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Actualizacin diciembre 2017
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NDICE
INTRODUCCIN 6
PRIMERA PARTE: ECONOMA DEL BIENESTAR 9
I FRACASO DEL MERCADO Y FUNCIONES DEL ESTADO 10
LA DOCTRINA DEL LAISSEZ-FAIRE Y SU FRACASO 10
FUNCIONES DEL ESTADO 12
Rama de asignacin./12
Rama de distribucin./13
Rama de estabilizacin./13
Interdependencia entre las funciones/14
II EL ANLISIS DE LA ECONOMA PRIVADA 17
EFICIENCIA ECONMICA U PTIMO DE PARETO: TEOREMA FUNDAMENTAL 18
DE LA ECONOMA DEL BIENESTAR
Eficiencia de consumo./18
Eficiencia de produccin./23
Eficiencia de produccin y consumo./27
DISTRIBUCIN PTIMA DE LA RENTA 31
La Funcin de Bienestar Social y el conflicto Eficiencia-Equidad./31
III BIENES PBLICOS 35
CARACTERSTICAS DE LOS BIENES PBLICOS 35
El problema del polizn./36
LA PTIMA PROVISIN DE LOS BIENES PBLICOS PUROS 37
Equilibrio general de bienes pblicos y privados./38
Produccin ptima de un bien pblico. /40
TEORA DE LA ELECCIN PBLICA 42
Actores principales del proceso poltico./43
Mecanismos de decisin pblica./47
IV EXTERNALIDADES 53
EXTERNALIDADES Y EL PAPEL DEL GOBIERNO 53
Externalidades en el consumo./54
Externalidades en la produccin./56
Externalidades negativas y efectos de repercusin./59
V PRECIOS Y MERCADOS IMPERFECTOS 66
EL SISTEMA DE PRECIOS Y TARIFAS 66
Ventajas del sistema de precios./67
POLTICAS DE ASIGNACIN DE RECURSOS EN MERCADOS IMPERFECTOS 68
La regulacin de precios en los monopolios naturales./68
La regulacin de precios en los mercados imperfectos: La Teora del Segundo
Mejor./70
VI EL ANLISIS COSTO-BENEFICIO 73
BENEFICIOS Y COSTOS: IDENTIFICACIN, VALORACIN Y EFECTOS 73
DISTRIBUTIVOS
Tipos de beneficios y costos./74
Medicin de beneficios y costos./75
Efectos distributivos./79
CRITERIOS DE EVALUACIN Y COSTO DE OPORTUNIDAD 80
Mtodos de evaluacin./80
Costo de oportunidad del capital./85
SEGUNDA PARTE: TEORA Y PRACTICA DE LAS FINANZAS PBLICAS 88
VII TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS 89
TEORA DEL GASTO PBLICO Y DESARROLLO DEL ESTADO 89
Evolucin de la teora de los gastos pblicos./89
Desarrollo de las funciones del Estado./90
2
CRECIMIENTO DE LOS GASTOS PBLICOS 91
Causas aparentes./92
Causas reales./95
El crecimiento del gasto pblico en las economas latinoamericanas: el caso de
Venezuela./97
Lmite de los gastos pblicos./99
CLASIFICACIONES DE GASTOS PRESUPUESTARIOS 99
Objetivos e importancia./99
Tipos de clasificacin./99
VIII LOS INGRESOS PBLICOS 115
RECURSOS PATRIMONIALES, TASAS Y CONTRIBUCIONES ESPECIALES 115
Recursos patrimoniales./115
Tasas./121
Contribuciones especiales./125
CLASIFICACIN DE LOS INGRESOS PBLICOS 127
Objetivos e importancia./127
Tipos de clasificacin./127
IX LA TRIBUTACIN Y LAS TEORAS 133
LA TRIBUTACIN Y LAS TEORAS 133
El impuesto./133
Principios de tributacin./135
TRASLACIN, INCIDENCIA Y OTRAS DEFINICIONES 143
El proceso de traslacin./143
Direccin y forma de la traslacin./144
La traslacin en el tiempo./144
Otros factores que influyen en la traslacin./145
DEFINICIONES 145
X EL CRDITO PBLICO 148
EFECTOS ECONMICOS DEL CRDITO PBLICO 148
Emprstito y formacin de capital (Modelo neoclsico de la deuda)./148
La carga de la deuda pblica./149
El uso del crdito pblico frente a la imposicin y la creacin de dinero./150
TCNICA DEL EMPRESTITO Y DEUDA PBLICA 153
La tcnica del emprstito./153
La deuda pblica./155
3
Tarifas./188
Estructura del impuesto sobre la renta en Venezuela./189
XIII EFECTOS ECONMICOS DE LA IMPOSICIN A LA RENTA 193
EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA Y LA FORMACIN DE CAPITAL 193
La oferta de fondos: funcin del ahorro./193
La demanda de fondos y la formacin de capital real./194
EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA Y LA OFERTA DE TRABAJO 195
El anlisis de las curvas de indiferencia./196
Incidencia de los impuestos./196
EFECTOS DE LAS REDUCCIONES IMPOSITIVAS: LA CURVA DE LAFFER 202
XIV IMPOSICIN A LA RENTA DE LAS SOCIEDADES DE CAPITAL 205
EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA DE LAS SOCIEDADES DE CAPITAL 205
Naturaleza del impuesto./205
Integracin de los impuestos sobre la renta de las sociedades de capital y personas
fsicas./207
TRASLACIN E INCIDENCIA DEL IMPUESTO 208
Es trasladable el impuesto sobre la renta de las sociedades?/208
Otros efectos econmicos./211
4
El impuesto a la propiedad en Venezuela./269
XIX IMPUESTO SOBRE SUCESIONES Y DONACIONES 273
EQUIDAD Y EFECTOS ECONMICOS 273
Equidad./273
Efectos econmicos./274
EL IMPUESTO SOBRE SUCESIONES Y DONACIONES EN VENEZUELA 275
BIBLIOGRAFA 278
5
PRLOGO
Diciembre 2017
5
INTRODUCCIN
los gobiernos deben emplear mecanismos alternativos para conocerlas. El anlisis positivo
de la determinacin de los bienes pblicos, o teora de la eleccin pblica como
frecuentemente se le denomina, trata del instrumento poltico por medio del cual las
preferencias de la sociedad son racionalmente transmitidas a los Poderes Pblicos, a travs
de procedimientos extra mercados. En el Captulo IV veremos que no slo el Estado es
responsable de una asignacin ineficiente de recursos, el propio funcionamiento de la
actividad privada es frecuentemente causa de desequilibrios por motivo de las llamadas
externalidades, las cuales pueden afectar tanto positivamente como negativamente los
patrones de produccin y las pautas de consumo.
El Estado puede intervenir en la asignacin de recursos de muchas maneras distintas
a la provisin de bienes y servicios y al control de las externalidades. Ciertos tipos de
actividades industriales de servicios pblicos (abastecimiento de agua, energa elctrica,
transporte, etc.) requieren dada la tecnologa empleada, funcionar en rgimen de costos
decrecientes por las economas de escala involucradas. Si el mercado permitiera la
instalacin de nuevas empresas, el precio tendera a subir, perdindose el beneficio de los
rendimientos crecientes. En estos casos de monopolio natural es necesaria la regulacin de
los precios tanto por razones de equidad como por eficiencia. El problema ser, qu tipo
de poltica de precios debera adoptar el Estado para corregir la asignacin de recursos en
las empresas pblicas. Este ser el tema del Captulo V.
Frente a la carencia de esquemas de preferencias precisos y bien definidos, y a la
dificultad para determinarlos, el gobierno, como expresin legtima de la voluntad
soberana de la sociedad, debe establecer la extensin de las actividades pblicas y las
sumas exactas que han de gastarse en cada una de ellas. Para facilitar la decisin anual
sobre los gastos, los gobiernos desarrollan sistemas presupuestarios (Captulo XI) que
permitan su presentacin sistemtica. Adicionalmente, la seleccin eficiente, dentro del
cuadro de alternativas que se proponen para el logro de los objetivos deseados, demanda
del empleo de tcnicas de evaluacin en trminos econmicos de los beneficios y los
costos de los distintos programas y de los medios alternativos que pueden utilizarse para
alcanzar las metas formuladas por la sociedad. Este anlisis denominado especficamente
costo-beneficio se tratara en el Captulo VI.
La segunda parte combinara la teora y la prctica de las finanzas publicas al
describir las principales actividades econmicas del gobierno. El tema de los gastos
pblicos: naturaleza, desarrollo, crecimiento y principales clasificaciones, son el objeto del
Captulo VII. Los principales ingresos de naturaleza no tributaria: Recursos Patrimoniales,
Tasas y Contribuciones Especiales y su particular estructura en Venezuela, Captulo VIII,
proporcionan el marco de referencia de los aspectos administrativos y jurdicos de estos
instrumentos financieros. Los temas del Crdito y Presupuesto Pblico sern abordados en
los Captulos X y XI, respectivamente, siguiendo el mismo tratamiento utilizado al
presentar los captulos relacionados con el gasto e ingreso pblico. La naturaleza de los
impuestos, los principios que los gobiernan y el proceso de traslacin e incidencia forman
el contenido del Captulo IX: La Tributacin y las Teoras. El concepto de equidad segn
los distintos mtodos y el problema de la presin excedente son analizados desde el punto
de vista de las alteraciones en la asignacin de recursos y la distribucin de la renta que
los impuestos pueden provocar sobre los miembros de la sociedad.
La tercera y ltima parte tratara de la imposicin. El anlisis de los impuestos se
hace desde tres ngulos diferentes: incidencia, eficiencia econmica y estructura
impositiva ptima. Para cada uno de los sistemas impositivos estudiados: renta, consumo
y patrimonio, se incluye, adems de los aspectos mencionados, comentarios sobre la
legislacin fiscal vigente venezolana.
Los aspectos macroeconmicos del sector pblico (poltica fiscal) han sido
dejados de lado, por cuanto los ms recientes desarrollos de la macroeconoma, incluyen
tanto la poltica fiscal, como la poltica monetaria, dentro del campo de un tema ms
amplio relacionado con la poltica de estabilizacin. An ms, para limitar el estudio de
las finanzas pblicas, la utilizacin de medidas de regulacin o la imposicin para reducir
el tamao de las grandes corporaciones es tambin tratada separadamente en el rea de
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INTRODUCCIN
Noviembre 1995
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PRIMERA PARTE: ECONOMA DEL BIENESTAR
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I
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CAPITULO I: FRACASO DEL MERCADO Y FUNCIONES DEL ESTADO
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CAPITULO I: FRACASO DEL MERCADO Y FUNCIONES DEL ESTADO
caso general de control monopolstico; una situacin particular surge cuando la funcin de
produccin y la tecnologa empleada traen consigo costos decrecientes (monopolios
naturales). En estas circunstancias es intil pedir al monopolista que se comporte como un
competidor, ya que de hacerlo incurrira en prdidas. Entonces son necesarios la
regulacin o los subsidios para asegurar una produccin econmicamente eficiente y
compensar a la vez la insuficiencia de ingresos.
En quinto lugar, es probable que la distribucin de la renta, resultante de la
asignacin de recursos realizada por el mercado, no sea considerada por los miembros de
la sociedad como justa. De all que sea necesaria la intervencin pblica para asegurar un
estado de distribucin de la riqueza ms justa y equitativa para los miembros de la
sociedad civil. El Estado dispone de mecanismos tales como la poltica de transferencias,
orientada a proveer de servicios pblicos esenciales a las clases ms desfavorecidas de la
sociedad.
Finalmente, la economa de mercado tal vez no sea capaz de funcionar con
suficiente estabilidad. Pueden sobrevenir cambios inesperados en la demanda agregada y
ocasionar perodos de ocupacin plena o desocupacin de los factores de la produccin.
Por ello, podra requerirse de polticas gubernamentales con fines estabilizadores.
Rama de asignacin
Rama de distribucin
La distribucin de la renta y la riqueza en una economa de mercado dependen de
cierto nmero de factores, que incluyen entre otros, el esfuerzo, la salud, la discriminacin
sexual y de raza, la existencia de programas de proteccin social, la legislacin sobre
herencias, la distribucin innata del talento, las decisiones matrimoniales, las
oportunidades educativas, la movilidad social, la suerte y an la estructura del mercado.
Como resultado de estos factores tiene lugar un estado de distribucin de la renta con
grados variables de igualdad o desigualdad. La respuesta a la cuestin de la distribucin
justa entraa consideraciones de filosofa social y juicios de valor. En tanto y cuanto, una
cierta mayora lo considere no equitativa en uno o varios aspectos sociales, es justificable
la intervencin pblica para corregir situaciones de pobreza crtica, atencin a nios y an-
cianos y as sucesivamente. Es as, que debe establecerse un mecanismo mediante el cual
puedan hacerse correcciones al estado de distribucin, de manera ordenada y sin causar
el menor dao posible al funcionamiento eficiente del mercado. El modo ms fcil y
directo de instrumentar el ajuste deseado es hacerlo mediante un sistema de impuestos y
pago de transferencias, que combina la imposicin progresiva a la renta de las familias
con ingresos superiores con una subvencin a aquellos de menor renta. Si este sistema se
pone en prctica adecuadamente, implica un mnimo de interferencias con la asignacin de
recursos determinada por el sistema de precios. Alternativamente, la distribucin puede
ser hecha a travs del mecanismo impuesto progresivo-gasto redistributivo para la
financiacin de los servicios pblicos (educacin, salud, vivienda, etc.) que beneficien
particularmente a las familias de bajos recursos. Finalmente la redistribucin puede ser
alcanzada tambin mediante un sistema de impuestos al consumo de bienes de lujo
realizado por las clases de elevados ingresos, combinado con un programa de subsidio a
los bienes de primera necesidad. La escogencia de cualquiera de los instrumentos fiscales
mencionados no est exenta de los problemas relativos a la prdida de la eficiencia
econmica o al balance deseado por la sociedad entre los objetivos de eficiencia y
equidad.
Rama de estabilizacin
disponible para uso privado. En situaciones de depresin, un aumento de los gastos lleva
ordinariamente a una expansin en la produccin real y el empleo.
Supongamos ahora que la demanda global excede de la produccin factible a los
precios corrientes. Tal situacin provoca inflacin, por tanto, deben hacerse ajustes
fiscales que eviten un aumento de los gastos totales. Los ajustes necesarios son inversos a
los usados en el caso de depresin. Los gastos del gobierno en bienes y servicios deben ser
reducidos, las tasas impositivas aumentadas y suprimir los pagos por transferencias.
Como bien habamos apuntado anteriormente, las funciones del Estado estn
vinculadas ntimamente entre si: cambios o modificaciones en una funcin, acarrean
inevitablemente alteraciones en las dems. Si bien tienen objetivos distintos, en la prctica
se solapan. De all su carcter interdependiente, lo que en consecuencia ocasiona
complicaciones a la hora del diseo de una poltica pblica eficiente, o sea un diseo que
satisfaga sus diferentes objetivos.
Asignacin y distribucin
Asignacin y estabilizacin
Distribucin y estabilizacin
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CAPITULO I: FRACASO DEL MERCADO Y FUNCIONES DEL ESTADO
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CAPITULO I: FRACASO DEL MERCADO Y FUNCIONES DEL ESTADO
NOTAS AL CAPTULO I
(1) DUE, John, et al., Goverment Finance: Economics of the Pblic Sector. Ed. Irwin,
7ed. USA. 1981 pp. 1-6
- ROSEN, Harvey. Public Finance. Ed. Irwin/Mac Graw Hill USA. 1995. pp. 51-53
(2) MUSGRAVE, Richard, Teora de la Hacienda Pblica. Ed. Aguilar, 1 ed. Madrid
1969. pp. 3-28, 39-43, 141-145
- MUSGRAVE, Richard y MUSGRAVE, Peggy. Hacienda Pblica: Terica y
Aplicada. Ed. Mc Graw Hill, 5 ed. Madrid 1992. pp. 3-17
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II
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CAPITULO II: EL ANLISIS DE LA ECONOMA PRIVADA
Eficiencia de consumo
MRSab = MUa/MUb
manera que la utilidad marginal recibida de la ltima unidad gastada en la compra de cada
mercanca, sea igual para todas las mercancas; expresado en una manera formal quiere
decir que las utilidades marginales son proporcionales a los precios de los bienes.
El consumidor maximiza su satisfaccin cuando gasta su ingreso de tal forma que la
utilidad o satisfaccin del ltimo bolvar gastado por los diversos bienes es la misma:
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CAPITULO II: EL ANLISIS DE LA ECONOMA PRIVADA
mayor al que disfruta actualmente y pasara a otra curva de indiferencia situada a un nivel
superior.
Consideremos una economa muy simple donde dos personas consumen dos bienes,
cuya oferta es fija. El problema econmico aqu es asignar cantidades de los dos bienes
entre las dos personas. Todo consumidor maximiza su utilidad en aquel punto donde su
curva de indiferencia es tangente a la recta de balance. La eficiencia y la maximizacin
de la utilidad requieren que en estado de equilibrio, las tasas marginales de sustitucin
(MRS) de cada consumidor (seor w y seor r) sean idnticas entre si e iguales a una
relacin comn de precios de los dos bienes:
w r
Ahora bien, no podemos decir lo mismo con respecto a los niveles de satisfaccin,
stos difieren por dos razones:
1.- Los ingresos de w y r son diferentes.
2.- El nivel de satisfaccin no es comparable entre individuos.
Caja de Edgeworth (2). En esta parte desarrollaremos el mtodo para el anlisis del
equilibrio, cuando se trate de dos o ms bienes en la economa. El diagrama o caja de
Edgeworth es una tcnica grfica que ilustra la interaccin entre dos economas cuando
sus insumos son fijos en cantidad.
En la grfica identificada por la Figura 2-2, que se inserta en la pgina siguiente, se
ilustra la construccin del diagrama para un problema de consumo, cuyos insumos son
alimentos.
Supngase que se tienen dos bienes, A y B: las cantidades de ambos bienes son
fijas. Adicionalmente, existen slo dos individuos en la sociedad, W y R: ellos
inicialmente poseen una dotacin del bien A y del bien B, independientemente de las
preferencias individuales que sobre ellos tengan. El problema del equilibrio general se
resuelve grficamente construyendo un origen para W, identificado Ow y llevando las
cantidades de los dos bienes en las abscisas y ordenadas. De forma tal, que desde el origen
Ow, la cantidad de A poseda por W (a) es llevada sobre la abscisa y la cantidad de B (b)
sobre el eje de las ordenadas. Un grfico similar se construira para el consumidor R, cuyo
origen seria Or y se colocara al lado del grfico para el consumidor W (paso omitido).
Ahora bien, al rotar el grfico de R, 180 grados, el diagrama o caja de Edgeworth se
forma conjugando ambos grficos. La longitud de los ejes de ambos grficos coinciden,
ya que se ha supuesto fijas las disponibilidades de ambos bienes, de forma que:
aw + ar = A y bw + br = B
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CAPITULO II: EL ANLISIS DE LA ECONOMA PRIVADA
Este man es de dos tipos A y B; pero la lluvia nocturna no es uniforme. Hay mayor
concentracin del man B en la propiedad del seor W y consecuencialmente, una mayor
concentracin en la propiedad del seor R, man del tipo A.
El problema del intercambio se analiza, utilizando para ello un diagrama o caja de
Edgeworth, como el ilustrado en la Figura 2-3 que se inserta al inicio de la pgina
siguiente. En dicho diagrama se representan las precipitaciones nocturnas del man y las
curvas de indiferencia para los seores W y R. Supngase que la dotacin inicial
(precipitacin nocturna del man) es el punto D (seleccin arbitraria); el seor W tiene
Owaw unidades del bien A y Owbw unidades del bien B. El seor R, en forma similar, tiene
Orar y Orbr de los bienes A y B respectivamente. En el punto D se sitan el nivel de
indiferencia III para el consumidor W y el nivel de indiferencia I para el consumidor R.
De la misma manera en el punto D, las relaciones marginales de sustitucin (MRS) de
ambos consumidores no coinciden. Digamos que el seor W estara dispuesto a renunciar
a tres (3) unidades del bien B para obtener una unidad adicional del bien A. En ese mismo
punto, el seor R, estara dispuesto a renunciar, digamos cuatro (4) unidades del bien A
para obtener a cambio una (1) unidad adicional del bien B. Todas las intersecciones tienen
en comn (punto D) la disponibilidad de intercambios mutuamente ventajosos (ambos
ganan, uno gana y el otro no pierde). Obviamente que una situacin como la descrita
conducira al intercambio, si las partes involucradas tienen libertad de comerciar. Desde
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CAPITULO II: EL ANLISIS DE LA ECONOMA PRIVADA
el punto D, el seor W, comerciara algo del bien B para obtener a cambio unidades
del bien A. No podemos precisar, los trminos del intercambio, tan slo podemos decir
geomtrico que muestra todos los puntos de consumo eficientes en el sentido de Pareto,
donde se representan los mximos niveles de satisfaccin que puede alcanzar un
consumidor, dados los niveles de satisfaccin o utilidad del otro. Indica adems que una
persona slo puede aumentar su bienestar a expensas de la otra.
Eficiencia de produccin
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CAPITULO II: EL ANLISIS DE LA ECONOMA PRIVADA
B.- Las cantidades adquiridas de cada factor sean tales que el valor o ingreso
marginal del producto del factor (MRPi), sea igual al precio pagado
por unidad del factor. Esto es, la demanda de un factor de produccin,
compra de insumos para la empresa. Si existe una produccin adicional
(cambio en la produccin total) habr que demandar cierta cantidad
adicional de factor (producto marginal del factor). El ingreso adicional
que se obtiene por demandar una unidad fsica extra de factor (valor o
ingreso marginal del producto del factor) expresa el deseo de vender
MRPi = Pi
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CAPITULO II: EL ANLISIS DE LA ECONOMA PRIVADA
MRPi = (MPi)(MR)
Equilibrio general de produccin. Todos los bienes son, por los factores de la
produccin, esencialmente rivales entre si. Por lo tanto, la eficiencia tcnica requiere que
los factores no pueden ser reasignados, entre empresas e industrias, en una manera tal, que
la produccin de un bien pueda ser aumentada sin reducir la produccin de otro. Esto se
lograra en la medida en que las tasas marginales de sustitucin tcnica (MRTS) entre
cualesquiera de dos factores, en cualquiera industria dada, sean iguales entre si;
stas a su vez, sean iguales a la relacin de precios de los dos factores, (punto en el
cual la lnea de precios de los dos factores es tangente a las isocuantas de las dos
industrias o Condicin Marginal para la Sustitucin de Factores).
Al igual como se procedi en el equilibrio general del intercambio, podemos, mediante, el
auxilio del diagrama o caja de Edgeworth, representar grficamente, las dotaciones fijas
iniciales de los factores capital (K) y trabajo (L) y las funciones dadas de produccin para
los bienes A y B y su correspondiente mapa de isocuanta para cada uno de ellos, tal como
se hace en la Figura 2-6 que se inserta en la pgina siguiente.
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CAPITULO II: EL ANLISIS DE LA ECONOMA PRIVADA
Supngase que los factores son asignados inicialmente entre las producciones del
bien A y el bien B; de manera que Oaka unidades del factor K y Oala unidades del factor L,
son empleadas en la produccin del bien A. La diferencia, Obkb y Oblb unidades del factor
K y L respectivamente, son empleadas en la produccin de B. Esta asignacin de recursos,
est representada por el punto D en la caja de Edgeworth. En ese punto las curvas
isocuantas IIa y IIb se cortan entre si, por lo tanto las relaciones marginales de sustitucin
tcnica (MRTS) de ambos productores no coinciden. Para la produccin del bien A en el
nivel IIa, la sustitucin de L por K, sera en trminos de dar o renunciar cantidades del
factor K y obtener a cambio pequeas cantidades adicionales del factor L, para mantener
el mismo nivel de produccin. En la produccin del bien B, existe la posibilidad de
entregar grandes cantidades del factor L, para ser sustituidas por relativamente pequeas
cantidades del factor K, y de esa manera mantener los niveles de produccin IIb.
Digamos que el productor de A, estara dispuesto en el punto D, a entregar dos (2)
unidades del factor K para recibir a cambio una (1) de L. El productor de B, con las dos
unidades de K que recibira, al ser liberadas de la produccin de A, estara dispuesto a
ceder, digamos cuatro (4) unidades del factor L. De tal manera que la diferencia entre las
tasas marginales de sustitucin tcnica (MRTS) en la produccin de A y B, obliga a los
productores de estos bienes a iniciar la sustitucin entre los factores, movindose hacia P2,
P3, o cualquier punto entre ambos. Si la sustitucin entre los factores se dirige al punto
P2, quiere decir que la produccin del bien A no ha variado con respecto al punto D, pero
la produccin de B se ha incrementado hasta el nivel IIIb. Si el movimiento es hacia P3, la
produccin de A aumenta, mientras la de B no sufre modificacin alguna. Por lo tanto si
las MRTS entre dos factores son diferentes para dos productos o productores, entonces
uno o ambos pueden aumentar la produccin y ninguno disminuirla, al sustituir factores de
produccin.
puntos que se encuentran sobre la lnea de contrato y construyendo una Figura como la
mostrada en 2-7, donde los ejes de coordenadas muestren las cantidades producidas de los
bienes A y B, podemos derivar otra curva denominada curva de Transformacin o
Frontera de Posibilidades de Produccin.
Esta curva nos muestra, dados los factores de produccin y la tecnologa, el
mximo posible de combinaciones entre dos grupos de bienes. Desde la produccin de un
solo bien en un extremo, hasta la produccin del otro en el extremo opuesto. La curva es
cncava hacia el origen, debido a las diferentes funciones de produccin para dos grupos
de bienes y a la ley de los rendimientos decrecientes. Ella muestra como la produccin
relativa de un bien se incrementa y la del otro, va siendo progresivamente decreciente.
La expresin tasa marginal de transformacin (MRT), es dada por la pendiente
de la curva de transformacin y muestra el numero de unidades de un bien que deben ser
sacrificadas, al incrementar la produccin del otro bien en una unidad. La tasa marginal
de transformacin entre dos bienes es igual a la relacin entre los costos marginales de
ambas mercancas en aquel punto de produccin. Si el precio es igual al costo marginal,
MRT tambin tiene que ser igual a la relacin entre los precios de los productos:
MRTab = MCa/MCb ;
MCa/MCb = Pa/Pb ;
MRSab = Pa/Pb
MRSab = MRTab
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CAPITULO II: EL ANLISIS DE LA ECONOMA PRIVADA
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CAPITULO II: EL ANLISIS DE LA ECONOMA PRIVADA
Hemos visto hasta ahora los requisitos que deben cumplirse para alcanzar la Eficiencia
Econmica de Consumo, de Produccin y de Consumo y Produccin.
Las soluciones eficientes pueden obtenerse tambin mediante el funcionamiento de
un sistema de mercado competitivo: Los productores, guiados por el deseo de maximizar
beneficios, adoptarn el mtodo de produccin que minimice los costos, cumpliendo as
con la condicin de eficiencia en la produccin. Adems, producirn aquellos bienes que
los consumidores desean ms como lo indica el precio que dichos bienes tienen en el
mercado. Por su parte los consumidores asignarn sus respectivos presupuestos entre los
productos de forma que las tasas marginales de sustitucin se igualen con sus precios,
cumplindose la condicin de eficiencia en el consumo. Para maximizar su beneficio los
vendedores igualarn el coste marginal con el ingreso marginal, lo que bajo condiciones
competitivas, tambin igualar el coste marginal con el precio o ingreso medio. As
tambin se cumple la ltima condicin.
Resumiendo, el ptimo de Pareto se obtendr automticamente, sin la intervencin
del gobierno, si las siguientes condiciones como un todo se cumplen:
1.- Universalidad de la maximizacin: maximizacin de ganancias de la
empresa, del ingreso de cada dueo de factor de la produccin y de la utilidad
de cada consumidor - quien a su vez debe ser visto tambin, como propietario
de factores de la produccin-.
2.- Competencia, tanto en el mercado de factores como el de bienes.
Si se satisfacen estas dos condiciones, entonces:
A.- Todos los precios de los factores se ajustarn a aquellos niveles donde la
oferta iguale a la demanda.
B.- Cada empresa har los ajustes necesarios en la combinacin de los
factores de manera que el ingreso marginal del producto de cada factor
sea igual a su precio.
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CAPITULO II: EL ANLISIS DE LA ECONOMA PRIVADA
Como ya hemos dicho, la determinacin del punto final de equilibrio del modelo
competitivo, depende de la ndole de las funciones de produccin, de utilidad y de las
ofertas iniciales de los factores o recursos. Dados estos elementos, existe una relacin
nica, tanto de precios de bienes como de factores, que satisfarn al mismo tiempo, las
restricciones presupuestarias de los consumidores y agotaran cada uno de los mercados de
bienes y factores. Este equilibrio determinar qu cantidad de cada bien debe producirse,
cmo producirse y distribuirse entre los integrantes de la sociedad. Es importante destacar
que por cada asignacin eficiente de recursos -ptimo de Pareto- existe asociada a ella,
una y slo una distribucin de la renta. Es bastante dudosa que la distribucin de la renta
resultante del equilibrio competitivo en el sentido paretiano, pueda ser considerada como
ptima por la sociedad desde el punto de vista de su funcin de bienestar social. La
seleccin de aquella distribucin de la renta considerada por la sociedad como ptima,
dentro del cuadro de posibilidades que brinda las mltiples situaciones del equilibrio
paretiano, puede ser resuelta solamente a travs del proceso poltico. En los regmenes
democrticos, la toma de decisiones, presumiblemente, refleja el consenso de la sociedad
o mejor dicho, las funciones de bienestar social. Por lo tanto, una importante actividad que
justifica la intervencin gubernamental es aquella orientada a conciliar el actual estado de
distribucin de la riqueza, con aquel definido por la funcin de bienestar social.
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CAPITULO II: EL ANLISIS DE LA ECONOMA PRIVADA
su asociacin con los filsofos utilitaristas del siglo XIX (Jeremy Bentham y su seguidor
John Stuart Mill).
En la Figura 2-10, que se muestra ms adelante, se identifican tanto la frontera de
posibilidades de utilidad GG, como la funcin de bienestar social W,
1 2 i i
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CAPITULO II: EL ANLISIS DE LA ECONOMA PRIVADA
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CAPITULO II: EL ANLISIS DE LA ECONOMA PRIVADA
NOTAS AL CAPTULO II
(1) DUE, John, et al., Government Finance: Economics of the Public Sector. Ed. Irwin,
7ed. Illinois. 1981. pp. 11-20, 20-22.
(2) FERGUSON, C.E., et al., Microeconomics Theory Ed.Irwin. 5 ed. USA 1980.
pp.421-430, 443-450.
(3) BOADWAY, Robin and WILSAIN, David, Public Sector Economics, Ed. Little,
Brown, 2 ed. Boston 1984, pp. 31-32
- FISCHER, Stanley et al. Economa. 2ed. Mac Graw Hill. 1993. pp. 221-241; 500-
519; 8-13
- CALL, Steven et al. Micoeconoma. Ed. Grupo editorial Iberoamrica. 1983. pp. 501-
521; 421-425
- ROSEN, Harvey. Public Finance. Ed. Irwin/Mac Graw Hill USA. 1995. Chapter 4
- N. MANKIW, Gregory. Principios de Economa. Ed. MacGraw Hill. 1998. pp 354-
357
34
III
BIENES PBLICOS
Una de las causas del fracaso del mercado que mencionramos en el Captulo I,
como responsable de que ste no pudiere alcanzar el ptimo de Pareto, es la existencia
de ciertos bienes destinados a satisfacer necesidades pblicas; los cuales, no pueden ser
divididos o repartidos individualmente entre las personas. A diferencia de naranjas,
automviles, etc., que si pueden ser adquiridos separadamente por quines quieran que
sean, estos bienes, a los cuales se les conoce con el nombre de Bienes Pblicos, slo
pueden ser consumidos colectivamente -esto es, juntos e indivisibles- por la sociedad
como un todo.
35
CAPITULO III: BIENES PBLICOS
Exclusin No-exclusin
Rivalidad Bienes privados Serv. pb. mixtos
No-rivalidad Serv. pb. mixtos Bienes pblicos
En determinadas circunstancias, los bienes pblicos pueden ser provistos por una
cooperacin voluntaria, sin necesidad de intervencin gubernamental. Por ejemplo, un
pequeo grupo de vecinos tiene la iniciativa de construir un parque infantil en un terreno
abandonado de su urbanizacin. Al igual que esta y otras iniciativas similares emprendidas
36
CAPITULO III: BIENES PBLICOS
Este anlisis fue originalmente concebido por Paul Samuelson (1954-1955), y las
conclusiones que de l se obtengan son conocidas como las condiciones de Samuelson.
El problema de la provisin y financiacin ptima de los bienes pblicos se analiza
mejor en un mundo compuesto por dos individuos, los seores A y B, y dos bienes, uno
pblico G y otro privado X.
Como X es un bien privado normal, es divisible para el consumo; es decir, la
cantidad de X consumida por el seor A no puede ser consumida por el seor B y
viceversa. El consumo total de X debe dividirse entre lo que consume el seor A y lo que
consume el seor B. Esto puede enunciarse formalmente por la condicin de que Xa + Xb
= X, representando Xa y Xb las cantidades del bien privado X consumidas por los seores
A y B respectivamente. Como G es un bien pblico puro, no es divisible para el consumo.
Por eso, el "consumo" del seor A no reduce la cantidad del bien pblico G disponible
para el "consumo" del seor B. Como la cantidad disponible de G no puede dividirse entre
los miembros de la sociedad, los seores A y B deben consumir en comn la cantidad G
puesta a su disposicin. Adems, como la cantidad total G est disponible por igual para el
consumo de cada persona, en cierto sentido es consumida por todos de manera igualitaria.
Esto puede enunciarse formalmente por la condicin Ga = Gb = G, representando Ga y Gb
las cantidades consumidas por los seores A y B respectivamente. Comoquiera que no hay
37
CAPITULO III: BIENES PBLICOS
necesidad de distinguir entre la cantidad del bien pblico producido y consumido por cada
individuo, no habr porque identificar con los subndices a y b el consumo de G. La
condicin arriba enunciada, caracteriza el consumo simultneo de los bienes pblicos.
Ambas personas "consumen" el servicio de una misma cantidad fsica G. Esto no significa
que cada persona tenga la misma preferencia por G o reciba la misma utilidad de l.
Ambos bienes, pblico y privado son producidos de acuerdo a sus respectivas
funciones de produccin y al empleo de factores. Por el lado de la produccin, no hay
ninguna diferencia entre una economa que produzca X y G, y aquella que produce dos
bienes privados tal como se vio en el Captulo II. El diagrama o caja de produccin de
Edgeworth puede ser usado para obtener las mismas condiciones de eficiencia en la
produccin, al igual que se hizo en un mercado de dos bienes privados. Esto es, las
relaciones marginales de sustitucin tcnica entre dos factores para la produccin del bien
X y del bien G deben ser las mismas. Dado que las condiciones de eficiencia en la
produccin permanecen inalterables, ellas pueden ser perfectamente satisfechas por un
sector privado competitivo que produzca tanto al bien privado como al bien pblico,
vendiendo los bienes privados a los consumidores, y los bienes pblicos al sector pblico.
Por lo tanto, la existencia de bienes pblicos no implica su produccin pblica, slo su
provisin pblica puede ser requerida.
entre la curva de indiferencia II del seor A (cuya pendiente viene dada por MRS gx) y la
curva de posibilidades de produccin PP (cuya pendiente es MRTgx), la pendiente de TT
por geometra elemental viene dada por la diferencia entre las pendientes de PP y II. Por lo
tanto, en el punto de ptima asignacin de recursos se cumple la siguiente ecuacin:
40
CAPITULO III: BIENES PBLICOS
El anlisis que acabamos de realizar de la Fig. 3-2 sugiere una interpretacin seudo-
mercado de la oferta de bienes pblicos, ms conocida como beneficio-precio o la
solucin Lindahl. Afirmaba Lindahl, que el gobierno conoca de antemano los esquemas
de preferencia individual y ajustaba beneficio-precio (impuesto) sobre cada individuo, de
manera que, el beneficio-precio que tendra que pagar fuese igual a su tasa marginal de
sustitucin (MRS); al propio tiempo, determinaba las cantidades totales del bien pblico,
de forma que las tasas marginales de transformacin (MRT) y de sustitucin fuesen
iguales. Esta solucin no est exenta de problemas. En primer lugar, el gobierno debe
conocer los esquemas individuales de beneficios marginales a fin de poder asignar
beneficios-precios. Estas preferencias, no son, sin embargo, directamente observables. El
41
CAPITULO III: BIENES PBLICOS
problema reside en que la gente no revelar sus verdaderas preferencias, porque no hay un
verdadero mercado de bienes pblicos. Cuando las personas adviertan que stos estn
disponibles y puedan disfrutar de sus beneficios paguen o no sus contribuciones
(impuesto-precio), no existe incentivo que las haga revelar sus verdaderas intenciones; por
ello las curvas de demanda no sern nunca observables. El sistema de precios no funciona,
y cualquier esfuerzo por determinar indirectamente el esquema de beneficios marginales,
mediante encuestas o cualquier procedimiento similar, por fuerza fracasar, ya que la
gente es reacia a expresar sus verdaderas preferencias, en la medida en que su beneficio-
precio (impuesto) dependa de ellas. Por consiguiente, toda, solucin anloga a la del
mercado es insatisfactoria.
En segundo lugar, los precios, en caso de bienes pblicos, no juegan el papel de
asignadores de recursos como lo hacen con los bienes privados. Los precios son
herramientas de racionalizacin cuando se trata de bienes privados, ellos determinan quin
consume cunto, con los bienes pblicos no sucede lo mismo. Si por definicin, cada
quin consume la misma cantidad de un bien pblico una vez que haya sido provisto, el
sistema de precios es inefectivo para asignar recursos. La nica funcin a la que estaran
destinados seria determinar cmo el costo de financiamiento de un bien pblico seria
repartido entre los diferentes usuarios.
Es importante sealar que la solucin particular derivada por nosotros dependi de
elegir un determinado nivel de bienestar del seor A. Si hubisemos elegido otro nivel de
indiferencia de las tantas que integran el mapa de A, habramos obtenido otra curva de
posibilidades de consumo para el seor B, y se habra elegido su utilidad mxima
alcanzable. Obsrvese que cada punto seria ptimo en el sentido de Pareto, en cuanto
representa la utilidad mxima a que puede llegar B, dado un nivel fijo de utilidad de A. En
cada caso la eficiencia exigira el cumplimiento de la ecuacin 1. Pero desde un punto de
vista normativo ningn punto seria preferible.
En consecuencia, podemos trazar el lugar de los niveles alternativos de utilidad para
los seores A y B y representarlos como frontera total de posibilidades de utilidad,
idntica a la vista en el Captulo II. Si un bajo nivel de utilidad ha sido escogido para A,
otro, a un nivel de satisfaccin ms alto le corresponder a B, y viceversa. Desde el punto
de vista de la eficiencia econmica, cualquier punto sobre la frontera total de posibilidades
de utilidad es igualmente deseable. La eleccin entre tales puntos se reduce a la cuestin
puramente tica de cmo el bienestar debera distribuirse entre los distintos miembros de
la sociedad.
42
CAPITULO III: BIENES PBLICOS
Los Electores
personas prefieren cambiar la escuela pblica por la privada, los parques nacionales por
los balnearios exclusivos.
Consecuencias de la naturaleza de la toma de decisiones sobre los bienes pblicos. Pequeos grupos
de opinin ejercen influencia primordial en la decisin debido a la imposibilidad de
determinar niveles de provisin y de distribucin de los costos de los bienes pblicos a
travs del mecanismo de mercado, lo cual crea la necesidad de que los gobiernos lo hagan
a travs del proceso poltico. Las personas, dadas las caractersticas de los bienes pblicos,
no pueden participar ni en su nivel de aprovisionamiento ni en su precio traducido en
impuesto. Ello produce desinters de participar en la decisin colectiva y delegan la tarea,
o muchas se abstienen de votar para elegir a los representantes que adoptarn decisiones.
