Professional Documents
Culture Documents
BAB I PENDAHULUAN
1.1
menteri keuangan di Jeddah tahun 1975, menjadi titik awal gagasan pendirian bank-bank syariah di berbagai negara. Pada akhir periode 1970-an dan awal dekade 1980-an, bank-bank syariah bermunculan di Mesir, Sudan, negara-negara Teluk, Pakistan, Iran, Malaysia, Bangladesh, serta Turki (Antonio, 2001:21). Pada tahun 1985, sistem perbankan syariah dalam lingkup internasional mampu memobilisasi dana sebesar US $ 5 milyar yang sampai tahun 1999 telah meningkat menjadi US $ 80 milyar. Beberapa institusi keuangan konvensional, seperti
Citibank, JP morgan, Deutsche Bank, ABN Amro dan American Express telah mengenalkan Demikian seperti produk pula tanpa bunga kepada
konsumennya. multinasional
General
Motors,
BAB I PENDAHULUAN 2 Corporation yang telah memulai menggunakan jasa keuangan tanpa bunga ini (Haron dan Ahmad, 2000 :1) Berkembangnya bank syariah di kancah internasional, memberi pengaruh bagi pengembangan bank syariah di
Indonesia. Mengingat Indonesia berpenduduk 88 persen muslim (Sensus Penduduk, 2000), maka pantaslah bila awal
pendiriannya kental dengan peluang captive market yang dimiliki Indonesia. Awal tahun 1980-an, diskusi mengenai ekonomi Islam mulai dilakukan. Bahkan uji coba dalam relatif terbatas telah dilakukan. Diantaranya adalah BaitutTamwil Salman Bandung dan Koperasi Ridho Gusti di Jakarta. Prakarsa lebih khusus bagi pendirian bank Islam baru dimulai tahun 1990. MUNAS IV MUI ( Majelis Ulama Indonesia ) pada agustus 1990 membentuk kelompok kerja untuk mendirikan Bank Islam di Indonesia (Antonio, 2001: 24). 1 Mei 1992 berdirilah bank syariah pertama di Indonesia; Bank Muamalat Indonesia, dengan total komitmen modal disetor Rp 106.126.382.000,- Namun, perangkat hukum operasinya dalam UU No.7 tahun 1992 belum memuat sistem syariah yang memadai. Baru di era reformasi, UU No.10 tahun 1998 memuat secara rinci landasan operasi bank syariah dan memberi arahan bagi bank-bank konvensional untuk membuka cabang syariah
BAB I PENDAHULUAN 3 atau bahkan mengkonversi diri secara total menjadi bank syariah (Antonio, 2001: 25). Pengesahan Undang-Undang No. 10 Tahun 1998 membuka peluang yang kian luas bagi pengembangan bank syariah. Bukan hanya menyebut bank syariah dan bank konvensional secara berdampingan, tapi undang-undang ini juga memuat prinsip produk perbankan syariah seperti murabahah1, salam2, istisna3, mudharabah4, musyarakah5 dan ijarah6. Undang-undang ini memberikan efek perlakuan yang sama diantara bank syariah dan konvensional, padahal saat itu baru ada satu bank syariah dan sekitar 70 BPR syariah7. Perkembangan syariah dapat dilihat dari jaringan kantor perbankan syariah, yang di tahun 1998 baru ada satu bank umum dengan 10 kantor cabang; 1 kantor cabang pembantu; serta 19 kantor kas, menjadi 2 bank umum syariah dengan 123 kantor; 7 unit usaha syariah pada bank umum konvensional yang tersebar dengan 39 kantor; serta 85 BPRS. Diakhir tahun 2003
1
Jual beli barang pada harga asal dengan tambahan keuntungan yang disepakati. Contoh dalam aplikasi perbankan: Produk pembiayaan barang-barang investasi domestik maupun luar negri seperti melalui L/C (Antonio,2001:101-107) 2 Pembelian barang yang diserahkan di kemudian hari, sedangkan pembayaran dilakukan di muka, Contoh dalam aplikasi perbankan: Pembiayaan bagi petani dengan jangka waktu relatif pendek, yaitu 2-6 bulan. (Antonio,2001:111) 3 Kontrak penjualan antara pembeli dan pembuat barang. (Antonio,2001:115) 4 Dijelaskan lebih lengkap dalam bab II 5 Akad kerjasama antara dua pihak atau lebih untuk suatu usaha tertentu dimana masing-masing pihak memberikan kontribusi dana atau keahlian dengan kesepakatan bahwa keuntungan dan resiko akan ditanggung bersama sesuai kesepakatan. (Antonio,2001:90) 6 Akad pemindahan hak guna atas barang atau jasa, melalui pembayaran upah sewa, tanpa diikuti dengan pemindahan kepemilikan atas barang itu sendiri. (Antonio,2001:117) 7 Jumlah ini sangat kecil dibanding dengan 400 bank konvensional dan 8000 BPR konvensional
BAB I PENDAHULUAN 4 jumlah bank syariah telah genap sepuluh buah. Apabila
dilakukan pembedaan dengan menggunakan konsep full Islamic banking dan konsep Dual Banking System, hingga tahun 2000 terdapat dua bank dengan konsep full islamic Banking (Bank Muamalat dan bank Syariah Mandiri) dan dua bank konvensional yang membuka branch syariah (Bank IFI dan BNI Syariah). Sepanjang tahun 2001 2003 terdapat enam bank konvensional lainnya yang membuka branch syariah.(lihat tabel 1.1)
86
48
43
91
68
11
59
94
116
26
113
: Statistik Perbankan Syariah Desember 2003, Bank Indonesia Kantor Pusat Unit Usaha Syariah Kantor Cabang Kantor Cabang Pembantu Kantor Kas
Selain itu perkembangan bank syariah terlihat dari jumlah dana pihak ketiga dan pembiayaan yang diberikan. Jumlah dana pihak ketiga yang dikumpulkan bank syariah meningkat tajam dari Rp. 463,45 miliar di tahun 1997 menjadi Rp. 4,33 triliun pada oktober 2003. Pembiayaan yang disalurkan bank syariah juga mengalami peningkatan dari Rp. 490,20 miliar di tahun
1997 menjadi Rp 4,68 triliun pada oktober 2003. Sejalan dengan itu, profit yang dikumpulkan meningkat dari Rp. 25,14 miliar di tahun 2000 menjadi Rp 88,935 triliun pada November 2003.
