Repblica Bolivariana de Venezuela Ministerio del Poder Popular de Planificacin y Finanzas Oficina Nacional de Crdito Pblico

Convocatoria a la Oferta del Bono Soberano Internacional 2026

El Ministerio del Poder Popular de Planificacin y Finanzas de la Repblica Bolivariana de Venezuela (la Repblica) invita a todas las empresas pertenecientes al Sector Productivo Nacional, las personas naturales y jurdicas domiciliadas o residentes en Venezuela y a las entidades inscritas en el Registro General del Ministerio del Poder Popular de Planificacin y Finanzas para Operaciones con Ttulos Pblicos, supervisadas por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (SUDEBAN) y otras Instituciones Financieras establecidas o por establecerse por el Estado que tengan como objeto la actividad financiera, a participar en la oferta pblica (la Oferta) de un nuevo Bono Soberano Internacional con vencimiento en el ao 2026 (el Bono Soberano Internacional 2026), denominado en dlares de los Estados Unidos de Amrica (USD, U.S.$ o Dlares) en los trminos y condiciones que se especifican a continuacin:

Descripcin de la Oferta: La Oferta comprender la venta de Bonos de la Deuda Pblica Nacional (Bono Soberano Internacional 2026) Bono Bono Soberano Internacional 2026 Valor Nominal USD 3.000.000.000,00 Vencimiento 21 de Octubre de 2026

Hasta el 40% de la Oferta ser destinado exclusivamente a las Empresas pertenecientes al Sector Productivo Nacional, segn se especifican en el ttulo Participantes Convocados Categora I.

El monto mnimo de cada Orden de Compra ser de USD 3.000

El Bono Soberano Internacional 2026 podr ser adquirido al tipo de cambio oficial de CUATRO BOLVARES CON TREINTA CNTIMOS POR DLAR (Bs. 4,30 = USD 1,00). El Bono Soberano Internacional 2026 no ha sido ni ser registrado bajo la Ley de Mercado de Capitales de los Estados Unidos de Amrica (Securities Act of 1933) y el bono est siendo ofrecido slo fuera de los EE.UU. de conformidad con la Regulacin S de la antedicha Ley de Mercado de Capitales. El Bono Soberano Internacional 2026 podr ser negociado en divisas en los mercados internacionales luego de su colocacin inicial. Los agentes coordinadores (Agentes Coordinadores) son:

Agente Coordinador Lder

Agente Coordinador

La fecha de esta Convocatoria es el 11 de Octubre de 2011

Bono Soberano Internacional 2026

Emisor ............................................................ Repblica Bolivariana de Venezuela Formato ................................................................ Eurobono de conformidad con la Regulacin S Moneda .................................................................. Dlares Tenor ..................................................................... 15 aos. Monto .................................................................... USD 3.000 millones Precio .................................................................... 95% Cupn ................................................................... 11,75% pagadero semestralmente sobre la base de clculo 30/360 Fecha de pago de intereses .................................. Los intereses se pagarn semestralmente los das 21 de Abril y 21 de Octubre de cada ao calendario. Amortizacin ......................................................... Amortizacin al vencimiento. Fecha de vencimiento ............................................ 21 de Octubre de 2026 Denominaciones ..................................................... USD 100 Ley Aplicable ......................................................... Estado de Nueva York, E.E.U.U. Fecha de liquidacin .............................................. 21de Octubre de 2011 Liquidacin ............................................................ El precio de compra del Bono Soberano Internacional 2026 ser pagadero en Bolvares a la tasa de cambio oficial de Bs. 4,30 por USD Registro ................................................................. La Repblica solicitar el registro en el mercado EURO MTF de la Bolsa de Valores de Luxemburgo Custodia DTC, Euroclear y Clearstream

Objetivo de la Oferta: Esta Oferta tiene como objetivo financiar la Gran Misin Agro Venezuela y la Gran Misin Trabajo Venezuela correspondientes al ejercicio fiscal 2011, de conformidad con lo establecido en la Ley Especial de Endeudamiento Complementaria para el Ejercicio Fiscal 2011 (Ley Complementaria 2011) publicada en la Gaceta Oficial N 39.694 de fecha 13 de Junio de 2011, en los artculos N 4 y 6 respectivamente.

