SITUATII FINANCIARE (FINANCIAL STATEMENTS)

BILANTUL (o situatie a pozitiei financiare)

CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE (o situatie a rezultatului global sau o situatie individuala a cheltuielilor si veniturilor)

SITUATIA VARIATIEI CAPITALURILOR PROPRII

TABLOUL FLUXURILOR DE TREZORERIE

POLITICI CONTABILE SI NOTE EXPLICATIVE

BILANTUL SI POZITIA FINANCIARA A ENTITATII

Bilantul este un calcul (document) de sinteza al contabilitatii care prezinta situatia afacerilor unei entitati la un moment dat

Bilantul prezinta resursele pe care entitatea le controleaza, structura financiara, lichiditatea si solvabilitatea sa precum si capacitatea de a se adapta factorilor externi

Bilantul prezinta, n principal, informatiile privind pozitia financiara a ntreprinderii.

Pozitia financiara a unei ntreprinderi este conturata de informatii privind : Resursele economice pe care le controleaza si anticiparea capacitatii ntreprinderii de a genera fluxuri monetare n viitor Structura financiara, anticiparea nevoilor de creditare si a modului de repartizare a rezultatelor viitoare Lichiditatea, adica posibilitatea ntreprinderii de a utiliza numerarul n viitorul apropiat (cu luarea n calcul a obligatiilor financiare), si solvabilitatea, adica disponibilitatea de a utiliza numerarul pe o perioada mai lunga de timp, inclusiv onorarea obligatiilor scadente

ABORDARI PRIVIND BILANTUL

Patrimoniul economic este format din ansamblul bunurilor (corporale si necorporale), al drepturilor si obligatiilor ce caracterizeaza situatia unei entitati la un moment dat

Ecuatie de tip economic UTILIZARI = RESURSE ACTIV = PASIV Ecuatie de tip juridic SITUATIA NETA = ACTIVE - DATORII

ACTIVE = CAPITALURI PROPRII + DATORII ACTIVE DATORII = CAPITALURI PROPRII

Finalitatea bilantului, de a raspunde unei analize de tip financiar-functional, sau a uneia de tip solvabilitatelichiditate, conduce la una dintre schemele prevazute de Directiva a 4-a

BILANT CONTABIL (forma bilaterala)

A. Activ imobilizat B. Activ circulant C. Conturi de regularizare activ D. Pierderea exercitiului A. Capitaluri proprii B. Provizioane pentru riscuri sli cheltuieli C. Datorii D. Conturi de regularizare E. Profitul exercitiului

BILANT FUNCTIONAL

Activ imobilizat ___________________________________ Stocuri (+) Creante (-) Datorii nefinanciare pe termen scurt ___________________________________ Titluri de plasament (+) Disponibilitati Capitaluri proprii ___________________________ Datorii financiare

BILANT FINANCIAR

Activ imobilizat __________________________ Stocuri si creante din exploatare si din afara exploatarii ___________________________ Disponibilitati Capitaluri permanente (capitaluri proprii + mprumuturi pe termen lung
___________________________ Datorii din exploatare si din afara exploatarii ___________________________

mprumuturi pe termen scurt si conturi bancare creditoare

Activ imobilizat + Active circulante + Disponibilitati = Capitaluri permanente + Datorii de exploatare + Credite de trezorerie FR = Capitaluri permanente - Activ imobilizat NFR = (Stocuri + Creante) Datorii de exploatare TN = Disponibilitati Credite de trezorerie FR = NFR + TN

Exemplu : Active imobilizate 700 Capitaluri permanente 800 Stocuri si creante 200 Datorii de exploatare 140 Disponibilitati 100 mprumuturi t.s. 60 FR = 800 700 = 100 NFR = 200 140 = 60 TN = 100 60 = 40 FR = NFR + TN = 100 = 60 + 40

Analiza acestor structuri conduce la urmatoarele aprecieri : Cresterea FR rezulta din cresterea capitalurilor permanente (emisiuni de noi actiuni, noi mprumuturi) sau din reducerea imobilizarilor nete; cresterea sa determina cresterea marjei de securitate a ntreprinderii Un FR stationar reflecta stagnarea ntreprinderii Reducerea FR este cauzata de scaderea capitalurilor sau de cresterea imobilizarilor NFR > 0, reprezinta un surplus de necesar temporar, situatie normala daca s-au facut investitii pentru cresterea necesarului ciclului de exploatare; n caz contrar, acesta arata un decalaj nefavorabil ntre lichidarea stocurilor si creantelor si exigibilitatea datoriilor de exploatare, n sensul ncetinirii ncasarilor si accelerarii platilor

