Universitatea fDun rea de Josf Facultatea de Stiinte Economice Galati

Sinteza reglementarilor legale in domeniul gestiunii riscurilor bancare

Studenta: Arhire Cristina Specializare: Management f inanciar bancar, anul II

Procesul restructur rii sistemului bancar din Rom nia a nceput la data de 1 decembrie 1990, odat cu desprinderea activit ii comerciale des urate p n atunci de Banca Na ional a Rom niei, activitate preluat de Banca Comercial Rom n , iar B ncii Na ionale a Rom niei r m n ndu-I numai atribu iile unei b nci centrale. Stabilirea cadrului juridic, prin aprobarea de c tre Parlamentul Rom niei a celor dou legi bancare respectiv Legea nr. 33 privind activitatea bancar i Legea nr. 34 privind Statutul B ncii Na ionale a Rom niei, ambele intrate n vigoare la data de 3 mai 1991, a reprezentat pentru economia rom neasc nceputul organiz rii sistemului bancar pe principiile economiei de piata. n baza noului cadru legislativ, sistemul bancar a ost organizat pe dou nivele: - la v r , Banca Na ional a Rom niei, ca banca central a statului rom n, organ unic de emisiune; - la baz , b ncile comerciale, a a cum erau numite atunci, care, de apt, erau b nci universale e ectu nd toate tipurile de opera iuni bancare. Cadrul legislativ care guverneaz , n prezent, sistemul bancar rom nesc cuprinde: Legea nr. 312/2004 privind Statutul B ncii Na ionale a Rom niei; Ordonan a de urgen a Guvernului nr. 99/2006 privind institu iile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007; Ordonan de Urgen a Guvernului nr.98/2006 privind supravegherea suplimentar a institu iilor de credit, a societ ilor de asigurare i/sau de reasigurare, a societ ilor de servicii de investi ii inanciare i a societ ilor de administrare a investi iilor dintr-un conglomerat inanciar, aprobat prin legea nr.152/2007; Ordonan a Guvernului nr. 10/2004 privind alimentul institu iilor de credit, aprobat , modi icat i completat prin Legea nr.278/2004; Procesul integr rii Rom niei n Uniunea European a presupus armonizarea legisla iei na ionale la dispozi iile legisla iei comunitare. Ast el, printre angajamentele asumate n cadrul negocierilor cu Uniunea European s-a num rat i cel re eritor la transpunerea n legisla ia na ional a Directivelor nr.48/2006//CE a Parlamentului European i a Consiliului din 14 iunie 2006 urarea activit ii de c tre privind accesul la activitate i des institu iile de credit i, respectiv nr.49/2006/CE a Parlamentului European

i a Consiliului din 14 iunie 2006 privind adecvarea capitalului irmelor de investi ii i institu iilor de credit (directivele a erente Acordului Basel II). Ordonan a de Urgen a Guvernului nr. 99/2006 privind institu iile de credit i adecvarea capitalului a preluat la nivel de principiu dispozi iile directivelor comunitare sus-men ionate (cerin e minime de acces i des urare a activit ii de c tre institu iile de credit, regimul institu iilor de credit din alte state membre i din state ter e, cerin e opera ionale, cerin e pentru acoperirea riscurilor, supravegherea institu iilor de credit etc.) i a sistematizat i dispozi iile speci ic diverselor categorii de institu ii de credit (b nci, cooperative de credit, b nci de economisire i creditare n domeniul locativ, b nci de credit ipotecar i institu ii emitente de moned electronic ). Av nd n vedere unitatea de regim pruden ial aplicabil potrivit legisla iei comunitare institu iilor de credit, i irmelor de investi ii, aceast ordonan de urgen abordeaz ntr-o sec iune distinct aspecte legate de aplicarea dispozi iilor legii la societ ile de servicii de investi ii inanciare, a late sub supravegherea Comisiei Na ionale a Valorilor Mobiliare. OUG nr.99/2006 reglementeaz condi iile de acces la activitatea bancar i de des urare a acesteia pe teritoriul Rom niei, supravegherea pruden ial a institu iilor de credit i a societ ilor de i i a servicii de investi ii inanciare i supravegherea sistemelor de pl sistemelor de decontare a opera iunilor cu instrumente inanciare. Aceasta se aplic institu iilor de credit, persoane juridice rom ne, inclusiv sucursalelor din str in tate ale acestora i institu iilor de credit din alte state membre, respectiv din urat n state ter e, n ceea ce prive te activitatea acestora des Rom nia, precum i societ ilor de servicii de investi ii inanciare i societ ilor de administrare a investi iilor care au n obiectul de activitate administrarea porto oliilor individuale de investi ii. Din perspectiva riscurilor la care sunt expuse institu iile de credit, ordonan a de urgen cuprinde prevederi re eritoare la: 1. obligativitatea existen ei, la nivelul institu iilor de credit, a cadrului de administrare a activit ii, a proceselor de identi icare, monitorizare i raportare a riscurilor i a mecanismelor de control intern; 2. determinarea cerin elor de capital pentru acoperirea riscurilor: de credit

