da auditoria.

53

COSTA, Carlos Baptista da, Auditoria financeira: teoria e prtica, pg. 191.

29

3.3. A opinio dos auditores independentes e as sociedades annimas Em auditorias contratadas, a opinio dos auditores externos no constitui surpresa para a gesto das sociedades comerciais na medida em que estes tm acesso a carta de recomendao onde vm descritos os factos detectados ao longo da auditoria. As sociedades annimas, vem a auditoria externa como ferramenta importante que permite avaliar a forma como conduzem as aces, organizam os processos e actividades. Desempenha um papel que pode ser equiparado a barmetro do funcionamento das mesmas. Estas sociedades olham-na como auxiliador no cumprimento de procedimentos tcnicos e legais que permitem reduzir substancialmente as despesas. A contratao de firmas de auditorias constitui estratgia das mesmas para avaliarem as actividades atravs de entidades que o efectuam de forma imparcial e independente. As equipas de auditoria fazem-se acompanhar de especialistas em reas como fisco e consultoria, permitindo as sociedades comerciais, particularmente as annimas potenciaremse de conselhos que permitem reduzir em grande escala a carga fiscal, sem evadirem-se fiscalmente, aproveitando os benefcios existentes nos segmentos em que operam. O papel da auditoria externa visto pelas sociedades annimas numa perspectiva mais abrangente que transcende a simples expresso da opinio sobre as contas.

30

3.3.1. A avaliao da performance das sociedades annimas As organizaes so constantemente desafiadas a fazerem face as alteraes que ocorrem no ambiente em que operam. Para tal, avaliam o desempenho obtido, tomando medidas correctivas oportunas tendentes a ultrapassar os efeitos que tais alteraes causam as estruturas organizativas. Procuram conhecer o desempenho alcanado, no sentido de melhor-lo atravs de instrumentos que fornecem informaes objectivas sobre funcionamento de forma independente. As sociedades annimas avaliam a performance das actividades na base de tcnicas que possibilitam obter informaes necessrias para compreenderem at que ponto estes dados apresentam o quadro satisfatrio na prossecuo de objectivos preconizados. Existem vrios indicadores e coeficientes que permitem avaliar de forma objectiva o funcionamento das sociedades comerciais, nomeadamente: a) Indicadores internos, a saber: - Fluxos financeiros. Instrumento que permite identificar os recebimentos obtidos e os pagamentos efectuados efectivamente assim como aqueles que se efectuaro. Trata-se do fluxo lquido de receitas (deduzidas as despesas) originado por uma dada operao, podendo esta operao estar relacionada a produo e troca, a investimento ou a operaes financeiras 54 . Tem como objectivos o conhecimento das fontes dos meios monetrios das sociedades comerciais e o destino que estas do aos mesmos, permitindo o conhecimento das fontes que as possibilitaram captar receitas e para onde efectuaram as despesas. Auxilia os investidores na tomada de deciso quanto ao lugar onde podem investir os seus recursos financeiros. - Mapa de origem e aplicaes de fundos. Pela sua caracterstica, permite conhecer a provenincia dos fundos financeiros das sociedades comerciais e aonde estas os aplicaram. No permite conhecer pormenorizadamente os movimentos operacionais, de investimento e de financiamento das sociedades comerciais, da que tem sido pouco utilizado em detrimento do instrumento antes apresentado.

Apontamentos de Gesto Financeira I e II dos Docentes: Msc. Nelson Aristides Chuvica e Srgio dos Santos, na Faculdade de Economia da Universidade Agostinho Neto em Luanda, 2006.

54

31

b) Indicadores externos, a saber: - Mtodo dos rcios. Baseia-se na anlise e comparao de rcios (relao de duas grandezas contabilsticas). Consiste em efectuar uma anlise sobre um determinado nmero de grandezas fulcrais estudando a sua evoluo ao longo do tempo e procedendo a comparao dos valores obtidos com as normas de um segmento de negcio que por via de regra, so as mdias das restantes empresas do ramo 55 . Mtodo que no cientfico e por si s no basta para se analisar a estrutura financeira de uma sociedade comercial, da aconselhar-se sua complementao com o mtodo dos fluxos financeiro 56 . - Mtodo da anlise da rentabilidade. Resulta do facto de todas as decises econmicas tomadas no seio da empresa influenciarem directa ou indirectamente o seu nvel da rentabilidade de explorao, e esta condiciona fortemente todas as decises financeiras; por outro lado, todas as decises econmicas se repercutem de forma imediata e mediata na situao de tesouraria das sociedades comerciais 57 . Doutro modo, a maximizao da rentabilidade das aplicaes de fundos efectuadas nas sociedades comerciais, constitui um dos objectivos essenciais da gesto financeira. A rentabilidade o instrumento financeiro que relaciona os resultados obtidos pelas sociedades comerciais e os meios que foram necessrios empregar para o seu alcance. - Mtodo da anlise da liquidez. Permite conhecer at que ponto a sociedade consegue fazer face as suas dvidas de curto prazo. Avalia a capacidade dos activos correntes da sociedade face aos compromissos de curto prazo exprimindo a magnitude em que os fundos prprios conseguem fazer funcionar os bens imobilizados. - Mtodo da estrutura financeira. Reflecte a forma como esto compostas financeiramente as sociedades comerciais, para se perceber a evoluo de sua poltica financeira. Nele, compara-se atravs de rcios, o financiamento externo e os fundos prprios das sociedades comerciais. - Mtodo do diagnstico. uma ferramenta de extrema importncia pois informaes da situao financeira das sociedades comerciais, carecem de anlise clara, objectiva e correcta interpretao que a razo deste mtodo. A questo que se coloca ao avaliarmos a performance das sociedades annimas sabermos a relao entre a performance da gesto e a auditoria externa.

55 56

SOLNIK, Bruno, Gesto financeira, pg. 51. Ibid., pg. 51. 57 MENEZES, H. Caldeira, Princpios de gesto financeira, pg. 40.

32

A realizao de testes de controlo e/ou procedimentos substantivos (subdivididos em testes de detalhe e procedimentos analticos) pelos auditores na obteno de provas que sustentem a opinio a emitir, exige o conhecimento do negcio e as reas de maior risco da sociedade comercial. Nos procedimentos analticos, a anlise de rcios e tendncia so aqueles que a par do estudo de razoabilidade e juzo pessoal do auditor, permitem obter provas qualitativas para a emisso da opinio. Os auditores avaliam o desempenho da gesto para definirem a extenso dos procedimentos e testes a realizar. A anlise destes indicadores muito importante para a gesto das sociedades comerciais, permite avaliar at que ponto conseguiu alcanar os objectivos que se props no incio das actividades, a posio da sociedade face as concorrentes assim como a evoluo observada em relao a exerccios passados.

