Clasificacin del Sistema Financiero Se clasifica en: Financieras, de Servicio Financieros, y de Servicios Auxiliares.

es. Instituciones Financieras: En esta categora se encuentran comprendidos los bancos, las sociedades financieras o corporaciones de inversin y desarrollo y tambin forman parte de esta categora las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda y las cooperativas de ahorro y crdito que realizan intermediacin financiera con el pblico. Instituciones de Servicio Financieros: En esta se encuentran: 1. Los almacenes generales de deposito 2. Las Cias de arrendamiento mercantil 3. Las Cias emisoras o administradoras de tarjetas de crdito. 4. Las casas de cambio 5. Las corporaciones de garanta y retro-garanta y 6. Las corporaciones de desarrollo del mercado secundario de hipotecas Estas instituciones debern tener como objeto social exclusivo la realizacin de las actividades propias de su razn social, no podrn captar recursos monetarios del publico, excepto en el evento de emisin de obligaciones. Instituciones de servicio auxiliares: 1. Transporte de especies monetarias y de valores 2. Servicio de Cobranzas 3. Cajeros Automticos 4. Servicios Contables 5. Servicios de Computacin 6. Fomento a las exportaciones 7. Inmobiliarias propietarias de bienes destinadas exclusivamente a uso de oficinas de una sociedad controladora o institucin financiera. 8. y aquellas que fuesen calificadas por la Superintencia de bancos y seguros. Las sociedades para ser consideradas dentro de esta categora deberan contar con un capital de al menos el 20% perteneciente a una sociedad controladora o a una institucin financiera o de servicio financiero. El Sistema Financiero Pblico Este esta constituido por las instituciones financieras del sector publico y se rige por sus propias leyes en lo relativo a su creacin, actividades, funcionamiento y organizacin.

La Actividad Bancaria La actividad bancaria en sus inicios se traduca en funciones primarias vinculadas con la moneda, tales como su creacin, traslado, cambio y custodia de la misma. Las instituciones bancarias son un tipo de intermediarias financieras encargados de captar del publico los recursos de capital y de transferirlos a los sectores productivos. Intermediacin Financiera Se refiere entonces a las persona o entidad que acta como agente mediador entre 2 sujetos, movilizando dinero e instrumentos de pago. Resulta as que el intermediario financiero reciba recursos del pblico para a su vez trasladarlos a otros agentes que lo requieren en ese momento. Bancos, Sociedades Financieras o Corporaciones de Inversin y Desarrollo Tienen una caracterstica comn: ser intermediarios financieros. Sin embargo, por la naturaleza misma de los bancos hay ciertas actividades que estos desarrollan y que no pueden ser ejecutadas por las sociedades financieras o las corporaciones de inversin y desarrollo. Estas son recibir recursos del pblico en depsitos a la vista y conceder crditos en cuenta corriente. Mutualista Inicialmente las asociaciones mutualistas estuvieron reguladas por la Ley del Bco. Ecuatoriano de la Vivienda y Mutualistas, con la expedicin de la Ley Gral. de Inst. del Sistema Financiero su funcionamiento fue regulado por esta. Naturaleza Las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda dentro de la anterior legislacin se crearon como instituciones de derecho privado con finalidad social, con el propsito de captar ahorro para mejorar la vivienda en el pas. Actividades propias Realizan como actividad propia la captacin de recursos del pblico para destinarlos al funcionamiento de la vivienda. Con excepciones: Negociar ttulos de valores y descontar o hacer adelantos de letras documentarias sobre el exterior. Emitir o negociar cheques viajeros, efectuar operaciones con divisas. Negociar minerales preciosos acuados o en barras Garantizar la colocacin de acciones u obligaciones Se debe advertir que las asociaciones mutualistas solo podrn recibir depsitos monetarios a la vista.

