BANCO DE COMERCIO MEMORIA ANUAL 2010

Lunes, 28 de marzo de 2011

--

NDICE

CARTA DEL PRESIDENTE..................................................................................................................................5 ENTORNO INTERNACIONAL..............................................................................................................................6 1.1. ECONOMA MUNDIAL............................................................................................................6 1.2. ECONOMA LATINOAMERICANA..........................................................................................7 ENTORNO NACIONAL.........................................................................................................................................8 1.3. VARIABLES MACROECONMICAS......................................................................................8 1.4. VARIABLES FINANCIERAS..................................................................................................10 BANCO DE COMERCIO.....................................................................................................................................13 1.5. MARCO LEGAL.....................................................................................................................13 1.6. DESCRIPCIN DEL GRUPO ECONMICO AL QUE PERTENECE EL BANCO DE COMERCIO.......................................................................................................................14 1.7. DESCRIPCIN DE OPERACIONES Y DESARROLLO DEL BANCO DE COMERCIO.......15 1.8. PLANA DIRECTORAL Y GERENCIAL..................................................................................16 1.9. RED DE AGENCIAS..............................................................................................................17 INFORME DE GESTIN....................................................................................................................................18 1.10. ESTADO DE RESULTADOS...............................................................................................18 1.11. COLOCACIONES................................................................................................................19 1.12. DEPSITOS........................................................................................................................20 1.13. INDICADORES FINANCIEROS..........................................................................................21 1.14. CLASIFICACIN DE RIESGO............................................................................................22 UNIDADES DE NEGOCIO..................................................................................................................................23 1.15. BANCA EMPRESA MEDIANA............................................................................................23 1.16. BANCA EMPRESA PEQUEA...........................................................................................24 1.17. BANCA INSTITUCIONAL....................................................................................................25 1.18. FIDEICOMISOS...................................................................................................................26 1.19. NEGOCIOS INTERNACIONALES Y CORRESPONSALA.................................................27 1.20. BANCA DE LAS FUERZAS ARMADAS Y LA POLICIA NACIONAL DEL PERU................28 1.21. BANCA MYPE.....................................................................................................................29 1.22. BANCA PERSONAL............................................................................................................30 1.23. MERCADO DE CAPITALES................................................................................................31 1.24. TESORERIA........................................................................................................................32 UNIDADES DE APOYO .....................................................................................................................................33 1.25. GESTIN DE RECURSOS HUMANOS..............................................................................33 1.26. TECNOLOGA DE LA INFORMACIN...............................................................................34 1.27. PROYECTOS ESTRATGICOS.........................................................................................35 1.28. GESTION INTEGRAL DE RIESGOS..................................................................................36 SISTEMA DE PREVENCIN DE LAVADO DE ACTIVOS.................................................................................43 MISCELANEAS...................................................................................................................................................44 1.29. COTIZACIN EN BOLSA....................................................................................................44 3

--

1.30. FIRMA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS..................................................45 1.31. CAMBIOS EN LOS RESPONSABLES DE LA ELABORACIN Y REVISIN DE LA INFORMACIN FINANCIERA...........................................................................................45 1.32. PROCESOS JUDICIALES, ADMINISTRATIVOS O ARBITRALES....................................45 1.33. CULTURA Y RESPONSABILIDAD SOCIAL.......................................................................45 1.34. BUEN GOBIERNO CORPORATIVO ..................................................................................47 EL DIRECTORIO Y LA GERENCIA....................................................................................................................48 1.35. EL DIRECTORIO................................................................................................................48 1.36. LA GERENCIA.....................................................................................................................53 ENCUESTA DE BUEN GOBIERNO CORPORATIVO........................................................................................57

--

CARTA DEL PRESIDENTE

Tras un ao 2009 que sorprendi inclusive a los ms reputados economistas del mundo con una crisis muy profunda, el ao 2010, acorde con las expectativas, marc el repunte de la economa mundial. En este escenario, como ya es costumbre, los pases de Amrica Latina y el Caribe, de la mano de la China y la India, jugaron un rol altamente protagnico con un crecimiento promedio cercano al 5.9%. El Per, por su parte, tampoco se hizo esperar y creci 8.8%, con lo cual recuper aquella inercia con la que vena de aos anteriores. De esta manera se convirti en uno de los pases que mejor soportaron la crisis mundial de 2009 y, desde luego, en uno de los pases ms dinmicos del mundo. Este acelerado crecimiento fue, una vez ms, muy bien capitalizado por los bancos locales, los cuales expandieron sus crditos en 18.7% durante el ao 2010. Se conform, por tanto, una industria bancaria no solo de las ms dinmicas, sino tambin de las ms rentables de la regin, con niveles de rentabilidad patrimonial de 22.1%. Asimismo, los bancos peruanos, coadyuvados por un buen monitoreo de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administracin Privadas de Fondos de Pensiones, nuevamente hicieron gala de su gestin de riesgos produciendo una de las morosidades ms bajas de esta parte del mundo, con carteras atrasadas debidamente provisionadas. Todo ello, pues, sumado al an bajo nivel de bancarizacin de la economa peruana, viene capturando la atencin de bancos e inversionistas tanto nacionales como extranjeros; logro que a la postre redundar en una mayor competencia en beneficio del cliente bancario. En este contexto, es preciso indicar que este 2010 ha significado otro ao de consolidacin del Banco de Comercio, el cual est listo para competir de igual a igual en todos sus nichos. Igualmente, es sumamente satisfactorio informar que nuestra institucin culmin el ejercicio 2010 con un resultado neto de S/. 15.00 millones - la cifra ms alta en su historia - y con indicadores financieros en lnea con el promedio de la banca, en muchos casos superiores a los de bancos de similar tamao. Las colocaciones totales, por su parte, llegaron a los S/. 1,390 millones tras partir de un nivel de S/. 1,186 millones en diciembre de 2009. Se logr, por una parte, expandir todos los negocios con personas naturales, empresas e instituciones; y, por otra, se logr la consolidacin de nuestra institucin como el sptimo banco en el rubro de las microfinanzas con tan solo dos aos de actividad en este segmento. Para finalizar, en nombre del Directorio del Banco de Comercio, deseo agradecer a los accionistas por su confianza; a nuestros miles de clientes, por ser la piedra angular de esta institucin; y en forma muy especial, a todo nuestro equipo de colaboradores por su total entrega, por su valioso esfuerzo que finalmente redund en los alentadores resultados que presentamos en este documento. Atentamente,

--

ENTORNO INTERNACIONAL
1.1. ECONOMA MUNDIAL
El 2009 fue un ao marcado por una de las peores crisis financieras de la historia; sin embargo, el 2010 ha sido un ao propicio para la recuperacin de la economa mundial. Al respecto, las estimaciones del Fondo Monetario Internacional (FMI) sealan un crecimiento de la economa global de 5.0% en 2010. No obstante el favorable contexto, se distinguen todava dos velocidades de recuperacin claramente diferenciadas: la de los pases desarrollados y la de los pases emergentes. Los pases desarrollados crecieron menos de lo esperado: el desempleo permaneci alto y la zona del euro mostr tensiones al momento de discutir y aplicar las polticas que se implementarn para subsanar los dficits fiscales de algunos de sus miembros. Asimismo, registraron un crecimiento conjunto de 3.0%. Por su parte, Estados Unidos, la Eurozona, Japn y Reino Unido muestran avances de 2.8%, 1.8%, 4.3%, y 1.7% respectivamente. Por otro lado, en los pases emergentes se registraron tasas de crecimiento ms altas y se empezaron a sentir presiones inflacionarias, como consecuencia de mayores influjos de capitales, as como por el dinamismo que mostr el consumo privado y pblico. As, registraron en promedio una tasa de crecimiento de 7.1%. Entre ellas, China e India crecieron a tasas de 10.3% y 9.7%, respectivamente. Cabe mencionar que el crecimiento en los pases emergentes fue respaldado por una fuerte demanda privada - la cual se consolida cada vez ms - y la recuperacin del mercado de capitales internacional. A la par dichos pases optaron por retirar progresivamente sus impulsos monetarios y fiscales para controlar el incremento de la inflacin.

Cre
6

--

1.2. ECONOMA LATINOAMERICANA

Si bien Amrica Latina fue una de las regiones emergentes que ms sinti los efectos negativos de la crisis financiera internacional debido a su cercana comercial con Europa y EE.UU., su recuperacin se dio a un ritmo muy rpido a diferencia de crisis anteriores. Esta veloz recuperacin fue producto del mejor manejo fiscal y monetario de la mayora de gobiernos que, a pesar de sus propias orientaciones polticas, ejecutan prcticas macroeconmicas prudentes. Adems, no es difcil mantener dficits fiscales bajos (o inclusive supervits) gracias a las condiciones externas favorables que se presentan. Sin embargo, a pesar de la buena dinmica de crecimiento en la regin, los avances en los asuntos sociales han sido insuficientes. La pobreza y la desigualdad siguen registrando altos niveles con una leve tendencia decreciente. Es necesario, por ello, tener en cuenta que el desempeo actual est respaldado en el fcil acceso al financiamiento -debido a la baja tasa de inters actual- y en el elevado precio de las mercancas que se exportan. Se debe recordar que estas condiciones son temporales y, por ello, no pueden ser las bases del crecimiento a largo plazo. De acuerdo a cifras preliminares, la tasa de crecimiento de la regin llegara a 5.9%. Hasta el tercer trimestre del ao 2010, los pases que ms crecieron fueron Paraguay (13.0%), Per (9.5%) y Argentina (8.6%). Brasil, el pas con la mayor economa en Amrica Latina, muestra un crecimiento de 6.7% y una de las tasas de desempleo ms bajas en Latinoamrica.

--

ENTORNO NACIONAL
1.3. VARIABLES MACROECONMICAS
Durante el ao 2010, la economa peruana registr una rpida recuperacin y alcanz consecuentemente un crecimiento de 8.78% respecto del periodo anterior. Este crecimiento fue impulsado en gran medida por la mayor dinmica que mostr la demanda interna, que registr un crecimiento del 12.8%, influenciado por el crecimiento de consumo privado (+6.0%), inversin privada (+22.1%) e inversin pblica en (+26.5%). Analizando el crecimiento de la economa por sectores, se puede observar que aquel que mostr un mayor dinamismo fue el sector de construccin (+17.4%), influenciado por el crecimiento de la inversin pblica y privada; crecimiento que, por lo dems, impact en el mayor consumo interno de cemento. El sector de manufactura se increment en +13.64% debido a la expansin del sector fabril no primario, principalmente en lo que respecta a produccin de bienes de capital y bienes intermedios. Asimismo, se observ un crecimiento del sector de comercio en + 9.69%, impulsado por el dinamismo de comercio de vehculos automotores; los mismos que fueron impulsados por los menores costos de los crditos y por la mayor demanda de los sectores de construccin y de minera, de comercio al por mayor y de comercio al por menor. Tambin crecieron los sectores de servicios y el agropecuario a tasas de 7.45% y 4.29%, respectivamente. Sin embargo, el sector pesquero present una contraccin (- 16.63%) respecto del ao anterior, debido al menor desembarque de las especies destinadas al consumo humano directo e indirecto. De la misma manera, el sector de minera e hidrocarburos decreci durante el periodo de anlisis (-0.81%).

Inflacin, tipo de cambio y sector externo Durante el ao 2010 la inflacin anual fue de 2.08%, nivel ligeramente superior al rango tenido como meta (2.0%); aunque esta se mantuvo dentro de las bandas establecidas por el Banco Central de Reserva. La

--

inflacin present a comienzos del ao una tendencia creciente, pero a finales del ao se desaceler debido a las medidas adoptadas por el BCR; como, por ejemplo, la elevacin de las tasas de inters de referencia para anticipar la mayor dinmica de la demanda interna. En diciembre de 2010, el tipo de cambio promedio mostr un ligero aumento: habindose fijado en S/. 2.815 luego de un S/.2.878 en diciembre de 2009. Ello se debi a la incertidumbre acerca de la economa norteamericana y de algunos pases de la zona Euro. Dicha inseguridad se tradujo en un mayor influjo de capitales hacia nuestro pas. Adems, la economa norteamericana anunci un nuevo programa de compra de activos por US$ 600 mil millones, lo que presion a la baja su moneda respecto de la moneda local. Durante este periodo se registr un supervit de la balanza comercial de US$ 6,750.0 millones. El valor de las exportaciones registradas en este periodo alcanz los US$ 27,669 millones. Este resultado, pues, representa un crecimiento del 31.9% respecto del registrado el ao anterior, debido a la recuperacin de nuestros principales socios comerciales; entre los cuales los ms importantes son EE.UU. y China. Las exportaciones tradicionales se incrementaron en 34.2% y concentraron el 77.8% del valor total exportado; mientras que las exportaciones de productos no tradicionales se incrementaron en 23.5% y concentraron el 21.5% del total exportado. Las importaciones, impulsadas por la mayor demanda interna, sumaron US$28,815.0 millones y mostraron un incremento de 37.1% respecto del ao anterior. Las importaciones de bienes intermedios, por su parte, registraron un mayor crecimiento (39.2%). Finalmente, los bienes de consumo y los bienes de capital crecieron en 38.5% y 32.5%, respectivamente. Sector pblico y poltica monetaria Los ingresos fiscales de 2010 alcanzaron la cifra de S/. 64,450.0 millones, superior en 22.6% a los ingresos registrados el ao anterior e, inclusive, superior a los registrados durante el periodo previo a la crisis. Este incremento se debe a los mayores ingresos por impuesto a la renta (+26.8%), explicados en gran medida por la recuperacin que mostraron las empresas de los diferentes sectores de la economa. El impuesto a la renta se increment en 21.1%, debido al crecimiento de las importaciones que se vieron favorecidas con la apreciacin de la moneda local. Asimismo, la recaudacin por impuesto general a las ventas se increment en 20.4%, mientras que el impuesto selectivo al consumo lo hizo en 12.8%, ambos explicados por el dinamismo de la demanda interna. Dada esta intensa actividad, la autoridad monetaria empez a elevar la tasa de inters de referencia como medida preventiva para aislar la inflacin en el rango meta establecida: desde 1.25%, en diciembre de 2009, a 3.0%, en diciembre de 2010. De la misma manera, esta increment la tasa de encaje legal para controlar el crecimiento de los crditos. Las reservas internacionales, por su lado, alcanzaron la suma de US$ 44,105.0 millones, lo que representa un crecimiento de US$ 10,970.0 millones (+33.1%) en el ao, debido a las mayores compras en la mesa de negociaciones.