Adicionalmente, la influencia desproporcionada de los grupos de mayores ingresos
provoca que:
a.- Los ricos se hallan en mejores condiciones de adquirir informacin sobre las
actividades gubernamentales y de participar en el gobierno;
b.- dado su conocimiento e inters en la proteccin de la propiedad, quizs tengan
deseos ms intensos de obtener ciertos tipos de servicios gubernamentales;
c.- pueden comprar influencias, mediante contribuciones a partidos polticos;
d.- los miembros del congreso son en gran parte pertenecientes a la clase de
elevados ingresos
Qu tcnicas pueden emplearse para averiguar las preferencias por los bienes
pblicos, dado que los individuos no las revelan en forma automtica? El gobierno puede
someter cuestiones importantes a los votantes por medio del referndum o encuestas de
opinin pblica. Aunque estas tcnicas tienen serias limitaciones:
1.- Lo complejo de la sociedad moderna hara imprctica la tcnica del
referndum porque requerira demasiado esfuerzo y tiempo;
2.- la falta de informacin suficiente a todos los miembros de la sociedad,
pueden conducir a resultados que no reflejen preferencias significativas;
3.- la actitud poco responsable de los electores, producto de la desinformacin o
porque su participacin surtira poco efecto sobre el resultado total, podra
favorecer, por ejemplo un aumento de los gastos, rechazando todas las
propuestas de financiamiento;
4.- la votacin de todos con respecto a ciertas medidas hace indispensable el
logrolling (intercambio de asistencia o favores, especficamente, la
negociacin de votos entre legisladores para asegurar una decisin favorable
sobre proyectos de inters mutuo), para el reconocimiento de los intereses de
las minoras.
Para enfrentar estos problemas se formaron instituciones que permiten averiguar las
preferencias de los individuos, coordinndolas de manera de adoptar decisiones
concernientes al gasto pblico.
El jefe del poder ejecutivo es el dirigente del partido gobernante y como tal su
primera obligacin consiste en interpretar los deseos del pueblo y desarrollar, sujeto a la
aprobacin del poder legislativo, la ejecucin de polticas aptas para cumplir los deseos de
la sociedad. Puede adems ejercer gran influencia sobre la formacin de la opinin pblica
y as plasmar la naturaleza de los esquemas de preferencias de los individuos en cuanto a
los bienes pblicos. Esta influencia puede ejercerla gracias a la falta de informacin de los
votantes y su incertidumbre sobre los resultados de las distintas polticas. El resultado neto
es una compleja interaccin de las interpretaciones por parte del ejecutivo y el legislativo
de las preferencias individuales, y de las actividades propias del ejecutivo y legislativo
frente a distintas actividades gubernamentales.
Gran influencia sobre los programas gubernamentales la ejerce la administracin
pblica, la burocracia del gobierno. Esta no slo influye en el programa total del gobierno,
sino que adems, cmo debe ponerlo en prctica, determina en gran medida la manera de
realizarlo. En el mejor de los casos, los votantes slo influyen en la ndole general de una
actividad, y la burocracia fija los detalles.
La motivacin de los burcratas no es sencilla determinarla. A veces el
comportamiento es influido por motivos personales, como el deseo de conservar el puesto
y obtener un ascenso. Esta actitud les hace realizar sus tareas con la mayor rutina posible,
decidiendo no atraerse jams la enemistad de nadie y evitando polticas que puedan
fracasar, desacreditndolos a ellos y a sus superiores. Otros, -los trepadores- se destacan
en el papel innovador, buscando el cambio y el mejoramiento para demostrar su capacidad
a sus superiores. Este grupo est dispuesto a correr riesgos y as poder ascender con mayor
rapidez, por una parte, o fracasar del todo por la otra. Con esta doble motivacin, los
burcratas no slo influyen en la ejecucin de las actividades gubernamentales, sino que
tambin en el alcance de los distintos programas del gobierno. El Presidente y los
legisladores dependen muchsimo de los burcratas para que los aconsejen en cuanto a los
beneficios resultantes de la expansin o contraccin de la actividad pblica, puesto que
stos poseen conocimientos prcticos de los beneficios y las necesidades. De ello resulta
lamentablemente, que los burcratas favorecen niveles crecientes de la actividad, que ellos
mismos tratan de justificar. De all que los cuerpos legislativos tienen que ejercer juicio
independiente sobre sus recomendaciones, en funcin de su apreciacin de las
preferencias de los individuos, considerando los beneficios y los costos.
En resumen, este anlisis considera una situacin en la que el gobierno hace
propuestas que, en su opinin, maximizaran su capacidad de obtener votos, y los
dirigentes polticos reaccionan con idntico propsito. Por otro lado, los funcionarios
pblicos o burcratas, distintos del gobierno en si mismo, actan de manera de maximizar
46
CAPITULO III: BIENES PBLICOS
La regla de la unanimidad
los presentes (mayora absoluta). Cuando ms de dos alternativas son comparadas, stas
deben ser votadas por pareja, sobreviviendo slo una de ellas. Esta regla es comnmente
utilizada por el Congreso y las Legislaturas, excepto para las llamadas enmiendas, donde
una mayora calificada (comnmente 2/3) es utilizada. La regla de la mayora no bloquea
los intereses de muchos para proteger a pocos. Es de suponer que salvaguarda los intereses
de la mayora en la sociedad.
Supngase tres niveles de actividad presupuestaria:
Grande (A), Mediano (B) y Pequeo (C) y tres votantes: X, Y, Z
Nivel de Presupuesto
Votante Preferido
____________________________________
X A ---> B ---> C
Y C ---> B ---> A
Z B ---> C ---> A
As en nuestro ejemplo:
A vs. B: el votante X prefiere la alternativa A en lugar de B
el votante Y prefiere la alternativa B en lugar de A
el votante Z prefiere la alternativa B en lugar de A
la alternativa ganadora es la B
preferencias de los otros votantes. La mitad de los votantes desean ms presupuesto que el
votante intermedio, y la otra mitad desea menos. Sea cual fuere el ordenamiento de las
propuestas, en tanto todas las preferencias de los votantes sean de un solo pico, el
resultado final de la regla de la mayora siempre refleja las preferencias del votante
intermedio.
Cuando todas las preferencias de los votantes son de un solo pico, el voto de la
mayora conduce a un resultado estable, y la decisin adoptada refleja las preferencias del
votante medio. No obstante, cuando las preferencias de los votantes no son de un solo
pico, surge la paradoja del voto.
Supongamos ahora que el votante Y (intermedio) cambia sus gustos y prefiere a
C en lugar de A, y A en lugar de B, esto es, el votante Y prefiere los extremos antes que la
solucin intermedia. Este cambio de orden, hace que el resultado final sea diferente y
desconcertante con el primero caso. Ahora bien, este cambio de preferencias del votante
medio, provoca que el resultado final sea cclico e inestable, al cambiar segn el orden de
votacin de las diferentes alternativas.
Nivel de Presupuesto
Votante Preferido
____________________________________
X A ---> B ---> C
Y C ---> A ---> B
Z B ---> C ---> A
Cambiando el orden:
B vs. C: la alternativa B gana
B vs. A: la alternativa A es la ganadora final
Si comparamos finalmente:
C vs. A: la alternativa C gana
49
CAPITULO III: BIENES PBLICOS
Voto estratgico
En una eleccin sin voto estratgico fcilmente ganara B. Sin embargo esto no
sucedera, ya que los votantes toman muy en cuenta cmo los otros van a votar, de
manera de no malgastar sus votos en proposiciones que no tengan ocasin de ganar, a
50
CAPITULO III: BIENES PBLICOS
pesar de que ellos la prefieran. Veamos. Los que apoyan A votaran por C, al comparar a
B vs. C, de esta forma se eliminara a B. Al final quedaran las dos proposiciones extremas
(A, C), ganando aquella que logre captar para si a los que apoyaban la propuesta B. De
esta manera, la propuesta B, preferida por el mayor nmero y que sin lugar a dudas
hubiera ganado sobre cualquiera de las dems de no existir voto estratgico, es vencida.
51
CAPITULO III: BIENES PBLICOS
(1) DUE, John et al., Goverment Finance: Economics of the Public Sector. Ed. Irwing,
7 ed. Ill. pp. 25-27, 63-84
(2) MUSGRAVE, Richard, Teora de la Hacienda Pblica. Ed. Aguilar. Madrid 1969.
p. 9
(3) WEBER, Luc, L'Analyse Economique des Depenses Publiques. Ed. PUF. Paris
1978. pp. 85-86
(4) BOADWAY, Robin and WILSAIN, David, Public Sector Economics, Ed. Little,
Brown, 2 ed. Boston, 1984, pp 85-104
- DUE, John and FRIEDLAENDER, Ann, Government Finance: Economics of the
Public Sector, Ed. Irwin, 7 ed, Illinois. 1981, pp 27-33; 51-58
(5) DUE, John et al. Op. cit. pp. 33-52
- FISCHER, S. et al. Economa Ed. Mac Graw Hill, 1990, 2 ed. pp.491-494; 87-90
- MUSGRAVE y MUSGRAVE. Hacienda Pblica: Terica y Aplicada. pp.105-134;
- ROSEN, Harvey, Public Finance. Ed. McGraw Hill 1995. USA. 2 ed. pp. 61-74;
119-140
52
IV
EXTERNALIDADES
En el captulo anterior se discuti la situacin planteada por los bienes pblicos o
colectivos. En razn de su indivisibilidad, una vez que se hacen disponibles, lo son para
todos los miembros de la sociedad. De all, que no exista manera alguna por la cual pueda
ser excluida ninguna persona de recibir los beneficios de su consumo o disfrute. Por tal
razn, la provisin de los bienes pblicos requiere de la intervencin del gobierno. Este
captulo lo dedicaremos al estudio de las denominadas Externalidades. Estas aparecen,
cuando el funcionamiento de la economa de mercado da origen a economas o
deseconomas externas, producto de la interdependencia de las funciones de produccin y
consumo, provocando de esta manera, divergencia entre las valoraciones privadas y
sociales y en consecuencia, prdida de la eficiencia econmica.
Existen otras actividades que si bien no estn a cargo directamente del Estado,
requieren de su intervencin a fin de asegurar una asignacin eficiente de recursos. El
propio comportamiento de consumidores y productores, en su afn de bsqueda del
mximo beneficio, ocasionan efectos perjudiciales o beneficiosos a terceros, cuyos costos
o beneficios incurridos, no son tomados en cuanta por el mecanismo precio del mercado.
Esta situacin acarrea divergencias entre las valoraciones privadas y sociales, lo que
impide que se satisfagan las condiciones del ptimo de Pareto, esto es, que alguna persona
o personas estn en mejor situacin como resultado del cambio, sin que al mismo tiempo
alguien ms est en situacin peor. Veamos el siguiente ejemplo en el cual una empresa
papelera produce como subproducto de su proceso industrial una sustancia qumica
conocida con el nombre de dioxina. La dioxina se forma al mezclarse la pulpa de madera
con el cloro utilizado como blanqueador. Una vez la dioxina es liberada en el ambiente,
podra terminar en el tejido adiposo de las personas y en la leche de las madres que
amamantan. Segn algunos investigadores, la dioxina es altamente txica y presuntamente
responsable de malformaciones congnitas y de algunos tipos de cncer. Ahora bien, el
Teorema Fundamental de la Economa del Bienestar (Captulo II), sugiere que el mercado
asigna eficientemente los recursos. Quiere decir esto, que la contaminacin del ambiente
por dioxina es eficiente por ser sta un subproducto del proceso industrial del mercado?
Evidentemente que no. El decrecimiento de los niveles de bienestar de las vctimas de la
dioxina no es el resultado de un cambio de los precios de mercado, por ello la asignacin
de recursos que realiza el mercado es ineficiente.
La intervencin pblica es entonces necesaria, cuando no existe ningn mecanismo
de mercado que asegure que la parte beneficiada recompense a la persona o empresa que
le brinda los beneficios, o que la parte perjudicada reciba una indemnizacin de la persona
o empresa que origina los costos. La existencia de externalidades o, de economas o
deseconomas externas como las denomin Alfred Marshall (1) da origen a una asignacin
ineficiente de recursos; por cuanto en el caso de economas externas, los beneficios
externos que crea la actividad de consumidores o productores y que no pueden ser
capturados por ellos a travs del sistema de precios, conducira a una reduccin de la
actividad. Si se trata de deseconomas, los costos sociales emergentes de la actividad, los
cuales no son soportados por los responsables, daran lugar a un incremento de la
actividad involucrada.
Analizaremos a continuacin las externalidades en el consumo y luego,
examinaremos las externalidades en la produccin, para finalmente terminar con el
anlisis de algunas deseconomas externas o efectos de repercusin, como por ejemplo, el
congestionamiento de automviles y la contaminacin ambiental. Abordaremos
53
CAPITULO IV: EXTERNALIDADES
igualmente, la descripcin de las polticas que en cada caso el Estado podra aplicar para
mejorar la asignacin de recursos e internalizar los efectos externos.
Externalidades en el consumo
54
CAPITULO IV: EXTERNALIDADES
debemos tener en cuenta las consecuencias de nuestros actos para con otras personas. En
trminos econmicos, nos dice que debemos internalizar las externalidades (internalizar
una externalidad es modificar los incentivos de manera que las personas tengan en cuenta
los efectos externos de sus actos).
Otra forma de resolver las externalidades son las instituciones benficas, muchas de
las cuales se crean para tales fines. Es el caso de las asociaciones para la proteccin del
medio ambiente, las universidades privadas que reciben donaciones de exalumnos,
empresas y fundaciones, debido en parte, a que la educacin tiene externalidades positivas
para la sociedad. Finalmente otra forma de solucin privada es la integracin de las
empresas de las partes involucradas (fusiones).
Teorema de Coase. (3) Llamado en honor del economista Ronald Coase, sugiere que si
las partes privadas pueden negociar sin ningn coste de transaccin, (costes en que
incluyen las partes en el proceso de ponerse de acuerdo y de velar por su cumplimiento)
el mercado privado siempre resolver el problema de las externalidades y asignar
eficientemente los recursos.
Veamos esto con un ejemplo. Supongamos que Dionisio es dueo de un perro que
ladra constantemente y molesta a su vecina Juana. A pesar del beneficio que el perro le
produce a Dionisio, ste genera una externalidad negativa a Juana. Debe obligarse a
Dionisio a llevar el perro a la perrera, o debe Juana tener que aguantar pasar todas las
noches en vela? Si el beneficio que obtiene Dionisio por la propiedad del perro es superior
al coste que soporta Juana por los ladridos, es eficiente que Dionisio conserve al perro y
que Juana se acostumbre a los ladridos. Sin embargo, si el coste es superior al beneficio,
Dionisio debe deshacerse del perro.
De acuerdo con el teorema, el mercado alcanzar por si solo el resultado eficiente;
pero, cmo? Juana puede proponerle simplemente a Dionisio el pago de una determinada
cantidad de dinero para que se deshaga del perro. Dionisio aceptar el trato si la cantidad
de dinero que le ofrecer Juana es mayor al beneficio de conservar al perro. Aunque estas
satisfacciones no pueden compararse en forma directa, pueden reflejarse en la
indemnizacin que cada uno este dispuesto a pagar y la suma que el otro solicita. Sea cual
fuere la decisin a que se llegue mediante la negociacin, la parte perjudicada puede pagar
una indemnizacin a la beneficiada, y no obstante hallarse en mejor situacin.
Hasta ahora hemos supuesto que Dionisio tiene el derecho legal de tener un perro
ladrador. En otras palabras, Dionisio puede conservar el perro, a menos que Juana le
pague una indemnizacin lo suficientemente grande como para inducirlo a renunciar
voluntariamente al perro. En que medida sera diferente el resultado si Juana tuviera el
derecho legal a la paz y a la tranquilidad? Segn el teorema de Coase, la distribucin
inicial de los derechos legales (propiedad) no cuentan para la capacidad del mercado de
logar el resultado eficiente. Si Juana puede legalmente obligar a Dionisio a deshacerse del
perro, ste, podra ofrecerle a Juana una compensacin para que le permita quedarse con el
perro. Si el beneficio que le reporta a Dionisio la posesin del perro es superior al coste
que soporta Juana por sus ladridos, ambos llegaran a un acuerdo en que Dionisio
conservara al perro.
En resumen, el teorema de Coase establece que los agentes econmicos privados
pueden resolver el problema de las externalidades entre ellos. Cualquiera que sea la
distribucin inicial de los derechos de propiedad, las partes interesadas siempre pueden
llegar a un acuerdo en el que se mejore el bienestar de todo el mundo y el resultado sea
eficiente.
Intervencin pblica
55
CAPITULO IV: EXTERNALIDADES
gobierno, a fin de hacer coincidir las valoraciones privadas y sociales. Si por el contrario,
el bienestar de algunas personas se halla afectado de manera negativa por el consumo de
bienes y servicios por parte de otras, la produccin de tales bienes y servicios es excesiva;
entonces, se hace necesario tomar medidas gubernamentales en forma de impuestos u
otros medios para hacer coincidir, una vez ms las valoraciones privadas y sociales.
En la medida en que el bienestar de la gente depende del mantenimiento de ciertos
estndares de salud, vivienda, educacin o ingreso, es imprescindible la intervencin
pblica en el mercado, para garantizar un incremento de las cantidades producidas de esos
bienes. Al desviar recursos, por medio de la tributacin, de la actividad privada hacia el
financiamiento de esas necesidades o bienes preferentes, (aquellas carencias que la
sociedad piensa que debe recibir o consumir la poblacin, cualquiera que sea su nivel de
renta), denominadas as por Musgrave (4), el gobierno asegura que la contribucin de cada
individuo sea igual a la de otros.
Externalidades en la produccin
Externalidades pecuniarias
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CAPITULO IV: EXTERNALIDADES
Externalidades tecnolgicas
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CAPITULO IV: EXTERNALIDADES
inundaciones, cuyo equivalente los constructores del embalse nunca pueden percibir. Los
beneficios que reciben los constructores privados del embalse, sern inferiores a los
verdaderos beneficios sociales. Por lo tanto, si se dejara en manos del mercado privado la
represa nunca se construira. Pero, mediante la intervencin pblica el proyecto puede ser
realizado. Si bien el gobierno podra subvencionar a los constructores privados, siempre
prefiere efectuar l mismo la construccin, internalizando as las externalidades, ya que
puede tomar en cuenta todos los costos y beneficios, para decidir si se construye o no la
represa.
La renovacin urbana muestra muchas caractersticas de una externalidad
tecnolgica. Por ejemplo si una compaa constructora se propusiera edificar un gran
centro comercial en el casco urbano de una ciudad, generalmente en estado ruinoso,
encontrara con que los alrededores se beneficiaran con sus mejoras: subira el precio de
los terrenos, el vecindario seria mucho ms placentero, etc. Pero, no le seria posible
recoger los beneficios del incremento del valor de los terrenos y de la mayor amenidad de
la zona. En cambio si se le diera el control sobre un rea bastante extensa, podra
internalizar esos efectos externos y obtener suficientes utilidades de las mejoras como para
hacer rentable la inversin. Por esta razn, el gobierno central siempre se ha hecho cargo
del elevado costo que significa la adquisicin de terrenos, subsidiando a los particulares
dedicados a la ejecucin de proyectos de renovacin urbana, conciliando as, las
valoraciones privadas y sociales (caso del Complejo Urbanstico Parque Central en la
ciudad de Caracas, 1970-2003).
La educacin pblica tambin comprende externalidades tecnolgicas, puesto que
al elevarse el nivel educativo de la sociedad, aumenta la productividad. Una mayor
educacin redunda en mejor eficiencia administrativa y trae aparejados cambios
tecnolgicos y organizacionales ms rpidos, y como consecuencia, ratas de crecimiento
econmico ms elevadas y ms altas relaciones de ingresos per-capita. Por eso, los
beneficios individuales de la educacin de cualquier persona en particular, son
sustancialmente menores a los beneficios que su preparacin aporta a la sociedad.
Se necesita alguna intervencin pblica para incrementar la produccin cada vez
que ciertos bienes provean significativos beneficios externos positivos, con efectos
plenamente compartidos por todos los miembros de la sociedad, ya que el mercado
privado fijara el precio de los mismos en menos de su valor, y se producira muy poco de
ellos. En este caso la externalidad se comporta como un bien pblico. Sucede a veces que
los lmites entre los bienes pblicos y las externalidades son un poco difusos. En algunos
casos, como la educacin primaria y secundaria, as como numerosos programas
relacionados con los recursos del agua, el incremento se lograra si es el gobierno quien se
hace cargo de la actividad en cuestin. Si el gobierno emprende actividades que crean
externalidades positivas, podr ponerlas a disposicin en forma gratuita, como en el caso
de la instruccin pblica, o podr cotizarlas a tarifas que reflejen los costos marginales
sociales, como sucede con ciertos programas referidos a los recursos del agua. Por otra
parte, el gobierno puede dejar la produccin en manos privadas y subvencionar al
productor privado para permitirle cobrar un precio que refleje los costos marginales
sociales en vez de los privados, que son ms altos. Esto ocurre en zonas con ferrocarriles
suburbanos y en ciertos programas de vivienda.
La circunstancia de que el gobierno ofrezca directamente el servicio o de que
subvencione la produccin privada, depender en su mayor parte de la ndole de la
externalidad. Si es muy difundida y poco divisible con facilidad, como sucede con la
educacin, la actividad adopta muchas de las caractersticas de un bien pblico y ser
necesario que la provea el gobierno. Pero si los beneficios externos son fciles de
reconocer y apropiar individualmente, el mercado puede distribuir con eficiencia esos
bienes, si su precio refleja el costo marginal social. En tal caso, el papel del Estado
consiste en asegurar que se cobren los precios eficientes y dejar el mercado que provea la
actividad.
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CAPITULO IV: EXTERNALIDADES
Los costos de reducir la contaminacin causada por las fbricas existentes, pueden
ser superiores a los beneficios sociales derivados de tales reducciones. En este caso, la
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CAPITULO IV: EXTERNALIDADES
Medidas correctivas
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CAPITULO IV: EXTERNALIDADES
industria, pasar de 95% a 99% de remocin, puede costar tanto como el esfuerzo total de ir
de 0% a 95%. Veamos esto con un ejemplo cuando se requiere reducir la contaminacin
sonora de los sistemas de escape de los vehculos: un silenciador que reduce el ruido a la
mitad sera poco costoso (50%), si queremos reducir el ruido a la mitad de la mitad (75%)
sera mediante sistemas ms complicados y costosos, y si se quiere reducir la mitad de la
mitad, esto es 87,5%, los costos subiran al cielo.
La curva sealada como CMC representa el costo marginal por daos producidos
por los contaminantes y nos indica que aumenta lentamente a partir de niveles
relativamente bajos de descarga contaminante, pero que el crecimiento es mucho ms
rpido, a medida que se aaden dosis adicionales de contaminantes. La grfica
correspondiente, muestra el punto E, donde las curvas de coste marginal por
descontaminar (CMD) y por daos producidos por la contaminacin (CMC) se cortan,
reflejando un volumen de descarga contaminante equivalente a OD. Este nivel puede ser
alcanzado imponiendo estndares que prohban niveles de descargas contaminantes
superiores a OD, como ha sido el caso de las emanaciones de monxido de carbono de los
automviles. Alternativamente, el gobierno puede fijar un impuesto pigouviano OT por
unidad de descarga (impuesto sugerido por economista ingls A.C. Pigou para gravar a la
industria contaminante en un monto equivalente al costo social que inflige a un
determinado volumen de produccin). Para niveles de descarga superiores a OD, los
costos marginales por descontaminar son menores que el impuesto, por lo tanto, a las
empresas e individuos les resultara ms atractivo la reduccin de la contaminacin que
pagar el impuesto. Para niveles de descarga menores que OD, cualquier esfuerzo que se
haga por reducir la contaminacin ser mucho ms oneroso que el impuesto, por ello
encontraran ms atractivo pagar el impuesto que reducir los volmenes de descarga.
Supngase ahora que el gobierno concede un subsidio de OT por cada unidad en
que se reduce la descarga de contaminantes. Para volmenes de descarga superiores a OD,
se les pagara a la empresa y a los particulares por reducir la contaminacin una suma muy
superior a los costos incurridos por ellos para reducir la contaminacin. Si los niveles de
descarga son menores a OD, los subsidios recibidos serian menores y no les seria
suficiente para cubrir los costos involucrados en la reduccin de las descargas
contaminantes. Nuevamente, este tipo de poltica hara que tanto empresas como
individuos voluntariamente produzcan un volumen de descarga equivalente a OD.
Aunque, subsidios, regulaciones e impuestos pueden en principio conducir a las
mismas soluciones eficientes al internalizar los efectos externos, en la prctica suelen
presentar diversas consecuencias, las cuales acentan las ventajas del uso de impuestos
pigouvianos (pagos) o regulaciones, en detrimento del uso de subsidios.
El principal problema con los subsidios es que los contribuyentes sufragaran en
forma colectiva el costo de combatir la contaminacin, e individualmente, el costo de los
dispositivos anticontaminantes no se reflejara en el precio del producto. De all, si bien es
cierto que la fuente individual de contaminacin se reduzca, podra ocurrir que el volumen
total de la actividad contaminadora aumentase en vez de disminuir.
Contrariamente, la utilizacin de impuestos pigouvianos (pagos) o regulaciones,
asegurara que el precio de los productos reflejar el verdadero costo social de la actividad
contaminante y ste seria soportado en definitiva por los usuarios del producto. Por
ejemplo, supngase que el gobierno haya acordado subsidiar la reduccin de las emisiones
contaminantes de los vehculos automotores. Visto que la colectividad como un todo seria
la que sufragara a las empresas automovilistas la instalacin de dispositivos
anticontaminantes, el costo de tales dispositivos no se reflejara en el precio de los
automviles. De all que los consumidores de automviles no disminuirn sus compras en
respuesta al control de las emisiones contaminantes.
Contrasta con el uso de subsidios, la aplicacin de medidas de regulacin, las cuales
provocaran un alza de los precios de los automviles, ocasionando una disminucin de
sus ventas y como consecuencia, la reduccin de los niveles globales de contaminacin.
Si se gravase con impuestos las emisiones contaminantes de los vehculos, seguramente
produciran los mismos efectos que las regulaciones.
62
CAPITULO IV: EXTERNALIDADES
La asignacin eficiente de los recursos requiere que los precios relativos de los
productos reflejen los costos marginales relativos para la sociedad, y esto, no sucedera si
se aplicasen subsidios. Por ello, los subsidios no aparecen como una respuesta adecuada
para el control de la contaminacin.
La seleccin entre regulaciones, tasas o impuestos, reviste menos claridad, aun
cuando, el argumento de la eficiencia econmica se inclinara en favor de los impuestos.
En caso de utilizar regulaciones, el costo de reducir la contaminacin recaera sobre los
productores en primer lugar, y en parte sobre los consumidores del producto, si existen
posibilidades de trasladar una porcin de los costos bajo la forma de precios ms elevados.
Adems, si la empresa incumple con la regulacin estara sujeta al pago de una multa, que
puede ser considerada como un gravamen impuesto por causar un exceso de
contaminacin al medio ambiente. La diferencia entre impuesto y multa, seria que la
ltima es un pago por trasgresin a la ley, cuya reincidencia podra llevar al cierre de la
actividad; en cambio, el impuesto, es un gravamen obligatorio, pagado sin faltar a la ley
(11)
. El uso de tasas o impuestos, hara recaer el peso de la reduccin de la contaminacin
directamente sobre los productores de la contaminacin, e indirectamente, sobre los
usuarios del producto que tendran que pagar precios altos y consumir menores cantidades.
De otro lado, los ingresos recaudados de la actividad, serviran para compensar las partes
afectadas por la contaminacin. De las tres formas de control, las tasas o impuestos sobre
la contaminacin, lucen como los instrumentos de poltica ms adecuados.
El anlisis precedente fue realizado asumiendo que las funciones de costo por dao
y reduccin de la contaminacin eran conocidas e independientes del nivel de produccin.
En la prctica esta situacin no suele ser as, por la dependencia de las funciones de los
niveles de produccin y por la dificultad de estimar las funciones que representen los
costos por daos y reduccin de la contaminacin. El problema de la medicin de los
costos sociales, plantea situaciones que en la mayora de las veces es resuelto de manera
subjetiva, acarreando arbitrariedades mientras no se conozca la ndole y medida del dao
causado. No existe manera cientfica de evaluar los costos de un derrame de petrleo que
contamina playas, mata aves y peces, destruye bancos de mariscos, etc.
No obstante, algunas clases de externalidades permiten la aplicacin del criterio de
fijacin de precios. Una de las ms importantes se refiere al congestionamiento de
carreteras (12)
El congestionamiento de autopistas. Una vez que una autopista haya llegado al punto de
mxima circulacin, el agregado de un solo vehiculo frenara la misma y por ende
incrementar el tiempo de viaje de todos los dems vehculos. El conductor marginal slo
considera sus costos particulares para decidir si tomara la ruta o no, sin considerar el
impacto que su viaje ejercer en todos los dems conductores. Por consiguiente, el
verdadero costo marginal o social es bastante ms alto que el costo marginal privado de
circulacin por las autopistas en las horas pico.
Estas consideraciones pueden ser observadas en la Figura 4-2 que se inserta en la
siguiente pgina, donde la curva marcada por D seala la demanda de circulacin de
una determinada autopista. La curva cmp representa los costes marginales privados
ocasionados a un conductor tipo por utilizar la autopista, e incluyen conceptos como
gasolina, aceites, y desgaste del vehiculo. La curva cms representa a los costes marginales
sociales e incluyen los gastos que cada conductor impone a todos los dems. Obsrvese
que cmp y cms coinciden en el punto Vo, que indica el nmero de vehculos por hora que
podran utilizar la autopista sin congestionarla. A partir de Vo, los costos marginales
privados aumentan porque el congestionamiento siempre incrementa el consumo de
gasolina y aceite, el desgaste, el tiempo, etc. Pero los costos marginales sociales aumentan
ms rpido an, porque el conductor marginal aumenta los gastos de gasolina, aceite,
tiempo, etc., para todos los dems. Si los conductores tienen en cuenta slo sus costos
63
CAPITULO IV: EXTERNALIDADES
marginales privados, los viajes correspondern a la distancia OV, pero si debieran pagar
una tasa para cubrir los costos marginales sociales que provocan, se haran menos viajes,
segn la distancia OV*, y la autopista estara menos congestionada.
El trfico, no slo en Venezuela, sino en las principales capitales del mundo no deja
de ser un serio problema (13) La ciudad de Nueva York, ha intentado todos los recursos:
construccin de gigantescos estacionamientos; mejora al sistema colectivo de transporte;
polticas disuasivas del uso del automvil: multas, campaas publicitarias, etc. El uso de
peaje en la parte baja de Manhatann, ha encontrado resistencia sistemtica de los
ciudadanos, mientras tanto, continan entrando por all 900.000 carros particulares. El
problema reside que en los E.E.U.U., los carros se multiplican dos veces ms rpido que
las personas.
En Tokio, el trfico es relativamente fluido, con excepcin de los das lluviosos. La
solucin a la que llegaron las autoridades niponas fue por dems muy drstica: sin
estacionamiento, no hay matrcula. Caracas no escapa del caos de los embotellamientos ni
de la contaminacin por monxido de carbono; ni el Metro, ni otras restricciones al
trnsito, han contribuido a mejorar la situacin.
64
CAPITULO IV: EXTERNALIDADES
NOTAS AL CAPTULO IV
(1) MARSHALL, Alfred, Principles of Economics Ed. Mac Millan, 8 ed. Londres
1922.
(2) GRIFFIN, J.M. et al. ,Energy Economics and Policy. Ed. Ac. Press Inc. New York
1980. pp. 39-41
(3) MANKIW, N. Gregory, Principios de Economa. Ed. Mc Graw Hill, 1 ed. Madrid
1998. pp. 198-201
(4) MUSGRAVE, Richard, Teora de la Hacienda Pblica. Op. cit p. 13
(5) FERGUSON, C.E. et al., Microeconomics Theory Ed. Irwin, 5 ed. U.S.A. 1980. p.
248
(6) Ibd. pp. 460-462
(7) Ibd.
(8) FERRAN, Bernardo, Los Precios del Petrleo Revista B.C.V. Col. Est. Eco. N 7,
enero 1982. pp. 247-262
(9) DUE, John et al., Government Finance: Economics of the Public Sector.
(10) Ibd.
(11) VICTOR, Peter, Economa de la Polucin Ed. Mac Millan*Vicens-Vives, N 7.
Barcelona 1974. p. 50
(12) DUE, John. et al., Op. cit.
(13) Agobiados por el Trfico El Nacional: Al volante, Caracas 4-11-88, p.1C
65
V
imposible que alguien pudiere ser excluido de los beneficios que brindan estos servicios.
Pero, muchos servicios gubernamentales no son bienes pblicos de forma pura. Los
servicios de educacin, agua y alcantarillado, energa elctrica, telfonos, transporte
pblico, etc.; son actividades que proporcionan beneficios individuales a quines los
adquieren mediante el pago de un determinado precio. Por tanto, todo servicio pblico
que brinde beneficios directos, al menos parciales, puede ser financiado por tarifas o
precios, en lugar de impuestos. El principio clave para la aplicacin de una tarifa es el de
exclusin: la posibilidad de excluir una persona, de una manera tolerable para la sociedad,
de los beneficios del servicio si la persona no est dispuesta a pagar por l.
Asignacin de recursos
Las ventajas del sistema de precios frente al uso de impuestos como medio de
asignar recursos son:
1.- El sistema de precios ajusta en forma automtica la produccin, a los
diferentes niveles de precios. El proceso poltico puede producir graves
fallas, porque puede ser posible que fracase en interpretar las preferencias de
la sociedad.
2.- Si la demanda del servicio pblico es muy elstica, el sistema de precios
prevendra de un uso abusivo y desmesurado del servicio. Tal es el caso de
los servicios de agua y electricidad, cuyas tarifas corrigen cualquier
despilfarro en su utilizacin.
3.- El carcter obligatorio de los impuestos, en contraste con los precios
(voluntario), produce efectos adversos sobre el comportamiento de
consumidores y productores.
No obstante, no deberamos perder de vista las posibles desventajas o restricciones
que resultan de la aplicacin del sistema de precios:
1.- Los costos de recaudacin. Todo servicio, al igual que cualquier venta de un
bien privado, ocasiona algn costo de recaudacin. El cobro del servicio
elctrico requiere de medidores, personas encargadas de la lectura,
facturacin, corte, etc. Las tarifas del Metro requieren para su aplicacin de
vendedores de boletos, molinetes, mquinas expendedoras de boletos
automticas, controladores, etc. En estos dos ejemplos los costos de
recaudacin como porcentaje de los ingresos por ventas no son elevados.
Pero los costos de recaudacin por el pago de tasas de peaje por la utilizacin
de calles y carreteras rurales serian muy onerosos y una fuente de
innumerables incomodidades para los usuarios. Los impuestos especficos
(e.g. gasolina) serian una alternativa muy conveniente para evitar los
elevados costos de recaudacin del sistema de precios.
2.- Otra restriccin que suele provocar el pago de tarifas es la prdida
significativa de externalidades cuando la demanda por el servicio es muy
elstica.
Equidad
que todas las personas reciban los servicios como una cuestin de principio. Esto suele ser
cierto en actividades como los parques pblicos o la parte de la educacin que puede ser
financiada por impuestos generales.
68
CAPITULO V: PRECIOS Y MERCADOS IMPERFECTOS
69
CAPITULO V: PRECIOS Y MERCADOS IMPERFECTOS
distorsiones que provocara un impuesto a los consumidores del servicio, a quines se les
ofrecen incentivos por utilizar eficientemente el servicio pblico. Este tipo de tarifa de dos
parte es frecuentemente utilizada por las compaas de electricidad, telefnicas y de agua.
Sin embargo, este mtodo no est libre de objeciones. La fijacin de la parte fija de
la tarifa podra ser tan alta que algunos usuarios no llegasen a alcanzar el nivel del
consumo eficiente del servicio. Otro problema, distinto de la eficiencia, incurre que tanto
ricos como pobres paguen por igual la parte fija de la tarifa, lo cual a los ojos de la
sociedad no es deseable desde el punto de vista de la justicia social redistributiva.
Los mercados no slo fracasan por la existencia de los monopolios naturales, sino
que el tamao eficiente de las empresas hace que slo un pequeo nmero de ellas acten
en el mercado (oligopolios). Esta situacin, lamentablemente, es tpica en la gran mayora
de los pases. Por lo tanto, difcilmente se podrn alcanzar las condiciones marginales que
requiere el ptimo de Pareto, ya que las empresas fijarn precios que superaran los costos
marginales. Ante este panorama. Deben las autoridades pblicas fijar condiciones de
precio igual al costo marginal en el sector controlado por el Estado, a sabiendas que en
otros sectores de la economa los precios pueden no ser iguales a los costos marginales?
La respuesta a esta pregunta, generalmente negativa, fue discutida explcitamente en el
celebrado artculo de Lipsey y Lancaster (1956-57). Los autores definieron en aquella
oportunidad el marco terico regulatorio de la intervencin pblica en las empresas
nacionalizadas o controladas por el Estado, sin embargo hoy da cobra especial
importancia terica en el comercio internacional, cuando se trata de polticas comerciales
(impuestos, subsidios, restricciones cualitativas y cuantitativas) que favorezcan el libre
comercio o la proteccin de la economa.
El trabajo de Lipsey y Lancaster fue preguntarse qu pasara si en la mayora de las
industrias el precio difiere del costo marginal, bastara igualar el precio en alguna de ellas
para alcanzar una asignacin eficiente de recursos y mantener el ptimo de Pareto? La
conclusin a que llegaron estos autores fue que de hacerlo, el bienestar de la sociedad
podra disminuir en lugar de aumentar. Veamos esto mediante el siguiente ejemplo.
Consideremos un mercado donde el combustible pesado (fuel oil) es utilizado en la
generacin de electricidad (termoelctrica). Supongamos adems, que existen otras
fuentes energticas competitivas como la energa nuclear, la cual, su generacin produce
distorsiones (permanente riesgo de accidente nuclear), cuyos efectos externos no pueden,
fcilmente, ser regulados o corregidos. Dada la escasa o nula responsabilidad de las
70
CAPITULO V: PRECIOS Y MERCADOS IMPERFECTOS
71
CAPITULO V: PRECIOS Y MERCADOS IMPERFECTOS
NOTAS AL CAPTULO V
(1) DUE, John et al., Goverment Finance: Economics of the Public Sector. Ed.Irwin, 7
ed. Illinois, USA. 1981. pp.85-107
(2) La Ley para Promover y Proteger el Ejercicio Libre de la Competencia fue
aprobada por el Congreso el 30-12-1990 y derogada por el Decreto Ley N 1415, Ley
Antimonopolio, el 18 Noviembre de 2014, GO Extraordinaria N 6151. Constitucin de la
Repblica Bolivariana 1999 (Art. 299)
(3) ROSEN, Harvey. Public Finance 4 ed. McGraw Hill 1995, pp. 335-339
(4) LIPSEY, R.G and LANCASTER, K. The General Theory of Second Best.
Review of Economics Studies. 1956-57, Vol. 24, pp. 11-32
- BOADWAY, Robert et al. PUBLIC SECTOR ECONOMICS. 2 ed. Ed. Little Brown
and Co. Boston 1984 pp. 176-177
- SURANOVIC, Steve. Policy and Theory of International Trade. Ed. FlatWorld 2012.
Chapter 9: Trade Polices with Market Imperfections and Distortions. Section 9.2 The
Second Best Theory.
72
VI
EL ANLISIS COSTO-BENEFICIO
El anlisis costo-beneficio, en sentido tcnico, implica la investigacin sobre la conveniencia
econmica y social de un proyecto de inversin del gobierno -con rentabilidad a largo plazo- en
funcin de los anlisis de costos y beneficios durante la toda la vida econmica de la inversin. El
anlisis costo-beneficio intenta tomar en cuenta todas las utilidades y costos, directos e indirectos,
tangibles e intangibles y evaluar sus distintas alternativas, con miras a una asignacin eficiente de
recursos mediante la maximizacin de los beneficios sociales netos. Este anlisis se desarroll
primero en el campo de los recursos hdricos, luego fue progresivamente aplicado a otros campos de
la inversin pblica, especialmente a proyectos fsicos. Hoy en da se utiliza en casi todas las
formas de inversin gubernamental: educacin, investigacin y desarrollo, carreteras y puentes,
irrigacin, programas de prevencin de enfermedades, etc. Tambin al anlisis costo-beneficio
puede ser til para el sector privado, especialmente cuando la rentabilidad privada del proyecto no
refleja su rentabilidad social; esto es, en aquellas economas donde los precios de mercado no
representan las valoraciones marginales sociales. El caso ms obvio de la incapacidad de la
rentabilidad privada para reflejar las valoraciones marginales sociales lo constituye la existencia de
los llamados bienes pblicos y las externalidades.
Reales y pecuniarios
Los beneficios reales responden a aquellos que obtienen los consumidores finales de un
determinado proyecto pblico. Reflejan el incremento de bienestar de la sociedad, como
contrapartida al costo real que significa el uso alternativo de los recursos.
Directos Tangibles
Beneficios Intangibles
Reales
y Indirectos Tangibles
Intangibles
Costos
Pecuniarios
Los costos reales de un proyecto se definen como el valor actual de los recursos destinados a
su realizacin, calculados sobre la base de su costo de oportunidad, es decir la suma que se pagara
por ellos si se destinaran a otros fines.