33

3.4. A gesto transparente das sociedades annimas As sociedades annimas, representam o estdio mais evoludo das sociedades comerciais devido ao nmero de actividades que realizam, a quantidade de valores monetrios que movimentam, ao volume de trabalhadores que congregam, a qualidade limitada dos seus scios e os limites estipulados pela lei quanto ao valor mnimo do seu capital social. Em Angola, a lei das sociedades comerciais estipula que o capital das sociedades annimas no pode ser inferior a um valor, expresso em moeda nacional, equivalente a USD 20.000,00 58 . Vrias entidades tm interesses nelas, scios, trabalhadores, estado e o pblico, possuem interesses que vo desde investimentos, emprego, impostos e o contributo social no quadro da responsabilidade social que assumem em relao as comunidades. A gesto objectiva deste tipo de sociedades devido aos vrios interesses que nelas convergem, revela-se de extrema importncia pois o contributo delas na economia imensurvel. Na maior parte dos pases, as empresas do sector primrio, secundrio e tercirio, adoptam este tipo de sociedade que constitui a razo do crescimento e desenvolvimento de suas economias. Nas bolsas de valores, so as sociedades se encontram cotadas beneficiando das oportunidades de financiamento e outras vantagens deste instrumento financeiro. O benefcio que a economia pode obter quando as sociedades annimas so geridos de forma transparente, cientfica e objectiva consubstancia-se na divulgao de informaes financeiras peridicas, proporcionando aos cidados a possibilidade de formarem as suas opinies e tomarem decises sobre onde aplicar as suas poupanas com menos riscos 59 .

58

N. 3 do art. 305. Lei das sociedades comerciais, Imprensa Nacional, 2004; Revista electrnica Valor Acrescentado, edio de Junho/Julho de 2006, n. 4, Luanda, ver: <www.valoracrescentado-online.com>.
59

34


PARTE B OS UTILIZADORES DA INFORMAO FINANCEIRA

CAPTULO IV A POLTICA FINANCEIRA DA BHP BILLITON E A CONDURIL

A emisso da opinio dos auditores sobre as contas das empresas confere aos utilizadores destas informaes confiana para tomarem decises. Os accionistas de empresas cotadas em bolsa condicionam a continuidade de investimentos nelas a anlise da opinio de entidade independente sobre as informaes financeiras por elas produzidas. A BHP Billiton e a Conduril reflectem o estdio de evoluo e a confiana que dada a auditoria externa nos pases do primeiro mundo. Quanto a BHP Billiton, analisam-se dados da joint-venture ATS, que resultado da sua poltica internacional de actuao. As duas empresas solicitam a auditoria externa no s para certificao de contas mas tambm como forma de controlo e avaliao das actividades. Neste captulo, destaca-se a relevncia que a actividade vai assumindo no pas, sendo mais solicitada por empresas estrangeiras e calcula-se vrios indicadores de gesto fundamentais para os utentes de informaes financeiras tomarem decises com confiana. Os dados utilizados para o clculo dos indicadores provm de relatrios de auditoria em anexo, referentes a Conduril e a ATS.

4.1. A relevncia da auditoria externa A auditoria externa confere credibilidade as informaes financeiras utilizada pelos utentes para tomarem decises. Pese embora muitas empresas contratarem estes servios como obrigao das empresas mes, em Angola, a legislao vigente obriga-as a terem as contas anuais auditadas. Com o crescimento da economia, muitas empresas solicitam os prstimos das firmas de auditoria como cumprimento da legislao vigente e assim prestar contas as empresas de origem. 35

Este facto demonstra a relevncia que a auditoria externa vai assumindo no mercado nacional, como pode ser visto nos quadros a baixo, que apresentam algumas empresas e organismos afins que tm solicitado nos ltimos dois anos (2007 e 2008) os servios de auditoria externa, a saber: a) Empresas e organismos pblicos: N/O 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Nome Sociedade Nacional Angola, E.P. de Combustveis Sigla de SONANGOL ENDIAMA EPAL ELISAL SODIAM PROJECTO LUARICA BNA BPC ANIP GPL Categoria Empresa pblica Empresa pblica Empresa pblica Empresa pblica Empresa mista Empresa mista Banco central Banco pblico Agncia pblica Entidade pblica

Empresa Nacional de Diamantes de Angola, E.P. Empresa Pblica de guas, E.P. Empresa de Limpeza e Saneamento de Luanda. Sociedade de Comercializao de Diamantes, SARL. Associao em Participao do Luarica Banco Nacional de Angola Banco de Poupana e Crdito Agncia Nacional para o Investimento Privado Governo da Provncia de Luanda

Tabela 4-1 Empresas e organismos pblicos que solicitam os servios de auditoria externa 60

Fonte: Jornal de Angola, Semanrio Angolense, Price Waterhouse & Coopers (Angola), Ernst & Young Angola, KPMG, Auditores e Consultores, S.A. (Angola) e a Delloite Angola.

60

36

b) Empresas e organismos privados: N/O 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Nome Angola Technical Services, Limited Conduril Construtora Duriense, SA frica Oxignio, Lda Sociedade Mineira de Catoca, Lda Antex Angola, Lda Sonangalp, Lda Sodexho Angola Comrcio Geral, Lda Angoalissar Comrcio e Indstria, Lda Millennium BCP Sucursal Angola Banco Esprito Santo de Angola Banco de Fomento Angola Banco Regional do Keve Banco Africano de Investimentos, SARL Unio Comercial de automveis, SARL Shoprite Supermercados, Lda FMC Energy Systems Halliburton Prestao empresas petrolferas Kvaerner Oil & Gas United Nations High Commissioner for Refugees Delegao da Comisso Europeia Angola de Servios s Sigla ATS CONDURIL AFROX CATOCA GRUPO ANTEX SONANGALP SODEXHO ANGOALISSAR MILLENNIUM BESA BFA BRK BAI UNIO SHOPRITE FMC HALLIBURTON KVAERNER UNHCR EC Categoria Empresa privada Empresa privada Empresa privada Empresa privada Empresa privada Empresa privada Empresa privada Empresa privada Banco privado Banco privado Banco privado Banco privado Banco privado Empresa privada Empresa privada Empresa privada Empresa privada Empresa privada Organismo internacional Organismo internacional

Tabela 4-2 Empresas e organismos privados que solicitam os servios de auditoria externa 61 Como se pode observar, o nmero de empresas que nos ltimos anos tm solicitado os servios da actividade vem crescendo substancialmente. A maior parte das solicitaes so feitas por empresas estrangeiras.

Fonte: Jornal de Angola, Semanrio Angolense, Price Waterhouse & Coopers (Angola), Ernst & Young Angola, KPMG, Auditores e Consultores, S.A. (Angola) e a Delloite Angola.

61

37

Estas entidades solicitavam estes servios mesmo quando a legislao no o exigia, como resposta as polticas das empresas mes. A tabela 4-2, apresenta uma amostra que supera a apresentada na tabela 4-1 em 50%, o que demonstra claramente que so empresas estrangeiras que mais solicitam a actividade. A escolha da BHP BILLITON e CONDURIL justifica-se como suporte prtico do presente trabalho pois desde a instalao das mesmas no mercado nacional, fazem sempre uso destes servios, dum lado por se tratar da polticas de actuao, doutro por estarem cotadas em bolsas.

