N 1380 - NOVEMBRE 2011

Les ingalits de patrimoine saccroissent entre 2004 et 2010

Hlne Chaput, Kim-Hoa Luu Kim, Laurianne Salembier, Julie Solard, division Revenus et patrimoine des mnages, Insee but 2010, selon la nouvelle enqute Patrimoine des mnages, la moiti des mnages vivant en France dclarent possder plus de 150 200 euros de patrimoine brut et concentrent 93 % des avoirs. Les 10 % les mieux dots ont au moins 552 300 euros de patrimoine brut et dtiennent prs de la moiti de la masse totale de celui-ci. Enfin, les 1 % des mnages les plus riches en termes de patrimoine dtiennent chacun plus de 1,9 million deuros davoirs. loppos, les 10 % de mnages les moins dots dtiennent chacun moins de 2 700 euros de patrimoine et collectivement moins de 0,1 % de la masse totale. Entre 2004 et 2010, les ingalits de patrimoine se sont accrues, le rapport entre le patrimoine moyen des 10 % de mnages les mieux dots et celui des 50 % les moins dots ayant augment de prs de 10 %.
Le patrimoine est gnralement dfini comme lensemble des avoirs accumuls permettant une personne ou un mnage de disposer de ressources futures. Lenqute Patrimoine 2010 (source) permet dapprhender une large partie des composantes du patrimoine des mnages : elle dcrit de manire dtaille leurs actifs financiers, immobiliers et professionnels ; elle offre galement une valuation de leurs emprunts et permet destimer la valeur des biens durables, bijoux, uvres dart... quils dtiennent.

maximum 2 700 euros ( D1) chacun, soit 205 fois moins. Les ingalits de patrimoine sont beaucoup plus marques que celles des revenus. titre de comparaison, le revenu disponible des 10 % de mnages les plus modestes est 4,2 fois moins lev que celui des 10 % les plus aiss en 2009. Collectivement, les 10 % de mnages les mieux dots concentrent 48 % de la masse totale de patrimoine brut. Les 5 % les mieux dots en dtiennent eux seuls 35 % et les 1 %, 17 % (graphique). Les mnages de ce dernier centile possdent chacun au moins 1 885 200 euros de patrimoine brut . loppos, 50 % des mnages les moins dots dtiennent 7 % du patrimoine brut, et les 10 % les plus modestes nen dtiennent que 0,05 %.

Acheter un bien immobilier : tape importante de la constitution du patrimoine

En 2010, le patrimoine brut des mnages est principalement constitu de biens immobiliers (62 %). En France, six mnages sur dix sont propritaires de leur rsidence principale ou accdants la proprit. Ce nest cependant le cas que de 22 % des mnages faisant partie des 50 % les moins bien dots en patrimoine, contre la quasi-totalit des 10 % des mnages les plus riches. Lachat de la rsidence principale reprsente donc une tape importante

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24 NOV. 2011

Des ingalits de patrimoine beaucoup plus marques que celles des revenus
Dbut 2010, selon la nouvelle mthodologie denqute et destimation du patrimoine mise en uvre (encadr), la moiti des mnages vivant en France dclarent un patrimoine brut global (dfinitions) suprieur 150 200 euros (tableau 1). Les 10 % de mnages les mieux dots en patrimoine possdent au minimum 552 300 euros dactifs (D9), alors que les 10 % les plus modestes en termes de patrimoine dtiennent au

Les 1% les mieux dots Les 5 % les mieux dots Les 10 % les mieux dots Les 50 % les mieux dots

Part de masse de patrimoine total dtenue

100 % Lecture : dbut 2010, les 10 % de mnages les mieux dots en patrimoine dtiennent 48 % de la masse totale de patrimoine, tandis que le reste des mnages dtiennent 52 % de la masse totale. Champ : mnages ordinaires rsidant en France, y compris dans les DOM. Source : Insee, enqute Patrimoine 2009-2010. 0 20 60 80

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Rpartition de la masse totale de patrimoine brut entre les mnages