de pia opera ional 3. exercitarea supravegherii pruden iale a institu iilor de credit de c tre Banca Na ional a Rom niei, colaborarea acesteia cu celelalte autorit i competente i stabilirea responsabilit ilor iec rei institu ii competente. Adoptarea Ordonan ai de urgen a Guvernului nr.99/2006 privind institu iile de credit i adecvarea capitalului, aprobat prin Legea nr.227/2007 care a asigurat implementarea, pe plan intern, a prevederilor Directivelor a erente Noului Acord de capital Basel II, a implicat revizuirea ntregului cadru de reglementare pruden ial aplicabil institu iilor de credit. n cadrul acestui proces de revizuire, au ost reanalizate prevederile unor acte normative vechi, dar au ost emise i alte acte reglement ri noi, dup cum urmeaz : Regulamentul B ncii Na ionale a Rom niei nr. 11/2007 privind autorizarea institu iilor de credit, personae juridice rom ne, i a sucursalelor din Rom nia ale institu iilor de credit din state ter e a urm rit alinierea reglement rii secundare la prevederile OUG nr.99/2006 privind institu iile de credit i adecvarea capitalului, aprobat cu modi ic ri i complet ri de Legea nr. 227/2007; Ordinul B ncii Na ionale a Rom niei nr.9/2007 privind raportarea de c tre institu iile de credit a situa iei adecv rii capitalului la nivel individual stabile te orma i con inutul raport rii situa iei privind adecvarea capitalului la nivel individual, solicitat institu iilor de credit prev zute de Regulamentul B ncii Na ionale a Rom niei i al Comisiei Na ionale a Valorilor Mobiliare nr.22/27/2006 privind adecvarea capitalului institu iilor de credit i al irmelor de investi ii. Ordinul nr.16/2007 al guvernatorului B ncii Na ionale a Rom niei privind modalitatea de raportare a indicatorilor pruden iali ai institu iilor de credit, la nivel consolidat pentru exerci iul inanciar al anului 2007; stabile te orma i con inutul raport rii indicatorilor pruden iali la nivel consolidat, pentru datele de 30 iunie 2007 i 31 decembrie 2007, de c tre institu iile de credit care ac obiectul supravegherii pe baz consolidat potrivit prevederilor Regulamentului B ncii Na ionale a Rom niei i al Comisiei Na ionale a Valorilor Mobiliare nr. 17/22/2006 privind supravegherea pe baz consolidat a institu iilor de credit i a irmelor de investi ii, aprobat