73
CAPITULO VI: EL ANLISIS COSTO-BENEFICIO
Los beneficios y costos pecuniarios surgen como consecuencia de un cambio en los precios
relativos, que a su vez ocurre, como resultado del ajuste que hace la economa a la provisin del
servicio pblico y a la modificacin del patrn de demanda de los factores. Como resultado,
ganancias o prdidas que experimentan algunos individuos, son a menudo compensadas por
prdidas o ganancias que sufren otros miembros de la sociedad. As tenemos que, la construccin
de una carretera ocasiona un alza en los niveles de salarios de aquellos obreros ms especializados,
en la medida en que se demanda ms de su trabajo escaso. Al propio tiempo, el incremento de los
impuestos para pagar la inversin de la carretera, puede provocar disminuciones en la provisin de
otros servicios y prdidas de ingresos en cualquier parte del sistema. Podramos citar otros
ejemplos de beneficios pecuniarios: la construccin de un sistema de trnsito rpido aumentar los
volmenes de ventas de los negocios situados cerca de sus estaciones, as como el valor de la
propiedad en esas zonas; pero esas externalidades son slo pecuniarias, resultan como sub-producto
del uso del subterrneo y reducen los ingresos y valores de la propiedad en otras zonas. En cuanto a
proyectos de riego, los ingresos y ganancias adicionales que reciben las empresas que compran y
transportan la produccin agrcola, los ferrocarriles y el transporte de carga que los recogen, o las
empresas de maquinaria agrcola que las venden a los agricultores, no constituyen externalidades
reales, pues sus valores se reflejan en los precios de los mismos productos agrcolas. Tales cambios
pecuniarios no reflejan ganancias o prdidas netas para la sociedad porque ellos son
sincronizadamente compensados por prdidas y ganancias. En consecuencia los cambios
pecuniarios no deben entrar en el proceso de evaluacin, cosa que no ocurre con los reales.
Los beneficios y costos reales, tal como anotamos ms arriba forman parte del proceso de
evaluacin del anlisis costo-beneficio, y se distinguen diferentes tipos.
Directos e indirectos. Los beneficios y costos reales pueden ser directos e indirectos. Los
beneficios y costos directos estn ntimamente relacionados con el propsito bsico del proyecto
reportando ganancias o costos para los usuarios. Los costos reales directos abarcan los de capital,
operacin y mantenimiento a travs de los aos.
Los beneficios y costos indirectos o externalidades, generan ganancias o costos sociales
netos a otros miembros de la sociedad distintos de los usuarios del proyecto. Resulta muy atractivo
incluir en los beneficios de un proyecto los llamados beneficios indirectos que ste provoca, aunque
hay que ser muy prudentes a la hora de su inclusin, como veremos ms adelante.
As, por ejemplo la construccin de una autopista produce beneficios directos como la
reduccin de los costos de transporte a particulares y empresas. De igual manera,
concomitantemente podran darse beneficios indirectos de carcter pecuniario (externalidades)
como: incrementos de las ventas de restaurantes, hoteles, estaciones de gasolina, etc., lo cual a su
vez incidira en el aumento de suministro de alimentos locales, accesorios de hotelera y produccin
de gasolina; pero, tambin, es probable que se sea muy benevolente al incluir solo los beneficios
indirectos e ignorar que tambin el proyecto podra ocasionar prdidas como la del transporte por
ferrocarril, el aumento del precio de la gasolina por aumento de la demanda, la mayor
contaminacin del aire a causa del mayor trnsito de automviles, agravacin del
congestionamiento en el centro de la ciudad, incrementando a su vez las demoras y los accidentes
en esas zonas; tal vez, se dificulte el desenvolvimiento del transporte pblico, lo que, quizs amerite
un programa de subsidios para asegurar su funcionamiento que cubran las prdidas ocasionadas a
aquellas personas que hubieran querido seguir utilizando esa forma de transporte (criterio Hicks-
Kaldor) etc. De otro lado, surge como posible inconveniente que algunos beneficios indirectos sean
meras transferencias entre sectores, por ejemplo el aumento del precio de la gasolina perjudica a
consumidores, pero beneficia a productores.
74
CAPITULO VI: EL ANLISIS COSTO-BENEFICIO
Podramos citar otros ejemplos ilustrativos de los llamados beneficios indirectos, como una
nueva lnea de transporte rpido que produce beneficios directos a quienes la usan y externalidades
a otras personas, como por ejemplo, una menor congestin para aquellos que entonces viajarn por
vas menos transitadas. De igual manera un proyecto de desarrollo fluvial tiene como objetivo
primario, el control de inundaciones, pero a su vez inseparable de ese objetivo se encuentran otros
como el suministro de energa, riego y control de la erosin. Un programa educativo puede
beneficiar directamente al estudiante en la medida en que constituye un poderoso instrumento de
movilidad social para el individuo, pero tambin reduce los costos para combatir la delincuencia. En
un proyecto de riego, podramos identificar los costos indirectos: la prdida de la fauna silvestre, la
desviacin de las aguas, etc.
En todos estos casos, resultados secundarios o indirectos deben ser diferenciados del objetivo
primario o directo, tanto uno como el otro deben ser incluidos en la evaluacin del proyecto, aunque
en la prctica slo los beneficios y costos indirectos ms relevantes deberan ser parte del proyecto,
ya que su exhaustiva enumeracin e incorporacin Reaccin en cadena de beneficios. Richard
Tresh. Public Finance: A Normative Theory 1981-, sin ninguna duda, hara factible cualquier
alternativa de inversin.
Tangible e intangibles. El trmino tangible se aplica a aquellos beneficios y costos que pueden ser
valorados a precios de mercado, mientras que los otros, los intangibles no pueden serlo. Caen
dentro de la categora de los intangibles los bienes pblicos. Por ejemplo, el embellecimiento de un
rea como resultado de un proyecto de riego es un beneficio intangible, no sindolo el incremento
de la produccin agrcola, el cual es considerado como tangible. Del mismo modo, puede ser
considerado como un beneficio intangible de un proyecto de riego, la disminucin del xodo
campesino; en un proyecto educativo, el prestigio acadmico y el nivel educativo de un electorado;
el prestigio nacional que proporciona al pas su programa espacial, o la emocin que brinda la
belleza escnica de un parque nacional, etc. En cualquier caso, an cuando existen dificultades de
valoracin, beneficios y costos intangibles deben ser tomados en cuenta en el anlisis.
Tal como hemos expresado ms arriba, esta es una de las grandes dificultades con que
tropieza el anlisis costo-beneficio. Cmo medimos los beneficios que resultan de un proyecto
educativo, como por ejemplo, una vida ms plena y enriquecida, o los beneficios para el proceso
democrtico de un electorado ms culto y preparado. O la cantidad que una persona est dispuesta a
pagar por pasar un da pescando a orilla de un lago, o, acampando en un parque nacional, si tales
servicios no se venden a los usuarios. Del mismo modo, cmo calcularamos los costos por la
destruccin de la fauna silvestre, o el dao que ocasiona una autopista al paisaje silvestre.
Cuando los beneficios y costos intangibles estn involucrados estamos ante el mismo
problema de la determinacin y financiacin de los bienes pblicos. Slo el proceso poltico puede
determinar la cantidad y el precio que estara dispuesto a pagar la sociedad por su provisin.
75
CAPITULO VI: EL ANLISIS COSTO-BENEFICIO
Debemos estar claro que el anlisis costo-beneficio no sustituye al proceso poltico y su aplicacin
es para seleccionar proyectos pblicos alternativos cuyos beneficios o costos pueden al menos ser
tangibles.
Problemas similares surgen cuando se trata de proyectos cuyos beneficios y costos son de
naturaleza privada, pero imposible de ser valorados por el mercado, como por ejemplo: si el
gobierno toma en sus manos el proyecto de investigacin sobre el cncer, con la consiguiente
reduccin del sufrimiento, cmo podra ser valorado tal beneficio? Cmo podra ser valorado el
costo de muertes y heridos resultantes de accidentes en autopistas; y de la prevencin del crimen?
Cmo podra ser monetizado el prestigio nacional e internacional que proporciona al pueblo y
gobierno de cualquier pas desarrollado su programa espacial, o la emocin que brinda un parque
nacional? Son ejemplos de beneficios difciles de valorar. De qu manera se podra hacerle frente
a estas dificultades de evaluacin de los intangibles?. En algunos casos, los economistas han
encontrado mtodos indirectos de evaluacin de las partidas de intangibles (bienes no transables)
que proporcionan una solucin ms o menos satisfactoria, aunque no exenta de considerable
ingenuidad. En una seccin ulterior haremos un anlisis ms profundo de esta cuestin.
1.- Las autopistas son productos intermedios de la industria del transporte. En la medida que
se mejoran las autopistas, puede resultar una disminucin del flete por transporte
terrestre. La reduccin de las tarifas de flete servira para estimar los beneficios de la
autopista.
2.- Mejoramiento de las autopistas, podra a su vez reducir los costos de transporte de los
individuos y significar un ahorro de tiempo, lo que sin lugar a dudas podra ser utilizado
como uno de los beneficios de la autopista. El valor del tiempo personal podra ser
calculado sobre la base de precios diferenciales, correspondientes a la utilizacin de
diferentes sistemas de transporte con diferentes tiempos de viaje.
3.- Un programa escolar orientado a reducir la desercin escolar, puede ser reflejado a
travs de la reduccin de los ndices de la delincuencia juvenil y en un ahorro de costos
por aplicacin de la ley. Otros beneficios podran ser estimados sobre la base de
aumentos en los ingresos resultantes de un mejor adiestramiento.
4.- Un programa de salud puede ser evaluado por la reduccin de la tasa de mortalidad de
una enfermedad en particular. Los beneficios podran ser medidos por el ahorro que se
obtendra al evitar perder los ingresos monetarios de las personas salvadas.
5.- Un programa de reduccin de la contaminacin snica en un aeropuerto, podra ser
evaluado por el aumento de valor de los inmuebles en los alrededores.
6.- Una represa para riego suministrar cierta cantidad de agua, que permitir regar y
cultivar un determinado nmero de hectreas, el aumento en rendimiento de la cosecha
puede calcularse y valorarse en funcin de precios esperados.
Precios sombra
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CAPITULO VI: EL ANLISIS COSTO-BENEFICIO
Monopolio. Por ejemplo, si el gobierno cobra por el servicio y fija los precios de acuerdo con una
conducta monoplica, los ingresos totales y por ende la medida del beneficio, diferirn de los
correspondientes a un mercado competitivo (precio distinto del costo marginal). En este caso, los
precios de la produccin no reflejan el verdadero costo de los recursos y se hace necesario ajustar
los precios. El que se use el precio de mercado o el costo marginal de produccin como valor del
insumo en el proyecto pblico, depender del impacto que tendr la compra del insumo en el
mercado. Si la produccin del insumo aumentase exactamente en la cantidad que demandare el
proyecto pblico entonces, la valoracin utilizada sera al costo marginal de produccin del insumo
o el costo de oportunidad social de los recursos utilizados en la produccin adicional. Ms si por el
contrario no hubiere produccin adicional del insumo, y la demanda del proyecto gubernamental se
satisficiera a costa del sacrificio de los consumidores privados, se valorara la demanda del insumo
al precio de mercado pagado por dichos consumidores. Podra ofrecerse tambin alguna solucin
intermedia: el promedio del precio y costo marginal.
Impuestos. Si la produccin del insumo est gravada por un impuesto a las ventas, el precio
recibido por el productor del insumo es inferior al precio pagado por el demandante (proyecto
pblico), esto en virtud de la porcin del precio de venta que va al Fisco. Qu precio debera el
gobierno utilizar para calcular sus costos: el precio del productor o el precio del comprador? Una
solucin similar al caso anterior podra emplearse, dependiendo si habra o no produccin adicional.
Desempleo de los recursos productivos. Como toda herramienta microeconmica, el anlisis costo-
beneficio asume el pleno empleo de los recursos. Cuando se trata de mano de obra
involuntariamente desempleada, su contratacin por el proyecto pblico al precio del salario
privado no constituye un costo de oportunidad. Situacin totalmente distinta cuando el proyecto
demande recursos que est previamente empleados, su utilizacin producira una reduccin del
empleo y de la produccin de otros sectores de la economa. En este caso el costo social del
trabajador sera el salario pagado al trabajador.
Dada la falta de una solucin consensuada sobre las causas y naturaleza del desempleo, el
precio de los recursos desocupados sigue siendo un problema. Sera una buena aproximacin para
fines prcticos la valoracin del desempleo laboral a los salarios corrientes.
Economas en vas de desarrollo. Finalmente, el problema de los precios para fines de evaluacin
de beneficios y costos sociales asume caractersticas relevantes en las economas en vas de
desarrollo, donde la inversin pblica juega un papel muy importante en el desarrollo econmico y
social. El proyecto del gobierno puede ejercer un impacto tan grande en la estructura de precios
(mano de obra, tipo de cambio) que una evaluacin de los beneficios conducir a una imagen
equivocada de los beneficios reales. Bajo tales circunstancias, el anlisis costo-beneficio debe
calcular una relacin de precios que refleje verdaderamente los beneficios y los costos.
77
CAPITULO VI: EL ANLISIS COSTO-BENEFICIO
Hemos discutido los casos en que los precios de mercado pueden servir de punto de partida
para valorar los beneficios y los costos sociales. Sin embargo existen bienes que no tienen precios,
llamados bienes no transables,-ya hicimos alusin, cuando expusimos la valoracin de los
intangibles- por oposicin a aquellos que si lo poseen, bienes transables. Veremos que suposiciones
se haran cuando los consumidores estuviesen dispuestos a pagar por dichos bienes.
El valor del tiempo. Si el gobierno construye una carretera supondra que los viajeros ahorraran
media hora promedio en tiempo de viaje. Una forma de calcular el valor del tiempo en el anlisis
costo-beneficio, sera estimar ese ahorro de tiempo en trmino del ingreso adicional devengado
despus de impuestos por una hora adicional de trabajo. El mismo argumento utilizado para calcular
los efectos econmicos de un impuesto a la renta de las personas fsicas, la teora del ocio-trabajo
(capitulo XIII), sera de gran utilidad para calcular los beneficios sociales derivados de la
construccin de la carretera. No obstante la aplicacin de esta teora est sujeta a restricciones en
cuanto al limitado control que las personas suelen tener sobre sus horas de trabajo, y a la preferencia
de cada quien en elegir la mejor forma de emplear sus horas libres.
El valor de la vida humana. La vida, sin ningn tipo de cuestionamiento, es invaluable. Nadie en
su sano juicio estara dispuesto a sacrificar su vida, voluntariamente, por una determinada cantidad
de dinero. Esta actitud frente al valor de la vida antepone dificultades obvias al anlisis costo-
beneficio. Si el valor de la vida es infinito, cualquier proyecto que implique vidas salvadas tiene un
valor presente infinito. En el captulo IV, tambin tratamos el argumento esgrimido por la teora
econmica sobre el particular.
Los economistas consideran dos mtodos de asignacin de valores finitos a la vida humana.
El primero de ellos requerira valorar los ingresos adicionales perdidos, es decir, calcular la
cantidad total de dinero que la persona hubiera ganado si continuara con vida (lucro cesante). Si
aplicsemos este principio, la vida de una persona jubilada o discapacitada no tendra valor. Otra
manera de asignacin de valores monetarios sera analizar los riesgos que las personas deciden
asumir voluntariamente y cunto debera pagrseles por asumirlos. Ejemplo de ello son las primas
adicionales que reciben los trabajadores por ocupaciones riesgosas. Mediante comparacin entre
ocupaciones ms o menos riesgosas, tomando cuenta escolaridad, experiencia y otras determinantes
del salario, los economistas pueden obtener una aproximacin bastante cercana del valor que las
personas atribuyen a sus vidas.
Costo-Efectividad (3)
78
CAPITULO VI: EL ANLISIS COSTO-BENEFICIO
nmero de alumnos por cada saln de clases, disponibilidad de libros de texto y otras ayudas para el
aprendizaje, etc.
Algunos economistas, entre ellos -Richard Tresh. Public Finance: A Normative Theory 1981-
han sealado errores comunes en el anlisis costo-beneficio. En un acpite anterior hemos
comentado el primero de ellos, la reaccin en cadena de los beneficios, cuyas inclusiones podran
generar dudas sobre la factibilidad del proyecto. Ahora mencionaremos otros a los cual cuales hay
que prestarle igual atencin.
Efectos distributivos
En la evaluacin privada no tiene cabida averiguar quienes ganan o pierden, solo importa que
el valor actual neto del proyecto sea positivo. La razn de ello reside en que tericamente los
ganadores compensaran a los perdedores y an as habra un incremento del bienestar social. Esta
aproximacin terica suele denominarse criterio Hicks-Kaldor. Otros economistas piensan que por
el contrario si debera haber algn tipo de compensacin a travs de subsidios pblicos a los fines
de mitigar los efectos distributivos del proyecto. En todo caso no es fcil evaluar las distorsiones
que ocurrirn, y su inclusin escapa del objetivo del anlisis costo-beneficio.
Incertidumbre
79
CAPITULO VI: EL ANLISIS COSTO-BENEFICIO
Hasta ahora no hemos prestado atencin al hecho de que los beneficios y costos crecen
durante un periodo de tiempo y no de manera instantnea. Algunos gastos, como los salarios de los
bomberos, producen beneficios inmediatos, mientras que, otros como las inversiones en carros
bombas, represas, o autopistas, continan produciendo beneficios durante una serie de aos. Para
evaluar la corriente de beneficios futuros o costos, debemos transformarla en valores presentes. Esto
es, debe ser descontada a una determinada tasa de inters de manera de hacerla mutuamente
comparables entre si en el presente, periodo que se corresponde con las inversiones iniciales del
proyecto.
Mtodos de evaluacin
El valor actual neto del proyecto privado, el cual es igual al valor descontado del excedente
neto de beneficios menos costos (Bi-Ci) para cada ao. Un proyecto cuyo valor actual es positivo se
justifica; si se disponen de fondos, deberan emprenderse todos esos proyectos, siempre que no sean
mutuamente excluyentes (la aceptacin de uno implica el rechazo del otro).
En el caso de dos proyectos mutuamente excluyentes en el sector privado, la gerencia tiene que
decidir:
1. Debe alguno de los dos proyectos ser ejecutado?
2. Cul de los dos debera ser ejecutado en caso de que ambos sean admisibles?
La respuesta es evidente, si ambos son admisibles aquel cuyo valor presente neto sea mayor
debera ser ejecutado. El criterio del Valor Presente Neto permite al evaluador de proyectos:
1. Escoger aquellos proyectos cuyo VPN sea positivo.
2. Si ambos son mutuamente excluyentes, debera escogerse aquel cuyo VPN sea mayor.
El Valor Presente Neto es altamente sensible al valor de la tasa de descuento seleccionada
(costo de oportunidad). Si la tasa de descuento es muy elevada se tiende a discriminar en contra de
aquellos proyectos cuyos rendimientos netos estn muy distantes en el futuro y viceversa. (hay una
explicacin matemtica en el factor de actualizacin). Una solucin a esta situacin sera
seleccionar rendimientos despus de impuestos. Si la empresa tiene un costo de oportunidad de
mercado del 10%, pero se sita en una escala impositiva del 25%, el rendimiento despus de
impuestos sera del 7,5% [0.01-(0.01x0.25)]. As el beneficio despus de impuestos debera ser
utilizado como tasa de descuento.
Relacin costo/beneficio
La relacin costo-beneficio requiere ser mayor a la unidad para que un proyecto fuese
aceptado. Esto es as ya que si B-C 0, luego B/C1.
La relacin B/C presenta el inconveniente que dependiendo como se traten los beneficios (B),
ya sean como un costo negativo, vale decir como una reduccin de beneficios, o como un aumento
en los costos, el resultado cambiara significativamente. Veamos esto con el siguiente ejemplo
numrico.
Sobre la base de comparar dos proyectos mutuamente excluyentes, el uno, disposicin de
residuos txicos en un vertedero, el cual llamaremos proyecto I, y el otro, proyecto II, enviar los
residuos txicos a la luna. El proyecto I tiene unos beneficios (B) actualizados de 250 millones de
um, y unos costos (C) actualizados de 100 millones de um, por lo tanto la relacin B/C=2,5. El
proyecto I, B=200 y C=100; B/C=2. Vistos los resultados la comunidad local escogera, sin lugar a
80
CAPITULO VI: EL ANLISIS COSTO-BENEFICIO
dudas, el proyecto I sobre el proyecto II porque tiene una relacin B/C ms elevada. Supongamos
ahora que por algn motivo los analistas olvidaron inconscientemente que el proyecto disposicin
de residuos txicos en un vertedero, tena una partida oculta de filtracin de residuos contaminantes
al subsuelo por 40 millones de um. Si los 40 millones se tratasen como una reduccin de beneficios,
esto es B=250-40=210; B/C=2,1, el proyecto I seguira siendo preferible al proyecto II; pero si
tratamos los 40 millones como un aumento de costos, esto es B=250 y C=140, B/C=1,79 el
proyecto II lucira mejor que el proyecto I. Esta ambigedad en el tratamiento de las partidas, segn
se tomen de una u otra forma, har los resultados de la B/C poco confiables.
El inconveniente anterior de la relacin B/C no se presentara si el criterio de seleccin de los
proyectos fuese el Valor Actual neto (B-C), ya que su base se encuentra en la diferencia entre
beneficios y costos actualizados, en lugar de una divisin entre ellos.
Indicador empleado por las empresas privadas para seleccionar alternativas de inversin. La
tasa interna de retorno (TIR) de la inversin es aquella tasa de descuento que iguala los beneficios
netos durante la vida del proyecto con los costos originales de inversin; dicho en otra forma,
aquella tasa que hiciere el valor actual neto del proyecto igual a cero. Todos aquellos proyectos
cuyos VAN fuesen positivos y superiores al costo de oportunidad de la empresa deberan ser
aceptados. Si comparamos dos proyectos mutuamente excluyentes, financieramente aceptables
(VAN 0), se escogera aquel que tuviera la TIR ms elevada.
Sin embargo debe procederse con cautela en la utilizacin de este indicador cuando se trata
de proyectos excluyentes entre si, ya que puede conducir a resultados divergentes.
Un proyecto puede tener ms de una tasa interna de retorno, dependiendo del nmero de
veces que el flujo de beneficios netos (Bi-Ci) cambie de signo a travs de la serie.
Cuando los proyectos difieren en tamao, la TIR puede llevar a decisiones erradas. Este
inconveniente no se presenta con el criterio del valor presente neto.
En consecuencia concluimos, que tanto la relacin B/C, como la TIR pueden conducir a
resultados inconsistentes, por lo tanto el VAN es el criterio de seleccin ms confiable.
81
CAPITULO VI: EL ANLISIS COSTO-BENEFICIO
1.-Relacin B/C
a.-Datos del problema.
Bi= 300 - 70 = 230 u.m/ao
Ci= 50 u.m/ao
Io= 1.000 u.m
n= 10 aos
i= 8% anual
f.v.a=factor de valor actualizado de una serie uniforme de pago para "n" aos e "i" tasa de
inters anual
b.-Actualizacin de los beneficios
Bo= 230 [fva] = (230)(6,710081) = 1543,32 u.m
c.-Actualizacin de los costos
Co=50[fva]= (50)(6,710081)= 335,5 u.m, ms 1.000 de la inversin en el periodo "0" =
1.335,5 u.m
d.-Relacin B/C
1.543,32/1.335,5 = 1,16
B/C>1 el proyecto es aceptado
Tambin podra calcularse la relacin B/C de otro modo, deduciendo los costos anuales de
mantenimiento de los beneficios anuales y actualizando los beneficios netos.
(Bi - Ci)(fva)/Io = (230-50)(6,710081)/1.000
1.207,81/1.000 = 1,21
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CAPITULO VI: EL ANLISIS COSTO-BENEFICIO
Cmo se efecta el criterio de seleccin? Naturalmente podra pensarse que seria preferible
escoger el proyecto cuya relacin B/C fuese la ms elevada. Pero, el coeficiente B/C no es nico,
cul debera considerarse? En el ejemplo que se presenta a continuacin se obtienen decisiones
divergentes, segn sea el procedimiento empleado para calcular la relacin B/C.
Una vez calculados los coeficientes diferenciales B/C, se eliminan aquellos inferiores a la
unidad, se compara la variante siguiente con la ltima no eliminada y se escoge el ltimo proyecto
en el cual el coeficiente diferencial B/C sea superior a la unidad. En nuestro ejemplo comparamos la
propuesta B con la A, por ser B la que le precede, y ser su coeficiente diferencial B/C superior a la
unidad (2,25). Por lo tanto eliminamos A en favor de B. Seguidamente se compara C con B.
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CAPITULO VI: EL ANLISIS COSTO-BENEFICIO
La tasa interna de retorno (TIR) tambin da una respuesta equivocada en tal situacin. Las
inconsistencias de la TIR como criterio para seleccionar alternativas de inversin mutuamente
excluyentes puede ser ilustradas mediante la ayuda de un ejemplo especfico (6). Para evitar
problemas de tamao, tomemos dos proyectos cuyos costos de inversin en el periodo cero son
iguales a 1.000 u.m, la tabla que se muestra a continuacin ilustra la serie de beneficios netos para
ambos proyectos en u.m/ao.
Se calcula para cada proyecto, tanto la TIR como el valor actual neto a diferentes tasas de
descuento. La TIR es el valor de la tasa de inters que resulta al cortar la curva de valor actual el eje
de las abscisas de la Figura 6-1 que se inserta en la siguiente pgina.
De acuerdo a la aplicacin del criterio de la TIR, el proyecto B es preferido al proyecto A
(15% > 10%). Sin embargo, los valores actuales de A y B dependen crticamente de la tasa de
descuento utilizada. Si la tasa de descuento es del 2%, el proyecto A tiene un valor actual neto
mayor que el de B, pero, mientras la tasa de descuento aumenta, B se hace preferido a A. Esto
ocurre debido al perfil de beneficios de ambos proyectos. Los beneficios del proyecto A vienen
despus que B logr sus beneficios. A medida que la tasa de descuento aumenta, los beneficios
situados ms atrs en el tiempo se reducirn ms que los ms cercanos, por ello, al proyecto A le va
peor que al B. Para evitar este inconveniente se calcula la TIR incremental, es decir la diferencia de
los beneficios netos de ambos proyectos, en lugar de comparar separadamente la TIR de los dos. Si
la TIR calculada sobre la diferencia entre las dos corrientes de retorno de A y B es positiva, A
tendr mayor valor presente.
La fuente del problema de la TIR puede ser detectada mediante el siguiente razonamiento. Si
los proyectos se actualizan a un costo de oportunidad del capital del 2%, el proyecto A tiene un
valor actual superior al B, al elegir al proyecto A y reinvertir de manera adecuada su corriente de
beneficios netos, se obtiene el beneficio resultante de B, y le quedan fondos para reinvertir
nuevamente o consumirlos. Por ejemplo, si nosotros pedimos un prstamo de 1.150 u.m para
consumo en el periodo 1, tendramos que pagar un total de 1.173 u.m (1.150 x 1.02) en el periodo
dos, quedando 37 u.m (1.210 - 1.173) para consumo o reinversin. Por lo tanto, la corriente de
consumo neto (-1.000, 1.150, 37) puede ser generada combinando la operacin de prstamo con la
corriente de beneficios netos del proyecto A. Como podemos apreciar la corriente del proyecto A
domina a la del B.
En general, puede argumentarse que es posible utilizar transacciones del mercado de
capitales para convertir la corriente neta de beneficios de un proyecto, en otra dominante con
respecto a la del proyecto con un valor actualizado menor. En otras palabras, el criterio del valor
actual toma en consideracin el costo de financiamiento, mientras que la TIR no.
84
CAPITULO VI: EL ANLISIS COSTO-BENEFICIO
Una de las mayores dificultades del mtodo B/C es la seleccin de la tasa de inters para
actualizar la serie de beneficios y de costos de un proyecto gubernamental. Para el sector privado, el
costo de oportunidad para adquirir fondos en prstamos por la empresa, suele ser la tasa escogida
para realizar el descuento. En el caso del gobierno la eleccin no es tan simple. Revisemos a
continuacin varias posibilidades.
85
CAPITULO VI: EL ANLISIS COSTO-BENEFICIO
La tasa social de descuento mide la valoracin que la sociedad hace del consumo
sacrificado en el presente (ahorro). Ahora bien, por qu difiere la tasa de rendimiento privada
fijada por el mercado de aquella valorada por el consumo renunciado? Varias razones llevan a la
presuncin de que la tasa social de descuento es menor.
Altruismo. El fin del gobierno (Estado), en s mismo, estara en velar por el bienestar comn, no
slo de las generaciones presentes sino tambin de las futuras. El egocentrismo del ser humano
pone ms nfasis en lo que se obtenga en el presente, por ello a los proyectos de naturaleza social se
les destinaran muy pocos recursos del ahorro y se les exigira elevadas tasas de descuento a sus
rendimientos futuros. Si las generaciones futuras esperan beneficiarse de un proyecto, la
rentabilidad anticipada habra de ser muy elevada para incentivar a realizar las inversiones en el
presente. La investigacin y desarrollo de nuevas fuentes de energa alternativas demandar en el
presente de fuertes inversiones, cuyos beneficios no se materializarn sino en el lapso de muchos
aos.
Paternalismo. A pesar del egosmo individual, las personas podran no ser tan miopes como para
sopesar adecuadamente los beneficios futuros, por ello, descontaran tales beneficios a elevadas
tasas de descuento, a esta situacin se le denomina defectuosa capacidad telescpica y se le
atribuye al economista Arthur Pigou 1932. El argumento paternalista pbico sugiere que la
sociedad, individuos deberan ser obligados a aceptar, por su propio bien, aquellas inversiones que
les beneficiaran en el futuro. Este paternalismo obliga a la sociedad a sacrificar el consumo
presente en aras de un beneficio futuro, el cual si se dejara la eleccin a los individuos no lo
realizaran por su defectuosa capacidad telescpica. Es el caso de los Fondos de Pensin: la falta de
visin de los individuos les acarrearan en el futuro situaciones desfavorables, de no haber sido por
el Estado que les forz a diferir su consumo presente, en beneficio de un bienestar futuro.
Ineficiencia del mercado. Las inversiones privadas generan conocimiento y know how tecnolgico
que podran beneficiar a otras empresas, distintas de la que realizo la inversin. En un sentido las
inversiones crean externalidades positivas y por ello el mercado provee muy poco de ellas. Si el
gobierno aplica una tasa de descuento ms baja que la del mercado, podra corregir la ineficiencia.
Parece entonces que ninguna de las consideraciones tericas analizadas en esta seccin en
contra del uso de las tasas de descuento del mercado, proporciona la suficiente informacin prctica
para la escogencia de una tasa de descuento social. Una posible solucin sera realizar anlisis de
sensibilidad utilizando un rango de tasas de descuento y observar si el valor actual neto permanece
positivo a diferentes tasas. Si es as, el analista podra estar tranquilo que el resultado no es sensible
a la variacin de la tasa de descuento.
86
CAPITULO VI: EL ANLISIS COSTO-BENEFICIO
NOTAS AL CAPTULO VI
(1) MUSGRAVE, Richard et al. Public Finance in Theory and Practice. Ed. MacGraw-Hill, 5
ed. New York 1989, pp. 137- 143
(2) ROSEN, Harvey. Public Finance. Ed. MacGraw-Hill, 4 ed. New York 1995, pp. 239-266
(3) NASSIR SAPAG, Chain et al. Preparacin y evaluacin de proyectos. Ed. McgrawHill. 5ed.
Bogot 2008
- Wikipedia
(4) DUE, John et al. Anlisis Econmico de los Impuestos y del Sector Pblico, Ed. El Ateneo,
4 ed. Buenos Aires 1977, pp. 155-159
(5) LIMA, Roberto, Comment choisir entre diverses propositions: l'elaborations des
decisions d'investissement. Finances et Developpment, Vol. 8, N 2, juin 1971, pp. 45-48
(6) BOADWAY, Robin et al. Public Sector Economics. Ed. Little-Brown, 2 ed. Boston 1984,
pp. 189-194
87
SEGUNDA PARTE: TEORA Y PRCTICA DE LAS FINANZAS PBLICAS
88
VII
Los cambios en la teora de los gastos pblicos y en las funciones del Estado
constituyen uno de los aspectos ms importantes de la evolucin contempornea de la
ciencia de las finanzas pblicas.
La gran contribucin que dio la escuela marginalista a la teora subjetiva del valor,
aunado a acontecimientos polticos y administrativos de la Europa continental de fines del
siglo XIX, provocaron por primera vez, un tratamiento conjunto de ingresos y gastos
pblicos como elementos de un mismo todo, dando inicio a la moderna economa del
sector pblico o economa financiera como se da en llamarla. Particularmente importante
fue la contribucin de los economistas italianos (1883): Pantaleoni, Viti De Marco y
Barone, y de los autores austriacos como Sax (1883), o suecos como Wicksell (1896) y
Lindahl (1919) (2). Ellos avanzaron en el estudio de la naturaleza indivisible de los bienes
pblicos y su financiamiento por medio de impuestos. Destaca en esta poca la solucin
de Wicksell y su tentativa de relacionar las finanzas pblicas con el sistema poltico de las
democracias liberales. Deca Wicksell, que siempre que fuera posible deban financiarse
las actividades pblicas mediante el uso de mecanismos tipo mercado; cuando no poda
lograrse, deba formularse una estrecha relacin entre gasto e impuesto, utilizando la
instancia poltico legislativa (regla de la unanimidad). Tambin conviene mencionar en
este sentido los trabajos de la corriente del equilibrio general, orientados ms que todo
89
CAPTULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
Estado consumidor
Los hacendistas clsicos otorgaban una gran desconfianza a los gastos pblicos.
Hacer economas, he ah el ideal que asignaban al Estado. Se tiene una manifiesta
tendencia a juzgar los gastos pblicos como un mal, quizs necesario, pero que es preciso
mantener dentro de los lmites ms estrechos. Los clsicos, parecen, as, considerar al
Estado como exclusivamente un consumidor de bienes; con sus gastos absorbe una parte
de los bienes que estn a la disposicin de la sociedad y los consume, es decir los
destruye. No se trata de restarle importancia a las funciones elementales del llamado
Estado polica, pero se consideraba que ste deba satisfacer esos servicios dentro de lo
que era estrictamente necesario; ya que sus gastos, constituyen, a pesar de ello, una pesada
carga sobre la renta nacional y un empobrecimiento de la colectividad, al tener sus
miembros menos bienes que repartirse. Si bien este es el concepto de los hacendistas
clsicos de fines y principio de siglo, en cambio, en el ambiente privado existan otras
ideas ms exageradas y pesimistas an, consideraban los gastos pblicos como dinero a
fondo perdido, en la que se representaba al Estado como la figura de un pozo sin fondo.
Estado redistribuidor
Para un hacendista moderno, los gastos pblicos no son propiamente gastos del
Estado, ya que ste no existe al menos como productor o consumidor. El Estado es una
persona moral, pero que no puede consumir o gastar sino que lo hace a travs de los
90
CAPTULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
Tal vez, uno de los acontecimientos ms importantes del presente siglo, haya sido el
vertiginoso crecimiento de las actividades pblicas. Ello, naturalmente contrasta con la
vieja escuela liberal, de constreir la actuacin del Estado y circunscribirlo a la prestacin
de aquellos servicios, ntimamente ligados a su esencia y razn de ser: justicia,
diplomacia, polica, etc. Este aumento de la intervencin pblica, segn la opinin de la
mayora de los autores, comienza a producirse a partir de 1914, y desde esa fecha, hasta
nuestros das, el crecimiento del gasto pblico como instrumento de la poltica financiera
del Estado ha crecido sin conocer techo, desde modestas contribuciones al producto
interior bruto que oscilaban entre 10 y 15%, hasta alcanzar una participacin superior al
35%, e inclusive llegar hasta niveles de 60% en el siglo pasado (8). De la misma manera,
el fenmeno si as lo podemos llamar, no ha sido exclusivo de los pases desarrollados, los
llamados pases pertenecientes al Tercer Mundo tambin han conocido como el Estado se
ha convertido en el agente ms importante de la actividad econmica y social, aunque
algunas de las causas que provocaron este crecimiento son el resultado de condiciones
socio-econmicas particulares de estos pases, otras, surgen en respuesta a los cambios
polticos y filosficos habidos en las democracias liberales.
Diversas razones se han esgrimido para explicar el porqu del crecimiento del gasto
pblico y por consiguiente de la intervencin pblica. Es ms, recientes investigaciones se
orientan a la bsqueda de explicaciones ms cientficas, utilizando el anlisis econmico,
para adelantar una teora del gasto pblico a travs de lo que se llama economa del
bienestar; sin embargo, an el camino por andar es largo y tortuoso, y sera por dems
prematuro establecer criterios determinantes. Aunque el porvenir no se presente por lo
pronto, claro y despejado, el pasado remoto y reciente nos proporciona razones histricas
ms que suficientes para encontrar justificacin al cambio de concepcin de Estado liberal
a Estado interventor.
Antes de comenzar a describir las principales causas reales del crecimiento en cifras
absolutas del gasto pblico, conviene detenernos en las llamadas causas aparentes,
responsables de un crecimiento ficticio y nominal del gasto.
Comparativamente las cifras absolutas nada nos dicen, tmese como ejemplo el
desenvolvimiento del gasto pblico en Venezuela desde 1900 hasta 2015 (9). En tiempos
de la administracin del general Cipriano Castro (1900) el presupuesto de Venezuela
apenas alcanzaba la modesta cifra de 35 millones de bolvares. Durante el periodo com-
91
CAPTULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
Causas aparentes
Es necesario distinguir el crecimiento real del gasto pblico del puramente nominal
o ficticio.
Las cifras comentadas sobre el crecimiento del gasto pblico durante diferentes
periodos de la historia poltica de Venezuela pudieran reflejar una conclusin equivocada
sobre la magnitud del aumento de los gastos del Estado. Es necesario introducir ajustes en
el valor nominal del gasto a fin de reflejar el verdadero valor de la moneda. Para ello, se
ajustan las cantidades tomando en consideracin el valor adquisitivo del signo monetario y
poder realizar las comparaciones entre diferentes periodos de tiempo. En el cuadro que se
inserta en la pgina siguiente, VENEZUELA: Gastos Fiscales Ejecutados por el
Gobierno Central (1900-2015), podr apreciarse la variacin de las cifras al ser ajustadas
utilizando el ndice de precios con base en 1979. El resultado es tan asombroso que el
gasto pblico que aparentaba haber crecido 21,2 billones de veces. (Esta cifra es el
resultado de dividir el gasto pblico de 741,7 billones de bolvares del ao 2015, entre la
cifra de 35 millones de bolvares para el gasto pblico del ao 1900) durante el periodo
analizado, reduce su crecimiento al hacerlo 243 veces entre 1900 y 2015 (Gasto Pblico
Promedio a precios constantes 2013-15 Gasto Pblico Promedio a precios constantes
1900-08=60.802 250=243)
92
CAPTULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
93
CAPTULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
Crecimiento poblacional
No basta corregir las cifras de gasto pblico del efecto inflacionario, tambin hay
que depurarlas, por el hecho que la poblacin ha crecido o el territorio ha aumentado.
En la medida que aumentan las cifras poblacionales, correlativamente las demandas
sociales se incrementan: ms educacin, salud, vivienda, etc. De igual manera el
incremento de la extensin territorial y la colonizacin de reas despobladas, ejercen
presiones sobre el aumento del gasto pblico al demandar la infraestructura fsica
necesaria para atender a los nuevos colonizadores.
A comienzos de siglo, cuando la poblacin venezolana era relativamente pequea
(dos millones de habitantes), a cada venezolano le deban corresponder Bs. 99 del total del
gasto real per-cpita del gobierno central para el lapso comprendido entre 1900-
1908. Esta cifra creci 20 veces en un lapso de un poco ms de un siglo, al situarse para el
perodo 2013-2015 en Bs. 1.988 por habitante (cifra que se obtiene al dividir el promedio
anual gasto pblico real 2013-2015, Bs 60.802 millones, entre la poblacin promedio
anual del mismo periodo 30,6 millones de habitantes). Incorporando al crecimiento del
gasto pblico real la incidencia poblacional, la cifra se reduce de 243 a 20.
Finalmente, otra correccin que debe hacerse, es el deseo de obtener una medida
adecuada entre el crecimiento de los gastos pblicos y su influencia sobre la vida
econmica del pas. Para ello suele relacionarse los gastos pblicos con el ingreso
nacional o el producto interno bruto y expresarlo en trminos de porcentaje. Aceptando
esto, nuestra cifra de 20 se reducira a 3. (nmero que se obtiene dividiendo el actual
39,5% del perodo 2013-2015, por el 13,7% que prevalece en 1935).