Marco Legal y Autorizaciones: Artculos 4 y 6 de la Ley Especial de Endeudamiento Complementaria para el Ejercicio Fiscal 2011 (Ley Complementaria 2011). Artculo 76 y siguientes de la Ley de Reforma Parcial de la Ley Orgnica de la Administracin Financiera del Sector Pblico (LOAFSP), publicada en la Gaceta Oficial N 39.741 de fecha 23 de Agosto de 2011. Opinin favorable del Directorio del Banco Central de Venezuela sobre las condiciones financieras para la emisin de Bonos de la Deuda Pblica Nacional constitutivos de emprstitos tanto interno como externos destinados al financiamiento de la Gran Misin Agro-Venezuela contemplada en la Ley Complementaria 2011, segn consta en oficio N VON/GOM-222 de fech a 30 de Junio de 2011. Opinin favorable del Directorio del Banco Central de Venezuela sobre las condiciones financieras para la emisin de Bonos de la Deuda Pblica Nacional constitutivos de emprstitos tanto interno como externos destinados al financiamiento de la Gran Misin Trabajo Venezuela contemplada en la Ley Complementaria 2011, segn consta en oficio N VON/GOM-220 de fech a 30 de Junio de 2011. Autorizacin de la Comisin Permanente de Finanzas y Desarrollo Econmico de la Asamblea Nacional sobre las condiciones financieras para la emisin de Bonos de la Deuda Pblica Nacional constitutivos de emprstitos tanto internos como externos, destinados al financiamiento de la Gran Misin Agro-Venezuela contemplada en la Ley Complementaria 2011, segn consta en oficio CPFDE-EXT-N 501 de fecha 11 de Julio de 2011. Autorizacin de la Comisin Permanente de Finanzas y Desarrollo Econmico de la Asamblea Nacional sobre las condiciones financieras para la emisin de Bonos de la Deuda Pblica Nacional constitutivos de emprstitos tanto internos como externos, destinados al financiamiento de la Gran Misin Trabajo Venezuela contemplada en la Ley Complementaria 2011, segn consta en oficio CPFDE-EXT-N 496 de fecha 11 de Julio de 2011.

Autorizacin del Consejo de Ministros en reunin N 766 para realizar emisin de Bonos de la Deuda Pblica Nacional constitutivos de emprstitos tanto internos como externos, destinados al financiamiento de la Gran Misin Agro-Venezuela contemplada en la Ley Complementaria 2011, segn consta en la Certificacin N 6.672 de fecha 12 de Julio de 2011 . Autorizacin del Consejo de Ministros en reunin N 766 para realizar emisin de Bonos de la Deuda Pblica Nacional constitutivos de emprstitos tanto internos como externos, destinados al financiamiento de la Gran Misin Trabajo Venezuela contemplada en la Ley Complementaria 2011, segn consta en la Certificacin N 6.674 de fecha 12 de Julio de 2011 . Autorizacin del Presidente de la Repblica Bolivariana de Venezuela para realizar emisin de Bonos de la Deuda Pblica Nacional constitutivos de emprstitos tanto internos como externos, destinados al financiamiento de la Gran Misin Agro-Venezuela contemplada en la Ley Complementaria 2011, segn consta en Punto de Cuenta No. 133 de fecha 09 de Julio de 2011. Autorizacin del Presidente de la Repblica Bolivariana de Venezuela para realizar emisin de Bonos de la Deuda Pblica Nacional constitutivos de emprstitos tanto internos como externos, destinados al financiamiento de la Gran Misin Trabajo Venezuela contemplada en la Ley Complementaria 2011, segn consta en Punto de Cuenta No. 134 de fecha 09 de Julio de 2011.

Caractersticas de la Oferta: Valor Nominal Bono Bono Soberano Internacional 2026 USD 3.000.000.000,00 21 de Octubre de 2026 Vencimiento

El Bono Soberano Internacional 2026 podr ser negociado en divisas en los mercados internacionales luego de su colocacin inicial.