38

4.2. Indicadores de gesto da ATS e a Conduril As sociedades comerciais medem o desempenho que alcanam atravs de grandezas que servem de base para as pessoas que nelas tm interesses tomarem decises. Os dados constantes no balano e na demonstrao de resultados, servem para extrair informaes, que sustentam a avaliao da sua sade financeira das mesmas. Analisadas as demonstraes financeiras da ATS e Conduril produziu-se informaes que permitem compreender a confiana dada pelos scios a gesto assim como a imagem que estas empresas granjeiam no mercado angolano. Deste estudo, resultaram os indicadores apresentados que em seguida. Anlise dos Rcios Esta anlise, exige estudo sucessivo da rentabilidade, liquidez e estrutura financeira da empresa que constituem as principais dimenses duma empresa. Procurou-se apresentar os indicadores que interessam aos utentes das informaes financeiras. Anlise da Rentabilidade a) Rentabilidade comercial (R.C.) Resulta da relao entre resultados operacionais e as vendas e no depende da poltica financeira e de investimentos das empresas. Na tabela a seguir, encontramos a contribuio que as vendas tiveram nos resultados operacionais da ATS e a Conduril.

39

Rentabilidade Comercial Angola Technical Services, Limited (ATS) 2006 USD Resultados Operacionais (1) 9 636 922 Vendas (2) 17 121 253 Rentabilidade Comercial (3) = (1/2) 56,29%

2005 USD (1 222 993) 327 014 -373,99%

Conduril Construtora Duriense, S.A. Sucursal 2007 USD'000* 21 214 294 7215,65% 2006 USD'000* 7 697 704 1093,32%

Resultados Operacionais (1) Vendas (2) Rentabilidade Comercial (3) = (1/2)

* Os valores esto expressos em milhares de dlares Tabela 4-3 Rentabilidade comercial da ATS e a Conduril A Conduril Construtora Duriense, S.A. Sucursal (Conduril), teve um resultado melhor que a Angola Technical Services, Limited (ATS). A ATS ao ter comeado as actividades em Angola em 2005, no poderia apresentar uma rentabilidade comercial substancial. No ano seguinte (2006), obteve uma rentabilidade comercial melhor, como resultado das actividades comerciais desenvolvidas. J a Conduril, apresentou nos exerccios econmicos de 2006 e 2007 resultados muito elevados, fruto dos vrios anos de actividade e a constante procura dos seus servios no mercado nacional. Este indicador, utilizado pela auditoria externa ao analisar o risco que as actividades de explorao podem apresentar no grosso das demonstraes financeiras, o que permite planear a extenso dos procedimentos a usar para validar os saldos destas contas.

40

Margem Lquida aps encargos Angola Technical Services, Limited (ATS) 2006 USD Resultados Lquidos (1) 9 567 835 Vendas (2) 17 121 253 Margem Lquida aps encargos (3) = (1/2) 55,88%

2005 USD (1 185 921) 327 014 -362,65%

Conduril Construtora Duriense, S.A. Sucursal 2007 USD'000* 13 271 294 4513,95% 2006 USD'000* 6 457 704 917,19%

Resultados Lquidos (1) Vendas (2) Margem Lquida aps encargos (3) = (1/2)

* Os valores esto expressos em milhares de dlares Tabela 4-4 Margem lquida aps encargos da ATS e a Conduril No indicador acima apresentado, a Conduril obteve melhores resultados internos de rentabilidade, pois a mesma ao contrrio da ATS, opera a muito no pas. Deduzidos todos encargos, ela apresentou em 2007 a margem lquida de 4513,95% ao contrrio da ATS, que no segundo ano (2006), apresentou margem lquida de 55,88%. Esta situao, mostra que a Conduril em 2007, embora tendo observado poucas vendas, teve muita prestao de servio, o que permitiu o aumento dos resultados lquidos. No segundo ano de actividades no sector de mineiro nacional (2006), a ATS teve a estrutura de custos pesada (influenciada pelas pesquisas levadas a cabo nas minas), o que afectou os resultados lquidos. A situao poderia ser pior, no fosse a iseno ao pagamento de imposto industrial concedida pelo estado angolano atravs da ANIP 62 .

62

Relatrio de auditoria da Angola Technical Services, Limited (ATS), para o ano findo a 31 de Dezembro de 2006, nota 13, pg. 11.

41

b) Rentabilidade econmica (R.E.) Este indicador resulta da necessidade que as empresas tm em medir a rentabilidade obtida pois o conjunto dos activos que lhes garante os resultados. a rentabilidade dos investimentos realizados pelas empresas. Rentabilidade Econmica (Return on Investment - ROI) Angola Technical Services, Limited (ATS) 2006 2005 USD USD Resultado lquido (1) 9 567 835 (1 185 921) Activo total (2) 24 792 175 900 423 Rentabilidade Econmica (3) = (1/2) 38,59% -131,71%

Conduril Construtora Duriense, S.A. Sucursal 2007 2006 USD'000* USD'000* 13 271 6 457 71 106 52 810 18,66% 12,23%

Resultado lquido (1) Activo total (2) Rentabilidade Econmica (3) = (1/2)

* Os valores esto expressos em milhares de dlares Tabela 4-5 Rentabilidade econmica da ATS e a Conduril Os dados mostram que a ATS no incio das actividades, teve rentabilidade negativa, o que normal. No ano seguinte, os activos aumentaram em 2.653,39%, contribuindo significativamente para rentabilidade econmica positiva de 38,59%, fruto da aposta feita no mercado angolano e dos resultados positivos obtidos nos estudos de prospeco e explorao de solos realizados desde 2005 63 . A Conduril, por operar no mercado nacional a 14 anos, adoptou uma estratgia menos agressiva quanto ao aumento de activos, o que permitiu alcanar rentabilidade econmica na ordem de dois (2) dgitos. Essa estratgia deveu-se ao facto dela ser empresa de construo civil, sector onde pouco frequente ocorrerem grandes aumentos de activos pois os equipamentos podem ser utilizados para vrias obras 64 . Este indicador muito importante pois permite aos auditores analisarem a influncia dos activos da empresa em relao ao resultado lquido. Assim, podem a partida ter uma

Informao obtida na BHP Billiton Angola, Luanda, em Maro de 2008. Informao obtida na Conduril Construtora Duriense, S.A., Sucursal de Angola, Luanda, em Fevereiro de 2008.
64

63

42

percepo do valor das adies que foram feitas ao activo e procurar realizar procedimentos analticos que permitem provar a existncia e a propriedade dos mesmos. Por ser muito sensvel a manipulaes com objectivos fiscais e no ser calculado a partir dos fluxos de fundos (cash-flows), ele permanece muito distante da realidade financeira das empresas. A rentabilidade econmica calculada atravs de cash-flows, permite as empresas terem a percepo da rentabilidade por elas alcanadas. calculado a partir de fluxos de fundos, apresentando-se mais prximo da realidade financeira. A tabela abaixo, mostra o indicador acima mencionado. Rentabilidade Econmica pelo cash flow Angola Technical Services, Limited (ATS) 2006 USD Capacidade de autofinanciamento (1) 12 956 253 Activo total (2) 24 792 175 Rentabilidade Econmica (3) = (1/2) 52,26%

2005 USD (1 145 897) 900 423 -127,26%

Conduril Construtora Duriense, S.A. Sucursal 2007 USD'000* 18 480 71 106 25,99% 2006 USD'000* 9 383 52 810 17,77%

Capacidade de autofinanciamento (1) Activo total (2) Rentabilidade Econmica (3) = (1/2)

* Os valores esto expressos em milhares de dlares Tabela 4-6 Rentabilidade econmica pelo cash flow da ATS e a Conduril Permite as empresas calcularem a rentabilidade econmica mais prxima da realidade financeira, tendo em conta que resulta de fluxos de fundos por elas gerados durante um determinado perodo de tempo e apresenta melhores resultados em relao ao indicador acima apresentado. Os auditores, assim, podem avaliar a capacidade das empresas em autofinanciarem-se, o que se resume na capacidade de gerarem meios lquidos retidos durante o exerccio econmico. Constituem resultados lquidos retidos: as provises constitudas que no foram utilizadas assim como as amortizaes que os bens das empresas sofreram durante o exerccio econmico.