BAB I PENDAHULUAN 6 Akhir desember 2002 total aset perbankan syariah berjumlah 4.045.235 juta, meningkat sebesar 48,789% dibandingkan posisi Desember 2001. Namun, ditinjau dari perbankan nasional, peran perbankan syariah amatlah kecil dibandingkan Bank
konvensional. Total aset perbankan syariah hingga maret 2003 hanya menyumbangkan 0,42 % dari total aset perbankan
nasional. Lebih lengkap disajikan dalam tabel 1.2 dan 1.3 Tabel 1.2 Pangsa Perbankan Syariah terhadap Total Bank Maret 2003 Perbankan Syariah Nominal % terhadap 4.63 0.42 % 3.32 0.40 % 3.66 0.87 % 110.22 3.96 Total Bank 1100 833.4 420.52
*) FDR = Financing extended/Deposit Fund LDR = Credit extended/Deposit Fund Sumber : Statistik Perbankan Syariah Bank Indonesia,Maret 2003
Tabel 1.3 Komposisi Dana Pihak Ketiga (Deposit Fund) Perbankan Syariah (juta rupiah)
1997 78.122 98.671 286.664 463.457 1998 68.008 102.836 221.075 221.075 - 15.43 1999 86.703 175.250 324.614 324.614 49.67 2000 219.413 336.051 483.539 483.539 77.13 2001 299.982 590.872 915.512 915.512 73.86 2002 358.964 815.308 1.743.454 1.743.454 61.52 2003*) 548.350 10252.202 2.534.426 4.334.978 48.57
BAB I PENDAHULUAN 7 Grafik 1.1 Pertumbuhan Dana Pihak ketiga Perbankan Syariah
2,000 1,500 1,000 500 0 2000 2001 2002 Giro Wadiah Tabungan Mudharabah Deposito Mudharabah
Dalam upaya pengembangan sistem perbankan syariah yang sehat dan mampu menjawab tantangan masa mendatang, Bank Indonesia menyusun Cetak Biru Pengembangan
Perbankan Syariah di Indonesia ( Biro Perbankan Syariah BI, 2002). Sasaran pengembangan perbankan syariah sampai tahun 2011 tersebut memuat : Terpenuhi prinsip syariah dalam operasional ; Diterapkannya prinsip kehati-hatian dalam
BAB I PENDAHULUAN 8 Dalam Indonesia upaya mewujudkan sasaran tersebut, strategis area, syariah Bank yang :
mencanangkan dibagi
pelaksanaanya mendorong
dalam pada
yakni
kepatuhan
prinsip-prinsip
secara
konsisten, menyempurnakan regulasi dan sistem pengawasan yang sesuai dengan karakteristik perbankan syariah, mendukung terciptanya efisiensi operasional dan daya saing bank syariah, serta meningkatkan kestabilan sistem, peran, dan kemanfaatan perbankan syariah bagi perekonomian secara umum. Seperti dalam perbankan konvensional, perbankan syariah juga bergantung pada depositor yang menyimpan uangnya di bank. Seiring dengan meningkatnya pengetahuan masyarakat mengenai perbankan syariah, tingkat bagi hasil menjadi salah satu insentif depositor untuk menyimpan uangnya di bank
syariah. Bahkan, penelitian Erol dan El-Bdour (1989) di Sudan dan Turki membuktikan bahwa agama bukanlah alasan utama depositor menyimpan uangnya di bank syariah. Penelitian Haron et.al.(1994); dan Gerrad dan Cunningham(1997), membuktikan bahwa alasan agama dan profit menjadi pertimbangan utama penabung bank syariah di Malaysia dan Singapura. Di Indonesia ,penelitian Potensi dan Preferensi Perilaku Masyarakat di Pulau Jawa terhadap Bank Syariah dilakukan oleh Bank Indonesia (2000) bekerja sama dengan beberapa
BAB I PENDAHULUAN 9 universitas negeri8. Dari hasil penelitian tersebut diketahui bahwa dari 4.025 responden9, 94 persen berpandangan bahwa sistem bagi hasil adalah sistem yang dinilai universal dan dapat diterima, serta menguntungkan. Dari penjelasan diatas, menjadi penting kini untuk mengetahui faktor-faktor apa yang memotivasi depositor untuk menyimpan dananya di bank syariah, dan mengetahui faktorfaktor apa saja yang mempengaruhi besarnya penghimpunan dana pihak ketiga bank syariah di Indonesia khususnya simpanan mudharabah. Dilatarbelakangi oleh kondisi tersebut, penulis mencoba menganalisis berbagai variabel yang menentukan besarnya simpanan tabungan dan deposito mudharabah perbankan
syariah di Indonesia, untuk itu penulis mengambil judul : ANALISIS FAKTOR-FAKTOR MUDHARABAH YANG MEMPENGARUHI SYARIAH DI
SIMPANAN
PERBANKAN
INDONESIA PERIODE 1993.I 2003.IV MENGGUNAKAN PENDEKATAN KOINTEGRASI DAN ERROR CORRECTION
MECHANISM (ECM)
1.2
8
IDENTIFIKASI MASALAH
Penelitian ini berjudul Potensi,Preferensi, dan Perilaku Masyarakat terhadap Bank Syariah di Pulau Jawa dilaksanakan melalui kerjasama BI dengan LP-IPB di wilayah Jawa Barat, LPUNDIP di wilayah Jateng&DIY, dan UNIBRAW di wilayah Jatim. 9 Dengan 2% responden non muslim
mengidentifikasikan permasalahan yang ada sebagai berikut : 1. Apa saja variabel variabel yang mempengaruhi besarnya simpanan mudharabah perbankan syariah di Indonesia dalam jangka pendek dan jangka panjang? 2. Dari sekian banyaknya variabel yang menentukan besarnya simpanan mudharabah perbankan syariah, variabel apa saja yang secara signifikan menentukan besarnya simpanan mudharabah perbankan syariah di Indonesia dalam jangka pendek dan jangka panjang? 3. Apakah motif dan kecenderungan utama masyarakat menyalurkan dana pihak ketiganya (dalam bentuk mudharabah) ke perbankan syariah ?
1.3
1.3.1 TUJUAN PENELITIAN Adapun tujuan penelitian yang hendak dicapai dalam penelitian ini adalah: 1. Memperoleh model regresi yang dapat menjelaskan apa saja variabel yang mempengaruhi besarnya simpanan
BAB I PENDAHULUAN 11 mudharabah perbankan syariah di Indonesia dalam jangka pendek dan jangka panjang. 2. Mengetahui variabel apa saja yang secara signifikan menentukan besarnya simpanan mudharabah
perbankan syariah di Indonesia dalam jangka pendek dan jangka panjang. 3. Mengetahui motif dan kecenderungan utama
masyarakat menyalurkan dana pihak ketiganya (dalam bentuk mudharabah) ke perbankan syariah
1.3.2 MANFAAT PENELITIAN 1. Bagi praktisi, khususnya dari pihak perbankan syariah , hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan
informasi yang dapat digunakan sebagai bahan dalam mengevaluasi dan menentukan kebijakan perbankan yang harus dikembangkan dalam guna meningkatkan dananya di
partisipasi
muslim
menyimpan
perbankan syariah, khususnya penghimpunan simpanan mudharabah. 2. Bagi akademisi, hasil penelitian ini diharapkan sejenisnya,
menambah
referensi
untuk
penelitian
pemasyarakatan ilmu ekonomi syariah dan memacu motivasi untuk melakukan penelitian sejenis.