Participantes Convocados: Categora I Todas las Empresas del Sector Productivo Nacional debidamente registradas ante el Registro de Usuarios del Sistema de Administracin de Divisas (RUSAD) llevado por la Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI) y cuyo objeto social implique el desarrollo de actividades productivas en los sectores de alimentos, salud y bienes de capital (las Empresas Productivas). La denominacin de Bienes de Capital se corresponde con los cdigos arancelarios establecidos en la Resolucin N 2.699 de fecha 25 de Mayo de 2010, publicada en la Gaceta Oficial N 39.457 de fecha 01 de Julio de 2010 Categora II Las personas naturales y jurdicas domiciliadas o residenciadas en Venezuela (los Inversionistas), incluyendo todas aquellas personas naturales o jurdicas que no estn contempladas en la Categora I, y las entidades inscritas en el Registro General del Ministerio del Poder Popular de Planificacin y Finanzas para Operaciones con Ttulos Pblicos, supervisadas por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (SUDEBAN) y otras Instituciones Financieras establecidas o por establecerse por el Estado que tengan como objeto la actividad financiera (las Entidades).

No podrn participar en la Oferta las Entidades que se encuentren excluidas del Registro General del Ministerio del Poder Popular de Planificacin y Finanzas para Operaciones con Ttulos Pblicos, pudiendo sus rdenes ser invalidadas en cualquier momento del proceso.

Los Fondos de Pensiones, Cajas de Ahorro, Asociaciones de Ahorro y entidades similares del sector pblico, debidamente registrados ante la Superintendencia Nacional de Cajas de Ahorro, debern presentar sus rdenes de Compra a travs de cualquiera de las siguientes instituciones: Banco Industrial de Venezuela, Banco de Venezuela, Banco del Tesoro y Banco Bicentenario.

Cronograma de la Oferta:

Da y Fecha Martes 11 de Octubre

Hora 12:00 m.

Evento Publicacin de la Convocatoria El Ministerio del Poder Popular de Planificacin y Finanzas a travs de la pgina web (www.mppef.gob.ve), el Banco Central de Venezuela a travs de la pgina web (www.bcv.org.ve), los Agentes Coordinadores y cualquier medio de difusin de informacin financiera que el Ministerio del Poder Popular de Planificacin y Finanzas haya elegido, anunciar los trminos y condiciones de la Oferta, especificando sus caractersticas y Precio, mediante la Convocatoria a la Oferta del Bono Soberano Internacional 2026. Las Empresas Productivas y los Inversionistas tambin tendrn acceso a los trminos y condiciones de la Oferta a travs de las Entidades autorizadas a participar.

Jueves 13 de Octubre

9:00 a.m.

Inicio del Perodo de la Oferta Las entidades inscritas en el Registro General del Ministerio del Poder Popular de Planificacin y Finanzas para Operaciones con Ttulos Pblicos, supervisadas por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (SUDEBAN) y otras Instituciones Financieras establecidas o por establecerse por el Estado que tengan como objeto la actividad financiera, activarn hasta el Vencimiento del Perodo de la Oferta el proceso de recepcin de las rdenes de compra (rdenes de Compra). Inicio de Remisin de rdenes de Compra Las Entidades a travs del Banco Central de Venezuela, mediante el formato de transmisin (el Formato de Transmisin) y segn el instructivo de la oferta (el Instructivo del Usuario Externo del Sistema de Colocacin Primaria de Ttulos en Moneda Extranjera SICOTME), podrn iniciar la remisin de las rdenes de Compra del Bono Soberano Internacional 2026 en nombre propio o en nombre de las Empresas Productivas y los Inversionistas.

Viernes 14 de Octubre

12:00 m.

