Profesor: Petar Bojovi

Veina institucionalnih investitora u svojim portfoliima ima akcije i obveznice. Fjuersi koji se prirodno mogu primeniti na takve protfolie su indeksni fjuersi, kamatni fjuersi i valutni fjuersi. Uz pomo indeksnih fjuersa moe se kontrolisati trini rizik, tj upravljanje nivoom sistematskog rizika svog portfolia akcija. Kupovina indeksnog fjuersa podie a prodaja indeksnog fjuersa smanjuje nivo sistematskog rizika portfolia i tako do uspostavljanja njegovog eljenog nivoa.

Indeksni fjuersi predstavljaju korisno pomono sredstvo za efikasno i jednostavno adaptiranje portfolio strukture. Prodaja indeksnih fjuersa autoamtski anulira odreenu veliinu pozicije u aukcijama i smanjuje izloenost portfolia cenovnim kretanjima na tritu akcija Sa indeksnim fjuersima mogue je pekulisati na kretanje cena akcija. Pri tome efekti zauzetih portfolio pozicija u indeksnim fjuersima nadilaze efekte koji bi bili ostvareni jednostavnim zauzimanjem duge ili kratke pozicije ili izabranog berzanskog indeksa.