43

Quanto maior for a capacidade de autofinanciamento da empresa, maior so os elementos que a compem. O seu clculo, permite aos auditores indagarem a gesto sobre a base utilizada para a constituio das provises e as taxas utilizadas na amortizao dos bens. Funciona como alerta sobre as contas que constituem a capacidade de autofinanciamento. Eis abaixo, o clculo da capacidade de autofinanciamento das empresas em estudo. Capacidade de autofinanciamento Angola Technical Services, Limited (ATS) 2006 USD Resultado lquido (1) 9 567 835 Amortizaes (2) 3 388 418 Provises (3) Capacidade de autofinanciamento (4) = (1+2+3) 12 956 253 Conduril Construtora Duriense, S.A. Sucursal 2007 USD'000* 13 271 2 813 2 396 18 480 2006 USD'000* 6 457 1 770 1 156 9 383

2005 USD (1 185 921) 40 024 (1 145 897)

Resultado lquido (1) Amortizaes (2) Provises (3) Capacidade de autofinanciamento (4) = (1+2+3)

* Os valores esto expressos em milhares de dlares Tabela 4-7 Capacidade de autofinanciamento da ATS e a Conduril

44

c) Rentabilidade Financeira (R.F.) Este indicador resulta da necessidade das empresas de proporcionar boa rentabilidade aos accionistas 65 e analisada atravs dos capitais prprios. Rentabilidade Financeira Angola Technical Services, Limited (ATS) 2006 USD Resultado lquido (1) 9 567 835 Capitais prprios (2) 19 531 914 Rentabilidade Financeira (3) = (1/2) 48,99%

2005 USD (1 185 921) (1 135 921) 104,40%

Conduril Construtora Duriense, S.A. Sucursal 2007 USD'000* 13 271 39 896 33,26% 2006 USD'000* 6 457 30 425 21,22%

Resultado lquido (1) Capitais prprios (2) Rentabilidade Financeira (3) = (1/2)

* Os valores esto expressos em milhares de dlares Tabela 4-8 Rentabilidade financeira da ATS e a Conduril Os accionistas constituem o grupo que tem maior interesse em conhecer a situao financeira das empresas pois investem nelas seus capitais. A opinio dos auditores muito importante para tomarem a deciso de onde investir. A rentabilidade financeira mostra a magnitude do resultado lquido em relao ao capital prprio da empresa e espelha a capacidade dos capitais prprios em gerar resultados lquidos. A ATS, devido aos custos que suportou em 2005 fortemente influenciados pelos estudos de prospeco, teve resultado lquido negativo, o que resultou numa situao de capital prprio negativo assim como rentabilidade financeira negativa de 104,40%. No ano seguinte, com as exploraes feitas nas minas, foi possvel realizar vendas, o que permitiu a rentabilidade financeira positiva de 48,99%, devido a confiana que os accionistas depositaram a empresa aumentado significativamente o seu capital. A Conduril em dois anos consecutivos alcanou a rentabilidade financeira positiva de 21,22% e 33,26% devido a longos anos de actuao no pas e aumentos sucessivos de capital.

65

SOLNIK, Bruno, Gesto financeira, pg. 55.

45

Os auditores usam este indicador para compreenderem at que ponto os accionistas confiam ou no na gesto aumentando ou diminuindo o capital das empresas. Ao ser positiva a resposta, estes procuram perceber a razo que esteve na base da variao. A rentabilidade financeira, tal como acontece com a rentabilidade econmica, a situao mais prxima da realidade da empresa, como vem descrito na tabela abaixo. Rentabilidade Financeira pelo Cash Flow Angola Technical Services, Limited (ATS) 2006 USD Capacidade de autofinanciamento (1) 12 956 253 Capitais prprios (2) 19 531 914 Rentabilidade Financeira (3) = (1/2) 66,33%

2005 USD (1 145 897) (1 135 921) 100,88%

Conduril Construtora Duriense, S.A. Sucursal 2007 USD'000* 18 5480 39 896 46,32% 2006 USD'000* 9 383 30 425 30,84%

Capacidade de autofinanciamento (1) Capitais prprios (2) Rentabilidade Financeira (3) = (1/2)

* Os valores esto expressos em milhares de dlares Tabela 4-9 Rentabilidade financeira pelo cash flow da ATS e a Conduril Os trs (3) nveis de rentabilidade devem ser entendidos como poltica da empresa. A rentabilidade econmica depende da rentabilidade dos investimentos das empresas que resulta da margem comercial realizada pelas vendas assim como dos investimentos que so realizados nos activos imobilizados 66 .

66

SOLNIK, Bruno, Gesto financeira, pg. 56.

46

Margem Lquida Angola Technical Services, Limited (ATS) 2006 USD Resultados Lquidos (1) 9 567 835 Vendas (2) 17 121 253 Margem Lquida (3) = (1/2) 55,88%

2005 USD (1 185 921) 327 014 -362,65%

Conduril Construtora Duriense, S.A. Sucursal 2007 USD'000* 13 271 294 4513,95% 2006 USD'000* 6 457 704 917,19%

Resultados Lquidos (1) Vendas (2) Margem Lquida (3) = (1/2)

* Os valores esto expressos em milhares de dlares Tabela 4-10 Margem lquida da ATS e a Conduril A rentabilidade econmica depende ainda do grau de utilizao dos investimentos que se espelha na sua velocidade de rotao 67 , como vem demonstrado na tabela a baixo. Rotao dos Investimentos Angola Technical Services, Limited (ATS) 2006 USD 17 121 253 24 792 175 69,06%

Vendas (1) Activo total (2)

2005 USD 327 014 900 423 36,32%

Rotao dos investimentos (3) = (1/2)

Conduril Construtora Duriense, S.A. Sucursal 2007 USD'000* 294 71 106 0,41% 2006 USD'000* 704 52 810 1,33%

Vendas (1) Activo total (2) Rotao dos investimentos (3) = (1/2)

* Os valores esto expressos em milhares de dlares Tabela 4-11 Rotao dos investimentos da ATS e a Conduril
67

SOLNIK, Bruno, Gesto financeira, pg. 56.