BAB I PENDAHULUAN 12
1.4
KERANGKA PEMIKIRAN
1.4.1 Teori Tingkat Bunga 1.4.1.1 Funds Tabungan menurut teori klasik adalah fungsi dari tingkat bunga, makin tinggi tingkat bunga, makin tinggi pula keinginan masyarakat untuk menyimpan dananya di bank. Artinya, pada tingkat bunga yang lebih tinggi, masyarakat terdorong untuk mengorbankan atau mengurangi pengeluaran untuk konsumsi guna menambah tabungan (Nopirin, 1992:70-72). Sedangkan bunga adalahharga dari (penggunaan) loanable funds, atau bisa diartikan sebagai dana yang tersedia untuk dipinjamkan atau dana investasi, karena menurut teori klasik bunga Teori Klasik tentang Tingkat Bunga: Loanable
adalahharga yang terjadi di pasar investasi. Investasi juga merupakan fungsi dari tingkat bunga. Semakin tinggi tingkat bunga(tingkat bunga kredit), maka keinginan untuk melakukan investasi juga semakinkecil.
Alasannya, seorang pengusaha akan menambah pengeluaran investasinya apabila keuntungan yang diharapkan dari investasi tersebut lebih besar dari tingkat bunga yang harus dibayarkan untuk dana investasi tersebut sebagai ongkos untuk penggunaan
BAB I PENDAHULUAN 13 dana (cost of capital). Makin rendah tingkat bunga, maka pengusaha akan terdorong untuk melakukan investasi, sebab biaya penggunaan dana juga makin kecil. Tingkat bunga dalam keadaan keseimbangan (artinya tidak ada dorongan untuk naik atau turun) akan tercapai apabila keinginan menabung masyarakat sama dengan keinginan
pengusaha untuk melakukan investasi. Secara grafik, keseimbangan tingkat bunga dapat
digambarkan sebagai berikut: Grafik 1.3 Hubungan Tingkat Bunga dan Investasi i
Tabungan
i1 i0
Investasi 1
Investasi 0
0
Sumber : Nopirin (1992:71)
S0
S1
1.4.1.2
BAB I PENDAHULUAN 14 Keynes dalam teori menyebutkan bahwa tingkat suku bunga ditentukan oleh permintaan dan penawaran uang.
Menurut teori ini, ada tiga motif mengapa seseorang bersedia untuk memegang uang tunai, yaitu motif transaksi, berjaga-jaga, dan spekulasi (Budiono, 1982: 82). Tiga motif inilah yang merupakan sumber timbulnya permintaan uang yang diberi istilah liquidity preference, artinya permintaan akan uang
menurut teori Keynes berlandaskan pada konsepsi bahwa umumnya orang menginginkan dirinya tetap liquid untuk
memenuhi tiga motif tersebut. Teori Keynes Menekankan adanya hubungan langsung antara kesediaan orang membayar harga uang tersebut (tingkat bunga) dengan unsur permintaan akan uang untuk tujuan spekulasi. Dalam hal ini, permintaan besar apabila tingkat bunga rendah dan permintaan kecil apabila tingkat bunga tinggi.
1.4.1.3
Sintesis Klasik dan Keynesian : Analisis IS LM ekonom kenamaan Inggris, Sir John Hicks,
Seorang
menekankan bahwa tingkat suku bunga bisa dikatakan benarbenar merupakan tingkat bunga keseimbangan bagi suatu perekonomian, apabila tingkat bunga tersebut memenuhi
BAB I PENDAHULUAN 15 sekaligus keseimbangan di pasar uang. Alat analisis yang digunakan oleh John Hicks adalah kurva IS-LM. Kurva ditentukan IS oleh menyatakan tingkat bahwa tabungan juga tidak oleh hanya tingkat
bunga,
namun
pendapatan (Marginal propensity to save), yaitu tabungan akan naik apabila pendapatan nasional naik. Sebaliknya, pendapatan (Y) akan naik bila investasi (I) akan naik apabila tingkat suku bunga(i) turun. Dari hubungan semua variabel tersebut dapat diturunkan kurva IS yang menunjukkan tingkat bunga
keseimbangan di pasar dana investasi (loanable funds) pada setiap tingkat pendapatan (Y). Sedangkan kurva LM
menunjukkan tingkat bunga keseimbangan yang terjadi di pasar uang (sebagai aktiva) pada setiap tingkat pendapatan
BAB I PENDAHULUAN 16
LM
re
IS Y Ye
Jadi tingkat bunga keseimbangan yang sesungguhnya, menurut sintesis Hicks adalah tingkat bunga yang merupakan tingkat bunga keseimbangan di pasar investasi dan sekaligus merupakan keseimbangan di pasar uang.
1.4.2
Teori Permintaan Uang dalam Islam (Karim,2002:150157) Dalam Islam, hanya dikenal dua motif permintaan akan
uang, yaitu motif transaksi dan motif berja-jaga. Karena Islam melarang tindakan spekulasi, instrumen moneter tidak
menggunakan variabel yang mengarah kepada motif spekulasi. Penggunaan instrumen pengganti suku bunga dimaksudkan untuk mencapai tujuan yang penting dan mendesak serta mendorong investasi yang produktif dan efisien.
Permintaan akan uang ditujukan hanya untuk memenuhi dua tujuan pokok, yaitu untuk transaksi atau berjaga-jaga. Secara matematis, formula permintaan akan uang dituliskan sebagai berikut : Md = Md
trans
+ Md
prec
Permintaan akan uang untuk transaksi merupakan fungsi tingkat pendapatan seseorang. akan Semakin uang untuk tinggi tingkat
pendapatan,
permintaan
memfasilitasi
transaksi barang dan jasa juga meningkat. Fungsi permintaan akan uang untuk motif berjaga-jaga (meliputi juga permintaan akan uang untuk investasi dan tabungan) ditentukan oleh besar kecilnya harga barang tangguh untuk pembelian barang tidak tunai. Apabila harga bayar tangguh meningkat, permintaan akan uang riil berkurang karena orang lebih senang memegang barang yang pada waktu mendatang harganya meningkat. Pada masa Rasulullah,
permintaan akan uang dilandasi hanya oleh dua motif, yaitu untuk transaksi dan berjaga-jaga. Md = Md
tr
+ Mdpr ; apabila Md
tr
Meningkatnya permintaan akan uang untuk transaksi meningkatkan velositas (peredaran) uang V naik yang
BAB I PENDAHULUAN 18 selanjutnya mengakibatkan meningkatnya harga bayar tangguh Pt/Po. Setiap fungsi permintaan akan uang untuk transaksi dan berjaga-jaga dapat dituliskan sebagai berikut : Md Md
trans
prec
Dalam formula permintaan uang dibawah terlihat bahwa variabel bebas pendapatan (Y) mempunyai koefisien yang positif dan harga bayar tangguh mempunyai koefisien negatif.