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dans la constitution dun patrimoine. De fait, le montant du patrimoine brut moyen des propritaires de leur rsidence principale est en moyenne 8,3 fois plus lev que celui des locataires et logs gratuitement. Certes, ce constat est nuancer car plus dun tiers des mnages propritaires sont en ralit accdants la proprit et doivent encore rembourser des emprunts. Mais la prise en compte de lendettement ne corrige pas tous les carts : pour accder la proprit, il faut prsenter une situation suffisamment solide en termes de revenus et demploi et souvent disposer dun apport personnel. Si lon considre le patrimoine net des mnages (dfinitions), cest--dire la valeur du patrimoine brut de laquelle on a dduit le montant total du capital restant d par le mnage au titre de lensemble des emprunts quil a souscrits, les ingalits entre propritaires et non-propritaires se rduisent pour les mnages les plus jeunes : chez les moins de 30 ans, le patrimoine net des mnages propritaires ou

accdants la proprit est en moyenne 5,5 fois plus lev que celui des non-propritaires du mme ge, contre 8,6 fois pour le patrimoine brut. Pour les mnages dont la personne de rfrence est ge de 70 ans ou plus, le patrimoine brut comme le patrimoine net est 7 fois plus lev pour les propritaires que pour les non-propritaires : les mnages propritaires ont pour la plupart termin de rembourser leurs emprunts, le cas chant.

Le montant de patrimoine varie selon la position dans le cycle de vie

De manire gnrale, le montant du patrimoine dtenu par les mnages, brut comme net, crot avec lge de la personne de rfrence jusqu 70 ans, puis dcrot ensuite. Ainsi, le patrimoine net moyen passe de 32 700 euros pour les mnages dont la personne de rfrence a moins de 30 ans 345 500 euros pour les mnages dont la personne de

rfrence a entre 60 et 69 ans, pour retomber 259 800 euros pour les mnages les plus gs (tableau 2). Le patrimoine peut, en effet, rsulter dune logique daccumulation puis de dsaccumulation : les capacits dpargne, les besoins de consommation et les choix de transmission du patrimoine varient au cours du cycle de vie. Les mnages dont la personne de rfrence a 60 ans ou plus ont plus souvent hrit ou reu une donation que les autres mnages. Avoir reu un hritage ou une donation va gnralement de pair avec un patrimoine plus lev : la moiti des mnages dans ce cas possdent plus de 241 300 euros contre 63 100 euros pour la moiti de ceux qui nen ont pas bnfici. Cependant, ces effets lis lge sont difficiles estimer prcisment car les niveaux moyens de patrimoine rsultent de contextes conomiques qui ont diffr dune gnration lautre. Tandis que les gnrations les plus anciennes ont pu profiter de la longue priode de croissance de laprs-guerre pour toffer leur

Montants de patrimoine brut par grandes composantes en 2010

en euros Patrimoine brut global Moyen Mdian 10 400 105 900 186 100 226 600 219 200 149 200 642 100 338 700 555 900 296 700 177 200 26 600 41 800 8 500 152 900 287 200 169 000 6 000 53 900 15 400 226 700 227 400 129 000 150 200 D9 177 800 431 300 601 800 738 500 720 400 525 900 D1 1 400 2 600 2 800 3 200 4 300 4 000 Moyen 14 900 25 200 42 500 55 900 79 300 74 400 110 100 87 600 237 600 74 400 33 400 17 400 15 100 7 900 70 600 178 100 61 300 17 700 39 400 20 000 81 100 46 200 37 700 50 800 Patrimoine financier Mdian 3 600 7 100 9 900 14 800 16 700 14 600 56 100 14 500 65 200 28 900 12 700 4 500 4 800 1 700 15 800 23 900 14 700 2 100 7 000 2 600 18 700 12 100 8 100 10 300 D9 28 000 58 100 86 600 116 700 171 900 140 100 292 300 163 800 477 700 166 700 81 700 45 500 37 100 19 300 137 600 280 000 132 200 25 200 81 500 45 000 167 600 95 900 76 300 103 800 D1 400 500 500 400 600 800 2 300 700 7 300 3 100 1 200 300 500 100 1 100 700 700 200 300 100 1 300 900 500 500 Moyen 26 800 121 200 177 100 217 500 219 100 159 400 227 000 270 000 453 400 272 600 155 800 86 200 95 400 48 500 121 500 305 600 173 400 47 000 95 600 83 600 221 200 208 600 145 100 160 500 Patrimoine immobilier* Mdian 0 24 900 136 600 164 200 159 100 103 200 154 900 205 300 354 000 232 700 134 200 0 0 0 90 600 204 500 127 000 0 0 0 167 400 180 300 86 400 106 700 D9 128 100 314 300 415 600 484 100 489 000 370 600 465 200 626 800 996 600 590 400 364 200 258 000 258 900 191 000 274 100 611 400 388 100 173 500 262 200 251 700 490 800 448 000 372 300 388 000 D1 0 0 0 0 0 0 10 100 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ge de la personne de rfrence du mnage Moins de 30 ans De 30 39 ans De 40 49 ans De 50 59 ans De 60 69 ans 70 ans et plus Agriculteur Artisan, commerant, industriel Profession librale Cadre Profession intermdiaire Employ Ouvrier qualifi Ouvrier non qualifi Retrait ancien agriculteur Retrait ancien indpendant Retrait ancien salari Autre inactif Type de mnage Personne seule Famille monoparentale Couple sans enfants Couple avec enfants Autre cas Ensemble 53 900 188 400 292 100 334 600 358 900 261 300 845 900 642 800 911 400 415 300 208 400 118 100 122 300 67 900 260 900 551 400 254 600 73 200 156 800 124 400 352 400 331 800 360 700 259 000