Fin de Recepcin de rdenes de Compra por las Entidades Las personas naturales debern depositar en su respectiva cuenta en la Entidad a travs de la cual participarn en la Oferta, un

monto equivalente al 100% del monto total de su Orden de Compra antes de las 12:00 m. del viernes 14 de Octubre de 2011. 2:00 p.m. Vencimiento del Perodo de la Oferta Las entidades inscritas en el Registro General del Ministerio del Poder Popular de Planificacin y Finanzas para Operaciones con Ttulos Pblicos, supervisadas por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (SUDEBAN) y otras Instituciones Financieras establecidas o por establecerse por el Estado que tengan como objeto la actividad financiera, podrn remitir, enmendar o retirar las rdenes de Compra, a nombre propio o a nombre de las Empresas Productivas y los Inversionistas, hasta las 2:00 p.m. Las rdenes de Compra que hayan sido recibidas hasta dicha hora y no retiradas, se considerarn definitivas y no ser aceptado ningn tipo de ajuste a partir de dicha hora sin excepcin y sin extensin. Las rdenes que estn sin procesar o sin recibir confirmacin del Banco Central de Venezuela a dicha hora quedarn invalidadas, ya que el sistema se cerrar automticamente. Lunes 17 de Octubre 10:00 a.m. Adjudicacin y Anuncio de los Resultados Tras el cierre del perodo de la Oferta, el Ministerio del Poder Popular de Planificacin y Finanzas fijar y asignar el monto nominal emitido del Bono Soberano Internacional 2026. Los resultados se anunciarn ese mismo da y reflejarn: Monto nominal emitido. Metodologa de adjudicacin de las rdenes de Compra. Metodologa de clculo del Valor de Pago. Viernes 21 de Octubre 8:00 am Liquidacin de la Oferta

Aspectos Preliminares: Las Empresas Productivas y los Inversionistas interesados en participar en la Oferta debern dirigirse a las entidades inscritas en el Registro General del Ministerio del Poder Popular de Planificacin y Finanzas para Operaciones con Ttulos Pblicos, supervisadas por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (SUDEBAN) y otras Instituciones Financieras establecidas o por establecerse por el Estado que tengan como objeto la actividad financiera, para discutir sus objetivos de inversin, as como los trminos y condiciones de la Oferta. Las entidades inscritas en el Registro General del Ministerio del Poder Popular de Planificacin y Finanzas para Operaciones con Ttulos Pblicos, supervisadas por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (SUDEBAN) y otras Instituciones Financieras establecidas o por establecerse por el Estado que tengan como objeto la actividad financiera, debern introducir las rdenes de Compra siguiendo las indicaciones contenidas en el Instructivo del Usuario Externo del Sistema de Colocacin Primaria de Ttulos en Moneda Extranjera SICOTME, que ser publicado a tal fin por el Banco Central de Venezuela en su pgina Web (www.bcv.org.ve). Adicionalmente el Formato de Transmisin estar disponible en la pgina Web del Banco Central de Venezuela (www.bcv.org.ve) (ver: Procedimiento para la Presentacin de las rdenes de Compra). Hasta el 40% de la Oferta ser destinada exclusivamente a las Empresas pertenecientes al Sector Productivo Nacional, segn se especifican en el ttulo Participantes Convocados Categora I.

La metodologa para la adjudicacin ser anunciada conjuntamente con el anuncio de los resultados (el Anuncio de los Resultados) de la Oferta, el 17 de Octubre de 2011 a las 10:00 a.m. Los dbitos a cuentas bancarias que generen la compra, venta y transferencia de la custodia del Bono Soberano Internacional 2026, as como los dbitos o retiros relacionados con la liquidacin del capital o intereses de los mismos, se encuentran exentos de todo tributo.

