Grupo Gerdau:

os desafios do novo sculo

Case preparado pelo professor Francisco Gracioso Dezembro/2000

Destinado exclusivamente ao estudo e discusso em classe, sendo proibida a sua utilizao ou reproduo em qualquer outra forma. Direitos reservados ESPM/EXAME.

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*Resumo

Este case descreve as origens do Grupo Gerdau uma das maiores siderrgicas do Brasil discutindo os problemas e desafios a serem enfrentados por esta organizao no sculo XXI. Aspectos referentes ao estilo de gesto do atual presidente do Grupo Gerdau tambm sero apresentados, para analisar as mudanas ocorridas na empresa.
PALAVRAS-CHAVE: indstria siderrgica, modelos de gesto, Grupo Gerdau

*Abstract

This case describes the origins of Grupo Gerdau one of the largest metalurgy of iron and steel in Brazil discussing the probable matters and challenges to be faced by such organization in the 21st century. Aspects concerning the management style of the current chairman of Grupo Gerdau are also highlighted, in order to analyze the changes in this company.
KEYWORDS: metalurgy of iron and steel; management models; Grupo Gerdau

* Ana Lcia Moura Novais

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Estrutura do Case

Introduo Perfil de um lder A trajetria do grupo Gerdau A indstria siderrgica no Brasil e no mundo Produo e vendas por empresas As grandes decises que Jorge Gerdau dever tomar Tendncias da indstria siderrgica - posio competitiva da Gerdau Posio da Gerdau Desafios da Gerdau no incio do novo sculo Concluso Anexos

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OLHEM OS MELHORES EXEMPLOS E OS COPIE Jorge Gerdau As multinacionais modernas baseiam-se em trs premissas bsicas: a posse de marcas globais, tecnologia de ponta e efeito sinrgico entre as suas operaes ao redor do mundo. Mas um gigante empreendedor gacho, Jorge Gerdau o Mr. Gerdau desprezou as teorias e construiu uma multinacional que no atende a esses pr-requisitos, e os compensa com obstinao e trabalho. Mas a hora da verdade est chegando. No limiar de um novo sculo, o Grupo Gerdau dever tomar decises vitais para o seu futuro.

substitudo o bisav. Lembra a histria dos Buddenbrooks, de Thomas Mann. Mas, ao contrrio da velha famlia de Hamburgo, os Gerdau souberam manterse sintonizados com o seu tempo. Na entrevista a Nelly Caixeta, Jorge Gerdau diz que as personalidades que mais admira so Jack Welch (o tit que reconstruiu a General Eletric) e Margaret Thatcher, a Dama de Ferro que introduziu o neoliberalismo na Inglaterra. Se verdade que nos identificamos com quem admiramos, eis a o perfil psicolgico de Jorge Gerdau: um sonhador voluntarioso e obstinado que traa um caminho e o segue, custe o que custar. Interage por consenso, mais do que pela coao. Mas no cr em democracia na empresa e

INTRODUO Nos ltimos anos, o mundo dos negcios ouviu cada vez mais referncias a um grupo industrial que crescia no sul do pas, adquirindo usinas siderrgicas aqui e no exterior, at se transformar em uma das primeiras multinacionais brasileiras. Falamos do Grupo Gerdau, um complexo de usinas siderrgicas que produzem 7.000.000 de toneladas de ao por ano e cujo faturamento chegou a R$7 bilhes em 2000, sendo 50% provenientes do exterior. O homem por trs dessa histria de sucesso empresarial Jorge Gerdau Johannpeter que assumiu a presidncia da Gerdau (ento uma pequena aciaria regional) em 1976. Tudo que ocorreu desde ento foi fruto de seus sonhos, obstinao e capacidade de realizao. Neste caso, que utilizou em sua preparao a longa entrevista de Jorge Gerdau concedeu a Nelly Caixeta (Revista Exame de 4/outubro/2000) e outras fontes de informaes, reproduzimos a trajetria percorrida pela Gerdau ao longo destas trs dcadas, procurando identificar e discutir as decises e estratgias que asseguraram o seu crescimento. Por fim, colocamos esta questo: E agora? Que rumos tomar o Grupo Gerdau no novo sculo?

cr que o que bom para a Gerdau bom para os seus acionistas, grandes ou pequenos. A TRAJETRIA DO GRUPO GERDAU At o incio dos anos oitenta, a siderrgica que deu origem ao Grupo Gerdau no tinha nada de especial. Desde a sua origem, como uma fbrica de pregos fundada pelo bisav dos atuais proprietrios, cumpriu uma trajetria comum s pequenas usinas siderrgicas que surgiram pelo Brasil, equipadas com fornos a carvo vegetal e fabricando o ao a partir de ferro velho. De repente, a partir dos anos oitenta (vide Fig. 1), a Gerdau iniciou uma nova fase de expanso que a levou para longe das fronteiras do Rio Grande do Sul e do prprio pas. Em rpida sucesso, adquiriu aciarias de mdio porte no Uruguai, Argentina e Chile, para em seguida moderniz-las e torn-las rentveis. FIG. 1

Pergunta: O que voc faria se fosse Jorge Gerdau? PERFIL DE UM LDER De certa maneira, as histrias de Jorge Gerdau e do Grupo Gerdau se confundem. Um deixou a sua marca no outro. Jorge Gerdau assumiu a direo substituindo seu pai, que havia substitudo o av, que havia Numa segunda etapa, adquiriu a Cia. Siderrgica da Guanabara (COSIGUA) e outras usinas menores do Continuava a expandir-se no exterior, ou voltaria as suas prioridades para o prximos 10 anos? mercado domstico, nos

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Brasil, alm de uma siderrgica no Canad. Finalmente, j em 1998, adquiriu uma das maiores produtoras de aos-longos dos Estados Unidos, a um custo de quase um bilho de dlares. Hoje, a Gerdau tem 10 usinas em funcionamento em seis pases e j aparece entre os quarenta maiores produtores de ao do mundo. No momento em que preparamos este caso, previa-se para o Grupo, em 2000, um faturamento anual prximo a R$7 bilhes, sendo 50% deste total proveniente do exterior. Como ocorreu esta metamorfose? De que forma uma pequena aciaria regional se transformou, no espao de 25 anos, em um complexo siderrgico multinacional? Sem dvida, grande parte dos crditos por esta rara histria de sucesso cabem figura do atual presidente da Gerdau, o Sr. Jorge Gerdau Johannpeter.

FIG. 3 Nos ltimos 30 anos, a Gerdau teve lucro todos os anos.

Fonte: Revista Exame, edio 724, ano 34 n20 4/outubro/2000 pg. 167.

Na entrevista revista Exame, Gerdau diz que o fez

Mas entre os seus mritos est o fato de ter continuado a tradio de sua famlia, como empreendedores capazes e cautelosos (vide Fig. 2). Nas ltimas trs dcadas portanto, ainda nas administraes anteriores atual) a Gerdau teve lucros todos os anos, como mostra a Fig. 3. Ainda hoje, a sede da Gerdau em Porto Alegre simples e sem ostentao. Fiel ao esprito de seus antepassados europeus, a famlia Gerdau preparou pacientemente, gerao aps gerao, o grande salto que ocorreu nos anos oitenta.

porque no conseguia exportar o ao produzido no pas, onerado por uma carga fiscal muito alta. Teria sido essa a razo? Para responder a essa pergunta, mister se faz compreender a conjuntura da indstria siderrgica no Brasil e no mundo. o que veremos a seguir. A INDSTRIA SIDERRGICA NO BRASIL E NO MUNDO Apesar do avano de outros materiais, como os pls-

Resta no entanto a pergunta: por que Jorge Gerdau resolveu dar o seu salto no exterior, e no aqui dentro do pas, como regra entre os nossos industriais?

ticos e o alumnio, o ao, em todas as suas formas (chapas, barras, perfis, vergalhes etc) continua a ser um elemento essencial civilizao moderna. Conforme os dados estatsticos divulgados pelo Instituto Brasileiro de Siderurgia IBS, a produo mundial de ao dever atingir cerca de 850 milhes de

FIG. 2
GERDAU ESTILO GERENCIAL

toneladas em 2000 (vide Quadro 1). Desse total, o Brasil participar com cerca de 28 milhes de toneladas, ou 3,5%. Os maiores produtores mundiais so os Estados Unidos, Unio Europia, Japo, China e Rssia.