--

1.4. VARIABLES FINANCIERAS

Colocaciones Durante 2010 las colocaciones del sistema bancario se incrementaron en 18.8% respecto del ao anterior; se registraron, por tanto, S/. 109,721.6 millones. Las colocaciones en moneda nacional se expandieron en 19.0%, en tanto que las colocaciones en moneda extranjera lo hicieron en 22.0%. Este ltimo crecimiento se llev a cabo luego de haber presentado una contraccin el ao anterior (-0.4%). Expresadas en nuevos soles, las colocaciones en moneda nacional tuvieron una participacin de 47.7%, mientras que las colocaciones en moneda extranjera participaron con el 52.3% de las colocaciones totales.

Coloc
Durante este periodo, las colocaciones estuvieron concentradas principalmente en los sectores de servicios, de manufactura y de comercio, con participaciones de 27.25%, 17.96% y 14.44% respectivamente. Cabe mencionar que durante este periodo mostraron un mayor dinamismo las colocaciones dirigidas al sector de comercio, de hipotecas y de construccin. Los crditos hipotecarios durante este periodo se expandieron 22.9% respecto del ao anterior, mientras que los crditos consumo lo hicieron en 13.6%; ambos impulsados por las menores tasas de inters.
Colocaciones por sector (En miles de milones de S/.)
29.9 25.0 16.5 19.7 16.4 18.7 12.6 15.8 15.5 3.9 4.1 2009 2010

(En m

12.6

2.4 2.7

1.7 2.0

1.3 1.3

m u s n o C

i c r e m o C

s o c i v r e S

r t c f u n a M

r a c e t o p i H

a r e n i M

10

--

i a u c e p o r g A

i c u r t s n o C

a c s e P

Las colocaciones por actividades empresariales, es decir, las que responden a empresas de diversa ndole (corporativas, grandes, medianas, pequeas y microempresas) alcanzaron los S/. 75,577.1 millones, es decir, 19.25% ms respecto de las colocaciones registradas el ao anterior. Esta cifra, por lo dems, representa el 68.9% de las colocaciones. Depsitos Los depsitos del sistema bancario registraron la suma de S/. 114,729.4 millones, es decir, una cifra superior en 20.5% respecto de las captaciones registradas en el ao 2009. Esto se debe a la recuperacin de la actividad econmica que genera mayores ingresos para las familias. Los depsitos a plazo registraron un crecimiento de 22.0%, mientras que los depsitos a la vista y cuentas de ahorro crecieron en 19.8% y 18.3% respectivamente; sin embargo, los depsitos a plazo representaron el 48.5% de las captaciones del sistema bancario. Indicadores financieros Incluyendo sucursales en el exterior, la calidad de cartera del sistema bancario mejor durante 2010, debido a la recuperacin de las principales variables macroeconmicas. Esta mejora se manifest a travs de un nivel de morosidad de 1.49%, inferior al registrado al cierre del ao anterior (1.56%). Las utilidades del sistema bancario -sin incluir las sucursales en el exterior- sumaron S/. 3,793.8 millones. Se registr, pues, un aumento de S/. 553.7 millones (+ 17.1%) respecto del ao previo. Este alto nivel de utilidades responde a la mayor dinmica registrada por la demanda interna y a la recuperacin de nuestros principales socios comerciales, lo que impuls la demanda de crditos por parte de las empresas del sector exportador de nuestro pas. La rentabilidad del sistema financiero, medida por el retorno sobre los activos, registr una ligera reduccin por causa de los mayores fondos disponibles y de las mayores colocaciones que se registraron en el sistema bancario durante 2010. Estas incrementaron en 115.2% y 15.4%, respectivamente; mientras que el retorno sobre el patrimonio cerr el ao 2010 con un 22.1%.

Ren
11

--

Tasas de inters La tasa de inters en moneda nacional (18.78%) registr al 31 de diciembre de 2010 una reduccin de 126 puntos bsicos respecto del 31 de diciembre del ao anterior; mientras que la tasa de inters en moneda extranjera (8.56%) registr un incremento de 7 puntos bsicos, debido a la volatilidad registrada para el dlar, ante la incertidumbre de la economa estadounidense.

12

--

BANCO DE COMERCIO
1.5. MARCO LEGAL
El Banco de Comercio se constituy dentro del marco del proceso de reorganizacin societaria del antiguo Banco de Comercio, hoy Administradora del Comercio S.A., mediante Escritura Pblica de Reorganizacin Simple, Cambio de Denominacin y Objeto Social, Modificacin Parcial de Estatuto y Constitucin de Empresa Bancaria, de fecha 18 de agosto del ao 2004, extendida ante el Notario Pblico de Lima, Dr. Sandro Ral Mas Crdenas, en reemplazo del titular del oficio, Dr. Javier Aspauza Gamarra y por Escritura Pblica de Cumplimiento de Condicin Suspensiva de fecha 31 de agosto del ao 2004 extendida ante el Notario Pblico de Lima, Dr. Javier Aspauza Gamarra, registradas en el Asiento A00001 de la Partida N 11683434 del Registro de Personas Jurdicas - Oficina Registral N IX Sede Lima. Su organizacin y funcionamiento fueron autorizados por la Superintendencia de Banca y Seguros mediante Resolucin N 1105-2004 del 9 de julio de 2004 y Resolucin SBS N 1466-2004 del 25 de agosto de 2004, respectivamente. El Banco tiene su domicilio legal en la avenida Canaval y Moreyra 452 - 454, San Isidro, Lima - Per. El nmero de su central telefnica es 513-6000. Cuenta con una oficina principal, catorce agencias ubicadas en Lima, as como tres en las provincias de Arequipa, Pisco y Piura. Adicionalmente, tiene quince oficinas especiales ubicadas en diversas instituciones pblicas y privadas. El capital social suscrito, pagado y registrado del Banco de Comercio al 31 de diciembre de 2010 es de S/. 105730,557. El mismo se encuentra representado por 105730,557 acciones comunes con un valor nominal de un nuevo sol por cada una. Los socios fundadores del Banco de Comercio fueron Administradora del Comercio S.A. (con un aporte de S/. 35344,000) y Almacenera Peruana de Comercio S.A. (con un aporte de S/. 500); ambas personas jurdicas constituidas en el pas. Por Junta General de Accionistas del Banco de Comercio de fecha 10 de noviembre de 2004, se acord aumentar el capital social del Banco en S/. 16550,000. Este incremento lo elev de S/. 35344,500 a S/. 51894,500, mediante la conversin en acciones de obligaciones constituidas por 500 Bonos Subordinados Banco de Comercio Segunda Emisin, por un valor nominal total de US$ 5000,000 de propiedad de la Caja de Pensiones Militar Policial. El acuerdo de aumento de capital social y la consiguiente modificacin parcial del estatuto, aprobados por la Superintendencia de Banca y Seguros mediante Resolucin SBS N 2134-2004 del 30 de diciembre de 2004 y Resolucin SBS N 6-2005 del 5 de enero de 2005, fueron elevados a escritura pblica el 16 de febrero de 2005 por el notario de Lima, Dr. Javier Aspauza Gamarra, registrada en el Asiento B00001 de la partida N 11683434 del Registro de Personas Jurdicas Oficinas Registral N IX Sede Lima.

13

--

Actualmente el principal accionista del Banco de Comercio es la Caja de Pensiones Militar Policial (CPMP), institucin con personera jurdica de derecho pblico constituida en el pas, en virtud de la transferencia de acciones realizada a su favor por Administradora del Comercio S.A. con fecha 14 de enero de 2005, con la previa aprobacin de la Superintendencia de Banca y Seguros mediante Resolucin SBS N 8-2005 del 10.01.05. Su participacin a la fecha asciende a 99.99898516%.

1.6. DESCRIPCIN DEL GRUPO ECONMICO AL QUE PERTENECE EL BANCO DE

COMERCIO
El Banco de Comercio forma parte del grupo econmico liderado por la Caja de Pensiones Militar Policial (CPMP); institucin encargada de la administracin del Fondo de Pensiones del Personal de las Fuerzas Armadas y de la Polica Nacional del Per. A su vez, la Caja de Pensiones Militar Policial (CPMP) se crea, mediante Decreto Ley N 21021, el 17 de diciembre de 1974 con la finalidad de administrar el Rgimen de Pago de Pensiones y Compensaciones de sus Miembros, de conformidad con lo dispuesto en el Decreto Ley N 19846 del Rgimen Unificado de Pensiones del Personal Militar y Policial. Son pensionistas de la Caja de Pensiones Militar Policial (CPMP) tanto el personal egresado de las Escuelas de Formacin, as como los que se incorporen a las Fuerzas Armadas y a la Polica Nacional del Per a partir del 1 de enero de 1974. La Caja de Pensiones Militar Policial (CPMP) es una institucin de reconocido prestigio en los niveles nacional e internacional y, adems, se desempea como lder en su sector de actividad. Las principales inversiones realizadas por la Caja de Pensiones Militar Policial (CPMP) estuvieron orientadas a diversos sectores de la actividad econmica del pas, como el turismo, las finanzas y las inversiones inmobiliarias. En el sector inmobiliario, la Caja de Pensiones Militar Policial (CPMP) realiz diversas inversiones en centros empresariales, comerciales y de vivienda; estos ltimos dirigidos a los sectores A, B y C de la poblacin. Forma parte tambin del grupo econmico de la Caja de Pensiones Militar Policial (CPMP) la empresa Almacenera Peruana de Comercio S.A. (ALPECO), constituida el 6 de julio de 1981, y que opera como almacn de depsito simple.Integra dicho grupo econmico, a su vez, la empresa Inversiones Banco de Comercio S.A. (INVERPECO), constituida el 5 de noviembre de 1980, cuya actividad principal es la compraventa de bienes inmuebles. Asimismo, la empresa Administradora del Comercio S.A. (antes Banco de Comercio), constituida el 5 de enero de 1967, tambin conforma el grupo econmico de la CPMP. Actualmente, la empresa tiene por objeto realizar todo tipo de operaciones y servicios de cobranza y recuperacin judicial y prejudicial, asesora en el refinanciamiento de deudas, asesora en la compra y venta de cartera y administracin por encargo de terceros de cartera de cobranza.

14

--

De igual modo, la empresa La Caja Negocios Inmobiliarios S.A.C integra al grupo econmico de la CPMP. Dicha empresa fue constituida el 17 de enero de 2006 y su objeto es dedicarse a la compra, venta y administracin de bienes races. Finalmente, integra el grupo econmico La Caja Servicio de Hoteles S.A.C., constituida el 15 de mayo de 2001, cuyo objeto era dedicarse principalmente a la actividad de administracin de hoteles, hostales, albergues, centros de hospedaje, y otros negocios afines y de ramas similares y conexas, sean estas propias o de terceros. La cadena de hoteles Las Amricas, principal activo de esta empresa, se vendi en mayo de 2008 a un precio de US$ 43.5 millones, mediante un proceso de subasta pblica en la que result ganador el grupo norteamericano Thunderbird Resorts Inc.

1.7. DESCRIPCIN DE OPERACIONES Y DESARROLLO DEL BANCO DE COMERCIO

El Banco de Comercio es una empresa privada cuyo objeto es dedicarse a todas las actividades bancarias permitidas por la Ley N 26702 -Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones. Igualmente le son de aplicacin las dems disposiciones complementarias y reglamentarias, en las que se establecen los requisitos, derechos, garantas, restricciones y dems condiciones de funcionamiento a las cuales estn sujetas las entidades y personas jurdicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros. De acuerdo con la Clasificacin Industrial Internacional Uniforme (CIIU), al Banco de Comercio le corresponde el Cdigo 6519, referido a otros tipos de intermediacin monetaria, clase que abarca la intermediacin monetaria realizada por instituciones monetarias diferentes a los bancos centrales. Estas incluyen las actividades de la banca comercial, los bancos de descuentos y las cajas de ahorros, as como las de instituciones especializadas en concesin de crditos para la compra de viviendas que tambin reciben depsitos. El Banco de Comercio emplea a 779 personas al 31 de diciembre de 2010, de las cuales 459 se encuentran bajo la modalidad de nombradas o permanentes y 285 bajo contrato. Cabe resaltar que a finales de 2009 el total de empleados del Banco era de 716, de los cuales 460 se encontraban bajo la modalidad de permanentes, mientras que 224 empleados se encontraban bajo contratos a plazo determinado. El plazo de duracin del Banco es de tiempo indeterminado.

15

--

1.8. PLANA DIRECTORAL Y GERENCIAL

Durante el periodo 2010, la plana directoral estuvo conformada por los siguientes seores directores: Presidente: Vicepresidente: Directores: Sr. Wilfredo Jess Lafosse Quintana Sr. Csar Pearanda Castaeda Sr. Luis Montezuma Crdenas Sr. Jos Palomino Roedel Sr. Enrique Daz Ortega Sr. Roger Velasco Botetano Sr. Wilder Augusto Ruiz Silva Sr. Rafael Antonio Aita Campodnico GERENCIA 2010 Carlos Alberto Mujica Castro David Antonio Ambrosini Valdez Fredy Molfino Martnez Fernando Jaime Correa Pagador Gonzalo Muiz Vizcarra Marisa Freire de Stewart Jos Fernando Choza Carro Nstor Alberto Plasencia Angulo Jorge Alvarado Valdivia Carlos Elas Villalobos Valenzuela Cesar Ignacio Coronado Aguilar Miguel Angel Carpio Flores Pedro Alberto Sols Torres Jaime Alfredo Bedoya Cmere Miguel Augusto Romn Carrasco (1) hasta noviembre de 2010 (2) hasta setiembre de 2010 Gerente General Gerente de la Divisin de Administracin y Finanzas Gerente de la Divisin de Negocios FFAA y PNP Gerente de la Divisin de Banca Personal Gerente de la Divisin de Negocios Banca Empresa (1) Gerente de la Divisin de Riesgos Personas y Mypes Gerente de la Divisin de Asesora Legal Gerente de la Oficina de Auditora Interna Gerente de la Divisin de Riesgos Gerente de la Divisin de Tecnologa, Operaciones y Procesos (2) Gerente de la Oficina de Cumplimiento Gerente de la Divisin de Proyectos Estratgicos Gerente Adjunto Jefe del Departamento de Crditos Especiales Gerente Adjunto Jefe del rea de Recursos Humanos Subgerente Jefe del Departamento de Banca MYPE

16

--

1.9. RED DE AGENCIAS

Red de Agen Agencias en

Agencia

Agencias en
Arenales
17

Agencia

Av. Arena de Lima

--

Aurora

Calle Aria Miraflores

INFORME DE GESTIN
1.10. ESTADO DE RESULTADOS
Durante el ao 2010, la utilidad neta de la empresa alcanz la cifra de S/.15.00 millones, cifra superior en S/. 0.3 millones (+2.08%) respecto del ejercicio del ao anterior. Dicho incremento se explica en gran medida por la expansin de los negocios del banco hacia segmentos de mayor rentabilidad como el de las microempresas, as como a la expansin en todos los negocios del Banco. Este desplazamiento se tradujo en un crecimiento de los ingresos financieros de S/. 14.1 millones (+9.4%) y de los ingresos por servicios no financieros de S/. 2.7 millones (+15.0%), ambos con respecto a las cifras registradas el ao anterior. En el periodo de anlisis, los gastos financieros se redujeron en S/. 5.4 millones (-8.8%) respecto del ao previo, como consecuencia de la diversificacin de la estructura de fondeo y captacin de fondos menos costosos a travs de empresas, lo que permiti generar un mayor spread de tasas e incrementar el margen financiero bruto en S/. 19.5 millones (+22.1%). Los ingresos por servicios financieros se incrementaron en mayor proporcin que los gastos por servicios financieros. Esto permiti que el margen operacional de la empresa se incremente en S/. 16.5 millones (+19.4%), a pesar de que las provisiones presionaron a la baja los resultados del margen financiero neto, producto de la lenta recuperacin de algunas empresas del sector manufactura y de servicios.