Desafortunadamente, la falta de informacin ms completa y homognea,
particularmente a principios de siglo, bien pudieran ofrecer a stos ltimos resultados
poco confiabilidad (la primera informacin confiable sobre el ingreso nacional en
Venezuela la realiz en 1935 el economista norteamericano Gerald Alter, incluyendo
proyecciones hasta 1940. Luego entre 1945 y 1950, Celso Furtado construy una serie
con los datos de las dos fechas indicadas. A partir de 1950, el BCV, viene publicando
peridicamente las cifras del Ingreso Nacional). Es indudable que la influencia del sector
pblico es mucho ms importante que la presentada en la serie analizada, sobre todo
despus del ao 1973 y ms recientemente en el ltimo decenio, perodos en los cuales se
ha modificado sustancialmente la participacin del Estado en la economa.
Adicionalmente, hay que incorporar las instancias de gobierno estadal y municipal, as
como las entidades descentralizadas pblicas. La introduccin de tcnicas de agregacin
de las cuentas del sector pblico, como el presupuesto consolidado, puesto en prctica a
partir de 1983, ha proporcionado herramientas muy tiles para dimensionar y evaluar la
importancia del Estado en la formacin de la produccin y la renta nacional. A pesar de la
deficiencia de las cifras comentadas, investigaciones realizadas hace ms de 115 aos por
el economista alemn Adolph Wagner (11), las cuales concluyeron en su primera ley,
confirman la tendencia expuesta en nuestro anlisis; asegura Wagner, que aquellos
pases que se industrializan, conocen de un crecimiento secular del sector pblico,
producto de un conjunto de fuerzas sociales, econmicas y polticas, que genera un
aumento en los gastos pblicos mucho ms fuerte que el incremento de la produccin
total.
Este anlisis histrico, confirma, la relacin positiva que existe entre el crecimiento
del producto o el ingreso, con el incremento de la demanda de bienes o servicios pblicos.
Esto quiere decir que los bienes pblicos poseen una elasticidad-ingreso superior a la
unidad, indicando que los ciudadanos estaran dispuestos a emplear una porcin mayor de
su renta en el financiamiento (impuestos) de ms y mejores servicios pblicos: educacin,
salud, vivienda, seguridad social, etc. (12).
94
CAPTULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
Causas reales
Las cifras del gasto pblico del gobierno central para el periodo 1900-2015, no
crecieron en la magnitud absoluta que aparentaba ser, sino, aumentaron relativamente
tres veces A qu obedeci la expansin del gasto del Estado? La respuesta est en
distintas y muy variadas causas reales. Nuestra intencin no es analizarlas todas,
tomaremos aquellas que a nuestro juicio son las ms representativas de la extraordinaria
expansin de la actividad pblica en las economas desarrolladas y sub-desarrolladas.
Guerras mundiales
95
CAPTULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
Progreso tcnico
Suele esgrimirse como otra causa del aumento de los gastos pblicos, las cuantiosas
sumas que reclamen el servicio de la deuda. Desde este punto de vista la deuda pblica
puede ser considerada efecto o causa del aumento de los gastos pblicos. Es efecto
cuando la deuda se contrae para financiar el dficit fiscal como medio de atender las
96
CAPTULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
crecientes necesidades del Estado y es causa, cuando impone elevadas erogaciones por
concepto de pago de intereses y amortizaciones del capital. En Venezuela, particularmente
en la segunda mitad de la dcada de los ochenta, el servicio de la deuda ha impuesto
elevadas cargas sobre el nivel y composicin del gasto, en detrimento de la inversin
pblica y de la estabilidad del signo monetario. Segn fuentes de la Oficina Nacional de
Presupuesto (ONAPRE), el servicio de la deuda pblica representa el 16,2% (3,0%
PIB) del proyecto de presupuesto para el ejercicio fiscal 2016.
97
CAPTULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
98
CAPTULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
establecer la fecha de creacin o expropiacin del 84% de las empresas cuyo perodo de
mayor estatizacin estuvo entre 2006 y 2010, cuando el Ejecutivo expropi o fund 185
empresas. Le sigui el lustro comprendido entre 2011 y 2016 con 128. Tambin
determinaron los investigadores el lugar de ubicacin de 68% de las organizaciones, a
cules ministerios estn adscritas 99% de ellas y el sector econmico al que pertenecen.
Objetivos e importancia
Un sistema de cuentas presupuestarias debe cumplir con una serie de objetivos que
satisfagan el propsito bsico de su creacin (31).
1.- Posibilitar y facilitar la programacin del presupuesto.
2.- Contribuir a una expedita ejecucin financiera del presupuesto y facilitar la
gestin de los administradores.
3.- Facilitar la contabilidad fiscal de las transacciones y el control eficiente del
gasto.
4.- Facilitar el anlisis de los efectos econmicos y sociales del gasto, y
5.- Contribuir a la integracin de las cuentas del sector pblico con las cuentas
nacionales.
Tipos de clasificacin
Las clasificaciones de los gastos pblicos pueden dividirse segn el criterio con que
se presente la informacin en los siguientes tipos:
99
CAPTULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
-Econmica
-Funcional
-Sectorial
-Institucional
-Naturaleza del gasto
-Programas
-Mixtas
A continuacin presentaremos los aspectos ms resaltantes de cada una de ellas.
Econmica
Gastos corrientes. Los gastos corrientes estn formados por todos aquellos desembolsos
que realiza el sector pblico que no tienen como contraprestacin directa la creacin de un
activo de capital fijo, sino que constituyen un acto de consumo, vale decir, se extinguen
(consumen) en un periodo de tiempo relativamente corto; por consiguiente tienen una
influencia transitoria sobre el desarrollo econmico: esto es, mientras persista el efecto
expansivo de la erogacin que puede verse debilitada por la propensin a importar, no
incrementan de por si la capacidad instalada del pas y deben repetirse cada ejercicio
fiscal. (33) Los gastos corrientes se dividen en gastos en bienes y servicios
(remuneraciones), pago de intereses y subsidios y otras transferencias de naturaleza
corriente.
100
CAPTULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
aumenten su eficiencia. Es por esta razn que tales gastos inciden positivamente sobre la
relacin producto-capital y sobre el ingreso real de la poblacin (34).
Esquema de presentacin. Para mejor claridad sobre este punto, presentamos una versin
resumida de la clasificacin segn la metodologa del FMI y su vinculacin con el PLAN
NICO DE CUENTAS
Las cuentas consolidadas del sector pblico, adems de ser un imperativo legal,
constituyen un instrumento por dems importante para evaluar la participacin del Estado
en la vida econmica y social del pas. La norma legal consagrada en la LOASP dispone
que antes del 30 de mayo del ao en vigencia de la Ley de Presupuesto, debe presentarse
el presupuesto consolidado del sector pblico. Este instrumento es una valiosa herramienta
para analizar sobre bases reales, el impacto del gasto e ingreso pblico consolidado sobre
la economa.
101
CAPTULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
Cuenta ahorro-inversin. Esta cuenta muestra el balance que existe entre el ahorro, la
inversin y su financiamiento. Las cuentas presupuestarias pueden ser clasificadas
atendiendo a criterios que permitan realizar comparaciones entre las transacciones de
ingresos y gastos pblicos, corrientes y de capital, y el correspondiente financiamiento de
dficit o utilizacin del supervit. La cuenta ahorro-inversin se subdivide en: ingresos
totales, gastos totales y fuentes de financiamiento.
El cuadro que se inserta en la siguiente pgina, muestra que el Gobierno Central
para el ao 2016 tendr un dficit financiero de Bs. 121.499 millones segn se muestra en
el cuadro que se muestra a continuacin. El dficit financiero representar el 1,2% del
PIB, es decir, que los gastos totales del gobierno central son superiores a los ingresos. Ese
dficit se enjugar mediante endeudamiento por Bs. 124.449 millones, de los cuales, se
cancelarn pasivos financieros por Bs. 2.950 millones y se contraern nuevos pasivos por
Bs.121.499 millones.
Funcional
102
CAPTULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
se refiere a los distintos servicios prestados directamente o que sean financiados por el
gobierno. Su objetivo es presentar una descripcin que permita informar sobre la
naturaleza de los servicios gubernamentales y la proporcin de los gastos pblicos que se
destinan a cada tipo de servicios (37).
La clasificacin funcional de los gastos pblicos es una adaptacin metodolgica al
caso especfico de Venezuela de los lineamientos generales de la clasificacin por
funciones de las Administraciones Pblicas de las Naciones Unidas (38). La clasificacin
Ley de Presupuesto 2016
Cuenta Ahorro Inversin Financiamiento de la Repblica
(En Millones de Bolvares)
I Ingresos totales 1.424.125
I.1 Ingresos corrientes 1.424.125
I.1.1 Petroleros 216.581
I.1.2 No petroleros 1.207.544
Servicios Econmicos. Abarca toda clase de actividades que son ejecutadas por el sector
empresa de la economa o que estn asociadas con la provisin de servicios a las empresas
103
CAPTULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
Otras finalidades. Este grupo comprende los gastos que no tienen asignacin especfica
en las funciones anteriores, como el servicio de la deuda pblica, las transferencias de
carcter general a otros organismos de la administracin pblica y los gastos no
especificados.
CLASIFICACION FUNCIONAL
Servicios Econmicos
Agricultura, Silvicultura, Pesca y Caza
Minera, Industrias Manufactureras y Construccin
Electricidad, Gas, Vapor y Agua
Carreteras
Vas Navegables Interiores y Costeras
Otros Transportes y Comunicaciones
Otros Servicios Econmicos
Otras Finalidades
Transacciones Respecto a la Deuda Pblica
Transferencias de carcter general a otros rganos
Gastos relacionados con Desastres y otras Calamidades
Gastos n.e.p.
Sectorial
104
CAPTULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
SECTORES SOCIALES
Educacin
Vivienda, Desarrollo Urbano y Servicios Conexos
Desarrollo Social y Participacin
Salud
Seguridad Social
Cultura y Comunicacin Social
Ciencia y Tecnologa
SECTORES PRODUCTIVOS
Agrcola
Energa, Minas y Petrleo
Industria y Comercio
Transporte y Comunicaciones
Turismo y Recreacin
SERVICIOS GENERALES
Direccin Superior del Estado
Seguridad y Defensa
Institucional
105
CAPTULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
Las empresas pblicas abarcan todas aquellas unidades que producen bienes y
servicios en gran escala para ser vendidos en el mercado y obtener ingresos que les
permitan financiar sus operaciones ordinarias, es decir, el precio de venta pretende cubrir
los costos de produccin. La accin de las empresas pblicas est ms orientada por
criterios econmicos que sociales, sin que se pueda considerar que el afn de lucro se
constituya el objetivo central de su gestin. Pertenecen a este grupo las empresas
mineras, agrcolas, industriales, comerciales, financieras, etc...
La clasificacin institucional del sector pblico agrupa a los diferentes organismos
que constituyen el mbito socio-econmico del Estado, de acuerdo a su tipologa
econmica y a su caracterizacin jurdico-administrativa, y se conjuga con la clasificacin
econmica del gasto para elaborar el presupuesto consolidado del sector pblico.
Al efecto se consideran dos subsectores pblicos perfectamente identificados y
homogneos: no financiero y financiero (40).
106
CAPTULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
MISIN OBJETIVO
Gran Misin Procurar la satisfaccin progresiva del derecho a la vivienda
Vivienda y hbitats dignos, saludables y pertinentes, as como la ocupacin
racional del territorio.
Gran Misin Procurar abastecer la agricultura con el propsito de cercar
Agro-Venezuela las crisis alimentarias provenientes del exterior mediante la entrega
oportuna de insumos agrcolas a medianos y pequeos productores.
Gran Misin Garantizar los suministros y equipamiento de comunidades
Barrio Nuevo, mediante la rehabilitacin de fachadas, cambio de techos y
Barrio Tricolor construccin de camineras
Gran Misin Disear e implementar una poltica pblica integral sobre el
A Toda Vida control de armas y municiones
Venezuela
Gran Misin Atender a las familias o madres con hijos menores de 18
Hijos de Venezuela aos o con alguna discapacidad, cuyos ingresos sean menores al
salario mnimo
13 de Abril Fortalecer el poder popular a travs de la creacin de las
Comunas Socialistas
rbol Promover el equilibrio ecolgico y la recuperar los espacios
degradados
Amor Mayor Insercin en el sistema de pensiones de aquellos trabajadores
que no cotizaron al seguro Social
Alimentacin Comercializar productos alimentarios de primera necesidad a
107
CAPTULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
108
CAPTULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
Esquema de presentacin:
Gobierno Central
Gobierno Regional
Gobierno Gobierno Municipal
General
Sector Seguridad Social Sector
Sector Pblico No Institutos Autnomos
sin fines empresariales
Pblico Financiero Pblico
Empresas Pblicas
Consolidado Empresas Petroleras No Bancario
Pblicas
No Financieras
Empresas Pblicas no
Financieras
109
CAPTULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
1.- Posibilitar un eficiente control legal y administrativo para que los gastos se
realicen efectivamente en los conceptos para los cuales fueron asignados, y
2.- Permite uniformar la presentacin de los crditos presupuestarios destinados a
la adquisicin de bienes y servicios que demanda el sector pblico.
3.- Identificar y registrar la totalidad de los flujos de origen y aplicacin de los
recursos financieros.
4.- Realizar el seguimiento peridico de la ejecucin presupuestaria de pagos, de
inversiones y de crdito pblico, as como el cierre legal del presupuesto.
CDIGO DENOMINACIN
4.00.00.00.00 EGRESOS (Gastos y Aplicaciones
Financieras)
4.01.00.00.00 GASTOS DE PERSONAL
4.02.00.00.00 MATERIALES, SUMINISTROS Y
MERCANCAS
4.03.00.00.00 SERVICIOS NO PERSONALES
4.04.00.00.00 ACTIVOS REALES
4.05.00.00.00 ACTIVOS FINANCIEROS
4.06.00.00.00 GASTOS DE DEFENSA Y SEGURIDAD
DEL ESTADO
4.07.00.00.00 TRANSFERENCIAS Y DONACIONES
4.08.00.00.00 OTROS GASTOS
4.09.00.00.00 ASIGNACIONES NO DISTRIBUIDAS
4.10.00.00.00 SERVICIO DE LA DEUDA PBLICA
4.11.00.00.00 DISMINUCIN DE PASIVOS
4.12.00.00.00 DISMINUCIN DEL PATRIMONIO
4.98.00.00.00 RECTIFICACIONES AL PRESUPUESTO
110
CAPTULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
Servicios no Personales: Servicios prestados por personas jurdicas, tanto para realizar
acciones jurdicas, administrativas o de ndole similar, como para mantener los bienes de
la institucin en condiciones normales de funcionamiento. Incluye alquileres de inmuebles
y equipos; servicios bsicos; servicios de transporte y almacenaje; servicio de
informacin, impresin y relaciones pblicas; primas y otros gastos de seguro y
comisiones; viticos y pasajes; servicios profesionales y tcnicos; conservacin y
reparaciones menores de maquinarias y equipos; conservacin y reparaciones menores de
inmuebles; construcciones temporales; servicios de construccin de edificaciones para la
venta y impuestos indirectos otros servicios.
Activos Reales: Comprende los gastos por compra de maquinarias y equipos nuevos y sus
adiciones y reparaciones mayores realizados por los organismos con terceros. Incluye, de
igual modo, las construcciones, adiciones y reparaciones mayores de edificaciones y obras
de infraestructura de dominio pblico y privado que realiza el Estado mediante terceros,
as como los estudios y proyectos para inversin, los semovientes, activos intangibles y
otros tipos de activos reales.
Activos Financieros: Aportes de capital que realicen los organismos del sector pblico a
otros entes del mismo sector, al sector privado o al sector externo, que no suponen la
contraprestacin de bienes o servicios y cuyos importes no son reintegrables por los
beneficiarios, por lo que se constituyen en un aumento del patrimonio del organismo que
los recibe. Se incluye adems la adquisicin de ttulos, valores, concesin de prstamos,
aumento de activos financieros.
Gastos de Seguridad y Defensa del Estado: Se incluyen en esta partida los gastos
tipificados en la Ley Orgnica de la Contralora General de la Repblica y del Sistema
Nacional de Control Fiscal como de defensa y seguridad del Estado.
Otros Gastos: Se incluyen en esta partida gastos corrientes en que incurren los
organismos del sector pblico, no contemplados en las partidas anteriores. Los conceptos
que se incluyen, no necesariamente originan egresos financieros, pero en todos los casos
representan gastos o costos del organismo.
111
CAPTULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
Rectificaciones: Se incluyen bajo este cdigo los crditos presupuestarios para atender, de
conformidad con el ordenamiento jurdico que rija en los poderes nacional, estadal y
municipal, los gastos imprevistos que se presenten en el transcurso del ejercicio, para
aumentar los crditos presupuestarios que resulten insuficientes o para cubrir gastos por
nuevos programas a nivel de la categora programtica del organismo.
Por Programas
Mixtas
112
CAPTULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
(1) DUVERGER, Maurice, Finances Publiques. Ed. PUF, 8 ed. Paris 1975, p.32
(2) WEBER, Luc, L'analyse Economique des Depenses Publiques. Ed. PUF. Paris
1978, pp. 30-35 ; Wicksell, Knut, A New Principle of Just Taxation (1896); JOHANSEN,
Lief, Some Notes of the Lindahl Theory of the Determination of Public Expenditures
(3) BERGSON, Abran, A Reformulation of Certain Aspects of Welfare Economics.
Quarterly of Journal Economics, N 52, Feb. 1938, pp. 314-44
(4) KEYNES, John M., General Theory of Employment, Interest and Money
(5) SAMUELSON, Paul, "Pure Theory of Public Expenditure and Taxation" Review of
Economics and Statistics, N 36, Nov. 1954, pp. 387-389
(6) Kenneth Arrow, Social Choice and Individual Values; Lipsey-Lancaster, The
General Theory of Second Best; Richard Musgrave. Theory of Public Finance.
(7) DUVERGER, Maurice, Op. cit. pp. 39-47
(8) ROSEN, Harvey S. Public Finance .Ed. Irwin/ McGraw Hill, 4 ed. Boston 1995
(9) PULIDO M. Ivn, Finanzas Pblicas en Venezuela en el siglo XX. Resumen, Vol.
XXV, N 311 y 312, Oct. 1979
(10) MUSGRAVE, Richard, El Futuro de la Poltica Fiscal. Inst. de Estudios
Econmicos, Madrid 1980, p. 72
- BCV. Cuentas Nacionales de Venezuela 1915-1935. Coleccin econmico-financiera.
Caracas 2003. p27
- Betancourt, Rmulo. Venezuela: Poltica y Petrleo. 6ed. Caracas 2007. UCAB. pp
683-84, p829
(11) Wagner, Adolph, Ciencia de las Finanzas
(12) MUSGRAVE, Richard, Op. cit. pp. 77-78
(13) GOUGH, Ian, Economa Poltica del Estado del Bienestar. Ed. H. Blume, Madrid
1982, p. 169
(14) William Beveridge, Full Employment in a free Society. Londres 1944
(15) DUVERGER, Maurice, Op. cit. p. 71
(16) GOUGH, Ian, Op. cit. pp. 136
(17) PULIDO M., Ivn, Op. cit.
- ONAPRE. Exposicin de Motivos del Proyecto de ley de Presupuesto para el
Ejercicio Fiscal 2016. pp. 1161-162
(18) MUSGRAVE, Richard, Op. cit. p. 65
(19) BARRERE, Alain, Institutions Financieres. Ed. Dalloz, 2 ed. Paris 1972, pp. 40-
42
(20) PULIDO M., Ivn, Op. cit.
- ONAPRE. Exposicin de Motivos del Proyecto de ley de Presupuesto para el
Ejercicio Fiscal 2015. p. 168
- Mayela Armas H. El servicio de deuda pblica en 2013 ser el ms alto en 7
aos El Universal , 17/11/12 http://www.soberania.org/Articulos/articulo_7895.htm
(21) CIBOTTI, Ricardo et al., EL Sector Pblico en la Planificacin del Desarrollo. Ed.
Siglo XXI, 9 ed. Mxico 1981. pp. 7-15
(22) NURSE, Ragnar, Problemas de Formacin de Capital. Ed. F.C.E. 2 ed. Mxico
1955, p. 13
(23) SOULES, Pedro, A Vuelo de Pjaro: Un perfil histrico de la economa
venezolana. Instituto de Comercio Exterior. Caracas
(24) SILVA, Carlos, El Dominio Empresarial del Estado Venezolano. Investigacin
y Gerencia, Vol.II, N 2. Abril-Junio 85, p. 79
(25) KORNBLITH, Mirian et al. Estado y Gasto Pblico en Venezuela (1936-1980).
Ed. UCV. Caracas 1985, p.236
(26) SILVA, Carlos, Op. cit. p. 79
(27) KORNBLITH, Mirian, Op. cit. p. 243
(28) SILVA, Carlos, Op. cit. p. 80
113
CAPTULO VII: TEORA DE LOS GASTOS PBLICOS
114
VIII
Recursos patrimoniales
Comprende los recursos que recibe el Estado por la explotacin directa o indirecta
de su propio patrimonio: tierras pblicas, bosques, minas, derechos de aguas, pesca, etc.;
as como tambin, en un sentido ms amplio, incluye los ingresos procedentes de la
gestin de las empresas estatales de servicio pblico, comerciales, industriales,
financieras, y monopolios fiscales, adems de las rentas de la propiedad: intereses,
dividendos y arrendamientos.
Evolucin histrica
115
CAPTULO VIII: LOS INGRESOS PBLICOS
Clasificacin
Dominio territorial. Estn constituidos por los ingresos que el Estado percibe por la
explotacin de los bienes vinculados directa o indirectamente con el territorio nacional,
tales como los que se relacionan con la explotacin de bosques, suelos, aguas, minas,
salinas, perlas, etc. Conforman al dominio territorial los siguientes ramos de ingresos:
1.- Renta de Hidrocarburos y Minas. Este rubro le da singular importancia a los
recursos patrimoniales en Venezuela por su carcter petrolero y minero. La
vigente Ley Orgnica de Hidrocarburos elimin el antiguo rgimen fiscal de la
industria de hidrocarburos, sustituyndolo por otro ms simple y especifico:
Regala, impuestos y dividendos (5)
2.- Tierras Baldas. Este recurso est integrado por el producto del arrendamiento y
venta de terrenos baldos. Su importancia como fuente de recursos es escasa.
3.- Dominio Forestal. Son ingresos que percibe el Estado por el aprovechamiento de
la riqueza forestal. En Venezuela la explotacin y aprovechamiento forestal esta
regulado por la vigente Ley de Bosques y Gestin Forestal (Gaceta Oficial N
38.946 del 5 de junio de 2008)
116
CAPTULO VIII: LOS INGRESOS PBLICOS
Los principales ingresos que conforman el dominio comercial e industrial del Estado
venezolano:
1. Utilidades, rentas y dividendos. Corresponde a las utilidades de acciones y
participaciones de capital de entes descentralizados con fines empresariales
petroleros - Dividendos de Petrleos de Venezuela, S.A. (Pdvsa).
2. Remanente de Utilidades del BCV. Comprende el ingreso que percibe el Estado
por el excedente de las utilidades obtenidas por el Banco Central de Venezuela,
despus de hechas todas las deducciones contempladas en la Ley que lo rige.
3. Arrendamiento de Bienes Nacionales. Ingreso que se causa por el alquiler de
cualquier bien mueble o inmueble que se encuentre dentro de la categora de Bien
Nacional.
4. Beneficio en Operaciones Cambiarias. Ingreso que se origina por la actividad
mercantil de compra-venta de divisas que realiza el BCV, de acuerdo a convenio
suscrito entre el instituto emisor y el Ministerio de Hacienda.
5. Venta de Publicaciones Oficiales y Formularios. Ingresos provenientes de
acuerdo a la ley de Publicaciones Oficiales.
DOMINIO TERRITORIAL
117
CAPTULO VIII: LOS INGRESOS PBLICOS
118
CAPTULO VIII: LOS INGRESOS PBLICOS
119
CAPTULO VIII: LOS INGRESOS PBLICOS
120
CAPTULO VIII: LOS INGRESOS PBLICOS
Tasas
Caractersticas
Tipos
En Venezuela, las principales tasas que producen ingresos para el Presupuesto del
Gobierno Central 2015, conforme al Clasificador Presupuestario de Recursos y
Egresos Nacionales dictado mediante providencia del Ministerio de Finanzas, son (10):
Servicios de Aduana. Las tasas por este concepto estn comprendidas en la Ley Orgnica
de Aduanas y su Reglamento (Gaceta Oficial N 5.353, Extraordinario del 17 de Junio de
1999, reformada parcialmente el 21-02-2008, segn Gaceta Oficial N 38.875)
1.- Servicios de Aduana. Tasas que se originan por servicios que prestan las
oficinas aduaneras para determinar el rgimen aplicable a las mercancas
sometidas a su potestad y por la confrontacin de la documentacin aduanera.
Por este servicio se perciben los ingresos ms importantes por conceptos de
tasas.
2.- Habilitacin de Aduanas. Ingreso que se causa cuando se hace uso de los
servicios de las oficinas aduaneras, fuera de las horas laborables o das
inhbiles.
3.- Derechos de Almacenaje. Se causa por la permanencia de la mercanca en las
zonas de almacenamiento de las oficinas aduaneras; excepto en las zonas de los
puertos nacionales, y en el Aeropuerto Internacional de Maiqueta Simn
Bolvar
4.- Corretaje de Bultos Postales. Se origina por el acarreo de los bultos postales
dentro de las zonas aduanales venezolanas.
Servicio de Capitana de Puerto. Los ingresos por este concepto provienen del
asesoramiento y asistencia que prestan las capitanas de puerto a los buques surtos en los
puertos nacionales, de conformidad con la Ley de Pilotaje.
121
CAPTULO VIII: LOS INGRESOS PBLICOS
122
CAPTULO VIII: LOS INGRESOS PBLICOS
Timbre Fiscal. Ingresos percibidos por el Fisco por concepto de tasas relativas a la
instrumentacin de actos y otorgamiento de documentos. La Renta del Timbre Fiscal
comprende los ramos de estampillas fiscales y de papel sellado. (Ley de Timbre Fiscal.
Gaceta Oficial, N 38.958, de fecha 23 de junio de 2008)
1.- Estampillas Fiscales. Las contribuciones recaudadas por este concepto se
realizan a travs de timbres mviles u otros medios, como contraprestacin a la
formalizacin de actos y otorgamiento de documentos previstos en la Ley de
Timbre Fiscal, Ley de Registro Pblico, Ley de Arancel Judicial, Ley Orgnica del
Servicio Consular, Ley de Propiedad Industrial, Ley de Minas y otras leyes. De la
misma manera se incluyen dentro del ramo de estampillas, los ingresos
correspondientes al pago de impuestos por enajenacin de vehculos automotores,
naves o aeronaves; suscripcin de documentos bancarios y viajes al exterior. Como
nica explicacin de incluir estos impuestos dentro de las tasas, como se hace en el
presupuesto de ingresos, es porque su recaudacin se hace mediante timbres
mviles (11).
2.- Papel Sellado. Constituido por las recaudables mediante el timbre fijo, por los
actos o escritos realizados en jurisdiccin del Distrito Capital, en las Dependencias
Federales, ante autoridades nacionales en el exterior y en aquellos estados de la
Repblica que no hubieran asumido por ley especial la competencia en materia de
organizacin, control y administracin del papel sellado, conforme al ordinal 1 del
artculo 11 de la Ley Orgnica de Descentralizacin, Delimitacin y Transferencia
de Competencias del Poder Pblico.
123
CAPTULO VIII: LOS INGRESOS PBLICOS
Esquema de presentacin
El esquema de las tasas se ha tomado siguiendo el Clasificador Presupuestario de
Recursos y Egresos Nacionales 2015 (12).
124
CAPTULO VIII: LOS INGRESOS PBLICOS
Contribuciones especiales
petrolero, cuando los precios superan ciertos niveles que se consideran extraordinarios. El
Parlamento en su oportunidad (Gaceta Oficial N 38.910 de fecha 15 de Abril de 2008) le
asign el carcter de contribucin obligatoria, de manera de evitar transferir a las
gobernaciones y alcaldas el incremento proporcional de los recursos obtenidos a travs de
esta ley mediante el situado constitucional (numeral 4 del artculo 167 de la Constitucin
de la Repblica Bolivariana de Venezuela). Es nuestro parecer, que este gravamen no es
ms que un impuesto a las ventas de naturaleza especfica (venta de hidrocarburos), que
pecha progresivamente el diferencial de ingresos brutos superiores al precio del barril de
petrleo establecido en la Ley de Presupuesto.
Clasificacin
126
CAPTULO VIII: LOS INGRESOS PBLICOS
Objetivos e importancia
Tal como expresramos anteriormente, existen diferentes criterios para clasificar los
ingresos pblicos; sin embargo, utilizaremos aqullas que tienen mayor aceptacin en
nuestro pas:
127
CAPTULO VIII: LOS INGRESOS PBLICOS
- De acuerdo a su periodicidad
- Econmica
- Por sectores de origen
De acuerdo a su periodicidad
Esta clasificacin agrupa a los ingresos de acuerdo a la frecuencia con que el Fisco
los percibe. La Ley Orgnica de la Administracin Financiera del Sector Pblico (artculo
7, numerales 5, 6 y 7) divide a los ingresos en ordinarios y extraordinarios.
Econmica
Ingresos corrientes. Los ingresos corrientes son aqullos que percibe el Estado
provenientes de la renta de las personas naturales o jurdicas y que poseen un carcter
renovable indefinido, toda vez que no conllevan al agotamiento de la fuente de donde
dimanan (19). Ejemplo de ellos son los impuestos directos e indirectos, tasas, recursos
patrimoniales y las contribuciones especiales.
Ingresos de capital. Son recursos originarios del patrimonio de las personas naturales o
jurdicas, cuya fuente es una riqueza agotable. Se incluyen dentro de ellos, las ventas de
activos fijos e intangibles y las transferencias de capital.
128
CAPTULO VIII: LOS INGRESOS PBLICOS
A. INGRESOS CORRIENTES
A.1. ORDINARIOS
1. PETROLEROS
1.1. TRIBUTARIOS
IMPUESTOS DIRECTOS
IMPUESTO SOBRE LA RENTA EMPRESAS DE HIDROCARBUROS
PUBLICAS- OTRAS FILIALES Y PDVSA (CASA MATRIZ)
1.2. NO TRIBUTARIOS
INGRESOS DEL DOMINIO PETROLERO (RECURSOS
PATRIMONIALES)
RENTA DE HIDROCARBUROS
EXPLOTACIN DEL PETRLEO (Regala)
EXPLOTACIN DEL GAS (Regala)
IMPUESTO SUPERFICIAL
IMPUESTO DE EXTRACCIN
IMPUESTO DE REGISTRO DE EXPORTACIN
UTILIDADES, RENTAS Y DIVIDENDOS
UTILIDADES DE ACCIONES Y PARTICIPACIONES
DE CAPITAL DE ENTES DESCENTRALIZADOS
CON FINES EMPRESARIALES PETROLEROS-
DIVIDENDOS DE PETROLEOS DE VENEZUELA SA
(Pdvsa)
2. NO PETROLEROS
2.1. TRIBUTARIOS
IMPUESTOS DIRECTOS
IMPUESTO SOBRE LA RENTA A PERSONAS JURDICAS
IMPUESTO SOBRE LA RENTA A PERSONAS NATURALES
IMPUESTO SOBRE HERENCIAS, LEGADOS Y REGALOS
IMPUESTOS INDIRECTOS
IMPUESTO DE IMPORTACIN
IMPORTACIN ORDINARIA
IMPORTACIN DE BULTOS POSTALES
IMPUESTO INTERNO POR LA IMPORTACIN DE
ALCOHOLES Y BEBIDAS ALCOHOLICAS
IMPUESTOS SOBRE LA PRODUCCIN, CONSUMO Y
TRANSACCIONES FINANCIERAS
IMPUESTOS INTERNOS SOBRE BIENES Y SERVICIOS
IMPUESTOS GENERALES SOBRE VENTAS E
IMPUESTOS SELECTIVOS A LA PRODUCCIN Y AL
CONSUMO DE BIENES
IMPUESTO AL VALOR AGREGADO (NETO)
LICORES
CIGARRILLOS
FSFOROS
GASOLINA PARA VEHCULOS
DERIVADOS DEL PETRLEO
IMPUESTOS DE TELECOMUNICACIONES
OTROS IMPUESTOS
APUESTAS LCITAS DE CASINOS, SALAS DE
JUEGO Y MQUINAS TRAGANQUELES
129
CAPTULO VIII: LOS INGRESOS PBLICOS
A.2. EXTRAORDINARIOS
1. NO PETROLEROS
1.1. NO TRIBUTARIOS
UTILIDADES NETAS SEMESTRALES DEL BCV
B. FUENTES DE FINANCIAMIENTO
B.1. DISMINUCIN DE ACTIVOS FINANCIEROS
1. REINTEGRO DE FONDOS CORRESPONDIENTES A EJERCICIOS
ANTERIORES
EFECTUADOS POR CUENTADANTES
B.2. INCREMENTO DE PASIVOS FINANCIEROS
1. LEY ESPECIAL DE ENDEUDAMIENTO ANUAL PARA EL EJERCICIO
FISCAL DEL AO 2015
130
CAPTULO VIII: LOS INGRESOS PBLICOS
PROGRAMAS Y PROYECTOS
COLOCACIN DE TTULOS Y VALORES
Servicio de la Deuda Pblica
Cancelacin de Compromisos
131
CAPTULO VIII: LOS INGRESOS PBLICOS
(1) DUVERGER, Maurice, Finances Publiques. Ed. PUF. 8 ed. Paris 1975, p. 10
(2) Ibid. p. 13
(3) Ibid. pp. 91-92
(4) OCEPRE I, Aspectos Conceptuales y Metodolgicos del Presupuesto Pblico
Venezolano. Ed. AVPP 1 ed. Caracas 1987, pp. 91-92, 95-97
(5) Ley Orgnica de Hidrocarburos Gaceta Oficial, N 37323 del 13 de Noviembre de
2001. Reforma Parcial de la Ley Orgnica de Hidrocarburos, Decreto N 1510, Gaceta
Oficial N 38443 de fecha 24/05/2006, introduce dos nuevos impuestos a la industria, el
de extraccin y el de registro de exportacin.
(6) DUVERGER, Maurice, Op. cit. p. 93
(7) ONAPRE. Clasificador Presupuestario de Recursos y Egresos 2015.
(8) DUVERGER, Maurice, Op. cit. p. 96
(9) FARIAS, Guillermo, Temas de Finanzas Pblicas, Derecho Tributario e
Impuesto sobre la Renta. Ed. Edime. 2 ed. Madrid 1980, p. 94
(10) ONAPRE Op. cit
(11) Comisin de Estudio y Reforma Fiscal. La Reforma del Sistema Fiscal
Venezolano N 4 Caracas 1987. El Ingreso Pblico en Venezuela por varios autores, p.
246
(12) ONAPRE Op. cit
(13) ONAPRE Op. cit
(14) VILLEGAS, Hctor, Curso de Finanzas, Derecho Financiero y Tributario. Ed.
Depalma, Buenos Aires 1972, p. 83
(15) CERF. Op. cit. pp. 248-249
(16) DUVERGER, Maurice, Op. cit. pp. 100-101
(17) FARIAS, Guillermo. Op. cit. p. 106
(18) OCEPRE I. Op. cit. pp. 82-108
(19) RODRIGUEZ A. Jos, Elementos de Economa Presupuestaria. Ministerio de
Hacienda, Caracas 1973, p. 368
132
IX
El impuesto
Existen diversas definiciones de los impuestos, sin embargo hemos resumido una
que es la que ms se adapta a nuestra necesidad. Los impuestos son: prestaciones
comnmente en dinero, de carcter definitivo y sin contraprestacin directa, que el
Estado exige a los particulares en virtud de una ley y en ejercicio de su poder de
imperio (jus imperium), para financiar servicios de inters general u obtener
finalidades econmicas y sociales.
Del contenido de la definicin anterior podemos identificar los siguientes
elementos:
1.- Prestaciones comnmente en dinero. Los impuestos deben pagarse en
dinero, aunque excepcionalmente ha existido en algunos pases el pago en
especie: en Rusia se exiga el pago con parte de las cosechas. Mxico, en el
Cdigo Tributario admite la posibilidad del pago en especie. En Inglaterra, el
impuesto sucesorio puede pagarse con tierras, muebles u otros objetos de
valor artstico (2). En Venezuela, los impuestos, de acuerdo al artculo 317 de
la Constitucin Nacional no podrn pagarse en servicio personal.
2.- Carcter definitivo. El contribuyente no ver la devolucin de lo pagado, a
diferencia del emprstito, donde al acreedor le ser reembolsado su prstamo
por el Estado (3).
133
CAPTULO IX: LA TRIBUTACIN Y LAS TEORAS
134
CAPTULO IX: LA TRIBUTACIN Y LAS TEORAS
Principios de tributacin
Equidad
Beneficio recibido. Este principio plantea que las relaciones entre los contribuyentes y el
Estado deben estar en el mismo plano que las del mercado, ya que se tratan de relaciones
de cambio. La sencilla regla de pague para que pueda disfrutar debera tambin ser
aplicada a los bienes y servicios suministrados por el gobierno. Cada quien debera pagar
en proporcin a lo que recibe.
Los antecedentes del principio del beneficio suelen remontarse al siglo XVII, poca
en la cual la imposicin como precio de los servicios de proteccin que se brindaba a los
particulares pareca un complemento natural de la teora contractual del Estado (Locke,
Hobbes). A finales del siglo XVIII, Adam Smith, enuncia el mtodo del beneficio
conjuntamente con el de la capacidad de pago en su primer principio de imposicin al
formular: Los sbditos de todo Estado deberan contribuir al sostenimiento del
gobierno tanto como sea posible, en proporcin a sus respectivas posibilidades; esto
es, en proporcin a las rentas que disfrutan bajo proteccin del Estado. El gasto del
gobierno de una gran nacin es anlogo al gasto de administracin para los
copropietarios de una gran finca, que todos estn obligados a contribuir en
proporcin a sus respectivas participaciones en la finca. En la observancia o
inobservancia de este principio consiste lo que se llama la igualdad o desigualdad en
la imposicin. Adam Smith al proponer que los individuos deben contribuir en proporcin
a sus respectivas capacidades, es decir en proporcin a las rentas que disfrutan bajo la
proteccin del Estado, refunde los dos mtodos en uno, prefigurando una solucin similar
en la moderna versin de la teora del beneficio (6).
La utilizacin del principio de exclusin como mtodo de valoracin no deja de
tener sus inconvenientes y no est exento de crticas de fondo cuando se trata de
actividades pblicas. En primer lugar los bienes pblicos que suministra el gobierno
(educacin, defensa, salud, justicia, etc.) impide a muchos de ellos la apropiacin
individual. Cmo habra de repartirse entre los ciudadanos de un pas, la utilidad que
pueda traer consigo un laboratorio especializado en el estudio de las enfermedades
tropicales o una carretera? La valoracin de los servicios que proporciona el Estado se
complica adems porque muchos de los beneficios son de ndole indirecta (economas
externas). A primera vista la asistencia social y los programas de beneficencia ayudan slo
a los indigentes. Pero indirectamente, no surgiran externalidades que tambin beneficien
al contribuyente de buena posicin econmica, ya que por ejemplo, puede darle mayor
seguridad a sus bienes; reducir los gastos relacionados con una futura delincuencia.
135
CAPTULO IX: LA TRIBUTACIN Y LAS TEORAS
136
CAPTULO IX: LA TRIBUTACIN Y LAS TEORAS
137
CAPTULO IX: LA TRIBUTACIN Y LAS TEORAS
Rendimiento fiscal
Una de las finalidades que persiguen los impuestos es la de financiar las actividades
del Estado. Los impuestos deben producir la suficiente cantidad de dinero, sin que ello
conduzca a una prdida de la eficiencia econmica o a una amputacin de la riqueza
nacional. La nocin de rendimiento fiscal desde la concepcin clsica se vincula a tres
caractersticas fundamentales de los impuestos: productividad, estabilidad y elasticidad.
138
CAPTULO IX: LA TRIBUTACIN Y LAS TEORAS
139
CAPTULO IX: LA TRIBUTACIN Y LAS TEORAS
cumplimiento del pago de los impuestos. Cuando las amnistas se declaran muchas veces,
los contribuyentes ante el conocimiento de que una futura amnista vendr, podran
disminuir sus expectativas de ser enjuiciados por futuros fraudes tributarios, lo que
posiblemente incrementara la evasin fiscal.
