Pentru a face comparatie cu problema in care vi se solicita sa stabiliti utilizarile stabile si resursele stabile, va ofer spre rezolvare o alta

problema comparabila dar care are in enunt partea de Utilizari si Resurse din Tabloul de finantare:

COMENTARII: 1. Se observa ca acest tablou de finantare se face pentru exercitiul N+1. 2. Pe langa bilantul de mai sus mai sunt necesare si alte informatii. In aceasta problema se considera ca fiind cunoscuta situatia resurselor stabile si a utilizarilor

stabile. Pentru a fi realizata sunt necesare informatii despre exercitiul N+1, cum ar fi din planurile de afaceri, din planuri de investitii, din contractile de imprumut etc.
3. Pentru perioadele precedente sau anul curect. Se pot determina resursele stabile

si utilzarile stabile pe baza a doua bilanturi successive pentru perioadele trecute plus informatii despre amortizari, provizioane, contractari de credite, rambursari de credite etc. Rezolvare: Variatia FRNG de mai sus s-a obtinut din Utilizari Resurse, adica 12800 12000 = 800. In sustinerea celor de mai sus a se vedea Toma, M., Chivulescu, M., Ghid de pentru diagnostic si evaluare a intreprinderii, CECCAR, Bucuresti, 1996, pag. 80 Tablolul de variaie FRNg Utilizri Resurse 1.-Investiii (Adica cresteri de Imob.) 1'. Amortizri Capacitatea corporale 2'. Profit net de autofinanare necorporale 3'. Creteri de capital financiare 4'. mprumuturi noi, adica cresteri 2. Rambursri de mprumuturi 5'. Preluri la fondul de rulment net global 3. Distribuiri de dividende 5'= (1 + 2 + 3) (11 + 2' + 3' + 4') La pag. 78 in aceeasi sursa bibliografica In sustinerea celor de mai sus a se vedea Toma, M., Chivulescu, M., Ghid de pentru diagnostic si evaluare a intreprinderii, CECCAR, Bucuresti, 1996, pag. 80 Tablolul de variaie FRNg Utilizri Resurse 1.-Investiii (Adica cresteri de Imob.) 1'. Amortizri Capacitatea corporale 2'. Profit net de autofinanare necorporale 3'. Creteri de capital financiare 4'. mprumuturi noi, adica cresteri 2. Rambursri de mprumuturi 5'. Preluri la fondul de rulment net global 3. Distribuiri de dividende 5'= (1 + 2 + 3) (11 + 2' + 3' + 4') La pag. 78 in aceeasi sursa bibliografica I. Resurse permanente: 1. Capacitatea de autofinanare a exerciiului 2. Cesiuni (cedri) sau reduceri ale activelor - necorporale

- corporale - financiare 3. Creteri de capitaluri proprii 4. Creterea datoriilor financiare (DTLM) II. Utilizri stabile. 1. Distribuii de plat n cursul exerciiului 2. Achiziii sau producii de active imobilizate - necorporale - corporale 3. Cheltuieli de repartizat pe mai multe exerciii 4. Reducerea capitalurilor proprii 5. -Rambursarea datoriilor financiare (DTLIVT, III. Variaia fondului de resurse nete (l II) utilizri nete (II -l) Pct. 1. Bilant financiar pentru Ex. N Elemente de Activ Net Ex. N I. Imobilizari 30000 rulment net global

Elemente de Net Pasiv IV. Capital 28000 propriu 20000+6200+1 800 Datorii 2000 financiare TL (3500-1500) II. Stocuri 4500 V. Datorii 16000 nefinanciare 15000+1000 Creante 12500 III. Disponibilitati 500 Dat finaciare TS 1500 Total active 47500 Total Pasiv 47500 Determinare FR, NFR, T pentru exercitiul N FRn = IV I = 30000 30000 = 0 NFRn = II V = 17000 16000 = 1000 Tn = III VI = 500 1500 = - 1000 Tn = FR NFR = 0 1000 = - 1000 = Variatia dintre n (n+1) Determinare FR, NFR, T pentru exercitiul N + 1 FR(n+1) = FR(n)+ FR = 0 + ( 800) = - 800 FR = (IV) - (I) = - 800 Semnul minus este pentru ca predomina utilizarile! NFR(n+1) = NFR(n)+ NFR = 1000 + (-500) = + 500 NFR = (II) - (IV) = +600 (+1100) = - 500 (II) = Stocuri + Creante= - 700 +1300 = +600 (IV) = Furnizori + Obligatii fiscale = + 600 + 500 = +1100 T(n+1) = T(n) + T = - 1000 + (-300) = - 1200 T = (III) - (VI) = +500 (+800)= - 300