+ -
Md = f (Y , Pt/Po)
1.4.2.2
Seperti
permintaan akan uang dalam Islam hanya dikenal untuk transaksi dan untuk berjaga-jaga. Perbedaannya terletak pada
perilaku permintaan akan uang untuk berjaga-jaga dan variabel yang mempengaruhi. Landasan filosofis teori dasar permintaan akan uang adalah arahan islam agar sumber-sumber daya dimanfaatkan
maksimum dan efisien. Dalam hal ini, hoarding money atau penimbunan kekayaan merupakan kejahatan penggunaan uang.
pajak terhadap aset produktif yang menganggur (dues of iddle cash) dengan tujuan mengalokasikan sumber dana pada
kegiatan usaha produktif. Kebijakan ini berdampak pada pola permintaan akan uang untuk motif berjaga-jaga. Semakin tinggi tinggi pajak dikenakan terhadap aset produktif yang yang
dianggurkan,
permintaan terhadap aset ini akan berkurang. Secara sederhana dapat dianalogikan sebagai berikut. Ahmad yang memiliki kekayaan berupa nilai tanah yang hanya dianggurkan Agar tidak tanah
mendapatkan
tambah dari
kekayaannya.
tersebut memiliki nilai tambah, Ahmad harus mengelola tanah itu secara produktif. Instrumen yang digunakan adalah pajak terhadap tanah yang dianggurkan tersebut.Artinya, Ahmad akan terkena resiko pembebanan pajak apabila tanah miliknya tetap dianggurkan. Secara matematis, permintaan akan uang untuk mazhab kedua ini dapat dirumuskan sebagai berikut : Md = Md Md Md
trans tr
+ Mdpr
= f (Y) = f (Y, )
prec
Tingkat dues of iddle fund diwakili oleh nilai . Semakin tinggi nilai , semakin kecil permintaan uang untuk berjaga-jaga
BAB I PENDAHULUAN 20 karena biaya resiko untuk membayar pajak terhadap uang tersebut menjadi naik. Secara ilmiah, dalam kondisi seperti ini orang akan berusaha memperkecil jumlah pajak terhadap pemerintah dengan mengurangi kekayaan yang menganggur. Sebaliknya, apabila nilai relatif rendah, tindakan memegang atau menyimpan uang tunai relatif tidak beresiko. Tinggi rendahnya tingkat resiko menyimpan uang tunai () dipengaruhi oleh besarnya dues of iddle fund ( ) dikurangi resiko investasi (). =
1.4.2.3
Mazhab Alternatif
Permintaan akan uang dalam mazhab ini erat kaitannya dengan konsep endogenous uang dalam islam. Secara
sederhana dapat dirumuskan sebagai berikut: keberadaan uang pada hakikatnya adalah representasi volume transaksi yanga da dalam sektor riil. Teori ini kemudian menjembatani pertumbuhan uang di sektor moneter dan
pertumbuhan nilai tambah uang di sektor riil. Islam menganggap bahwa perubahan nilai tambah uang tidak dapat didasarkan semata-mata pada perubahan waktu, melainkan melalui pemanfaatan uang tersebut secara ekonomis. Artinya, nilai uang tidak harus selalu bertambah seiring dengan pertambahan waktu, tetapi pertambahan nilai itu bergantung
BAB I PENDAHULUAN 21 pada usaha yang dilakukan. Secara makro ekonomi, nilai tambah uang dan jumlahnya hanyalah representasi perubahan dan pertambahan di sektor riil. Konsep ini menjadikan landasan sistem moneter Islam selalu berpijak pada sektor mikroekonomi. Menurut M.A. Choudhury (1997:41-185) permintaan akan uang adalah representasi keseluruhan kebutuhan transaksi dalam sektor riil. Semakin tinggi kapasitas dan volume sektor riil, semakin meningkat permintaan akan uang. Variabel yang mempengaruhi permintaan akan uang adalah variabel sosioekonomi (X), Kebijakan pemerintah dalam regulasi ekonomi (Y) dan informasi objektif masyarakat akan kondisi riil
perekonomian. Tidak seperti teori exogeneous. Uang dalam literatur konvensional, mahzab alternatif berpendapat,
permintaan akan uang dan penawaran akan uang dipengaruhi oleh besarnya pembagian keuntungan (profit sharing) atau tingkat keuntungan yang diharapkan (expexted rate of profit). Tinggi rendahnya expected rate of profit merupakan representasi prospek pertumbuhan aktual ekonomi. Expected rate of profit merupakan harapan perolehan keuntungan dari investasi uang disektor rill. Jika investasi meningkat permintaan uang tunai menurun. Apabila expected rate of profit meningkat, penawaran investasi juga akan
BAB I PENDAHULUAN 22 meyakinkan orang bahwa pemegangan uang secara berlebih akan menghilangkan kesempatan mendapatkan keuntungan bisnis. Secara matematis M.A Choudhury memformulasikan
b = 1,2,3,..., N Md = f ( rb , y, p, S , X , Y )( )
Permintaan kapasistas
akan
uang riil
sebagai adalah
manifestasi penjumlahan
aktual total
transaksi
sektor
permintaan akan uang oleh individu atau lembaga keuangan. Y adalah pendapatan riil, p adalah tingkat harga-harga atau inflasi, rb menunjukkan profit sharing antara sohibul maal dan mudharib dalam bank (b ) atau lembaga keuangan (b). S adalah total pengeluaran nasional, R = reserve requirement yang dikeluarkan bank sentral kepada bank-bank umum. Dari formula diatas terlihat bagaimana hubungan antara variabel-variabel yang ada terhadap permintaan uang atau terhadap penawaran uang. Variabel bebas y, pendapatan riil yang dimiliki oleh seorang individu akan berhubungan secara
BAB I PENDAHULUAN 23 positif dengan banyaknya permintaan uang. Sedangkan variabel independen p adalah harga-harga. Inflasi memiliki hubungan yang berbanding terbalik dengan banyaknya permintaan akan uang. Jika harga barang secara umum/tingkat inflasi semakin tinggi, orang cenderung memilih menyimpan uang dalam bentuk barang, artinya permintaan akan uang menurun sedangkan permintaan pengeluaran akan barang meningkat. S, sebagai positif variabel dengan
nasional,
berhubungan
secara
permintaan akan uang sedangkan X, dan Y masing-masing adalah variabel untuk sosio-ekonomi dan kebijakan pemerintah . Sebagai induced-knowledge adalah pengetahuan masyarakat akan kondisi objektif tiap-tiap variabel. Kualitas pengetahuan ini juga akan berpengaruh terhadap besaran permintaan uang yang diinginkan oleh seorang pelaku ekonomi.