Catgorie socioprofessionnelle de la personne de rfrence du mnage 1 610 000 220 600 1 050 000 12 900 1 890 000 33 900 782 800 17 200 457 600 5 500 301 600 1 500 306 600 2 600 227 400 800 559 000 5 500 1 060 000 9 100 534 500 3 500 229 400 700 361 200 335 500 720 400 672 000 488 400 552 300 1 800 1 000 6 600 5 300 2 500 2 700

* Il s'agit du montant du patrimoine immobilier (resp. professionnel), dont on n'a pas dduit les ventuels emprunts en cours lis l'acquisition d'un bien immobilier (resp. professionnel). Lecture : dbut 2010, les mnages dont la personne de rfrence est ge de moins de 30 ans dtiennent en moyenne 53 900 euros de patrimoine brut et 10 % des personnes seules ont un patrimoine immobilier suprieur 262 200 euros. Champ : mnages ordinaires rsidant en France, y compris dans les DOM. Source : Insee, enqute Patrimoine 2009-2010.

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patrimoine, celles qui avaient entre 50 et 55 ans en 2009 ont vcu depuis leur entre dans lge adulte dans un contexte conomique moins favorable, conscutif aux chocs ptroliers. Quant aux plus jeunes gnrations, elles subissent, depuis les annes 1980, une croissance conomique plus lente et incertaine, accompagne dune monte du chmage.

Montants de patrimoine net en 2010

en euros Patrimoine net global Moyen Mdian 7 200 48 600 132 500 203 700 211 500 148 600 539 200 266 800 482 600 214 500 111 000 21 700 28 800 5 500 152 900 282 300 166 500 6 000 42 900 11 200 205 100 155 700 108 100 113 500 D9 91 500 312 700 510 700 648 500 693 300 524 600 1 420 000 959 500 1 640 000 660 800 408 100 267 700 276 500 174 800 559 000 1 020 000 534 500 225 800 339 300 294 500 684 100 562 100 463 000 501 600 D1 300 800 1 300 2 000 3 300 3 800 170 400 9 700 23 600 10 000 3 200 300 600 100 5 500 8 000 3 200 500 1 300 200 4 000 2 600 2 400 1 600

Une logique daccumulation diffrente pour les indpendants

Les disparits de montant et de composition du patrimoine par catgorie socioprofessionnelle (dfnitions) de la personne de rfrence du mnage montrent quau-del des effets dge et de revenus, les logiques daccumulation patrimoniale et les motifs dpargne (investissement, prcaution...) diffrent nettement entre salaris et non salaris. Les mnages dindpendants en activit possdent ainsi un patrimoine

ge de la personne de rfrence du mnage Moins de 30 ans De 30 39 ans De 40 49 ans De 50 59 ans De 60 69 ans 70 ans et plus CS de la personne de rfrence du mnage Agriculteur Artisan, commerant, industriel Profession librale Cadre Profession intermdiaire Employ Ouvrier qualifi Ouvrier non qualifi Retrait ancien agriculteur Retrait ancien indpendant Retrait ancien salari Autre inactif Type de mnage Personne seule Famille monoparentale Couple sans enfants Couple avec enfants Autre cas Ensemble

32 700 127 100 243 700 303 500 345 500 259 800 725 500 550 800 761 400 337 400 168 300 96 000 99 700 53 500 259 400 539 700 249 800 70 800 147 400 105 400 328 200 267 000 339 600 229 300

Montants de patrimoine brut par grandes composantes en 2010 (suite)

en euros Patrimoine professionnel*

Moyen 6 700 32 200 60 200 46 600 45 100 14 000 487 800 264 100 181 100 51 400 8 400 6 200 3 800 5 900 56 700 43 100 7 500 2 300 13 400 13 100 33 900 62 400 166 700 35 300

Mdian 0 0 0 0 0 0 309 500 44 100 5 600 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

D9 0 21 600 61 100 72 500 14 500 1 700 1 000 000 470 300 451 500 4 000 900 0 0 0 166 500 33 400 0 0 200 0 33 100 82 000 26 400 14 900