Procedimiento para la Presentacin de rdenes de Compra: Las Entidades debern procesar las rdenes de Compra siguiendo las indicaciones establecidas en el Instructivo del Usuario Externo del Sistema de Colocacin Primaria de Ttulos en Moneda Extranjera (SICOTME) de la Oferta. Las Entidades podrn iniciar la presentacin de rdenes de Compra ante el Banco Central de Venezuela a partir de las 9:00 a.m. del da jueves 13 de Octubre de 2011, hasta las 2:00 p.m. del da viernes 14 de Octubre de 2011. Las Empresas Productivas y los Inversionistas podrn presentar rdenes de Compra ante las entidades inscritas en el Registro General del Ministerio del Poder Popular de Planificacin y Finanzas para Operaciones con Ttulos Pblicos, supervisadas por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (SUDEBAN) y otras Instituciones Financieras establecidas o por establecerse por el Estado que tengan como objeto la actividad financiera, hasta las 12:00 m. del da viernes 14 de Octubre de 2011. Tanto el proceso de presentacin de rdenes de Compra por parte de Entidades ante el Banco Central de Venezuela como el envo de confirmaciones de recepcin de dichas rdenes de Compra por parte del Banco Central de Venezuela, concluir el da viernes 14 de Octubre a las 2:00 p.m. Es de la exclusiva responsabilidad de las Entidades que la informacin y datos de las rdenes de Compra de sus clientes haya sido entregada oportunamente al Banco Central de Venezuela, de forma tal que el Banco Central de Venezuela pueda procesar dichas rdenes antes de las 2:00 p.m. del da viernes 14 de Octubre de 2011. Las rdenes de Compra debern indicar lo siguiente: Identificar si la Orden de Compra pertenece a la Entidad, a una Empresa Productiva o a un Inversionista. Identificar si la Orden de Compra pertenece a la Categora I para el caso de las Empresas del Sector Productivo Nacional debidamente registradas ante el Registro de Usuarios del Sistema de Administracin de Divisas (RUSAD) llevado por la Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI) y cuyo objeto social implique el desarrollo de actividades productivas en los sectores de alimentos, salud y bienes de capital (las Empresas Productivas); o Categora II para el caso de las personas naturales y jurdicas domiciliadas o residenciadas en Venezuela (los Inversionistas), no contempladas en la Categora I, as como las entidades inscritas en el Registro General del Ministerio del Poder Popular de Planificacin y Finanzas para Operaciones con Ttulos Pblicos, supervisadas por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (SUDEBAN) y otras Instituciones Financieras establecidas o por establecerse por el Estado que tengan como objeto la actividad financiera (las Entidades), siguiendo las indicaciones incluidas en el Formato de Transmisin. Razn Social de la Entidad, Empresa Productiva o Inversionista, en el caso de personas jurdicas, o nombre y apellidos del Inversionista, en el caso de personas naturales. Registro de Identificacin Fiscal (RIF) de la Empresa Productiva o Inversionista, en el caso de personas jurdicas, o Cdula de Identidad del Inversionista, en el caso de personas naturales. Las empresas productivas debern realizar su orden de compra utilizando el RIF asociado al Registro de Usuarios del Sistema de Administracin de Divisas (RUSAD) llevado por la Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI). Las rdenes de Compra debern indicar el valor nominal expresado en dlares del Bono Soberano Internacional 2026, el cual tendr una denominacin mnima de TRES MIL DOLARES DE LOS EE.UU. CON 00/100 CENTAVOS (US$ 3.000,00) ms incrementos de TRES MIL DOLARES DE LOS EE.UU. CON 00/100 CENTAVOS (US$ 3.000,00). El Precio del Bono Soberano Internacional 2026, debe estar expresado como un porcentaje del valor nominal, el cual ser 95% de acuerdo a lo establecido en la presente Convocatoria. Las Entidades: Banco Bicentenario, Banco Industrial de Venezuela, Banco de Venezuela y Banco del Tesoro, adems de las especificaciones anteriores, debern indicar en el campo correspondiente al Tipo de

Cotizacin del Formato de Transmisin, las rdenes de Compra recibidas de Fondo de Pensiones, Cajas de Ahorro, Fondos de Ahorro, Asociaciones de Ahorro y entidades similares del Sector Pblico, debidamente registradas en la Superintendencia Nacional de Cajas de Ahorro. Las Entidades que presenten Formato de Transmisin debern suministrar la siguiente informacin: Nombre de la Entidad, Nombre de su casa matriz, de haberla, Domicilio de la Entidad, Registro de Informacin Fiscal (RIF), Nombre, telfono, correo electrnico y nmero de fax de la persona autorizada para presentar las rdenes de Compra de la Entidad, Nombre, telfono, correo electrnico y nmero de fax de la persona responsable de la liquidacin de las rdenes de Compra de la Entidad, Nombre del sistema de liquidacin del Eurobono (DTC, Euroclear o Clearstream), Nmero de la cuenta DTC, Euroclear o Clearstream de la Entidad en la cual ser acreditado el Bono Soberano Internacional 2026. Indicar nombre del titular de la cuenta custodia en caso de no ser participante directo en los sistemas de traspaso DTC, Euroclear o Clearstream.