1. Orientao para o lucro 2. Obsesso pela qualidade 3. Atendimento ao cliente 4. Pragmatismo sempre aprendendo e pondo em prtica o que aprende 5. F no futuro poltica de re-investimento dos lucros no negcio, visando perenidade da empresa 6. Preservao do controle acionrio no seio da prpria famlia 7. Valores do Grupo: qualidade foco no cliente disciplina treinamento parceria com os funcionrios (os ganhos de produtividade so divididos entre eles e a empresa)

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QUADRO 1 PRODUO MUNDIAL DE AO BRUTO Unid.: 1000 t

original, produzindo aos longos e planos, de qualidade padronizada, ou entrar na produo de aos especiais (chapas galvanizadas, ao inox, aos-longos, chapas finas para automveis etc) de maior valor agregado e com rentabilidade mais alta? A este respeito, considere que a Gerdau hoje a maior produtora de aos-longos (para construo) da Amrica Latina. Este setor da siderurgia sofreu uma forte concentrao e modernizou-se nos ltimos

Obs.: Dados correspondentes produo de ao bruto dos pases associados ao IISI.

Fonte: IISI

anos. Hoje, trs grupos dominam este segmento no Brasil: Gerdau, Votorantim e Belgo Mineira. NB.: Sobre este assunto, leia tambm, no final do

Na verdade, a partir de 1980, o Brasil aumentou em 1% a sua participao na produo mundial. Enquanto a nossa produo crescia, o pas entrava em uma longa recesso econmica que s agora cedeu lugar recuperao da economia. Por isso, quando a Gerdau iniciou a sua expanso no exterior, havia excesso de ao no Brasil. O ao para construo (vergalhes), que era o forte da produo da Gerdau, era produzido em usinas antiquadas e no tinha condies de competir no exterior. Somente as grandes usinas, como a Cia. Siderrgica Nacional (CSN) tinham condies para exportar ao. No exterior, a Gerdau encontrou pequenas usinas, mal dirigidas, que comprou a preo baixo e em seguida modernizou e tornou competitivas. Mas surge uma questo, por que a Gerdau no tentou adquirir uma das grandes estatais (CSN, Cosipa, Aominas, Tubaro) quando elas foram colocadas venda? No foi, certamente, por falta de financiamento, pois logo depois ela adquiriu a AmeriSteel, com um financiamento de US$872 milhes. Agora, o mercado brasileiro de ao voltou a crescer. Em 2000, a produo ser 10% maior do que em 1999. O que voc faria, se tivesse de escolher entre: (1) continuar a expanso da Gerdau no exterior, adquirindo usinas em pases-chave; ou (2) direcionar os investimentos para o mercado interno, associandose ou adquirindo o controle acionrio de uma grande usina. Outra questo que se coloca a seguinte: voc acha que a Gerdau deveria manter-se fiel sua vocao

case, os artigos de jornal anexos. PRODUO E VENDAS POR EMPRESAS O quadro que se segue (vide Quadro 2) mostra que a Gerdau pode ser considerada uma produtora de mdia capacidade, no confronto com as outras grandes siderrgicas nacionais. Mas, deve-se lembrar que no seu setor especfico de mercado (ao plano e vergalhes para construo) a maior fornecedora do pas, ao lado da Votorantim e Belgo Mineira. Veja tambm (vide Fig. 4) a evoluo da produo brasileira de ao, pelos principais tipos de produtos acabados, entre 1990 e 1999. QUADRO 2 PRODUO POR EMPRESA
EMPRESA ACESITA AO MINAS AOS VILLARES BARRA MANSA BELGO-MINEIRA CBAO COBRASMA COPAIA COSIPA CSN CST GERDAU ITAUNENSE MWL BRASIL (EX-MAFERSA) MANNESMANN USIMINAS TOTAL 2593 4851 4414 3259 33 31 365 2980 24996 1999 786 2355 632 390 2267 40

Fonte: IBS Instituto Brasileiro de Siderurgia Anurio Estatstico e Site Internet IBGE Anurio Estatstico do Brasil 1998

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FIG. 4 PRODUO SIDERRGICA BRASILEIRA

TENDNCIAS DA INDSTRIA SIDERRGICA POSIO COMPETITIVA DA GERDAU A siderurgia uma indstria de tecnologia madura e

Unid./Unit: 1000 T
PRODUTOS AO BRUTO LAMINADO PLANOS LONGOS SEMI-ACABADOS P/VENDA PLACAS BLOCOS E TARUGOS FERRO-GUSA FERRO-ESPONJA (Gerdau) 260 226 230 250 218 288 335 21008 22575 4880 5899 5783 3581 2202 23057 6476 4101 2375 23900 6221 4035 2186 25092 6623 4557 2076 25021 6468 4328 2140 23978 1990 20567 14686 8765 5921 1991 22617 14940 9407 5533 1992 23934 15804 10063 5741 1993 25207 16493 10016 6477 1994 25747 17271 10653 6618 1995 25076 16059 10625 5434 1996 25237 16683 11022 5661

as inovaes tecnolgicas bsicas tm sido relativamente lentas. A ltima delas ocorreu h mais de 50 anos, com a introduo dos conversores Bessemer que injetam oxignio nos altos-fornos e apressam a combusto do carvo-coque, na reduo do minrio de ferro. As usinas modernas so geralmetne de grande porte. O processo de produo se inicia nos altos-fornos e o ao lquido resultante transformado em lingotes. Comea ento a fase da transformao em placas, que alimentam as laminadoras, onde so transformadas em chapas, estruturas e perfis de ao. Na fase final, so produzidos os produtos trefilados (como os arames), aos finos, folhas de flandres, aos-liga etc. A Fig. 5 (vide anexo) d uma idia da imensa variedade de produtos siderrgicos, conforme a nomenclatura oficial do IBS.

AS GRANDES DECISES QUE JORGE GERDAU DEVER TOMAR Coloque-se agora no lugar deste dinmico executivo de quase 70 anos, sentado em sua mesa de trabalho em Porto Alegre. Ele se ergue, vai at a janela de onde se avista o Rio Guaba, e volta a sentar-se, pensativo. Eis algumas das perguntas que ele dever responder, ao planejar o seu rumo de ao nos prximos anos: 1. A estrutura societria da Gerdau deve ser mantida ou alterada? Deve-se admitir o ingresso de outros grupos para compartilhar a direo e reduzir o risco da alavancagem financeira? 2. O que ser melhor manter a presena em muitos pases, ou eleger mercados prioritrios e concentrar investimentos? 3. Como dever ser o product-mix da Gerdau daqui a cinco anos? Semelhante ao atual (pouco definido) ou com alto grau de segmentao e especializao? 4. O que fazer para racionalizar a produo e reduzir continuamente os custos de produo? 5. Finalmente como fazer tudo isso e ter algum tempo livre para o seu nico passatempo, que cavalgar na Hpica de Porto Alegre? Em outras palavras, teria chegado a hora de dividir as suas funes? Nesse caso, como proceder? Note que a administrao da Gerdau simples e eficiente. Cada usina, ou grupo de usinas, constitui uma Unidade de Negcios que reporta diretamente diretoria. E existem poucos instrumentos de planejamento centralizado.