RUBROS
18

--

1.11. COLOCACIONES
Durante 2010, las colocaciones directas del Banco de comercio ascendieron a S/. 1,075.4 millones, con lo cual se increment en S/. 128.4 millones (+13.6%) respecto de las contabilizadas al cierre de 2009. Esta alza representa, pues, el 77.4% de las colocaciones totales (directas e indirectas), explicadas principalmente por los prstamos de descuento por planilla de las FF.AA. y PNP, as como por las colocaciones de la Banca Pyme y la Banca Institucional; las mismas que se mostraron ms dinmicas durante el ao. Es importante mencionar que las colocaciones vigentes de nuestra institucin representan el 96.7% de las colocaciones brutas. Asimismo, por el tipo de moneda, el 82.1% de nuestras colocaciones se realiza en moneda nacional; mientras que el resto, en moneda extranjera. De la misma manera, las colocaciones indirectas ascendieron a S/. 314.3 millones y se incrementaron en S/. 75.4 millones (+ 31.6%) respecto de las registradas a fines del ao anterior. Hecho que responde en gran medida a la recuperacin del volumen de negociacin del comercio internacional y a la expansin del sector de construccin durante el ao. Las cartas de crdito durante este periodo se expandieron en S/. 14.2 millones, en lnea con el mayor dinamismo de las importaciones y las exportaciones. Las operaciones de financiamiento de exportacin se incrementaron en S/. 5.8 millones y las cartas fianza lo hicieron en S/. 51.2 millones, a raz del dinamismo del sector de construccin durante 2010. La cartera atrasada del Banco, por otro lado, se redujo en S/. 4.3 millones (-19.0%) como efecto de una serie de castigos que realiz nuestra institucin en lnea con la tendencia observada en el sistema y de la venta de cartera que realizo a finales del ao.

CARTERA
19

--

1.12. DEPSITOS
Los depsitos y obligaciones del banco ascendieron a S/. 1,234.9 millones: cifra por encima de la registrada el ao anterior en S/.212.6 millones (+20.8%). De la misma manera, el stock de depsitos totales ascendi a S/. 1,196.3 millones, monto superior en S/. 211.3 millones al registrado el ao anterior. Este crecimiento, sin duda, responde a la recuperacin de la actividad econmica y a la mayor seguridad y confianza que transmite el Banco a nuestros clientes. El crecimiento del stock de depsitos estuvo influenciado en buena cuenta por el mayor influjo de depsitos a la vista. Estos, a su vez, presentaron un crecimiento de 94.8% con relacin al stock registrado durante 2009. De similar importancia fue el incremento de los depsitos a plazo (+9.7%), ya que estos dos ltimos tienen una participacin del 67.2% del total de depsitos; la misma que es inferior al que registraba el ao anterior (74.4%). Esto implica que durante 2010 hemos orientado nuestra estructura de fondeo hacia depsitos a la vista que son menos costosos en comparacin con los depsitos a plazo. Al analizar los depsitos totales por tipo de persona se observa que las jurdicas incrementaron su participacin a 41.3%. Esto se debe al mayor influjo de depsitos que registraron en este ao (S/. 493.7 millones), el cual es un monto superior al registrado el ao anterior en S/. 164.4 millones (+49.9%). Por otro lado, las personas naturales -quienes tienen una participacin de 58.7%- registraron un crecimiento de S/. 46.9 millones (+ 7.2%). Dada la persistente incertidumbre con respecto a la moneda extranjera, durante 2010 los depsitos en moneda nacional registraron un mayor dinamismo presentando un incremento del 27.7% respecto del ao anterior, mientras que los depsitos en moneda extranjera crecieron en 6.7%. Como resultado, el 73.9% de los depsitos totales se encuentra en moneda local mientras que el resto en moneda extranjera.

Dep
20

--

RUBRO

1.13. INDICADORES FINANCIEROS

Como resultado de los logros mencionados en los prrafos anteriores, el Banco de Comercio mantuvo un retorno sobre el patrimonio de 12.7% y un retorno sobre los activos de 1.2%. Estas cifras son similares a las registradas durante el periodo anterior, debido a que tanto el patrimonio como los activos se incrementaron de un periodo al otro. Por otra parte, la morosidad del banco se redujo a 1.67%: cifra muy cercana al promedio del sistema. De esta manera, nos ubicamos en el sptimo lugar. De la misma manera, el ratio de aprovisionamiento fue de 232%, lo que confirma nuestra fortaleza para asumir eventuales shocks que se puedan presentar en el entorno econmico. El ndice de Basilea mostr al cierre de 2010 un ligero incremento; sin embargo, el ratio de capital global se mantuvo dentro el rango establecido por el regulador. La expansin de la cartera del banco se dio a la par con un control del los costos operativos, permitiendo de esta manera que los gastos administrativos crezcan en menor proporcin al aumento de las ingresos. Este manejo permiti, por tanto, reducir el ratio de eficiencia operativa a 42.2%: cifra que se encuentra cercana al promedio del sistema bancario (40.5%).

Prin
Rentabilidad
21

RU

--

Utilidad neta (MM S/. Retorno sobre patrim

1.14. CLASIFICACIN DE RIESGO

A lo largo del ao 2010, la institucin exhibi una adecuada clasificacin de riesgo de acuerdo con la opinin de las empresas Equilibrium y Pacific Credit Rating. Este desempeo favorable se corrobor tanto en la categora de fortaleza financiera como en la de instrumentos de largo plazo. De la misma manera, las obligaciones subordinadas que actualmente el Banco mantiene con la Caja de Pensiones Militar Policial, emitidas a finales de 2008 y comienzos de 2009, recibieron por parte de la empresa clasificadora Pacific Credit Rating la calificacin de pAA-, categora de riesgo que, como dicha empresa describe, asigna al Banco una elevada probabilidad de cumplimiento en el repago de su deuda, al igual que algunos bancos nacionales de mayor tamao patrimonial. Han sido innumerables los esfuerzos llevados a cabo durante el ao con el firme propsito de que el Banco se adjudique con prontitud la categora de A- en fortaleza financiera. As, la institucin ha demostrado un crecimiento continuo de los negocios, tanto en colocaciones directas e indirectas como en nuevos servicios. Como segundo logro se puede mencionar el incremento del nmero de depsitos de personas naturales con miras a desconcentrar nuestras fuentes de fondeo. Por otra parte, se han aumentado en forma sostenida las utilidades, con buenos indicadores de rentabilidad y, por ende, con un mayor valor agregado para el accionista. Por ltimo, se ha mantenido por aos una plana gerencial de alta capacidad, hecho que muestra una estabilidad que asegura la continuidad de los planes emprendidos. De esta manera, pues, no cabe duda de que siempre que se mantengan estas polticas y tendencias, el Banco de Comercio se acercar cada vez ms hacia una mejora en la clasificacin de riesgo en todas sus categoras. Actualmente, se viene realizando un trabajo arduo para acelerar este objetivo, mediante la interaccin constante de los profesionales de las reas tcnicas del Banco con las empresas clasificadoras. Adems, existe mucha seguridad de que con sus planes de salir al mercado de capitales mediante diversos instrumentos representativos de deuda, el Banco de Comercio iniciar un crculo virtuoso que nos lleve a alcanzar un A- en un futuro cercano.

22

--

UNIDADES DE NEGOCIO
1.15. BANCA EMPRESA MEDIANA
En concordancia con la poltica de diversificacin de las colocaciones, la banca de empresas medianas experiment un crecimiento importante durante el ao 2010, en medio de un marco de recuperacin y crecimiento de la economa para la mayora de sectores econmicos. As, las colocaciones directas e indirectas, en conjunto, llegaron al stock de S/. 468.6 millones. De esta manera, el incremento registrado fue de 8.44% con respecto al stock que se tuvo al cierre de 2009. Esta evolucin se debi principalmente al crecimiento de los crditos de mediano plazo, de los prstamos y de las operaciones de comercio exterior. As, pues, destac el dinamismo en los prstamos vinculados con los sectores de construccin, manufactura, comercio, transporte y agricultura, los cuales se incrementaron en S/. 45.5 millones. Otro importante aporte al crecimiento de esta banca, a lo largo del ao, se registr por el aumento de las colocaciones de comercio exterior, ms an porque se evidencia el apoyo continuo del banco a sus clientes. Finalmente, durante 2010 se incorpor cerca de sesenta nuevos clientes, con lo que se totaliza alrededor de 460 empresas que realizan sus operaciones con el Banco de Comercio. Este logro facilita enormemente el establecimiento de polticas sectoriales especficas para mitigar los riesgos inherentes a cada industria en la que el Banco viene operando.

23

--

1.16. BANCA EMPRESA PEQUEA

Las colocaciones correspondientes a la banca empresa pequea crecieron a lo largo de 2010. En cifras, se tiene un incremento de S/. 14.0 millones a S/. 22.3 millones en colocaciones indirectas y de S/. 31.5 millones a S/. 37.4 millones en colocaciones directas. El crecimiento ms importante se dio hacia el final del ao debido a la mayor demanda de financiamiento de las empresas por las campaas navideas.

24

--

1.17. BANCA INSTITUCIONAL

Dentro de las unidades de negocio, la Banca Institucional es la dedicada a cubrir las necesidades financieras tanto de entidades pblicas como de organizaciones privadas sin fines de lucro. Ofreciendo un trato personalizado generador de la ventaja comparativa que distingue al Banco de Comercio de los bancos ms grandes del pas y que, al mismo tiempo, le representa una enorme posibilidad de crecimiento. Al cierre de 2010, se cuenta con siete oficinas especiales, instaladas y ubicadas estratgicamente en el interior de instituciones civiles. Su objetivo es brindar una atencin de calidad y tener presencia de marca a un costo bajo. Asimismo, se cuenta, al cierre de diciembre, con una gran variedad de clientes activos entre municipalidades, universidades, colegios profesionales, instituciones educativas tcnicas y dems entidades que son importantes proveedores de fondos para el Banco, en especial cuando provienen de convenios de recaudacin. As, la firma de nuevos convenios junto con una agresiva campaa de captacin de fondos condujo a un importante crecimiento del stock de depsitos institucionales, hecho que permiti alcanzar la suma de S/. 212 millones al cierre de 2010. Esto signific un incremento de 36.09% con relacin al saldo registrado en 2009. Otra modalidad que contribuy a la captacin de fondos para el banco durante 2010 fue nuestra activa presencia en las subastas pblicas tanto de fondos privados como pblicos. De este ejercicio se obtuvieron excelentes resultados debido a nuestras competitivas tasas de inters. Es importante resaltar que el Departamento de Banca Institucional ha impulsado y conseguido satisfactoriamente el crecimiento de sus colaciones a travs de Prstamos de Infraestructura, Capital de Trabajo, Arrendamientos Financieros entre otras facilidades crediticias otorgadas a diversas instituciones pblicas y privadas; como podrn apreciar en el grfico inferior. En este sentido, las colocaciones totales pasaron de S/. 9.8 millones al cierre de 2009 a S/. 17.7, lo cual implica un crecimiento de 80.6%. La relevancia que esta unidad de negocio ha adquirido en los ltimos aos gener la oportunidad de implementar una estrategia de venta cruzada. Esto, sin duda, ha permitido que la Divisin de Banca Personal ofrezca productos tales como prstamos con descuento por planilla, captacin de fondos CTS y Tarjetas de Crdito entre otros productos.

25

--

1.18. FIDEICOMISOS
De acuerdo con el marco normativo vigente, un fideicomiso es un mecanismo por el cual una persona natural o jurdica (denominada fideicomitente) separa una parte de su patrimonio (llamada patrimonio fideicometido) con el objeto de transferir su administracin a una tercera persona (conocida como fiduciario), con un fin especfico determinado previamente. Una vez que se ha cumplido con el encargo especfico, el fiduciario deber destinar los bienes, derechos y provechos aportados, as como aquellos que se hayan generado a favor de otra persona (denominada fideicomisario), la cual puede ser el propio fideicomitente. En lo que respecta al Banco de Comercio, el Departamento de Fideicomiso fue creado en febrero de 2006 con la finalidad de constituirse como una nueva fuente de ingresos para la institucin, a travs de las comisiones de administracin. De esta manera, durante el ao 2010 hemos tenido un total de seis (6) operaciones de Fideicomiso, de las cuales cuatro (4) de ellas han sido para la administracin de proyectos inmobiliarios en Lima y en provincia. El monto de los patrimonios que administra el Banco de Comercio a travs del departamento de Fideicomiso alcanz los S/. 106.0 millones, monto por debajo del registrado el ao anterior, debido a que a mediados de ao renunciamos como fiduciarios del proyecto inmobiliario en la ciudad de Chiclayo denominado Las Garzas por la falta de viabilidad del proyecto. Al cierre del ao anterior, los ingresos por la administracin de los patrimonios fideicometidos alcanz los US$ 91.0 mil, por concepto de cargos y comisiones. Esta cifra es inferior a la registrada el ao anterior (US$ 104.0 mil), debido a que durante este periodo se concluy uno de los Fideicomisos de administracin de la construccin del proyecto inmobiliario denominado Conjunto Residencial Santa Rita en el distrito de San Juan de Lurigancho.

