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le système financier & gestion bancaire

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1. LE SYSTÈME FINANCIER........................................................................................1
O
G
2. LA GESTION BANCAIRE........................................................................................18
O
1. Le système financier 
Objectifs
Ce premier chapitre a pour but de situer le cadre dans lequel travaillent les institutionsfinancières. Plus spécifiquement, il vise les objectifs suivants :
 
Montrer l’importance du secteur financier dans l’économie
Identifier les intervenants, les fonctions et les mesures de performance du secteur financier 
Décrire les caractéristiques des institutions et des marchés financiers et lesrelations entre ces deux types d’organisations
Expliquer la raison d’être des intermédiaires financiers
1.1 Le système financier et l’ensemble de l’économie
1.1.1 Importance du système financier 
Dans toute économie moderne, le système financier occupe une place très importante. Par exemple, au Canada le secteur des services financiers génère directement plus de 5% du produitintérieur brut. Ce secteur emploie plus de 550 000 personnes de façon directe et l’on estime qu’unnombre équivalent d’emplois est créé de façon indirecte.
1
Enfin, en 1997 le secteur détenait pour  plus de 3,1 milliards de dollars d’actifs canadiens. On voit donc facilement l’intérêt de biencomprendre et gérer un secteur aussi significatif.
1.1.2 Positionnement et rôle du secteur financier dans l’économie
Le rôle principal du secteur financier dans une économie est de recueillir l’épargne et del’acheminer vers ses meilleures utilisations possibles. Rappelons que l’épargne produite par uneentité économique est simplement l’excédent de ses revenus sur ses dépenses. Par opposition ausecteur financier, on définit le secteur réel qui comprend toutes les entités qui ne jouent pas derôle financier dans l’économie. Le secteur réel peut être décomposé en quatre grandescomposantes, soit : les particuliers, les entreprises, les gouvernements et administrations publiques et l’étranger.En général, le secteur des particuliers est celui qui génère un montant net d’épargne, alors que lesecteur des entreprises est celui qui a besoin d’épargne pour financer ses investissements. Les
1
«Changement, Défis et possibilités», Rapport du Groupe de travail, Groupe de travail sur l’avenir dusecteur des services financiers canadien, Septembre 1998, p.44-5
2
 
gouvernements et l’étranger oscillent selon les périodes entre des positions de producteurs oud’utilisateurs d’épargne. Au Canada, dans le passé, les gouvernements ont plutôt eu tendance àencourir des déficits et donc à être utilisateurs d’épargne alors que l’étranger a servi à fournir auCanada les capitaux qui lui manquaient.Le gouvernement est non seulement utilisateur du secteur financier, mais assume aussi lesresponsabilités d’en définir le cadre légal et de veiller à son bon fonctionnement. Il intervientégalement via ses politiques fiscales et monétaires pour stimuler l’épargne et favoriser certainesutilisations qu’il juge favorables pour le pays.Enfin, comme les économies modernes sont de plus en plus ouvertes, le secteur étranger estimpliqué non seulement en tant que fournisseur ou utilisateur d’épargne mais fait égalementsouvent compétition aux institutions nationales pour le processus de collecte et d’acheminementde l’épargne, que ce soit par le biais des institutions ou des marchés financiers.Avec ces considérations en tête, la figure 1.1 représente le secteur financier d’un pays par rapports aux principaux intervenants avec lesquels il doit interagir. Il se trouve donc au centred’un processus par lequel il collecte l’épargne des agents économiques qui disposent d’un surpluset acheminent ces capitaux aux agents qui sont en déficit de capital. Ce processus est supervisé etinfluencé de façon importante par les gouvernements, qui interviennent à la fois sur lesépargnants, le secteur financier et les investisseurs. Enfin, il faut toujours garder à l’esprit que ce processus se déroule dans un contexte de compétition internationale.
1.1.3 Les composantes du système financier 
Le système financier comprend le secteur financier, constitué des organismes directementimpliqués dans des transactions financières, et les institutions publiques et privées chargées del’encadrement légal et de la supervision du secteur financier. Le secteur financier lui-même peutêtre divisé en deux grandes catégories, soit les institutions financières et les marchés financiers.Les institutions financières sont des entreprises qui effectuent des transactions financières lesimpliquant elles-mêmes alors que les marchés financiers ne servent qu’à mettre en contactacheteurs et vendeurs.3

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