(III) = + 500 (VI)= +800 Not: Exista o necorelare intre variatiile din tabel si variatia FRNG, deoarece pe baza relatiei Tn+ 1= FRn+1 NFR n+1 Rezulta ca FRn+1 = Tn+1 + NFR n+1 = - 1200 +500 = - 700 FRNG este conform enunt de 800 Nota Pentru a merge mai departe consideram ca variatia disponibilitatilor a fost de +500.

Pct. 2. Vom completa mai jos elementele de calcul pentru bilantul din N+1 Explicatii Net Variatia Net Ex. N pentru Ex. N+1 N+1 Imobilizari 30000 +12000 - 39000 3000 Stocuri 4500 -700 3800 Creante 12500 +1300 13800 Disponibilitati 500 +500* 1000 Total Activ 47500 5760 0 Capital social 20000 20000 Rezerve 6200 6200 Rezultat exercitiu 1800 - 10500 300+900 0 Imprumuturi 3500 -500+800 3800 Din care curente 1500 +800 2300 Furmizori 15000 +600 15600 Obligatii 1000 +500 1500 fiscale&sociale Total Pasiv 47500 5760 0 Explicatii 12000 este preluat din Utilizari stabile de la Achizitii 3000 este preluat din Resurei stabile de la Cedare -700 este variatia stocurilor +1300 din variatia creantelor +500 din variatia disponibilitatilor, dupa ce am efectuat corectia! +600 din variatia furnizorilor +500 din variatia datoriilor fiscale si sociale +800 din variatia datoriilor curente bancare -300 din Utilizari: Distribuiri puse in plata

-500 din Utilizari: Rambursari de imprumuturi financiare + 9000 este capacitatea de autofinantare. Pe baza bilantului de mai sus se poate contrui bilantul financiar pentru a calcula apoi FR, NFR si T pentru anul N+1 si pentru a le compara cu cele obtinute mai sus. Bilant financiar pentru Ex. N si N + 1 Elemente de Activ Net Net Elemente de Net Net Ex. N Ex. Pasiv Ex. N Ex. N+1 N+1 I. Imobilizari 30000 39000 IV. Capital 28000 36700 propriu 20000+6200+18 00-300+9000 Datorii financiare 2000 1500 TL (2000-500) II. Stocuri 4500 3800 V. Datorii 16000 17100 nefinanciare 15600+1500 Creante 12500 13800 III. Disponibilitati 500 1000 Dat finaciare TS 1500 2300 1500+800 Total active 47500 57600 Total Pasiv 4750 5760 0 0 FR n+1 = IV I = 38200 39000 = - 800 NFR n+1= II IV = 17600 17100 = + 500 T n+1 = III VI = 1000 2300 = -1300 sau Tn+1 = FR n+1 NFR n+1= -800 (+500) = - 1300 ALTE EXPLICATII TEORETICE LEGATE DE FR, NFR si T FR = CP AI FR = AC DTS NFR = Stocuri + Creane Datorii nefinanciare NFR = St + C DNefin. T = FR NFR T = D - DFin Bilant efectuat pe baza de variatii Active Capitaluri imobilizate permanente + 300 50 Cap. Proprii: + 100 + 100 Stocuri Necesar de FR= + 100 150 DTL: +250 -50 Furnizori + 50 Creane Alte dat in afara expl. - 30 + 60 + 40 Datorii financiare fond de TS rulment =0 Disponibilitati - 50

+ 200 T = FR - NFR = 150 0 = 150 T n = T(n-1) + T = - 300 + 150 = -150 Alt bilant efectuat pe variatii Active Capitaluri imobilizate permanente + 300 - 100 Cap. Proprii: 50 Stocuri DTL: 200 150 Furnizori Creane Alte dat in afara expl. + 50 Datorii financiare TS Disponibilitati - 150 FR = CP - AI = 100 200 = -100 FRn = FR n-1 + FR FRn = 1000 + (-100) = 900 Machet Active Capitaluri imobilizate permanente Cap. Proprii: Stocuri DTL: Furnizori Creane Alte dat in afara expl. Datorii TS Disponibilitati financiare

Necesar

de

FR= 100

fond rulment =0

de

Necesar

de

FR

fond rulment =0

de