NFR < 0, reprezinta un surplus de resurse nete temporare, situatie favorabila daca este consecinta accelerarii rotatiei activelor circulante, a urgentarii ncasarilor si relaxarii platilor BILANT

ACTIVE IMOBILIZATE Imobilizari necorporale Imobilizari corporale Imobilizari financiare ACTIVE CIRCULANTE Stocuri Creante Investitii financiare pe termen scurt Casa si conturi la banci CHELTUIELI N AVANS DATORII PE TERMEN SCURT ACTIVE CIRCULANTE / DATORII CURENTE NETE (B+C-D-I 472) TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (A+E) DATORII PE TERMEN LUNG PROVIZIOANE VENITURI N AVANS CAPITAL SI REZERVE Capital Prime legate de capital Rezerve din reevaluare Rezultatul reportat Rezultatul exercitiului

ACTIVE un activ reprezinta o resursa controlata de catre ntreprindere ca rezultat al unor evenimente trecute si de la care se asteapta sa genereze beneficii (avantaje) economice viitoare pentru ntreprindere Notiunea de avantaje economice corespund potentialului, direct sau indirect, al unui active de a contribui la un flux de lichiditati sau echivalente de lichiditati de care sa beneficieze ntreprinderea. DATORII o datorie reprezinta o obligatie actuala a ntreprinderii ce decurge din evenimente trecute si prin decontarea careia se asteapta sa rezulte o iesire de resurse care ncorporeaza beneficiile economice

CAPITALURI PROPRII capitalurile proprii reprezinta interesul rezidual al actionarilor n activele unei ntreprinderi dupa deducerea tuturor datoriilor sale

RECUNOASTEREA STRUCTURILOR DIN SITUATIILE FINANCIARE Recunoasterea este procesul ncorporarii n bilant sau n contul de profit si pierdere a unui element care corespunde definitiei unei structuri a situatiilor financiare, n cazul n care : a) este probabil ca orice beneficiu economic viitor asociat sa intre sau sa iasa n/din ntreprindere elementul are un cost sau o valoare care poate fi evaluat(a) n mod credibil Recunoasterea activelor un activ este recunoscut n bilant n momentul n care este probabila realizarea unui beneficiu economic viitor de catre ntreprindere si activul are un cost sau o valoare care poate fi evaluat(a) n mod credibil Recunoasterea datoriilor o datorie este recunoscuta n bilant atunci cnd este probabil ca o iesire de resurse, purtatoare de beneficii economice, va rezulta din lichidarea unei obligatii prezente, si cnd valoarea la care se va realiza aceasta lichidare poate fi evaluata n mod credibil

CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE Performanta unei ntreprinderi nseamna, n special, profitabilitatea acesteia. Informatiile despre performanta sunt utile pentru anticiparea capacitatilor ntreprinderii de a genera fluxuri de numerar cu ajutorul resurselor existente, dar si despre eficienta cu care pot fi utilizate noi resurse Ecuatii privind performanta REZULTAT = VENITURI CHELTUIELI REZULTAT = CAPITALURI PROPRII 1 CAPITALURI PROPRII 0

VENITURI veniturile constituie cresteri ale beneficiilor economice nregistrate pe parcursul perioadei contabile sub forma de intrari sau cresteri ale activelor sau descresteri ale datoriilor, care se

concretizeaza n cresteri ale capitalurilor proprii, altele dect cele rezultate din contributii ale actionarilor CHELTUIELI cheltuielile constituie diminuari ale beneficiilor economice nregistrate pe parcursul perioadei contabile, sub forma de iesiri sau scaderi ale valorii activelor sau cresteri ale datoriilor, care se concretizeaza n reduceri ale capitalurilor proprii, altele dect cele rezultate din distribuirea acestora catre actionari

CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE

1.

