Least-developed country most vulnerable to price declines Long-term trends, short-term shocks and price spikes in agricultural commodity

markets arent just arcane macroeconomic phenomenathey have very real impacts on the dayto day lives of people everywhere. Not onlu do they affect the price people pay for food and clothing, they can have alarger impact on the overall economic well being of families, communities even entire countriesthet are dependent commodity exports for cash earnings. According to a new FAO report, the impact of commodity price fluctuations is greatest in the poorest xountries of the developing world. An estimated 2,5 billion people in the developing world depend on agriculture for their livelihoods, soco points out. And according to the report, in the second half of the 1990s prices of several commodities exported by developing countries feel to their lowest levels since the great depression. Overall, real prices for all agricultural commodities have declined over the past 40 years, but the rate of decline has varied from commodity to comodity. Raw materials, tropical beverages, oil crops and cereals have experienced the steepest declines, SOCO observes. The real price decline for horticultural products, meat and dairy goods has been so dramatic. SOCO also notes that global commodity supplies have grown more rapidly than demand, fuelled by increased productivity and the emergence of major new producers. According to the report, advances in agricultural productivity through improved technology potentiallybenefit both producers and consumers. Producers see lower costs and improve their competitiveness, while consumers benefit from lower prices. However, SOCO adds it has been the more advanced and prosperous developing countries that have managed to take advantage of the downward price trend commodities by shiffing production and trade into higher-value sectors. Developing countries other than least developed countries have more than doubled the share of horticultural, meat and dairy products in their agricultural exports, while reducing their reliance on tropical bevegares and raw materials. In the 1960s tropical beverages and raw materials made up 55 percent of their agricultural exports. By 1999-2001 they accounted for just around 30 percent, says SOCO. In LCDs the story is very different. Their dependence on tropical beverages and raw materials for export earnings actually tose from 59 percent to 72 percent betweeb teh agricultural trade shrink even as their dependency on it remained far higher than the of other developing countries.

Lower food prices mainly benefit consumers in developed countries or consumers living in urban areas of developing countries. Net food importing countries benefit from savings in foreign exchange. However, in so far as lower world prices are transmitted to local markets, the vast majority of the worlds poor and hungry, who live in rural areas of developing countries and depend on agriculture, suffer losses in income and employment caused by declining comodity prices which generally outweigh the benefits of lower food prices. goverment policies in both developed and developing countries have seriously distorted the over-supply problem in agricultural markets. tariffs on agricultural imports in both developed and depeloving countries have impeded growth in agricultural exports from developing countries. in addition, farmers in many developing counties that do not have , or use, possibilities to apply tariffs on food imports face competition from highly subsidized and mechanized producers in industrialized countries. Small farmers need to protect themselves though agricultural comodity prices has shown sign of recovery in recent months, SOCO says this trend does not appear to be secure and warns "the long-term prospects for commodity-dependent farmers and countries in the developing world are not bright" agricultural commodity prices remain highly volatile, and FAO says that tendency for growth in supplies of agricultural commodities to outpace growth in demand at given prices will continue.

to reduce the impacts of commodity price shocks and spikes, FAO has recommended helping farmers and consumers protect themselves through schemes such as market based price insurance or forward pricing systems. "efforts to address the long-term problem of excess production of traditional export crops must focus both on increasing demand and controlling supplies of some commodities and on reducing the vulnerability of farmers and countries that depend on these commodities ". SOCO explains. the report also recommends implementing diversification strategies that would allow farmers to move into the production of higher-value crops, or value-added processed goods, which it says would contribute to reducing both supplies and dependency

paling sedikit-negara berkembang yang paling rentan terhadap penurunan harga Tren jangka panjang, jangka pendek guncangan dan lonjakan harga di pasar komoditas pertanian tidak hanya menjadi penomena misterius makro-ekonomi.-mereka memiliki dampak yang sangat nyata pada hari ke hari dikehidupan orang di mana pun. Mereka tidak hanya mempengaruhi harga orang membayar untuk makanan dan pakaian, mereka dapat memiliki dampak yang lebih besar pada ekonomi secara keseluruhan kesejahteraan keluarga, masyarakat-bahkan seluruh negaranegara yang tergantung ekspor komoditas untuk penghasilan tunai. Menurut laporan FAO terbaru, dampak dari fluktuasi harga komoditas yang terbesar di negara-negara termiskin di dunia berkembang. Sebuah 2,5 miliar orang diperkirakan di negara berkembang bergantung pada pertanian sebagai mata pencaharian mereka, Soco poin keluar. Dan menurut laporan, pada paruh kedua 1990-an harga beberapa komoditas yang diekspor oleh negara-negara berkembang merasa ke tingkat terendah sejak depresi besar. Secara keseluruhan, harga riil untuk semua komoditi pertanian telah menurun selama 40 tahun terakhir, namun tingkat penurunan bervariasi dari komoditas ke komoditas. Bahan baku, minuman tropis, tanaman minyak dan sereal telah mengalami penurunan curam, Soco mengamati. Penurunan harga riil barang produk, daging dan susu hortikultura belum begitu dramatis.
n _t id UTF-8 2 1