47

Utilizando artifcio de clculo na frmula da rentabilidade econmica, multiplicando e dividindo ao mesmo tempo pelas vendas, encontramos a margem lquida apresentada na tabela 4-10 e a rotao dos investimentos apresentada na tabela 4-11. O objectivo principal deste exerccio, apresentar uma outra forma a partir da rentabilidade econmica para se chegar a rentabilidade financeira. Tudo isso possvel pois a rentabilidade econmica pode ser modificada pela gesto atravs da poltica de endividamento. Deste modo, ao multiplicarmos a rentabilidade econmica encontrada com a juno das duas tabelas anteriores e com o efeito alavanca do coeficiente de endividamento (activo total/capitais prprios), obteremos a rentabilidade financeira 68 , como se pode ver na tabela a baixo. Rentabilidade Financeira (outra forma de clculo) Angola Technical Services, Limited (ATS) 2006 USD Vendas (1) 17 121 253 Activo total (2) 24 792 175 Capitais prprios (3) 19 531 914 Resultado Lquido (4) 9 567 835 Resultado Lquido/Vendas (5) = (4/1) 55,88% Vendas/Activo Total (6) = (1/2) 69,06% Activo Total/Capitais Prprios (7) = (2/3) 126,93% Rentabilidade Financeira (8) = (5*6*7) 48,99%

2005 USD 327 014 900 423 (1 135 921) (1 185 921) -362,65% 36,32% -79,27% 104,40%

Conduril Construtora Duriense, S.A. Sucursal 2007 USD'000* 294 71 106 39 896 13 271 4513,95% 0,41% 178,23% 33,26% 2006 USD'000* 704 52 810 30 425 6 457 917,19% 1,33% 173,57% 21,22%

Vendas (1) Activo total (2) Capitais prprios (3) Resultado Lquido (4) Resultado Lquido/Vendas (5) = (4/1) Vendas/Activo Total (6) = (1/2) Activo Total/Capitais Prprios (7) = (2/3) Rentabilidade Financeira (8) = (5*6*7)

* Os valores esto expressos em milhares de dlares Tabela 4-12 Outra forma de clculo da rentabilidade financeira da ATS e a Conduril

68

SOLNIK, Bruno, Gesto financeira, pg. 56.

48

Para melhor percepo das informaes apresentadas e melhor viso dos factos apresentados em tabelas, eis que abaixo apresentam-se figuras que permitem ter melhor concluso das situaes abordadas relativas a rentabilidade das empresas em anlise.

Figura 4-1 Grfico sobre as contas de rentabilidade da ATS

Figura 4-2 Grfico sobre as contas de rentabilidade da Conduril

49

Figura 4-3 Grfico sobre a evoluo da rentabilidade financeira da ATS

Figura 4-4 Grfico sobre a evoluo da rentabilidade financeira da Conduril

50

Estrutura financeira Os rcios de estrutura financeira tm como objectivo comparar o financiamento externo e fundos prprios da empresa. As tabelas que vm a seguir mostram a comparao entre estes elementos. So indicadores que os bancos e outras instituies de crdito ponderam antes de tomarem a deciso de emprestar fundos as empresas. Rcio de endividamento Angola Technical Services, Limited (ATS) 2006 USD Dvidas (1) 1 721 619 Passivo total (2) 5 260 261 Rcio de endividamento (3) = (1/2) 32,73%

2005 USD 605 954 2 036 344 29,76%

Conduril Construtora Duriense, S.A. Sucursal 2007 USD'000* 20 688 31 210 66,29% 2006 USD'000* 18 318 22 385 81,83%

Dvidas (1) Passivo total (2) Rcio de endividamento (3) = (1/2)

* Os valores esto expressos em milhares de dlares Tabela 4-13 Rcio de endividamento da ATS e a Conduril A Conduril fez mais recurso a fundos alheios para realizar as actividades, apresentando nos dois (2) anos em anlise resultados significativos em relao a ATS relativamente ao rcio de endividamento. Esta constatao, leva os auditores a circularizarem as entidades que emprestam fundos as empresas no sentido de certificarem o valor total em dvida.

51

A seguir, so apresentados indicadores de estrutura financeira que permitem avaliar o impacto dos financiamentos externos na gesto da ATS e a Conduril. Taxa de endividamento a mdio longo prazo Angola Technical Services, Limited (ATS) 2006 USD 19 531 914 0,00% 2005 USD (1 135 921) 0,00%

Endividamento a M/L Prazo (1) Capitais prprios (2) Taxa de endividamento a M/L Prazo (3) = (1/2)

Conduril Construtora Duriense, S.A. Sucursal 2007 USD'000* 10 522 39 896 26,37% 2006 USD'000* 4 067 30 425 13,37%

Endividamento a M/L Prazo (1) Capitais prprios (2) Taxa de endividamento a M/L Prazo (3) = (1/2)

* Os valores esto expressos em milhares de dlares Tabela 4-14 Endividamento a M/L Prazo da ATS e a Conduril

52

O peso dos encargos financeiros sobre os resultados operacionais

Angola Technical Services, Limited (ATS) 2006 USD 50 785 9 636 922 0,53% 2005 USD 79 763 (1 106 158) -7,21%

Encargos financeiros (1) Resultado operacional (2) Peso dos encarg. fin. s/ os result. operacionais (3) = (1/2)

Conduril Construtora Duriense, S.A. Sucursal 2007 USD'000* 1 923 21 214 9,06% 2006 USD'000* 751 7 697 9,76%

Encargos financeiros (1) Resultado operacional (2) Peso dos encarg. fin. s/ os result. operacionais (3) = (1/2)

* Os valores esto expressos em milhares de dlares Tabela 4-15 O peso dos encargos financeiros em relao aos resultados operacionais da ATS e a Conduril

53

A capacidade do auto financiamento em reembolsar os emprstimos a M/L prazo

Angola Technical Services, Limited (ATS) 2006 USD 12 956 253 0,00% 2005 USD (1 145 897) 0,00%

Endividamento a M/L Prazo (1) Capacidade de auto financiamento (2) Reembolso dos emprstimos a M/L prazo pelo auto financiamento (3) = (1/2)

Conduril Construtora Duriense, S.A. Sucursal 2007 USD'000* 10 522 18 480 56,94% 2006 USD'000* 4 067 9 383 43,34%

Endividamento a M/L Prazo (1) Capacidade de auto financiamento (2) Reembolso dos emprstimos a M/L prazo pelo auto financiamento (3) = (1/2)

* Os valores esto expressos em milhares de dlares Tabela 4-16 O auto financiamento e os emprstimos a M/L prazo da ATS e a Conduril