Ingresos por fideicomisos

(En miles de nuevos soles) 316.1 257.0

111.6

86.9

103.5 102.4 68.0 34.1 33.1 33.7

IT

IIT

IIIT
2009 2010

IVT

Total

26

--

1.19. NEGOCIOS INTERNACIONALES Y CORRESPONSALA

Durante el ao 2010, el Banco de Comercio, a travs del departamento de Negocios Internacionales y Corresponsala, fortaleci su presencia gracias a su participacin en los principales eventos internacionales que congregaron a instituciones financieras y organismos multilaterales. Dichos eventos realizados en ciudades como Miami, Cancn, Santiago de Chile, Houston, Washington DC. y Montevideo permitieron ampliar nuestra base de bancos corresponsales y fidelizar a los actuales. As, durante el ao 2010, el Banco consigui incrementar el monto de las lneas de crdito provenientes de Bancos del Exterior en 18.4% respecto al ao anterior, lo que permiti atender adecuadamente a nuestros clientes. Por otro lado, se logr un crecimiento en los volmenes de operaciones de Comercio Exterior de 33% que, asimismo, increment el nmero de nuestros clientes en 15% y, finalmente, gener un crecimiento en ingresos por este concepto de 32%.

Banco
N

Ent

27

--

1 2 3 4 5

COMMERZBANK BHF Bank BANCO GALICIA FORTIS BANK BANCO BISA S.

Lneas con bancos corresponsales

(En millones de nuevos soles) 233 185 159 197

99 72

Dic-05

Dic-06

Dic-07

Dic-08

Dic-09

Dic-10

1.20. BANCA DE LAS FUERZAS ARMADAS Y LA POLICIA NACIONAL DEL PERU

A diciembre de 2010, el total de colocaciones correspondientes a la Banca de Fuerzas Armadas y Polica Nacional ascendi a la suma de S/. 711.7 millones, lo cual constituye un crecimiento de 17.8%. El buen posicionamiento del banco en este segmento y las constantes campaas son las razones ms relevantes que explican el crecimiento de colocaciones. Adems, los convenios que se tienen con estas instituciones nos permiten penetrar en este mercado de alta rentabilidad y baja morosidad. Con la finalidad de fortalecer la presencia del banco en este segmento, se llevaron a cabo diversas actividades promocionales. La divisin de FF.AA. y PNP organiz sorteos y programas de volanteo con el objetivo de incentivar nuevas colocaciones. Igualmente coordin viajes promocionales al interior del pas con los gerentes provinciales, se cambiaron los diseos publicitarios para renovar la imagen comercial en coordinacin con el departamento de Mrketing importantes de cada cuerpo. Todo lo antes mencionado ayud a superar la meta de colocaciones de la divisin que se tena para 2010. En detalle, cada institucin evolucion con respecto a 2009. Por segundo ao consecutivo, el sector del Ejrcito del Per tuvo el mayor crecimiento: registr un incremento de S/.52.2 millones, seguido del sector de Polica Nacional del Per que tambin tuvo un importante crecimiento de S/.44.6 millones. Luego, el sector de Fuerza Area del Per ascendi S/. 10.4 millones durante 2010. Finalmente, el sector de Marina de Guerra del Per exhibi un pequeo aumento en su stock de crditos. y, finalmente, se financi y apoy los eventos ms

28

--

1.21. BANCA MYPE

El Banco de Comercio, a travs de su Banca MYPE, incursion a fines de 2008 en este segmento mediante un plan piloto dirigido, en principio, a personas con negocio propio. En el transcurso del ao 2010, esta unidad de negocios logr satisfacer la demanda para el financiamiento de corto plazo de sus clientes. De esta manera, gener un crecimiento de las colocaciones en S/. 25.0 millones (+271.1%) respecto del ao anterior, hecho que nos ubic en el sptimo puesto del sistema bancario. La tendencia creciente de nuestras colocaciones se explica por el mayor nmero de campaas realizadas por la unidad de negocios que triplic el nmero de clientes registrados al cierre del ao anterior. Nuestras colocaciones, en promedio por cliente, se incrementaron desde S/. 10,874.7 en 2009 a S/. 12,440.8 en 2010. En el transcurso del ao, el Banco destin las oficinas ubicadas tanto en la avenida en Faucett como en el centro comercial La Negrita en Arequipa, para expandir sus colocaciones microempresariales. Este cambio estuvo acompaado de una gestin adecuada de la cartera que control efectivamente su morosidad. La unidad realiz capacitaciones a 500 de sus clientes con el objetivo de fidelizarlos para que, de esta manera, tengan un mayor conocimiento de nuestros productos. Acciones como estas se alinean con la misin del banco para alcanzar el progreso de nuestros clientes. En diciembre de 2010, el nmero de gestores de la unidad se increment en 31; no obstante, el ao cerr con 64 gestores. Durante este periodo la productividad medida a travs de los desembolsos por gestor se duplic debido a las campaas que obedecieron a los ciclos del negocio. Debido al desarrollo de nuevos productos, las colocaciones de crditos pignoraticios alcanzaron los S/. 121, 519 al cierre del ao.

Banca MYPE
(En millones de nuevos soles) 34.2 27.4 19.9 14.0 9.2

Dic-09

Mar-10

Jun-10

Sep-10

Dic-10

29

--

1.22. BANCA PERSONAL

La banca personal representa una importante fuente de fondos para el banco debido a que constituye el 55.9% de los depsitos totales. Su incremento, de S/.626.6 millones en diciembre de 2009 a S/.668.8 millones en diciembre de 2010, fue resultado de las campaas de tasas de inters preferenciales. Por su parte, los productos pasivos ms relevantes son los depsitos a plazo y el manejo de cuentas de Compensacin de Tiempo de Servicio (CTS). Tambin es relevante mencionar el incremento en la cartera de clientes, la cual pas de 59,836 personas naturales a 65,666. De esta manera se beneficia a la atomizacin de los depsitos y, por ende, se disminuye el riesgo de los pasivos. Con esto se espera estar ms cerca del objetivo de disminuir la calificacin de riesgo del banco. Por el lado de los activos, al cierre de 2010 se alcanzaron los S/. 68.6 millones en colocaciones: 11.7% ms en comparacin con el stock de S/. 61.7 millones que se tuvo en 2009. Este crecimiento se encuentra sustentado en las colocaciones con pago va descuento por planilla los cuales estn respaldados por los convenios de recaudacin y cobranza. Tambin se tuvo un buen desempeo de las colocaciones inmobiliarias por medio de los productos Maxicasa y MiVivienda,

30

--

1.23. MERCADO DE CAPITALES

Durante el ao 2010, el Departamento de Mercado de Capitales continu consolidndose como rea especializada en la realizacin de inversiones en valores mobiliarios y administracin de portafolios. De esta manera canaliz sus inversiones en el mercado local e internacional y complement la labor que cumple la Tesorera del Banco. La gestin del portafolio administrado mantuvo una estrategia conservadora tratando de manejar una adecuada relacin entre riesgo y rentabilidad y aprovechar las oportunidades de crecimiento que se registraron en el mercado de valores local y extranjero. De esta manera, se obtuvo una rentabilidad de 43% sobre las inversiones realizadas, por lo que se cerr el ao con una cartera diversificada con instrumentos de renta variable de diversos sectores y posiciones en operaciones de reporte que otorgan atractivos rendimientos fijos, tal como se puede apreciar en el grfico siguiente:

Portafolio de inversiones al 31 de diciembre de 2010

Construccin Financieras Minera Diversas ETF Agroindustria Energa Reportes

Continuando con la permanente bsqueda de nuevas alternativas de inversin, en el transcurso del ao se realizaron inversiones en ETF (Exhange Traded Founds) de commodities, de acciones de mercados emergentes, de acciones de diversos sectores del mercado estadounidense, de acciones del mercado peruano (EPU), as como de bonos del Tesoro Americano. Estas inversiones fueron realizadas en la Bolsa de Nueva York. Adems, se obtuvo autorizacin del Directorio para utilizar una lnea exclusiva para la realizacin de Operaciones de Reporte, para aprovechar las atractivas tasas que ofrecen estos instrumentos. En octubre de 2010, el Banco fue aceptado como participante indirecto de CAVALI accediendo de esta manera a los servicios que brinda esta institucin, como por ejemplo contar con una cuenta matriz propia en la que podemos registrar nuestras tenencias de valores y de nuestros clientes. Con esta cuenta matriz el Banco viene realizando directamente la liquidacin de valores de las operaciones que se realizan en la Bolsa de Lima y Nueva York. Asimismo, en el mes de noviembre se concretaron los acuerdos con un broker extranjero para realizar operaciones directamente en el mercado burstil estadounidense a travs de su plataforma electrnica, lo cual ha permitido que diversifiquemos las estrategias de negociacin al aprovechar de manera

31

--

ms eficiente la volatilidad de los precios de las acciones y, al mismo tiempo, aprovechar la disminucin del costo por comisiones.

1.24. TESORERIA
Durante el ao 2010, se otorgaron prstamos interbancarios en soles por un monto de S/. 586 millones y se recibieron S/. 516 millones. En moneda extranjera se otorgaron prstamos interbancarios por un monto de US$ 1,091 millones y se recibieron US$ 7.5 millones. En operaciones de renta fija se adquirieron del mercado primario certificados de depsitos del Banco Central de Reserva (BCR) por un monto de S/. 1,020 millones. Asimismo, se adquirieron depsitos a plazo del BCR por un monto de S/. 657 millones. En cuanto a las operaciones de cambios, se realizaron compras y ventas por un total de US$ 1,628 millones de los cuales US$ 1,274 millones corresponden a operaciones realizadas por el Departamento de Tesorera con entidades financieras; US$ 314 millones, a clientes de la banca empresarial; y US$ 42 millones, a clientes de la banca personal Por ltimo, se obtuvieron S/. 3.55 millones por utilidades de cambios, de los cuales S/. 2.1 millones fueron generados por el Departamento de Tesorera; S/. 0.87 millones, por banca empresa; y S/. 0.598 millones, por banca personal.

32

--

UNIDADES DE APOYO
1.25. GESTIN DE RECURSOS HUMANOS
La gestin de los recursos humanos es de mucha importancia para el Banco de Comercio debido a que el capital humano es el activo primordial para el funcionamiento del banco y, al mismo tiempo, es la base sobre la que se forma la competitividad del mismo. Por ello, es vital la responsabilidad de la divisin de recursos humanos de seleccionar, contratar, capacitar, motivar y evaluar a nuestro capital humano. Para cumplir estas funciones, en materia de motivacin de personal, se realizaron actividades en beneficio del personal. Cabe destacar, por ejemplo, los homenajes por fechas importantes como los das de la Secretaria, de la Madre, del Padre y de la Mujer. Igualmente debemos considerar actividades planificadas como el programa de formacin juvenil, las olimpiadas internas, el infaltable almuerzo por el aniversario del Banco, la fiesta y entrega de regalos de navidad, la fiesta de fin de ao, entre otras muchas. Adems, una importante actividad es el desayuno mensual de colaboradores, en el cual tambin participa la gerencia general. En esta actividad, la gerencia general y la divisin de recursos humanos escuchan las opiniones de todos los colaboradores del banco. Adems, la divisin de administracin y finanzas realiza una exposicin presentando los resultados del banco, de esta manera se informa al personal sobre el desempeo del mismo. En lo que respecta a las capacitaciones, durante 2010 se llevaron a cabo una serie de acciones para potenciar las habilidades de los colaboradores y, as, proveerles informacin sobre algunos aspectos regulatorios. Entre ellas las ms importantes son las capacitaciones sobre Riesgo Operacional, Seguridad de la Informacin y Continuidad del Negocio, la Prevencin de Lavado de Activos y el Reglamento de Conducta tica y Capacidad Profesional. Asimismo, se realizaron programas y talleres, entre los cuales destacan el Programa Integral de Administracin Multinegocio, el Programa para Jefes Operativos y Asistentes Operativos, Taller de Habilidades Gerenciales, Taller de Calidad de Servicio al Cliente Interno y el Taller de Direccin Eficaz.

Nmero
33

--

1.26. TECNOLOGA DE LA INFORMACIN

La divisin de Tecnologa, Operaciones y Procesos tiene como principal objetivo el de proporcionar sistemas y soluciones integrados, con el propsito de incrementar el nivel de productividad de los usuarios internos del banco. Busca tambin apoyar a las diferentes reas para la mejora de sus procesos intrnsecos. Asimismo protege la confidencialidad de la informacin de los clientes del banco para atenderlos con mayor rapidez y de manera oportuna. Siguiendo estos objetivos y dado que el sistema bancario es altamente competitivo el Banco de Comercio apuesta por la inversin en tecnologa. Para ello actualiza los sistemas y manejo de operaciones que le permitan alcanzar los objetivos antes mencionados. De esta manera el monto de inversin ejecutado hasta el mes de diciembre de 2010 alcanz la cifra de S/.4.2 millones, de los cuales el 70% fue dirigido a inversin en software y el resto a equipos de computo. Esto permiti llevar a cabo en el transcurso del ao una modernizacin de la infraestructura informtica con tecnologa de punta y visibles mejoras en la calidad de servicio al cliente. Asimismo, se pudo cumplir con los requerimientos normativos referidos a la seguridad de la informacin y continuidad del negocio. Cabe destacar que durante este periodo el departamento particip, en coordinacin con otras reas del Banco (sobre todo con el rea Riesgos) , en la implementacin de normas regulatorias de la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) referidas al nuevo acuerdo de capital. En lo que respecta a implementaciones tecnolgicas, se llevo a cabo la mejora del equipamiento de seguridad perimetral del banco (firewalls), esto nos permiti repotenciar la proteccin de la red ante los ataques desde la Internet. De la misma manera, se implement dicha solucin para prevenir la fuga de informacin y la adquisicin e puesta en prctica del nuevo sistema de respaldo de datos. Durante el ao 2010, se continu con la implementacin del nuevo sistema central del Banco, con el cual se busca dar el salto tecnolgico que se necesita para competir adecuadamente dentro del sistema financiero. Este avance, que se prev finalizar en el 2011, permitir el desarrollo de productos de forma rpida y, as, se satisfar la demanda del mercado en el tiempo preciso. Asimismo, la presencia de este nuevo sistema permitir enriquecer la base de datos de clientes; informacin que podr ser utilizada por las unidades de Inteligencia Comercial para el desarrollo de nuevos productos y para mejorar la forma de llegar a cada uno de los clientes.