METODE PENELITIAN 1.5.1 Metodologi Penelitian Analisis dilakukan pada fungsi matematis antara variabelvariabel yang diduga mempengaruhi model besarnya simpanan model
mudharabah
menggunakan
kointegrasi
dan
BAB I PENDAHULUAN 24 Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang diperoleh dari Statistik Perbankan Syariah
bulanan Direktorat Perbankan Syariah Bank Indonesia, Special Report Indocommercial dari PT.Capricorn Indonesia Consult Inc., Paper: Mutasowifin (2003), serta hasil penelitian yang sudah ada yang berhubungan, untuk kemudian diolah dengan program Eviews 3.0 dan Microsoft Excel 2000.
1.5.2 Deskripsi Variabel 1.5.2.1 Variabel Dependen dependen dalam penelitian ini adalah Al-
Variabel
Mudharabah (Trust Financing, Trust Investment ). Secara teknis pengertian mudharabah adalah akad kerjasama usaha antara dua pihak dimana pihak pertama menyediakan seluruh modal, sedangkan pihak lainnya menjadi pengelola. Keuntungan usaha dibagi (bagi hasil) sesuai kesepakatan dalam kontrak. Aplikasi dalam perbankan (tabungan syariah diterapkan pada dan saving deposit time deposit
berjangka)
(tabungan).
Mudharabah adalah elemen Dana Pihak Ketiga (DPK) perbankan syariah. Dana Pihak Ketiga yang tercatat secara aggregat dalam Statistik Perbankan Syariah Bank Indonesia ini terdiri atas giro wadiah, tabungan mudharabah, dan deposito mudharabah.
BAB I PENDAHULUAN 25 Dalam penelitian ini penulis mengambil tabungan mudharabah dan deposito mudharabah sebagai variabel dependen.
1.5.2.2
Variabel Independen
1. Tingkat Bagi Hasil Merupakan tingkat bagi hasil perbankan syariah dalam transaksi mudharabah. Tidak seperti tingkat suku bunga dalam perbankan konvensional yang lebih ditentukan oleh naik turunnya tingkat suku bunga SBI dan kondisi pasar, bagi hasil dipengaruhi oleh profit yang diperoleh oleh peminjam dana mereka. Data bagi hasil sebelum tahun 2000 hanya berasal dari satu bank syariah yaitu Bank Muamalat yang diolah dari laporan keuangan tahunan. menggunakan proxy tingkat Data setelah tahun 2000 imbalan deposito investasi
mudharabah dalam tabel tingkat indikasi imbalan sertifikat IMA (Investasi Mudharabah Antarbank) yang dilaporkan dalam Statistik Perbankan Syariah Bank Indonesia10. 2. Tingkat Suku Bunga Konvensional Data tingkat bunga konvensional yang digunakan penulis dalam penelitian ini adalah tingkat suku bunga SBI (Sertifikat
10
Cara penghitungan bagi hasil dan mekanisme penerbitan sertifikat IMA (Investasi Mudharabah Antarbank) dalam PUAS (Pasar Uang antarbank Syariah) akan dijelaskan dalam bab 3.
BAB I PENDAHULUAN 26 Bank Indonesia) tiga bulan dari Statistik Ekonomi dan Keuangan Bank Indonesia. 3. Pendapatan Nasional Data pendapatan nasional yang digunakan dalam
penelitian ini adalah Gross Domestic Product (GDP) triwulanan pada harga berlaku. Data diperoleh dari Statistik Ekonomi dan Keuangan Bank Indonesia. 4. Jumlah Kantor Cabang dan Kantor cabang pembantu Bank syariah Variabel kantor cabang dan kantor cabang pembantu ini diduga berpengaruh kepada akses penyimpan dana untuk menyimpan dananya di perbankan syariah. Berdasarkan penelitian Bank Indonesia (2000) diketahui bahwa kemudahan dan kedekatan lokasi kantor bank syariah dengan pusat kegiatan masyarakat menentukan akses masyarakat terhadap bank syariah. Data jumlah kantor cabang dan kantor cabang pembantu diperoleh dari Statistik Perbankan Syariah Bank Indonesia
1.5.2.3
Metode Interpolasi
Untuk data yang tidak dapat diperoleh secara langsung dalam bentuk kuartalan, maka dilakukan interpolasi data, seperti
BAB I PENDAHULUAN 27 model interpolasi linear yang dikembangkan oleh Insukindro (1993:142) : Yt1 = {Yt 4,5/12 (Yt-Yt-1)} (1.1) Yt2 = {Yt 1,5/12 (Yt-Yt-1)} (1.2) Yt3 = {Yt + 1,5/12 (Yt-Yt-1)} (1.3) Yt4 = {Yt + 4,5/12 (Yt-Yt-1)} (1.4) Dimana Ytn = data kuartal ke n dari tahun t, Yt adalah data tahun t. Dalam penerapan metode interpolasi perlu diperhatikan bahwa metode ini hanya cocok diterapkan pada data yang bersifat aliran (flow) dan tidak pada data yang bersifat kumulatif (stock)11. 1.5.3 Model Ekonometrika 1.5.3.1 Model Dasar pengolahan sehingga data dilakukan hubungan dengan metode ....... ....... ... ..