soco mencatat bahwa pasokan komoditas global telah tumbuh lebih cepat daripada permintaan, didorong oleh peningkatan produktivitas dan munculnya produsen baru yang besar. Menurut laporan itu, kemajuan dalam produktivitas pertanian melalui teknologi ditingkatkan berpotensi menguntungkan baik produsen dan konsumen. Produsen melihat biaya lebih rendah dan meningkatkan daya saing mereka, sementara konsumen diuntungkan harga yang lebih rendah. Namun, Soco menambahkan telah menjadi negara-negara berkembang lebih maju dan sejahtera yang telah berhasil mengambil keuntungan dari tren harga komoditas turun dengan menggeser produksi dan perdagangan menjadi lebih tinggi nilai-sektor Negara-negara berkembang selain negara-negara maju setidaknya memiliki lebih dari dua kali lipat pangsa hortikultura, daging dan produk susu di ekspor pertanian mereka, sementara mengurangi ketergantungan mereka pada minuman tropis dan bahan baku. Pada tahun 1960 minuman tropis dan bahan baku terdiri 55 persen dari ekspor pertanian mereka. Dengan 1999-2001 mereka hanya menyumbang sekitar 30 persen, kata Soco. Dalam LCD cerita ini sangat berbeda. Ketergantungan mereka pada minuman tropis dan bahan baku untuk pendapatan ekspor justru naik dari 59 persen menjadi 72 persen antara perdagangan pertanian menyusut bahkan sebagai ketergantungan mereka pada itu tetap jauh lebih tinggi daripada negara-negara berkembang lainnya. Harga pangan rendah terutama menguntungkan konsumen di negara maju atau konsumen yang tinggal di daerah perkotaan negara-negara berkembang. Negara-negara pengimpor pangan bersih keuntungan dari penghematan dalam valuta asing. Namun, sejauh harga dunia lebih rendah ditransmisikan ke pasar lokal, sebagian besar dunia miskin dan lapar, yang tinggal di daerah pedesaan di negara berkembang dan bergantung pada pertanian, menderita kerugian dalam pendapatan dan pekerjaan yang disebabkan oleh harga komoditas menurun yang umumnya lebih besar daripada manfaat dari harga pangan yang lebih rendah. kebijakan pemerintah di kedua negara maju dan berkembang telah serius terdistorsi masalah kelebihan persediaan dalam pasar pertanian. tarif impor pertanian di kedua negara maju dan depeloving telah menghambat pertumbuhan ekspor pertanian dari negara-negara berkembang. di samping itu, petani di negara berkembang banyak yang tidak memiliki, atau menggunakan, kemungkinan untuk menerapkan tarif pada impor pangan menghadapi persaingan dari produsen yang sangat bersubsidi dan mekanik di negara-negara industri. meskipun harga komoditas pertanian telah menunjukkan tanda-tanda pemulihan dalam beberapa bulan terakhir, Soco mengatakan tren ini tampaknya tidak aman dan memperingatkan "jangka panjang prospek yang tergantung pada komoditas petani dan negara-negara di dunia berkembang tidak terang" harga komoditas pertanian tetap sangat stabil, dan FAO mengatakan bahwa kecenderungan pertumbuhan pasokan komoditas pertanian untuk melebihi pertumbuhan permintaan di harga yang diberikan akan terus berlanjut. untuk mengurangi dampak dari guncangan harga komoditas dan paku, FAO telah merekomendasikan membantu petani dan konsumen melindungi diri mereka sendiri melalui skema seperti asuransi berdasarkan harga pasar atau sistem harga di depan. "Upaya untuk mengatasi masalah jangka panjang dari kelebihan produksi tanaman ekspor tradisional harus fokus, baik pada permintaan meningkat dan pasokan mengendalikan beberapa komoditas dan mengurangi kerentanan petani dan negara-negara yang bergantung pada komoditas ini". Soco menjelaskan. laporan juga menganjurkan menerapkan strategi diversifikasi yang akan memungkinkan petani untuk pindah ke produksi tanaman bernilai lebih tinggi, atau nilai tambah barang-barang olahan, yang dikatakan akan memberikan kontribusi untuk mengurangi baik persediaan dan ketergantungan