FIG. 5 PERSPECTIVAS PARA 1999

PRODUTOS
- Produtos Planos de Aos no Revestidos . Chapas Grossas . Bobinas Grossas . Chapas Finas a Quente 7208.51.00; 7208.52.00; 7208.90.00 7208.25.00; 7208.36.10; 7208.36.90; 7208.37.00 7208.40.00; 7208.53.00; 7208.54.00 7208.10.00; 7208.26.10; 7208.26.90; 7208.27.10; . Bobinas a Quente 7208.27.90; 7208.38.10; 7208.38.90; 7208.39.10; 7208.39.90 . Chapas Finas a Frio 7209.25.00; 7209.26.00; 7209.27.00; 7209.28.00; 7209.90.00 . Bobinas a Frio - Produtos Planos de Aos Revestidos . Folhas-de-Flandres . Chapas Cromadas . Outras Chapas Revestidas 7210.11.00; 7210.12.00 7210.50.00 7210.20.00; 7210.61.00; 7210.69.00; 7210.70.10; 7210.70.20; 7210.90.00 . Chapas Galvanizadas 7210.30.10; 7210.30.90; 7210.41.10; 7210.41.90; 7210.49.10; 7210.49.90 - Produtos Planos de Aos Especiais . Chapas e Bobinas Inoxidveis 7219.11.00; 7219.12.00; 7219.13.00; 7219.14.00; 7219.21.00; 7219.22.00; 7219.23.00; 7219.24.00; 7219.31.00;7219.32.00; 7219.33.00; 7219.34.00; 7219.35.00; 7219.90.10; 7219.90.90 . Chapas e Bobinas Siliciosas . Chapas e Bobinas de Outros Aos Ligados 7225.11.00; 7225.19.00 7225.20.00; 7225.30.00; 7225.40.10; 7225.40.90; 7225.50.00; 7225.91.00; 7225.92.00; 7225.99.00 - Produtos Longos . Barras de Aos ao Carbono 7214.10.10; 7214.10.90; 7214.30.00; 7214.91.00; 7214.99.10; 7214.99.90; 7215.10.00; 7215.50.00; 7215.90.10; 7215.90.90 . Barras de Aos Ligados 7228.20.00; 7228.30.00; 7228.40.00; 7228.50.00; 7228.60.00; 7228.80.00 . Barras de Aos p/Ferramentas . Barras de Aos Inoxidveis e Vlvulas 7228.10.10; 7228.10.90 7222.11.00; 7222.19.10; 7222.19.90; 7222.20.00; 7222.30.00 . Fio-Mquina de Aos ao Carbono 7213.20.00; 7213.91.10; 7213.91.90; 7213.99.10; 7213.99.90 . Fio-Mquina de Aos Ligados . Fio-Mquina de Aos p/Ferramenta 7227.20.00; 7227.90.00 7227.10.00 7209.15.00; 7209.16.00; 7209.17.00; 7209.18.00

NCM

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. Fio-Mquina de Aos Inoxidveis . Vergalhes

7221.00.00 7213.10.00; 7214.20.00 7216.10.00; 7216.21.00; 7216.22.00; 7216.50.00;

pois tem usinas de pequeno porte, de concepo antiga e sem qualquer complementao sinrgica entre si. A tendncia, como vimos, exatamente o oposto: concentrao da produo em grandes complexos localizados em pontos estratgicos (como a Cia. Siderrgica Tubaro, no porto de Vitria) que reduzem os custos de produo e transporte de insumos e produtos acabados. DESAFIOS DA GERDAU NO INCIO DO NOVO SCULO

. Perfis Leves (h < 80mm)

7216.61.10; 7216.69.10; 7216.91.00; 7216.99.00; 7222.40.90; 7228.70.00

. Perfis Mdios e Pesados (h > 80mm)

7216.31.00; 7216.32.00; 7216.33.00; 7216.40.10; 7216.40.90; 7216.61.90; 7216.69.90; 7222.40.10; 7301.10.00; 7301.20.00 7304.10.10; 7304.10.90; 7304.21.00; 7304.21.90; 7304.29.10; 7304.29.20; 7304.29.31; 7304.29.39;

. Tubos s/Costura

7304.29.90; 7304.31.10; 7304.31.90; 7304.39.10; 7304.39.20; 7304.39.90; 7304.41.00; 7304.49.00; 7304.51.10; 7304.51.90; 7304.59.10; 7304.59.90; 7304.90.11; 7304.90.19; 7304.90.90

. Trilhos . Acessrios p/Trilhos - Produtos Transformados . Trefilados

7302.10.10; 7302.10.20; 7302.10.90 7302.20.00; 7302.40.00; 7302.90.00

7217.10.11; 7217.10.19; 7217.10.90; 7217.20.10; 7217.20.90; 7217.30.10; 7217.30.90; 7217.90.00; 7223.00.00; 7229.10.00; 7229.20.00; 7229.90.00; 7312.10.10; 7312.10.90; 7312.90.00; 7313.00.00 7211.13.00; 7211.14.00; 7211.19.00; 7211.23.00; 7211.29.10; 7211.29.20; 7211.90.10; 7211.90.90; 7212.10.00; 7212.20.10; 7212.20.90; 7212.30.00;

Os maiores desafios da Gerdau decorrem da situao acima descrita. Em resumo, eis a posio competitiva da Gerdau, no confronto com as grandes siderurgias mundiais.
GERDAU Nmero de usinas Centros de produo Utilizao do capital Elevado (10) Em 7 pases Alavancagem com base em financiamentos bancrios de longo prazo. Poder concentrado em uma s famlia. Product-Mix Segmentao pouco clara. Peso demasiado de produtos de baixo valor agregado. Segmentao vigorosa. Especializao e diversificao. TENDNCIAS MUNDIAIS Poucas usinas de grande porte Um ou dois, no mximo Capital-intensive, atravs da associao de grandes acionistas.

. Tiras

7212.40.10; 7212.40.20; 7212.50.00; 7212.60.00; 7220.11.00; 7220.12.10; 7220.12.20; 7220.12.90; 7220.20.10; 7220.20.90; 7220.90.00; 7226.11.00; 7226.19.00; 7226.20.10; 7226.20.90; 7226.91.00; 7226.92.00; 7226.93.00; 7226.94.00; 7226.99.00 7305.11.00; 7305.12.00; 7305.19.00; 7305.20.00;

. Tubos c/Costura

7305.31.00; 7305.39.00; 7305.90.00; 7306.10.00; 7306.20.00; 7306.30.00; 7306.40.00; 7306.50.00; 7306.60.00; 7306.90.10; 7306.90.20; 7306.90.90 7307.11.00; 7307.19.10; 7307.19.20; 7307.19.90;

. Acessrios p/Tubos

7307.21.00; 7307.22.00; 7307.23.00; 7307.29.00; 7307.91.00; 7307.92.00; 7307.93.00; 7307.99.00

- Produtos Semi-Acabados . Lingotes, Blocos e Tarugos

7206.10.00; 7206.90.00; 7207.11.10; 7207.11.90; 7207.19.00; 7207.20.00; 7218.10.00; 7218.99.00; 7224.10.00; 7224.90.00

Fonte: http://www.ibs.org.br/ncm.htm

Mais recentemente, a siderurgia passou por uma fase de fuses de usinas e construo de grandes complexos siderrgicos, com a finalidade de reduzir os custos de produo. Este um negcio de commodities e a concorrncia se faz em torno do preo, embora a qualidade tambm seja importante. Na prtica, os fornecimentos so feitos com base em normas-padro de qualidade, respeitados mundialmente. Nota-se, tambm, uma grande especializao na siderugia mundial. O ao mais comum o chamado ao-carbono, mas, a partir da, h tambm inmeros aos nobres, como o inox, chapas galvanizadas, folha de flandres, aos-liga etc. A Gerdau especializa-se na produo dos aos menos valorizados, que so os vergalhes para a construo civil, alm de aos planos para outros fins. CONCLUSO

A Gerdau apresentada pela imprensa como uma das poucas multinacionais brasileiras, ao lado de empresas como a Petrobrs, Odebrecht e Am-Bev. Mas, como multinacional, a Gerdau pode muito bem estar chegando ao ponto culminante de sua trajetria. A hora da verdade, quando grandes decises devero ser tomadas, est se aproximando. Em trs pontoschave, a Gerdau contraria a definio clssica de uma multinacional moderna. Ela no tem marcas globais (vende basicamente commodities) e no detm tecnologia de ponta. Alm disso, no parece haver sinergia entre as suas usinas em vrios pases. Ora, so essas as trs caractersticas fundamentais das multinacionais de hoje. Resta saber se as multinacionais brasileiras podem ser exceo regra geral.