34

--

1.27. PROYECTOS ESTRATGICOS

La Divisin de Proyectos Estratgicos fue implementada en el 2008 con la finalidad de apoyar a la Gerencia General en la Gestin de los Proyectos Estratgicos del Banco mediante el empleo de metodologas especializadas y la implementacin de herramientas de gestin basadas en plataforma tecnolgica actualizada. Su gestin alcanza a todas la unidades organizativas del Banco. Una de las tareas que le competen son la supervisin y control del cumplimiento de los planes, programas, metodologas, estrategias didcticas, materiales y plazos, orientados a desarrollar e implementar los proyectos estratgicos alineados con el Plan Estratgico Institucional (PEI). Su misin es centralizar y coordinar la direccin de los Proyectos Estratgicos y los Proyectos Especiales de la Institucin. Sus funciones principales son la de dirigir y supervisar la gestin de proyectos, con especial nfasis en la planificacin coordinada, la prioridad y la ejecucin de proyectos y subproyectos vinculados con los objetivos de negocio. Para ello, la divisin cuenta con profesionales especializados en gestin de proyectos bajo el perfil de Project Management Profesional (PMP) segn los alcances del Project Management Institute (PMI). Asimismo, el Banco ha potenciado la especializacin del personal, a travs de su asistencia a reconocidos talleres internacionales.

Megaproyecto estratgico
1. Basilea II

Descripcin
Megaproyecto de naturaleza normativa. Nueva plataforma tecnolgica para el soporte estratgico al negocio, herramienta de gestin y, moderna atencin virtual de nuestros clientes. Estrategia definida para posicionar la marca Banco de Comercio alineada a la imagen de Banco de la Familia: Por tu progreso y el de tu familia. Proyecto que involucra la apertura de nuevas agencias, cajeros corresponsales e implementacin de agencias multinegocios. Este proyecto se formul sobre la base de los Principios de Buen Gobierno Corporativo para las Sociedad Peruanas impulsado por la CONASEV. Se adquiri e implement el Sistema Automatizado de

2. Nuevo core bancario "Fitbank" 3. Posicionamiento de la marca

4. Expansin de la red

5. Gobierno corporativo 6. Sistema de inversiones

35

--

1.28. GESTION INTEGRAL DE RIESGOS

La adecuada gestin de los riesgos mediante la insercin de toda la organizacin dentro de la cultura de riesgos, es uno de los aspectos primordiales en la estrategia del Banco de Comercio como parte de su objetivo de lograr un servicio de calidad superior. En ese sentido es que en los ltimos aos el Banco ha priorizado el reforzamiento del equipo especializado en la gestin de los riesgos. A travs del mismo, viene desarrollando labores de difusin de la cultura de riesgos y de asignacin de responsabilidades en todos los niveles de la organizacin para gestionar adecuadamente los riesgos a los que est expuesto. Durante el ao 2010, se trabaj con gran esfuerzo en el desarrollo de una slida base de gestin de riesgos, mediante la adecuacin del marco normativo interno. Esta tarea se llev a cabo sobre la base de las normas emitidas por los organismos regulatorios y el desarrollo de metodologas propias de gestin de riesgos, as como la implementacin de modelos estadsticos de gestin de riesgo crediticio, la consolidacin de la tecnologa crediticia para enfrentar los riesgos de su exposicin por el ingreso en el segmento Mypes y la continuidad y reforzamiento de su gestin del riesgo crediticio en los segmentos ya vigentes en la organizacin. Asimismo se trabaj en la adecuacin del modelo de gestin del riesgo operacional dirigido a solicitar la autorizacin para utilizar el Mtodo Estndar Alternativo de clculo de patrimonio por riesgo operacional; esto sin descuidar la gestin de sus riesgos de mercado y liquidez dentro de sus operaciones de Tesorera y de Inversiones en el Mercado de Capitales. El Banco de Comercio ejecuta la Gestin de Riesgos con el objetivo de identificar, evaluar y dar respuesta a los riesgos que afectan a los objetivos planteados en el Plan Estratgico del Banco. Por ello, la evolucin de esos riesgos es debidamente monitoreada y divulgada oportunamente en la institucin. El Banco, adems, gestiona los diversos riesgos mediante polticas establecidas por el Directorio, basadas en la normatividad vigente y de acuerdo con las caractersticas propias del negocio del Banco. Las polticas estn plasmadas en el Manual de la Gestin Integral de Riesgos y en los diversos manuales para cada riesgo especfico. El Banco, por tanto, est organizado para la Gestin de Riesgos y tiene como rgano superior de dicha gestin al Directorio. Cuenta adems con un Comit de Riesgos con la participacin de cuatro miembros del Directorio que incluyen a su Presidente y miembros de la plana gerencial. Existen dos divisiones que operan como unidades ejecutivas: En primer lugar, se encuentra la Divisin de Riesgos que tiene a su cargo los departamentos de Riesgo Crediticio (que evala la admisin de crditos empresariales y propone polticas en materia crediticia), Control de Crditos (que efecta la evaluacin y clasificacin del deudor, as como el seguimiento del comportamiento de la cartera de crditos), Administracin de Riesgos (que gestiona los riesgos de mercado, pas y operacional) y Administracin de Crditos (que efecta la evaluacin de la formalizacin de los crditos previo a su desembolso y adems administra las garantas de los crditos).

36

--

En segundo lugar se encuentra, la Divisin de Riesgos Personas Mypes que tiene a su cargo los departamentos de Riesgo Crediticio Personas (que evala la admisin de crditos de consumo) y de Riesgo Crediticio Banca de Emprendedores (que evala la admisin de crditos de la Banca de Emprendedores) Las dems unidades de negocio y apoyo cuentan con funciones y responsabilidades en la gestin de sus propios riesgos, para lo cual se han nombrado Gestores y Coordinadores de Riesgo Operacional. RIESGO DE CRDITO Riesgo de Crdito Banca Empresa El Banco de Comercio atiende principalmente a las necesidades de crdito de las medianas y pequeas empresas. Est organizado para la evaluacin de la admisin del riesgo crediticio de esos segmentos, mediante dos instancias independientes una de la otra. La Divisin de Banca Empresa cuenta con el Departamento de Anlisis de Crditos que se encarga de evaluar a detalle todo el anlisis econmico financiero de todas las propuestas de crdito presentadas por los funcionarios de negocios. Asimismo se ocupa del desarrollo del sector econmico que se desenvuleve en que dicha empresa, tomando en consideracin las tendencias, proyecciones etc. La siguiente instancia de evaluacin corresponde al Departamento de Riesgo Crediticio de la Divisin de Riesgos. Como parte de la gestin del riesgo crediticio de la cartera comercial, el rea de admisin efecta la evaluacin y anlisis de las solicitudes de crdito individuales, para lo cual se considera, el conocimiento del cliente, su comportamiento, su capacidad y el objeto del crdito, dentro de los perfiles identificados y polticas aprobadas, que se encuentran en los manuales de polticas y procedimientos. El desembolso de la operacin, se realiza por el rea operativa una vez verificado el cumplimiento de las condiciones aprobadas, las autonomas y la existencia de toda la documentacin requerida. Riesgo de Crdito Personas y Mypes El ao 2010 ha sido un ao de consolidacin, con resultados favorables para la cartera de crditos de consumo, la principal del banco, con un ratio de morosidad por debajo del promedio del sistema financiero. Durante el segundo semestre del 2008, se realizaron cambios importantes en la organizacin, con el fin de atender el creciente negocio de la Banca de FF.AA., PNP y la naciente Banca Mype, esta ltima para atender a personas con negocio. Se conform la Divisin de Riesgos Personas y Mypes, para el manejo especializado de la admisin y seguimiento de sus crditos, a travs de modelos de gestin, que incorporen polticas, procedimientos y procesos que respondan a los perfiles y apetito de riesgo aprobado por el Banco, a los objetivos de calidad de servicio y, a los lineamientos generales de una Gestin Integral del Riesgo y la Administracin del Riesgo de Sobre Endeudamiento dados por la Superintendencia de Banca y Seguros. Durante el ao 2010, el Banco de Comercio consolid su unidad de gestin del Riesgo Crediticio de Personas y Banca de Emprendedores, la cual se encarga de la evaluacin del riesgo en la admisin de los crditos de esas bancas. Para ello ya se haba logrado la consolidacin de las polticas y metodologas de gestin del riesgo crediticio en la Banca Mype, denominada Banca de Emprendedores, la cual se cre en el ao 2009.

37

--

Esta, durante el ejercicio de 2010, tuvo un importante crecimiento, dentro de un marco adecuado de exposicin de acuerdo a los indicadores de riesgos logrados por esa Banca. El riesgo de crdito o la posibilidad de prdida en las carteras crediticias, aun cuando este es bajo en la cartera minorista del Banco de Comercio, requiere de un seguimiento permanente. Durante 2010, se han desarrollado sistemas de gestin para el seguimiento de las carteras a travs de la identificacin, medicin, gestin y control de los riesgos, que incluyen pautas para cada una de las seales de alerta, as como las medidas de ajustes necesarias. Para efectos de su gestin, la cartera de clientes se encuentra clasificada en tres Bancas de Negocio responsables de los resultados integrales de la Banca: a) clientes de consumo con crditos por convenio atendidos por la Banca de Negocios FFAA y PNP; b) clientes de consumo e hipotecarios, atendidos por la Banca De Negocios Personas; y c) clientes de la Micro y Pequea Empresa, atendidos por la Banca Emprendedores. Cada una de estas bancas tiene un modelo desarrollado especialmente para atender a sus clientes, en la admisin y seguimiento, para los cuales se han establecido previamente sus perfiles y polticas. Riesgo de Crdito Banca Personal Participa en la concepcin del negocio mediante la identificacin de los parmetros requeridos para los perfiles, as como en los requisitos necesarios para el aseguramiento del crdito. Igualmente capacita al personal que participar en el proceso de admisin a travs de cursos terico-prcticos que forman parte de su evaluacin. Realiza seguimientos permanentes a las operaciones admitidas y desembolsadas con el objetivo de garantizar el normal cumplimiento de las polticas establecidas, generar acciones coordinadas con las bancas de negocio, as como eventualmente acciones correctivas en los procesos de admisin. El Departamento de Admisin y Anlisis Personas de la Divisin de Riesgos Personas y Mypes tiene como objetivo garantizar el normal desarrollo y crecimiento de los negocios (tarjetas de crdito, crditos de consumo, crditos hipotecarios). De esta manera establece polticas y estrategias que permiten lograr un equilibrio adecuado entre rentabilidad y riesgo. Estas polticas y estrategias concluyen en un eficiente monitoreo y seguimiento de las carteras crediticias durante la vigencia del crdito que generan, a su vez, acciones coordinadas con las Bancas de Negocios. Durante 2010, la divisin manej un adecuado control y seguimiento de la cartera crediticia de las bancas de negocios de las FF.AA. y PNP, y de la Banca Personal. Para ello, se monitorearon las provisiones, morosidad, prdida estimada, contencin y castigos, segn variables de cada negocio, elaborando peridicamente informes relacionados a su cumplimiento. La suma de esfuerzos, el mejoramiento continuo, el compromiso de los colaboradores de la divisin y las coordinaciones permanentes con la Unidad de Control de Crditos y Cobranzas, permitieron consolidar un marco de procesos ms eficientes que permiten un incremento importante de la productividad en el otorgamiento de crditos, as como un mejor manejo y gestin de la cartera.

38

--

Admisin del Riesgo Crediticio de la Cartera Minorista: Contamos con un modelo de negocio descentralizado para la admisin y evaluacin de los crditos de consumo. Se cuenta, asimismo, con una plataforma tecnolgica paramtrica, una herramienta de scoring y una serie de autonomas destinadas al personal capacitado permanentemente. Como parte de la gestin del riesgo crediticio de la cartera minorista, el rea de admisin efecta la evaluacin y anlisis de las solicitudes de crdito, para lo cual se considera, el conocimiento del cliente, su comportamiento, su capacidad y el objeto del crdito, dentro de los perfiles identificados y polticas aprobadas, que se encuentran en los manuales de polticas y procedimientos. El desembolso de la operacin se realiza por el rea operativa una vez que se ha verificado el cumplimiento de las condiciones aprobadas, las autonomas y la existencia de toda la documentacin requerida. SEGUIMIENTO DEL RIESGO CREDITICIO Las funciones de seguimiento y control son desarrollados en dos niveles: en primera instancia, por los Departamentos de Control de Crditos de la Divisin de Riesgos y, en segunda instancia, por la Unidad de Anlisis de Informacin de Riesgos Personas y Mypes con el propsito de velar por el desempeo de la cartera minorista como portafolio, as como por el cumplimiento puntual y repago de los crditos. Su objetivo es el de anticiparse a los riesgos, as como plantear acciones para enfrentar situaciones de desviacin a los objetivos planteados y, la de proveer informacin oportuna que permita a los funcionarios comerciales anticipar y planear las acciones de preventiva y cobranza. La Unidad de Anlisis de Informacin ha desarrollado un sistema de informacin utilizando herramientas como base de datos (el Access y Qlick View) para proveer informacin que permite el seguimiento con diversas frecuencias, en el mbito de clientes, carteras, zonas, productos y cosechas. Se ha desarrollado un sistema de monitoreo del nivel de servicio del proceso en sus diversas estaciones con el propsito de mejorar en forma continua sus tiempos as como desviaciones. El Departamento de Control de Crditos utiliza herramientas para el seguimiento de los riesgos asociados al riesgo crediticio: Riesgo de Incumplimiento, Riesgo Cambiario Crediticio y Riesgo de Sobre Endeudamiento. Sobre la Administracin del Riesgo de Sobreendeudamiento en el ao 2010, el Banco de Comercio ha consolidado los procesos para la identificacin, cuantificacin, reporte y anlisis de dicho riesgo sobre la cartera minorista. A continuacin una muestra de lo avanzado: a. Reportes de seales de alerta: consisten en la identificacin de clientes que sobrepasan los indicadores establecidos pero que an no presentan incumplimientos de pagos. b. Reporte e informe de anlisis de sensibilidad: consiste en realizar modificaciones en los parmetros para el clculo de los indicadores de sobre endeudamiento como el nivel de endeudamiento y nmero de acreedores para, posteriormente, realizar acciones de acuerdo a los resultados mostrados. c. Informe de estrs: consiste en crear escenarios crticos, pero posibles, para medir los indicadores de sobreendeudamiento y crear planes de contingencia de acuerdo a los resultados mostrados. 39