140
CAPTULO IX: LA TRIBUTACIN Y LAS TEORAS
Intervencin fiscal
Segn la concepcin moderna de las finanzas pblicas el impuesto es, como otros
medios de accin financiera del Estado, un instrumento de poltica econmica para fines
de desarrollo y cumplir adems con objetivos de estabilizacin de variables
macroeconmicas. La poltica intervencionista del Estado, en el campo de la estabilizacin
141
CAPTULO IX: LA TRIBUTACIN Y LAS TEORAS
ha sido usada en mltiples ocasiones posteriores a la gran depresin de los aos treinta. El
intervencionismo fiscal reviste diferentes facetas (20).
El proceso de traslacin
cambios en los otros impuestos, ni en el nivel del gasto pblico; este tipo de
incidencia es mayormente de inters macroeconmico, cuando los impuestos son
utilizados para fines estabilizadores.
Finalmente, una ltima aproximacin estudia la incidencia de los impuestos
tanto del lado del origen de los ingresos como de su destino o aplicacin. Los
impuestos sobre la nmina (INCE, IVSS) reducen el nivel de salario de las
personas; esta reduccin, tiene una connotacin diferente cuando se aplica un
impuesto sobre la renta, el cual reduce el ingreso personal disponible del
contribuyente. De otro lado, la incidencia del impuesto sobre el patrimonio,
reduce el ingreso real, pero en base a la riqueza o propiedad. Por ltimo, la
incidencia puede producir cambios relativos en el ingreso real, cuando se trata de
impuestos al consumo de determinados bienes (sisas), los cuales, encarecen el
precio de un determinado bien, ocasionando perdida del poder adquisitivo.
La traslacin se efecta por medio de un cambio en los precios (24). Existen varias
formas y grados de traslacin, sin embargo para nuestros propsitos slo estudiaremos la
ms comn de entre ellas, de acuerdo a la direccin: traslacin hacia adelante o progresiva
y hacia atrs o regresiva.
La traslacin en el tiempo
Hace referencia al periodo durante el cual el productor no puede vender ms que los
productos ya acumulados en el almacn, sin que pueda contar con los que se encuentran
en proceso de elaboracin. En este caso la oferta se considera fija o rgida y limitada a las
existencias almacenadas.
144
CAPTULO IX: LA TRIBUTACIN Y LAS TEORAS
Corto plazo
Largo plazo
Representa aquel periodo de tiempo suficientemente largo para permitir, bien una
variacin de las instalaciones fijas que cada empresa posee (ampliaciones), bien una
variacin del numero de empresas que actan en el mercado.
Debe tenerse presente otros elementos que influyen sobre la traslacin, si se quiere
que el examen se adapte suficientemente a la realidad concreta.
DEFINICIONES
Base Imponible: Cuantificacin monetaria del hecho imponible que permite determinar la
obligacin tributaria del contribuyente
145
CAPTULO IX: LA TRIBUTACIN Y LAS TEORAS
Impuesto progresivo: Capta un porcentaje cada vez mayor del ingreso a medida que ste
crece.
Impuesto regresivo: Capta un porcentaje cada vez menor del ingreso a medida que el
ingreso crece.
146
CAPTULO IX: LA TRIBUTACIN Y LAS TEORAS
NOTAS AL CAPTULO IX
147
X
EL CRDITO PBLICO
En ciertos momentos los fondos de la tesorera resultan insuficientes para hacer
frente a la adaptacin entre gastos e ingresos pblicos durante el ejercicio presupuestario.
Los gobiernos disponen de varias alternativas para cubrir esos descubiertos del tesoro,
recurriendo en algunos casos, a prstamos a corto plazo (menores a un ao), los cuales
sern reembolsados en la medida en que se produzcan las entradas en caja de los ingresos
pblicos. No obstante si los desequilibrios no son de carcter transitorio, ya que no
pueden ser cubiertos en el periodo de un ao por los ingresos provenientes de los
impuestos y otros recursos pblicos, habr que acudir a otros mecanismos como la
creacin de dinero o los emprstitos para enjugar el dficit fiscal. La creacin de dinero es
una alternativa netamente monetaria, no as el emprstito, que es un medio de anticipar
ingresos futuros y movilizarlos en el presente, y cuyo reembolso se har posteriormente,
mediante la recaudacin de impuestos u otros ingresos pblicos. En este captulo
abordaremos en primer lugar, los efectos econmicos del crdito pblico y en una
segunda seccin, se tratarn los aspectos administrativos del emprstito y la deuda.
148
CAPTULO X: EL CRDITO PBLICO
149
CAPTULO X: EL CRDITO PBLICO
importaciones que lo que hubiere sido de otro modo, y por lo tanto, disminuye el nivel de
vida real (suponiendo el pleno empleo). Por otra parte, si el emprstito se utiliza para
financiar proyectos de capital, el resultado depende de la rentabilidad del proyecto y la
tasa de inters a la que se obtuvieron los fondos. Una diferencia positiva har a las futuras
generaciones estar en mejor situacin, una diferencia negativa, las har estar en una
situacin peor.
Buchanan (4), argumenta que no tendra que haber transferencia de la carga cuando
se financian actividades pblicas a travs del crdito pblico, si el concepto de carga, se
refiere a la reduccin del bienestar individual. El emprstito no tiene porque disminuir el
bienestar individual de las personas que adquieren ttulos, porque la compra es
enteramente voluntaria; los compradores se sentirn con una mayor riqueza personal. De
otro lado, los contribuyentes tampoco experimentan ninguna carga, al no pagar impuestos
en el momento de contratacin del emprstito. En el momento de saldar la deuda, el
impuesto recaudado de los contribuyentes, coloca la carga sobre ellos y reduce su
consumo y ahorro; adems, los tenedores de ttulos no realizan ganancias. Por tanto, una
carga neta es puesta sobre las generaciones futuras, trasladada por la generacin que
contrat el emprstito. Si la deuda no se paga, no se crea carga, salvo la del pago de
intereses. Si los gobiernos toman deudas a perpetuidad, nadie soporta otra carga que la de
intereses.
150
CAPTULO X: EL CRDITO PBLICO
151
CAPTULO X: EL CRDITO PBLICO
152
CAPTULO X: EL CRDITO PBLICO
Garantas. Las operaciones de crdito pblico suelen estar protegidas contra los riesgos
de insolvencia, fluctuaciones monetarias y cualquier otro tipo de evento, que ponga en
peligro el reembolso a los acreedores del dinero otorgado en prstamo (11).
1.- Garantas reales. Las garantas reales tienen poca utilizacin y consisten en la
afectacin de un determinado bien del deudor para garantizar el cumplimiento de
la obligacin: bienes situados en el exterior, depsitos de oro o valores
mobiliarios.
2.- Garanta personal. Compromiso adoptado por un tercero (avalista o fiador) de
pagar las sumas prestadas, en caso de no hacerlo el deudor, e.g. el aval que da la
Repblica a los compromisos adquiridos por la municipalidades, empresas del
Estado e institutos autnomos.
3.-Garanta especial. El compromiso adquirido queda garantizado por la
recaudacin de determinadas rentas pblicas: derechos aduaneros, ingresos de
monopolios fiscales, rentas portuarias, etc. Este procedimiento ha sido
histricamente desechado, por el dao que causa a la soberana nacional.
4.- Garanta contra fluctuaciones monetarias. Esta garanta tiende a proteger al
prestamista (tenedor) contra las depreciaciones monetarias. Por ello, en los
contratos de emprstitos suelen incluirse clusulas que garantizan la estabilidad
del dinero que se reembolsa a los acreedores, para compensarlos de cualquier
desvalorizacin que afecte sus intereses. Estas garantas son de diversos tipos:
A.- Garanta de cambio. Aqulla en la que el servicio de la deuda se vincula al
valor de una moneda extranjera considerada fuerte y estable ($, , , ).
Cuando se trata de emprstitos internos, no quiere decir que el pago del
servicio de la deuda se har en divisas, sino, que en caso de ocurrir una
devaluacin de la moneda nacional, los tenedores de bonos pblicos
(acreedores) no se veran perjudicados.
B.- Clusula oro. Consiste en la obligacin a cargo del Estado de pagar la
deuda ajustada al precio internacional del oro. Como en el caso anterior,
esta clusula no significa el pago en oro, sino la referencia a este metal
como medida de valor para el pago en moneda nacional.
C.- Clusula de opcin. Se le brinda al deudor el privilegio de elegir la plaza de
pago o el tipo de moneda.
D.- Emprstitos indexados. La indexacin consiste en relacionar el valor del
emprstito al valor de la moneda, calculado ste ltimo, bien en base al
ndice general de precios, o bien en base al precio de ciertos productos y/o
servicios (carbn, electricidad, hierro, petrleo, etc.). Este sistema presenta
154
CAPTULO X: EL CRDITO PBLICO
La deuda pblica
155
CAPTULO X: EL CRDITO PBLICO
ejecutados por los rganos o entes que conforman el sector pblico, autorizados
conforme al Decreto con Rango Valor y Fuerza de Ley Orgnica de la
Administracin Financiera del Sector Pblico.
2. As mismo, se establece un monto de TREINTA Y SEIS MIL QUINIENTOS
NUEVE MILLONES CUATROCIENTOS SETENTA Y SIETE MIL
DIECISIETE BOLIVARES SIN CENTIMOS (Bs.36.509.477.017,00) o su
equivalente en divisas al tipo de cambio oficial, destinado al Desembolso de
Operaciones de Crdito Pblico, por concepto de proyectos ejecutados, de acuerdo
a las asignaciones presupuestarias descritas en la Ley de Presupuesto Anual para
el ejercicio econmico financiero 2016.
3. Un monto destinado al Desembolso del Servicio de la Deuda Pblica Externa e
Interna cuya cantidad asciende a OCHENTA Y SIETE MIL NOVECIENTOS
TREINTA Y NUEVE MILLONES SEISCIENTOS NOVENTA Y SEIS MIL
SETECIENTOS OCHENTA BOLIVARES SIN CENTIMOS(Bs.
87.939.696.780,00) o su equivalente en divisas al tipo de cambio oficial.
4. Operaciones de contratacin de crdito pblico destinadas al Refinanciamiento o
Reestructuracin de la Deuda Pblica Nacional, cuyo monto alcanza a SETENTA
MIL SETECIENTOS SESENTA Y TRESMILLONES SETECIENTOS
NOVENTA Y UN MIL OCHENTA Y SEIS BOLIVARES SIN CENTIMOS (Bs.
70.763.791.086) o su equivalente en divisas al tipo de cambio oficial.
5. Emisin de Letras del Tesoro, en circulacin al cierre del ejercicio econmico
financiero 2016, y hasta un mximo de TREINTA Y UN MIL
SEISCIENTOSTREINTA Y SEIS MILLONES QUINIENTOS MIL
BOLIVARES SIN CENTIMOS (Bs. 31.636.500.000,00)de conformidad a lo
establecido en el artculo 80, numeral 1 y artculo 82 del Decreto con Rango, Valor
y Fuerza de Ley Orgnica de la Administracin Financiera del Sector Pblico.
En conclusin, el Ejecutivo Nacional para el ejercicio econmico financiero 2016,
fundamentar sus polticas de endeudamiento sobre la realizacin de acciones dirigidas
al manejo prudente y sostenible de la Deuda Pblica Nacional, asegurndose:
1.-La disponibilidad de recursos para la inversin pblica,
2.-Honrar de forma oportuna los compromisos y obligaciones de la Repblica para
el ao 2016,
3.-Apoyar la actividad econmica,
4.-Acentuar los programas de inversin social en base a los distintos Proyectos a
ejecutar.
La economa venezolana para el ejercicio econmico financiero 2016, prev un
clima propicio para inversiones a realizar conforme a lo establecido en esta LEEA que se
materializarn en la modernizacin, fortalecimiento y apoyo a los sistemas institucionales
que contribuyan, por una parte, al mejoramiento del aparato productivo y por la otra,
crear fuentes de empleo directo e indirecto que beneficien al ciudadano.
Con respecto al monto total de la deuda pblica registrada del gobierno central
para el ao 2016 de $ 148.230 millones, debemos establecer algunas precisiones. Dentro
de ese monto de $ 148.230 millones se excluye, por razones metodolgicas, la deuda
financiera de PDVSA, el Fondo Chino, los prstamos del BCV a los organismos pblicos
descentralizados, las expropiaciones de empresas transnacionales y la deuda comercial
de proveedores venezolanos (CADIVI), as como otros pasivos no declarados. Segn
estimaciones del economista Asdrbal Batista se calcula que esos rubros no incluidos
podran alcanzar una cantidad similar al monto de la deuda registrada del gobierno
central. (http://prodavinci.com/2015/04/21/actualidad/a-cuanto-asciende-la-deuda-total-
de-venezuela/)
156
CAPTULO X: EL CRDITO PBLICO
157
CAPTULO X: EL CRDITO PBLICO
Incumplimiento de la deuda pblica. Puede suceder que un Estado deudor, por motivos
deliberados o por carencia de recursos, incumpla alguna de las obligaciones contradas al
suscribir el emprstito: reembolso, pago de intereses, plazo, etc. El incumplimiento de la
obligacin puede revestir varias modalidades (18):
1.- Repudio de la deuda. Se trata de un acto unilateral mediante el cual el Estado
niega la obligacin derivada del emprstito. Esta actitud quebranta la confianza y
crdito del Estado.
2.- Moratoria y bancarrota. En estos casos el incumplimiento se produce por la
carencia o insuficiencia de fondos para atender debidamente las obligaciones
contradas por medio del emprstito. Si se trata de un mero atraso transitorio y el
pago se reanuda, tal situacin se denomina mora; por el contrario, si el atraso es
prolongado, tal situacin recibe el nombre de moratoria (default). Por ltimo se
dice que existe bancarrota cuando el Estado suspende indefinidamente los pagos
por falta de capacidad financiera. A principios de siglo (1903), las potencias
europeas (Inglaterra, Alemania e Italia), ejercieron actos de fuerza contra
Venezuela, por haberse declarado el gobierno de Cipriano Castro en estado de
insolvencia para cumplir con los compromisos financieros contrados con la banca
europea.
158
CAPTULO X: EL CRDITO PBLICO
NOTAS AL CAPTULO X
(1) DUE, John, Anlisis Econmico de los Impuestos. Ed. El Ateneo, 3 ed. Buenos
Aires 1970. pp. 481-82
(2) DUE, John et al., Anlisis Econmico de los Impuestos y del Sector Pblico. Ed.
El Ateneo, 4 ed. Buenos Aires 1977. p. 215
DUE, John, Op. cit. pp. 481-86
(3) DUE, John et al., Op. cit. pp.216-18
DUE, John Op. cit. pp. 487-88, 495-97
ROSEN, Harvey. Public Finance. Ed. Irwin. McGraw Hill 4th. ed. Boston. 1995.
pp. 457-474
(4) BUCHANAM, James, Pblic Principles of Public Debt. Ed. Irwin, Ill. 1958
(5) DUE, John, Op. cit. pp. 490-93
DUE, John et al., Op. cit. 219-221
ROSEN, Harvey. Op. cit.
(6) DUE, John et al., Op. cit. 214-15
DUE, John Op. cit. p. 492
(7) DUVERGER, Maurice, Finances Publiques. Ed. PUF, 8 ed. Paris 1975. pp. 231-32
(8) VILLEGAS, Hctor, Curso de Finanzas, Derecho Financiero y Tributario. Ed.
Depalma, Buenos Aires 1972. p.343
(9) DUVERGER, Maurice, Op. cit. p. 152
(10) Ibid. pp. 154-57
(11) Ibid. p. 158
VILLEGAS, Hctor Op. cit. pp. 360-61
(12) Ibid. pp. 363-64
(13) OCEPRE, Aspectos Conceptuales y Metodolgicos del Presupuesto Pblico
Venezolano. Ed. AVPP, 1 ed. Caracas 1987 p.102
(14) FARIAS, Guillermo, Temas de Finanzas Pblicas, Derecho Tributario e
Impuesto sobre la Renta. Ed. Edime, 2 ed. Madrid 1980. p. 252
(15) Ibid. p. 253
(16) Comisin de Estudio y Reforma Fiscal, La Reforma del Sistema Fiscal
Venezolano: Informe Final. Caracas 1983. pp. 363-64
(17) DUVERGER, Maurice, Op. cit. pp. 195-96 (18) Ibid. pp. 171-77
(18) VILLEGAS, Hector, Op. cit. pp. 366-67
159
XI
EL PRESUPUESTO PBLICO
Gran parte de las decisiones de los gobiernos se expresan a travs de sus
presupuestos fiscales, no en vano se afirmaba en el pasado que el presupuesto fiscal es la
expresin en trminos financieros de lo que el gobierno se propone realizar durante el
periodo presupuestario, que por regla general es de un ao. Modernamente, no se concibe
al presupuesto slo como la expresin financiera del plan de accin del gobierno, sino que
abarca una concepcin mucho ms amplia, integrndose a la planificacin del desarrollo
econmico y social como uno de sus principales instrumentos.
Desarrollaremos en este captulo en primer lugar, los aspectos tericos del
presupuesto pblico y en una segunda seccin, las principales tcnicas de programacin y
las fases del ciclo presupuestario.
Planificacin y presupuesto
El Sistema de planificacin est integrado por varios instrumentos, cada uno de los
cuales cumple su funcin especifica, complementaria con los dems. Los planes a largo y
mediano plazo deben ser ejecutados en el corto plazo a travs de programas especficos de
accin inmediata; corresponde al Plan Operativo Anual la concrecin de los
requerimientos que exige la accin inmediata. Uno de los componentes del Plan Operativo
Anual es el Presupuesto del Sector Pblico, a travs del cual se procura la definicin
concreta de los recursos a obtener y la asignacin de los mismos en trminos de gastos
corrientes y de inversin, discriminados por programas y actividades, y a nivel sectorial e
institucional (1).
La elaboracin del presupuesto-programa es el proceso fundamental que vincula
el ejercicio presupuestario con el plan de corto plazo. Tanto en ste como en el
presupuesto, los programas deben responder a las estrategias y objetivos de carcter
macroeconmico pare el conjunto de la realidad nacional, regional o local, pero, es en el
presupuesto donde se indican los recursos materiales que demandan las acciones y para
cuya movilizacin se requieren de recursos monetarios, que en definitiva son los que
determinan las asignaciones presupuestarias a las diversas instituciones del Estado. As, el
presupuesto, a travs de todas las etapas de su proceso, resulta el medio ms idneo para
concretar y lograr el cumplimiento- en lo que le corresponde- de los objetivos de los
planes de desarrollo econmico y social.
En Venezuela la utilizacin del presupuesto pblico como instrumento de
planificacin es recogido por la Ley Orgnica de Administracin Financiera del Sector
Pblico, (LOAFSP. Gaceta Oficial N 40.311 de fecha 09-12-2013), Titulo II del Sistema
Presupuestario, su artculo 10 establece: Los presupuestos pblicos expresan los planes
nacionales regionales y locales, elaborados dentro de las lneas generales del plan de
desarrollo econmico y social de la Nacin aprobadas por la Asamblea Nacional, en
aquellos aspectos que exigen, por parte del sector pblico, captar y asignar recursos
conducentes al cumplimiento de las metas de desarrollo econmico, social e institucional
del pas..
El Plan Operativo Anual Nacional deber ser presentado a la Asamblea Nacional
en la misma oportunidad en la cual se efecte la presentacin formal del Proyecto de Ley
de Presupuesto...
160
CAPTULO XI: EL PRESUPUESTO PBLICO
Este principio establece que todos los ingresos y gastos de un ente pblico deben
figurar en un solo presupuesto. Este principio por lo dems propio de las finanzas
tradicionales se justificaba por las siguientes razones (2):
1.- Permite apreciar si el presupuesto est equilibrado.
2.- Dificulta la realizacin de maniobras, como la simulacin de economas o el
ocultamiento de gastos en cuentas especiales.
3.- Hace posible conocer la magnitud efectiva del presupuesto y la porcin de las
rentas afectada por las erogaciones.
4.- Evita complicaciones y oscuridades, y
5.- Desde el punto de vista poltico, facilita el control parlamentario, que se vera
dificultado por las cuentas fraccionadas; al propio tiempo que posibilita la
comparacin del grado de utilidad de los gastos, al enumerarlos en forma integral.
Este principio significa que el presupuesto debe ser previsto para un perodo
determinado, que ordinariamente es de un ao. El tiempo que rige el presupuesto es el
llamado ao econmico, ejercicio presupuestario o ao fiscal. Para comprender la
significacin prctica de la anualidad presupuestaria conviene conocer los motivos que
condujeron a la adopcin de esta regla: a partir del siglo XVII y por influencia de las
prcticas britnicas, el carcter anual del presupuesto lleg a constituir un principio
indiscutido de las finanzas clsicas. Contribuyeron a su afianzamiento argumentos de
orden poltico, ya que el sistema robusteca la facultad parlamentaria de controlar al
ejecutivo, de modo tal que la prctica iniciada de voto anual del impuesto, se transform
en un medio efectivo de conocer, vigilar y limitar la accin general del gobierno en la
democracia clsica. La influencia ejercida por los principios liberales de la revolucin
francesa y la difusin de las instituciones polticas inglesas resultaron factores
predominantes en la generalizacin del principio de la anualidad presupuestaria.
Al lado de los razonamientos meramente polticos, el principio de la anualidad del
presupuesto se convirti en una regla desde el punto de vista financiero, al proveer a los
Estados clsicos la posibilidad de hacer previsiones anuales, en forma detallada de gastos
e ingresos del Estado, a fin de evitar el despilfarro y establecer un orden contable si se
quiere de las cuentas del Estado. La anualidad se manifiesta desde un punto de vista
prctico: porque corresponde a un ritmo esencial de la vida social y a la divisin
fundamental del tiempo adoptado por los hombres. De otro lado, porque coincide
precisamente con el periodo financiero que establecen las empresas privadas. En fin, el
ao es un periodo suficiente breve para que las previsiones tengan cierto valor y
suficientemente largo para introducir una continuidad relativa en la vida financiera.
En Venezuela el principio de la anualidad del presupuesto est consagrado en el
artculo 313 de la Constitucin Nacional y el artculo 8 de la LOAFSP, en los cuales se
establece el principio de la anualidad presupuestaria y la vigencia del ejercicio
presupuestario, el cual se inicia el primero de enero y termina el treinta y uno de
diciembre de cada ao.
166
CAPTULO XI: EL PRESUPUESTO PBLICO
La doctrina clsica sobre el dficit. Debemos recordar que los clsicos consideraban
perjudicial la intervencin del Estado en la actividad econmica. Su participacin, segn
ellos, lejos de traer beneficios, comportaba elevados sacrificios (cargas fiscales) y su
accin era perturbadora e ineficiente. Por ello, eran partidarios de limitar los gastos a un
mnimo. La ruptura del equilibrio presupuestario se produce cuando los gastos son
mayores que los ingresos. Este dficit, segn los clsicos, obligaba al Estado a cubrir el
descubierto por medio de: emprstitos, crditos de tesorera y emisin de papel moneda.
1.- La utilizacin de los emprstitos para enjugar el dficit, aumenta el gasto pblico
en los presupuestos venideros, al incorporar al servicio de la deuda como nuevo
gasto. As, el dficit tiende a aumentar, apareciendo nuevamente la necesidad de
acudir a nuevos endeudamientos, con el agravante de quizs no encontrar nuevos
prstamos y de ser obligado a declarar una moratoria (cesacin de pagos de capital
e intereses) por los emprstitos ya contratados, es decir a plantear la bancarrota.
2.- Si el dficit fuese financiado por la emisin de papel moneda, el peligro
inminente es la inflacin. El aumento de la liquidez por va de la emisin de papel
moneda, sin un incremento correlativo de produccin de bienes y servicios,
provoca una depreciacin del valor real de la moneda. La inflacin provocada por
un incremento de la masa monetaria, debido a su vez por el incremento de la
emisin de papel moneda, conduce a un aumento de los gastos del Estado, a un
incremento del dficit, y a la necesidad de recurrir a nuevas emisiones de moneda,
en fin a la espiral inflacionaria.
El argumento de los clsicos frente a los peligros del dficit no est exento de
crticas. El financiamiento del dficit por va de los emprstitos no conduce a un
endeudamiento crinico. Si los recursos de la deuda son invertidos por el Estado en obras
reproductivas, el crecimiento del ingreso nacional, de la produccin y del empleo sern
mucho mayores a la cuanta de la inversin pblica financiada por deuda (teora del
multiplicador). Por ello, ser fcil al Estado garantizar el servicio de la deuda por va del
aumento de los ingresos fiscales, resultantes del crecimiento de la economa en situacin
de desocupacin de los factores. Las operaciones de crdito pblico, atendiendo a este
criterio, deben estar dirigidas al financiamiento de obras de naturaleza reproductiva;
atender casos de evidente necesidad o de conveniencia nacional y cubrir necesidades
transitorias de tesorera (Art. 312 de la Constitucin Nacional, y 78 LOAFSP). Por otro
lado, el financiamiento del dficit por va de emisin de papel moneda, si bien presenta los
peligros del desencadenamiento de la inflacin sealado por los clsicos, la autoridad
monetaria podra hacerle frente mediante el empleo de una poltica monetaria restrictiva;
sin embargo, la experiencia en este sentido no ha sido del todo provechosa. De otro lado,
la mala experiencia que acarre la utilizacin de la creacin de dinero como fuente de
167
CAPTULO XI: EL PRESUPUESTO PBLICO
Hemos sealado que el dficit puede tener un efecto expansivo sobre la demanda,
que permita la consecucin de un mayor nivel de actividad econmica y, en definitiva, de
ocupacin o empleo de los recursos. Pero, a sensu contrario, el dficit encierra potenciales
efectos negativos a largo plazo, que pueden anular el efecto positivo anterior, al
posibilitar, adems del aumento de la tasa de inflacin, otras consecuencias adversas tales
como: aumento de los tipos de inters, la introduccin de elementos perturbadores en las
expectativas econmicas, el desplazamiento o sustitucin de parte del gasto privado por un
mayor gasto pblico (efecto de expulsin o desplazamiento), el agravamiento de la balanza
de pagos, etc. (13).
Tcnicas de programacin
169
CAPTULO XI: EL PRESUPUESTO PBLICO
170
CAPTULO XI: EL PRESUPUESTO PBLICO
imagen objetivo deseada. Toda estrategia debe contener como elementos bsicos un
conjunto de objetivos y una trayectoria; esta ltima viene determinada por las acciones,
que con una secuencia lgica, deben tomarse en el transcurso del tiempo. Las acciones
suelen ser programas o proyectos de desarrollo o medidas integrantes de un proceso de
poltica econmica y social (18).
La programacin, comprende el enunciado de las relaciones insumo-producto,
junto al anlisis y seleccin de las distintas alternativas para el logro de los objetivos
propuestos. La definicin de programas y metas, y su eleccin entre ellos, tambin forma
parte de las actividades incluidas en la fase de programacin. Esta etapa, concluye con la
elaboracin de un programa anual o plurianual, generalmente denominado plan fsico-
financiero o plan anual operativo financiero.
El presupuesto, no es ms que la expresin en trminos de autorizaciones de
crditos presupuestarios, de las partidas anuales de ejecucin de los proyectos previstos,
habida cuenta de las restricciones financieras a corto plazo (19).
Formulacin
Control
La evaluacin del presupuesto se enumera como la ltima de las fases del ciclo
presupuestario, aunque ms bien est implcita en todas ellas. En efecto, la evaluacin
debe ser un proceso permanente en toda la vida del presupuesto, continuamente realizada
a todo nivel de la administracin, ya que es el nico medio apropiado para vigilar el grado
de avance en el cumplimiento de los programas.(Arts. 59-61 LOAFSP)
173
CAPTULO XI: EL PRESUPUESTO PBLICO
NOTAS AL CAPTULO XI
174
TERCERA PARTE: IMPOSICIN
175
XII
Qu causas han hecho tan popular al impuesto sobre la renta en casi todos los
pases del mundo? Contestar a esta pregunta nos llevara a evaluarlo en trminos de lo que
conocemos como principios de tributacin. De otro lado, no basta nicamente que el
impuesto desde un punto de vista global satisfaga moderadamente los objetivos de
equidad, eficiencia y elasticidad, sino que es necesario para fines administrativos, definir
especficamente lo que se entiende por renta, para as establecer la materia imponible. En
una primera parte analizaremos las caractersticas que debe cumplir el impuesto sobre la
renta para que sea ptimo, posteriormente, nos enfrentaremos a los diferentes conceptos
de renta, y sus implicaciones tanto de equidad y eficiencia como administrativas.
Caractersticas generales
El impuesto sobre la renta, es uno de los pocos impuestos que se acercan al ptimo
desde un punto de vista de satisfaccin simultnea de los objetivos de asignacin de
recursos (eficiencia econmica), distribucin de la renta y un adecuado nivel de
estabilidad y crecimiento econmico.
El impuesto sobre la renta en primer lugar, desde un punto de vista terico,
introduce distorsiones en la asignacin de recursos, al alterar la relacin ocio-trabajo en
beneficio del primero, estimular el consumo en lugar del ahorro, etc., aunque, la
evidencia sugiere que si se utilizan tasas progresivas moderadas, no provocara una
elevada sustitucin de trabajo por ocio, ni de ahorro por consumo. Por ello, podra
considerarse relativamente neutro, al producir baja presin excedente. En segundo lugar,
es altamente justo y equitativo, como vehculo de distribucin de la renta. Tercero, el
impuesto sobre la renta es un poderoso estabilizador automtico, por cuanto el producto
del impuesto se eleva a medida que crece el ingreso (elstico) y decrece cuando ste
disminuye. Por ltimo, el ajuste de sus tipos impositivos, influye determinantemente en la
tasa de formacin de capital y por consiguiente, en el crecimiento econmico del pas.
Por tanto el impuesto sobre la renta satisface un cierto nmero de objetivos de la sociedad,
aunque de manera imperfecta (1).
176
CAPTULO XII: IMPOSICIN SOBRE LA RENTA: EL CONCEPTO DE RENTA
La definicin de renta
Para algunos autores como el alemn Georg Shanz, se considera renta todo ingreso
que incrementara el patrimonio. As, esta nocin amplsima incluye no solamente los
ingresos de naturaleza peridica y de fuente permanente (retribucin monetaria de los
factores) sino tambin aquellos ocasionales, tales como las ganancias de capital,
donaciones, herencias, legados y ganancias fortuitas. Para obtener la renta como
incremento patrimonial debe establecerse un balance entre dos estados patrimoniales
tomados en periodos distintos, el incremento resultante se considerar renta, adems
habra que aadir a este resultado el consumo de bienes (5). Los economistas de finanzas
pblicas tradicionalmente han utilizado su propio estndar, la llamada definicin de Haig-
Simons (H-S) (6), la cual amplia el concepto de bienes de naturaleza consumible, dndole
un sentido econmico a la definicin de renta. Segn H-S, renta, es el ingreso de una
persona durante un periodo dado, representado por la suma del consumo ms el
incremento neto del patrimonio individual (7).
178
CAPTULO XII: IMPOSICIN SOBRE LA RENTA: EL CONCEPTO DE RENTA
En la sociedad moderna, la mayora de las personas ganan sus ingresos por medio
del sector monetario de la economa, pero tal vez produzcan algunos bienes o servicios
para su propio uso. Un granjero produce y consume sus propios alimentos; algunos se
dedican a cultivar flores y hortalizas; otros, pueden reparar ellos mismos el automvil o
pintar la casa. Todos estos bienes y servicios son renta segn la definicin de H-S, porque
constituyen un crecimiento de la riqueza, ya que los salarios usados para comprar todos
esos bienes y/o servicios se consideran como tal. Sin embargo son excluidos del ingreso
gravable por diversas razones:
1.- Administrativas: Hay muchas dificultades en descubrir estas actividades, a menos
que las personas las declaren voluntariamente.
2.- Delimitacin y valoracin: Cmo puede distinguirse entre lo que una persona
hace por placer y el ingreso equivalente que le produce por emprender una
actividad? No existe una clara lnea divisoria. Muchas actividades productivas,
emprendidas voluntariamente por los seres humanos, se realizan por el slo placer
que ellas comportan. Si se tuviera que pagar impuestos por el valor de todo cuanto
produce el huerto, las personas seguramente dejaran de cultivarlo.
Como consecuencia de los problemas antes mencionados, tales bienes y/o servicios
suelen no gravarse, introduciendo discriminaciones en favor de las personas que producen
sus propios bienes en lugar de comprarlos, lo que conduce a un trato desigual de personas
en condiciones iguales. De otro lado el estimulo a la produccin propia de bienes en lugar
de la compra, desmejorara las condiciones de eficiencia que se lograra, si las personas se
dedicaran a sus propios empleos.
Un caso que merece especial atencin dentro de los bienes y servicios de produccin
propia, surge con el trabajo del ama de casa (limpiar, cocinar, cuidar los nios, conducir
el auto, comprar los vveres, etc.), aunque forma parte del producto real de la sociedad, no
aparece reseado en las estadsticas. Una reciente investigacin realizada por un marido
agradecido lleg a la conclusin que si se tuviera que pagar por todas las actividades que
179
CAPTULO XII: IMPOSICIN SOBRE LA RENTA: EL CONCEPTO DE RENTA
El uso del concepto restringido en lugar de la definicin de H-S, lleva a excluir del
impuesto el valor de uso (alquiler) de toda vivienda ocupada por el propietario, lo que
provoca graves inequidades y distorsiones econmicas. Si una persona decide colocar su
dinero en la compra de inmuebles o en ttulos valores, utilizando el rendimiento de sus
inversiones para pagar el alquiler de la vivienda que ocupa, estar sujeta a declarar como
renta el inters o rendimiento de sus inversiones, y no podr deducir como un gasto lo que
pague como alquiler. Pero, si invierte su dinero en la compra de una vivienda, no tendr
que declarar como renta el alquiler que no ha tenido que pagar. La consecuencia es que se
crean serias discriminaciones contra el arrendatario y se produce un fuerte estimulo
artificial a comprar una vivienda, en lugar de alquilarla y realizar otras inversiones.
La legislacin del impuesto sobre la renta en Venezuela no trata como renta al
presunto valor locativo del inmueble propio utilizado como vivienda; aunque se permite
desgravar lo pagado por el contribuyente en alquileres (Art. 57, numeral 4, ejusdem), y se
exoneran los intereses provenientes de cdulas hipotecarias, certificados de ahorro y
cualquier otro instrumento de captacin de ahorro previsto en la legislacin sobre la
materia (Art. 14, numeral 9, ejusdem).
La argumentacin de exonerar del pago de impuesto el ingreso que se obtendra si
la vivienda se alquilara, es muy dbil, ya que los problemas administrativos que se
crearan serian serios, pero no insalvables. Pero el principio de eximir esos ingresos
imputados goza de una aceptacin tan amplia -a pesar de las distorsiones e injusticias-
que un cambio de actitud es muy improbable. Un estudio de Henry Aaron (8), seala que
los propietarios de vivienda, en su totalidad, dejan de pagar entre $7 a 9 mil millones del
ISR (aproximadamente entre 17 y 20% de lo que pagan) por la exclusin del alquiler
(unos $4 mil millones de los $7-9 mil millones) y otras concesiones. Aaron llega a la
conclusin de que el consumo de viviendas es tal vez un 20% mayor de lo que seria de
otra manera. Finalmente, las ganancias de la exclusin son altamente regresivas, ya que,
los muy pobres no poseen vivienda propia y por tanto no se benefician; como la
elasticidad-ingreso de la demanda de viviendas es muy superior a uno, serian los ms
adinerados quienes se incentivaran ms para adquirir viviendas adicionales como
resultado de sus ms elevadas tasas marginales del impuesto. Ello, por supuesto, conduce
a una mayor oferta de viviendas para las clases ms adineradas que para aqullas de bajos
ingresos, lo que choca con los patrones sociales.
3.- Por constituir ganancias inesperadas y medios idneos para reducir la concentracin
de la riqueza.
4.- Por constituir ingresos irregulares.
5.- Porque la capacidad contributiva depende en parte de la relacin entre el heredero y
el difunto. No estn en mejor situacin la viuda y los hijos menores porque las
propiedades pasen a su nombre, ya que antes disfrutaban del uso de la misma; pero,
una persona al cual un to que nunca conoci le dej una herencia, gan lo mismo
como si lo hubiera obtenido en la lotera o hubiese trabajado para ello. Todos estos
argumentos justifican la aplicacin de un gravamen separado, sin que ello
distorsione la estructura del impuesto sobre la renta.
Ganancias de capital
Ganancias de capital, inflacin y tasas de inters. Una parte importante de las ganancias
de capital surge del incremento de valor de las acciones de las sociedades de capital, las
cuales en el transcurso de los aos han mostrado una tendencia creciente. La otra fuente
principal proviene de aumentos de valor de los bienes races (plusvala) como
consecuencia del aumento de la demanda de inmuebles, originada sta a su vez, por un
continuo crecimiento de la poblacin y la actividad econmica. An cuando desde un
punto de vista global, las ganancias de capital entran en la definicin de H-S, su
imposicin no es ajena a interrogantes que surgen como consecuencia de la incidencia de
dos factores:
1.- Inflacin. El problema entre las ganancias de capital y la inflacin no se refiere a si
son gravadas en trminos reales o nominales, sino ms bien, a que la inflacin afecta
tanto el rendimiento como la base del capital. Por ello, en general, las personas que
obtienen ganancias de capital durante un periodo de inflacin, estn en una situacin
mucho mejor que aquellas que tienen activos financieros de renta fija (bonos); ya
que, el crecimiento del dinero, a una determinada tasa de inflacin, proveniente de
las ganancias de capital, es mucho mayor, que el correspondiente a otras formas de
ingreso. Esta diferencia puede tener consecuencias ms o menos graves
dependiendo de la tasa de inflacin. Si la inflacin es moderada, no es necesario
realizar ajustes para corregir las inequidades o discriminaciones entre las ganancias
de capital y otras formas de ingreso. Pero, cuando estamos en presencia de tasas
elevadas, no ocurre lo mismo, ya que el exceso de gravamen que recae sobre las
ganancias de capital es tan grande que amplia la brecha entre sta y las otras formas
gravable de ingreso. La solucin a este problema no es fcil, muchas alternativas
han sido propuestas para corregir la situacin, entre ellas, la indexacin de las
182
CAPTULO XII: IMPOSICIN SOBRE LA RENTA: EL CONCEPTO DE RENTA
ganancias de capital, pero, los resultados no han sido del todo satisfactorios por las
dificultades que se han presentado.
2.- Tasa de inters. Otro factor que incide sobre las ganancias de capital es el tipo de
inters. Si ste baja en el mercado, el precio de los bonos podra aumentar, dando
origen a ganancias de capital. La ganancia proveniente del cambio de precio de los
ttulos valores puede ser empleada por las personas para la compra de bienes de
consumos o de ttulos. Si se adquieren bienes de consumo inmediatamente se
computa la ganancia; pero si se compran ttulos, en cierto modo no se realiza
ninguna ganancia, aunque deban pagar impuestos. No es fcil distinguir entre el
segundo caso y el primero, y por lo general, como los tenedores de ttulos se
benefician con menores tasas de inters, casi no se necesitan ajustes especiales.
El asunto en los ltimos aos ha sido ms bien lo contrario: aumento en las
tasas de inters que han ocasionado una baja en el precio de los ttulos-valores. En
este caso la persona al vender puede deducir la prdida hasta cierto monto.
ENRIQUECIMIENTO NETO
El concepto de renta tiene que definirse en trminos netos. Los costos de producir la
renta deben deducirse de los ingresos brutos, independientemente del concepto de renta
utilizado para fines impositivos.
Cundo un gasto es considerado para fines de produccin de renta y cundo es un
gasto de consumo, o sea, de utilizacin o empleo de la renta? La distincin entre lo que es
consumo y lo que constituye coste de produccin no es clara en el moderno impuesto
sobre la renta. La mayora de los costos y gastos de produccin como por ejemplo: sueldos
y salarios, costo de materiales, gastos de depreciacin y mantenimiento, intereses,
impuestos etc. son gastos perfectamente identificables. Para que un gasto pueda ser
deducido de los ingresos brutos como costo de producir renta debe satisfacer tres
requisitos (10):
1.- Tienen que ser gastos destinados a la produccin de ingresos (origen) y no a la
utilizacin (consumo) del mismo.
2.- Deben ser ordinarios y necesarios y,
3.- Deben ser de operacin y no de capital. El capital se deduce anualmente a travs
de la depreciacin.
Sin embargo existen otros gastos cuya identificacin presenta dificultades, siendo
objeto las ms de las veces de decisiones arbitrarias.
En esta parte de la seccin dedicada a la naturaleza del impuesto sobre la renta
analizaremos en detalle, adems de aquellos rubros de gastos que presentan dificultades de
identificacin, otros que por razones legales, son excluidos del ingreso gravable. As
mismo, trataremos a continuacin las deducciones de carcter personal que son permitidas
como artificios para subsidiar las necesidades preferentes, para finalmente, concluir con la
aplicacin de la tarifa impositiva correspondiente.