La compra del Bono Soberano Internacional 2026 no afecta los procedimientos de solicitud de autorizaciones para la adquisicin de divisas (AAD) de las Empresas Productivas. Las Entidades debern proveer suficientes fondos lquidos en la cuenta corriente en el Banco Central de Venezuela para que pueda ser liquidado el Valor de Pago en Bolvares correspondiente al valor de los bonos en dlares que les hayan sido adjudicados a cuenta propia o de terceros (clientes).

Trminos y Condiciones de Aceptacin de las rdenes de Compra: La Oferta est dirigida a las Empresas Productivas y los Inversionistas que estn domiciliados o residenciados en Venezuela, cuya participacin se canalizar a travs de las Entidades inscritas y solventes en el Registro General del Ministerio del Poder Popular de Planificacin y Finanzas para Operaciones con Ttulos Pblicos, supervisadas por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (SUDEBAN) y otras Instituciones Financieras establecidas o por establecerse por el Estado que tengan como objeto la actividad financiera. Sern invalidadas en cualquier momento las solicitudes presentadas por Entidades con procedimientos administrativos sancionatorios u obligaciones pendientes con la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (SUDEBAN). Los participantes convocados interesados en adquirir el Bono Soberano Internacional 2026, slo podrn presentar una (01) Orden de Compra, la cual debern realizar a travs de la Entidad de su preferencia. En caso de ser presentada ms de una Orden de Compra por una Empresa Productiva o un Inversionista, no le sern adjudicadas ninguna de tales mltiples rdenes. Las Entidades no podrn presentar rdenes de Compra de Inversionistas vinculados a stas en virtud de una relacin de empleo o cualquier vnculo de naturaleza laboral. Asimismo, las Entidades se abstendrn de obligar o inducir a los clientes a suscribir preacuerdos de venta del Bono Soberano Internacional 2026 que conforma la Oferta a dichas instituciones, desde el momento de la colocacin de la Orden de Compra y hasta el momento de la Fecha de Liquidacin (segn se definen dichos trminos ms adelante). Los entes reguladores del sector financiero llevarn a cabo las auditorias y revisiones que sean necesarias para verificar la adecuacin y cumplimiento de las rdenes de Compra con los trminos y condiciones establecidas en la presente Convocatoria.