--

d. Reporte de cosechas: consiste en revisar los indicadores de sobreendeudamiento de acuerdo a la fecha de desembolso. RIESGOS DE MERCADO Y LIQUIDEZ El Banco gestiona sus riesgos de mercado sobre la base de sus exposiciones en operaciones de cambio e inversiones tanto de renta fija como de renta variable para lo que se han desarrollado y adecuado diversos modelos internos de evaluacin de los riesgos de esas posiciones. En lo que respecta al riesgo de tasa de inters se hace un seguimiento constante de los indicadores de ese riesgo en base a los requerimientos regulatorios vigentes.Respecto al riesgo de liquidez, se manejan diversos indicadores internos que miden la real posicin de liquidez del Banco y se hace un seguimiento estricto de los lmites establecidos para la gestin de este riesgo. El Banco de Comercio cuenta con un Comit de Inversiones de nivel gerencial, el mismo que evala las inversiones que efecta el Banco a travs de su Departamento de Mercado de Capitales. Cuenta igualmente con un Comit de Gestin de Activos y Pasivos tambin de nivel gerencial, el cual dentro de sus funciones, evala las exposiciones del Banco a los riesgos de mercado y liquidez. Ambos comits reportan al Comit de Riesgos. La Divisin de Riesgos publica diariamente todos los indicadores que miden la exposicin del Banco a los riesgos de mercado y liquidez, los mismos que son puestos en conocimiento de la plana gerencial para la adecuada toma de decisiones. RIESGO OPERACIONAL El Banco de Comercio ha implementado una estructura organizativa para la gestin del Riesgo Operacional que parte desde el Directorio en la definicin de la Poltica General para la gestin de este riesgo, mediante la asignacin de los recursos necesarios para una adecuada gestin del mismo. El Comit de Riesgos asume, por tanto, funciones por delegacin del Directorio, definiendo el Apetito y la Tolerancia al Riesgo Operacional que el Banco est dispuesto a aceptar. Por ello, se deben conocer los principales riesgos operacionales y establecer las directivas para un adecuado tratamiento de los mismos. La Divisin de Riesgos a travs del Departamento de Administracin de Riesgos centraliza la coordinacin general, el apoyo y la asesora a todas las unidades del Banco para una adecuada gestin del riesgo operacional al interior de cada una de ellas. Es por eso que se han nombrado gestores y coordinadores de riesgo operacional, quienes apoyan en la gestin a sus respectivas unidades. Existe, por su parte, un Equipo de Soporte de Riesgo Operacional que revisa y aprueba los informes de la evaluacin del riesgo operacional y define los planes de accin para la mitigacin de los riesgos identificados. Toda esta organizacin para la gestin del Riesgo Operacional es evaluada por la unidad de Auditora Interna de acuerdo a la normatividad vigente. El Directorio ha establecido un Sistema de Incentivos para la adecuada gestin del Riesgo Operacional, el mismo que fue aprobado durante el ao 2010 para su total implementacin a partir del ao 2011. Este sistema

40

--

ejecuta la medicin de los principales criterios de evaluacin a las gerencias respectivas, sobre su gestin del riesgo operacional y el resultado pasa a formar parte de la evaluacin de desempeo de las mismas. Para la gestin del Riesgo Operacional se han establecido diversas metodologas, las cuales tienen el soporte informtico requerido en el Software Accelerate que el Banco adquiri en el ao 2009. Durante el ao 2010, se le hicieron los ajustes y adecuaciones necesarias para que sirva como un eficaz soporte de esa gestin. Las metodologas de gestin del riesgo operacional que el Banco de Comercio ha implementado tienen que ver con: Autoevaluacin de riesgos y controles (RCSA-Risk and control self assesment).- Consiste en la identificacin, anlisis y evaluacin de los riesgos operacionales as como de los controles existentes en los principales procesos del Banco, mediante la ejecucin de talleres de autoevaluacin y el establecimiento de planes de accin para el tratamiento de los riesgos que as lo requieran, de acuerdo al apetito y tolerancia al riesgo establecido por el Directorio del Banco. Esta metodologa tambin es utilizada para evaluar el riesgo operacional de manera previa al lanzamiento de nuevos productos y ante cambios significativos en el ambiente operativo e informtico. Base de Datos de Eventos de Prdida.- Consiste en la recopilacin y almacenamiento en una base de datos, de los eventos ocurridos que significan una prdida financiera para el Banco y cuyo origen obedece a un evento de riesgo operacional. Estos eventos son reportados por las diversas unidades del Banco donde se generan los mismos o por las unidades centralizadoras de informacin. Estos son conciliados con las respectivas partidas contables de las cuentas de gastos, especficamente abiertas para el registro de prdidas por riesgo operacional y realizan el seguimiento de los mismos, de sus gastos y costos colaterales as como de las recuperaciones correspondientes. Esta base de datos sirve, por tanto, para retroalimentar la evaluacin del riesgo operacional en los procesos involucrados. Evaluacin del Riesgo Operacional en Subcontrataciones Significativas.- Consiste en el anlisis del riesgo operacional asociado a la subcontratacin que el Banco pudiera hacer para encargar a terceros la ejecucin de parte de o todo un proceso que le corresponda ejecutar dentro de sus funciones. Esta evaluacin se soporta en un Informe que debe contener la evaluacin de los criterios de seleccin de proveedores, as como la evaluacin de los aspectos contenidos en los acuerdos entre el Banco y el proveedor seleccionado. Luego de haberse ejecutado la subcontratacin, se evala peridicamente a los proveedores crticos, mediante cuestionarios o visitas a los mismos para verificar la adecuada prestacin del servicio. Seguimiento de Indicadores Claves de Riesgo (KRI).- Consiste en la definicin de indicadores que permiten evaluar la evolucin de los riesgos identificados y que de acuerdo al apetito y tolerancia al riesgo definido por el Banco, requieren de un seguimiento peridico. Esta metodologa establece que para todos los riesgos extremos y altos se deben definir indicadores que son asignados a responsables dentro de los procesos, los mismos que deben reportar los eventos presentados con respecto a esos indicadores, para su respectiva evaluacin y seguimiento respecto de sus correspondientes riesgos.

41

--

Asimismo se ha definido un Sistema de Reportes de Riesgo Operacional en todos los niveles de la Organizacin. Existen reportes, elaborados con periodicidad definida, que son presentados al Directorio, Comit de Riesgos, Gerencia General, Gerencias de Negocios y Apoyo y todas las dems instancias involucradas, as como a los organismos externos correspondientes. De la mano con la gestin del riesgo operacional el Banco ha establecido los sistemas de gestin de la Continuidad del Negocio y de la Seguridad de la Informacin los mismos que fueron implementados en el ao 2010 en cumplimiento de las resoluciones emitidas por la SBS para esos efectos. Al respecto el Banco ha cumplido con publicar los documentos normativos correspondientes e iniciar la implementacin de los procedimientos de gestin de la seguridad de la informacin y los planes de continuidad, de emergencia y crisis del sistema de gestin de la continuidad del negocio. Para el cumplimiento de estos sistemas el Banco design un Oficial de Seguridad y Continuidad quien se encarga de supervisar la implementacin de los mismos. Durante el ao 2010, el Banco de Comercio mantuvo una alta prioridad para el desarrollo de su gestin del riesgo operacional con el objetivo de consolidar sus metodologas de gestin de este riesgo las mismas que luego de ser implementadas, debern servir para efectuar una adecuada gestin del Riesgo Operacional. Dicha gestin deber estar de acuerdo con el estndar de calidad que el Banco quiere lograr para gestionar este riesgo y para, as, cumplir con los requisitos establecidos por el Supervisor, para obtener la autorizacin para utilizar el mtodo Estndar Alternativo de clculo de patrimonio por riesgo operacional. Asimismo se desarroll un Plan de Capacitacin que abarc a todos los niveles de la organizacin, habindose capacitado a todos los integrantes del Banco mediante capacitaciones dirigidas a la Gerencia, gestores y coordinadores de riesgo operacional y a todo el resto del personal del Banco. Dicho plan inclusive contempl a los ingresantes, con la finalidad de difundir la cultura de gestin del riesgo operacional y de capacitar en tpicos especficos de las diversas metodologas de gestin existentes.

42

--

SISTEMA DE PREVENCIN DE LAVADO DE ACTIVOS

La Oficina de Cumplimiento del Banco de Comercio, a travs del Oficial de Cumplimiento se encarga de la prevencin del lavado de activos y del financiamiento al terrorismo en la Institucin, de acuerdo con la normatividad vigente y a los altos valores del Banco. La Oficina tiene rango gerencial, pues actuar con transparencia, integridad y principios ticos es de importancia esencial para la poltica interna. Durante el ao 2010, dicha Oficina, de la mano con el Departamento de Recursos Humanos, continu con la capacitacin y sensibilizacin permanente de todos los colaboradores del Banco en temas relacionados con la prevencin del lavado de activos. Adems, se realizaron evaluaciones internas para determinar el nivel de conocimiento del Banco respecto de sus clientes, se establecieron procedimientos para detectar operaciones inusuales de acuerdo con los segmentos de mercado donde se desarrolla la entidad, y se profundiz en la prudencia de bancos corresponsales acerca del tema. Durante nueve aos consecutivos, nuestra Institucin ha superado satisfactoriamente los exmenes de revisin de los Supervisores externos: la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, as como Auditores externos. Hemos recibido inclusive opiniones favorables sobre nuestro Sistema de Prevencin. Por otro lado, nuestro Oficial de Cumplimiento ha recibido la Certificacin en Anti-lavado de dinero-nivel Asociado (AML/CA) emitido por la Asociacin de Bancos Internacionales de Florida. (FIBA) despus de haberse sometido al programa de capacitacin de Florida International University FIU.

43

--

MISCELANEAS
1.29. COTIZACIN EN BOLSA

Valores inscritos en el Registro Pblico de Mercado de Valores al 31 de diciembre de 2010 MONTO REGISTRADO 105,730,557 MONTO CIRCULACIN 105,730,557

TIPO DE VALOR MNEUMNICO

COD ISIN

CLASE Comunes Preferentes

Acciones BANCOMC1 PEP 119001001 Acciones de Valores de Lima,PEP 119002009 BNCOMPC1 Fuente: Bolsa Banco de Comercio

Cotizaciones mensuales de las acciones del Banco de Comercio 2009 CDIGO NEUMNICO BANCOMC1 BANCOMC1 BANCOMC1 BANCOMC1 BANCOMC1 BANCOMC1 BANCOMC1 BANCOMC1 BANCOMC1 BANCOMC1 BANCOMC1 BANCOMC1 MES Ene-10 Feb-10 Mar-10 Abr-10 May-10 Jun-10 Jul-10 Ago-10 Sep-10 Oct-10 Nov-10 Dic-10 COTIZACIONES: ACCIONES COMUNES APERTURA CIERRE MNIMA MXIMA -.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.PRECIO PROMEDIO -.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-

CDIGO NEUMNICO BNCOMPC1 BNCOMPC1 BNCOMPC1 BNCOMPC1 BNCOMPC1 BNCOMPC1 BNCOMPC1 BNCOMPC1 BNCOMPC1 BNCOMPC1 BNCOMPC1 BNCOMPC1

MES Ene-10 Feb-10 Mar-10 Abr-10 May-10 Jun-10 Jul-10 Ago-10 Sep-10 Oct-10 Nov-10 Dic-10

COTIZACIONES: ACCIONES PREFERENTES APERTURA CIERRE MNIMA MXIMA -.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-

PRECIO PROMEDIO -.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-

Fuente: Bolsa de Valores de Lima, Banco de Comercio

44

--

1.30. FIRMA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS

Los estados financieros correspondientes al ejercicio 2010 han sido auditados por la firma de auditores Pasos, Lpez de Romaa, Rodrguez S.C. BDO. Se adjunta el informe emitido por los auditores externos, el cual contiene el Balance General y los Estados de ganancias y prdidas, as como el Dictamen de los auditores externos.

1.31. CAMBIOS EN LOS RESPONSABLES DE LA ELABORACIN Y REVISIN DE LA

INFORMACIN FINANCIERA
El Banco de Comercio mantuvo en su cargo durante el perodo 2010 al gerente general, Sr. Carlos Alberto Mujica Castro; al Gerente de la Divisin de Administracin y Finanzas, Sr. David Antonio Ambrosini Valdez; al Gerente de la Divisin de Asesora Legal, Sr. Jos Fernando Choza Carro; al Gerente de Contabilidad, Sr. Jos Antonio Agapito Gonzales; y al Contador General, Sr. Nicanor Edgar Choque de la Cruz.

1.32. PROCESOS JUDICIALES, ADMINISTRATIVOS O ARBITRALES

El Banco de Comercio y su subsidiaria Inversiones Banco de Comercio S.A. no tienen procesos judiciales, administrativos o arbitrales iniciados, ni es previsible que se inicien en su contra o a favor, que puedan tener un impacto significativo sobre sus resultados de operaciones y su posicin financiera.

1.33. CULTURA Y RESPONSABILIDAD SOCIAL

Para el Banco de Comercio la Responsabilidad Social Empresarial se asume como un compromiso entre el sector empresarial y la sociedad civil, para crear un vnculo de cooperacin y apoyo que permita contribuir en la mejora de las condiciones de vida y el desarrollo tanto de sus trabajadores como de la poblacin inmersa en su entorno. Un nuevo impulso para fortalecer las acciones de Responsabilidad Social del Banco de Comercio, lo constituye el relanzamiento de la Fundacin del Banco de Comercio que ya viene dando pasos firmes en su accionar que se orienta a promover el desarrollo cultural, la capacitacin de los recursos humanos y el apoyo a instituciones de bien social. As, en el transcurso del ao 2010, se presentaron muestras de arte que a la vez de propiciar la promocin de las artes plsticas impulsaron el fin benfico hacia Aldeas Infantiles SOS, organizacin de bien social que atiende a nios en situacin de abandono. Asimismo, se apoy la participacin de Jorge Cori, de 14 aos de edad, en el Torneo Mundial de Turqua en el cual obtuvo el ttulo de Gran Maestro de Ajedrez ms joven del Mundo. Del mismo modo, su hermana Deysi (16 aos) obtuvo el mismo ttulo en su categora. Sin duda alguna, reconocieron el invalorable apoyo recibido del Banco de Comercio, con el que pudieron contar con una preparacin de alta competencia en el nivel internacional y que determin los logros alcanzados. Adems, se apoy la organizacin del Desafo Machu 45

--

Picchu. Este evento consista en una partida de exhibicin entre la campeona mundial peruana en la categora sub-16 y la campeona mundial absoluta Alexandra Kosteniuk. En otros deportes, se recibi un reconocimiento por parte de la Federacin Peruana de Bochas por el apoyo constante que se brind a los representantes peruanos en los torneos Panamericanos. En el Taekwondo, se apoy la participacin del campen nacional en el Campeonato Internacional de Taekwondo realizado en Argentina y en el Torneo Nacional Huracn realizado en el pas. En otras actividades sociales, se apoy al Ministerio de Trabajo y Promocin del Empleo y al Consejo Nacional de Integracin de la Persona con Discapacidad en la realizacin del Foro Buenas Prcticas de Inclusin Laboral de Personas con Discapacidad - Hacia la Igualdad de Oportunidades. Se auspici el Concurso Nacional de Proyectos Innovadores Mentes Brillantes que tiene como objetivo estimular y premiar los mejores programas con proyeccin social. Se otorg equipos informticos a los primeros puestos del proceso de admisin 2011-I de la Universidad Nacional Mayor de San Marcos. Se auspici la puesta en escena de la obra Romeo y Julieta por el grupo de teatro Molly Arte conformado por un grupo de jvenes artistas. Por ltimo, Aldeas Infantiles SOS Per agradeci el apoyo brindado a sus programas sociales orientados a la ayuda de nios en estado de orfandad.