Se excluyen por razones de poltica econmica y social una serie de ingresos, que
de otra manera serian gravados (11). En Venezuela, al igual que en muchos otros pases,
quedan exentos del pago del impuesto los enriquecimientos provenientes de una muy
variada gama de actividades (Art. 14 de la ley ISR).
impuesto y que tales pagos no deben gravarse; adems existira una fuerte oposicin
poltica a incluir tales rubros en base imponible.
En algunos pases existen planes individuales de ahorro para jubilacin (IRA por
sus siglas en ingls) que estn exonerados del pago presente del impuesto sobre la renta.
El propsito de la poltica tributaria es incentivar el ahorro anual y permitir a los jubilados
al momento de su retiro disfrutar de una suma acumulada para sufragar sus gastos de
manutencin. En Venezuela se exonera del pago del impuesto las pensiones por concepto
de retiros, jubilacin o invalidez; las indemnizaciones laborales y los aportes patronales a
las cajas de ahorro (Art. 14, numerales 4, 6 y 8, ejusdem).
Intereses de ttulos
En Estados Unidos de Amrica estn excluidos del pago del impuesto federal sobre
la renta, los ingresos devengados por concepto de intereses de bonos estadales y
municipales. El principal argumento de su exclusin, a pesar de ajustarse plenamente al
criterio H-S, es brindar ayuda a estos gobiernos para captar recursos financieros para sus
localidades; aunque tal beneficio signifique para los tenedores de esos bonos menores
tasas de inters, en comparacin con otros bonos pblicos gravables. El sacrificio fiscal
por el ingreso gravable no percibido por el gobierno federal, subsidia la deuda de
municipios y estados. Sin embargo, si bien no est del todo claro el efecto neto en los
contribuyentes del impuesto personal a la renta, se presume que el sacrificio fiscal por la
prdida de recursos es superior al ahorro en el pago de intereses de los gobiernos estadales
y municipales.
En Venezuela tanto el Reglamento N 2 de LOAFSP sobre el Sistema de Crdito
Pblico, como la ley del impuesto sobre la renta, contempla la posibilidad de exonerar los
intereses del pago del impuesto sobre la renta (Art. 14, numeral 8 de la ley ISR).
Las principales objeciones que se le hacen a esta poltica son:
1.- Ofrece una gran posibilidad de evitar el pago de impuestos a personas de los
grupos de ingresos ms elevados.
2.- Se desvan las inversiones de los grupos pudientes hacia la tenencia de bonos
pblicos, en detrimento de la colocacin en inversiones de capital de mayor
riesgo (12).
3.- Constituye fuerte sacrificio del Fisco en mayor proporcin que lo que ganan los
estados y municipios. Adems este subsidio puede incrementar la propensin
relativa de los gobiernos a recurrir al emprstito en lugar de la imposicin.
Gasto en educacin
Las personas intentan instruirse para aumentar sus ingresos de toda la vida y obtener
ocupaciones ms deseables (costo), pero en parte, las anima tambin su satisfaccin
personal. No hay manera eficaz de separar los dos elementos. Permitir la deduccin a los
padres, debera estimularlos a dar ms educacin a sus hijos y asignarles ms fondos para
financiarla. En Venezuela los gastos de educacin son desgravables (Art. 57, numeral 1,
ejusdem).
Cuando la esposa toma un empleo y contrata una empleada de servicio, debe pagar
impuesto sobre sus ingresos Podr autorizrsele a deducir esos gastos necesarios para
ganar la renta? No, si el ama de casa se emplea y contrata una empleada de servicio para
realizar las labores domsticas, su ingreso se grava por completo, ms, si por el contrario
se dedica a los quehaceres de la casa, no surge ninguna obligacin impositiva. La
situacin se torna ms grave cuando la mujer es el nico sostn de la familia (14).
Por el lugar donde reside una persona debe incurrir en ciertos gastos en viajar de su
casa al lugar donde trabaja. Es un gasto necesario, por supuesto, pero es de suponer que un
mnimo est cubierto por la exencin (rebaja) personal. Si una persona elige viajar una
distancia mayor que la normal, lo hace porque as lo prefiere, y el gasto adicional es en
esencia de consumo, para permitirse pagar un alquiler ms bajo, tener condiciones de
vivienda ms agradables, mejores escuelas para sus hijos, etc.
Los gastos de mudanza son otra cosa, ya que se presentan cuando una persona
considera cambiar de empleo. En cierto modo son voluntarios pero, el no permitir su
deduccin obrara en contra de la movilidad de la mano de obra.
Desgravmenes personales
Los desgravmenes son gastos autorizados por la ley para ser deducidos por el
contribuyente de sus ingresos brutos como artificios para subsidiar las necesidades
preferentes. Algunos argumentos apuntan hacia el ajuste de la capacidad de pago por la
presencia de nios. La crianza de nios involucra ciertos gastos no discrecionales, razn
por la cual el ingreso gravable debe ser ajustado. Tambin, suelen ser vistos como un
mtodo de alivio fiscal para las familias de bajo nivel de ingresos.
En Venezuela las personas naturales podrn optar por aplicar un desgravamen
nico equivalente a 774 UT (Art. 58, ejusdem), en cuyo caso, no sern aplicables los
desgravmenes previstos en el artculo 59, ejusdem.
Gastos mdicos
Prdidas accidentales
Las reducciones del patrimonio neto en el sentido de H-S, causadas por hurto,
incendio, accidentes y otras contingencias y que superan la indemnizacin del seguro son
deducibles. En Venezuela slo son aceptadas las prdidas de bienes propiedad del
contribuyente cuando stos son destinados a la produccin de renta y que no hayan sido
compensadas por el seguro (Art. 27, numeral 6, ejusdem).
Pago de intereses
187
CAPTULO XII: IMPOSICIN SOBRE LA RENTA: EL CONCEPTO DE RENTA
3.- La deduccin sirve para nivelar las personas con grandes inversiones en
menage, con aquellas en que sta es pequea.
An as estos argumentos son poco valederos, ya que en muchos pases se ha
encontrado la frmula de diferenciar entre intereses comerciales y personales. La
deduccin en lugar de ayudar a las personas de baja renta, a las cuales sin duda se les
puede ayudar de otra forma, facilita enormemente la evasin impositiva de las personas
pudientes y acarrea una considerable prdida de recursos. Estas ltimas son las que ms se
benefician de la parte sustancial de la deduccin por intereses como consecuencia de los
prstamos hipotecarios y la compra de automviles. La legislacin venezolana del
impuesto sobre la renta permite desgravar los pagos realizados por el contribuyente por
concepto de prstamos para la construccin o adquisicin de viviendas (Art. 57 numeral 4,
ejusdem).
Impuestos pagados
Donaciones
En muchos pases se acepta el punto de vista de que las contribuciones para fines
benficos debieran ser deducibles del impuesto, a fin de estimular a las personas a proveer
fondos destinados a instituciones caritativas, religiosas y otras con fines similares. Cuanto
ms extensos sean los servicios que proporcionan esas organizaciones: educativos,
literarios, deportivos, cientficos, hospitalarios, caritativos, etc., tanto menos debe gastar el
gobierno. Por desgracia tambin contra este sistema corresponde hacer objeciones. La
deduccin como porcentaje de la renta sube en la medida en que sube sta, con lo que la
estructura impositiva se vuelve menos progresiva. El privilegio de la deduccin da a las
personas pudientes una enorme libertad en cuanto a la manera de gastar sumas que de otro
modo se pagaran como impuesto.
Tarifas
marginales van del 15% al 34%. Finalmente, los enriquecimientos provenientes de las
explotaciones de minas e hidrocarburos se gravarn con tasas nicas del 60% y 50%
respectivamente (Art. 53, ejusdem).
Cuando el nivel general de los precios se eleva, las exenciones personales (cargas de
familia, mnimo de subsistencia, etc.) y las cifras superiores e inferiores de ingresos
gravables, correspondientes a los intervalos de clase por tipo impositivo marginal,
disminuyen en trminos reales. Nuevas personas caen dentro del espectro del impuesto y
aquellas que pagan, lo harn a tasas marginales ms elevadas. Esta desventaja desde un
punto de vista de equidad, es aprovechada por el gobierno en periodos inflacionarios para
contener el crecimiento de la demanda agregada a travs del impuesto sobre la renta
(estabilizador automtico).
La inflacin produce una serie de efectos adversos sobre el impuesto:
1.- Altera el grado de progresin de la estructura impositiva inicialmente aprobada
por el poder legislativo.
2.- Obliga a pagar a personas que estn por debajo del mnimo de subsistencia,
agravando su situacin de pobreza crtica.
3.- Impone una mayor carga tributaria sobre las personas de menores ingresos,
como consecuencia de la disminucin del valor real de las exenciones
personales, y
4.- Estimula al gobierno a gastar ms de lo necesario, como resultado del
incremento del ingreso tributario.
Una posible solucin a los efectos distorsionantes de la inflacin sobre el impuesto
sobre la renta, seria indexarlo de acuerdo al crecimiento del ndice general de precios; no
obstante, muchas razones se argumentan en contra de la indexacin: las relativas a la
elasticidad y estabilidad tributaria y la reluctancia a reconocer que la inflacin continuar
en el futuro.
Adems de los comentarios que se hicieron sobre el ajuste de la exencin de base de
acuerdo a la unidad tributaria, la legislacin venezolana del impuesto sobre la renta
contempla en el Titulo IX un sistema de ajuste por inflacin de los activos y pasivos no
monetarios.
190
CAPTULO XII: IMPOSICIN SOBRE LA RENTA: EL CONCEPTO DE RENTA
191
CAPTULO XII: IMPOSICIN SOBRE LA RENTA: EL CONCEPTO DE RENTA
(1) DUE, John et al., Government Finance: Economics of the Public Sector. Ed. Irwin,
7ed. Illinois 1981 p. 253
(2) Ibid. pp. 254
(3) En el Captulo IV se analizaron diversos mtodos para corregir los efectos de
repercusin.
(4) FARIAS, Guillermo, Temas de Finanzas Pblicas, Derecho Tributario e Impuesto
sobre la Renta. Ed. Edime, 2 ed. Madrid 1980. p. 168
(5) VILLEGAS, Hctor, Curso de Finanzas, Derecho Financiero y Tributario. Ed.
Depalma, Buenos Aires 1972 p. 237
(6) SIMONS, Henry et al., Personal Taxation and Federal Tax Reform. University of
Chicago 1938
- ROSEN, Harvey, Public Finance. Ed Irwin/McGraw-Hill, 4th ed. 1995. USA pp
359-398
(7) DUE, John et al., Op. cit. pp. 255-66
(8) AARON, Henry, Income Taxes and Housing. American Economic Review.
N60, December 1970, pp.789-806
(9) MUSGRAVE, Richard, Teora de la Hacienda Pblica. Ed. Aguilar, 1 ed. Madrid
1969, p.173
-FELDSTEIN, Martin, On the Theory of Tax Reform. Journal of Public
Economics 6, 1976, pp 77-104
(10) GROVES, Harold, Finanzas Pblicas. Ed. Trillas, Mxico 1965, p.277
(11) DUE, John et al., Op. cit. p. 272
(12) La generosidad del Fisco venezolano llega hasta la exoneracin de los intereses
provenientes de colocaciones y ttulos-valores privados (Art. 14, numeral 9 de la ley de
ISR)
(13) DUE, John et al., Op. cit. pp. 275, 287-88
(14) En Venezuela no existe ninguna compensacin por el cuidado de los nios.
(15) Comisin de Estudio y Reforma Fiscal, La Reforma del Sistema Fiscal
Venezolano, N 2, Caracas 1986, El Sistema Tributario en Venezuela por Aguirre
Carlos et al. p. 199
192
XIII
193
CAPTULO XIII: EFECTOS ECONMICOS DE LA IMPOSICIN A LA RENTA
frente al consumo presente, este efecto sustitucin es adverso al ahorro (ahorrar menos),
por cuanto estimula a las personas a la sustitucin de consumo futuro por consumo
presente, dado la reduccin del costo de oportunidad del consumo presente (abaratndolo)
a costa del encarecimiento del consumo futuro. No obstante no debe suponerse en forma
absoluta que el ahorro disminuye, podra no ser el caso, ya que depende de las
preferencias por ahorrar de las personas. El efecto renta, reduce los ingresos monetarios
en el presente de todas las personas, de manera proporcional a la renta que es absorbida
por el impuesto, lo que conlleva a reducir el nivel de los ahorros (S/Y) y har ms difcil
cualquier meta propuesta para el consumo futuro, lo que probablemente induzca a las
personas ahorrar ms.
El efecto neto depende de la fuerza relativa que tengan estos dos efectos: Si existe
una elevada elasticidad de sustitucin entre el consumo y el ahorro, particularmente cierto
en el caso de ahorros especulativos, es bastante probable que la relacin S/Y disminuya.
La elasticidad de sustitucin est estrechamente vinculada con los motivos por los que
ahorran las personas. Si las razones para ahorrar obedecen a motivos de seguridad y
estabilidad como: comprar una casa, tener una reserva de dinero para emergencias o
acumular en el futuro una determinada suma para la educacin de los hijos, la jubilacin y
el retiro, el rendimiento de los ahorros tiene poca o nula importancia en las decisiones. Por
lo tanto, el efecto renta ser dominante y se ahorrar mucho ms no menos, como
resultado de la aplicacin de un impuesto sobre la renta.
Un impuesto a la renta progresivo incrementar an ms el impacto negativo sobre
la relacin S/Y, con respecto al que produce un impuesto proporcional, recaudando ambos
la misma cantidad de dinero; ello, por las siguientes consideraciones:
1.- El impacto relativo del impuesto ser mayor para los niveles de elevados ingresos,
en donde la proporcin S/Y es relativamente elevada en promedio, y grande el
margen de reduccin de los ahorros para absorber el impuesto; y ligeramente
menor para los niveles bajos de renta, donde las personas tendran que reducir el
consumo para poder pagar el impuesto.
2.- De otro lado, la naturaleza progresiva de la tasa, la cual impone una mayor presin
tributaria en la medida en que crece el ingreso, aumentar el efecto sustitucin.
La relacin S/Y sirve para determinar el mximo nivel de formacin real de capital
en situaciones de pleno empleo, a travs de la oferta de fondos (ahorros). No obstante, la
tasa actual de formacin real de capital puede ser menor a ese mximo, adems, una
elevada relacin S/Y puede no conducir o significar una mayor tasa de formacin real de
capital. Es ms, puede ocasionar bajos niveles en la renta nacional y elevados niveles de
desempleo (bache deflacionario: S>I). Esta situacin nos conduce a determinar los
principales elementos que condicionan la actual formacin real de capital (demanda de
fondos: inversin):
1.- La disponibilidad de fondos para ser invertidos y su consecuente costo de capital.
Estos a su vez, son dependientes del volumen de ahorros que las personas estaran
dispuestas a transferir a aqullas que deseen utilizar tales fondos para realizar
programas de inversin.
2.- De la esperada tasa interna de retorno de la inversin real.
3.- La disposicin para tomar riesgos.
194
CAPTULO XIII: EFECTOS ECONMICOS DE LA IMPOSICIN A LA RENTA
siguiente. Una tasa del 50% de ISR reduce a la mitad cualquier tasa de retorno de la
inversin. Las consecuencias de este hecho, dependen, por supuesto de la elasticidad del
proyecto de inversin de que se trate. En general, si las tasas de retorno estn muy por
encima de lo que debe considerarse como mnimo aceptable (costo de oportunidad), es
bastante probable que el impuesto tenga ligeros efectos. Ms si por el contrario, las tasas
de rentabilidad de los proyectos de inversin estn muy cercanas a este margen mnimo, es
de esperarse que el impuesto tenga grandes dosis disuasivas.
El elemento riesgo
trabajo por ms ocio -a menos que tenga ingresos provenientes de otras fuentes distintas
al trabajo- porque no puede disfrutar del ocio sino tiene ingresos para gastar. Es de
suponer que las curvas varan segn los individuos. Para algunos, la posibilidad de
sustitucin es limitada, porque insisten en tener cierta renta y cierta medida de ocio. Para
otros, la posibilidad de sustitucin es grande; o en otras palabras, la tasa marginal de
sustitucin desciende con lentitud al sustituir una cosa por otra. La primera situacin crea
una curva de indiferencia muy pronunciada; la segunda, una de curvatura ms suave. Las
sucesivas curvas (AA) del diagrama, muestran niveles consecutivamente ms altos de
renta y ocio y, por ende, niveles de satisfaccin ms elevados (aunque no medibles). La
variacin de las horas de trabajo puede reflejar cambios ocupacionales en el miembro
trabajador de una familia, o en otros integrantes de ella.
196
CAPTULO XIII: EFECTOS ECONMICOS DE LA IMPOSICIN A LA RENTA
Impuesto proporcional
1.- El impuesto relativo de varias personas diferir bastante. Los grupos de menores
ingresos, que con mayor probabilidad se esforzarn ms en trabajar, como respuesta
al impuesto, sern liberados del pago del mismo, y en cambio, recaern cantidades
relativamente mayores de impuesto sobre las personas pertenecientes a los niveles
de renta ms elevados. El efecto ingreso puede ser muy diferente para esas personas,
pero no hay manera de predecirlo con seguridad.
197
CAPTULO XIII: EFECTOS ECONMICOS DE LA IMPOSICIN A LA RENTA
2.- Este tipo de impuesto a la renta tiene un efecto sustitucin hacia el ocio, ya que ste
se ha hecho ms barato y, por lo tanto, se preferir consumir el bien (ocio) que baja
de precio. En otras palabras, a medida que aumenta la renta, la obligacin tributaria
crece, y el salario por hora trabajada habr descendido, disminuyendo en
consecuencia el incentivo a trabajar, fomentando por ejemplo el ausentismo.
La Figura 13-3 indica los efectos renta y sustitucin; las nuevas curvas de ingreso
ya no son ms paralelas a la anterior. Por eso es casi seguro que la cantidad de trabajo ser
algo menor que con el impuesto de capitacin con respecto a cualquier persona que pague
la misma suma bajo ambos impuestos.
La disminucin del esfuerzo laboral adoptar varias formas: El ausentismo ser
mayor; la persona estar menos dispuesta a trabajar horas extras o a tomar un segundo
empleo, como el caso del mdico que reduce las horas en que mantiene abierto su
consultorio, o el conductor del camin que limita el kilometraje diario que est dispuesto a
hacer; la mujer y los nios pueden abandonar el mercado de trabajo. Si la mujer trabaja, su
empleo sustituye a menudo gastos no deducibles (pagos por servicio domstico y cuido de
los nios); el ingreso as reducido puede ser no suficiente como para compensar tales
gastos y justificar la prdida de tiempo que significa los quehaceres domsticos, salidas de
compras, etc. Las personas cuyo nivel de vida no depende de rentas provenientes de su
trabajo, pertenecen a grupos que quizs lo reduzcan ms. Por supuesto existe una situacin
intermedia en que los dos efectos se equilibran y se hace el mismo trabajo que antes. En
conclusin, es absolutamente imposible determinar a priori, a la luz de la teora existente,
cul de los dos efectos, renta o sustitucin, ser el dominante.
La realidad de la magnitud del efecto suele ser muy diferente a las consideraciones
tericas anteriores; existen razones para creer que no es muy grande. Estudios
198
CAPTULO XIII: EFECTOS ECONMICOS DE LA IMPOSICIN A LA RENTA
economtricos indican la baja respuesta de las horas trabajadas por los hombres a los
cambios del impuesto. Una de las razones podra ser el limitado o casi nulo control que
mucha gente puede ejercer sobre sus horas de trabajo (disposiciones legales, contratos
colectivos). Deben trabajar cierto nmero de horas fijas, si quieren conservar su empleo y
en muchos casos no habr oportunidades para trabajar horas extras o para tomar un
segundo empleo. El trabajo de la esposa y de los hijos se realiza sin prestar la menor
importancia al impuesto, aunque los estudios indican que son ms sensibles al nmero de
horas trabajadas que los hombres. Las personas se motivan para el trabajo no slo por el
deseo de obtener ingresos sino tambin por otras metas tales como el sentido de la
responsabilidad, el orgullo por el deber cumplido, el poder y el prestigio, diversidad en el
estilo de vida, y liberacin del aburrimiento que brinda el trabajar. En particular, en los
niveles de ingresos superiores, muchas mujeres casadas trabajan impulsadas por fuertes
aspiraciones profesionales y la satisfaccin que les brinda el trabajo, en contraste con lo
aburrido de los quehaceres domsticos, los clubes femeninos y otras actividades similares.
Finalmente, cmo ha podido observarse, el debate de la poltica pblica se centra si
el impuesto a la renta de las personas aumentar o disminuir las horas trabajadas. Esto no
est claro, porque se asumen muchas conjeturas y los estudios economtricos no aportan
claridad al tema. Otra cuestin que trae preocupados a los economistas es si el impuesto
afectar al capital humano. Es decir la inversin que realizan en s mismos las personas
para mejorar sus destrezas profesionales y aumentar su productividad. Los cambios
impositivos tampoco son concluyentes, son ambiguos, pueden aumentar, disminuir o dejar
inalterado el capital humano, todo depende, como hemos apuntado antes, de la
prevalencia de uno de los dos efectos, renta o sustitucin.
199
CAPTULO XIII: EFECTOS ECONMICOS DE LA IMPOSICIN A LA RENTA
adems la paradoja de que justamente el trabajo adicional, que se realiza con mayor
esfuerzo y cansancio, est menos retribuido que si la jornada laboral fuera ms corta.
200
CAPTULO XIII: EFECTOS ECONMICOS DE LA IMPOSICIN A LA RENTA
201
CAPTULO XIII: EFECTOS ECONMICOS DE LA IMPOSICIN A LA RENTA
203
CAPTULO XIII: EFECTOS ECONMICOS DE LA IMPOSICIN A LA RENTA
(1) DUE, John et al., Government Finance: Economics of the Public Sector. Ed.
Irwin, 7ed. Ill. 1981, pp. 359-64
(2) ex-ante ex-post
Y=C+S Y=C+I
Y-C=S Y-C=I
S=I
(3) DUE, John et al., Op. cit. pp. 350-56
(4) El impuesto de salida del pas es un claro ejemplo. (Art. 29, Ley de Timbre
Fiscal Gaceta Oficial, N 38.958 del 23-06-2008)
(5) MUSGRAVE, Richard, Teora de la Hacienda Pblica. Ed. Aguilar, 1 ed.
Madrid 1969, p. 250
(6) Ibd. pp. 251-56
- ROSEN, Harvey, Public Finance. Ed Irwin/McGraw-Hill, 4th ed. 1995. USA
pp 399-427
(7) Enciclopedia Prctica de Economa. Tomo III, Ed. Orbis, Barcelona 1983.
Economa de la Oferta por Trigo, Portela. pp. 168-69
(8) SAMUELSON, Paul et al. Economa. Ed. Mac Graw Hill, 12 ed. Mxico 1986,
pp. 894-96
(9) MANKIW, Gregory. Principios de Economa. Ed. McGraw Hill, 1 ed. Espaa
1998, pp.161-162
204
XIV
Caractersticas generales
tarifa N 2 (Art. 52, ejusdem). Este sistema es el ms extendido, sobre todo en los pases
ms desarrollados y equivale a dos impuestos, uno sobre las personas naturales y otro
sobre las personas jurdicas, reunidos en una sola ley y a veces en dos leyes separadas.
Evaluacin
Defensa. Entre los argumentos a favor del impuesto sobre la renta de las sociedades se
pueden mencionar (3):
1.- Productividad. Aunque inicialmente fue muy productivo, en Estados Unidos la
proporcin de los ingresos federales correspondiente al impuesto de sociedades ha
disminuido de 28% en 1950 a 9% en 2010, como consecuencia de haberse
aprobado deducciones fiscales y de ser ms generosas las posibilidades de deducir
los gastos de depreciacin. Para algunos, el impuesto a la renta de las sociedades
de capital es actualmente, en realidad, una subvencin a la inversin (4).
2.- Equidad. Incide directamente sobre la sociedad -en caso de no trasladarse-. Se
comporta como un impuesto complementario al impuesto sobre la renta de las
personas fsicas, al ser utilizado como medio para gravar la porcin de las
utilidades no distribuidas como dividendos; en caso de no existir, se cometeran
graves injusticias, al favorecer la tendencia de retener las ganancias en las
sociedades controladas por pocas personas, ejercindole un fuerte estimulo para
constituir sociedades por acciones.
Debiramos preguntarnos, si slo las personas reales pueden pagar impuestos
Qu justificacin econmica podra existir para tener un impuesto a la renta de
las sociedades? Por qu no gravar a los propietarios de las sociedades de capital a
travs del impuesto a la renta? Un nmero de justificaciones han sido propuestas:
Primero: Al ser la sociedad de capital (persona jurdica) una entidad independiente
de sus accionistas (personas naturales), con capacidad contributiva propia, debe
estar sujeta a un impuesto aparte y autnomo, dado que la propiedad y el control
residen en diferentes personas. Una segunda justificacin precisa que las
sociedades reciben beneficios especiales, como la responsabilidad limitada de sus
accionistas; como contrapartida, podemos ver el impuesto como un pago por
servicios recibidos. Finalmente, el impuesto a las sociedades protege la integridad
del impuesto a la renta personal; si no hubiera impuesto a las sociedades, las
utilidades no distribuidas no serian gravadas.
Crticas. Partiendo del supuesto de que el impuesto no se traslada, es decir no se refleja en
precios ms elevados de los bienes producidos por la sociedad de capital, ste es
condenable por cuestiones de equidad y eficiencia econmica (5).
1.- Lesiona la equidad horizontal, al gravar la renta bajo la forma de dividendos en
forma ms pesada que otras fuentes de ingresos. El impuesto grava las utilidades
de las sociedades de capital y posteriormente, la cantidad repartida como
dividendo, es gravada nuevamente por el impuesto sobre la renta personal;
mientras que, las otras formas de ingreso se gravan una sola vez. Aunque, este
sistema pudiera ser defendido, argumentando que, los perceptores de dividendos
son personas pertenecientes a los grupos de mayores ingresos, y que es ms justo,
gravar en mayor proporcin, la ganancia (renta) proveniente del capital que,
206
CAPTULO XIV: IMPOSICIN A LA RENTA DE LAS SOCIEDADES DE CAPITAL
207
CAPTULO XIV: IMPOSICIN A LA RENTA DE LAS SOCIEDADES DE CAPITAL
La primera cuestin bsica que se plantea sobre el impuesto sobre la renta de las
sociedades de capital, es si en realidad, ocasiona una reduccin de los ingresos reales de
los accionistas (bien por dividendos reducidos y/o bien, por menores cantidades
transferidas a reservas y por lo tanto, cotizaciones ms bajas de las acciones), o si se
traslada hacia adelante, en forma de precios ms elevados de los productos de la empresa,
o si tal vez, se desva hacia atrs, a la mano de obra. Est muy difundida la creencia, en
especial en el mundo de los negocios, de que el impuesto se traslada por completo a los
consumidores, lo que lo convertira en un impuesto regresivo, similar al de ventas. Pero,
gran parte de las crticas contra el impuesto, como acabamos de ver, -tambin del mundo
de los negocios- se basan en la suposicin de que el impuesto tiene una incidencia directa
y reduce por tanto, la renta real de los accionistas (7).
cantidades son reducidas por un mismo porcentaje, la que era ms alta antes del cambio,
seguir sindolo despus.
Modelo de Harberger (The Incidence of Corporation Income Tax. Taxation and Welfare.
Arnold Harberger. Boston. Ed. Little Brown 1974c pp 135-162). Los anlisis de equilibrio
parcial que hemos realizado hasta ahora, conocidos como enfoque o doctrina tradicional,
consideran nicamente los efectos que se provocan en el mercado en que se establece el
impuesto y no tienen en cuenta los posibles consecuencias que puedan tener sobre otros
mercados. Por ello, el uso del modelo general del equilibrio, intenta reconocer, aunque
con gran sacrificio de la realidad, la repercusin que puede tener los impuestos sobre los
bienes y factores. El modelo desarrollado por Arnold Harberger analiza la incidencia
impositiva de impuestos selectivos sobre la remuneracin de los factores. Sus
conclusiones pueden ser aplicables, por ejemplo a la incidencia del impuesto sobre
sociedades si consideramos uno de los sectores, el societario, gravado con el impuesto y el
otro sector, el no societario, exento del impuesto. Este modelo asume de manera
simplificada, entre otros supuestos bsicos, los siguientes:
1. Los factores de produccin, capital y trabajo, tienen ofertas fijas (completamente
inelstica. Modelo esttico) y son perfectamente mviles entre los dos sectores, y
su remuneracin (la misma en los dos sectores) se determina competitivamente.
2. Existen dos bienes producidos en mercados de competencia perfecta y que son
plenos sustitutos entre s.
3. Gustos y preferencias de los consumidores de ambos sectores iguales.
4. Condiciones de costos constantes; aumentos proporcionales de trabajo y capital,
producen incrementos proporcionales de produccin (rendimientos constantes)
5. Sistema de economa cerrado.
209
CAPTULO XIV: IMPOSICIN A LA RENTA DE LAS SOCIEDADES DE CAPITAL
210
CAPTULO XIV: IMPOSICIN A LA RENTA DE LAS SOCIEDADES DE CAPITAL
algunas empresas trasladan el impuesto y otros no lo hacen, se desarrolla una injusta dis-
tribucin, que con el tiempo, podr eliminarse lentamente por la desviacin de recursos de
ciertas industrias hacia otras, pero que, en el corto plazo, puede ser muy importante.
El anlisis precedente slo nos demostr que, el impuesto, bajo las suposiciones y
condiciones del modelo no perfectamente competitivas, puede trasladarse hacia
adelante. La teora no nos dice si esto, suceder o no, slo la evidencia emprica
resultante del estudio real de las respuestas al impuesto puede hacerlo. Sin embargo, al
igual que muchos aspectos de la economa, estos estudios no son fciles de realizar. Son
tantas las variables que afectan el comportamiento de utilidades y precios, que, cualquier
intento para aclarar los efectos distributivos del impuesto, mediante el empleo de tcnicas
economtricas, ha sido poco exitoso. En conclusin, por el estado actual del conocimiento
econmico sobre la materia, no se sabe a ciencia cierta si el impuesto se traslada o no.
No existen pruebas definitivas de que sea trasladado total o parcialmente.
Formacin de capital
Oferta de fondos. Los efectos del impuesto sobre la renta de las sociedades de capital
sobre la porcin de la renta nacional que se destina al ahorro, no son fciles de determinar.
Ello, en primer lugar, porque el impuesto concentra la mayor parte de la presin
tributaria sobre las ganancias por inversiones en las sociedades de capital; lo que,
seguramente, repercutir sobre las personas de ingresos ms altos, quienes son las que
concentran la mayor parte de las acciones de la sociedad. De all que, los efectos del
impuesto sobre el ahorro (S/Y), tal vez, sean superiores a los que provoca su homlogo
sobre la renta de las personas fsicas. En segundo trmino, el impuesto tambin puede
reducir las sumas que las sociedades de capital retienen como utilidades no distribuidas
para financiar sus expansiones. Sin embargo, los efectos adversos del impuesto sealados
ms arriba, podras ser compensados, en la medida en que las sociedades de capital se
vean ms estimuladas a repartir menos dividendos y a incrementar las reservas para
reinversin; lo que podra ocurrir, si las empresas fuesen controladas por grupos de
accionistas adinerados. De all que, el efecto neto sera difcil de precisar.
211
CAPTULO XIV: IMPOSICIN A LA RENTA DE LAS SOCIEDADES DE CAPITAL
Por tanto, este efecto, equivalente al efecto renta, tender a compensar el efecto
sustitucin y contribuir a contrarrestar la disminucin en la inversin real.
2.- Disponibilidad de fondos. En la medida en que el impuesto no se traslade hacia
adelante y se mantengan los antiguos niveles de dividendos, disminuirn los
fondos de reserva para reinversin y se reducir la disposicin de la empresa para
acometer nuevos proyectos de inversin. No obstante, la evidencia apunta en
direccin contraria. La estructura global del impuesto sobre la renta tiende a
estimular a las empresas a retener ms de las utilidades no distribuidas y no
menos, de manera que la oferta de capital monetario no tendra porque disminuir.
3.- Compensacin por prdida. La deduccin de las prdidas podr ser ms
significativa para la sociedad que para los individuos. Estos ltimos, tiene serias
restricciones para compensar las prdidas societarias con otros ingresos. En las
sociedades de capital, con la posibilidad de diversificar las inversiones, existe la
gran ventaja de que las prdidas originadas en una de ellas, pueda compensarse
con las utilidades de otras (Art. 55 Ley ISR).
En sntesis, la tasa de formacin de capital seria indudablemente mucho menor, con
un impuesto sobre la renta de las sociedades de capital, de la que tendra que ser si no
gravaran las utilidades ni a nivel societario ni personal. La diferencia no parecera tan
obvia, si el impuesto sobre la renta de las sociedades de capital se comparara con otro, en
el que, se integraran las utilidades no distribuidas dentro de la base tributaria del impuesto
sobre la renta personal. Claro est, siempre y cuando el impuesto no fuere trasladado. Tal
como est concebido, el impuesto sobre la renta de las sociedades de capital, reduce las
utilidades no distribuidas disponibles y el rendimiento neto sobre la inversin, en una
mayor proporcin, de lo que, lo hara, el impuesto personal alternativo.
Eficiencia econmica
Mtodos de financiacin. En cualquier pas del mundo, a los fines del clculo del
enriquecimiento neto, los intereses pagados sobre fondos pedidos en prstamo son
deducibles del impuesto sobre la renta de las sociedades de capital (Arts. 27 y 2 numeral
2, ejusdem), pero no as, los dividendos pagados a los accionistas. Este tratamiento hace
ms atractivo el endeudamiento, que la suscripcin de acciones para el financiamiento de
las actividades de la empresa. Aunque, es difcil predecir cul ser el efecto resultante, ya
que muchas empresas de por si no utilizaran el prstamo en ningn caso, y de hacerlo, lo
minimizaran, por los riesgos financieros que comporta (peligros de quiebra, prdida de
control, etc.).
212
CAPTULO XIV: IMPOSICIN A LA RENTA DE LAS SOCIEDADES DE CAPITAL
213
CAPTULO XIV: IMPOSICIN A LA RENTA DE LAS SOCIEDADES DE CAPITAL
(1) DUE, John et al., Government Finance: Economics of the Public Sector. Ed Irwin,
7 ed. 1981, U.S.A. pp. 310-11
(2) SAMUELSON, Paul et al., Economa. Ed. Mac Graw Hill, 12 ed. Mxico 1986, p.
888
(3) DUE, John et al., Op. cit. p. 337
(4) ROSEN, Harvey. Public Finance Ed. Irwin, 4 ed. USA 1995. p. 428. Economic
Report of the President, 2011. Tabla B80
(5) DUE, John et al., Op. cit. p. 337
(6) Ibid. pp. 338-43
(7) Ibid. pp. 312-21
(8) Ibid. p. 321
(9) Ibd. pp. 321-27
214
XV
C=YS
215
CAPTULO XV: INCIDENCIA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
sustitucin ser mucho mayor. Si ambos son progresivos los resultados son similares a los
expuestos cuando ambos son proporcionales.
Formacin de capital
Oferta de fondos (ahorro). Los impuestos basados en el consumo deberan asegurar una
relacin total ms alta de renta ahorrada (S/Y) que los impuestos a la renta, para una
determinada suma de ingresos. La diferencia presenta dos aspectos:
1.- Mayor peso relativo del impuesto al consumo tendrn aquellas personas que
tienen una baja relacin S/Y, y gastan por lo tanto altos porcentajes de su renta;
obligndolos a reducir el consumo, sino pueden o no quieren endeudarse.
Aquellas personas con altas relaciones S/Y, fundamentalmente individuos con
altos niveles de ingresos, tendran ms fondos disponibles para el ahorro, que los
que tendran con un impuesto sobre la renta.
2.- Los impuestos relacionados con el consumo alientan a sustituir consumo por
ahorro, es decir consumir menos y ahorrar ms, porque la persona puede
disminuir su obligacin impositiva reduciendo sus gastos, mientras que con un
impuesto sobre la renta no puede hacerlo. El incentivo a ahorrar puede ser mayor
en la medida en que la persona crea que el impuesto ser temporal, ya que
reducir el impuesto al consumo ahorrando ahora y consumiendo luego, cuando el
impuesto se haya abolido; o si se ahorra por fines distintos a los de adquirir
bienes de consumo en el futuro, como por ejemplo, tener una reserva o acumular
una suma para dejarla a sus herederos.
216
CAPTULO XV: INCIDENCIA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
218
CAPTULO XV: INCIDENCIA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
Imposicin a los bienes de capital. En la prctica, los impuestos a las ventas no suelen
limitarse nicamente a los bienes de consumo, sino que se aplican adems a bienes de
capital final: maquinaria industrial, materiales de construccin, equipos de oficina, etc. Por
lo tanto, se necesita un capital adicional en efectivo para adquirir una determinada
cantidad de bienes de capital. Con una oferta inelstica de capital monetario, los
propietarios de ste veran reducido el inters, disminuyendo por consiguiente el
rendimiento de los ahorros. En consecuencia, si el impuesto se aplicara a todos los bienes
de consumo y de capital de produccin final, en mercados de competencia perfecta,
reducira el ingreso real en la primera instancia en proporcin al consumo y, en la
segunda, en proporcin al ahorro, provocndose el mismo efecto distributivo total que con
un impuesto proporcional a la renta. Si por el contrario, la oferta de capital monetario es
perfectamente elstica, el rendimiento del ahorro no disminuir.
En condiciones de competencia imperfecta, se podr suponer razonablemente que
las empresas considerarn al impuesto como un elemento del costo de los bienes de capital
por lo tanto depreciarn sumas mayores (o tratarn al impuesto como un gasto corriente).
Como consecuencia, el impuesto se reflejar en precios ms altos de los bienes de
consumo producidos con los bienes de capital y se trasladar a los consumidores, pero de
manera muy desigual, porque las distintas industrias difieren en el grado de intensividad
de capital. En estas circunstancias no es imperativo que disminuya el rendimiento total del
capital monetario; la porcin del impuesto correspondiente a los bienes de capital no
necesariamente se distribuye en funcin del ahorro.
Exenciones. En la prctica, los impuestos a las ventas casi nunca se aplican a todos los
bienes y servicios. Los productos eximidos no aumentarn de precio; las producciones
relativas aumentarn segn como se traslade el consumo hacia esos bienes, modificando
en consecuencia, los precios relativos de los factores especializados utilizados por las
industrias que pierden y ganan produccin. Aquellas personas que consumen
relativamente elevadas cantidades de esos bienes libres de impuesto, experimentarn, por
supuesto, una menor presin impositiva que si se tratara de un impuesto de base general.
Naturaleza del mercado. El modelo de competencia perfecta no resulta til para analizar
las reacciones de los impuestos en una economa moderna, porque las hiptesis que lo
sustentan estn bastante alejadas del mundo real. Si bien el modelo de competencia
imperfecta aparece como ms realista, es probable que los supuestos en que se basa no se
cumplen universalmente. La falta de uniformidad en la accin, har que algunas empresas,
en su empeo por aumentar las ventas no incrementen los precios, otras, por el contrario,
perderan gran volumen de ventas si trataran de hacerlo.
Si algunos precios no aumentan, la carga del impuesto no se distribuir de acuerdo
con el gasto total en consumo. Las compras de ciertas mercancas originar el pago de
impuesto, mientras que la adquisicin de otras no. Al propio tiempo, los dueos de los
factores, en algunas lneas de produccin, experimentarn bajas en sus ingresos reales, lo
que provocar una desercin de esos factores de la industria y, en consecuencia, a largo
plazo, una mayor traslacin que la producida inmediatamente despus de aplicar el
impuesto.
219
CAPTULO XV: INCIDENCIA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
Analizaremos en esta parte del captulo los efectos que produce sobre los precios, la
aplicacin de un impuesto sobre la produccin o venta de un determinado articulo (sisa).
Utilizaremos el modelo del equilibrio parcial, el cual analiza las repercusiones del
impuesto slo en el mercado en que es aplicado, ignorando los efectos distributivos sobre
los precios de los otros bienes y los factores de produccin.
Los ajustes de precios dependern de:
1.- El tipo de mercado.
2.- Condiciones de costos en que se fabrica el producto.
3.- La elasticidad de demanda del bien.
4.- Periodo de tiempo considerado.
220
CAPTULO XV: INCIDENCIA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
Es mejor para el empresario perder 10, absorbiendo el impuesto de 20, que soportar
una prdida total de 100 al tener que almacenar el producto, lo que supone perder toda la
produccin del momento, dada la perecibilidad del producto. La Figura 15-1 muestra el
resultado de este caso.