Las Entidades no pertenecientes al sistema financiero pblico slo podrn presentar por cuenta propia una (01) Orden de Compra por un valor nominal de la Oferta menor o igual al valor nominal total de las rdenes de Compra de la Oferta presentada en nombre de sus clientes. La presentacin de una Orden de Compra por cuenta propia o de terceros, no genera en ningn momento derecho de adjudicacin alguno. Es responsabilidad nica y exclusiva de la Entidad en donde la Empresa Productiva o el Inversionista coloquen su solicitud, que sta sea debida y oportunamente entregada y procesada en el Banco Central de Venezuela en el perodo de tiempo estipulado en esta Convocatoria. Las Entidades inscritas en el Registro General del Ministerio del Poder Popular de Planificacin y Finanzas para Operaciones con Ttulos Pblicos, supervisadas por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (SUDEBAN) y otras Instituciones Financieras establecidas o por establecerse por el Estado que tengan como objeto la actividad financiera, no podrn participar por cuenta de terceros a travs de otras Entidades. Las Entidades debern informar ampliamente a sus clientes sobre las caractersticas y riesgos de la Oferta y las condiciones de precio de la misma. Las Entidades no podrn rechazar injustificadamente ninguna Orden de Compra presentada por un cliente, siempre y cuando cumpla con las condiciones de la Oferta y tendr que emitirle a cada uno de sus clientes la correspondiente certificacin de recepcin. Toda persona natural interesada en participar en la Oferta, deber tener al menos una cuenta abierta en la Entidad a travs de la cual introducir su orden de compra, con una antigedad de por lo menos 90 das. Asimismo, las personas naturales debern depositar en su respectiva cuenta en la Entidad a travs de la cual participarn en la Oferta, un monto equivalente al 100% del monto total de su Orden de Compra antes de las 12:00 m. del viernes 14 de Octubre de 2011, todo lo cual deber ser validado por la respectiva Entidad. Las Entidades respondern de manera directa a cada uno de sus clientes, por cualquier reclamo o solicitud de informacin que hagan en relacin a su Orden de Compra, antes, durante y posterior al proceso de colocacin. La Repblica, a travs del Ministerio del Poder Popular de Planificacin y Finanzas se reserva el derecho a su sola discrecin de rechazar o invalidar cualquier Orden de Compra, sin necesidad de especificar las razones que motivaron dicha decisin. Asimismo, la Repblica se reserva el derecho de dispensar cualquier discrepancia o error contenido en algn Formato de Transmisin u Orden de Compra. No sern consideradas vlidas las rdenes de Compra que correspondan a personas naturales o jurdicas relacionadas con la Entidad que est presentando la Orden de Compra. Con la colocacin de cualquier Orden de Compra las Entidades declaran que: He suministrado informacin suficiente a las Empresas Productivas y a los Inversionistas, y manifiesto haber entregado constancia de cada Orden de Compra recibida y de su registro en el libro de rdenes interno. He puesto a disposicin de las Empresas Productivas y los Inversionistas la presente Convocatoria, la descripcin del proceso operativo relacionado con la colocacin de la Orden de Compra, el cronograma de la Oferta, y las restricciones operativas que le hemos impuesto, adicionales a las restricciones descritas en la presente Convocatoria. He puesto a disposicin de las Empresas Productivas y los Inversionistas que represento a travs de al menos dos de los siguientes: (i) medios electrnicos, (ii) facsmiles o (iii) medios impresos, la informacin contenida en la presente Convocatoria. He puesto a disposicin de las Empresas Productivas y los Inversionistas que represento una persona contacto a la que stos pueden acudir a plantear sus dudas y aclarar sus inquietudes, tanto durante el proceso de oferta como posterior al proceso de adjudicacin. He informado a las Empresas Productivas y los Inversionistas los aspectos tcnicos y operativos relacionados con el precio, los cargos financieros relacionados con la colocacin de la Orden de Compra, los cargos de custodia y los cargos relacionados al pago de cupones, entre otros.

He informado a las Empresas Productivas y los Inversionistas, y ambos hemos aceptado que, para la colocacin de las rdenes de Compra no es necesaria la suscripcin de ningn tipo de preacuerdo de venta de Bono Soberano Internacional 2026 con la Entidad o con ningn otro intermediario de cualquier clase, desde el momento de la colocacin de la Orden de Compra hasta el momento de la liquidacin de la Oferta. Que el pago que har por cuenta del cliente al momento de la liquidacin ante el Banco Central de Venezuela, ha sido recibido directamente del cliente que coloc la orden y que la asignacin del bono que sea adjudicado, ser acreditado en la respectiva cuenta DTC, Euroclear o Clearstream que esta institucin tiene en representacin de la persona natural o jurdica que coloc la Orden de Compra ante esta Entidad Financiera. He informado a las Empresas Productivas y a los Inversionistas que represento, que el Bono Soberano Internacional 2026 por constituirse en instrumento financiero, puede variar de precio en el tiempo. Certifico que los datos suministrados en las rdenes de Compra son verdaderos y autorizo al Ministerio del Poder Popular de Planificacin y Finanzas para que realice las validaciones, fiscalizaciones y auditorias, durante el perodo de colocacin o en cualquier momento posterior al mismo y a la adjudicacin, que considere convenientes para verificar su autenticidad y concordancia con cada uno de los trminos y condiciones de la aceptacin de rdenes de Compra. Los procesos de auditora y control se ejecutarn, en cualquier momento, a travs de los entes especializados regulatorios en la materia o con aquellos que el Ministerio del Poder Popular de Planificacin y Finanzas designe para tal fin.