POSIO DA GERDAU Na verdade, a Gerdau cresceu graas ao esprito emOlhando para o futuro, pode-se questionar a posio competitiva da Gerdau. Sua produo pouco diversificada e os seus custos so relativamente altos, preendedor de Jorge Gerdau que no se deixou deter por consideraes tericas. Mas, medida que cresce, a Gerdau transforma-se em competidor de

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outros grandes fornecedores de ao. Os custos passam a ser cada vez mais importantes, para manter as vantagens iniciais. Na prxima dcada, a Gerdau dever adaptar-se sua nova condio de grupo lder na siderurgia.

grande antecedncia, a SIDERURGIA de aos planos decidiu, em 1995, investir na introduo de nova tecnologia de galvanizados imerso a quente - com base nas projees das montadoras de automveis. As crises da sia e da Rssia, alm da crise cambial brasileira de 1999, adiaram para 2005 o ritmo anual de 2,5 milhes de automveis previsto para o ano

ANEXOS Usiminas e CSN disputam mercado de aos nobres Belo Horizonte e So Paulo, 6 de novembro de 2000 - Est comeando uma nova disputa entre as grandes siderrgicas brasileiras de aos planos. Em jogo o cobiado mercado de aos galvanizados, o produto siderrgico de maior valor agregado consumido pelas indstrias automobilsticas, de eletrodomsticos de linha branca e construo civil. Munidas de tecnologia de ltima gerao, CSN e Usiminas esto prontas para o confronto. A Usiminas, dona de 57% de todo o AO que a indstria automotiva consome, inaugura na quinta-feira sua nova planta de galvanizados por imerso a quente, com capacidade para 400 mil toneladas anuais. No dia 15 de dezembro, sua principal concorrente, a CSN, aciona sua planta, a Galvasud, utilizando o mesmo processo de produo de galvanizados, com capacidade para 350 mil toneladas. E a francesa Usinor, dona da Acesita e da CST, pretende inaugurar em 2003 sua galvanizao, a Veja do Sul, com capacidade para 850 mil toneladas, projetada para Santa Catarina, tornando-se a terceira concorrente. A Usiminas no quer perder a liderana no fornecimento de aos nobres s montadoras de automveis e a CSN no esconde seu apetite. Queremos alcanar uma participao de 50% no mercado de galvanizados para o setor automobilstico, diz Ricardo Brito, diretor executivo da Galvasud. E, para quem s vai chegar em 2003, as projees so tambm otimistas. A Usinor pretende abocanhar pelo menos 35% desse mercado na Amrica Latina, com a Vega. Ser um market share similar ao que temos na Europa, afirma Bruno Le Forestier, presidente da Usinor Brasil. Mas j nos prximos dois anos a disputa entre Usiminas e CSN ser acirrada, pois elas vo ter de conviver com uma realidade que no estava nos planos originais: a reduo das metas da indstria automobilstica. Obrigada a planejar seus investimentos com

2000, que, no entanto, est fechando com menos de 1,7 milho de unidades produzidas. O mercado ficou menor, mas a SIDERURGIA foi em frente. A Usiminas, que decidiu naquela poca aplicar US$ 1,45 bilho na atualizao tecnolgica de sua produo, priorizou o mercado interno em sua estratgia. no mercado brasileiro que colocamos os produtos de maior valor agregado, por isso, nossa meta manter exportaes no superiores a 20%, explicou Rinaldo Campos Soares, em recente seminrio para analistas de mercado. Daquele total, a Usiminas reservou US$ 250 milhes para a sua nova galvanizao. O AO galvanizado , na verdade, a chapa laminada a frio que recebe um tratamento base de zinco e outras ligas, para proteger o AO da corroso. A abertura do mercado automobilstico brasileiro, expondo essa indstria concorrncia internacional, aliada ao incio da produo do chamado carro mundial no Brasil, marcou o incio da demanda por aos protegidos, como j ocorria nos mercados internacionais, no apenas para autopeas no-aparentes, mas para todo o carro, o que exige um galvanizado de melhor acabamento. Estudos da Usiminas indicam que o emprego do galvanizado j vem aumentando na indstria automotiva brasileira. O velho modelo Monza, da GM, por exemplo, emprega apenas 3% de galvanizados. O modelo Omega j pulou para 50% e o recente Astra emprega mais de 80%. O Classe A da Mercedes Benz usa 100% de galvanizados. Na CSN, os clculos tambm so feitos de olho na expanso da demanda. Segundo Brito, a indstria automobilstica dever elevar sua produo para 1,8 milho de unidades no prximo ano, com um consumo mdio de meia tonelada de AO por carro, o que projeta 900 mil toneladas no ano. Cerca de 50% a 60% desse total ser galvanizado, comenta o diretor da Galvasud. Tanto a Usiminas quanto a CSN j produzem galvanizados. A Usiminas opera uma planta de 360 mil to-

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neladas pelo processo eletroltico, que tem qualidade para a indstria automotiva e lhe garantiu posio isolada no segmento. Mas mais caro. Esse processo, grande consumidor de energia eltrica, foi o escolhido na dcada de 80, pois se tratava da melhor tecnologia disponvel. A planta da CSN tem capacidade para at 800 mil toneladas anuais de galvanizados por processo de imerso mais antigo. Sua produo destina-se, sobretudo, indstria de eletrodomsticos e para a construo civil. A empresa fez uma adaptao na planta para atender tambm s montadoras, mas apenas para partes no expostas do carro.

se prepara para despejar US$ 420 milhes na planta a ser construda em So Francisco do Sul (SC). A Usinor j tinha decidido dar um salto no mix de produo da Companhia Siderrgica de Tubaro (CST), que at agora se limitava a produzir placas, que um semi-acabado, para exportao. A CST est ganhando um laminador de tiras a quente, que dever ser inaugurado no prximo ano. A idia levar as chapas para Santa Catarina, onde sero galvanizadas, tambm por moderno processo de imerso, esquentando ainda mais a disputa pelo mercado interno de galvanizados. Mas, antes mesmo de comear a briga pelos novos

A moderna galvanizao por imerso, velho sonho da SIDERURGIA mundial, foi aperfeioada somente no incio dos anos 90, quando foram corrigidas as imperfeies que ficam na superfcie da chapa. O processo de imerso galvaniza as duas faces da chapa ao mesmo tempo e, dependendo da escala de produo, pode significar uma reduo de at US$ 50 por tonelada, em relao aos outros processos. A nova planta da Usiminas, batizada de Unigal, uma joint venture com a Nippon Steel, que aportou sua tecnologia galvanew. A Unigal foi plantada dentro da usina de Ipatinga, onde a Usiminas produz 4,8 milhes de toneladas de AO bruto por ano, a um preo mdio atual de US$ 320 por tonelada. A nova galvanizao no aumenta em nada a tonelagem produzida. Mas agrega valor a 400 mil toneladas. A Unigal espera produzir at 100 mil toneladas em seu primeiro ano de funcionamento, devendo alcanar a plena capacidade em trs anos, dependendo da velocidade do mercado. A CSN, que est investindo US$ 486 milhes em galvanizados, concorrer no mercado automobilstico com tecnologia da alem Thyssen Krupp Stahl (TKS), sua parceira na Galvasud, instalada em Porto Real (RJ). Esta unidade est consumindo investimentos de US$ 286 milhes. A CSN ter ainda uma segunda planta, a Cisa, para 340 mil toneladas, em implantao no Paran, orada em US$ 250 milhes. Mas a Cisa no ter linha voltada para o mercado automotivo. Ela vir para reforar a posio da CSN junto ao mercado da construo civil. De olho no plo automotivo que vem se formando no Sul do Pas, a Usinor viu ali a oportunidade de ampliar seus negcios no Brasil e na Amrica Latina e j

galvanizados, a disputa pelo mercado interno de aos planos em geral j vem sendo travada dia a dia. Um levantamento da Usiminas mostra que, no final do primeiro semestre deste ano, a indstria automobilstica brasileira consumiu 726 mil toneladas de AO. A Usiminas ficou com 57% e sua coligada Cosipa com outros 11%. A CSN respondeu por 36%. Mas no mercado de eletrodomsticos a CSN que tem a liderana, com 51% das 132 mil toneladas consumidas, ficando a Usiminas com 37% e a Cosipa com 12%. Outro mercado importante, o de eletrnicos, que consumiu 160 mil toneladas no semestre, tem a Usiminas na liderana, com 54%, a CSN com 37% e a Cosipa com 9%. E no disputado mercado da construo civil, incluindo perfis, a Usiminas tem 26%, a Cosipa 25%, enquanto a CSN divide com outros fabricantes de perfis os restantes 49%. Esses quatro setores devero ser, nos prximos anos, os grandes consumidores de aos protegidos e principal palco da disputa pelo mercado de galvanizados. As siderrgicas j sabem que, com o galvanizado de qualidade e preo virando commodity, a outra fase da disputa ser a da logstica e a da prestao de servios, ou seja a capacidade de entregar, just in time, o AO j cortado e estampado, conforme o pedido do cliente. (Gazeta Mercantil/Pgina A4) (Pedro Lobato e Danilo Jorge)
06-Nov-2000 Gazeta Mercantil

Siderurgia cresce produzindo ao de menor valor So Paulo e Belo Horizonte, 28 de novembro de 2000 - As siderrgicas brasileiras comeam a discutir os primeiros planos de expanso, depois de terem feito

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pesados investimentos em modernizao na ltima dcada, para reduzir custos e fabricar produtos mais nobres.