221
CAPTULO XV: INCIDENCIA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
ANTES DESPUS
FUTURO
IMPUESTO IMPUESTO
Costo 100 100 100
Impuesto - 20 20
Ingreso 110 110 130
Beneficio (Prdida) 10 (10) 10
donde el precio coincida con el costo marginal. De all que la cantidad ofrecida disminuir
y el precio subir en alguna medida. La magnitud exacta del cambio depende de las
pendientes relativas de las curvas de oferta y demanda.
Mientras ms rgida sea la demanda, mayor ser la traslacin, y tanto menor cuanto
ms elstica sea la demanda. La elasticidad de la oferta tambin influye en proceso de
traslacin. Mientras ms rgida sea la oferta, el precio se eleva menos que cuando se trata
de una oferta elstica. Por otra parte, la disminucin de la cantidad consumida ser mayor
cuando ms elsticas sean ambas curvas. Si la demanda es rgida (por ejemplo, la de la
leche), porque el comprador no puede sustituir su consumo por el del otro bien, el
aumento de precios coincide casi con la cuanta del impuesto establecido. A partir de las
elasticidades podemos determinar qu parte del impuesto paga el consumidor y cul el
vendedor: cuanto menos elstica sea la demanda, mayor ser la traslacin; cuanto
menos elstica sea la oferta, habr menor traslacin (8). As, parte del impuesto es
soportado por los consumidores del producto, parte por los empresarios y otros
propietarios de factores que no pueden retirar de la industria sus unidades de factores a
corto plazo. Dado que la oferta no es completamente elstica es imposible toda traslacin
completa del impuesto. La Figura 15-3 en la siguiente pgina representa el caso
planteado.
Largo plazo. Si la industria trabaja bajo condiciones de costos constantes, (modelo
utilizado para estudiar la incidencia del impuesto a las ventas), es decir, al entrar ms
empresas en la industria no se eleva la curva de coste medio total de cada una de ellas. La
curva de oferta de la industria llega a ser una lnea horizontal a cierto precio; esto es,
puede que se ampli o extienda la industria sin hacer que se eleve el nivel de la produccin
de mnimo costo de la empresa. Por tanto, a largo plazo, la curva de oferta del bien ser
222
CAPTULO XV: INCIDENCIA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
Monopolio
absorber mayor parte del impuesto. La Figura 15-7 que se inserta a continuacin ilustra
el caso planteado.
los que produce un impuesto a las ventas, en comparacin con un impuesto sobre la renta
alternativo.
En determinadas circunstancias las curvas de demanda de un oligopolista tpico
podran distorsionarse a niveles de precio prevaleciente (Figura 15-8). Si cada empresa
puede bajar su precio sin represalias, posiblemente sus ventas sern considerablemente
mayores, Pero, siendo tan pocas las empresas que trabajan en la industria, cada una de
ellas ocupa una parte importante del mercado; si una baja el precio, las dems habrn de
seguirla, y de ello resultar que sean escasos los beneficios que en sus ventas logre la
primera. Por tanto, la curva de demanda de la empresa es muy poco elstica ante las
reducciones de precios. Por otra parte, si la empresa elevase su precio llevara a una
drstica reduccin de sus ventas, ya que los competidores mantendran sus precios
invariables. En esta situacin, la curva de demanda es muy elstica frente a los aumentos
de precios, y esto da motivo a un distorsionamiento en el precio del mercado. De este
modo, el precio por necesidad se fijara al nivel donde ocurre la distorsin.
227
CAPTULO XV: INCIDENCIA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
Competencia perfecta
Corto plazo. El subsidio influye sobre la produccin dentro de los lmites permitidos por
las dimensiones actuales de las instalaciones fijas, que no pueden ser modificadas, y por el
nmero de empresas actualmente existentes, que no puede ser aumentado por falta de
tiempo. Si el gobierno concede una subvencin en efectivo por unidad a todos los
productores de un bien, la curva de oferta para cada productor se desplazar hacia abajo y
229
CAPTULO XV: INCIDENCIA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
la derecha una distancia vertical igual al monto de la subvencin en dinero por unidad.
Esto es como una disminucin del costo de produccin; tiene el mismo efecto, sobre las
curvas de oferta de los productores y sobre la curva de oferta de la industria, que el que
tendra una mejora en la tecnologa.
Supongamos que el subsidio se les otorga a los consumidores del bien y que se
determina en funcin de las cantidades consumidas, es decir un subsidio especifico. El
subsidio, aplicado de este modo provoca un desplazamiento de la curva de demanda,
ocasionando un aumento de los precios, impulsando a las empresas a aumentar su
produccin hasta el punto en que el nuevo precio coincida con el costo marginal.
Grficamente el razonamiento puede desarrollarse de la manera siguiente.
Supongamos la Figura 15-11, lado A, en el que estn representadas las curvas de costes
medios totales (CMT) y costes marginales (cm) de una empresa que acta en rgimen de
competencia. En el lado I, se representan las curvas de demanda (D) y oferta (O) de la
industria a corto plazo. El punto de equilibrio E, asegura en el mercado el precio OP.
230
CAPTULO XV: INCIDENCIA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
Largo plazo. A largo plazo las curvas de costes medio totales y marginales se
transformarn en CMT' y cm' respectivamente, y por lo tanto el nuevo punto de equilibrio
vendr dado por un nivel de produccin mayor (Oq2) que el de corto plazo; esto es as,
porque el sper beneficio logrado a corto plazo (PP2), atraer por un lado a nuevas
empresas a instalarse en el mercado, y por el otro inducir a cada empresa a considerar las
dimensiones de sus instalaciones para asegurar a la nueva produccin un rgimen de
costos ms favorables. A estas nuevas curvas de costes obtenidas despus de un largo
periodo corresponder una nueva curva de oferta a largo plazo identificada por O', y un
nuevo punto de equilibrio E2, correspondiente a un nivel de precios OP3.
En definitiva, tanto a corto plazo como a largo plazo, el subsidio se traduce siempre
en un aumento de precios, si se concede a los consumidores y en una disminucin, si se
otorga a los productores; producindose una traslacin hacia atrs a travs del aumento en
los precios, en el primer caso, y una traslacin hacia adelante en el segundo.
231
CAPTULO XV: INCIDENCIA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
Tasa Alcuota
Valor Gasto Ad- Especfica
Subsidio P Q
Produccin Consumo valorem 0,25 Bs.
10% /unid.
2 15 - 30 3 3,75
Consumidor
4 60 - 240 24 15,00
2 15 30 - 3,0 3,75
Productor
1 25 25 - 2,5 6,25
Subsidio a la exportacin
233
CAPTULO XV: INCIDENCIA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
234
CAPTULO XV: INCIDENCIA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
NOTAS AL CAPTULO XV
(1) DUE, John et al., Government Finance: Economics of the Public Sector. Ed.
Irwin, Ill. 7 ed. 1981. pp. 355-56, 361
(2) Ibid., pp. 365-366
(3) Captulo IX.
(4) DUE, John et al., Op. cit. 374-75
(5) Ibd. pp. 375-81
(6) Ibd., pp. 381-87
(7) GROVES, Harold, Finanzas Pblicas. Ed. Trillas, 1 ed. Mxico 1965, pp.
167-76
(8) COSCIANI, Cesare, Principios de Ciencia de la Hacienda. Ed. Derecho
Financiero, Madrid, 1966. pp. 347-50
Enciclopedia Prctica de Economa, Tomo III, Ed. Orbis, Barcelona 1983,
Los Ingresos Pblicos (II) por Galdon B, Eugenio et al., p. 115
(9) COSCIANI, Cesare, Op. cit. pp. 336-41
(10) Microeconoma. Ed. Universidad de Costa Rica, San Jos. pp. 218-20
(11) GROVES, Harold, Op. cit. pp. 176-79
COSCIANI, Cesare, Op. cit. pp. 390-93
(12) MUSGRAVE, Richard, Teora de la Hacienda Pblica. Ed. Aguilar, 1 ed.
1968. pp. 306-08
(13) DUE, John, Anlisis Econmico de los Impuestos. Ed. El Ateneo, 3 ed.
Buenos Aires, 1972. pp. 266-68
(14) COSCIANI, Cesare. Op. cit. 547- 59
235
XVI
EL IMPUESTO AL GASTO
236
CAPTULO XVI: NATURALEZA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
Las ventajas
237
CAPTULO XVI: NATURALEZA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
238
CAPTULO XVI: NATURALEZA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
Los problemas
La forma tradicional del impuesto al consumo, una de las primeras y aplicada hoy en
da en casi todos los pases del mundo, es la del tipo indirecto, recaudado de las
importaciones o, de las empresas, al producir o vender bienes o servicios de consumo.
Existen tres formas bsicas de gravmenes indirectos sobre bienes de consumo:
derechos de aduana, sisas e impuestos generales a las ventas. Los impuestos de
importacin o derechos de aduana, son muy importantes en las economas en desarrollo,
por la funcin protectora con que se usan. Las sisas son impuestos sobre determinados
bienes de consumo, servicios, o grupos de ellos relacionados en forma intima entre si. Por
tradicin fueron establecidos mediante alcuotas especificas, es decir sumas determinadas
por unidad fsica de medida (peso, volumen o unidades), pero en los ltimos aos se
239
CAPTULO XVI: NATURALEZA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
aplican tasas ad-valorem (sobre el valor). Los impuestos generales a las ventas se aplican a
todos los bienes o a una amplia gama de ellos; son por fuerza, dada la base venta usada,
ad-valorem, y a menudo, emplean una tasa fija.
El impuesto aduanero
240
CAPTULO XVI: NATURALEZA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
Las sisas pueden ser utilizadas para mejorar la eficiencia en el uso de los recursos.
Como ya explicamos, el uso ptimo requiere que las tasas marginales de sustitucin (MRS)
sean iguales a las de transformacin (MRT) entre, y para todas las mercaderas. Si tal
situacin no se logra, el traslado de la produccin de una mercadera a la de otra para
igualar MRS y MRT, redundar en una satisfaccin total mayor por el uso de los recursos,
dada la pauta de distribucin de la renta. Pero, como tambin lo sealbamos, varias
circunstancias, podrn impedir que se llegue a esa situacin ptima. En resumen, esas
circunstancias abarcan, adems de la existencia de los bienes pblicos puros:
1.- Diferencias de competencia entre distintas industrias, con mayor poder monoplico
de unas que de otras; diferencias de poder monopolista de los sindicatos de un ramo
en comparacin con los de otras; diferencias de precios de factores en distintos
ramos.
2.- Economas externas en la produccin y en el uso de ciertas mercancas. En estos
casos, la utilidad real para la sociedad excede de la obtenida por los productores.
3.- Deseconomas externas en la produccin y uso de mercancas; entonces, no todos los
costos para la sociedad aparecen como tales para los productores, y por eso los
precios son bajos de manera artificial, en relacin con los verdaderos costos
econmicos. De all que la produccin de esos bienes ser excesiva con respecto a
la de otros.
Tal y como tuvimos oportunidad de explicar en el Captulo IV, la sociedad dispone
de distintos medios para hacerle frente a esos problemas: intervenir el poder monopolista y
tomar para si, o subsidiar la produccin de aquellos bienes que significan externalidades
importantes. En algunos casos en el cual los precios de los bienes son demasiado bajos y su
produccin demasiada grande lo que ocasiona deseconomas externas (costos sociales) es
conveniente la aplicacin de una sisa. Este tipo de impuesto suele estar destinado a
restringir el consumo a niveles econmicamente justificables.
241
CAPTULO XVI: NATURALEZA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
la contaminacin del aire ocasionada por los vehculos automotores; los automovilistas no
pagan por estos costos. La solucin a estas actividades que producen externalidades
negativas o deseconomas podra ser la prohibicin de la actividad industrial o la
imposicin de una sisa sobre el producto. El cierre de la actividad podra considerarse
como una medida extremadamente rigurosa; puede sostenerse que sera posible recurrir al
mecanismo de mercado para lograr el mismo resultado, por medio de sisas que cargan
todos los costos sociales al consumidor. La alternativa impositiva permite la continuacin
de la operacin industrial, pero exige que los consumidores sufraguen todos los costos
provocados por la produccin contaminante. En Venezuela no existen antecedentes
similares en la legislacin sobre conservacin del ambiente.
Impuesto sobre los licores y el tabaco. Otro campo en que la compensacin de los costos
sociales ocasionados por los efectos de repercusin ha justificado el empleo de sisas,
aunque no constituye la principal razn de su aplicacin, es la imposicin de bebidas
alcohlicas y manufacturas de tabaco. Es claro que el abuso en las bebidas alcohlicas
genera costos externos no incluidos en los precios de los productos: accidentes
automovilsticos, hogares desechos, tiempo perdido para el trabajo, enfermedades
catastrficas, etc. De otro lado la relacin entre el humo del cigarrillo y el cncer del
pulmn se halla ahora bien establecida. En principio, sin la intervencin gubernamental,
los precios de esos productos serian demasiado bajos y el consumo demasiado alto, puesto
que los usuarios no pagan todos los costos creados por el uso de los productos. Por
consiguiente, desde el punto de vista de la eficiencia econmica, se justifica una sisa para
cubrir esos costos externos.
Es consabido, que la gran popularidad de estos impuestos y la aplicacin de
altsimas tasas, a menudo de hasta un 100% del precio neto del producto, no guarda
relacin con los costos externos, sean cuales fueren. Ello indica que tambin intervienen
otras consideraciones en las estructuras reales de las sisas. Particularmente estos
gravmenes, se vuelven ms atractivos an, por la magnitud de los recursos que producen,
producto de la inelasticidad de la demanda y la relativa falta de resistencia a su empleo.
Venezuela, tiene dos impuestos selectivos sobre el consumo, que gravan el alcohol y
los productos del tabaco (el impuesto a la fabricacin de fsforos fue eliminado).
1.- Impuesto sobre los licores. El impuesto que grava los licores est establecido en la
denominada Ley de Impuesto sobre Alcohol y Especies Alcohlicas (Gaceta Oficial
Extraordinaria N 6.151 del 18-11-2014), y se causa por la produccin e
importacin de los alcoholes etlicos, de las bebidas alcohlicas de produccin
nacional, obtenidas por destilacin o por la preparacin de productos destilados,
tales como el aguardiente, el ron y el gisqui y las bebidas dulces que se preparan
con el alcohol y el aguardiente.
La tarifa del impuesto sobre el alcohol etlico y las especies alcohlicas es de
naturaleza especfica y grava con tasas diferenciales, segn se trate de productos
nacionales o importados (arts. 11, 12, 13 y 14, ejusdem). Una muestra referencial de
la tarifa se inserta en el siguiente cuadro:
naturales y 50% para otras bebidas como la sangra, mistela y sidra, el cual ser
pagado por los productores e importadores (Art. 18, ejusdem). De igual manera, se
establece que por disposicin del Ejecutivo Nacional y aprobacin de la Asamblea
Nacional, en la oportunidad de sancin de la ley de Presupuesto Anual, se podr
aumentar o disminuir hasta un 50%, (Art. 1, ejusdem) los impuestos establecidos en
los artculos 11,12,13,14, 18 y 19 de la Ley de Impuesto sobre Alcohol y Especies
Alcohlicas; adicionalmente, se delega en los Consejos Comunales de la comunidad
respectiva, la opinin favorable y vinculante en materia de otorgamiento de
permisos para el expendio de licores por las Alcaldas, asicomo, la sujecin por parte
de stas, a los lineamientos generales que en materia de otorgamiento de licencias
que dicte el respectivo Ministerio del Poder Popular para la seguridad ciudadana
(arts. 46 y 48, ejusdem).
A juicio de la misin del Fondo Monetario Internacional, la cual elabor un
estudio del sistema fiscal venezolano en 1981 a peticin de la Comisin de Estudio y
Reforma Fiscal (11), el defecto ms importante de la tributacin de los licores es el
uso de una estructura complicada de tasas especificas, las cuales beberan sustituirse
por tasas ad-valorem, lo que, sin duda alguna, aumentar el ingreso tributario y
elevar la elasticidad total del impuesto, asegurando una mayor sensibilidad del
ingreso a las variaciones de precio. De otro lado, la ley venezolana mantiene un
rgimen de tasas diferenciales en el impuesto de los licores importados y nacionales
que debera eliminarse, incorporando cualquier diferencial a las tasas arancelarias de
las bebidas alcohlicas, evitando de esta manera la duplicacin impositiva.
2.- Impuesto sobre el tabaco. El impuesto que grava los cigarrillos se establece en la
Ley de Impuesto sobre Cigarrillos y Manufacturas de Tabaco (Gaceta Oficial
Extraordinaria N 6.151 del 18-11-2014), pecha la elaboracin en el pas o
importacin de cigarrillos, tabaco y picaduras para fumar destinados al consumo en
el pas. La tarifa del impuesto que se aplica es ad-valorem y se eleva a un 70 % del
precio de venta al pblico de los cigarrillos, tabacos y picaduras (Art. 2, ejusdem).
El ejecutivo nacional podr fijar el precio de venta de las especies a que se refiere la
ley y queda facultado para elevar hasta 1/3 la alcuota del impuesto. (Art. 1,
ejusdem).
3.- Impuesto sobre el consumo de fsforos. La fabricacin, importacin y el expendio
de fsforos, constituyen arbitrio rentstico nacional y el ejercicio de dichas
actividades es de la exclusiva competencia del Ejecutivo Nacional, el cual podr
efectuarlo directamente o mediante concesiones otorgadas a particulares, segn reza
el artculo primero del Estatuto Orgnico de la Renta Nacional de Fsforos (Gaceta
Oficial, N 23190 del 30-03-1950). Segn Gaceta Oficial N 38.480 de fecha
17/07/2006, se suprime el pago del derecho de fabricacin de fsforos establecido en
el artculo 10 del mencionado estatuto. Razones de tipo administrativo, baja
recaudacin e inequidad tributaria justificaron la eliminacin de ese impuesto. (12).
243
CAPTULO XVI: NATURALEZA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
del bien no se afecta por el consumo que de l se haga. Tal como lo expusimos en Captulo
V, cobrar a los usuarios precios y tarifas en lugar de impuestos generales por los servicios
pblicos mixtos, ofrece varias ventajas principales:
1.- Se evita el mal uso de las autopistas, al hacer coincidir los precios con los costos
marginales sociales, corrigiendo los efectos de repercusin provenientes de los
congestionamientos de trfico y adems, previene las distorsiones en la localizacin
industrial. Si el precio del transporte es barato en forma artificial, las industrias se
localizarn a excesiva distancia de los mercados y de las fuentes de materias primas.
2.- Facilita la decisin gubernamental sobre el monto de la inversin necesaria para la
construccin de autopistas; si hay que considerar el congestionamiento de las vas
producto de la gratuidad del servicio, la inversin adicional seria mayor de la que
tendra que ser.
3.- El uso de tarifas facilita la asignacin de recursos entre diferentes alternativas de
transporte: carreteras, ferrocarril, areo, martimo y fluvial. El uso de impuestos
generales para el financiamiento de autopistas, altera la asignacin de recursos en
otras alternativas, las cuales se veran desfavorecidas frente al transporte por
carreteras.
4.- El financiamiento de los servicios pblicos a travs de precios y tarifas evita los
efectos adversos de los impuestos generales y el drenaje de recursos de otras
funciones altamente prioritarias. De hecho, el amplio apoyo que en muchos pases
encuentra la utilizacin del sistema de precios y tarifas, ha permitido la consecucin
de fondos necesarios para una expansin rpida del sistema de autopistas.
5.- Desde un punto de vista de equidad, hay una gran resistencia a aceptar, bajo los
patrones actuales, que se pague un impuesto general por un servicio que
proporcionar beneficios directos e inmediatos a los usuarios, a menos que, las
tarifas provoquen cargas inaceptables para los grupos de menores ingresos.
El uso de precios y tarifas no est exento de crticas y problemas. En efecto, se
considera que los derechos directos en forma de peaje, fastidian al usuario y son fuente de
gastos considerables de recaudacin por unidad monetaria; adems, enfrentan diversos
problemas de implementacin y nivel de las cargas.
En Venezuela, el impuesto sobre la gasolina para vehculos y dems derivados de
hidrocarburos tiene su fundamentacin legal en el artculo 48 numeral 3 de la Ley
Orgnica de Hidrocarburos (Gaceta Oficial N 37.323 del 13-11-2001). Este impuesto,
lo debern pagar las empresas que realicen actividades de hidrocarburos, por cada litro de
productos derivados de los hidrocarburos vendidos en el mercado interno, entre el
30% y 50% del precio pagado por el consumidor final. La alcuota impositiva entre
ambos lmites, ser fijada anualmente en la Ley de Presupuesto del Ejercicio Fiscal
correspondiente. As tenemos, que para el ao 2016, se mantiene la alcuota fijada para el
impuesto de Consumo General, como as se da en llamarlo, del 30%, de acuerdo a lo
establecido en el artculo 39 de las Disposiciones Generales de la Ley de Presupuesto para
el Ejercicio Fiscal 2016. El impuesto se retiene en la fuente de suministro (refinera) y se
entera mensualmente al Fisco Nacional; y se traslada ntegramente al consumidor final, por
va de precios de los productos refinados, fijados por resolucin del Ministerio de Energa
y Petrleo, conforme a los artculos 8 y 60 de la Ley Orgnica de Hidrocarburos (ejusdem).
En tercer lugar, los gobiernos a menudo recurren a los impuestos sobre consumos
especficos como medio de procurarse recursos fiscales, gravando al consumo de bienes
como medida de la capacidad contributiva. Las sisas de este tipo, gravan a aquellos bienes
considerados como de lujo, no esenciales para el mantenimiento de un estndar de vida
bsico y de alta elasticidad ingreso (Art. 61 de la vigente Ley del Impuesto al Valor
Agregado, Gaceta Oficial N 6.152 Extraordinaria del 18/11/2014). El apoyo que estos
impuestos encuentran en economas desarrolladas se basa, en parte, en el argumento
general en favor del uso, por lo menos parcial, del consumo como fundamento de
244
CAPTULO XVI: NATURALEZA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
imposicin. En este sentido, si las sisas no son muy numerosas, proporcionan un medio
sencillo de mejorar la regresividad del impuesto general sobre las ventas.
El uso de sisas como recurso fiscal, encuentra varias objeciones, principalmente en
el campo de la eficiencia econmica y de la equidad. De otro lado, las ventajas
administrativas de las sisas se van perdiendo en la medida en que crean en forma creciente
y numerosa; el tratamiento separado de cada sisa complica enormemente su
administracin, al multiplicarse los problemas operativos.
245
CAPTULO XVI: NATURALEZA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
246
CAPTULO XVI: NATURALEZA DE LA IMPOSICIN AL CONSUMO
(1) Hace ms de 300 aos el filsofo ingls Thomas Hobbes argument que las
personas deban ser gravadas por lo que consumen, ms bien que por lo que
ganan. Este mismo principio fue enunciado nuevamente por J. S. Mills hace
ms de 100 aos. En pocas ms recientes la idea ha sido retomada por A.
Marshall y A. C. Pigou en Inglaterra, Irwin Fisher en Estados Unidos y Luigi
Einaudi en Italia.
(2) KALDOR, Nicholas, El Impuesto al Gasto. Ed. FCE. Mxico 1963
(3) DUE, John et al., Government Finance: Economics of the Public Sector. Ed.
Irwin, 7 ed. Ill. 1981, pp. 367-68
(4) Ibid. pp. 368-73
(5) HOBBES, Thomas, Levitan. Ed. FCE. Mxico 1940, Cap. XXX
(6) FARIAS, Guillermo, Temas de Finanzas Pblicas, Derecho tributario e
Impuesto sobre la Renta. Ed. Edime, 2 ed. Madrid 1980, p. 215
(7) Comisin de Estudio y Reforma Fiscal, La Reforma del Sistema Fiscal
Venezolano. N 2, Caracas 1986, El Sistema Tributario en Venezuela por
Aguirre, Carlos et al. p. 198
(8) Comisin de Estudio y Reforma Fiscal. La Reforma del Sistema Fiscal
Venezolano: Informe Final Caracas 1983, pp. 98-102
(9) DUE, John et al., Op. cit. pp. 390-402
(10) Comisin de Estudio y Reforma Fiscal, La Reforma del Sistema Fiscal
Venezolano. N 4, Caracas 1987, El Ingreso Pblico en Venezuela por Varios
autores, pp. 228-239
(11) CERF La Reforma del Sistema Fiscal Venezolano N 2, Op. cit. p. 199-205
(12) SENIAT Noticia de prensa 7 de julio de 2006
247
XVII
El impuesto a las ventas constituye otra de las formas de la imposicin al consumo y uno de
los impuestos indirectos ms importantes por el elevado potencial de recursos que puede producir.
En esta seccin estudiaremos las principales ventajas y objeciones de este tipo de imposicin
frente al impuesto sobre la renta y a las otras formas indirectas de imposicin al consumo.
Los argumentos en favor del impuesto a las ventas son en gran medida los mismos que
consideramos respecto de la imposicin al consumo en general. Se le considera un instrumento
idneo para mejorar la recaudacin fiscal, aumentando la elasticidad del sistema tributario,
fundamentalmente en periodos de prosperidad de la economa. Suele comparrsele con el impuesto
sobre la renta y otras formas de imposicin al consumo. Comparado con el impuesto sobre la
renta, es de ms fcil administracin que este ltimo, ya que la base tributaria est integrada por
menos personas que supervisar (detallistas), lo que constituye una atractiva opcin para los pases
de menor desarrollo relativo, en razn de la incapacidad de su poblacin de mantener registros
personales, el bajo nivel educativo existente y la escasez de recursos financieros pblicos. Con el
impuesto al gasto, ofrece ventajas administrativas, porque se recauda de los vendedores y no de
los consumidores individuales, evitando as, como sealramos en el captulo anterior, los
problemas que se les presentan a los consumidores y al gobierno en el momento de presentar y
verificar las declaraciones impositivas. Con relacin a los impuestos sobre consumos especficos,
presenta ventajas cuando aumenta el nmero de productos gravables, ya que la diferenciacin de
las tasas de un sistema de impuestos selectivos deja de ser posible o conveniente. Aunque, el
impuesto sobre las ventas podra completarse mediante impuestos selectivos sobre el consumo de
248
CAPTULO XVII: IMPOSICIN A LAS VENTAS
ciertos bienes y servicios que el gobierno quiera desalentar, o que considere de lujo. (Este fue el
caso del derogado impuesto al consumo suntuario y a las ventas al mayor de Venezuela).
Otra justificacin para el impuesto sobre las ventas, dentro de un contexto de bienestar
econmico, es la presencia de externalidades. Si el consumo de un bien genera costos no incluidos
en su precio (costos sociales), entonces, por lo general la eficiencia econmica requiere de un
impuesto que grave el consumo de ese bien (Captulo XIV). Altas tasas que graven el consumo de
cigarrillos y alcohol desestimulan su consumo y mejoran el bienestar econmico.
Finalmente, los impuestos a las ventas pueden ser vistos como sustitutos de tarifas (Captulo
XIV). Es el caso del impuesto sobre el consumo de gasolina, el cual es una sustitucin a la tarifa
que se aplicara a cada motorista por kilmetro recorrido, en razn de los beneficios derivados de
la utilizacin de autopistas y los costos emergentes por la conduccin de vehculos de motor en
trminos de mantenimiento, congestin de vas, entre otros.
Las objeciones
Los impuestos a las ventas presentan los mismos problemas que todos los impuestos
relacionados con el consumo: discriminacin a favor de las personas que ahorran un gran
porcentaje de su renta; menor elasticidad-ingreso en relacin con los cambios de la renta nacional
y, mayor dificultad de alcanzar el pleno empleo como consecuencia de una mayor relacin S/Y.
Sin embargo, las objeciones ms importantes del impuesto a las ventas provienen cuando se le
compara con otras formas de impuestos vinculados con el consumo.
Equidad. Dada la ndole impersonal del impuesto -grava cosas y no personas- es imposible
ajustarlo a las circunstancias personales de los individuos. Mientras que un impuesto al gasto
puede utilizar tasas progresivas, un impuesto a las ventas, debe necesariamente utilizar tipos
proporcionales. Ello significa, que un impuesto a las ventas sobre una base mucho ms amplia,
ser casi con seguridad regresivo en relacin a los ingresos, es decir, el porcentaje del ingreso que
se paga en impuesto ser mayor, mientras desciendan los niveles de renta. Ello se explica por la
menor propensin media al consumo en los niveles superiores de ingreso: gastan un menor
porcentaje de su renta en bienes de consumo. Por otra parte, en la prctica, la mayora de los
impuestos a las ventas no se aplican a una amplia gama de servicios ante todo utilizados por los
grupos de mayores ingresos: educacin costosa, viajes al extranjero, servicio personal, etc.
Finalmente, como elemento adicional al elevado grado de regresividad del impuesto a las ventas,
la traslacin del impuesto puede resultar ms que perfecta, es decir que el incremento en los
precios de los bienes gravados sea superior al monto del impuesto. Esto puede suceder debido al
efecto piramidal o en cascada que produce el impuesto. Un impuesto que grava al fabricante, y se
suma al precio calculado por el mismo, aumenta el costo de las mercancas cuando stas llegan al
mayorista, distribuidor y detallista (fijacin de precio por el mtodo de costo ms ganancia); si
cada uno calcula su habitual tanto por ciento de beneficio en su precio de venta, cuya base se
aument, los ltimos compradores, o sea los consumidores en definitiva, pagarn mucho ms en
aumento de precios de las mercancas de lo que recibir el gobierno. Son los comerciantes, quines
reciben la diferencia y, podramos decir, logran un beneficio sobre el impuesto (3).
La regresividad del impuesto a las ventas ha sido demostrada en diversos estudios, por ello,
suelen introducirse distintos ajustes en la estructura del impuesto a las ventas para reducir su
regresividad, pero slo a costa de que se presenten otros inconvenientes no menos importantes
tales como: prdida considerable de recursos a determinada tasa, complicaciones administrativas y
distorsin econmica.
La regresividad del impuesto a las ventas puede ser reducida mediante el empleo de varias
alternativas:
1.- Exencin de productos alimenticios. Para enfrentar la queja de la regresividad y aliviar la
carga absoluta sobre los grupos de menores ingresos se ha exonerado del pago del impuesto
a los alimentos; sacrificando gran cantidad de recursos y discriminando en funcin de las
preferencias individuales. Adems de los considerables problemas administrativos que
plantea la interpretacin de lo que se considera alimento o no (pastillas de vitaminas, dulces,
gaseosas, bebidas sin alcohol, etc.).
249
CAPTULO XVII: IMPOSICIN A LAS VENTAS
Eficiencia econmica. El impuesto sobre las ventas puede ser objeto de crticas sobre la base de la
prdida de la eficiencia econmica (exceso de gravamen), particularmente cuando se disea una
estructura que intenta resolver los problemas que plantea la regresividad, es decir, en la medida
que se comporta como una sisa al ofrecer exenciones y exoneraciones. Conviene destacar, que
uno de los ms serios problemas con respecto a la eficiencia econmica lo constituye la
exoneracin del impuesto de todos los bienes de produccin, en la medida que el consumo
intermedio (insumos) se trate como un crdito fiscal, lo que afecta la eficiencia en la organizacin
de la produccin.
Si bien el impuesto a las ventas es ms fcil de administrar que el impuesto sobre la renta en
aquellos pases donde la educacin y el hbito personal de conservar archivos estn ms
arraigados, como vimos en un acpite anterior, el argumento administrativo anterior no parece
muy convincente. Veamos esto Cul es el papel de los impuestos especficos a las ventas
(Captulo XVI: Sisas) si existe ya un impuesto sobre la renta en funcionamiento? Atkinson y
Stiglitz [1980] demostraron que si el impuesto a la renta tiene una ptima estructura, entonces,
bajo razonables condiciones equitativas, el bienestar social no sera mejorado gravando
diferencialmente a los productos. Sin embargo, slo si por alguna razn el impuesto a la renta no
es estructuralmente ptimo, los impuestos sobre consumos especficos podran elevar el bienestar
social. Por ejemplo, si estamos en una sociedad donde prevalecen los objetivos de justicia social, el
bienestar general puede ser elevado gravando con altas tasas a los bienes de lujo.
La eficiencia no requiere que un impuesto general a las ventas mantenga la misma tasa para
todos los bienes. Si la elasticidad del bien depende nicamente de su precio, las tasas impositivas
deben ser fijadas inversamente a la elasticidad precio de demanda (Regla de Ramsey). Esto es, los
bienes altamente inelsticos deben ser gravados ms pesadamente y viceversa, en razn de ser
mayores las distorsiones de las decisiones de consumo en los bienes de demanda elstica que en
los de demanda inelstica. Si el gobierno mantiene fuertes objetivos de justicia social, se espera de
l que grave a los bienes altamente inelsticos ms levemente o que no los grave en absoluto. Esto
explica el por qu se excluye a los alimentos de la imposicin a las ventas. Obviamente, esta
actitud, contradice el postulado de la regla de Ramsey y pone de manifiesto el conflicto entre
equidad y eficiencia econmica (Captulo II).
Estabilizacin. Tal como mencionamos anteriormente, al impuesto se le critica no slo por poseer
un carcter deflacionario como todos los impuestos al consumo sino, que resulta menos efectivo
que el impuesto al gasto, como medio de promover el ahorro o contrarrestar la inflacin si stos
fueran los objetivos principales, ya que no posee una tasa progresiva.
250
CAPTULO XVII: IMPOSICIN A LAS VENTAS
En general, el impuesto a las ventas por razones de equidad vertical y horizontal, es muy
inferior a los impuestos sobre la renta y el gasto, que pueden hacerse progresivos y ajustarse a
las circunstancias personales por medio de exenciones. Por el contrario, ofrece significativas
ventajas administrativas con relacin al impuesto al gasto.
Estructura ptima
Para que un impuesto sobre las ventas cumpla a cabalidad con los requisitos y normas de
imposiciones aceptadas, debe satisfacer ciertas condiciones:
1.- La tasa impositiva del impuesto debe ser fija o proporcional al gasto, sin exenciones, de
forma tal que se traduzca en precios ms altos para todas las mercaderas y servicios
adquiridos por los consumidores; ello ser slo posible si el impuesto se traslada
completamente hacia adelante por las firmas que los paguen, lo que significa que la
produccin se realice con costos constantes y que los precios de los factores sean fijos. De
ser as, se evitarn los males que producen las sisas para obtener recursos generales: presin
excedente sobre los consumidores y sus familias, en virtud de las distorsiones de sus
preferencias relativas por distintos bienes.
2.- Para alcanzar los niveles requeridos por la equidad vertical, debe evitarse el exceso de
gravamen sobre las personas que se encuentran por debajo del lmite de subsistencia.
3.- Los costos de administracin y recaudacin deben ser los ms bajos posibles.
4.- El impuesto no debe ocasionar prdida de la eficiencia en la seleccin de los distintos
mtodos de organizacin de la produccin y distribucin.
Es bastante probable que el logro total de estos objetivos sea imposible. Ningn impuesto a
las ventas resulta jams completamente general sobre todas las compras que realiza el consumidor.
No es posible que el traslado sea completo y exacto, y puede que no haya ningn mtodo eficaz de
librar de la carga a los pobres, salvo mediante exenciones, lo que va en contra de la primera
condicin. Por esto, la finalidad consiste en tratar de alcanzar o cumplir con los requisitos lo mejor
que se pueda.
Los impuestos a las ventas son de dos tipos: monofsicos y plurifsicos. Los impuestos
monofsicos son aqullos que gravan una de las etapas del proceso de produccin y distribucin;
stos pueden ser de varias formas segn se peche:
1.- La venta del fabricante de productos terminados: impuesto sobre las ventas del fabricante.
2.- La venta del distribuidor o mayorista, o del fabricante al detallista o la ltima transaccin al
mayor: impuesto a las ventas al mayor.
3.- La venta al consumidor final: impuesto a las ventas al detal.
Si se grava cada una de las fases del proceso de produccin y distribucin, la imposicin es
del tipo plurifsico. Existen dos formas principales de impuestos plurifsicos:
1.- El impuesto de etapa mltiple o impuesto sobre el trfico de las empresas, o impuesto
sobre las ventas brutas, etc., el cual se aplica a las ventas en todos los niveles de produccin
y distribucin, sin ningn tipo de ajuste o crdito por el impuesto pagado en las etapas
anteriores.
2.- El impuesto al valor aadido que grava todas las fases del proceso de produccin y
distribucin, pero slo sobre la base del valor agregado.
Impuestos monofsicos
Las ventas al detal se definen para fines impositivos, como ventas para uso o consumo (no
para la reventa). Las ventas para la reventa son aquellas que se refieren a mercancas que van a ser
fsicamente integradas en otros bienes (consumo intermedio), cuyo destino es el consumidor final.
De los tres tipos de impuestos de fase nica, el impuesto sobre las ventas al por menor es el
que ofrece las ms grandes ventajas:
1.- Traslado. El impuesto a las ventas al menor es el que ofrece la mayor probabilidad de
producir aumentos de precios inmediatos, iguales al monto del impuesto. El impuesto no
exige sino un slo ajuste de precios; otros requieren varios cambios de precios en la
estructura de produccin y distribucin, con mayor posibilidad de variacin. Los impuestos
anteriores a la etapa de venta al detal siempre presentan el inconveniente de un incremento
de precios superior al monto del impuesto, ocasionado por el efecto en cascada o
piramidal, particularmente cuando se utiliza el mtodo de fijacin de precios basado en
costo ms margen esperado de ganancia.
2.- Relacin entre el impuesto y el gasto al consumidor. Slo el impuesto a las ventas al
detal, con traslado completo, puede constituir una relacin uniforme entre el impuesto y los
gastos del consumidor. Un impuesto a las ventas del fabricante produce diferentes
reacciones a nivel de los precios del detallista segn sean los mrgenes de comercializacin.
Un producto gravado con un impuesto, cuyo margen de ganancia sea bajo, como el caso de
bienes necesarios (alimentos), tendr un mayor impacto sobre el precio de venta al detal,
que otro, cuyo margen de beneficio sea ms elevado (bienes de lujo). As, con un margen
del 50% y un impuesto a las ventas del fabricante del 10%, la relacin impuesto/pvp ser del
6% (10/165), mientras que otro producto con un margen menor, digamos 25%, la relacin
ser cercana a 7 1/3 (10/137,5).
3.- Neutralidad econmica. Slo el impuesto a las ventas al detal es neutro frente a distintos
sistemas de distribucin, y por eso no altera su eleccin. Los impuestos aplicados a niveles
de fabricante/ importador/mayorista, favorecen a las empresas que tienden a integrar los
niveles de distribucin hacia adelante, ms all del impacto de impuesto para minimizar el
aumento del precio imponible.
4.- Produccin nacional versus importaciones. Slo el impuesto a las ventas al detal asegura
igual trato a productos nacionales e importados. El problema se hace difcil con un
impuesto a las ventas del fabricante, porque ste no se aplicara a la mayora de los
productos importados cuya etapa de distribucin es posterior a aqulla en que se gravan las
mercaderas nacionales.
5.- Administracin. Desde un punto de vista administrativo, el impuesto a las ventas
minoristas ofrece diversas ventajas. En muchos aspectos el impuesto al minorista es la
forma del impuesto a las ventas ms sencilla de manejar. Venta al detal es un concepto
ms fcil de definir que venta por el fabricante o venta al por mayor.
6.- Rendimiento. El impuesto al detal produce casi tanto el doble que un impuesto aplicado al
fabricante. Por consiguiente, se disminuye el incentivo a la evasin y la resistencia por parte
de las firmas contribuyentes.
7.- Facturacin por separado. Slo el impuesto a las ventas al menor permite indicar al
consumidor el monto del gravamen que esta pagando, consecuencia meritoria que
contribuye a alcanzar niveles ptimos de actividades gubernamentales en funcin de las
preferencias de la sociedad. Con la habitual indicacin del impuesto separado del precio de
venta de la mercadera, los vendedores se considerarn ms como recaudadores que como
contribuyentes, y por eso es menos probable que intenten evadir el impuesto.
8.- Exportaciones. Un impuesto a las ventas al detal no ejercera ningn efecto adverso sobre
la posicin competitiva del pas en el comercio internacional, ya que las exportaciones no
serian gravadas.
252
CAPTULO XVII: IMPOSICIN A LAS VENTAS
La nica limitacin significativa del impuesto a las ventas al detal es la gran cantidad
de pequeos comercios, muchos de ellos con sistemas de contabilidad deficiente, lo cual dificulta
su administracin por el elevado nmero de establecimientos a fiscalizar (entre 5 y 9 detales por
mayorista). En aquellos pases (no industrializados), donde la red del comercio al detal est poco
desarrollada, el argumento del impuesto al fabricante es mucho ms fuerte, ya que el nmero de
establecimientos seria menos numeroso, lo que indudablemente simplificara su administracin.
