DEFINICION DE CONCEPTOS

DESCUENTO SIMPLE DESCUENTO RACIONAL DESCUENTO BANCARIO O COMERCIAL DESCUENTO POR PRONTO PAGO (Est relacionado con el Inters Simple) DESCUENTO UNICO, EN SERIE, EN CADENA O SUCESIVO

DESCUENTO SIMPLE
Concepto: Es una rebaja que se hace sobre el costo de un producto, o del valor de un ttulo de crdito. Financieramente el descuento propiamente dicho, es aquel en el que intervienen las variables: TIEMPO, TASA DE INTERES y CAPITAL CLASIFICACION DEL DESCUENTO SIMPLE:
a) Descuento Racional b) Descuento Bancario c) Descuento por Pronto Pago d) Descuento nico, en Serie, en Cadena o Sucesivo.

Caractersticas de la operacin Los intereses no son productivos, lo que significa que:

A medida que se generan no se restan del capital de partida para producir (y restar) nuevos intereses en el futuro y, por tanto Los intereses de cualquier perodo siempre los genera el mismo capital, al tanto de inters vigente en dicho perodo.

En una operacin de descuento el punto de partida es un capital futuro conocido (Cn) cuyo vencimiento se quiere adelantar. Deberemos conocer las condiciones en las que se quiere hacer esta anticipacin: duracin de la operacin (tiempo que se anticipa el capital futuro) y tanto de inters aplicado. El capital que resulte de la operacin de descuento (capital actual o presente C0) ser de cuanta menor, siendo la diferencia entre ambos capitales los intereses que el capital futuro deja de tener por anticipar su vencimiento. En definitiva, si trasladar un capital desde el presente al futuro implica aadirle intereses, hacer la operacin inversa, anticipar su vencimiento, supondr la minoracin de esa misma carga financiera.

Grficamente:

SIMBOLOGIA: D: Descuento o rebaja. Cn: Valor final o nominal. C0: Valor actual, inicial o efectivo. i d: Tanto de la operacin. Por tanto, el capital presente (C0) es inferior al capital futuro (Cn), y la diferencia entre ambos es lo que se denomina descuento (D). Se cumple la siguiente expresin: D = Cn C0 Adems, el descuento, propiamente dicho, no es ms que una disminucin de interesesque experimenta un capital futuro como consecuencia de adelantar su vencimiento, por lo tanto se calcula como el inters total de un intervalo de tiempo (el que se anticipe el capital futuro). Se cumple: D = Capital x Tipo x Tiempo Y, segn cul sea el capital que se considere para el cmputo de los intereses, estaremos ante las dos modalidades de descuento que existen en la prctica:

Descuento racional, matemtico o lgico, y Descuento comercial o bancario.

En todo caso, y cualquiera que sea la modalidad de descuento que se emplee, en este tipo de operaciones el punto de partida es un capital futuro (Cn) (conocido) que se quiere sustituir por un capital presente (C0) (que habr de calcular), para lo cual ser necesario el ahorro de intereses (descuento) que la operacin supone.

DESCUENTO RACIONAL:
Es la diferencia del monto o valor al vencimiento de una deuda, con su valor actual. La base de clculo es el Principal o Capital.

Nota: El Descuento Racional, es igual al Inters Simple, con la diferencia de que el inters simple se paga al vencimiento, y el descuento racional, es pagado por anticipado. SIMBOLOGIA:
Dr = Descuento Racional P = Valor Actual o Principal n = Tiempo (se aplican los 4 mtodos conocidos) i = Tasa de Inters

El ahorro de intereses se calcula sobre el valor efectivo (C0) empleando un tipo de inters efectivo (i). Al ser C0 (el capital inicial) aquel que genera los intereses en esta operacin, igual que ocurra en la capitalizacin, resulta vlida la frmula de la capitalizacin simple, siendo ahora la incgnita el capital inicial (C0). As pues, a partir de la capitalizacin simple se despeja el capital inicial, para posteriormente por diferencias determinar el descuento racional:
Cn = C0 (1 + n x i) Clculo del capital inicial: Cn C0 = ------------1+nxi Clculo del ahorro de intereses (Dr): Cn Cn x n x i Dr = Cn C0 = Cn -------------- = -------------1+nxi 1+nxi De otra forma:

Cn Cn x n x i Dr = C0 x i x n = --------------- x i x n = ----------------1+nxi 1+nxi

EJEMPLO Se pretende anticipar al momento actual el vencimiento de un capital de 100 euros con vencimiento dentro de 3 aos a un tanto anual del 10%. Calcular el capital inicial y el descuento de la operacin. Considerando que el capital sobre el que se calculan los intereses es el inicial (descuento racional):

100 C0 = ---------------- = 76,92 1 + 3 x 0,1 Dr = 100 76,92 = 23,08 o bien: Dr = 76,92 x 0,1 x 3 = 23,08

DESCUENTO BANCARIO O COMERCIAL:

Es el inters que se paga por anticipado, calculado sobre el monto o valor al vencimiento a una tasa de descuento pactada, por el perodo transcurrido entre la fecha de descuento y la fecha de vencimiento. El descuento bancario o comercial, se utiliza en el sistema bancario. Como base para el clculo del tiempo se toman 365 das, aun sea ao bisiesto. Su clculo se basa en el Inters Simple Exacto.2

SIMBOLOGIA:
Db = Descuento Bancario S = Monto o valor al vencimiento n = Tiempo (t/365) d = Tasa de Descuento VL = Valor Liquido

DIFERENCIA ENTRE EL DESCUENTO RACIONAL Y EL DESCUENTO BANCARIO:

El descuento racional, se calcula sobre la base del Principal y se aplican los 4 mtodos. El descuento bancario, tiene como base de clculo el Monto o valor al vencimiento, y se aplica nicamente el Mtodo Exacto.

