INVESTASI

APA ITU INVESTASI? Aktiva untuk pertumbuhan kekayaan Melalui distribusi hasil investasi (Bunga, royalti, dividen, dll) JENIS INVESTASI (JANGKA WAKTU) Jangka Pendek (Sementara) 1. Marketable 2. Dapat dikonversi menjadi kas dalam 1 periode 3. Capital Gain/Bunga Jangka Panjang 1. Non-Marketable 2. Untuk mengendalikan/menguasai perusahaan lain 3. Dividen/Bunga JENIS INVESTASI (BENTUK) 1. Investasi dalam saham 2. Investasi dalam obligasi

INVESTASI DALAM SAHAM

Investasi dalam saham dapat dilakukan untuk tujuan jangka pendek maupun jangka panjang.

PEROLEHAN SAHAM 1. Akuisisi Dengan Kas: Dicatat Sebesar Cost perolehan/acquisition cost (harga beli, biaya broker, dll) 2. Akuisisi melalui pertukaran aktiva Non Kas: Dicatat sebesar: Nilai Wajar Surat Berharga yang diterima atau Aktiva non Kas yang diserahkan CONTOH: Dibeli 200 lembar saham biasa PT. Telkom melalui pertukaran mesin. Harga perolehan mesin Rp 15 juta. Nilai bukunya saat pertukaran Rp 8 juta. Taksiran nilai wajar mesin Rp 10 juta. Investasi Sementara -SB PT. Telkom Akm. Depresiasi Mesin Mesin Untung Pertukaran Pembelian 2 Jenis Saham (Lumpsum) Cost perolehan dialokasikan atas dasar Nilai Wajar. Contoh: Rp 10 juta 7 juta Rp 15 Juta 2 juta

PT. Salma membayar Rp 25 juta utk beli 5.000 lembar saham biasa dgn NN @ Rp 1.000 dan 1.000 lbr saham preferen dgn NN @ Rp 3.000 utk setiap 5 lbr saham biasa dari PT.Yumna. Saat transaksi harga pasar saham biasa dan preferen masing masing @ Rp 3.000 dan Rp 5.000 Nilai Wajar: SB = Rp 3.000 x 5.000 SP = 5.000 x 1.000 Total Nilai Wajar Alokasi Cost: SB = (15/20) x Rp 25 juta SP = (5/20) x Rp 25 juta Jurnal yang dibuat: = 15.000.000 = 5.000.000 = 20.000.000 = Rp 18.750.000 = Rp 6.250.000 Rp. 18.750.000 6.250.000 Rp. 25.000.000

Investasi Sementara-SB PT.Yumna Investasi Sementara-SP PT.Yumna Kas

PENILAIAN INVESTASI Dilaporkan dalam Neraca menggunakan Lower Cost or Market (LCM) Penilaian dilakukan utk surat berharga secara total bukan Individu Jika Cost perolehan > Nilai wajarnya, selisih yg muncul diakui sbg Rugi Penurunan Nilai Belum Direalisasi (Rugi PNBD) dan dibentuk Cadangan Penilaian Contoh: PT. Salma memiliki informasi sbb: 23/2/X1 Dibeli 10.000 lbr saham biasa PT. Yumna @ Rp 1.550, komisi broker Rp 500.000 10/5/X1 Dibeli 10.000 lbr saham biasa PT. Candi @ Rp 1.350, komisi broker Rp 450.000 20/8/X1 Dibeli 5.000 lbr saham biasa PT. Gebi @ 1.280, komisi Rp 250.000 23/9/X1 Dijual 5.000 lbr saham PT Yumna @ Rp 1.700, komisi broker Rp 278.000 31/12/X1 Harga pasar sahamPT. Yumna, Candi dan Gebi masing-masing @ 1.800, Rp 1.200 & Rp 1.000 Analisis: Pembelian: Lembar Yumna Candi Gebi 10.000 10.000 5.000 Harga Pasar 1.550 1.350 1.280 Total 15.500.000 13.500.000 6.400.000 Komisi 500.000 450.000 250.000 Cost 16.000.000 13.950.000 6.650.000

Nilai Surat Berharga per 31/12/X1: Harga Lembar Pasar Yumna Candi Gebi 5.000 10.000 5.000 1.800 1.200 1.000 Jumlah Rugi PNBD Cadangan Penilaian SB

