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Planeacin Financiera
Agenda
LOS ESTADOS FINANCIEROS.
1. 2. TIPOS CONTENIDOS
MTODOS DE ANLISIS
1. 2. HORIZONTAL VERTICAL
EJEMPLO: FEMSA
1. ANALISIS E INTEPRETACIN
Planeacin Financiera
Agenda
LOS ESTADOS FINANCIEROS.
1. 2. TIPOS CONTENIDOS
MTODOS DE ANLISIS
1. 2. HORIZONTAL VERTICAL
EJEMPLO: FEMSA
1. ANALISIS E INTEPRETACIN
ESTADOS FINANCIEROS
Documentos a travs de las cuales podemos apreciar el Desempeo y Salud Financiera de la Empresa de manera Sumarizada y en un Formato Fcil de leer. Nos presentan una visin global de las Actividades Financieras, de Inversin y Operacin de la Empresa. VISIN GLOBAL
Estado de Resultados Balance General Flujo de Efectivo Edo Cambios en Situacin Financiera
Financieras
Inversin Operacin
ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE RESULTADOS
Es un estado financiero bsico que presenta informacin relevante acerca de las
operaciones desarrolladas por la empresa en un perodo determinado. Mide el resultado de los logros alcanzados y de los esfuerzos realizados mediante la determinacin de la utilidad o prdida obtenida en un periodo determinado relacionando los elementos que le dieron origen.
BALANCE GENERAL
Es la foto de la posicin financiera de una entidad en un periodo especifico del tiempo, usualmente al final del ao fiscal. Se compone de Activos, Deudas y Capital. La legislacion exige que a informacin presentada sea una copia fiel del patrimonio de la entidad
ESTADO DE CAMBIOS EN LA POSICIN FINANCIERA Muestra los flujos de efectivo de un periodo determinado, sus orgenes y aplicaciones.
ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas Brutas Bonificaciones Ventas Netas Otros Ingresos Ventas Totales Costo de Vtas Variables Costo de Vtas Fijo Costo de Ventas 19,456,915 253,245 19,203,670 50,190 19,253,860 7,280,811 905,109 8,185,920
Nego o
Gasto de Administracin Gasto de Venta Variable Gasto de Venta Fijo Gasto de Venta Publicidad ea n Gastos de
Adm n st a
Documento contable dinmico, que muestra la operacin de la empresa y como se generan las utilidades o prdidas de cada periodo. Sus cifras NO se acumulan. Tambin conocido como P&L (Profit & Losses Statement)
UA
ea
nan am ento
ESTADOS FINANCIEROS
BALANCE GENERAL
Documento contable esttico, que muestra la situacin financiera de la empresa en determinado periodo. Sus cifras son acumulativas ao con ao.
ESTADOS FINANCIEROS
BALANCE GENERAL
Pasi o = D uda Acti o = Patrimonio
I t r s s r Ct s. r r O li .Fisc l s Pasi r r r
r r
2,478,685 , 8,8 ( , , , ,
Acti o Diferido
3,520,803
R sult d N t d l P r d
otal apital ontabl
it l S ci l
LA UTLIDAD NETA DEL ESTADO DE RESULTADOS FORMA PARTE DEL CAPITAL SOCIAL EN EL BALANCE
otal Acti o
12,746,815
12,746,815
(
,218,
33
( (
ri y Equi
Capital = Aportaciones
6,747,327 ,8
&
otal Pasi o
3,527, 2 2
1, 2 5,000
(((
Pr st
sB
'
c ri s L.P
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$ $% $ #
C j Cli t s I v t ri s I t s. r r cu
,88 , , ,
s t Plazo
2,202, 2 2
"
, ,88 , 8 , 8 3
! #
' # # # #
ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE CAMBIOS
ESTADOS FINANCIEROS
Flujo de Efectivo
Punto en el Tiempo
Periodo de Tiempo
Punto en el Tiempo
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Planeacin Financiera
Agenda
LOS ESTADOS FINANCIEROS.
1. 2. TIPOS CONTENIDOS
MTODOS DE ANLISIS
1. 2. HORIZONTAL VERTICAL
EJEMPLO: FEMSA
1. ANALISIS E INTEPRETACIN
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METODO HORIZONTAL
Consiste en determinar variaciones al comparar el mismo rubro fr los estados financieros en dos ejercicios diferentes pero reconociendo los efectos por el cambio del valor del dinero en el tiempo.
Ao anterior Variacin Real Ao reciente (-) (Ao anterior(1+i)) (X) 100 = % Ao anterior(1+i)
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MTODO VERTICAL
Razones Financieras
Las razones financieras son pruebas numricas que se expresan en forma de indicador o indice. Se utilizan para hacer anlisis de los estados financieros y establecer parmetros de base para una toma de decisiones.
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RAZONES FINANCIERAS
CLASIFICACIN DE LAS RAZONES FINANCIERAS 1. Solvencia a corto plazo 2. Actividad 3. Apalancamiento 4. Rentabilidad 5. Valor
Capacidad de controlar inversiones en activos Recurrencia a deuda para financiarse Grado de generacion de utilidades Grado de generacion valor
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RAZONES FINANCIERAS
15
RAZONES FINANCIERAS
ACTIVIDAD
Rotacin de Activos =
Ventas
Rotacin CxC =
CXP
(/) n
= Das de crdito recibidos otorgado
LCPF. MICHAEL AMOS AMADOR GUEST 16
RAZONES FINANCIERAS
ACTIVIDAD
Rotacin de Inventarios =
= Veces de rotacin
(/) n
= Das de inventario
Ciclo Econmico Dias de Inventario (+) Das de cuentas por cobrar (-) Dias proveedor
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RAZONES FINANCIERAS
APALANCAMIENTO
Razn Endeudamiento =
Multiplicador Capital =
Protecin de accionistas
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RAZONES FINANCIERAS
APALANCAMIENTO
Cobertura de Intereses =
Relacin directa con la deuda, estblece la capacidad de pago del serviocio de la deuda y posibilidad de mayor endeudamiento acorde a flujos
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RAZONES FINANCIERAS
RENTABILIDAD
ROE =
RAZONES FINANCIERAS
RENTABILIDAD
Razn de = Retencin
% de utilidades retenidas
Utilidad Neta
Utilidad de Operacin
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RAZONES FINANCIERAS
VALOR
Rendimiento de Dividendos
RAZONES FINANCIERAS
VALOR
VM - VL =
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Planeacin Financiera
Agenda
LOS ESTADOS FINANCIEROS.
1. 2. TIPOS CONTENIDOS
MTODOS DE ANLISIS
1. 2. HORIZONTAL VERTICAL
EJEMPLO: FEMSA
1. ANALISIS E INTEPRETACIN
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BALANCE GENERAL
7,696 22,740
7,777 21,263
125,998
125,075
25
BALANCE GENERAL
19,839
24,293
58,806
71,197
53,378 26
ESTADO DE RESULTADOS
105,945
96,201
56,195
51,222
9,558
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ESTADO DE CAMBIOS
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29