RELACION ENTRE EL DESCUENTO BANCARIO Y EL DESCUENTO RACIONAL (Tasa de descuento e inters equivalente):
El descuento bancario se calcula sobre la base del monto, el descuento racional sobre la base del principal, por lo que el monto siempre ser mayor que el principal, por lo cual se concluye: El descuento bancario a cualquier tasa de descuento, siempre ser mayor que el descuento racional, a igual tasa de inters y por el mismo plazo. Para que el importe del descuento bancario y del descuento racional, sean iguales, es necesario que la tasa de descuento racional sea mayor, que la tasa de descuento bancario.

CLASIFICACIN Segn el ttulo de crdito presentado a descuento, distinguimos:

Descuento bancario, cuando el ttulo es una letra de cambio. Descuento comercial. Cuando las letras proceden de una venta o de una prestacin de servicios que constituyen la actividad habitual del cedente. Descuento financiero. Cuando las letras son la instrumentalizacin de un prstamo concedido por el banco a su cliente. Descuento no cambiario, cuando se trata de cualquier otro derecho de cobro (pagars, certificaciones de obra, facturas, recibos ).

CLCULO FINANCIERO DEL DESCUENTO El importe anticipado por la entidad al cliente se denomina efectivo o lquido, y se obtiene restando del importe de la letra (nominal) el importe de todos los costes originados por el descuento (intereses, comisiones y otros gastos). Intereses: cantidad cobrada por la anticipacin del importe de la letra. Se calcula en funcin del nominal descontado, el tiempo que se anticipa su vencimiento y el tipo de inters aplicado por la entidad financiera.

t Intereses = N x ------- x d 360

Ejemplo: Datos del Descuento Bancario:

S = Q.95,000.00 DB = Q.13,013.70 VL = Q.81,986.30 d = 0.20 n = 250/365 i =

TASA EQUIVALENTE DESCUENTO RACIONAL

Dr. Pxn i= 13,013.70 81986.30x0.68493151

i = 0.23174606 = 23.17% anual

Comisiones: tambin denominado quebranto o dao, es la cantidad cobrada por la gestin del cobro de la letra que realiza el banco.

Se obtiene tomando la mayor de las siguientes cantidades:

Un porcentaje sobre el nominal. Una cantidad fija (mnimo).

Otros gastos: son los denominados suplidos, donde se pueden incluir los siguientes conceptos: el timbre, correspondiente al IAJD y el correo, segn la tarifa postal.

DESCUENTO POR PRONTO PAGO (Est relacionado con el Inters Simple):

Constituye una rebaja concedida sobre el precio de mercadera, como un incentivo para pagar de inmediato (contado) o dentro de plazo especfico. Los descuentos se expresan en las facturas o documentos, por medio de nmeros quebrados, en donde el numerador indica la tasa de descuento a aplicar, y el denominador el plazo mximo dentro del cual se puede aprovechar el descuento. Ejemplo: 20/contado; 15/30; 10/60; neto/90.

RELACION DEL DESCUENTO POR PRONTO PAGO CON EL INTERES SIMPLE ORDINARIO:
El clculo del importe del descuento, no tiene mayor complejidad, siendo lo importante establecer desde el punto de vista financiero, que alternativa resulta ms ventajosa y debe aprovechar el comprador, para lo cual se debe determinar una relacin de cada descuento con el inters simple ordinario (tasa de inters). Frmula a utilizar: i = . I Pn .

CALCULO DEL DESCUENTO:

El importe del descuento se calcula mediante la multiplicacin del valor original de la factura, por las diferentes tasas de descuento que se apliquen en el problema.

DESCUENTO UNICO, EN SERIE, EN CADENA O SUCESIVO:

Es una serie de rebajas sucesivas, sobre el precio de catlogo, que los proveedores ofrecen en ventas estrictamente al contado. Con estos descuentos, el proveedor obtiene mayor clientela, ajusta los precios en relacin a los del mercado y ofrece incentivos en compras por mayor. FORMULAS: Contenidas en el Prontuario de formulas respectivo.

METODO DE CLCULO:
Consiste en calcular sucesivamente cada descuento ofrecido, sobre el valor neto de la factura, estableciendo el descuento nico, equivalente a todos los descuentos. Se aplican el Mtodo

Directo (por medio de la frmula) y el Mtodo Indirecto (por medio de cuadro, conteniendo las columnas siguientes: Nmero de descuentos, porcentajes de descuentos, valor factura, importe del descuento y valor neto). SIMBOLOGIA: VF = Valor Factura VN = Valor Neto Du = Descuento nico d1 = Descuento uno dn = Descuento n I = Importe o valor descuento nico.