Estas pueden tambin realizar inversiones en proyectos especficos orientados al desarrollo de la vivienda y construccin siempre que estas no excedan del 100% de su patrimonio tcnico. Aportacin Mnima El monto de aporte inicial para construir una mutualista es de : $788,682 Estarn constituidas por mnimo de 100 personas que aportan como deposito inicial. La administracin de esta institucin del sistema financiero privado esta a cargo del directorio, de la junta general de asociados y del gerente general. La Junta Gral. de asociados esta conformada por todas las personas que mantengan depsitos de ahorro exigibles mediante la presentacin de libretas de ahorro u otros mecanismos de pago y registro. El Directorio esta constituido por un nmero no menor de 5 ni mayor de 15 vocales con sus respectivos suplentes y estos son elegidos por la junta general por un periodo de 2 aos. El Gerente General es el representante legal, judicial y extrajudicial de la asociacin quien la administra bajo la vigilancia del directorio. Su periodo es de 5 aos y puede ser reelegido. Cooperativas de ahorro y Crdito Constituyen la normativa bsica que rige para las sociedades de derecho privado, formadas por personas naturales o jurdicas que, sin perseguir fines de lucro, tienen por objeto planificar y realizar actividades o trabajaos de beneficio social o colectivo a travs de una empresa manejada en comn y formada con la aportacin econmica, intelectual y moral de sus miembros. Actividades Propias Estas estn autorizadas para desempear cualquiera de las funciones sealadas para estas con excepcin de las sgtes: Negociar ttulos de valores y descontar o hacer adelantos de letras documentarias sobre el exterior. Emitir o negociar cheques viajeros, efectuar operaciones con divisas. Comprar y vender minerales preciosos acuados o en barras Garantizar la colocacin de acciones u obligaciones Negociar documentos resultantes de operaciones de comercio exterior Efectuar operaciones de arriendo mercantil

Sin embargo, al igual que en el caso de las mutualistas solo podrn recibir depsitos a la vista previo el cumplimiento de las disposiciones que dicte la junta bancaria.

Administracin y Gobierno Se compone de los sgtes organismos: Asamblea General Es la mxima autoridad de la cooperativa. Sus resoluciones son obligatorias para todos sus rganos internos y socios en tanto sean concordantes con las leyes. Consejo de Administracin Es el rgano directivo y administrativo de la cooperativa y estar integrado por 5 vocales principales y 5 vocales suplentes con un periodo de 3 aos. Comit de Crdito Integrado por 3 miembros 2 de los cuales son designados por el Consejo de Administracin de entre los funcionarios de la entidad y por el Gerente Gral. de la cooperativa quien lo presidir. Gerente General Sea o no socio de la cooperativa es el representante legal de la misma y ser nombrado sin sujecin a plazo. Almacenes Generales de Depsito Estas tienen por objeto social que no necesariamente se encasilla dentro de las actividades financieras estas compaas de acuerdo con lo que establece la ley, deben constituirse como compaas annimas. Estas tienen como objeto social de los almacenes de depsito, es el depsito, conservacin, custodia y manejo de mercancas y productos de procedencia nacional o extranjera. El capital pagado mnimo es de $525,788 aunque la junta puede pedir un valor superior Las obligaciones de estas compaas son: La conservacin, custodia y oportuna restitucin de las mercancas que les hayan sido depositadas. Los costos y riesgos de movilizacin interna de las mercancas y productos. Llevar la contabilidad de su negocio de acuerdo con las normas dictadas por la superintendencia de bancos y seguros. Presentar cuando lo requiera la Superintendencia de bancos los manuales del control interno Exhibir en un lugar pblico el certificado de autorizacin conferido por la Superintendencia de bancos y seguros. Estas compaas tienen a su cargo el depsito de las sgtes mercancas y productos: Los individualmente especificados Los designados por su genero Los de un mismo genero depositados sobre muestras que puedan conservarse en condiciones que aseguren su identidad Los productos homogneos depositados al granel en recipiente o silos que sean los adecuados a su naturaleza. Los que estn en proceso de transformacin o de beneficio. Tienen derecho a inspeccionar las cosas depositadas tanto el depositante o el tenedor en propiedad, como el endosatario valor en prenda. Es obligacin de los almacenes generales de deposito el practicar individual y/o conjuntamente por lo menos cada 8 das y cuando lo estimen conveniente visitas de inspeccin y control a los lugares de deposito cuyas actas

