Description

O delta hedge é uma operação com uma proposta muito diferente do que conhecemos no mercado. A idéia é comprarmos ações e vendermos opções, em quantidade suficiente para zerarmos o risco direcional da posição comprada em ações. Deste modo poderemos ganhar com a passagem do tempo e o decaimento natural das opções. Para tanto, teremos que implementar um sistema de ajustes dinâmicos para manter este delta sempre em equilibro. A operação é mais simples do que parece e é isto que tentaremos mostrar em nossa palestra.