Proses ekonometrik
diketahui
masing-masing
11
Stok adalah kuantitas pada waktu tertentu dan flow adalah kuantitas per unit waktu. (Parkin,1995:130)
BAB I PENDAHULUAN 28 kuantitatif dengan menggunakan model matematik dan model ekonometrik. Model yang digunakan dalam analisis ini adalah model kointegrasi dan model dinamis Error Correction
Mechanism (ECM). Model dasar yang digunakan dalam penelitian ini mengacu pada model yang digunakan oleh Sudi Haron & Norafifah Ahmad (2000) dalam penelitiannya mengenai pengaruh suku bunga konvensional dan tingkat bagi hasil bank syariah di sistem perbankan Malaysia, yaitu:
(+) (-)
IsSD = f ( IsSDp, SDr ) Dimana : IsSD = Total simpanan mudharabah di bank Islam IsSDp = Tingkat Bagi hasil simpanan mudharabah di bank Islam SDr = Tingkat suku bunga bank konvensional Selain model diatas, penulis juga mengacu model yang digunakan Muhammad Ghafur (2003)12 dalam penelitiannya mengenai pengaruh tingkat bagi hasil, suku bunga konvensional dan pendapatan terhadap simpanan mudharabah di Bank Muamalat Indonesia (BMI).yaitu:
12
Dalam paper Muhammad Ghafur, ia menggunakan model ADL (Autoregressive Distributed Lags) menggnakan data tahunan dari 1993 sampai 2001 dengan lag ADL(4,4)
BAB I PENDAHULUAN 29 SM = f (TBH, TSB, GDP) Dimana : SM = Total simpanan mudharabah di BMI TBH = Tingkat bagi hasil tabungan mudharabah di BMI TSB = Tingkat suku bunga bank konvensional GDP = Pendapatan Nasional (GDP) Dari kedua model diatas, penulis memodifikasinya dengan menambah variabel jumlah kantor : SM = f (TBH, TSB, GDP, JK) Dimana : SM = Total simpanan mudharabah perbankan syariah TBH = Tingkat Bagi Hasil Tabungan Mudharabah
perbankan syariah TSB = Tingkat suku bunga Bank konvensional GDP = Pendapatan Nasional (GDP) JK = Jumlah Kantor Cabang (KC) dan Kantor Cabang Pembantu (KCP) Persamaan diatas kemudian diolah dengan Model
13
BAB I PENDAHULUAN 30 Apabila kita melakukan uji kointegrasi, kita perlu suatu model untuk proses penyesuaian yang dinamis terhadap
variabel-variabel dalam model, yang disebut mekanisme koreksi error (Error Correction Mechanism/ ECM)14, dapat diuraikan dalam langkah sebagai berikut : Fungsi SM diestimasi menggunakan Ordinary Least Square menurut persamaan sebagai berikut : Yt = 0 + 1 X3t + 2 X2t + + n Xnt + ut ..(1.5) Diperoleh : SMt = 0 + 1 GDPt + 2 JKt + 3 TBHt + 4 TSBt + ut ..(1.6) Dimana : SMt = Total simpanan mudharabah perbankan syariah
perbankan syariah pada periode t TSBt = Tingkat suku bunga bank konvensional pada periode t
14
ECM merupakan salah satu properti statistik dimana kita tidak perlu menghawatirkan masalah spurious regression yang terjadi.Apabila variabel Y dan X terkointegrasi, equilibrium error akan stasioner. Artinya kita dapat menggunakan estimasi OLS dan melakukan test menggunakan t-stast dan p-values dengan metode standar (Koop,2000:160)
BAB I PENDAHULUAN 31 GDPt = Pendapatan nasional (GDP) JKt = Jumlah Kantor Cabang (KC) dan Kantor Cabang
Kemudian dari persamaan (1.6) diperoleh nilai residual (ut ).Kemudian dihitung nilai ut-1 yang lalu digunakan sebagai explanatory variable pada persamaan ECM menurut persamaan15 :
t-1
+ vI
SMt =0 +1GDPt +2JKt +3TBHt +4TSBt +EC (1.8) Dimana : Yt = First difference dari variabel
t-1
+ vI
simpanan
mudharabah pada periode t X1,2,,n= First difference dari variabel bebas ( GDP, Jumlah Kantor, Tingkat Bagi Hasil, dan Tingkat Suku Bunga ) pada periode t EC
t-1
= Koreksi kesalahan
15
berdasarkan tehnik simple estimasi ECM dengan dua langkah proses OLS (Koop,2000:161)
Pengujian-pengujian statistik dilakukan untuk memperkuat hasil penelitian yaitu uji stasioneritas dengan menggunakan metode Augmented Dickey Fuller test, uji multikolinearitas dengan metode pengujian korelasi parsial antara explanatory variabel, uji autokorelasi dengan metode Durbin-Watson d Test dan Run Test, uji parsial (t-stat), uji keseluruhan (F-stat), uji koefisien determinasi; dan uji kointegrasi dengan Engle-Granger Test.
Uji ini dilakukan untuk mendeteksi data apakah benarbenar bersifat stasioner, karena ternyata data tidak stasioner berarti terdapat memungkinkan ketidakstabilan model time series yang untuk dapat menimbulkan gangguan
autokorelasi pada model ekonometrik. Uji Unit Root Augmented Dickey Fuller (Gujarati,2003:814 - 817)
16
16
Apabila model (3) dimodifikasi dengan bentuk first difference dari variabel independennya, maka disebut augmented dickey-fuller (ADF) test. Tes statistik ADF memiliki asimtot distribusi yang sama dengan statistik DF, sehingga critical value DF tetap digunakan (Gujarati, 2003:817)
BAB I PENDAHULUAN 33 Pengujian stasioner17 tidaknya data yang akan dianalisis, dilakukan dengan mengunakan pengujian unit root. Prosedur pengujian yang dilakukan adalah sebagai berikut : Misalnya model time series memiliki bentuk seperti : (1) Yt = b1 Yt-1 + e
1t
(tanpa intercept)
1t
(dengan intercept)
waktu) Ho: b1= 0 (terdapat unit root, Variabel Y tidak stasioner) H1: b1 0 (tidak terdapat unit root, Variabel Y stasioner) Dengan menggunakan tabel Dickey Fuller yang sesuai dengan model time series (2) , null hypothesis yang menyatakan adanya sifat stasioner dalam model (2) akan ditolak apabila nilai tstatistik yang diperoleh berkaitan dengan koefisien regresi model ini lebih kecil dari tabel dickey-fuller pada tingkat signifikansi tertentu.
1.6.1.2 Uji Kointegrasi (Gujarati,2003:822-824; Koop,2000:156) Uji ini dikembangkan berdasarkan adanya persepsi model data yang tidak stasioner dapat terjadi kointegrasi jangka
17
Proses stokastik disebut stasioner bila mean dan variance-nya konstan dalam rentangan waktu dan nilai covariance diantara dua periode waktu hanya bergantung pada jarak lag diantara dua periode waktu dan tidak pada waktu aktual pada saat covariance tersebut dihitung. (Gujarati,2003: 797)
BAB I PENDAHULUAN 34 panjang antara tiap variabel yang diuji. Uji ini disebut EngleGranger18 Test dengan langkah : Langkah Pertama : Estimasi tiap parameter dari persamaan regresi dengan
menggunakan model Ordinary Least Square (OLS) dari X terhadapY dan peroleh nilai residualnya. Yt = 0 + 1 Xt1 + 2 Xt2 + ut
Langkah Kedua : Lakukan uji stasioneritas (Unit Root Test) pada residual
menggunakan ADF critical value. Apabila hipotesis Unit Root ditolak maka disimpulkan bahwa Y dan X terkointegrasi dan apabila hipotesis unit root tidak ditolak, maka kointegrasi tidak terjadi.