Los impuestos monofsicos recaudados con anterioridad a la fase minorista,
aprovechan mejor, tanto la organizacin administrativa y contable, como la mayor capacidad eco-
nmica de las firmas grandes, lo que permite construir con mayor facilidad el registro de empresas
y establecer un control ms eficaz para aumentar el rendimiento del impuesto (5). Finalmente, es
posible, mediante el empleo de varios procedimientos, evitar el efecto en cascada a los impuestos a
las ventas del fabricante/importador/mayorista: crditos impositivos por las compras de uso
empresarial (maquinaria industrial, piezas de repuestos, combustibles y lubricantes, etc.), similares
a los utilizados por el impuesto al valor agregado; otro procedimiento seria en adquirir libres de
impuestos los bienes de produccin nacional o importados, utilizados como insumos.
Impuestos multifsicos
Los impuestos multifsicos son aquellos gravmenes que se aplican a todas y cada una de
las fases del proceso de produccin y distribucin. Por tanto, producen un efecto en cascada o
piramidal, donde el monto del impuesto es mucho mayor que la recaudacin del gobierno. La
traslacin es ms que completa, dada la acumulacin que se hace del impuesto cada vez que
transita por las fases de produccin y distribucin. Pueden distinguirse dos formas de impuestos de
fase mltiple: el impuesto de fase mltiple o en cascada y el impuesto sobre el valor agregado.
La Alcabala espaola fue la primera forma impositiva a las ventas que se conoce y data del
siglo 14. En Amrica se aplic a travs de la Real Cdula de 1591 (6). Este impuesto grava
repetidamente un producto en la medida en que transita por las fases de produccin y distribucin:
materias primas, bienes intermedios y productos terminados. Cada elemento impositivo se traslada
hacia adelante, acumulndose al precio del producto final, por lo que existe incertidumbre sobre el
monto de la carga de gravamen que pueda existir en una venta global, pues todo depende de las
diversas fases del proceso de produccin y distribucin. Veamos este proceso a travs de un
ejemplo: la venta de mineral de hierro se grava cuando transita de la mina hacia la factora
siderrgica; la venta de acero se grava cuando va de la siderrgica a la planta de productos planos;
las lminas de acero son gravadas cuando van en camino de la planta de carroceras de
automviles, y as sucesivamente, hasta que el impuesto grava finalmente la venta al detal de
automviles (7).
Como resultado la base tributaria es un mltiplo del producto nacional, y elevadas
recaudaciones pueden obtenerse con tasas bajas.
Desventajas. El impuesto de fase mltiple o en cascada presenta las siguientes desventajas (8):
1.- Este impuesto da un fuerte estimulo a la integracin vertical, y reduce por tanto la
competencia, lo que puede traer como consecuencia una prdida de eficiencia, si las fuerzas
econmicas hubiesen sido contrarias a la integracin en ausencia del impuesto.
2.- Se introduce un elemento de incertidumbre en cuanto a la cuanta del impuesto en relacin
al precio de venta final de los productos y servicios imponibles. La carga tributaria vara
conforme al nmero de transacciones entre las fases primera y ltima de la cadena de
produccin y distribucin de un determinado producto, y pasa a ser de este modo un factor
importante en la determinacin de la estructura distributiva.
253
CAPTULO XVII: IMPOSICIN A LAS VENTAS
3.- Es prcticamente imposible reintegrar la cuanta exacta del impuesto incluido en los
productos de exportacin, ya que no se conoce. De aqu que pueda derivarse un perjuicio
para la competitividad de los productos nacionales en los mercados exteriores.
4.- El valor agregado en las primeras fases, por ejemplo en mina o fbrica, sufre una carga
tributaria mayor que el valor agregado en las ltimas (venta al detal), provocando una
distorsin en la asignacin de recursos.
5.- Discrimina contra aquellos bienes que tienen un mayor nmero de transacciones de
produccin y distribucin.
6.- Desencadena profundas inequidades al favorecer el efecto en cascada (piramidal
acumulativo). La piramidacin o efecto en cascada del gravamen sobre las transacciones o
ventas brutas, ocasiona traslados impositivos muchsimo ms que completos sobre los
precios de las mercaderas. Por estas razones el impuesto de fase mltiple o en cascada, es
una forma inferior de imposicin, abandonado en Europa Occidental y sustituido por el
impuesto al valor agregado, de naturaleza no acumulativa. En Venezuela an existen
vestigios de la imposicin mltiple en cascada: La Patente de Industria y Comercio
(llamada de ahora en adelante Impuesto sobre Actividades Econmicas segn lo dispuesto
en su artculo 207 por la Ley Orgnica del Poder Pblico Municipal -GO N 38.204 del 8 de
junio de 2005), tributo de carcter municipal que grava los ingresos brutos de los
establecimientos industriales, comerciales o de ndole similar con fines de lucro, en la
jurisdiccin de determinado municipio, con una tarifa proporcional ad-valorem que oscila
entre 0,25% y 6%. Este impuesto conforma el principal rubro de ingresos tributarios con que
cuenta el municipio venezolano, de ah que, si se llegare al establecimiento de un impuesto
general sobre las ventas, deber prestarse atencin a su necesaria coordinacin con las
patentes municipales de industria y comercio, a fin de evitar la doble imposicin de las
actividades de produccin y distribucin tanto a nivel nacional como municipal (9).
El impuesto sobre el valor agregado (IVA) es un tipo de tributo que se ha extendido con
fuerza y rapidez por numerosos pases del mundo. Esta aceptacin generalizada deriva de su
mayor eficacia y de la posibilidad que brinda de unificar o eliminar otros gravmenes. Los
inconvenientes sealados al impuesto de fase mltiple o en cascada han obligado a muchos pases
a abandonar esta prctica impositiva, buscando otras formas de imposicin a las ventas,
particularmente impuestos de naturaleza monofsica o fase nica. Sin embargo, como ya hemos
advertido, la limitada base tributaria de estos gravmenes obligara a elevar las tasas impositivas,
lo que ocasionara, dada la elevada presin tributaria, hostilidad y evasin tributaria de parte de los
detallistas. Por ello, ha aparecido, particularmente desde su implantacin definitiva en 1973, en los
pases pertenecientes a la Comunidad Econmica Europea la otra forma alternativa de imposicin
multifsica: impuesto al valor agregado.
El profesor Cesare Cosciani (10) en su obra Impuesto al Valor agregado lo define de la
siguiente manera: El impuesto al valor agregado se paga en todas las etapas de la produccin
pero no tiene efectos acumulativos, pues el objeto de la imposicin no es el valor total del
bien, sino, el mayor valor que el producto adquiere en cada etapa de la produccin y
distribucin, desde la materia prima hasta el producto terminado, y como las suma de los
valores agregados en las diversas etapas del proceso productivo y distributivo corresponden
a un importe igual al valor total del bien adquirido por el consumidor, el impuesto permite
gravar en distintas oportunidades las cuotas parciales del valor del bien y, en conjunto, el
valor total del bien sin omisiones tributarias ni dobles imposiciones.
Naturaleza del impuesto. Se pueden distinguir tres tipos de impuestos al valor agregado segn
sea la base tributaria: producto nacional bruto, producto nacional neto y, consumo total. De estas
tres el que utiliza al consumo como base es el que se emplea corrientemente en la prctica.
El valor aadido definido en trminos de gastos en consumo de una empresa viene dado por
la diferencia entre los ingresos brutos por ventas menos el valor de las compras en bienes y
servicios de naturaleza intermedia (insumos) durante un periodo de tiempo considerado; este
254
CAPTULO XVII: IMPOSICIN A LAS VENTAS
La suma total de la deuda impositiva neta o impuesto a pagar, o sea 21,45 coincide
exactamente con la aplicacin de un impuesto del 10% sobre las ventas del detallista, (214,5x0,1).
Evaluacin del impuesto. El impuesto al valor agregado ofrece una serie de ventajas potenciales
(12)
:
1.- Efecto en cascada. En comparacin con el impuesto de fase mltiple o en cascada, la
imposicin a las ventas en la forma de gravamen al valor agregado ofrece la gran ventaja de
evitar la distorsin econmica causada por aqul. Si el IVA est propiamente diseado no
produce ninguna distorsin econmica o perdida de eficiencia (presin excedente). De otro
lado, como sealramos al analizar las caractersticas de la imposicin a las ventas, el efecto
en cascada an es posible que se presente en los impuestos sobre la venta de de fase nica
(fabricante/importador/mayorista), aunque con efectos menos pronunciados. Esto ocurre
siempre que los bienes imponibles se produzcan utilizando insumos gravados. A medida que
el punto de impacto del impuesto sobre las ventas est ms alejado de la fase de la venta al
por menor, el efecto en cascada o piramidal seria ms pronunciado, ya que es mucho ms
255
CAPTULO XVII: IMPOSICIN A LAS VENTAS
probable que un fabricante adquiera sus insumos de otro fabricante o de un importador, que
de un minorista.
2.- Exclusin de los bienes de produccin. Los defensores del IVA sostienen que la exclusin
de los bienes de produccin es mucho ms fcil con este impuesto, que con otro que grave a
las ventas al por menor. En un impuesto a las ventas al detal es imposible para el detallista,
distinguir, entre la venta de bienes realizada para el consumo de la de produccin. Bajo
cualquier forma impositiva a las ventas, la exclusin de las ventas de uso empresarial
requiere comprobacin tanto a nivel del comprador como del proveedor o suplidor. Con el
IVA, todas las ventas de bienes intermedios son gravables; el comprador recibe un crdito
fiscal sobre el impuesto pagado en la compra, de manera que, cualquiera auditoria seria
hecha sobre el comprador y no sobre el proveedor.
4.- Rendimiento. Mientras ms alta sea la tasa tributaria, mayor estimulo tendrn los
contribuyentes para evadir el impuesto. Los impuestos al valor agregado y a las ventas al por
menor, ofrecen la ventaja de poder utilizar tasas impositivas bajas, porque utilizan bases
imponibles amplias para un determinado volumen de ingresos. Los impuestos sobre las
ventas al fabricante/importador/ mayorista, ofrecen bases tributarias ms limitadas, lo
que obliga a utilizar tasas ms altas.
5.- Aspectos administrativos. El IVA tiene varias ventajas administrativas frente a los
impuestos sobre las ventas de fase nica (importador/ fabricante/mayorista): en
primer lugar, tiende a disminuir el impacto de la evasin, al concentrar el impuesto en
ningn nivel concreto de la cadena de produccin y distribucin. En caso de que exista una
fuerte evasin a nivel de las ventas al detal, generalmente bajo la forma de subvaloracin de
las ventas, el IVA tendra una menor prdida de recursos, ya que se recaudar mayormente
del fabricante y del mayorista, de tal forma que la evasin no sera significativa. En segundo
lugar, el impuesto al valor agregado, permite tambin que el contribuyente minimice su
obligacin tributaria puesto que el detallista presiona al mayorista, y ste al fabricante, para
que todas las operaciones queden documentadas a efectos de justificar las deducciones,
creando oposicin de intereses entre comprador y vendedor, facilitando as la comprobacin
cruzada; aunque tal oposicin resulta a veces artificial, ya que puede existir colusin entre
comprador y vendedor para no declarar una determinada transaccin. Finalmente, es
necesario que la administracin no se vea forzada a controlar un nmero excesivo de
contribuyentes, a fin de que la evasin no alcance niveles intolerables, en este sentido el
impuesto sobre las ventas fabricante/ importador/mayorista, seria quizs el ms ade-
cuado cuando se trata de un nmero relativamente reducido de contribuyentes. Entre el
impuesto al valor agregado y el impuesto a las ventas al por menor, en pases de menor
desarrollo relativo, donde el nmero de establecimientos al detal es mucho menor, se
justificara el empleo del IVA. Con este impuesto, la prdida de ingresos seria poco
significativa, si se limitara el nmero de contribuyentes para que la administracin tributaria
no se viera desbordada, ya que al menos, el impuesto alcanza a los proveedores excluidos
por el impuesto a las ventas al detal.
6.- Armonizacin tributaria regional. La mayora de los pases que pertenecen a comunidades
regionales han adoptado la modalidad del IVA. Los pases miembros de la Comunidad
Econmica Europea lo implantaron finalmente en 1973. La mayora de los pases
pertenecientes a grupos regionales latinoamericanos, como la Asociacin Latinoamericana
de Integracin y el Grupo Andino, han adoptado impuestos al valor agregado. Colombia y
Brasil (impuesto federal), utilizan el impuesto a las ventas al fabricante con un sistema de
rebajas tributarias similar al empleado por el IVA para evitar el efecto en cascada. Es de
suponer que el IVA llegar a ser oportunamente la forma armonizada de tributacin sobre
las ventas en toda la regin.
7.- Exportaciones. El IVA, tiene como ventaja proporcionar informacin sobre la recaudacin
del impuesto en el caso de exportacin, lo que sin lugar a dudas favorece la competencia en
el comercio internacional.
De otra parte, pueden surgir complicaciones administrativas en relacin a la operacin del
impuesto al valor agregado. Este impuesto es mucho ms complejo de administrar y de definir que
un impuesto a las ventas al detal; el IVA parece complicado, por lo menos para quienes manejan
256
CAPTULO XVII: IMPOSICIN A LAS VENTAS
empresas pequeas. Lo que es ms serio, el IVA requiere que los establecimientos lleven
detalladas anotaciones del impuesto pagado sobre las compras, as como las ventas imponibles,
mientras que el impuesto a las ventas al detal slo requiere registros de las ventas efectuadas. Para
una firma pequea, el IVA puede representar un aumento significativo de las horas/hombre de
contadura. Adicionalmente, el impuesto al valor agregado comprende un nmero algo ms
elevado de contribuyentes. En ambos impuestos los minoristas son contribuyentes, aunque como
expresramos anteriormente, de excluirse a los minoristas del pago del IVA la prdida de recursos
no sera tan elevada.
La segunda presidencia de Carlos Andrs Prez (Febrero 1989) dio los pasos iniciales para
la aplicacin del Impuesto al Valor Agregado en Venezuela. Lamentablemente eventos de carcter
poltico, una grave crisis social y su posterior destitucin de la presidencia de la Repblica (Mayo
1993) dieron al traste con el proyecto del IVA. Ms tarde, mediante Ley Habilitante (12-08-1993)
se le otorgaron poderes al Presidente Ramn J. Velsquez, para que dictara medidas en el campo
econmico y financiero. As se estableci un Impuesto al Valor Agregado (Gaceta Oficial, N
4.637 del 16/9/93), cuya primera etapa sera un Impuesto General a las Ventas a nivel de
mayorista, vigente a partir del 1-10-1993. Una segunda etapa que comenzara el 1-1-1994,
extendera la aplicacin del impuesto hasta el nivel de detal. En agosto de 1994, el nuevo
Presidente de la Republica Rafael Caldera R. promulg la Ley Impuesto al Consumo Suntuario y a
las Ventas al Mayor (GACETA OFICIAL N 4.727, del 27/05/1994), una versin aparentemente
diferente a las anteriores, sagazmente camuflajeada para ocultar el impuesto a nivel de detallista.
En el ao 1999 vuelve a ser Impuesto al Valor Agregado (Gaceta Oficial, N 5341 del 5-5-1999).
Caractersticas
Alcuota impositiva. La tasa general aplicable a la base imponible correspondiente ser fijada en
la Ley de Presupuesto Anual y estar comprendida entre un lmite mnimo de ocho por ciento (8%)
y un mximo de diecisis y medio por ciento (16,5%) (Artculo 27, ejusdem). La alcuota general
aplicable en el territorio nacional es de 12% (desde el 1 de abril de 2009). En Gaceta Oficial N
41.239 de fecha 19 de septiembre de 2017, fue publicado el Decreto N 3.085 de la Presidencia de
la Repblica, mediante el cual se establece una rebaja del 3% hasta el 31-12-2017 a la alcuota
impositiva general de Impuesto al Valor Agregado (IVA), aplicable a las operaciones pagadas a
travs de medios electrnicos hasta por la cantidad de Dos Millones de Bolvares (Bs.
2.000.000,00).
La venta y/o importacin de los siguientes bienes y servicios est gravada con alcuota del
8%: (artculo 63, ejusdem)
a) Ganado bovino, caprino, ovino y porcino para la cra;
257
CAPTULO XVII: IMPOSICIN A LAS VENTAS
258
CAPTULO XVII: IMPOSICIN A LAS VENTAS
b) Los fertilizantes, as como el gas natural utilizado como insumo para la fabricacin de
los mismos;
c) Los medicamentos y agroqumicos y los principios activos utilizados exclusivamente
para su fabricacin, incluidas las vacunas, sueros, plasmas y las sustancias humanas o
animales preparadas para uso teraputico o profilctico, para uso humano, animal y
vegetal;
d) Los combustibles derivados de hidrocarburos, as como los insumos y aditivos
destinados al mejoramiento de la calidad de la gasolina, tales como etanol, metanol,
metil-ter-butil-eter (MTBE), etil-ter-butil-eter (ETBE) y las derivaciones de stos
destinados al fin sealado;
e) Los vehculos automotores con adaptaciones especiales para ser utilizados por personas
con discapacidad, sillas de ruedas para impedidos y los marcapasos, catteres, vlvulas,
rganos artificiales y prtesis;
f) Los diarios, peridicos, y el papel para sus ediciones; y,
g) Los libros, revistas y folletos, as como los insumos utilizados en la industria editorial.
2. Las importaciones efectuadas por los agentes diplomticos y consulares acreditados en el
pas, de acuerdo con los convenios internacionales suscritos por Venezuela. Esta exencin
queda sujeta a la condicin de reciprocidad;
3. Las importaciones efectuadas por instituciones u organismos internacionales a que
pertenezca Venezuela y por sus funcionarios, cuando procediere la exencin de acuerdo con
los convenios internacionales suscritos por Venezuela.
4. Las importaciones que hagan las instituciones u organismos que se encuentren exentos de
todo impuesto en virtud de tratados internacionales suscritos por Venezuela;
5. Las importaciones que hagan viajeros, pasajeros y tripulantes de naves, aeronaves y otros
vehculos, cuando estn bajo rgimen de equipaje;
6. Las importaciones que efecten los inmigrantes de acuerdo con la legislacin especial, en
cuanto les conceda franquicias aduaneras;
7. Las importaciones de bienes donados en el extranjero a instituciones, corporaciones y
fundaciones sin fines de lucro y a las universidades para el cumplimiento de sus fines
propios;
8. Las importaciones de billetes y monedas efectuadas por el Banco Central de Venezuela, as
como los materiales e insumos para la elaboracin de las mismas por l rgano competente
del Poder Pblico Nacional;
9. Las importaciones de equipos cientficos y educativos requeridos por las instituciones
pblicas dedicadas a la investigacin y a la docencia. Asimismo, las importaciones de
equipos mdicos uso tanto ambulatorio como hospitalario del sector pblico o de las
instituciones sin fines de lucro, siempre que no repartan ganancias o beneficios de cualquier
ndole a sus miembros y, en todo caso, se deber comprobar ante la Administracin
Tributaria tal condicin;
10. Las importaciones de bienes, as como las ventas de bienes y prestacin de servicios,
efectuadas en el Puerto Libre del Estado Nueva Esparta, en la Zona Libre para el Fomento
de la Inversin Turstica en la Pennsula de Paraguan del Estado Falcn; y en la Zona Libre
Cultural, Cientfica y Tecnolgica del Estado Mrida, en el Puerto Libre de Santa Elena de
Uairn y en la Zona Franca Industrial, Comercial y de Servicios Atuja (ZOFRAT), una vez
que inicie sus actividades fiscales, de conformidad con los fines previstos en sus respectivas
leyes o decretos de creacin;
11. Las prestaciones de los siguientes servicios:
* El transporte terrestre y acutico nacional de pasajeros;
* Los servicios educativos prestados por instituciones inscritas o registradas en los
Ministerios de Educacin, Cultura y Deportes, y de Educacin Superior;
* Los servicios de hospedaje, alimentacin y sus accesorios, a estudiantes, ancianos,
personas minusvlidas, excepcionales o enfermas, cuando sean prestados dentro de una
institucin destinada exclusivamente a servir a estos usuarios;
* Las entradas a parques nacionales, zoolgicos, museos, centros culturales e instituciones
similares, cuando se trate de entes sin fines de lucro exentos de Impuesto sobre la Renta;
259
CAPTULO XVII: IMPOSICIN A LAS VENTAS
260
CAPTULO XVII: IMPOSICIN A LAS VENTAS
(1) DUE, John et al., Government Finance: Economics of the Public Sector. Ed. Irwin, 7ed. Ill.
pp. 404-15, 421-26
- ROSEN, Harvey. Public Finance. Ed. Irwin: McGraw-Hill, 4ed. 1995. pp 475-480
(2) Comisin de Estudio y Reforma Fiscal. La Reforma del Sistema Fiscal Venezolano, N 2.
El Sistema Tributario en Venezuela por Carlos Aguirre et al., Caracas 1986. p. 206
(3) GROVES, Harold, Finanzas Pblicas. Ed. Trillas, 1 ed. Mxico 1965. p. 377
(4) DUE, John et al., Op. cit. pp. 415-21
(5) SUCRE, Gustavo, R.P. Apuntes de Finanzas Pblicas. Mimeografiado U.C.A.B. Caracas.
pp. 311-12
(6) VILLEGAS, Hctor, Curso de Finanzas, Derecho Financiero y Tributario. Ed. Depalma,
Buenos Aires 1972. pp. 319-20
(7) MUSGRAVE, Richard et al., Public Finance in Theory and Practice. Ed. Mac Graw Hill, 5
ed. New York 1989. p. 397
(8) CERF, N 2. Op. cit. p. 207
(9) Comisin de Estudio y Reforma Fiscal, La Reforma del Sistema Fiscal Venezolano.
Informe Final, Caracas 1983. p. 112, 121
(10) VILLEGAS, Hctor, Op. cit. p. 320
(11) MUSGRAVE, Richard et al., Op. cit. 399-403
(12) CERF, N 2. Op. cit. pp. 208-12
261
XVIII
IMPOSICIN A LA RIQUEZA
La imposicin a la riqueza constituye junto a la renta y el consumo, la tercera y
ltima forma impositiva. Aqu no se trata de flujos de ingresos y gastos, sino de
acumulacin de riqueza. Los impuestos sobre la riqueza pueden ser de dos tipos. El que
recae sobre la totalidad de la riqueza que posee una persona en forma directa y neta; y
aqullos que gravan formas particulares de propiedad o que el impacto lo reciben las cosas
tangibles.
La imposicin sobre la riqueza tiene en la equidad su ms fuerte argumento. As,
suele ser justificada tanto por el mtodo del beneficio como por la capacidad de pago. El
mtodo del beneficio se dirige ms que todo hacia los impuestos de naturaleza especfica
que gravan la propiedad real: impuesto a la propiedad, contribuciones por mejoras,
impuestos sobre la propiedad inmobiliaria urbana y/o rural, impuesto sobre vehculos, etc.
Mientras que el mtodo de la capacidad de pago, apunta hacia aquellos impuestos
personales sobre la riqueza: el impuesto al patrimonio neto y el impuesto sobre la
transmisin de la riqueza. La primera seccin de este captulo versar sobre el impuesto
al patrimonio neto, all se evaluar esta forma impositiva siguiendo el patrn establecido:
eficiencia econmica, equidad y consideraciones administrativas. La segunda tratar sobre
el impuesto a la propiedad, analizado segn el patrn ya mencionado, para concluir con
las diferentes tipos impositivos sobre la propiedad que existen en Venezuela. El captulo
siguiente lo dedicaremos a los impuestos sobre la transmisin de la riqueza: impuestos
sobre sucesiones y donaciones.
262
CAPTULO XVIII: IMPOSICIN A LA RIQUEZA
Efectos econmicos
Inversin. El impuesto al patrimonio neto al ser aplicado a los bienes propiedad de los
individuos, den o no renta (rendimiento), producira menores efectos nocivos sobre la
inversin que un impuesto a la renta. Recurdese que este ltimo grava el ingreso obtenido
de bienes adicionales adquiridos por el contribuyente. Adicionalmente, desalentar a las
personas de retener dinero en efectivo, terrenos baldos para especulacin e inversiones de
poca rentabilidad y, las estimular a adquirir bienes que signifiquen actividades de
inversin real o que conduzcan a ella. Algunas personas se vern obligadas a realizar
inversiones de capital de mayor rendimiento para poder pagar el impuesto sin
desprenderse de sus activos. El efecto neto es incrementar la disposicin a asumir
riesgos. El impuesto sobre la renta grava slo las ganancias en efectivo de inversiones
financieras y no la liquidez (efectivo); el impuesto al patrimonio evita la penalidad sobre
las inversiones de alto rendimiento. En principio el impuesto al patrimonio neto estimular
a los propietarios de bienes a tratar de acrecentar las utilidades de stos, porque el
aumento del rendimiento monetario no incrementa de por si la obligacin tributaria. El
resultado neto consiste en facilitar el logro del pleno empleo.
Como todo impuesto, este gravamen surte un efecto renta, estimulando a la gente a
trabajar ms para compensar la disminucin de la renta despus de pagado el impuesto.
263
CAPTULO XVIII: IMPOSICIN A LA RIQUEZA
Pero a diferencia del impuesto sobre la renta, no existe efecto sustitucin que lo
compense, porque la obligacin impositiva no crece con la renta ganada, a menos que se
ahorre. Por ello, en general, los impuestos al patrimonio neto producirn un exceso de
gravamen menor sobre los factores productivos que el impuesto sobre la renta.
Traslacin e incidencia
Equidad
264
CAPTULO XVIII: IMPOSICIN A LA RIQUEZA
Administracin
265
CAPTULO XVIII: IMPOSICIN A LA RIQUEZA
Si bien el argumento anterior tiene validez, no debemos olvidar que los impuestos a
la renta y al consumo son gravmenes sobre flujos y transacciones que se manifiestan en
el tiempo. Un impuesto sobre el patrimonio neto individual en cambio, es un gravamen
sobre un capital acumulado, lo que no deja de ofrecer dificultades relacionadas con la
identificacin y avalo de la riqueza neta.
1.- Uno de los principales problemas que tiene el impuesto al patrimonio neto es la
identificacin, tanto de las partidas que componen el activo (tangible e intangible),
como la descripcin de todas la obligaciones con terceros (deudas). Cmo
comprobar la existencia de aquella propiedad sin ttulo registrado o manifestacin
externa de existencia: dinero en efectivo, joyas, bonos no registrados y acciones de
pequeas sociedades familiares, crean serios inconvenientes de localizacin, no sin
comprometer enormes esfuerzos de despistaje.
2.- Otra dificultad, no menos compleja que la anterior es el avalo de la propiedad.
Muchos tipos de propiedad tienen valores corrientes y comprobables: dinero en
efectivo, bonos y acciones de sociedades se cotizan en Bolsa y, hasta bienes races
del tipo que con frecuencia se venden en lotes (parcelas). Para el resto de las
propiedades habra que hacer una valoracin aproximada que tomara en cuenta
costo y depreciacin; aqu podra presentarse una enorme desigualdad de evaluacin
entre distintas personas.
Estas dificultades del impuesto al patrimonio neto, limitan en forma inevitable su
potencialidad de producir recursos. No seria extrao que por estos inconvenientes el
impuesto a la riqueza neta degenerara en un simple impuesto a la propiedad de bienes
races (4).
IMPUESTO A LA PROPIEDAD
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CAPTULO XVIII: IMPOSICIN A LA RIQUEZA
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CAPTULO XVIII: IMPOSICIN A LA RIQUEZA
comunidades. Pero, la realidad es bien distinta. Cada comunidad posee su propia tarifa
impositiva y fija sus criterios particulares de como valorar las propiedades, lo supone entre
ellas, divergencias impositivas ms o menos importantes. Consideremos el caso de una
comunidad cuyas tasas impositivas se elevan por encima del promedio nacional. Qu
consecuencias acarreara tal situacin?
A corto plazo, como la oferta de factores es fija, el impuesto se capitalizara y
reducira el valor de la propiedad; esto es vlido, tanto en viviendas como en terrenos. La
carga del impuesto seria soportada por los propietarios al momento de elevar los tipos
impositivos, quines no podran trasladar el impuesto vendiendo el activo.
A largo plazo, en caso de tratarse de activos como terrenos, sus propietarios no
podran escapar del impuesto, ya que su oferta es fija. Tanto a corto como a largo plazo los
dueos de tierras sufrirn una prdida impositiva permanente.
La situacin cambia cuando se trata de capital invertido en mejoras de los activos.
A largo plazo el capital se trasladar a aquella jurisdiccin donde las tasas impositivas
sean ms bajas. Tanto el gasto por mantenimiento de los activos como las nuevas
inversiones disminuirn en aquellas comunidades de elevada presin impositiva.
La intensificacin de los flujos de capital de un sitio a otro, depender en gran
medida de la movilidad de la mano de obra. Si la movilizacin del empleo es rpida y
puede trasladarse de un lugar a otro sin que ello signifique una desmejora salarial,
entonces es bastante probable que la salida de capitales se agrave. Pero, si el empleo es
poco mvil, el capital lo ser tambin, reflejndose el impuesto en una reduccin salarial,
para as mantener al mismo nivel los rendimientos del capital, forzndolo a quedarse. El
impuesto ser por tanto regresivo sobre aquella parte del empleo con menor movilidad: la
mano de obra no especializada.
Tierra. Por definicin la oferta de tierra es fija, por consiguiente, como la oferta no se
reduce, el impuesto no puede trasladarse hacia adelante, por ello el propietario no puede
escapar a la incidencia del impuesto. Podramos suponer razonablemente que el patrn
distributivo seria similar al de un gravamen sobre la renta del capital.
Edificios. Los efectos distributivos del impuesto sern diferentes, segn se trate de
edificios comerciales o residenciales.
1.- Edificios comerciales. La incidencia del impuesto a la propiedad sobre las
edificaciones comerciales e industriales coincidir con la de un impuesto sobre la
renta de las sociedades de capital (Captulo XIV). Dentro del esquema de
condiciones de competencia imperfecta, es probable, la traslacin en parte del
impuesto hacia los consumidores en forma de precios ms elevados.
2.- Edificios residenciales.
A.- Vivienda ocupada por el propietario. Como el pago del impuesto a la
propiedad no se relaciona con la renta que gana una persona, esta parte no puede
trasladarse a nadie, reduciendo por tanto la renta del propietario. Como
consecuencia el dueo de casa recibira un menor valor locativo por su
vivienda, en relacin con otras oportunidades de inversin.
B.- Vivienda en alquiler. Otra parte importante del impuesto recaer sobre los
edificios en alquiler. Dada una determinada tasa de retorno del capital invertido
en viviendas para alquiler, el impuesto a la propiedad reducir su oferta, lo que
en un mercado perfectamente competitivo, har aumentar a su vez los al-
quileres, de modo que parte del impuesto se trasladar a los inquilinos. Es
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CAPTULO XVIII: IMPOSICIN A LA RIQUEZA
Equidad
Los gravmenes sobre la propiedad que existen en Venezuela son de distintos tipos:
impuestos territoriales, por mejoras, sobre vehculos y, tributos relacionados con las
negociaciones de inmuebles.
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CAPTULO XVIII: IMPOSICIN A LA RIQUEZA
Impuestos territoriales
Esta forma impositiva del impuesto a la propiedad tiene por objeto gravar a los
bienes inmuebles, sean rurales o urbanos, segn se localicen en el campo o la ciudad.
Impuesto territorial rural. Este gravamen tiene por finalidad pechar tanto las tierras en
produccin como aquella parte de la propiedad inmobiliaria rural que no se encuentra
destinada a actividades productivas. La intencin aqu es suficientemente clara: inducir a
los propietarios de terrenos a darle una mejor utilizacin o una utilizacin ms extensiva
a la tierra, y en cierta medida, provocar una fragmentacin de grandes extensiones de
tierras. En Venezuela, la Constitucin de 1999 en su artculo 307 establece que el rgimen
latifundista es contrario al inters social y la respectiva ley dispondr lo conducente en
materia tributaria para gravar las tierras ociosas, llenando el vaco legislativo que exista
desde la promulgacin de la Ley de Reforma Agraria en 1960. Es as como la vigente Ley
de Tierras y Desarrollo Agrario (Gaceta Oficial Extraordinaria. N 5.771 del 18-05-
2005) grava la propiedad (arts. 97 y 110, ejusdem) privada y pblica de tierras rurales
infrautilizadas (ociosas) con la tarifa II. Se entiende por tierras infrautilizadas, aquellas
con vocacin agrcola, pecuaria o forestal que no alcancen el rendimiento idneo
calculado segn las disposiciones contenidas en la presente ley (Art. 104, ejusdem).
Asimismo, el impuesto se aplicar a la propiedad de acuerdo a una tarifa mltiple por
clase de tierras, que grava la base imponible entre 0% y 70% del valor del rendimiento
idneo, con alcuotas que oscilan entre 0% y 12,5 % (Art. 110, ejusdem). De igual
manera, la base imponible del impuesto se define como la diferencia entre el rendimiento
idneo de la tierra rural y su rendimiento real obtenido en el ejercicio fiscal
correspondiente. El rendimiento idneo para una tierra rural de una determinada clase se
obtendr multiplicando el promedio de produccin anual nacional idneo del producto o
rubro producido por el contribuyente, por el precio promedio anual nacional de dicho
producto, por la totalidad de hectreas de la clase respectiva. (Art. 105, ejusdem). El
propsito del constituyente fue muy explicito: condenar de la manera ms categrica el
mantenimiento de tierras ociosas con fines exclusivos de venta o especulacin, en otras
palabras, el latifundio (10). Finalmente, an cuando no es el propsito deslindar cuestiones
jurdicas de las normas, a nuestro parecer existe un conflicto de competencias entre la
aplicacin del impuesto predial rural por el Poder Nacional contemplado en la Ley de
Tierras y la norma constitucional establecida en el artculo 179, numeral tercero, que se
refiere a los ingresos municipales y sus fuentes de recursos y en particular al impuesto
territorial rural o sobre predios rurales.
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CAPTULO XVIII: IMPOSICIN A LA RIQUEZA
La mayor parte de los autores consideran este tributo como una contribucin
especial y as lo analizamos en el Captulo VIII, al comentar el tema de las contribuciones
por mejoras. Estos gravmenes encuentran amplia justificacin por el mtodo del
beneficio, porque representan un medio apropiado de recuperar parte de los costos
incurridos en la construccin de infraestructuras pblicas nacionales y locales. Estn
previstas en la Constitucin Bolivariana (Art. 179, numeral 2), en la Ley de Expropiacin
artculos 15 y 17 y en la Ley Orgnica del Poder Pblico Municipal, artculos 178 y
siguientes, ejusdem. Sin embargo, la regulacin de esta materia por ordenanzas
municipales est sujeta a lo que determine la Ley Nacional, la cual an no se ha dictado.
Los tributos que recaen sobre los vehculos y su circulacin tienen su fundamento
legal en las siguientes leyes: Orgnica del Poder Municipal (Art. 192, ejusdem), Trnsito
Terrestre, Aviacin Civil y Navegacin. La mayora de los impuestos tienen por objeto el
patrimonio o las actividades para incrementarlo. El resto de ellos, son tasas por
certificaciones de conocimientos o aptitudes o, de condiciones de circulacin. No tienen
mayor significacin dentro del cuadro general de los ingresos pblicos nacionales.
Los hechos generadores de tributos son:
1.- En el caso del trnsito terrestre, existe un impuesto sobre la propiedad de los
vehculos, que se conoce como derecho por matriculacin y expedicin de placas, y
una tasa por revisin de vehculos; asimismo existe una tasa por la expedicin de la
licencia para conducir, de monto variable segn la experiencia y habilidad del con-
ductor. El impuesto sobre la propiedad del vehculo varia, conforme a una escala de
acuerdo al tipo de vehculo registrado. Este impuesto se cobra tanto por el registro
inicial como por cualquier traspaso o cesin de la propiedad. La circulacin
propiamente dicha es competencia municipal segn lo dispone la Constitucin
Nacional en su artculo 179, numeral segundo. El uso de las vas publicas
municipales por los vehculos de los propietarios domiciliados en su jurisdiccin, se
grava con un impuesto anual de suma global, segn el peso y tipo de vehiculo,
liquidado y cobrado por trimestres adelantados. Su rendimiento es muy bajo, ya que
la falta de control estimula la evasin, ocasionando grandes prdidas de recursos en
perjuicio del fisco municipal.
2.- La propiedad de aeronaves se grava con un impuesto que se cobra al efectuarse el
registro inicial, as como cualquier otra transaccin que involucre la propiedad del
avin. Existe tambin un impuesto a la circulacin area bajo la forma de un
permiso de vuelo, cuyo monto vara de acuerdo al tonelaje de los aviones.
3.- La navegacin y circulacin acutica se gravan con impuestos a la circulacin de
naves por aguas venezolanas bajo la forma de patentes o licencias de navegacin.
En Venezuela, al igual que otros pases, los actos relacionados con la transmisin
onerosa de la propiedad son gravados mediante el empleo de timbres o sellos mviles y
papel sellado o timbres fijos, conforme a lo dispuesto por la Ley de Timbre Fiscal. La
mayor parte de los tributos por concepto de circulacin jurdica de bienes, derechos y
acciones son gravmenes que recaen sobre el patrimonio, en cuanto ste requiere, para una
mayor seguridad jurdica, del cumplimiento de ciertos requisitos de publicidad en cuanto a
la constitucin o transmisin de la propiedad, o de autorizaciones especiales en los casos
de patentes de invencin y marcas comerciales. No es posible discriminar para fines de
anlisis, los ingresos tributarios por concepto de actos relacionados con la transmisin de
la propiedad, ya que estos rubros hacendsticos se encuentran consolidados en una partida
denominada Renta del Timbre Fiscal.
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CAPTULO XVIII: IMPOSICIN A LA RIQUEZA
(1) DUE, John et al., Government Finance: Economics of the Public Sector. Ed.
Irwin, 7 ed. Ill. 1981, pp. 435-41
(2) MUSGRAVE, Richard et al., Public Finance in Theory and Practice, Ed.
Mac Graw Hill, 5 ed. New York 1989, pp. 411-12
(3) Ibid. p. 412
(4) Ibid. p. 426-27
(5) Ibid. pp. 419-25
(6) DUE, John et al., Op. cit. pp. 444-46
(7) MUSGRAVE, Richard et al., Op. cit. 411-12
(8) DUE, John et al., Op. cit. 447, 456
(9) Comisin de Estudio y Reforma Fiscal. La Reforma del Sistema Fiscal
Venezolano, N 4, Caracas 1987, El Ingreso Pblico en Venezuela por varios autores,
pp. 58-60
(10) Ministerio de Agricultura y Cra. Exposicin de Motivos del Proyecto de Ley
de Reforma Agraria. Col. Est. Agrarios N 1, Caracas 1961. pp. 26-27
(11) Comisin de Estudio y Reforma Fiscal, Op. cit. pp. 258-59
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XIX
Equidad
Fundamentacin (2)
El impuesto sucesorio puede ser justificado por el principio del beneficio recibido,
en cuanto a que los recursos que percibe el Estado por su recaudacin le permitirn
sufragar todos aquellos gastos indispensables para resguardar la validez de las
transacciones sociales. Gracias a su apoyo, a su polica, a sus tribunales, las propiedades
pueden transmitirse hereditariamente con seguridad, segn lo afirmaba Pal Leroy-
Beaulieu. El impuesto es entonces el precio de un servicio de primer orden que slo el
estado puede procurar. Los herederos le pagan su garanta y el concurso eventual que les
brindara si fuesen turbados en el goce de la herencia.
Otros autores como A. Wagner, Seligman, Graziani y Ehebereg, consideran como
fundamento del impuesto al principio de la capacidad contributiva. Al aumentarse la
riqueza del heredero (donatario) con motivo de la transmisin de la riqueza por causa de
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CAPTULO XIX: IMPUESTO SOBRE SUCESIONES Y DONACIONES
Efectos econmicos
Eficiencia econmica
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CAPTULO XIX: IMPUESTO SOBRE SUCESIONES Y DONACIONES
Efectos distributivos
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CAPTULO XIX: IMPUESTO SOBRE SUCESIONES Y DONACIONES
(1) DUE, John et al., Government Finance: Economics of the Public Sector. Ed.
Irwin, 7 ed. Ill. 1981. pp. 475-77
(2) VILLEGAS, Hctor, Curso de Finanzas, Derecho Financiero y Tributario.
Ed. Depalma, Buenos Aires 1972. pp.280-82
(3) RICARDO, David Principios de Economa y Tributacin. Ed. FCE. 1 ed.
Mxico 1959. p. 116
(4) FARIAS, Guillermo, Temas de Finanzas Pblicas, Derecho tributario e
Impuesto sobre la Renta. Ed. Edime, 2 ed. Madrid 1980. pp. 197-202
(5) SENIAT. Informe de Recaudacin. Enero 2007
(6) Comisin de Estudio y Reforma Fiscal, La Reforma del Sistema Fiscal
Venezolano: Informe Final. Caracas 1983. pp. 95-97
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