Cifra de afaceri neta (rd. 02 + 03 - 04 + 05 + 06) 01 Productia vnduta (ct. 701 + 702+ 703 + 704 + 705 + 706 +

708) 02 Venituri din vnzarea marfurilor (ct. 707) 03 Reduceri comerciale acordate (ct. 709) 04 Venituri din dobnzi nregistrate de entitatile radiate din Registrul general si care mai au n derulare contracte de leasing (ct. 766*) 05 Venituri din subventii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete (ct. 7411) 06 2. Venituri aferente costului productiei n curs de executie (ct. 711 + 712) Sold C 07 Sold D 08 3. Productia realizata de entitate pentru scopurile sale proprii si capitalizata (ct. 721 + 722) 09 4. Alte venituri din exploatare (ct. 758 + 7417 + 7815) 10 - din care, venituri din fondul comercial negativ 11 VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL (rd. 01 + 07 - 08 + 09 + 10) 12 5. a) Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile (ct. 601 + 602 - 7412) 13 Alte cheltuieli materiale (ct. 603 + 604 + 606 + 608) 14 b) Alte cheltuieli externe (cu energie si apa) (ct. 605 - 7413) 15 c) Cheltuieli privind marfurile (ct. 607) Reduceri comerciale primite (ct. 609) 16 17

6.

Cheltuieli cu personalul (rd. 19 + 20), din care: 18 a) Salarii si indemnizatii30 (ct. 641 + 642 + 643 + 644 -

7414)19 b) Cheltuieli cu asigurarile si protectia sociala (ct. 645 7415)20 7. a) Ajustari de valoare privind imobilizarile corporale si necorporale (rd. 22 - 23) 21 a.1) Cheltuieli (ct. 6811 + 6813) 22 a.2) Venituri (ct. 7813) 23 b) Ajustari de valoare privind activele circulante (rd. 25 26) 24 b.1) Cheltuieli (ct. 654 + 6814) 25 b.2) Venituri (ct. 754 + 7814) 26 8. Alte cheltuieli de exploatare (rd. 28 la 31)27 8.1. Cheltuieli privind prestatiile externe (ct. 611 + 612 + 613 + 614 + 621 + 622 + 623 + 624 + 625 + 626 + 627 + 628 - 7416) 28 8.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate (ct. 635) 29 8.3. Alte cheltuieli (ct. 652 + 658) 30 Cheltuieli cu dobnzile de refinantare nregistrate de entitatile radiate din Registrul general si care mai au n derulare contracte de leasing (ct. 666*) 31 Ajustari privind provizioanele (rd. 33 - 34) 32 - Cheltuieli (ct. 6812) 33 - Venituri (ct. 7812) 34 CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL (rd. 13 la 16 - 17 + 18 + 21 + 24 + 27 + 32) 35 PROFITUL SAU PIERDEREA DIN EXPLOATARE: - Profit (rd. 12 - 35) 36 - Pierdere (rd. 35 - 12) 37 9. Venituri din interese de participare (ct. 7611 + 7613) 38 - din care veniturile obtinute de la entitatile afiliate 39

10. Venituri din alte investitii si mprumuturi care fac parte din activele imobilizate (ct. 763) 40 - din care veniturile obtinute de la entitatile afiliate 41 11. Venituri din dobnzi (ct. 766*) 42 - din care veniturile obtinute de la entitatile afiliate

43

Alte venituri financiare (ct. 762 + 764 + 765 + 767 + 768)

44 VENITURI FINANCIARE - TOTAL (rd. 38 + 40 + 42 + 44)

45

12. Ajustari de valoare privind imobilizarile financiare si investitiile financiare detinute ca active circulante (rd. 47 - 48) 46 - Cheltuieli (ct. 686) 47 - Venituri (ct. 786) 48 Cheltuieli privind dobnzile (ct. 666* - 7418)

13.

49 50

- din care cheltuielile n relatia cu entitatile afiliate

Alte cheltuieli financiare (ct. 663 + 664 + 665 + 667 + 668) 51 CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL (rd. 46 + 49 + 51) 52 PROFITUL SAU PIERDEREA FINANCIAR(A): - Profit (rd. 45 - 52) 53 - Pierdere (rd. 52 - 45) 54 14. PROFITUL SAU PIERDEREA CURENT(A): - Profit (rd. 12 + 45 - 35 - 52) 55 - Pierdere (rd. 35 + 52 - 12 - 45) 56 15. Venituri extraordinare (ct. 771) 57 16. Cheltuieli extraordinare (ct. 671) 58 17. PROFITUL SAU PIERDEREA DIN ACTIVITATEA EXTRAORDINARA: - Profit (rd. 57 - 58) 59 - Pierdere (rd. 58 - 57) 60 VENITURI TOTALE (rd. 12 + 45 + 57) 61 CHELTUIELI TOTALE (rd. 35 + 52 + 58) 62 PROFITUL SAU PIERDEREA BRUT(A): 63 - Profit (rd. 61 - 62) - Pierdere (rd. 62 - 61) 64 18. Impozitul pe profit (ct. 691) 65 19. Alte impozite neprezentate la elementele de mai sus (ct. 698) 66 20. PROFITUL SAU PIERDEREA NET(A) A EXERCITIULUI FINANCIAR: - Profit (rd. 63 - 65 - 66) 67 - Pierdere (rd. 64 + 65 + 66); (rd. 65 + 66 - 63) 68

CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE

Cifra de afaceri neta Variatia stocurilor Productia imobilizata Alte venituri de exploatare Cheltuieli materiale Cheltuieli cu personalul Ajustarea valorii imobilizarilor si activelor circulante Alte cheltuieli de exploatare Venituri din participatii Venituri din alte valori mobiliare sau creante Venituri din dobnzi si asimilate Ajustari privind titlurile Dobnzi si cheltuieli asimilate Rezultatul curent Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultatul extraordinar Impozitul asupra rezultatului Alte impozite Rezultatul net

SITUATIA MODIFICARII CAPITALURILOR PROPRII provine din uzanta contabilitatilor anglo-saxone n afara de venituri (revenues) si cheltuieli (expenses), companiile americane mai contabilizeaza cstiguri (gaines) si pierderi (losses), care conduc la un indicator numit rezultat economic sau global (comprehensive income) aceste cstiguri sau pierderi nerealizate se includ direct n capitalurile proprii, fara sa mai tranziteze contul de rezultat : diferentele din reevaluare diferentele de conversie cstiguri sau pierderi latente asupra instrumentelor financiare efectul schimbarii metodelor contabile si corectiile erorilor fundamentale situatia variatiei capitalurilor proprii prezinta soldurile initiale si finale, precum si modificarile tutror elementelor de capitaluri proprii, att a celor care au tranzitat contul de profit si pierdere, ct si a celorlalte SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE informatiile privind fluxurile de numerar sunt utile pentru evaluarea capacitatii ntreprinderii de a genera numerar si echivalente de numerar

tabloul fluxurilor de trezorerie reprezinta o situatie de flux care exprima realitati indiscutabile, neconventionale, conciliind ntre rezultatul contabil si trezorerie tabloul fluxurilor de trezorerie ne arata de unde au venit lichiditatile si cum au fost ele cheltuite, explicnd cauzele variatiei lor lichiditatile (cash) se refera la fondurile disponibile (cash on hand) si la depozitele la vedere (demand deposits) echivalentele de lichiditati (cash equivalents) sunt plasamente pe termen scurt, foarte lichide, usor convertibile si cu risc neglijabil de schimbare a valorii (scadenta sub trei luni) fluxurile de trezorerie nu cuprind miscarile ntre elementele care constituie lichiditati sau echivalente Fluxuri generate de activitatea de exploatare pe baza acestora se apreciaza masura n care ntreprinderea a degajat, prin exploatare, suficiente fluxuri de trezorerie pentru a rambursa mprumuturile si a plati dobnzile, pentru a mentine capacitatea de productie, pentru a remunera actionarii si a face investitii, fara sa apeleze la surse externe de finantare Fluxuri generate de activitatea de investitii acestea ofera informatii privind modul n care ntreprinderea si asigura perenitatea si cresterea, respectiv fluxuri referitoare la imobilizari si alte active pe termen lung, fluxuri referitoare la tranzactiile cu titluri de participare si titluri de creanta, fluxuri referitoare la avansuri de trezorerie si mprumuturi acordate tertilor Fluxuri generate de activitatea de finantare acestea ofera informatii despre schimbarile petrecute n marimea capitalurilor proprii si mprumutate ale ntreprinderii, cum sunt fluxurile referitoare la actiuni si alte instrumente de capitaluri proprii, fluxuri referitoare la emisiuni obligatare, varsaminte pentru reducerea datoriei n cadrul unui contract de locatie finantare Apartenenta fluxurilor referitoare la impozit pe profit, dobnzi, dividende nu este precis stabilita Fluxuri de trezorerie privind activitatile de exploatare - metoda directa + ncasari generate de relatiile cu clientii + ncasari din redevente, chirii, altele Plati n favoarea furnizorilor Plati n favoarea si n numele personalului Dobnzi si dividende platite Plati TVA + Alte ncasari generate de exploatare - Alte plati generate de exploatare - Plati privind impozitul asupra beneficiului +/- Elemente extraordinare = Flux net de trezorerie din activitatile de exploatare Fluxuri de trezorerie din activitatea de exploatare