Siderrgicas investem em produtos menos nobres So Paulo e Belo Horizonte, 28 de novembro de 2000

Projetos j em estudo, no entanto, indicam que agora as empresas passam a trilhar o crescimento com base em itens de menor valor agregado, como as placas de AO. Pode parecer um retrocesso. Tratase, porm, de uma questo de oportunidade. H uma grande procura por placas de AO, que os pases desenvolvidos esto deixando de produzir. A estimativa de que a demanda tenha um crescimento de cerca de 5% ao ano at 2005, mais do que o dobro da expanso prevista de 2% ao ano do consumo total de produtos siderrgicos no perodo. Muitas siderrgicas esto desativando aciarias e altos-fornos em vrias partes do mundo, diz Jackson Chiabi Duarte, diretor industrial da Companhia Siderrgica de Tubaro (CST), maior produtora de placas do mundo. As aciarias e os fornos, onde so fabricadas as placas, ficaram obsoletos e, como a reforma do equipamento cara, a preferncia trabalhar apenas na etapa subseqente, a da laminao. Empresas como a Cia. Siderrgica Nacional (CSN) e a CST planejam aproveitar esse novo mercado. A CSN quer construir uma usina em Itagua (RJ) para produzir 5 milhes de toneladas anuais de placas. A CST, por sua vez, estuda a instalao de um novo alto-forno, para mais 2,7 milhes de toneladas anuais. Alm da demanda em alta, as usinas brasileiras so muito competitivas no segmento, observa Paulo Musetti, diretor comercial da CSN. Nos produtos laminados, mais sofisticados, os custos so no mnimo iguais aos dos concorrentes internacionais. O comrcio mundial de placas seguro, pois no alvo de medidas antidumping, afirma Rinaldo Campos Soares, presidente da Usiminas, controladora da Cosipa. A siderrgica de Cubato (SP) vai ampliar sua a produo em 2001, passando a contar com excedente para exportao de 1,4 milho de toneladas de placas, o que a colocar no quinto lugar do ranking mundial. (ver editoria Empresas&Carreiras) (Danilo Jorge e Pedro Lobato)
28-Nov-2000 Gazeta Mercantil

- As siderrgicas brasileiras realizam no prximo ano os ltimos investimentos de um longo ciclo de modernizao das usinas, deflagrado logo aps a privatizao e que consumiu quase US$ 11 bilhes at agora. Concluda essa etapa, que esteve concentrada na reduo de custos e no enobrecimento do AO produzido no Pas, os principais grupos partem agora para ganhar escala e, assim, fortalecer-se no mercado mundial. Os dois primeiros projetos em estudo, contudo, indicam que as siderrgicas escolheram uma trilha de crescimento focada em produtos de menor valor agregado - um aparente retrocesso em relao ao esforo de atualizao empreendido na ltima dcada. na fabricao de placas que a Companhia Siderrgica Nacional (CSN) e a Companhia Siderrgica de Tubaro (CST) planejam investir, para aproveitar um mercado que no pra de crescer em mbito mundial. Alm da demanda crescente, as usinas brasileiras so muito competitivas no segmento de placas, observa Paulo Musetti, diretor comercial da CSN. Nos produtos laminados, os custos so, no mnimo, iguais aos dos nossos concorrentes internacionais. O mercado de placas movimenta cerca de 22 milhes de toneladas anuais, significando uma fatia de 11% das exportaes mundiais do setor siderrgico, que no ano passado chegaram a 197 milhes de toneladas. A estimativa de que a demanda por placas cresa cerca de 5% ao ano nos prximos cinco anos. Esse desempenho, caso confirmado, representar mais do que o dobro da expanso do consumo total de produtos siderrgicos, prevista em 2% ao ano at 2005. Muitas siderrgicas esto parando aciarias e altos-fornos em vrias partes do mundo, impulsionando o consumo de placas, explica Jackson Chiabi Duarte, diretor industrial da CST, maior produtor de placas do mundo. A paralisao de unidades a medida mais drstica tomada por siderrgicas que operam onerosos e obsoletos altos-fornos e aciarias (onde o AO produzido e refinado). Como a reforma das linhas de produo tem custo elevado, essas empresas preferem passar a atuar apenas como laminadoras, suprindo suas usinas com placas adquiridas no mercado.

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O plano da CSN passar a atuar justamente nesse nicho. A siderrgica estuda a implantao de uma usina em Itagua (RJ), com capacidade entre quatro e cinco milhes de toneladas anuais de placas, segundo Joo Luis Tenreiro Barroso, diretor do centro corporativo da CSN. O projeto da CST, por sua vez, prev a instalao de um terceiro alto-forno, com capacidade para produzir 2,7 milhes de toneladas anuais. Com a nova unidade, a siderrgica pretende compensar a reduo de placas para o mercado, o que ocorrer a partir de 2002, quando o seu laminador de tiras a quente entrar em operao. A nova linha vai consumir 1,7 milho de toneladas de placas por ano, baixando o volume destinado comercializao para trs milhes de toneladas ao ano. Os planos da CST e da CSN ainda no tm prazo para entrar em operao. Foi com a ateno voltada para o mercado mundial de placas que a Usiminas tambm definiu a rota de modernizao de sua controlada Cosipa. Rinaldo Campos Soares, presidente da Usiminas, conta que foram avaliados dois projetos. Um deles previa a instalao de um novo laminador de tiras a quente na usina de Cubato (SP), logo abandonado em favor de uma unidade para produzir placas, devido ao custo de implantao (cerca de trs vezes mais barato) e s perspectivas do mercado internacional. O comrcio mundial de placas mais seguro, porque no alvo de medidas antidumping por parte dos pases consumidores, comenta. Quando a nova unidade entrar em operao, no final do prximo ano, a Cosipa vai passar a produzir 4,4 milhes de toneladas de placas. Desse total, cerca de 3 milhes vo abastecer sua unidade de laminao e 1,4 milho sero vendidas no mercado - volume que colocar a usina de Cubato em quinto lugar no ranking mundial, desbancando a sul-africana Iscor. Ao montar a estratgia para os prximos anos, o grupo Usiminas-Cosipa levou em conta, segundo Soares, o estabelecimento de linhas complementares de produtos, de modo a atacar o mercado em vrias frentes. Com a concluso dos investimentos, o grupo espera manter a liderana na produo brasileira de AO, com um volume total de 9,3 milhes de toneladas, sendo 4,8 milhes de toneladas pela Usiminas e 4,5 milhes pela Cosipa, em 2004.

Tendo concludo este ano seu mais pesado ciclo de investimentos em dcadas e que consumiu US$ 1,45 bilho, a Usiminas, segundo Soares, est pronta para competir no mercado interno de aos mais nobres. Esse ser o foco da empresa, que no exportar mais do que 20% de sua produo. Cosipa, segundo o planejamento do grupo, caber uma fatia maior para a exportao. Cerca de 50% da produo ser destinada ao mercado externo a partir de 2004, da o reforo na produo de semi-acabados. No mercado domstico, o foco ser no mercado de aos de menor valor agregado, como chapas grossas e laminados a quente destinados fabricao de tubos de pequeno dimetro e construo civil. A opo da SIDERURGIA brasileira por crescer por meio de um produto semi-acabado tambm motivada pelo excesso de oferta do setor. Com uma capacidade instalada estacionada no patamar de 25 milhes de toneladas h mais de uma dcada, as usinas nacionais vo ter folga para atender o mercado por muito tempo ainda. A demanda e a oferta domstica s devero se encontrar em 2010, estima Soares. O consumo interno de AO apresenta taxa de crescimento atrativa, mas insuficiente para justificar um novo projeto de usina focada em laminados, concorda Musetti. Em 2005, segundo o presidente da Usiminas, o consumo de AO no Brasil chegar a 21,7 milhes de toneladas. A produo, por outro lado, alcanar a marca de 32 milhes de toneladas anuais. Esse aumento se dar, sobretudo, por meio dos projetos de reforma e modernizao de unidades, iniciados desde a privatizao das usinas. A CSN, por exemplo, elevar sua capacidade de 5 milhes para 6 milhes de toneladas anuais a partir de 2002, com a reforma de seu maior alto-forno. O projeto, a ser iniciado em maio prximo, faz parte dos investimentos previstos pelo setor de US$ 1,2 bilho em 2001. (Gazeta Mercantil/Pgina C1) (Danilo Jorge e Pedro Lobato)
28-Nov-2000 Gazeta Mercantil