El Ministerio del Poder Popular de Planificacin y Finanzas, sin menoscabo de las sanciones especificas en la materia, excluir del Registro General del Ministerio del Poder Popular de Planificacin y Finanzas para Operaciones con Ttulos Pblicos a aquellas Entidades que dejen de cumplir con algunos de los trminos y condiciones de aceptacin de las rdenes de Compra y en la autenticidad de los datos suministrados. As mismo, el Banco Central de Venezuela excluir del Registro General del Banco Central de Venezuela para Operaciones con Ttulos a las Entidades infractoras de los trminos y condiciones establecidas en la presente Convocatoria.

Adjudicacin: El da lunes 17 de Octubre de 2011 a las 10:00 a.m., el Ministerio del Poder Popular de Planificacin y Finanzas anunciar el volumen del Bono Soberano Internacional 2026 a ser adjudicado en la Oferta. Antes del Anuncio de los Resultados, el Ministerio del Poder Popular de Planificacin y Finanzas podr declarar desierto el acto sin necesidad de especificar las razones que motivaron dicha decisin. Asimismo, el Ministerio del Poder Popular de Planificacin y Finanzas tiene la potestad de modificar los plazos y trminos de la Oferta a su total discrecin. La presentacin o remisin de rdenes de Compra por cualquier Entidad, tanto por cuenta propia como de terceros, no le genera ningn tipo de derecho de adjudicacin, antes, durante o despus del proceso de colocacin.

Anuncio de los Resultados: El da lunes 17 de Octubre de 2011, el Ministerio del Poder Popular de Planificacin y Finanzas y el Banco Central de Venezuela anunciarn mediante publicacin en sus portales de internet (www.mppef.gob.ve y www.bcv.org.ve, respectivamente), as como los Agentes Coordinadores o cualquier otro medio de difusin; el monto nominal del Bono Soberano Internacional 2026 a ser emitido, la metodologa de adjudicacin de las rdenes de Compra y la metodologa para el clculo del Valor de Pago.

Liquidacin: El Precio del Bono Soberano Internacional 2026 establecido en la presente Convocatoria por el Ministerio del Poder Popular de Planificacin y Finanzas resultar en un Valor de Pago, equivalente a la siguiente frmula: Valor de Pago en Bolvares = Precio*VNBono*Tasa de Cambio Oficial Donde: Precio = Precio del Bono Soberano Internacional 2026 (95%) VNBono = Valor Nominal en Dlares del Bono Soberano Internacional 2026 Adjudicado Tasa de Cambio Oficial = 4,30 Bs./USD

El monto de la Oferta que resultase adjudicado ser liquidado el viernes 21 de Octubre de 2011. El Banco Central de Venezuela debitar de la cuenta corriente de las Entidades correspondientes, el valor equivalente en Bolvares del Valor de Pago, calculado a la tasa de cambio oficial para la venta de 4,30 Bs. por USD, de conformidad con los trminos y condiciones establecidos en el procedimiento para la liquidacin que se publicar en la pgina Web del Banco Central de Venezuela. El Valor de Pago no incluye el cobro de las tarifas y comisiones por parte de las Entidades participantes a sus clientes. El monto resultante de la adjudicacin del Bono Soberano Internacional 2026 ser acreditado en la respectiva cuenta DTC, Euroclear o Clearstream, segn instrucciones indicadas a los Agentes Coordinadores, de acuerdo a la informacin remitida por las Entidades en el Formato de Transmisin. Es responsabilidad de las Entidades certificar la acreditacin de los bonos a sus clientes. El incumplimiento por parte de las Entidades en el pago de las rdenes de Compra adjudicadas, presentadas por cuenta propia o de terceros (clientes) causar el retiro automtico tanto del Registro General del Ministerio del Poder Popular de Planificacin y Finanzas para Operaciones con Ttulos Pblicos, como del Registro del Banco Central de Venezuela para Operaciones con Ttulos.

Agentes Coordinadores

Agente Coordinador Lder

Agente Coordinador

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