54

No incio do trabalho de auditoria, realizam-se anlises analticas as contas do balano e da demonstrao de resultados, que permitem obter informaes adicionais sobre o desempenho financeiro da empresa pois os ndices no esgotam a anlise e isolados, no reflectem situaes favorveis ou desfavorveis na operao ou administrao da empresa 69 . As tabelas e grficos a seguir correspondem ao mtodo de anlise horizontal e vertical que tem como objectivo indicar as variaes havidas nos vrios elementos patrimoniais 70 . Foram elaborados para se apresentar a forma como este processo ocorre. Anlise analtica do balano da ATS Balano em 31 de Dezembro de 2006 Angola Technical Services, Limited (ATS) 2006 USD ACTIVOS Imobilizado Imobilizado Corpreo Imobilizado Incorpreo Total do imobilizado Activo Corrente Contas a receber Disponibilidades Total do activo corrente Total do activo CAPITAL PRPRIO E PASSIVO Capital e reservas Situao lquida Resultados transitados Resultado lquido do ano Total do capital prprio Passivo corrente Contas a pagar Emprstimos Total do passivo Total do capital prprio e passivo 1 721 619 3 538 642 5 260 261 24 792 175 605 954 1 430 390 2 036 344 900 423 11 150 000 (1 185 921) 9 567 835 19 531 914 50 000 (1 185 921) (1 135 921) 20 277 551 507 550 20 785 101 24 792 175 411 766 163 232 574 998 900 423 4 005 935 1 139 4 007 074 324 286 1 139 325 425

2005 USD

Tabela 4-17 Balano da ATS em 31 de Dezembro de 2006

69 70

FURTADO, Wilter, Anlise contbil; Um enfoque voltado para a gesto das empresas, pg. 37. Ibid., pg. 39.

55

Anlise analtica do balano da Conduril Balano em 31 de Dezembro de 2007 Conduril Construtora Duriense, S.A. Sucursal 2007 USD'000* ACTIVOS Imobilizado Imobilizado Corpreo Investimentos em subsidirias e associadas Imobilizado em curso Total do imobilizado Activo Corrente Existncias Contas a receber Disponibilidades Total do activo corrente Total do activo CAPITAL PRPRIO E PASSIVO Capital Prprio Capital Reservas Resultados transitados Resultado do exerccio Total do capital prprio Passivo no corrente Emprstimo bancrio Passivo corrente Contas a pagar Total do passivo Total do capital prprio e passivo 20 688 31 210 71 106 18 318 22 385 52 810 10 522 4 067 350 4 677 21 598 13 271 39 896 350 4 677 18 941 6 457 30 425 2 751 47 442 3 610 53 803 71 106 957 40 754 504 42 215 52 810 14 977 2 030 296 17 303 8 472 2 030 93 10 595 2006 USD'000*

* Os valores esto expressos em milhares de dlares Tabela 4-18 Balano da Conduril em 31 de Dezembro de 2007

56

Figura 4-5 Grfico sobre a evoluo das contas do balano da ATS

Figura 4-6 Grfico sobre a evoluo das contas do balano da Conduril

57

Anlise analtica dos proveitos Angola Technical Services, Limited (ATS) 2006 USD Vendas Prestaes de servios 17 121 253 2 890 577

2005 USD 327 014 0

Conduril Construtora Duriense, S.A. Sucursal 2007 2006 USD'000* USD'000* Vendas Prestao de servios Outros proveitos operacionais 291 72 413 1 410 704 42 169 1 111

* Os valores esto expressos em milhares de dlares Tabela 4-19 Os proveitos da ATS e a Conduril

Figura 4-7 Grfico sobre a tendncia dos proveitos da ATS

58

Figura 4-8 Grfico sobre a tendncia dos proveitos da Conduril Anlise analtica dos custos Angola Technical Services, Limited (ATS) 2006 USD Custos com o pessoal Amortizaes Outros custos e perdas operacionais 580 816 3 388 418 6 405 674

2005 USD 170 155 40 024 1 222 993

Conduril Construtora Duriense, S.A. Sucursal 2007 USD'000* Custo das mercadorias vendidas Custo com o pessoal Amortizaes do exerccio Outros custos e perdas operacionais 15 302 8 600 2 813 26 185

2006 USD'000* 7 815 4 788 1 770 21 914

* Os valores esto expressos em milhares de dlares Tabela 4-20 Os custos da ATS e a Conduril

59

Figura 4-9 Grfico sobre a tendncia dos custos da ATS

Figura 4-10 Grfico sobre a tendncia dos custos da Conduril

60

CAPTULO V TENDNCIAS E PROPOSTAS

Regista-se um crescimento acelerado em todos os sectores da economia nacional, os sectores bancrio e de seguros, tm registado forte crescimento com a entrada em funcionamento de bancos comerciais e operadores de seguros O actual clima poltico-econmico favorece a divulgao da auditoria externa. A criao da comisso do mercado de capitais e consequente aprovao da lei do mercado de capitais so factores que indirectamente impulsionaro a procura da actividade e exigiro que se crie a entidade que regular o exerccio da actividade. Neste captulo, descreve-se as tendncias para o crescimento da auditoria externa em Angola, os desafios que ela enfrentar e propostas para que a actividade seja melhor encarada.

5.1. O crescimento do mercado financeiro angolano Com o alcance da paz efectiva em 2002, a economia nacional tem crescido muito, com taxas de dois (2) dgitos, influenciado em grande medida pela procura internacional de recursos energticos. Em seguida, apresenta-se a evoluo do PIB de 2001 2006 e as previses de 2007 e 2008.

61

E v od P d A g la(2 0 2 0 ) lo u o IB e n o 0 1 0 6

20 01 P (% IB ) In o fla E p rt. (m su d x o ilh e s ) Im o p rt. (m su d ilh e s ) T. C m io b 2 ,1 2 3 ,2 12 5 ,4 63 .5 4 37 .1 9

20 02 1 ,3 5 15 0 ,6 85 .3 9 36 .7 0 4 ,5 3

20 03 3 ,4 7 ,6 6 90 .5 8 58 .4 0 7 ,6 4

20 04 1 ,2 2 3 ,0 1 1 .4 5 37 53 .8 2 8 ,2 3

20 05 2 ,6 0 1 ,5 83 2 .1 9 40 85 .3 3 8 1

20 06 1 ,6 8 1 ,2 20 3 .8 2 16 87 .7 8 8 0

2 0 M ud re o ulto s A L mm rod o pe tivainte c na S aKP GInte tio l d ua s omm ro to a a 0 8KP GA ito seC ns re,S R e b ac o ra rnaio l ui M rna na aq l e b s d s sfirmsKP G To o sd ito s rva o .Im s oe ng la a M . d so ire sree d s pres mA o .

Tabela 5-1 Evoluo do PIB de Angola (2001 2006) 71

P v sd P d 2 0 e2 0 re is e o IB e 0 7 0 8
O E2 0 e2 0 P v s G 0 7 0 8 re is e
T x In o a a fla T x C s. P a a re c IB . s c r p tro ro e to e lfe . s c r n op tro e to e lf. 1% 0 1 ,8 9% 1 ,6 3% 2 ,9 7% 1% 0 1 ,2 6% 1 ,3 3% 1 ,5 9%

2 0 V lo sRa 0 7 a re e is
Ta aIn o x fla Ta aC s. P x re c IB 1 ,5 1% 2 ,4 4%

R c P s e J n 2 0 , A g lap s o d ris o7p ra6 p la1 v z is o a : m a . 0 8 n o as u e c a , e e

2 0 P GAu ito seC n u re, S Lm m rod o p ra ain rn c n l S i M te a n l d u l s om m ro to a sfirm sKP G T d so ire sree a o .Im res mAn o . 0 8K M d re o s lto s AR e b ac o e tiv te a io a u aKP GIn rn tio a aq a e b s d sa a M . o o sd ito s rv d s p soe g la

Tabela 5-2 Previses do PIB para 2007 e 2008 72

71 72

Apresentao da KPMG Angola, Fazer negcios em Angola, Maio de 2008. Apresentao da KPMG Angola, Fazer negcios em Angola, Maio de 2008.