prin Ordinul B ncii Na ionale a Rom niei i al Comisiei Na ionale a Valorilor Mobiliare nr. 14 /111/2006. Institu iile de credit raporteaz indicatorii pruden iali, la nivel consolidat, pentru exerci iul inanciar al anului 2007, prin intermediul ormularului de raportare prezentat n anexa la Ordin, precum i a ormularelor de raportare a expunerilor mari prev zute de Normele B ncii Na ionale a Rom niei nr. 12/2003 privind supravegherea solvabilit ii i expunerilor mari ale institu iilor de credit, cu modi ic rile si completarile ulterioare Regulamentul nr.4/2008 pentru modi icarea i completarea Regulamentului BNR nr.5/2002 privind clasi icarea creditelor i plasamentelor, precum i constituirea, regularizarea i utilizarea provizioanelor speci ice de risc de credit, cu modi ic rile ulterioare, i a Normelor metodologice ale BNR nr. 12/2002 pentru aplicarea Regulamentului BNR nr.5/2002 privind clasi icarea creditelor i plasamentelor, precum i constituirea, regularizarea i utilizarea provizioanelor speci ice de risc de credit, cu modi ic rile i complet rile ulterioare Regulamentul nr. 2 din 23/01/2008 privind evaluarea adecv rii cadrului de supraveghere din statul ter de origine i veri icarea echivalen ei supravegherii exercitate de autorit ile competente din state ter e cu cea guvernat de principiile prev zute n Ordonan a de urgen a Guvernului nr. 99/2006 privind institu iile de credit i adecvarea capitalului, aprobat cu modi ic ri i complet ri prin Legea nr. 227/2007, publicat n Monitorul O icial, Partea I nr. 69 din 29/01/2008; Regulamentul nr.2/2008 privind aprobarea utiliz rii abord rii standard ori a abord rii standard alternative pentru riscul opera ional; Regulamentul nr.3/ 2008 privind recunoa terea institu iilor externe de evaluare a creditului; Regulament nr. 5/2008 privind aprobarea utiliz rii abord rii standard ori a abord rii standard alternative pentru riscul opera ional. Noul Acord de Capital Basel II nlocuie te Acordul Basel I ale c rui reguli au dovedit n timp c au o erit o cuanti icare simplist i rigid a riscului de credit, nemai iind aliniate la cele mai bune practici aplicate de institu iile de credit n procesul de management al riscurilor. Prin alinierea cerin elor de capital c t mai aproape de propriile estim ri ale institu iilor

de credit, Noul Acord Basel II reduce di eren ele capital reglementat i cele de capital economic.

E ecte estimate ale aplic rii Basel II pentru sistemul bancar rom Asigurarea unui management mai e icient al riscurilor bancare

Asigurarea unui cadru mai lexibil pentru stabilirea cerin elor de capital, adecvat pro ilului de risc al iec rei institu ii de credit, cu drepturi i r spunderi sporite pentru institu iile de credit Consolidarea premiselor pentru stabilitatea sistemului inanciar Intensi icarea cooper rii i a parteneriatului cu comunitatea bancar , care particip activ la implementarea Basel II mai ales n condi iile de inerii unei cote de 73% din pia a bancar rom neasc de c tre institu iile de credit cu capital majoritar str in Convergen a obiectivelor interne ale institu iilor de credit (de management al riscului i de luare a deciziilor de a aceri) cu cele urm de autorit ile de supraveghere (con orm principiului home-host)

Prevederile comunitare au la baz cei trei piloni la care se re er Acordul Basel II, respectiv: cerin ele minime de capital (Pilonul I), revizuirea de c tre supraveghetor a procesului intern al institu iei de credit de evaluare a adecv rii capitalului s u la riscuri (Pilonul II) i cerin ele de publicitate pentru institu iile de credit (Pilonul III). Pentru calculul cerin elor de capital (Pilonul I), elementul de noutate l constituie reglementarea unui set de abord ri avansate care vor i disponibile institu iilor de credit. Pentru riscul de credit, abordarea standard prevede at t posibilitatea determin rii calit ii creditului pentru expunerile institu iilor de credit prin raportarea la evalu rile realizate de institu ii de evaluare extern a creditului sau de c tre agen ii de evaluare a creditului pentru export, recunoscute ca eligibile de c tre autoritatea de supraveghere, c t i o mai mare di eren iere n ceea ce prive te posibilele ponderi de risc. n cazul abord rilor avansate, institu iilor de credit li se permite s utilizeze parametri de risc determina i pe baza unor modele dezvoltate intern. Este de semnalat, totodat ,

ntre cerin ele de

nesc

rite

utilizarea ntr-o m sur riscului de credit, precum securitizate.