D1 0 0 0 0 0 0 54 100 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lecture : dbut 2010, les mnages dont la personne de rfrence est ge de moins de 30 ans dtiennent en moyenne 32 700 euros de patrimoine net. Il s'agit du patrimoine brut, dont on a dduit les ventuels emprunts privs et/ou professionnels encore en cours. Champ : mnages ordinaires rsidant en France, y compris dans les DOM. Source : Insee, enqute Patrimoine 2009-2010.

brut en moyenne beaucoup plus lev que celui du reste de la population. La moiti des mnages dagriculteurs dtiennent plus de 642 100 euros de patrimoine brut global et celle des mnages dartisans, commerants et chefs dentreprises plus de 338 700 euros, alors que la mdiane du patrimoine des mnages de salaris en activit est de 126 900 euros. Leffort dpargne destine financer des investissements professionnels est souvent important pour les mnages dindpendants : 45 % de leur patrimoine brut global est compos dactifs professionnels, pour la plupart directement en lien avec leur activit, et dont ils se dfont au moment du passage la retraite - notamment par le biais de donations dans le cadre familial. De fait, alors que le patrimoine des mnages dagriculteurs en activit est trs suprieur celui de la plupart des salaris, lcart est bien moindre parmi les retraits : les mnages danciens agriculteurs dtiennent en moyenne 260 900 euros, et les mnages danciens

salaris 254 600 euros. Par ailleurs, du fait quil sont exposs des fluctuations de revenus plus fortes que les salaris, les mnages dindpendants en activit ont besoin de constituer une rserve dargent en cas dimprvu. Enfin, leurs droits la retraite tant plus restreints que les bnficiaires du rgime gnral, ils sont galement plus enclins pargner. Ainsi, 16 % des mnages dagriculteurs, dartisans, de commerants ou de chefs dentreprise en activit, contre 6 % des autres mnages, dtiennent un patrimoine priv diversifi, comprenant la fois au moins un livret dpargne, un produit dpargne-logement, un produit dassurance-vie/pargne retraite, un bien immobilier et des valeurs mobilires. Parmi les mnages de salaris en activit, les ingalits de patrimoine selon la catgorie socioprofessionnelle comme les disparits salariales sont trs marques : le patrimoine mdian des cadres est ainsi 35 fois suprieur celui des ouvriers non qualifis.

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Les ingalits de patrimoine s'accroissent entre 2004 et 2010

Conformment aux recommandations du rapport de 2007 du Conseil national de linformation statistique (Cnis) sur les niveaux de vie et les ingalits, lInsee a apport des amliorations mthodologiques lenqute Patrimoine ralise fin 2009 - dbut 2010 (source). Le champ de lenqute a tout dabord t largi aux dpartements doutre-mer, de manire couvrir lensemble du territoire. Ensuite, les procdures dchantillonnage ont t sensiblement modifies, de faon mieux reprsenter les catgories de mnages les mieux dotes en patrimoine et, ainsi, augmenter la prcision des indicateurs. De plus, les procdures destimation ont t amliores afin, notamment, de pouvoir prendre en compte des lments du patrimoine du mnage, comme la voiture, lquipement de la maison, les bijoux, les uvres dart... mais qui ne sont pas dcrits en dtail dans lenqute. Enfin, la collecte des montants dtenus sur chacun des actifs financiers a t amliore : en 2004, on ne collectait pour ce type de produits que des montants par tranches, tandis quen 2010, on collecte le montant exact si le mnage le connat. Si tel nest pas le cas, le mnage peut se situer dans un systme de tranches plus dtaill quen 2004. Pour toutes ces raisons, les nouveaux indicateurs issus de lenqute Patrimoine 2010 ne sont donc pas directement comparables ceux des prcdentes ditions de lenqute et notamment celle de 2004. Cependant, ces innovations mthodologiques peuvent tre en grande partie neutralises, de manire appliquer la mthodologie de 2004 aux donnes de 2010. Cela permet de prserver la comparabilit des indicateurs dingalits et dtudier lvolution du patrimoine sur la priode. mthodologie comparable, on constate que les ingalits de patrimoine brut se sont accrues entre 2004 et 2010. Ainsi, le rapport interdcile D9/D1 (dfinitions) a augment de plus de 30 % et le rapport interquartile Q3/Q1 de plus de 47 %. En 2010, le patrimoine moyen dtenu par les 10 % des mnages les mieux dots est 35 fois plus lev que celui dtenu par les 50 % de mnages les moins dots. Ce rapport tait de 32 en 2004. Lindice de Gini (dfinitions) a augment de 1,4 % sur cette priode. Ce creusement des ingalits observ sur lensemble de la population est amplifi parmi les mnages dont le patrimoine est suprieur au dernier dcile. Ainsi, lindice de Gini sest accru de 13,9 % sur cette population.