deben ser conocidas por los administradores de la entidad, debiendo informar a la superintendencia de bancos en caso que las actas se referirn por lo menos a los sgte: a) Al estado en que se halla el lugar del deposito y a las seguridades que brinda b) Al estado en que se encuentran y a las caractersticas que presentan los bienes depositados. c) Al numero de unidades de los bienes depositados a esa fecha. Certificados de depsito Las almaceneras autorizadas podrn expedir certificados de deposito, que son ttulos que estas compaas expiden para acreditar el deposito de mercancas y productos por un monto de hasta 50 veces su capital y fondo de reserva; y hasta 4 veces de dicho capital y fondo de reserva cuando sea a favor de una misma persona. Los certificados de depsito contienen: 1. La mencin de ser certificado de deposito 2. la denominacin de la cia que lo expide y la firma del funcionario autorizado para ello 3. Lugar y fecha 4. el numero de orden 5. lugar del deposito 6. La mencin de haber sido constituido el depsito con designacin individual genrica o sobre muestras de mercancas o productos respectivos. 7. especificacin de la mercanca. 8. nombre, domicilio y firma del depositante 9. la mencin de existir o no gravamen sobre los productos o mercancas depositados 10. la referencia de la o las cias que aseguran las cosas depositadas 11. monto de los anticipos adeudados por concepto de pago de impos, tasas, fletes y seguros de la mercanca. 12. la mencin de los valores por pagar 13. y otras que disponga la ley Los certificados de deposito son transmisibles por va endoso nominativo eso significa que se lo har a una persona determinada. Compaas de arrendamiento mercantil El arrendamiento mercantil o leasing esta modalidad permite a las empresas la utilizacin de equipos y bienes arrendados mejorando y ampliando su actividad econmica por lo que en los ltimos aos ha tenido gran aplicacin y desarrollo. Las compaias que habitualmente ejerzan deben constituirse como compaa anonima. El capital pagado minimo para la constitucin de una cia de arrendamiento mercantil es $1314.470 aunque la junta puede exigir un capital superior. Estas cias pueden operar a traves de matriz y oficinas siempre con previa autorizacin de la Superintendencia de bancos. Estas cias estan obligadas a : a) Exhibir y conservar en lugar publico de su matriz sucursal o agencia el respectivo certificado de autorizacin otorgado por la Superintencia de bancos y Seguros.

b) Llevar la contabilidad de acuerdo con las normas contables. c) Remitir a la Superintendencia de bancos copias debidamente certificadas de las actas de las junta generales de accionistas. d) Enviar la nomina de los accionistas e) Remitir En el termino de 8 das desde la fecha de su designacin la nomina a la Superintendencia de bancos f) Contratar los servicios de auditoria externa g) Llevar los libros sociales h) Imprimir sus estatutos y distribuirlos entre los accionistas y a disposicin del pblico. i) Cumplir con las normas generales de solvencia y prudencia financiera j) Cumplir estrictamente con las normas jurdicas e instrucciones vigentes destinadas a evitar actividades ilcitas. k) Enviar a la Superintencia de bancos manuales de control interno Si existe incumplimiento en todo lo dispuesto estas seran sancionadas segn lo previsto en la ley general de Inst. Sist. Financiero Compaa emisoras o administradoras de Tarjetas de Crdito La utilizacin de tarjetas de crdito ha convertido el comercio en una actividad mas fluida, otorgando entre otras ventajas crdito y facilidades de pago a los usuarios. Las cias emisoras de tarjeta de crdito son sociedades annimas que prestan servicios de carcter financiero mediante la emisin, administracin financiamiento o mercadeo de tarjetas de crdito, de pago y de afinidad de circulacin general. Las cias administradoras u operadoras de tarjetas de crdito son sociedades autorizadas a operar como tales. El capital mnimo requerido para la constitucin de 1 cia emisora o administradora es de $1,314.470. El patrimonio tcnico es de $3,943.410 Esta obligada a: a) Exhibir y conservar en lugar publico y visible el certificado de la autorizacin b) Llevar la contabilidad de acuerdo con las normas contables. c) Conservar todos los comprobantes de las partidas de sus libros y operaciones definitivas de sus libros d) Llevar los libros sociales e) Imprimir sus estatutos f) Cumplir con las normas generales de solvencia y prudencia financiera g) Enviar a la Superintendencia de bancos manuales de control interno h) Establecer un servicio telefnico de funcionamiento permanente el cual el cliente pueda acceder a ciertos servicios. i) Entregar a los establecimientos y a los tarjeta habientes una copia del contrato Corporaciones de desarrollo de mercado secundario de hipotecas Son las nicas que estn autorizadas para actuar como fiduciarias en procesos de titularizacin estas instituciones tienen por objeto social el desarrollo de mecanismos tendientes a movilizar recursos a favor del sector de la vivienda e infraestructura relacionada al mbito hipotecario.