mai accentuat a tehnicilor de diminuare a i introducerea tratamentului pentru expunerile

Un alt element de noutate l constituie introducerea cerin ei de capital pentru riscul opera ional, al c rei calcul poate i de asemenea realizat utiliz nd o gam de abord ri (abordarea de baz , abordarea standard, abordarea standard alternativ , abordarea avansat de evaluare). Pentru riscurile de pia , noul cadru las , pe ond, neschimbate prevederile legate de abord rile ce pot i utilizate pentru calculul cerin elor de capital. Noile prevederi comunitare modi ic ntr-o anumit m sur responsabilit ile de supraveghere, acord nd o importan sporit rolului supraveghetorului consolidant, n special n procesul de aprobare a utiliz rii la nivelul unui grup bancar a abord rilor avansate pentru calcularea cerin elorde capital, i introduc nd cerin e de publicitate pentru autoritatea de supraveghere. Potrivit noilor prevederi comunitare (Pilonul II), institu iile de credit au obliga ia de a evalua adecvarea capitalului pe plan intern, n baza propriei metodologii de management al riscurilor, iar autoritatea de supraveghere trebuie s analizeze dac evaluarea intern a adecv rii capitalului institu iilor de credit este corespunz toare pro ilului de risc general i strategiilor de a aceri ale acestora. ntre aspectele de care trebuie s in seama at t institu iile de credit c t i supraveghetorii, se num r i riscurile care nu sunt acoperite prin cerin ele de capital abordate n cadrul Pilonului I. Noul cadru impune institu iilor de credit (Pilonul III) s ac publice in orma ii concentrate pe parametrii cheie ai pro ilului de a aceri, expunerile la risc si managementul riscurilor. n baza acestor reglement ri, vor i puse la dispozi ia publicului at t in orma ii cantitative, c t i calitative. Ordonan de Urgen a Guvernului nr.98/2006 are ca obiectiv reglementarea supravegherii suplimentare a entit ilor reglementate care ac parte din grupuri cu activit i inanciare inter-sectoriale (conglomerate inanciare), n scopul asigur rii stabilit ii inanciare i al protec iei deponen ilor, asigura ilor i investitorilor. Tarnspunerea la nivel secundar a ordonan ei de urgen s-a realizat prin emiterea Ordinului BNR-CNVMCSA nr. 23/120/113.136 privind cerin ele suplimentare de adecvare a capitalului, tranzac iile intra-grup i concentrarea riscurilor la nivelul unui

conglomerat inanciar care completeaz cadrul general al supravegherii suplimentare a entit ilor reglementate, persoane juridice rom ne, prev zut de Ordonan a de urgen nr.98/2006, n ceea ce prive te modul de calcul al cerin elor suplimentare de adecvare a capitalului, identi icarea i impunerea anumitor cerin e de raportare pentru tranzac iile intra-grup i concentrarea riscurilor. Dac prin legisla ia bancar anterioar , prntru conceptul de e banc s-au olosit termeni di eri i (cum ar i: banc comercial , olose te conceptul de e institu ie de banc ), ordonan a de urgen credit , care nseamn : a) o entitate a c rei activitate const n atragerea de depozite sau de alte onduri rambursabile de la public i n acordarea de credite n cont propriu; b) o entitate, alta dec t cea prev zut la lit.a), care emite mijloace de plat n orm de moned electronic , denumit n continuare institu ie emitent de moned electronic . n Rom nia, institu iile de credit, persoane juridice rom ne, se pot constitui i unc iona, cu respectarea dispozi iilor generale aplicabile institu iilor de credit i a cerin elor speci ice prev zute de ordonan a de urgen privind institu iile de credit, n una din urm toarele categorii: a) b nci, constituite ca societ i pe ac iuni (exempli ic m: Banca Comercial Rom n SA; Rai eisen Bank SA, Volksbank SA etc); b) organiza ii cooperatiste de credit (Creditcoop Casa central )