- metoda indirecta +/- Rezultat naintea impozitarii si elementelor extraordinare Eliminarea veniturilor si cheltuielilor care nu infl. trezoreria + Cheltuieli privind amortizarile si provizioanele - Venituri din amortizari si provizioane Eliminarea tuturor veniturilor si cheltuielilor nelegate de exploatare +/- Rezultat din cesiunea imobilizarilor +/- Rezultat din cesiunea titlurilor de plasament + Cheltuieli privind dobnzile - Venituri din dobnzi si dividende - Subventii pentru investitii virate la venituri = +/- Rezultat din exploatare naintea variatiei NFR +/- Variatia stocurilor +/- Variatia conturilor clienti si alte creante de exploatare +/- Variatia cheltuielilor n avans +/- Variatia furnizorilor si a altor datorii de exploatare +/- Variatia veniturilor n avans Alte prelucrari care presupun informatii de tip ncasari plati - Dobnzi si dividende platite - Plati privind impozitele asupra beneficiilor +/- Elemente extraordinare = Flux de trezorerie din activitatile de exploatare

Reguli de calcul : Cheltuielile eliminate se iau cu semnul plus, iar veniturile cu semnul minus Rezultatul din cesiune este un venit net sau o cheltuiala neta Variatia NFR urmareste logica : pentru elemente de activ, cresterea influenteaza negativ trezoreria, iar reducerea pozitiv pentru elementele de pasiv, logica este inversa

Fluxuri de trezorerie privind activitatea de investitii

- Plati privind achizitia de imobilizari - Plati privind achizitia de titluri de plasament + ncasari din vnzarea imobilizarilor + ncasari din vnzarea titlurilor de plasament + Dobnzi ncasate + Dividende ncasate + ncasarea de subventii pentru investitii

Fluxuri de trezorerie privind activitatea de finantare

+ Cresteri de capital n numerar - Rambursari de capital n numerar + Emisiune de mprumuturi obligatare - Rambursari de mprumuturi obligatare + Contractarea de mprumuturi bancare - Ramburarea de mprumuturi bancare - Dobnzi platite - Dividende platite

CARACTERISTICILE CALITATIVE ALE SITUATIILOR FINANCIARE Inteligibilitate se presupune ca utilizatorii dispun de cunostinte suficiente privind desfasurarea afacerilor si a activitatilor economice,

de notiuni de contabilitate si au dorinta de a studia informatiile prezentate cu diligentele cuvenite. Relevanta informatiile sunt relevante atunci cnd influenteaza deciziile economice ale utilizatorilor, ajutndu-I pe acestia sa evalueze evenimentele trecute, prezente sau viitoare, confirmnd sau corectnd evaluarile lor anterioare. Relevanta este influentata de : natura informatiei pragul de semnificatie informatiile sunt semnificative daca omisiunea sau declararea lor eronata ar putea influenta deciziile utilizatorilor Credibilitate informatia este credibila atunci cnd nu contine erori semnificative, nu este partinitoare reprezentarea fidela informatia trebuie sa reprezinte cu fidelitate tranzactiile si alte evenimente pe care aceasta fie si-a propus sa le reprezinte, fie ceea ce ar putea fi de asteptat, n mod rezonabil, sa reprezinte prevalenta economicului asupra juridicului evenimentele si tranzactiile trebuie contabilizate si prezentate n concordanta cu fondul lor si cu realitatea economica, si nu doar cu forma lor juridica neutralitate informatiile trebuie sa fie lipsite de influente prudenta includerea unui grad de precautie n exercitarea rationamentelor necesare pentru a face estimarile cerute n conditii de incertitudine (activele si veniturile sa nu fie supraevaluate, datoriile si cheltuielile sa nu fie subevaluate) integralitate informatia trebuie sa fie completa, n limitele rezonabile ale pragului de semnificatie si ale costului obtinerii sale Comparabilitate masurarea si prezentarea efectului financiar al acelorasi tranzactii si evenimente trebuie efectuate ntr-o maniera consecventa n cadrul unei ntreprinderi si de-a lungul timpului pentru acea ntreprindere si ntr-o maniera consecventa pentru diferite ntreprinderi Limitele informatiei relevante si credibile : oportunitate ntrzierile exagerate n raportare conduc la pierderea relevantei informatiei raport cost/beneficiu beneficiile de pe urma informatiei ar trebui sa depaseasca costul furnizarii echilibru ntre caracteristicile calitative Imagine fidela / prezentare fidela aplicarea caracteristicilor calitative si a standardelor adecvate are, n mod normal, ca rezultat situatii financiare care reflecta, n general, o imagine fidela