Source
Lenqute Patrimoine de lInsee permet depuis 1986 de dcrire les biens immobiliers, financiers et professionnels des mnages ainsi que leur endettement et leur parcours familial et professionnel. La dernire dition de lenqute sest droule entre octobre 2009 et mars 2010 en France mtropolitaine et, pour la premire fois, dans les DOM. 15 006 mnages y ont rpondu. Les donnes ici prsentes sont fondes sur les rponses de ces mnages, avant tout calage sur les masses des comptes de patrimoine de la comptabilit nationale. Plusieurs organismes publics, financiers ou dtudes, ont contribu sa ralisation : Banque de France, Crdit Agricole, Institut National de la Recherche Agronomique (INRA), Drees (Ministre de la Sant et des sports), Caisse des dpts et consignations, Banque Populaire Caisse

dpargne, Paris School of Economics (PSE), Fdration Franaise des Socits dAssurance (FFSA). Les extensions dans les Dom ont t finances par la DGOM (Dlgation gnrale lOutre mer).

lensemble des connaissances ou savoir-faire acquis par un individu. Celui-ci conditionne ses capacits productives et ses revenus et fait donc partie intgrante du patrimoine dune personne. Patrimoine net global : montant total des actifs dtenus par un mnage duquel on a dduit le montant total du capital quil doit encore au titre des emprunts, privs ou professionnels, quil a souscrits. Patrimoine professionnel : ensemble des actifs professionnels dtenus par un mnage (entreprises, terres, machines, btiments, cheptel, stocks, etc.), que ce dernier les exploite dans le cadre de son activit professionnelle ou pas. Dans ce dernier cas, les biens sont en gnral mis en location et deviennent des actifs de rapport. Si le mnage nest propritaire que dune partie dun actif professionnel, seule la part lui revenant en cas de vente est incluse dans son patrimoine professionnel. Indice de Gini : il permet de mesurer le degr dingalit de la distribution des patrimoines pour une population donne. Il varie entre 0 et 1, la valeur 0 correspondant lgalit parfaite (tout le monde a le mme patrimoine), la valeur 1 lingalit extrme (une personne a tout le patrimoine, les autres nayant rien). Le rapport interdcile D9/D1 (resp. le rapport interquartile Q3/Q1) est le rapport entre le seuil de patrimoine au-dessus duquel on appartient aux 10 % (resp. 25 %) des Franais les mieux dots et le seuil de patrimoine en dessous duquel on appartient aux 10 % (resp. 25 %) des Franais les moins dots.

Bibliographie
Patrimoine des mnages dbut 2010 Une recomposition au dtriment de lpargne-logement , H. Chaput, LK. Kim-Hoa, L. Salembier et J. Solard, Insee Premire n1325, novembre 2010. Les choix de dtention patrimoniale des mnages ne sont pas seulement lis leurs ressources , H. Chaput et L. Salembier, Insee Rfrences, Les revenus et le patrimoine des mnages, dition 2011. Patrimoine des mnages : dterminants et disparits , S. Lollivier et D. Verger, conomie et Statistique n 296-297, pages 13 31. Patrimoine des indpendants : une autre logique daccumulation , J.J. Malpot et N. Missgue, conomie et Statistique n 296-297, pages 91 112.
www.insee.fr
Direction Gnrale : 18, Bd Adolphe-Pinard 75675 Paris cedex 14 Directeur de la publication : Jean-Philippe Cotis Rdacteur en chef : E. Nauze-Fichet Rdacteurs : L. Bellin, A.-C. Morin, C. Perrel, C. Pfister Maquette : Brigitte Rols Impression : Jouve Code Sage IP111380 ISSN 0997 - 3192 INSEE 2011

Dfinitions
Patrimoine brut global : montant total des actifs dtenus par un mnage. Il inclut son patrimoine financier, immobilier et professionnel, mais aussi les biens durables (voiture, quipement de la maison, ...), les bijoux, les uvres dart et autres objets de valeurs..., soit tout ce qui relve du patrimoine matriel, ngociable et transmissible des mnages. Deux composantes du patrimoine ne sont pas prises en compte, lenqute Patrimoine 2010 ne permettant pas de les mesurer : les droits la retraite - prsente ou future - et le capital humain des membres des mnages. Par capital humain, on entend

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