c) b nci de economisire i creditare n domeniul locativ (Rai eisen Banca pentru Locuin e SA i HVB Banca pentru Locuin e SA); d) b nci de credit ipotecar;

e) institu ii emitente de moned

electronic.

Termenul de management al riscului nu are o de ini ie universal acceptat . n general termenul de management al riscului utilizat n cadrul institu iilor inanciare reprezint ansamblul politicilor i procedurilor pe care institu iile inanciare le-au implementat pentru a gestiona, monitoriza i a controla expunerea lor a de risc. Func ia de management al riscurilor n cadrul institu iilor de credit va avea o importan deosebit n perspectiva aplic rii de c tre acestea a Acordului Basel II(1), mai ales n condi iile n care institu iile de credit vor dori s - i oloseasc propriile modele interne de calcul al necesarului de capital n condi iile noului acord. Riscurile creditului pot i generate de enomene economice individuale sau de o anumit stare economic conjunctural . n primul r nd se are n vedere insolvabilitatea debitorilor, lipsa lor de promptitudine n rambursarea creditelor, de inerea de c tre b nci a unor in orma ii inexacte privind debitorii. n al doilea r nd, conjunctura economic poate i cea care ntre ine o anumit stare de risc. Un exemplu n acest sens ar putea i dat de crizele economice, convulsiile politice etc. Pentru prevenirea riscului pe linia credit rii, b ncile trebuie s de in , a a cum am mai amintit, in orma ii pertinente asupra situa iei patrimoniale i inanciare a debitorilor, asupra naturii economice a opera iunilor, asupra reputa iei morale a debitorilor, bonit ii lor etc. n condi iile unui management corect, cre terea opera iunilor n cele dou arii mari servicii tradi ionale i servicii noi ar trebui s aib un e ect sinergetic. ns pierderile suportate de unii ac ionari i volatilitatea veniturilor conduc la diminuarea valorii de pia a b ncilor, ceea ce ace extrem de scump procurarea de capital suplimentar (necesar pentru protec ia general a institu iei n condi ii de cre tere). Deoarece comunicarea b ncilor cu publicul i chiar cu ac ionarii, n ceea ce prive te gestiunea riscurilor bancare, este de icient , pia a

tinde s trateze toate b ncile la el. Proasta gestiune a c torva b nci poate in luen a negativ i imaginea public a celorlalte. n concluzie, deoarece riscurile bancare sunt o surs de cheltuieli neprev zute, gestiunea lor adecvat pentru stabilizarea veniturilor n timp are rolul unui amortizor de oc. n acela i timp, consolidarea valorii ac iunilor bancare se poate realiza doar printr-o comunicare real cu pie ele inanciare i implementarea unor programe adecvate de gestiune a riscurilor bancare.

Managementul riscului de credit con orm Acordului Basel II

Crizele bancare nu numai c au e ecte negative de mare amploare asupra economiilor na ionale din rile unde se produc, dar i, datorit interdependen elor cresc nde cauzate de procesul de globalizare, au chiar tendin a de a contamina i alte economii, a ect nd ast el stabilitatea inanciar ilor na ionale de la nivel global. Din acest motiv, e orturile autorit supraveghere bancar au ost suplimentate ntr-un mod tot mai pronun at n ultimii ani de ac iuni de mbun t ire a cadrului de reglementare a activit ii bancare la nivel interna ional. Un prim ast el de acord a ost elaborat de c tre Comitetul de la Basel privind reglement rile bancare i practicile de supraveghere (pe scurt, Comitetul de la Basel) nc din anul 1988. Acest acord, consacrat n limbajul bancar drept Acordul Basel I, a avut menirea de a realiza un climat de concuren corect ntre b ncile interna ionale, prin stabilirea unui prag minim al capitalului la nivelul de 8% a de activele ponderate n unc ie de gradul de risc pentru iecare banc . Fa principale: de acordul precedent, Basel II aduce urm toarele nout