62

Em 2007, o pas alcanou o PIB mais alto na zona austral de frica, como resultado do crescimento do investimento privado estrangeiro o que se pode ver na tabela abaixo.

T x sd C simn oP n fric u tra e 0 7 a a e re c e tod IB a aa s l m2 0

Tx. Cresc. PIB (2007)
Angola Botswana DR Congo Lesotho Malawi Mauritius Mozambique Namibia South Africa Swaziland Tanzania Zambia Zimbabwe

24.4% 4.3% 7.2% 1.4% 5.6% 3.4% 7.0% 4.5% 4.0% 1.0% 7.3% 6.0% -4.7% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%

-10%

Fonte: FMI; Governo de Angola

2 0 P GA d re 0 8K M u ito seC ns lto s S R m m rod o p ra ain rna io l Si K M o u re , A L e b ac o e tiv te c na u a P GInte tio l d u l s o m m ro to a sfirm sK M . T d s o d ito s rv d s p soe rna na aq a e b s d sa a P G o o s ire sre e a o .Im re s mA o . ng la

Tabela 5-3 Taxas de crescimento do PIB na frica austral em 2007 73 A aprovao da lei de bases do investimento privado 74 e das instituies financeiras 75 constitui resposta do estado em regulamentar um sector em profunda transformao que por ser novo, precisa se ajustar a economia internacional. A criao da Comisso do Mercado de Capitais e da Bolsa de valores e a aprovao da lei dos valores mobilirios 76 so consequncia do crescimento que a economia vai registando onde as operaes de capitais e valores mobilirios efectuadas no mereciam superviso necessria. Os sectores da banca e dos seguros tm crescido bastante, contribuindo significativamente para o crescimento da economia nacional. Com o funcionamento da bolsa de valores, o empresariado nacional ter vrias opes de investimento e financiamento. O crescimento do mercado financeiro visvel, dia aps dia vai se consolidando, apresentando perspectivas de crescimento, o que tem influenciado muitas empresas e instituies financeiras em procurar o mercado angolano.

73 74

Apresentao da KPMG Angola, Fazer negcios em Angola, Maio de 2008. Lei 11/03 de 13 de Maio de 2003. 75 Lei 13/05 de 30 de Setembro de 2005. 76 Lei 12/05 de 23 de Setembro de 2005.

63

5.1.1. A bolsa de valores A realizao de operaes de capitais envolvendo valores mobilirios no pas, exigia a existncia de entidade que as regulasse, o que influenciou a criao da entidade consagrada na lei das instituies financeiras. Foi aprovada a lei dos valores mobilirios e a entidade reguladora do sector, no caso a comisso do mercado de capitais. Em entrevista a Afrolnews, o presidente da referida comisso, disse que a Bolsa de Valores e Derivativos de Angola (BVDA) ter o seu incio efectivo este ano, com um nmero estimado de 10 empresas, onde incluem-se as trs (3) maiores empresas pblicas do pas nomeadamente: Sonangol, Endiama e a Ensa, capitalizando cerca de 6 bilies de dlares americanos 77 . O surgimento deste instrumento financeiro exigir maior organizao e disciplina as empresas nela listadas. Como fonte de financiamento e investimento para pessoas singulares e colectivas, obrigar que as mesmas conduzam as suas aces de acordo com princpios e regras internacionalmente aceites que se baseiam na transparncia. Com o crescimento do mercado financeiro e surgimento da bolsa de valores vrias oportunidades surgem para o crescimento e maior divulgao da auditoria externa no pas at aqui conhecida apenas nos ciclos acadmicos e empresarias. Tal facto provocar de forma indirecta um aumento da procura destes servios pois as empresas que estiverem e as que quiserem estar cotadas na bolsa devem ter as suas contas auditadas durante um perodo a ser definido pela comisso do mercado de capitais 78 .

Jornal Afrol, ver: www.afrolnews.com Estratos da entrevista concedida ao Jornal de Angola pelo Presidente Executivo da Comisso do Mercado de Capitais de Angola, Antnio Cruz Lima.
78

77

64

5.2. Propostas para o crescimento da auditoria externa em Angola A auditoria externa nos pases mais desenvolvidos atingiu nveis de crescimento e reconhecimento graas a evoluo das actividades econmicas e a legislao publicada sobre o exerccio da actividade. Nestes pases existe a entidade reguladora do exerccio da actividade, que realiza estudos para avaliar normas internacionais que podem ser implementadas a nvel local assim como supervisiona os trabalhos das firmas quanto a qualidade. O quadro legal para o exerccio da actividade de auditoria externa tem sido aprovado mas sente-se a ausncia da entidade que regular o exerccio desta actividade pois a Direco Nacional de Contabilidade a quem est acometida a funo dada a complexidade da auditoria, uma entidade independente constituda por tcnicos conhecedores da actividade e do mercado exerceria melhor tal funo. A criao desta entidade permitiria melhor controlo dos trabalhos efectuados pelas firmas, evitando situaes onde as mesmas podem desempenhar o papel de jogador e rbitro ao mesmo tempo pois ao acontecer viciar os pareceres emitidos. Essa entidade contribuiria para melhor divulgao da profisso, facilitando a harmonizao dos programas de ensino nas vrias universidades que tm nos seus planos curriculares o curso de auditoria. Um outro elemento que importa aqui frisar, prende-se com a regulamentao da lei 38/00 de 6 de Outubro, lei que define as entidades obrigadas a apresentarem as contas anuais auditadas, para que empresas principalmente nacionais percebam o papel que a opinio de uma pessoa colectiva independente pode exercer sobre suas contas e o papel social que a mesma desempenha na sociedade. Toda a legislao existente de forma avulsa que ainda no foi promulgada deve s-lo para que o exerccio da actividade seja efectuado de acordo com as especificidades do mercado nacional. Finalmente, urge a necessidade de melhor organizao da classe, com entrada em funcionamento da ordem dos contabilistas e dos peritos contabilistas, para conferir proteco aos auditores e outros tcnicos contbeis no exerccio de suas funes e criar condies para que os estudantes que estejam a formar-se em auditoria beneficiem dum estgio profissional, controlado pela ordem na perspectiva de lhes proporcionar ferramentas indispensveis ao exerccio da profisso.