En este sentido las instituciones financieras no pueden operar como fiduciarias en procesos de titularizacin. La actividad que desarrollan estas corporaciones procura la obtencin de recursos econmicos para las instituciones financieras que han otorgado crditos amparados por garantas hipotecarias, o inclusive para las mismas corporaciones que han adquirido dichos crditos a travs de la emisin de ttulos y su colocacin sobre la base de una cartera hipotecaria. El capital mnimo es de $3,943.410 Su patrimonio tcnico esta constituido por mnimo de 3,943.410 Estas pueden adquirir activos fijos hasta por el 100% del capital pagado siempre que los mismos destinen al cumplimiento de su objeto social. Posicin en moneda extranjera Es la diferencia entre activos y pasivos en moneda extranjera sea esta activa o pasiva no podr exceder del 25% del patrimonio tcnico constituido. Sus obligaciones: a) Exhibir el certificado de la autorizacin otorgado por la Superintendencia de bancos b) Llevar la contabilidad de acuerdo con las normas contables. c) Remitir a la Superintendencia de bancos copias debidamente certificadas de las actas de las juntas generales de accionistas y enviar cada vez que esta lo requiera d) Contratar servicios de auditoria externa e) Llevar los libros sociales f) Imprimir sus estatutos g) Cumplir con las normas generales de solvencia y prudencia financiera h) Enviar a la Superintendencia de bancos manuales de control interno Estas podrn operar a travs de matriz y oficinas operativas, para que la superintendencia de bancos y seguros autorice la apertura de las oficinas, deber cumplir los sgtes requisitos: Presentar la solicitud de apertura adjuntando copia certificada del acta indicando la provincia y ciudad donde funcionara la oficina Informe del auditor externo respecto del ultimo ejercicio econmico Encontrarse al da en las normas de solvencia y prudencia financiera Grupos Financieros La ley establece 2 tipos de grupos financieros: El primero esta integrado por una sociedad controladora que posea un banco o una sociedad financiera o una corporacin de inversin y desarrollo, una cia de seguros y reaseguros, sociedades de servicio financiero o auxiliares previstas en la ley. En el segundo caso es un banco o una sociedad financiera o una corporacin de inversin y desarrollo la que posee una cia de seguros y reaseguros, sociedades de servicios financieros o auxiliares, instituciones previstas en la ley de mercado de valores y las subsidiarias.

Sociedad Controladora Es la persona jurdica que tiene por objeto social exclusivo, adquirir o poseer acciones emitidas por las instituciones del sistema financiero. En todo caso las sociedades controladoras estn prohibidas de participar en forma directa en el capital de una cia que opere en el campo mercantil y no en el financiero. Tampoco podrn: Celebrar aquellas operaciones que sean propias de las cias vinculadas o de las instituciones financieras integrantes del grupo. Contraer pasivos directos o contingentes, ni dar sus propiedades en garanta Atribuciones Operar de manera conjunta frente al publico, ofrecer servicios complementarios y declararse como integrantes del grupo Emplear denominaciones iguales o semejantes frente al pblico como integrantes de un mismo grupo o conservar la denominacin que usaban antes de formar parte del grupo. Realizar las operaciones que le son propias a travs de las oficinas y sucursales de atencin al pblico de las inst. financieras del grupo. La responsabilidad de esta ser: Efectuar aumentos de capital que se requieran en las inst. integrantes o dar facilidades para que terceros inversionistas intervengan en el proceso de aumento de capital. En el caso que solicite la superintendencia, enajenar las acciones de las instituciones integrantes y acordar a la venta de activos de las dems subsidiarias Corporacin Financiera Nacional Su domicilio principal es en la ciudad de Quito pudiendo tener sucursales y agencias dentro o fuera del pas. El objetivo de la CFN son estimular la inversin e impulsar el crecimiento econmico sustentable y la competitividad de los sectores productivos y de servicios del pas. Sus funciones: Financiar directamente como banca de primer piso con recursos propios del estado y los que provengan de entidades nacionales y del exterior. Financiar por medio de las inst. financieras con recursos que provengan del exterior Impulsar el mercado de capitales participando con ttulos de propia emisin, ya sean estos representativos de deuda o por titularizacin de activos propios o de terceros. Promover los sectores y productos con claras ventajas competitivas en el exterior Coordinar su accin con la poltica monetaria, financiera y de desarrollo econmico del pas. Proveer e impulsar en el pas y en el exterior, servicios financieros especializados en moneda nacional o extranjera.

 Estimular y acelerar el desarrollo econmico del pas en las actividades productivas y de servicios calificadas como prioritarias por el directorio en las de exportaciones de bienes y servicios. Desarrollar y proveer crdito y los dems servicios financieros especializados, que la actividad exportadora de bienes y servicios nacionales requiera para su desarrollo, operacin y promocin. Promover el desarrollo de los sectores agropecuario, industrial manufacturero, artesanal, agroindustrial, pesquero de la acuicultura, investigacin cientfica y tecnologa entre otras. Prestar servicios de intermediacin en la consecuencia de crditos externos para las empresas privadas.