existen a unei structuri care se sprijin pe trei piloni; ace tia sunt: pilonul 1 care se re er la reglement rile privind calculul capitalului ile de necesar; pilonul 2 care se re er la rolul de inut de autorit

supraveghere; i pilonul 3 care se re er la cerin e mai extinse privind transparen a modelelor utilizate de institu iile de credit pentru administrarea riscurilor; un mod de calcul al cerin elor de capital bazat pe o senzitivitate sporit la risc, care pune accentul ntr-o m sur sporit pe propriul sistem de m surare a riscului al institu iilor de credit; o recunoa tere mai extins a instrumentelor de atenuare a riscului;

introducerea unor cerin e de capital suplimentar pentru riscul opera ional. Basel II aduce modi ic ri n activitatea b ncilor i institu iilor inanciare impun nd cerin e obligatorii de capital pentru expunerile b ncilor. Atunci c nd o banc acord un credit, i asum n porto oliul s u un risc. Ca s aib o situa ie global a riscului, pe toat banca i n timp real, are nevoie de o solu ie in ormatic bine pus la punct, de un set de proceduri, de oameni bine preg ti i, ac atunci c nd apar semnalele de avertizare care s tie ce s timpurie. Ca s poat colecta i prelucra toat in orma ia necesar n timp real, banca are nevoie de o in rastructur complex , care, tocmai prin diversitate, atrage dup sine un alt tip de risc, di icil de gestionat i de cuanti icat: cel opera ional. n vreme ce riscul de credit poate i calculat, estimat, evaluat pentru riscul opera ional este mai di icil. Pentru calcularea capitalului necesar, Acordul Basel II propune dou abord ri di erite: a) Abordarea standard (Standarized Approach), care este similar cu cea propus de acordul Basel I, dar olose te ponderi mai ra inate. n plus, a de acordul anterior, aceast abordare permite utilizarea instrumentelor inanciare
            

  

derivate pentru limitarea riscului de credit i reducerea cerin elor de capital. n abordarea standard, ponderile sunt acordate n unc ie de tipul statului/institu iei creditate i n unc ie de rating-ul acestora (Fisman, Love, 2004). Cele mai importante categorii de debitori sunt: Statele, inclusiv b ncile centrale; B ncile multilaterale de dezvoltare; B ncile; Corpora iile,Autorit ile locale;
 

Pentru expunerea pe credite retail ponderea de risc este de 75%. Con orm Basel II, pentru a i clasi icat ca retail, expunerea trebuie s ndeplineasc urm toarele condi ii: s ie asupra unei persoane izice sau IMM;
     

s ie generat de un anumit produs bancar, de exemplu carduri de credit sau credite de consum; s nu dep easc mai mult de 0,2% din porto oliul de retail recunoscut ca atare de c tre autoritatea de supraveghere; s nu dep easc un milion de euro pentru orice contrapartid ; principiile cuprinse n Regulamentul nr. 14/2006.(5) Pentru expunerea pe credite ipotecare, cerin a de capital este de 35%, substan ial mai redus a de ponderea de 50% din Basel I agen ii externe de rating, recunoscute de institu iile na ionale de supraveghere. n ceea ce prive te criteriile de eligibilitate pentru companiile de rating, men ion m c acestea se pot structura dup cum urmeaz : obiectivitate; independen ;


acces interna ional/transparen transparen resurse; credibilitate. ;