65

CONCLUSES E RECOMENDAES

Diante dos factos e evidncias apresentadas sobre os indicadores de gesto abordados para se perceber a influncia que os mesmos tm da auditoria externa, olhando para o problema inicial se a auditoria influencia a gesto das sociedades comerciais, a resposta ao problema positiva. A auditoria influencia a gesto das sociedades comerciais, conferindo lhes maisvalias. Desempenha papel crucial sobre os indicadores de gesto pois certifica-os, conferindo lhes valor adicional para que os diversos utentes das informaes financeiras possam confiar nos dados e indicadores apresentadas pela gesto das empresas. Com o desenvolvimento das economias, o papel da auditoria transcendeu o mero aspecto de selo de autenticidade, passando a ser vista como pea importante na avaliao do desempenho da gesto das sociedades comerciais. de salientar que as empresas que compem a parte prtica do presente trabalho, espelham a real situao do mercado angolano quanto a contratao dos servios de auditoria externa, claramente dominado pelas empresas estrangeiras que apresentam a situao financeira de suas operaes aos scios (localizados nos seus pases de origem). Isto tende a melhorar pois a realizao de operaes de capitais no pas nas fuses e aquisies de empresas exige que as mesmas possuam as contas auditadas. As empresas nacionais (pblicas ou privadas) perspectivando entrar na bolsa de valores e derivativos de Angola, vm solicitando os servios de auditoria externa procurando estar preparadas pois para tal, devem ter as contas auditadas. Este facto impulsionar a procura dos servios de auditoria externa.

66

Em funo dos factos apresentados, urge a necessidade de recomendar o seguinte: Que as empresas nacionais, ao exemplo das congneres estrangeira, deixem de olhar para a auditoria como mera fiscalizao as suas aces mas sim como mais-valia para a gesto, capaz de analisar de forma objectiva e exaustiva o desempenho das actividades, os riscos que envolvem o negcio bem como potenciar a imagem e a posio das mesmas face as concorrentes; Que as empresas nacionais tal como vem estabelecido no Decreto-lei n. 38/00 de 6 de Outubro de 2000, passem a publicar periodicamente as demonstraes financeiras nos meios de difuso massiva, acompanhadas do parecer dos auditores independentes; Que o Ministrio das Finanas crie as condies da entrada em funcionamento da ordem dos contabilistas e dos peritos contabilistas, no sentido de conferir maior peso a classe assim como divulgar cada vez mais a profisso para que seja conhecida por dentro, como ferramenta importante na gesto das organizaes; Que a faculdade de economia da Universidade Agostinho Neto em colaborao com a Ordem dos Contabilistas e dos Peritos Contabilistas crie intercmbios com firmas de auditoria no sentido de colocar os estudantes a partir do terceiro ano (primeiro ano de especialidade), em regime de estgio, no sentido de se familiarizarem com as prticas da auditoria externa; Que o estado, atravs de entidades competentes, crie o organismo que regular o exerccio da auditoria externa pelas firmas de auditoria externa, controlando a qualidade dos servios realizados, com o intuito de salvaguardar os interesses dos utentes das informaes financeiras. Esta regulao deve comportar a publicao de diplomas e instrutivos legais que vo facilitar o exerccio da actividade e definio das normas internacionais que mais se enquadram a nossa realidade econmico-financeira.

67

REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS
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FURTADO, Wilter, Anlise contbil; Um enfoque voltado para a gesto das empresas, Ituiutaba, Brasil, 2001.
ESTEVES PEREIRA, Joo Manuel, Contabilidade geral, Pltano Editora, Lisboa, 1980. BERNARD, Yves e COLLI, Jean-Claude, Dicionrio econmico e financeiro, I Volume, Publicaes Dom Quixote, Lisboa, 1997. BERNARD, Yves e COLLI, Jean-Claude, Dicionrio econmico e financeiro, II Volume, Publicaes Dom Quixote, Lisboa, 1998. Lei das Sociedades Comerciais, Imprensa Nacional, 2004. Cdigo do Imposto Industrial, Ministrio das Finanas de Angola, 2004.

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APNDICE Leitura complementar sobre o tema ESTUDOS, APONTAMENTOS E REVISTAS

ESTUDOS OJO, Marianne, The Role of the External Auditor in UK Bank Regulation and supervision, September 2006, ver: http:// mpra.ub.uni-muenchen.de/6828/MPRA Paper No. 6828, posted 22. January 2008/ 18:02. OJO, Marianne, The Role of External Auditors and International Accounting Bodies in Financial Regulation and Supervision, UNSPECIFIED, March 2006, ver: http:// mpra.ub.unimuenchen.de/354/MPRA Paper No. 354, posted 07. November 2007/ 00:58. The basics of the limited company, York Place Company Services Limited, Londres, 2002 ver: www.yorkplace.co.uk.

TAVARES, Leonardo Moreira dos Santos, Manual de elaborao de demonstraes contbeis nos modelos internacionais US GAAP e IFRS, Trevisian Editora Universitria, So Paulo, Brasil, 2007, pg. 9.
Angola IFRS Training, KPMG (Angola), Luanda, 2007. Audit I, KPMG (Angola), Luanda, 2007. Pesquisa sobre o Sector Bancrio em Angola, KPMG (Angola), Luanda, 2007. Fazer negcios em Angola, KPMG Angola, Maio de 2008. Relatrio de contas do exerccio 2007, BHP Billiton, Melbourne - Austrlia, 2007, ver: www.bhpbilliton.com. APONTAMENTOS Apontamentos de Introduo a Auditoria I e II, Docente Alberto Liomba, Faculdade de Economia da Universidade Agostinho Neto em Luanda, 2006. Apontamentos de Gesto Financeira I e II, Docentes: Msc. Nelson Aristides Chuvica e Srgio dos Santos, Faculdade de Economia da Universidade Agostinho Neto em Luanda, 2006. Apontamentos de Auditoria e Reviso de Contas I e II, Docente Msc. Manuel Joo Landa, Faculdade de Economia da Universidade Agostinho Neto em Luanda, 2007. REVISTAS Revista Conexin, Ano IV, Edio de Julho a Outubro de 2007. Anurio Angola, edio 2005/2006. Revista electrnica Valor Acrescentado ver: www.valoracrescentado-online.com.

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A N E X O

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QUADRO HISTRICO

O objectivo do presente trabalho, consiste em verificar o papel que a auditoria exerce na gesto das sociedades comerciais e para tal, decidiu-se analisar os relatrios de auditoria de duas empresas no sentido de se constatar as situaes que foram evidenciadas pela auditoria, assim como a forma de apresentao das demonstraes financeiras. Deste modo, em anexo esto dois relatrios de auditorias conduzidas pela KPMG Auditores e Consultores, S.A. (Angola), nomeadamente: Anexo n. 1 Relatrio de Auditoria da Conduril Construtora Duriense, S.A. Sucursal para o ano findo a 31 de Dezembro de 2007. Anexo n. 2 - Relatrio de Auditoria da Angola Technical Services, Limited (ATS) para o ano findo a 31 de Dezembro de 2006.

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SADE, GOVERNO E INFRA ESTRUTURAS

CONDURIL Construtora Duriense, S.A. Sucursal

Demonstraes Financeiras (Contas de Gesto referentes ao ano findo em 31 de Dezembro de 2007
AUDITORIA

AUDIT

TAX

ADVISORY