46

--

1.34. BUEN GOBIERNO CORPORATIVO

Un buen rgimen de gobierno corporativo ayuda a afirmar que las corporaciones utilizan su capital de manera eficaz y establecen relaciones con sus dueos y el mercado burstil basndose en la confianza que genera su transparencia. Dicho rgimen, adems, refleja la responsabilidad de sus directores con la compaa y los accionistas, puesto que asegura que las empresas operen para beneficio de la comunidad y contribuyan a su bienestar. El ndice de buen gobierno corporativo (IBGC), publicado durante los ltimos dos aos por la Bolsa de Valores de Lima, incorpora los valores de aquellas sociedades que realizan buenas prcticas de gobierno corporativo. La funcin de determinar el grado en que las sociedades cumplen con los principios de BGC recae sobre las empresas validadoras que den fe de la relacin entre accionistas y la empresa, para lo cual brindan una calificacin objetiva dentro de una escala de 0 a 312 puntos. En el caso particular del Banco de Comercio, la empresa Pacific Credit Rating - PCR actu como empresa validadora en los aos 2007, 2008 y 2009. Al igual que en el ao 2009, se espera que los resultados arrojados en el ao 2010 sean sumamente alentadores para el Banco de Comercio, y sean considerados dentro del selecto grupo de empresas que poseen buenas prcticas de gobierno corporativo.

Cumplimiento de Principios de Buen Gobierno Corporativo

(Fuente Pacific Credit Rating)

m eta: 3 12.0 287.5 IB GC 2 .3 42

.

262.5

92.1% 84.1% 77 % .6 2 007 200 8 2009

47

--

EL DIRECTORIO Y LA GERENCIA
1.35. EL DIRECTORIO
Wilfredo Jess Lafosse Quintana - Presidente del Directorio Contralmirante de la Marina de Guerra del Per en situacin de retiro y magster en Administracin de Empresas (MBA) por la Universidad del Pacfico. Ha recibido el Premio Robert Maes Especial al rendimiento acadmico en la Universidad del Pacfico y la Medalla Naval de Honor al Mrito en reiteradas ocasiones. Actualmente, cursa el Doctorado en Administracin de Negocios en Pacific Western University y en Newport Internacional University. Fue director del Centro de Consultora en Gestin Empresarial de la Universidad del Pacfico, Director General de Planeamiento Estratgico del Ministerio de la Produccin y desempe cargos estratgicos en la Marina de Guerra del Per. Desde 1996 a la fecha, se desempea como catedrtico de la Escuela de Postgrado de la Universidad del Pacfico. Forma parte del Directorio del Banco de Comercio desde febrero de 2004 y ejerce la Presidencia del mismo desde septiembre de 2004. Csar Alberto Pearanda Castaeda - Vicepresidente del Directorio Economista. Master y Ph.D. (ABD) de Cornell University, USA. Ha sido profesor de la Universidad del Pacfico, de la Pontificia Universidad Catlica, Universidad de Lima y de la Universidad ESAN. Es autor de cuatro libros de economa editados por el BID-INTAL (1984), la Universidad del Pacfico (1996), el Banco de Comercio y la Cmara de Comercio de Lima (CCL) (07/2008), estos ltimos con los ttulos Agenda Econmica para el Cambio, crecer con menos pobreza e inequidad y Crecimiento con Inclusin editado por la CCL (2010). Ha publicado ms de 60 artculos en prestigiosas instituciones acadmicas. Fue Vicepresidente del Instituto Libertad y Democracia (ILD, 2007-2008), que preside el economista Hernando de Soto. Director Miembro del Consejo Directivo y del Comit Ejecutivo de la Cmara de Comercio de Lima (CCL, 2006-2008). Miembro de la Comisin de Acceso al Mercado del Indecopi, que presidi el ltimo ao (2002-2008). Secretario Tcnico Ejecutivo del Consejo Empresarial de Negociaciones Internacionales (CENI, 2004-2005), responsable de la vocera tcnica del sector privado peruano en las negociaciones del TLC con los EUA. Asesor de la presidencia de la CCL (2001-2004). Asesor del ILD (2003). Asesor Principal y Jefe de Asesores del Ministerio de Economa y Finanzas (1991-1992). Consultor del Gobierno de Bolivia (1987) y Honduras (1996). Jefe del Departamento de Desarrollo Industrial de la Comunidad Andina (1972-1982). Jefe del Departamento de Investigaciones Econmicas del Banco Central de Reserva del Per (1967-1972). Desde 1982 es consultor internacional de diversos organismos como el BID, INTAL, ONU, CEPAL, CAN, ALADI, CAF; de este ltimo fue Director en 1992.

48

--

Actualmente es Vicepresidente del Banco de Comercio, Director Ejecutivo del Instituto de Economa y Desarrollo Empresarial de la CCL, Miembro del Centro de Arbitraje de la CCL y Director de diversas empresas en las reas de consultora, servicios y manufactura. Luis Csar Montezuma Crdenas - Director Ingeniero Civil por la Universidad Nacional de Ingeniera (UNI), diplomado por la Universidad de Piura en el Programa de Alta Direccin y diplomado en The CEOs Management Program por el Kellogg School of Management - Northwestern University, de Evanston, Illinois. Asimismo, tiene mltiples estudios de especializacin en los campos en los que se ha desarrollado, dictados por escuelas de postgrado y universidades nacionales y extranjeras, y ms de 35 aos de experiencia en la actividad financiera y de gestin empresarial, desarrollada en los campos de planificacin, administracin y sistemas. Ocup cargos de alta gerencia en Corporacin Backus S.A. y Cerveceras Peruanas Backus S.A.A., donde se desempe como CFO y CIO a nivel del grupo empresarial, habiendo realizado como tal numerosas transacciones financieras nacionales e internacionales y emisiones de bonos en el mercado de capitales; y participado directamente en adquisiciones y fusiones empresariales de mucha importancia. Tambin tuvo la responsabilidad de dirigir la Oficina de Planeamiento Empresarial de la empresa Cervecera. Previamente, ejerci cargos de Alta Gerencia en Panamericana TV, Grupo REX, Banco Comercial del Per, Banco Continental. Ha sido miembro del Directorio de Quiputada S.A., Agua Mineral San Mateo S.A., Embotelladora Frontera S.A. (Pepsicola del Sur), Corporacin Boliviana de Bebidas (Pepsicola de Bolivia), entre otras empresas. Ha participado como expositor en los Programas de Maestra en Administracin de Negocios en las Universidades del Pacfico y de Lima. Asimismo, fue nombrado Miembro del Comit Permanente del Patronato de ESAN, habiendo sido expositor invitado en diversas oportunidades en dicha Casa de Estudios. Tambin ha publicado diversos artculos especializados en los campos de planificacin estratgica, finanzas y sistemas en diferentes medios. Actualmente desde Montezuma & Asociados, Consultores, empresa de la que es cofundador y Gerente General, realiza actividades de apoyo a la gestin y planificacin empresarial. Es accionista de empresas en los campos de turismo, representacin y gastronoma y miembro del Directorio de empresas de exportacin, industriales y de servicios. Forma parte del Directorio del Banco de Comercio desde septiembre de 2004. Jos Palomino Roedel - Director Ingeniero Civil, graduado con el primer puesto por la Universidad Nacional de Ingeniera en 1960, con postgrado en Economa y Programacin Industrial en ILPES/CEPAL, Santiago de Chile, en 1964. Sus destacadas cualidades profesionales y personales lo han llevado a ocupar cargos de primer nivel, tales como el de Ministro de Pesquera del Per, presidente de la Corporacin Nacional de Desarrollo (CONADE); gerente general interino del Instituto Peruano de Seguridad Social (IPSS) y gerente general del Ministerio Pblico (Fiscala de la Nacin); as como, anteriormente, gerente de crditos y gerente general del Banco Industrial del Per, y durante diez aos se desempe como director general de programacin del Acuerdo de Cartagena (Comunidad Andina de Naciones). 49

--

Asimismo, ha sido convocado como consultor de importantes organismos como el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), Corporacin de Desarrollo (COFIDE) Per; IICA/BIRF, ALADI, de las Naciones Unidas, Fundacin EBERTH y ha desarrollado consultoras independientes en el Acuerdo de Cartagena, INTAL y CEPAL; desempeando labores tanto en Per, como en Brasil, Panam, Guatemala, Paraguay, entre otros pases. Asumi trabajos y comisiones especiales en el Sector Pblico como el de Ministro Plenipotenciario del Per ante el Gobierno de Bolivia (para las negociaciones del Banco Popular del Per), Presidente de la Organizacin Latinoamericana de Desarrollo Pesquero (OLDEPESCA) y ha sido miembro del Directorio de empresas como el Banco de Fomento Agropecuario, Cementos Lima, Cementos Yura, Cementos Norte Pacasmayo, Cemento Andino, Cementos Sur y Empresa Nacional del Tabaco; entre otros. Fue asesor de la Alta Direccin de la SUNAT y asesor de la Presidencia del Directorio de la Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV). En el sector privado fue director gerente de Natrogel S.A., empresa qumica con exportaciones en el rubro de arcillas activadas al Grupo Andino. Enrique Benjamn Daz Ortega Director Licenciado en Economa por la Pontificia Universidad Catlica del Per. Obtiene el M.A. en Economa Desarrollo Econmico, Finanzas Pblicas y Teora Econmica Bsica por la Cornell University Ithaca, Nueva York; universidad que le otorga el PhD (c) en Economa. Posteriormente, ha mantenido una constante capacitacin especializada en diversos tpicos del campo econmico como Evolving Structures of Securities Markets en Mc Donough School of Business, Capital Markets Research Center, Georgetown University (Washington, USA); Retos y Tendencias de las Depositarias, durante la Segunda Asamblea General de la Asociacin Americana de Depsitos Centrales de Valores en New York; entre otros desarrollados en universidades y organismos de primer orden en el extranjero, como el Banco Mundial (Washington), BID (Washington), Wharton School, University of Pennsylvania (USA). Ha desarrollado una vasta carrera profesional en el Per y el extranjero, habindose forjado profesionalmente en el Banco Central, donde lleg a desempearse como gerente central. Es tambin expresidente del directorio de la CONASEV, organismo en el que antes fuera director y gerente general. Fue tambin superintendente adjunto en la Superintendencia de Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones; as como director, y vicepresidente de OSIPTEL. Es experto en gobierno corporativo y actualmente se desempea como presidente de Mercados de Capitales, Inversiones y Finanzas (MC&F), donde lidera tambin proyectos de educacin financiera como Alcanzar y Prever. Ha brindado su concurso y asesora en temas de mercado de valores y fondos de pensiones, en organismos nacionales e internacionales como la Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores, CAF (Per), FONAFE (Per), BANCO MUNDIAL (EE.UU), CAF (VENEZUELA), ICC-BID (Latinoamrica), Comisin Nacional de Bancos y Seguros (HONDURAS), Asociacin de Administracin de Fondos de Pensiones (Per), 50

--

Comisin Nacional de Valores-PNUD (PARAGUAY), Cmara de Industria y Comercio de Santa Cruz (CAINCO-BOLIVIA), Superintendencia de Compaas-BID (Ecuador), Comisin Nacional de Bancos y Seguros-BID (HONDURAS), Bolsa de Valores de Colombia, Superintendencia de Valores (El Salvador), Bank of Guyana (Guyana), entre otros. Mantiene una permanente actividad docente en materias de Finanzas Pblicas, Teora Econmica, Teora y Poltica Monetaria, Economa Internacional, Teora Econmica Financiera, Mercado de Valores, Gobierno Corporativo, en diversas instituciones como la Pontificia Universidad Catlica del Per, Universidad del Pacfico, Universidad de Lima, ESAN, Instituto de Formacin Bancaria, Universidad San Ignacio de Loyola y Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas. Asimismo, colabora con artculos de anlisis en diversos diarios y revistas especializadas. Roger Eduardo Velasco Botetano Director Ingeniero Industrial. Magster en Administracin de Negocios, en la Escuela de Administracin de Negocios para Graduados (ESAN). Ha ocupado cargos gerenciales en empresas pblicas y privadas del sector financiero, como la Corporacin Financiera de Desarrollo (Cofide), Financiera de Crdito del Per, Lima Leasing SA. y el Banco Wiese Sudameris. Cuenta con experiencia en la evaluacin de proyectos y en operaciones de arrendamiento financiero. Tuvo a su cargo la administracin, reestructuracin y recuperacin de una parte muy importante de la cartera crediticia del Banco Wiese Sudameris. Actualmente se desempea como Asesor Financiero de diversas empresas privadas. Wilder Augusto Ruiz Silva - Director Licenciado en Economa. Maestra en Periodismo en la Universidad San Martn de Porres. Maestra en Historia de la Filosofa en la Universidad Nacional Mayor de San Marcos. Diplomado en Periodismo Econmico y Financiero en la Universidad de Columbia - Nueva York, a travs de una beca otorgada por el Grupo Financiero Citibank. Diplomado en Educacin y Derechos Humanos en la Universidad de Verano de Ginebra. Ha sido Regidor Metropolitano de la ciudad de Lima (2003-2006), as como Presidente de la Comisin de Turismo del Concejo Metropolitano de Lima. Fue Jefe de Informaciones del Diario Gestin. Ha sido funcionario de Promper y Asesor de la Presidencia de la Sociedad Nacional de Industrias. Congresista de la Repblica durante el perodo de enero 2007 a julio 2009. Presidente de la Comisin de Defensa del Consumidor y Organismos Reguladores del Estado (agosto 2008 a julio 2009). Actualmente se desempea como Profesor en la Facultad de Ciencias de la Comunicacin de la Universidad Alas Peruanas. Rafael Antonio Aita Campodnico Licenciado en Administracin de Empresas, se ha desempeado como tal en los sectores de turismo y comercio. Dirigente deportivo y miembro activo en diferentes instituciones de fomento al deporte.