Acordul Basel II recunoa te tehnicile de reducere a riscului de credit prin colateralizare, garan iile iind derivative pe risc de credit. n privin a colateralului, sunt permise dou modalit i de tratare a acestuia. Cea mai simpl abordare este similar cu cea a Acordului Basel I, con orm c reia ponderea de risc a creditului este nlocuit cu ponderea de risc a colateralului, care nu poate i mai mic de 20%. Cealalt abordare, mai avansat , pentru a proteja banca mpotriva volatilit ii pre ului colateralului, se bazeaz pe ajustarea pre ului de pia al colateralului prin aplicarea de ponderi care ie sunt urnizate de supraveghetor, ie sunt calculate intern. Apoi valoarea de pia a colateralului este dedus din valoarea brut a creditului acordat, ob in ndu-se ast el expunerea ajustat , care este nmul it cu ponderea de risc corespunz toare. Ast el, pentru o tranzac ie colateralizat , expunerea dup ponderea de reducere a riscului este calculat dup cum urmeaz : E* = {0,[E (1+ He) C (1 Hc H x)]} unde: unde: E* - valoarea expunerii dup procedura de diminuare a riscului; E valoarea curent a expunerii; He haircut-ul aplicat expunerii respective; C valoarea curent a colateralului primit; Hc - haircut-ul aplicat colateralului respectiv; H x - haircut-ul aplicat pentru reducerea riscului valutar datorat exprim rii n valute di erite a expunerii i a colateralului. Atunci c nd colateralul este ormat dintr-un co de active, haircut-ul aplicat co ului de active este = I H ai Hi , unde ai reprezint ponderea activului (m surat n unit i monetare) n co i Hi - haircut-ul aplicat activului respectiv
           

Colateralul acceptabil con orm ambelor abord ri poate i reprezentat de: bani i depozite;


titluri inanciare cu rating de cel pu in BB-, emise de guverne sau entit i publice; titluri inanciare emise de corpora ii care au rating de cel pu in BBB-; ac iuni sau obliga iuni care ac parte dintr-un indice principal; aur. n plus abordarea avansat accept ac iuni care nu ac parte dintr-un indice principal, dar sunt tranzac ionate pe o pia principal , obliga iuni r rating emise de institu ii bancare, titluri de investi ii colective i alte onduri mutuale. n ce prive te riscul de pia , Basel II nu aduce nout i a de acordul precedent. Se men in at t varianta standardizat , bazat pe elemente urnizate de autoritatea de supraveghere, c t i cea bazat pe modelele interne, respective pe metoda VaR (Value-at-Risk). n s r it, a a cum am ar tat mai sus, noul acord prevede suplimentarea cerin elor de capital pentru institu iile de credit pentru acomodarea riscului opera ional. Acesta este de init ca pierderea poten ial deriv nd din de icien e privind sistemele interne, activitatea uman i ocuri externe. i n acest caz Basel II stabile te trei abord ri privind calculul cerin elor minime de capital, respectiv: metoda indicatorului de baz , metoda standardizat i metoda m sur torilor interne avansate, cu grade progresive de complexitate.
      

Concluzii

  

Aceast metod permite b ncilor s - i determine cerin ele de capital pentru diverse expuneri utiliz ndu- i propriile estim ri pentru o parte sau toate componentele riscului. Acestea includ, a a cum am mai amintit: probabilitatea de neplat pierderea datorat loss given de ault); expunerea n momentul intr (EAD exposure at de ault); maturitatea e ectiv
  

(PD rii

probability o de ault); n incapacitate de plat a debitorului (LGD

intr

rii

n incapacitate de plat

a instrumentului de credit (M

e ective maturity).

Utilizarea metodologiei proprii de estimare a acestor componente ale riscului de credit ace obiectul aprob rii de c tre autoritatea de supraveghere, iar n anumite cazuri b ncile vor trebui s oloseasc , pentru una sau mai multe dintre componentele riscului, valori urnizate de autoritatea de supraveghere.
  



a debitorului