1.6.1.3 Uji Koefisien Determinasi (R2) (Gujarati, 2003:81-87) Uji ini digunakan untuk mengukur kedekatan hubungan dari model yang dipakai. Koefisien determinasi (R2) yaitu angka yang menunjukkan besarnya kemampuan varians19 atau
18
Rob Engle dan Clive Granger memperoleh hadiah nobel economics tahun 2003 karena perhatian mereka terhadap pentingnya stasioneritas dalam data time series. 19 varians atau standar deviasi memberikan indikasi seberapa dekat atau luasnya nilai X tersebar disekitar nilai rata-ratanya.(Gujarati,2003:880)
BAB I PENDAHULUAN 35 penyebaran dari variabel-variabel bebas yang menerangkan variabel tidak bebas atau angka yang menunjukkan seberapa besar variabel tidak bebas dipengaruhi oleh variabel-variabel bebasnya. Besarnya nilai koefisien determinasi adalah antara 0 hingga 1 (0 < R <1), dimana nilai koefisien mendekati 1, maka model tersebut dikatakan baik karena semakin dekat hubungan antara variabel bebas dengan variabel tidak bebasnya.
1.6.1.4 Uji t-statistik (Gujarati, 2003: 129-133) Uji t- statistik digunakan untuk menguji pengaruh parsial dari variabel variabel independen terhadap variabel
dependennya. Pengujian ini dilakukan dengan hipotesis: H0 : i = 0, variabel bebas tidak mempengaruhi variabel tidak bebas H1 : i 0, variabel bebas mempengaruhi variabel tidak bebasnya Dengan menguji dua arah dalam signifikansi , dan derajat kebebasan (degree of freedom, df ) = n k (n = jumlah observasi dan k = jumlah parameter termasuk konstanta), maka hasil pengujian akan menunjukkan : H0 : diterima bila t-stat < t-tabel
1.6.1.5 Uji F-statistik (Gujarati, 2003:254-259) Pengujian ini digunakan untuk menguji signifikansi pengaruh dari semua variabel bebas secara keseluruhan terhadap variabel tidak bebasnya. Hipotesa yang digunakan adalah : Ho : 0 = 1 = 2 = 3 = 4 = 5 = 6 = 0 , Semua variabel
bebas secara bersama-sama tidak berpengaruh terhadap variabel tidak bebasnya. H1 : Salah satu n 0 ,Semua variabel bebas secara bersamasama berpengaruh terhadap variabel tidak bebasnya Dengan tingkat keyakinan = dan df = (k-1) (N-k) Hasil pengujian akan menunjukkan : Apabila nilai F-hitung > F-tabel, maka Ho ditolak ; artinya setiap variabel bebas secara bersama-sama berpengaruh terhadap variabel tidak bebasnya. Apabila F-hitung F-tabel, maka Ho diterima ; artinya variabel bebas secara bersama-sama tidak berpengaruh terhadap variabel tidak bebasnya.
Information Criterion (AIC) (Gujarati, 2003:537) Dari beberapa model lag yang menjadi alternatif, harus diketahui lag mana yang memberikan hasil estimasi terbaik21. Dalam penelitian ini digunakan Akaike Information Criterion (AIC)22 sebagai dasar pemilihan. Kriteria Informasi ini telah telah umum digunakan dalam data time series untuk menentukan lag yang tepat. AIC dirumuskan sebagai :
2k AIC = e et n n
Dimana : e n k
= natural logaritma ( e ~ 2,7183) = Total jumlah observasi sampel = jumlah variabel dalam model, termasuk intercept
2 t
= sample Residual Sum of Square (RSS) beberapa model alternatif lag, masing-masing
Dari
dihitung nilai AIC nya. Semakin rendah angka perhitungan AIC semakin baik performance dari model tersebut.
20
Uji ini dilakukan mengingat disamping simple model ECM , ECM dapat pula menggunakan lag seperti ADL(p,q), bahkan ECM dikenal juga sebagai restricted version dari ADL.(Koop,2000:161) 21 Selain pengukuran R2 dan adjusted R2 sebagai pengukuran Goodness of fit 22 Selain AIC, metode yang populer juga adalah Schwarz Information Criterion (SIC) yang juga digunakan untuk mengetahui dari beberapa alternatif model, manakah yang memberikan sample performance terbaik. Hasil SIC biasanya tidak jauh berbeda dari hasil AIC.
BAB I PENDAHULUAN 38 1.6.2 Pengujian Masalah dalam Regresi Linear 1.6.2.1 Masalah Multikolinier (Gujarati,2003:341-375) Multikolinear menunjukkan gejala adanya hubungan linear atau hubungan yang pasti diantara explanatory variabel
(variabel penjelas) dalam model regresi. Gejala ditunjukkan oleh beberapa faktor, namun yang paling mendukung penjelasan adanya multikolinier dalam model yaitu apabila nilai R2 dari hasil regresi sangat tinggi namun sebagian besar explanatory variabel tidak menjelaskan hubungan yang signifikan terhadap variabel yang dijelaskan, melalui perbandingan antara nilai t-stat dan Fstat dengan t-tabel dan F-tabel (Gujarati, 2003:354) Karena pengukuran besarnya R2 dan jumlah t-stat
signifikan bersifat relatif, maka dilakukan pengujian tambahan dengan memperhatikan korelasi parsial diantara regresor dalam bentuk matriks. Rule of Thumb dari pengukuran ini adalah semakin tingginya nilai korelasi parsial sepasang regresor, maka terdapat multikolinearitas (ibid, 355).
1.6.2.2 Masalah Autokorelasi23 (Gujarati, 2003:441-490) Autokorelasi adalah korelasi diantara anggota observasi. Masalah autokorelasi dalam model menunjukkan adanya
23
BAB I PENDAHULUAN 39 hubungan korelasi antara variabel gangguan (error term) dalam suatu model24 yang terjadi karena beberapa faktor : 1. Inersia, data observasi dipengaruhi oleh data sebelumnya. Misalnya data observasi saat terjadi kelesuan ekonomi
sehingga data time series berikutnya dipengaruhi data sebelumnya walaupun perekonomian sudah membaik. 2. Bias spesifikasi dengan mengeluarkan atau tidak memasukan variabel bebas tertentu yang sebenarnya turut mempengaruhi variabel tidak bebasnya menurut teori ekonomi, walaupun hasil perhitungan kuantitas tidak mendukung. 3. Bias spesifikasi berupa bentuk model yang tidak tepat 4. Manipulasi data akibat data secara sistematis tidak tersedia untuk periode yang diharapkan, seperti penggunaan
interpolasi, ekstrapolasi, dan transformasi data. 5. Non stasioneritas pada data time series yang digunakan. Gejala ini dapat terdeteksi melalui graphical method dengan mem-plot waktu dan residual. Sedangkan Uji formal yang dapat dilakukan adalah uji Durbin-Watson d Test dan Run Test25.