Brasil questiona restrio americana ao ao Genebra, 5 de dezembro de 2000 - O Brasil est juntando foras com outros pases para questionar os Estados Unidos por violao das regras da Organizao Mundial doComrcio (OMC), em dois casos que restringem as exportaes de ao para o mercado-

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norte-americano. Junto com a Unio Europia (UE), o Pas ircontestar os EUA por causa da manuteno de sobretaxas (direitos compensatrios) sobre o ao importadode empresas que receberam subsdios antes de suas privatizaes. Essa prtica americana j foi condenada pela OMC em um caso que envolvia a ex-estatal britnica British Steel. Mas Washington no retirou as sobretaxas em todos osoutros casos envolvendo subsdios antes de privatizao realizada a justo valor demercado, como se podia esperar. Agora, a UE prepara-se para questionar 16 sobretaxas que continuam. O Brasil dever entrar na disputa como co-reclamante, com total participao, e no apenas como terceira parte interessada. Alm disso, est se coordenando com vrios pases para levar a OMC a condenar osEUA por causa da Emenda Byrd. Sancionada pelo presidente americano Bill Clinton s vsperas da eleio presidencial, a emenda determina que o dinheiro obtido pelogoverno americano com a cobrana de taxas antidumping seja destinado s empresasque abriram a denncia e venceram o caso. Essa polmica legislao um incentivo para as companhias americanas abrirem maisprocessos de antidumping contra competidores estrangeiros, como o Brasil, Japo,Rssia e Europa. Especialistas no tm dvidas de que tambm politizar ainda mais oprocesso de deciso, e impedir acordos bilaterais para resolver casos de antidumpingou subsdios. Nos ltimos 25 anos, a indstria americana de ao tem se apoiado em antidumping edireitos compensatrios para obter proteo contra o produto importado. Teve umagrande influncia sobre a posio do governo americano durante a Rodada Uruguai nasnegociaes desses dois acordos. Em 1999, antes da conferncia da OMC em Seattle,arrancou do Congresso uma resoluo conclamando o presidente Clinton a noparticipar de nenhuma negociao internacional na qual regras de antidumping ou anti-subsdios fazem parte da agenda. Isso to importante para a indstria quanto questode normas de trabalho e ambientais para os sindicatos. Os EUA so lderes no uso de antidumping e de direitos compensatrios para restringir importao de ao, mas sua ao acaba provocando um problema

global. Desde quesobretaxas so impostas nos EUA ou na UE, o exportador de ao alvejado submetido mesma medida em outros pases. O exemplo da Rssia reflete bem a situao: depois de sofrer sobretaxa nos dois principais mercados, as aes antidumping seprecipitaram contra seu produto em pases como Turquia, Mxico, Filipinas, Chile,Coria, Indonsia, Egito, ndia, Colmbia, frica do Sul, Venezuela, Argentina e Peru. Na OMC, em seis anos foram abertos 28 casos contra EUA, Mxico, UE e Guatemala.
(Gazeta Mercantil/Pgina A7) (Assis Moreira)

Siderrgicas visam o exterior Rio, 5 de dezembro de 2000 - Tradicionalmente com o foco dos negcios voltado para o mercado interno, as empresas do setor siderrgico esto dispostas a desenvolver polticas para o setor externo. Com esse objetivo, os empresrios da siderurgia negociam com o governo alternativas para reduzir os custos de investimentos no setor, segundo revelou o presidente do Instituto Brasileiro de Siderurgia (IBS), Antnio Jos Polanczyk, tambm presidente da Belgo Mineira. H dez dias, representantes das principais usinas do Pas reuniram-se com o secretrio de Desenvolvimento da Produo do Ministrio do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio, Reginaldo Arcuri, para encaminhar a questo. O objetivo desenvolver uma estratgia empresarial que garanta, de forma permanente, o mercado internacional na estrutura de comercializao das usinas, explica Polanczyk. Neste ano, as exportaes brasileiras de ao devem atingir US$ 2,8 bilhes, com venda de cerca de 10 milhes de toneladas. O pleito das usinas concentra-se principalmente na reduo da carga tributria. Cada US$ 100 milhes em importaes de equipamentos equivalem a US$ 20 milhes em tributos e contribuies federais, segundo o IBS. Polanczyk reclama ainda que o setor enfrenta instabilidade nas regras e um sistema tributrio arcaico que no poder conviver com a realidade de negociaes da rea de Livre Comrcio das Amricas. O setor reclama do aumento das alquotas do PIS e

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da Cofins e o fim da modalidade de crdito imediato de ICMS sobre as compras de bens de capital. Mas por trs das negociaes est o ceticismo do setor quanto aprovao da reforma tributria no prximo ano. Atualmente, as exportaes so encaradas pelas empresas do setor quase como atividade residual, influenciada, em grande parte, pelo comportamento da demanda domstica. Em mdia, a participao das vendas externas no total da produo siderrgica do Pas de apenas 20%, calcula o presidente do IBS. A programao de investimentos para exportaes de ao coincide com a necessidade do governo de gerao de divisas, principalmente diante dos tmidos desempenhos das balana. Siderurgia, minerao e papel e celulose so apontados como os setores com maior potencial de crescimento das exportaes. Tanto que investimentos nessas reas esto dentro das prioridades do Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social. A presidente da Companhia Siderrgica Nacional, Maria Silvia Bastos Marques, ressalta que, apesar de o Brasil responder, em volume, por 21% da produo mundial de minrio de ferro primrio, gusa e ferro esponja, tem participao de apenas 3% no faturamento mundial da siderurgia.
(Gazeta Mercantil/Pgina A7) (Lvia Ferrari)

as oportunidades que aparecerem no continente. A venda das mineradoras marcou, de fato, a virada na trajetria da Belgo. A empresa reforou o caixa em mais de R$ 400 milhes, eliminando, assim, integralmente seu endividamento lquido. A operao produzir tambm o melhor desempenho financeiro da histria da siderrgica, fundada h mais de sete dcadas. Os dividendos referentes ao exerccio de 2000, por exemplo, sero de R$ 115 milhes, um volume recorde. As mudanas, salienta Polanczyk, ocorrem em momento propcio. Como a Belgo acaba de encerrar um longo e pesado ciclo de investimentos na modernizao de suas usinas espalhadas por Minas Gerais, So Paulo e Esprito Santo, todos os recursos adicionais sero usados para bancar a participao da empresa na consolidao do setor de aos longos da Amrica Latina. Esse processo j foi deflagrado e dever ser vigoroso como o que ocorreu no Brasil, na opinio de Polanczyk. Dos 38 fabricantes de aos longos que operavam no Pas, restam apenas trs - alm de Gerdau e Belgo, a Siderrgica de Barra Mansa, controlada pela Votorantim. Precisamos de uma posio confortvel para enfrentar a competio e, por isso, vamos participar ativamente da consolidao do setor de aos longos na Amrica Latina, refora o presidente da Belgo. A recente aquisio de parte do capital da Acindar,

Belgo-Mineira est pronta para enfrentar a Gerdau Belo Horizonte, 3 de janeiro de 2001 - A Companhia Siderrgica Belgo-Mineira, segunda maior fabricante de aos longos do Pas, est se preparando para cumprir o novo papel que lhe destinou seu controlador, o grupo luxemburgus Arbed: ampliar a participao no mercado latino-americano, no qual trava uma disputa acirrada com o conglomerado brasileiro Gerdau. Nessa briga, entra com flego renovado e um perfil bem diferente daquele que seus acionistas conheceram at o incio do ano passado, quando vendeu as mineradoras Samitri e Samarco e deflagrou a expanso internacional dos negcios de trefilados. Estamos no melhor dos mundos, diz com indisfarvel euforia Antnio Jos Polanczyk, presidente da empresa. No temos mais investimentos a fazer e contamos com caixa suficiente para aproveitar todas

maior fabricante de aos longos da Argentina, at ento controlada pela famlia Acevedo, o primeiro passo nessa estratgia de procurar recuperar o tempo e o terreno perdido para o Gerdau. O grupo gacho deu partida internacionalizao de seus negcios h mais de duas dcadas. Conta hoje com usinas no Uruguai, na Argentina, no Chile, no Canad e nos Estados Unidos. Nessas unidades, o Gerdau processa mais de trs milhes de toneladas de laminados, o equivalente a 43% das quase sete milhes de toneladas que produz anualmente. E o plano do Gerdau expandir ainda mais suas operaes externas. De 2000 a 2002, o investimento somar US$ 737 milhes, sendo US$ 95 milhes destinados aos Estados Unidos e Canad e o restante Amrica Latina, incluindo o Brasil. O desafio da Belgo, de imediato, tornar lucrativa a