51

--

Congresista de la Repblica para el perodo 2001 2006 por el distrito electoral de Lambayeque. Responsable Poltico de la Alianza Unidad Nacional (UN) en el departamento de Lambayeque. Presidente de la Comisin de Servicios Pblicos y Defensa del Usuario y Consumidor del Parlamento Latinoamericano (PARLATINO), en el periodo 2004-2006. En el Ministerio de Defensa, ocup el cargo de Viceministro de Polticas para la Defensa desde el 15 de abril hasta el 07 de Noviembre de 2008, y como Viceministro de Recursos para la Defensa, desde el 08 de Noviembre de 2008 hasta el 06 de octubre de 2010. Se desempe como Director del Banco de Comercio desde el 1 de marzo de 2010 hasta el 26 de enero de 2011.

52

--

1.36. LA GERENCIA
Carlos Alberto Mujica Castro, Gerente General Administrador de empresas egresado de la Universidad del Pacfico con estudios de especializacin en el Programa de Alta Direccin de la Universidad de Piura y en diversos seminarios de capacitacin impartidos por Citibank. Tiene 30 aos de experiencia profesional, 12 en bancos internacionales y 14 en bancos nacionales. Se ha desempeado 12 aos como jefe en Banca Corporativa de Citibank, entidad de la que lleg a ser Vicepresidente. Fue gerente general de Peruinvest, del Banco Minero y del Banco Central Hipotecario, as como tambin gerente de Banca Corporativa de Interbank. Su trayectoria profesional tambin incluye la gerencia general de Interttulos, una sociedad titulizadora del Grupo Interbank; responsable de la mayora de las titulizaciones efectuadas en el Per (Quimpac, Wong, Drokasa y Universidad San Martn de Porres). David Antonio Ambrosini Valdez, Gerente de la Divisin de Administracin y Finanzas Es graduado en Ingeniera Industrial en la Universidad Nacional de Ingeniera, magster en Administracin por la Universidad del Pacfico y Premio Robert Maes al Rendimiento Acadmico por la misma universidad. Cuenta con 30 aos de experiencia profesional, con especializacin en finanzas corporativas, tesorera, productos bancarios, EVA, control de gestin, presupuestos y procesos contables. Ha ocupado cargos de gerencia y directorio en empresas de los sectores financiero, banca, exportacin, comercial, industrial, entre otros. En el mbito acadmico es docente en el Programa de Maestra de la Universidad del Pacfico, en el cual tiene a su cargo diversas materias tales como banca y bolsa, valorizacin y gerencia basada en el valor, finanzas, entre otras. Es autor del libro Introduccin a la Banca, editado por dicha universidad. Fredy Molfino Martnez, Gerente de la Divisin de Negocios FFAA-PNP Contralmirante en situacin de retiro de la Marina de Guerra del Per, tiene el grado de magster en Economa y Direccin de Empresas por el Instituto de Estudios Superiores de la Empresa (IESE) de la Universidad de Navarra en Espaa y magster en Ciencias Administrativas por la Universidad de Chile. Curs el PADE (Programa Avanzado de Direccin de Empresas) con especialidad en Finanzas en la Escuela de Administracin de Negocios para Graduados ESAN; al igual que el Curso de Investigacin Operativa Anlisis de Sistemas, en la Universidad de Lima. Asimismo, ha participado en el ltimo Programa de Alta Direccin Bancaria INCAE Business School, llevado a cabo en la ciudad de Miami, USA, en el mes de mayo de 2010. Entre los diversos cargos estratgicos asignados en la Marina de Guerra del Per, desempe el de Director General de Economa; Presidente del Directorio del Fondo de Retiro y Cesacin, al igual que del Fondo de Vivienda. Asimismo, fue Secretario de Marina en el Ministerio de Defensa. Fernando Jaime Correa Pagador, Gerente de la Divisin de Banca Personal Administrador de empresas egresado de la Universidad del Pacfico con estudios de Especializacin en el Programa de Alta Direccin de la Universidad de Piura. Curs el PADE (Programa Avanzado de Direccin de Empresas) con especialidad en Marketing en la Escuela de Administracin de Negocios para Graduados ESAN. Cuenta con 16 aos de experiencia orientada profesionalmente a la administracin de ventas. Ha ocupado importantes cargos gerenciales en empresas de seguros y administradoras de fondos de primer nivel, en las reas comerciales y de operaciones. 53

--

Gonzalo Muiz Vizcarra, Gerente de la Divisin de Negocios - Banca Empresa (hasta noviembre de 2010) Ejecutivo con ms de 23 aos de experiencia en la actividad financiera. Destaca en los ltimos 15 aos en posiciones gerenciales en distintas instituciones financieras de primer nivel. Cuenta con amplia experiencia en el otorgamiento, administracin y recuperacin de operaciones de crdito a corto y largo plazo; as como con visin estratgica y global del negocio con un enfoque en objetivos y resultados. Es bachiller de Economa por la Universidad Catlica Santa Mara de Arequipa, y cuenta con estudios de especializacin en INCAE y PADE - Administracin ESAN. Marisa Freire de Stewart, Gerente de la Divisin de Riesgos Personas y Mypes Administradora de Empresas, graduada en la Universidad de Lima, y especializacin en el PDD de la Universidad de Piura; con estudios de especializacin en Citibank ,as como en diversas disciplinas, impartidos por ESAN, la Universidad de Berkeley en Lima, y, otros seminarios. Cuenta con 20 aos de experiencia gerencial multifuncional, en empresas internacionales y locales, lderes en el Sector Financiero as como en el de comercializacin y fabricacin. En su trayectoria profesional ha sido por 12 aos, Gerente Corporativo de Proyectos, de Finanzas, en la Corporacin Yanbal Internacional, donde antes fuera su Vicepresidente Financiero Corporativo y Gerente General de Best Home. 15 Aos en la Banca de Personal, como Gerente de Calidad del Banco Wiese Sudameris y Banco Wiese Ltdo. Y como Vicepresidente Residente en la Banca de Consumo y Corporativa del Citibank N.A. Jos Fernando Choza Carro, Gerente de la Divisin de Asesora Legal Abogado graduado de la Facultad de Derecho de la Pontificia Universidad Catlica del Per, cuenta con amplia experiencia bancaria, habiendo ocupado diferentes posiciones gerenciales. Ha sido gerente central de la Divisin de Asesora Legal de Interbank, gerente de asesora legal y secretario del directorio del Banco del Libertador, gerente central de asesora legal y secretario del directorio de Bancosur, gerente de asesora legal y secretario del directorio del Banco Financiero del Per, gerente de asesora legal del Banco Nuevo Mundo, y abogado-socio del Estudio Ernesto Coz & Asociados (2000 a 2002). Ha realizado docencia en la Facultad de Derecho de la Pontifica Universidad Catlica del Per (2000). Nstor Alberto Plasencia Angulo, Gerente de la Oficina de Auditora Interna Contador pblico colegiado, egresado de la Universidad Inca Garcilaso de la Vega. Diplomado por la Universidad de Piura en el Programa de Desarrollo Directivo. Conurs estudios de postrado en la Universidad del Pacfico y Universidad de Lima. Tiene amplia experiencia en reas de Contralora, Riesgos y Auditora en donde cuenta con especializacin en Auditoria Financiera y Operativa. Ha desarrollado actividades de control en entidades bancarias y financieras de primer nivel como Banco Santander, Bancosur, Banco del Libertador, Financiera Nacional, entre otras. Asimismo, se ha desempeado como auditor externo en importantes empresas del sector financiero, industrial y comercial. En la actualidad, es miembro activo del Comit de Auditores Internos de la Asociacin Bancaria del Per y del The Institute of Internal Auditors Certificate of Membership.

54

--

Jorge Alvarado Valdivia, Gerente de la Divisin de Riesgos Magster en Administracin por la Escuela de Administracin de negocios para graduados (ESAN), diplomado por la Universidad de Piura en Programas de Alta Direccin y en la Universidad de Lima en Banca y Finanzas, con estudios en el Chase Institute of New York y el Instituto de Estudios Burstiles (IEB) Espaa. Licenciado en Administracin por la Universidad Nacional Federico Villarreal, cuenta con 39 aos de experiencia bancaria en el manejo financiero, crediticio y gestin de diversos bancos nacionales y extranjeros, y con 20 aos de experiencia en la docencia universitaria, en temas de Banca y Finanzas. Actualmente, es profesor de la UPC y ESAN. Ocup cargos de alta gerencia en el Banco Continental, Banco Financiero, Banco Industrial del Per, entre otras instituciones. Desarroll consultoras en el nivel nacional, as como internacional para el Banco Interamericano de Desarrollo y Fondo Monetario Internacional. Carlos Elas Villalobos Valenzuela, Gerente de la Divisin de Tecnologa, Operaciones y Procesos (hasta septiembre de 2010) Administrador de Empresas, con estudios de especializacin en el Programa de Direccin Directiva de la Universidad de Piura, cuenta con 34 aos de experiencia laboral en diversas instituciones del Pas, especialmente en las del sector financiero. Ha ocupado importantes cargos de direccin y supervisin en el Banco Internacional del Per, y el Banco de Crdito respectivamente, habiendo sido Gerente de Sistemas y Organizacin de AFP Horizonte, Gerente Central de Desarrollo e Informtica del Instituto Peruano de Seguridad Social y Gerente de Sistemas y Procesos del Banco Sudamericano. Ha efectuado consultoras de Tecnologa de la Informacin en empresas como Wiese Sudameris Leasing, Banco Wiese Sudameris, Ministerio de Agricultura, Interbank y la Oficina Nacional de Gobierno Electrnico e Informtica, entre otras. Cesar Ignacio Coronado Aguilar, Gerente de la Oficina de Cumplimiento Especialista en Administracin Ejecutiva Gerencial, cuenta con una trayectoria de ms de 48 aos en el Sistema Financiero Nacional. Ha ejercido cargos gerenciales y directorales en empresas bancarias como el Banco del Progreso y Banco Continental, en los campos de administracin de agencias, banca personal y rea de operaciones. Se ha orientado profesionalmente a la direccin, control, supervisin de procesos y manejo de oficinas. Miguel ngel Carpio Flores, Gerente de la Divisin de Proyectos Estratgicos Profesional en Administracin, Organizacin, Informtica y Sistemas, con ms de 31 aos de experiencia profesional. Ha ocupado importantes cargos gerenciales. Oficial PNP-GC (r) con especializacin en Informtica y Sistemas. Cuenta con posgrado en Ingeniera de Sistemas en la Universidad de Lima; postgrado de Relaciones Pblicas en la Pontificia Universidad Catlica del Per; Organizacin y Administracin en ESAN; Planeamiento Estratgico en IPAE; Especializacin en Auditoria Informtica y Sistemas. Con cursos de la especializacin en la Escuela de Informtica de la Guardia Civil de Espaa, en la Escuela de Informtica de la Gendarmera Francesa y en la Universidad Complutense de Madrid-Espaa. Curso de Especializacin en 55

--

Control de Gestin por la Escuela de Administracin de la Pontifica Universidad Catlica de Chile. Amplia experiencia en el sector financiero, con cargos gerenciales en las reas de Organizacin, Informtica y Sistemas, Auditoria de informtica y Sistemas. Asesor/consultor de empresas en organizacin, informtica y sistemas. Reconocida trayectoria pedaggica como profesor universitario en los cursos de la especialidad de Planeamiento, informtica y sistemas. Pedro Alberto Sols Torres, Gerente Adjunto de Crditos Especiales Contador Pblico Colegiado egresado de la Universidad de San Martn de Porres, estudios de Especializacin del Programa de Alta Direccin de la Universidad de Piura, Diplomado de Especializacin en Desarrollo y Gestin Inmobiliaria, Agente Inmobiliario inscrito en el Registro Nacional de Agentes Inmobiliarios, adems de diversos estudios de capacitacin en Finanzas, Comercio Internacional, Gerencia de Crditos y Cobranzas y otros relacionados con la Banca y Finanzas seguidos en Universidad del Pacfico, Esan, UPC, BCR, SBS, etc. Participante en diversos Congresos Nacionales de Crditos y Cobranzas; Perito Contable Judicial en nmina del Poder Judicial. Tiene ms de 30 aos de experiencia como Gerente y Funcionario en el Sistema Financiero Nacional habindose desempeado, entre otros, como Supervisor Jefe de Inspecciones en la Superintendencia de Banca y Seguros, Gerente de Operaciones y Miembro del Comit de Crditos del Banco Agrario del Per, Jefe de Auditora Interna en Reaseguradora Peruana S.A., Sub Gerente en diversas Instituciones Financieras del Pas con amplia experiencia en Crditos y Cobranzas, Servicios Bancarios, Sistema Concursal, etc. Actualmente adems es Director Gerente General de Inversiones Banco de Comercio S. A. Jaime Bedoya Camere, Gerente Adjunto y Jefe del rea de Recursos Humanos Graduado en Economa en la Universidad de Lima, ha laborado en las reas comerciales, de finanzas y de recursos humanos, cuenta con una Maestra en Recursos Humanos y con ms de 32 aos de experiencia profesional. Acostumbrado a sobrepasar metas y objetivos, fue Subgerente del Departamento de Canales de Venta, Subgerente del Departamento de Banca Institucional, Gerente Adjunto del rea de Recursos Humanos y hoy es Gerente de la Divisin de Recursos Humanos. Adems ha ocupado cargos gerenciales en distintas empresas. Miguel Augusto Romn Carrasco, Subgerente y Jefe del Departamento de Banca MYPE Mster en Direccin de Empresas de Microfinanzas en el PAD de la Universidad de Piura y Licenciado de la Universidad Nacional Mayor de San Marcos en Ciencias Sociales. Posee ms de 18 aos de experiencia laboral, de los cuales 13 aos corresponden a experiencia en bancaria. Ejerci cargos de administracin de agencias y subgerencia zonal en los cuales lider proyectos y desempe programas de tutora. Adems, curs seminarios de especializacin en ESAN y la Universidad de Piura. Cabe destacar su participacin en el Congreso Internacional de Microfinanzas en 2010.

56

--

ENCUESTA DE BUEN GOBIERNO CORPORATIVO

(10150) INFORMACIN SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LOS PRINCIPIOS DE BUEN GOBIERNO PARA LAS SOCIEDADES PERUANAS (Correspondiente al ejercicio 2010)

57

--