24
Ketidakberadaan masalah autokorelasi penting karena merupakan salah satu asumsi CLRM (Classical Linear Reggression Model) 25 Untuk model yang memasukkan nilai lag dari dependen variabel (yang dikenal dengan autoregressive model), tes ini inapplicable (Gujarati,2003:468) dan karena mengunakan dw-test memiliki kemungkinan jatuh di indecision area,maka penulis melakukan uji autokorelasi kedua yaitu Run Test.
BAB I PENDAHULUAN 40 Durbin Watson Test (Gujarati, 2003:467-472) Ketentuan yang berlaku untuk melihat apakah suatu model mempunyai masalah korelasi berdasarkan pada daerah kritis di bawah ini : Gambar 1.1 Nilai Batas Kritis DW - Stat
Reject H0 evidence Zone of of positive Indecicision autocorrelation
dL
dU
4 dU
4 dL
Sumber : Figure
Ketentuan : dL = Batas kritis bawah dU = Batas kritis atas 4-dU = batas kritis atas (dilihat dari batas maksimum) 4-dL = batas kritis bawah (dilihat dari batas minimum) Ketentuan penilaian batas kritis yang menjelaskan ada atau tidaknya masalah serial korelasi dalam model adalahsebagai berikut : Tabel 1.6
BAB I PENDAHULUAN 41 Penilaian Batas Kritis Durbin Watson Test Hipotesa nol (H0) Tidak ada positif autokorelasi Tidak ada positif autokorelasi Tidak ada negatif autokorelasi Tidak ada negatif autokorelasi Tidak ada autokorelasi
Sumber : Table 12.6, Basic Econometrics 4rd edition, Damodar Gujarati, 2003:470
Kesimpulan Ho ditolak Autokorelasi tidak jelas Ho ditolak Autokorelasi tidak jelas Ho diterima
Uji Run (Gujarati, 2003: 465-467) Uji ini menguji kemungkinan terjadinya autokorelasi dalam model ekonometrika. Penulis memilih melakukan tes ini
disamping durbin watson test karena model yang variabelnya memakai metode interpolasi atau ekstrapolasi serta
menggunakan autoregressive model merupakan model yang sebaiknya tidak menggunakan durbin watson test karena
BAB I PENDAHULUAN 42 Uji ini dilakukan dengan menampilkan residual (ut) dan residual yang telah distandarisasi (ut / varians) dari persamaan ekonometrik yang diperoleh. Melihat residual yang random ini dapat kita bedakan kedalam kelompok positif dan negatif26. Seperti : (- - - - - - -)( + + + + + + + + + + + + +)(- - - - - - - - - -)(+ + + + + + + +)
kemudian dari hasil pengelompokan tersebut dihitung: n = total jumlah observasi n1 = jumlah simbol + n2 = jumlah simbol k = jumlah run Dengan asumsi n1 > 10 dan n2 > 10, dihitung : Mean E (k) = 2n1n2 n1 + n2 Variance : 2k = 2n1n2(2n1n2 n1 n2 ) (n1 + n2)2 (n1 +n2 1) Kenudian nilai 2k dibandingkan dengan hipotesa : Ho : Tidak terdapat autokorelasi H1 : Terdapat autokorelasi Apabila nilai k berada pada interval
26
+1
Prediksi sederhana dapat dilihat dari jumlah run. Run yang terlalu banyak menunjukkan autokorelasi positif, run yang terlalu sedikit menunjukkan autokorelasi positif (Gujarati, 2003:465)
BAB I PENDAHULUAN 43 (E(k) (t-tabel) k k E(k) + (t -tabel) k) Ho tidak ditolak, tidak terdapat autokorelasi.
ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI BESARNYA SIMPANAN MUDHARABAH PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA PERIODE 1993.I 2003.IV DALAM JANGKA PENDEK DAN JANGKA PANJANG
Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat dalam Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi pada Jurusan Ekonomi dan Studi Pembangunan
Draft Skripsi
Menyetujui
Dosen Pembimbing
BAB I PENDAHULUAN 44
Dr. Hj. Rina Indiastuti, SE., MSIE SE.,MApplEc NIP. 131 565 297 319 Tabel 1.4
Daftar Bank Syariah di Indonesia beserta Produk perbankannya November 2003 Nama Bank Nama Produk Nominal Pembayaran pertama Bank Syariah Penuh ( Full Islamic Bank) 1. Bank Muamalat Indonesia Umat Saving Haji Arafah Saving Mudharabah Deposit Fulinves Deposit BMI Wadiah Giro Rp. 50.000,Tergantung keberangkatan Rp 1.000.000,(individu dan korporasi) Rp. 2.000.000,atau US$ 1,000 (Individu dan korporasi) Rp. 500.000,(individu) Rp.1.000.000,(korporasi)
Tabungan Bank Syariah Mandiri Tabungan Haji Mabrur Deposito Syariah Mandiri
Giro Syariah Mandiri 3Bank dengan Cabang Syariah (Conventional Banks having Syariah Bank Branvhes) 1. Bank IFI Syariah Tabungan Multi Manfaat Multi Investasi Deposito Mudharabah Giro Aman Multi Manfaat
Tabungan Syariah Plus BNI Tabungan Haji Mudharabah Deposito Mudharabah BNI
BAB I PENDAHULUAN 46 Rp.1.000.000, (korporasi) Rp.50.000,Rp.20.000,Rp.1.000.000,(individu dan korporasi) 4. Bank Danamon Syariah Giro Wadiah Tabungan Bagi Hasil Deposito Titipan Tabungan Titipan Haji Deposito Bagi Hasil Giro Titipan Rp.1.000.000,(individu dan korporasi) Rp.50.000,Rp.50.000,Rp.100.000,Rp.1.000.000,(individu) Rp.5.000.000,(korporasi) Rp.500.000,(individu) Rp.1.000.000,5. Bank BRI (Bank Rakyat Indonesia) Syariah Tabungan Mudharabah Tabungan Haji Mudharabah Deposito Mudharabah Giro Wadiah (korporasi) Rp.50.000,Rp.500.000,Rp.2.500.000,(individu dan korporasi) Rp.1.000.000,(individu) Rp.5.000.000,(korporasi)
(korporasi) Sumber : Tabel 3 dalam Special Reports, Business Profile Indocommercial, No.333 19th November 2003