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siderrgica dos Acevedo. Os planos traados para tirar a Acindar do vermelho so ambiciosos e prevem a venda de ativos, corte de custos e reduo da dvida. Os resultados positivos, espera a Belgo, devero comear a aparecer a partir de 2002. Somente neste ano, os gastos da Acindar sero reduzidos em US$ 50 milhes. O caixa da empresa tambm vai ser reforado com a venda da unidade de trefilados para a Belgo-Mineira Bekaert Arames (BMBA) - empresa do grupo Belgo. Essa operao complementa a expanso internacional da BMBA, que no incio de 2000 firmou uma parceria com a chilena Inchalan, tornando-se o terceiro maior produtor mundial de cabos de ao, com fbricas no Chile, no Peru e no Canad.

e, neste ano, o grupo indicar tambm o sucessor de Arturo Acevedo, atual presidente da Acindar. Uma das tarefas iniciais desse grupo de executivos brasileiros ser o de introduzir melhorias operacionais na Acindar. Como modelo, sero usados os ndices de desempenho das usinas da Belgo e do grupo Arbed. , de uma maneira geral, o mesmo caminho trilhado no processo de modernizao das usinas brasileiras adquiridas pela Belgo na dcada passada - Cofavi, Dedini e Mendes Jnior Siderurgia (MJS). Entre 1990 e 1999, o grupo fez um investimento de R$ 3,2 bilhes. Nesse perodo, as vendas de produtos laminados da companhia mais do que triplicaram, passando de 727 mil para 2,3 milhes de toneladas. O mais recente projeto de expanso e modernizao

O principal esforo da Belgo, no entanto, ser mesmo o de baixar a dvida da Acindar, em torno de US$ 450 milhes. Esse passivo foi originado na agressiva expanso deflagrada pela empresa no incio da dcada passada. Na poca, os Acevedo apostaram no expressivo crescimento do mercado latino-americano de aos longos e investiram na duplicao da capacidade de produo da siderrgica, para 1,8 milho de toneladas. O retorno financeiro acabou no se confirmando, por causa da queda de preos e da perda de fatias considerveis do mercado, sobretudo para o Gerdau. O grupo gacho desembarcou em 1997 na Argentina, onde controla duas usinas laminadoras de produtos siderrgicos com capacidade para 120 mil toneladas. Desde ento, registra crescimento mdio de 7% ao ano, o que o levou a abocanhar uma parcela de 20% do mercado local, ante os 50% detidos pela Acindar. Os outros concorrentes so a Acerbrag (25%) e Zapla (5%). A dvida da Acindar ser equacionada por meio da entrada da Belgo no seu controle. De incio, esto sendo aportados US$ 74 milhes. Em dois anos, essa cifra sobe para US$ 134 milhes. Oito executivos da Belgo vo acompanhar de perto a reestruturao da Acindar. Polanczyk ter assento no conselho de administrao, ao lado de Maurcio Botelho e Jefferson de Paula. Ambos so funcionrios de carreira do grupo. Botelho comandou a usina de Vitria (ES) e Jefferson ocupava a diretoria da BMB, empresa que abriga os negcios de cordonis de ao da Belgo. As diretorias de tubos, produo e trefilados ficaro com a Belgo

foi o da usina de Juiz de Fora. No incio de dezembro passado, a unidade de laminao passou a operar com capacidade para um milho de toneladas, ante as 700 mil toneladas anteriores. Dessa forma, o grupo passou a contar com capacidade para processar 3,15 milhes de toneladas de ao bruto, o suficiente para atender o crescimento da demanda nacional sem novas expanses at 2004. A partir da, a Belgo espera contar com uma nova usina para suprir o mercado interno e reforar as exportaes para a Amrica Latina. Trata-se da usina de Corumb, com capacidade inicial para produzir 500 mil toneladas anuais.
(Gazeta Mercantil/Pgina C1) (Pedro Lobato e Danilo Jorge)

Usinas confrontam-se nos perfis para construo Belo Horizonte e So Paulo, 9 de janeiro de 2001 - As siderrgicas brasileiras preparam-se para um nova disputa no mercado interno. Velho sonho dos fabricantes de ao, o setor de construo civil, que at agora s consumia vergalhes para o concreto armado base de cimento d sinais de que est descobrindo as estruturas metlicas. E a disputa mais acirrada vai se dar no segmento de perfis estruturais mdios e pesados, que ainda no so laminados no Brasil. Hoje, eles so fabricados a partir da chapa laminada a quente, que dobrada e soldada na forma das letras U (quadrada) ou I. A introduo da laminao de perfis estruturais no Brasil a arma com que vo contar os fabricantes de aos longos (Gerdau e Belgo-Mineira) para enfrentar os gigantes dos aos planos (CSN, Usiminas/Cosipa)

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que, a partir de suas chapas a quente, produzem ou fornecem material para os montadores de perfis os chamados perfileiros, que formam um grupo de mais de uma centena de empresas espalhadas por diversas regies do Pas. O sinal de amadurecimento da construo civil e o despertar para os perfilados est nos dados de compras do produto no exterior. De acordo com dados do Instituto Brasileiro de Siderurgia (IBS), as importaes de perfis estruturais mdios e pesados somaram 17,1 mil toneladas entre janeiro e outubro do ano passado, significando mais do que o dobro das 8 mil do mesmo perodo de 1999. E ningum parece disposto a ficar de fora desse promissor mercado. Quatro dos maiores grupos siderrgicos brasileiros CSN, Usiminas/Cosipa, Belgo-Mineira e Gerdau - vo disputar a clientela da construo civil e, para isso, investem na modernizao e ampliao de suas linhas de produtos. A CST, por sua vez, est atenta s oportunidades e quer tambm lanar as primeiras bases no setor. A Belgo-Mineira acaba de decidir um investimento de R$ 120 milhes para dotar a sua unidade de Vitria com uma linha de perfis estruturais laminados. A usina produzia somente perfis leves, aplicados em coberturas e fechamento de reas. Vamos ampliar nossa linha de produtos para concorrer num mercado que tem grande potencial de crescimento nos prximos quatro anos, diz Antnio Jos Polanczyk, presidente da Belgo. A siderrgica no estar sozinha. Na verdade, sua deciso de laminar perfis mais pesados no Brasil foi tomada depois que o grupo Gerdau, o principal concorrente no setor de aos longos, resolveu injetar recursos na Aominas, empresa da qual participa do controle, com o mesmo objetivo. A Aominas j comeou a investir US$ 63 milhes para desencaixotar e atualizar um laminador de perfis e trilhos, adquirido em 1973 quando ainda era uma estatal e que nunca foi instalado. uma deciso estratgica que vai garantir um nicho importante para a usina de Ouro Branco (MG) em futuro prximo, comentou Jorge Gerdau, presidente da Gerdau, ao aprovar o investimento no ano passado. Do lado dos fabricantes de aos planos ningum tambm est parado. A Usiminas, que h mais de 10

anos produz estruturas metlicas por meio de sua subsidiria Usiminas Mecnica e fornece chapas para os perfileiros, vem com uma inovao. A empresa investiu US$ 18 milhes para importar equipamento e tecnologia da norte-americana Thermatool e j colocou em operao a fabricao do perfil eletrosoldado, batizado de Usilight, em sua unidade de Taubat (SP). um salto tecnolgico que mudar, aos poucos, nosso papel de fornecedor de bobinas aos fabricantes de perfil, diz Mrcio Gabriel Janot Pacheco, diretor de desenvolvimento da siderrgica de Ipatinga (MG). Nosso plano fornecer o perfil pronto. O novo sistema no usa eletrodos para soldar as tiras de ao que compem o perfil e nem utiliza chapas. Vo ser empregadas bobinas mais leves produzidas pela Cosipa. As peas so automaticamente colocadas em justaposio, submetidas a uma forte presso e fundidas por uma corrente eltrica de alta freqncia. O equipamento tem capacidade nominal para produzir de 72 mil a 110 mil toneladas anuais de perfis eletrosoldados por ano, dependendo da mdia de cortes. Temos condio de entregar o perfil em apenas sete dias aps a encomenda, afirma Pacheco. O novo perfil , segundo ele, 25% mais leve e pelo menos 20% mais barato do que os que esto sendo importados. A unidade de Taubat programa trabalhar este ano em ritmo de trs mil toneladas por ms e dobrar a produo em 2002. Vendemos 10 mil toneladas do novo perfil no ano passado e tudo indica que vamos cumprir nossa meta de chegar a 70 mil toneladas anuais em 2002, diz Joo Nogueira Mota, gerente de vendas de estruturas da Usiminas Mecnica. Dentro de cinco anos, a Usiminas poder importar uma nova mquina para dobrar a capacidade atual. A CSN tambm no est disposta a ceder espao para os concorrentes. Na Cisa, unidade que a siderrgica est implantando em Araucria (PR) para produzir aos galvanizados destinados construo civil, duas mquinas de perfis leves j esto prontas para entrar em operao, com capacidade conjunta para 81 mil toneladas anuais. Uma delas, de 6 mil toneladas, vai produzir o perfil estreito, usado em coberturas e tampamentos de reas. O outro equipamento ser capaz de processar 75 mil toneladas de perfis largos, usados na substituio de vigas. Neste ano, a Cisa vai produzir 10 mil toneladas de

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perfis e a meta dobrar esse volume at 2003. A produo poder superar essa marca, caso a demanda pelo novo tipo de perfil que a CSN introduzir no Brasil a partir da Cisa deslanche. Trata-se de um produto que usa ao galvanizado de alta resistncia, obtido a partir de chapas mais finas e aps um tratamento trmico especial. A tecnologia dobra a resistncia do ao de 20 quilos para 55 quilos por milmetro quadrado. Isso permite ganhos expressivos de produtividade e uma significativa reduo de custos, afirma Mrcio Lins, diretor industrial da Cisa. O plano da CSN no competir com os perfileiros que ela prpria abastece. Como a demanda por perfil leve no Brasil est em crescimento, podemos vender o produto pronto sem tomar o mercado de ningum. Lins tambm salienta que a estratgia da CSN no ser o de passar a produzir perfis em larga escala. Esse um mercado bastante especfico, que demanda uma estrutura de distribuio muito capilarizada, justifica o executivo. Mas estamos atentos s oportunidades. O interesse da CSN, por ora, consolidar sua posio como um dos grandes fornecedores de ao ao setor de construo civil. Por isso, est investindo US$ 250 milhes na Cisa. No ano que vem, quando estiver em pleno funcionamento, a empresa vai colocar no mercado 350 mil toneladas de aos galvanizados destinados construo civil. Desse total, 250 mil toneladas sero de galvalume, produto desenvolvido pela australiana BHP e licenciado CSN. Mais 100 mil toneladas sero de aos zincados e pr-pintados. O setor de construo civil o mercado de maior potencial de crescimento no Brasil, observa Lins. Segundo ele, esse segmento absorveu 1,25 milho de toneladas de ao em 1999, volume que dever dobrar at 2005. esse cenrio animador que vem seduzindo a CST, tradicional fabricante de semi-acabados. A empresa no pretende produzir perfis, mas criou um grupo de estudos para identificar as oportunidades no setor de construo civil. O plano da siderrgica destinar parte da produo do laminador de tiras a quente, que entra em operao no ano que vem, aos fabricantes de perfis. A disputa entre os perfis laminados pelas siderrgi-

cas de aos longos e os montados a partir das chapas ou bobinas das usinas de planos ser uma queda de brao por preo, segundo Polanczyk, da Belgo-Mineira. Ser uma competio boa, como j aconteceu e ainda acontece em vrios pases, afirma o executivo. Se de um lado o perfil laminado mais barato, porque no tem a etapa da fabricao e corte das chapas, as usinas de planos certamente lanaro mo da escala que conseguiram na fabricao de chapas e bobinas a quente, que hoje elas exportam com muita competitividade.
(Gazeta Mercantil/Pgina C1) (Pedro Lobato e Danilo Jorge)

CSN pretende investir R$ 850 milhes ano

este

Rio, 9 de janeiro de 2001 - A Companhia Siderrgica Nacional (CSN) vai investir este ano R$ 850 milhes somente no segmento de ao, envolvendo a usina de Volta Redonda (RJ) e nos seus projetos de galvanizados (Galvasud e Cisa). O valor, 21% acima dos R$ 700 milhes do ano passado, foi aprovado na ltima reunio do conselho de administrao da empresa, j diante da fase final do longo processo de descruzamento de participaes acionrias da CSN. Do total de investimentos no negcio ao, R$ 300 milhes sero aplicados nas reformas do alto forno 3 da usina, que ter incio em maio e trmino previsto para julho, e do laminador de tiras a quente. O alto forno 3 dever ficar parado para reforma durante 93 dias, conforme o cronograma definido. Mas para no faltar produtos para seus clientes durante o perodo das obras, a empresa vem implementando, desde meados do ano passado, uma sofisticada logstica de suprimento, com a formao de estoques de placas de ao para processamento interno. Para isso, a CSN est comprando no mercado um total de 650 mil toneladas de placas, das quais 300 mil toneladas j recebidas, informa o diretor executivo de operaes da CSN, Albano Chagas Vieira. Cerca de 87% desse volume est sendo adquirido no mercado interno (Companhia Siderrgica de Tubaro, com 65%, e Aominas, com 22%) e o restante no mercado internacional (Mxico e Rssia, principalmente). Concluda a reforma, o alto forno 3 ter vida til prolongada em mais 20 anos e permitir ampliar a capacidade de produo da usina em um milho de toneladas por ano. Com isso, a CSN passar a pro-

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duzir 6 milhes de toneladas de ao lquido por ano, ressalta Vieira. A empresa se prepara para uma briga acirrada no segmento de aos galvanizados para o setor automobilstico brasileiro, mercado que ser disputado principalmente pela CSN, da Usiminas e, mais futuramente, da francesa Vega do Sul, em fase de implantao em Santa Catarina. Vieira acompanha com ateno as projees da indstria de automveis, que apontam para uma produo, em 2001, de cerca de 1,85 milho de veculos, acima dos 1,6 milho de unidades do ano passado. Se as taxas de juros internos continuarem a cair, a demanda domstica por automveis aumentar ainda mais, prev Vieira, que trabalha com crescimento do Produto Interno Bruto (PIB) de 4% para este ano. Diante disso, o mercado interno dever consumir cerca de 80% do volume de ao produzido pela CSN. Somente 20% sero exportados. A produo de automveis demandar este ano cerca de um milho de toneladas de ao galvanizado, calcula o diretor da CSN, tomando por base uma participao mdia, que atualmente de 480 quilos de galvanizados por veculo produzido no Brasil (o que representa, em mdia, a 40% de utilizao de galvanizados nos carros brasileiros). Em sua opinio, o potencial de crescimento desse mercado ainda maior, com o aumento progressivo do emprego de ao galvanizado nos novos modelos. Nos pases desenvolvidos, a participao de ao galvanizado nos automveis chega Vieira. A Galvasud entrou em operao em dezembro do ano passado e cumprir, ao longo de 2001, uma curva de aprendizado, at atingir, no prximo ano, capacidade plena de produo de 250 mil toneladas/ano de ao galvanizado por imerso (sistema hot deep) destinado industria automobilstica. Enquanto isso - e para desenvolver mercado para os galvanizados fornecidos pela CSN, a empresa importou no ano passado 120 mil toneladas do produto. Parte desse material est sendo processado tambm pelo centro de servios da Cisa, em Araucria (SC), que entrou em operao antes de sua linha de a 80%, compara

produo de galvanizados, prevista para o primeiro trimestre de 2002, com capacidade para 250 mil toneladas/ano de produtos destinados s indstrias da construo civil e da linha branca. Segundo Vieira, a CSN tambm planeja investir cerca de R$ 500 milhes em dois anos na linha de folha de flandres, produto do qual a nica fabricante no Pas, com 1,05 milho de toneladas por ano. A usina quer recuperar posies no segmento de embalagens, que foram perdidas para outros materiais, entre eles o PET) e pretende, em dois anos, abocanhar fatias considerveis do mercado de latas de duas peas para refrigerantes e cervejas, dominado pelo alumnio no Brasil. Atualmente, a participao da CSN nesse mercado de apenas 8%, com latas processadas pela metalrgica Metalic, do grupo Vicunha.
(Gazeta Mercantil/Pgina C1) (Lvia Ferrari)

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