Nilai Wajar 9.000.000 12.000.000 5.000.000 26.000.000 Rp 2.600.000

Cost 8.000.000 13.950.000 6.650.000 28.600.000

Untung (Rugi) BD 1.000.000 (1.950.000) (1.650.000) (2.600.000)

Rp. 2.600.000

Rugi PNDB dicatat dalam laporan L/R Sbg elemen Biaya dan Rugi Lain-Lain sebelum Pos Luar Biasa Cadangan Penilaian SB dicatat di Neraca sbg pengurang Cost SB. Jika ada kenaikan nilai pasar, kenaikan tsb diakui sepanjang tidak menyebabkan Nilai wajar melebihi original cost surat berharga tsb. Contoh: Dari Kasus di atas, selama tahun 20X2 erjadi transaksi sbb: 22/3/X2 Dijual 5.000 lbr saham biasa PT. Gebi @ Rp 1.750, komisi broker Rp 300.000 02/7/X2 Dibeli 10.000 lbr saham biasa PT. Pasifik @ Rp 1.450, komisi broker Rp 375.000 31/12/X2 Harga pasar saham PT. Yumna, Candi dan Pasifik masing-masing @ 1.200, Rp 1.650 & Rp 1.700 Analisis: Pembelian: Yumna Candi Pasifik Penjualan: Gebi Lembar 10.000 10.000 10.000 Harga Pasar 1.550 1.350 1.450 Total 15.500.000 13.500.000 14.500.000 Komisi 500.000 450.000 375.000 Cost 16.000.000 13.950.000 14.875.000

5.000

1.750

8.750.000

300.000

8.450.000

Nilai Surat Berharga per 31/12/X2: Lembar Yumna Candi Pasifik 5.000 10.000 10.000 Jumlah Harga Pasar 1.200 1.650 1.700 Nilai Wajar 6.000.000 16.500.000 17.000.000 39.500.000 Cost 8.000.000 13.950.000 14.875.000 36.825.000 Untung (Rugi) BD (2.000.000) 2.550.000 2.125.000 2.675.000

Jurnal Penyesuaian akhir Desember 20X2 Cadangan Penilaian SB Pemulihan Rugi PNBD Rp 2.600.000 Rp 2.600.000

Catatan: Pemulihan Rugi PNBD dicatat dalam Laporan L/R sbg elemen Pendapatn dan Untung Lain-Lain sebelum Pos Luar Biasa Rekening ini hanya boleh diakui maksimum sebesar jumlah Rugi PNSB yg telah diakui sebelumnya.

PENURUNAN NILAI PERMANEN

Jika nilai investasi berkurang dan bersifat permanen, maka rekening investasi harus dikurangi. Jika investasi memiliki cost Rp 10 juta dan nilai wajarnya Rp 6 juta, dan penurunan tsb permanen, jurnal yg dibuat sbb: Realisasi Rugi Penurunan Nilai Rp 4.000.000 Investasi Sementara-SB Rp 4.000.000

PENJUALAN SURAT BERHARGA

Jumlah Kas yg diterima = Nilai Penjualan dikurangi komisi broker dan biaya lain Dari Contoh Penjualan Yumna di atas:

Penjualan: 5.000 lbr x Rp 1.750

= Rp 8.500.000

Komisi Jumlah Kas yang diterima Cost Perolehan Untung Penjualan Kas Investasi Sementara-SB Yumna Untung Penjualan SB

278.000 = Rp 8.222.000 = 8.000.000 = 222.000 Rp 8.222.000 Rp 8.000.000 222.000

PERUBAHAN KLASIFIKASI JENIS INVESTASI

Investasi Jangka Pendek Investasi Jangka Panjang Penilaian => LCM pada tanggal perubahan Nilai Wajar < Cost, selisih diakui sbg Rugi Reklasifikasi Contoh: PT. Salma memiliki investasi sementara saham PT. Yumna Rp 40 juta. Saat ini nilai wajarnya Rp 34 juta. Investasi tsb direklasifikasi menjadi investasi jangka panjang. Investasi Jangka Panjang-SB Yumna Rugi Reklasifikasi Investasi Investasi Sementara-SB Yumna Rp 34 juta 6 juta Rp 40 juta

INVESTASI DALAM OBLIGASI

Surat pengakuan utang atas pinjaman yang diterima oleh perusahaan penerbit obligasi dari masyarakat pemodal.

Obligasi merupakan salah satu jenis efek pendapatan tetap (Fixed Income Securities/FIS). Obligasi yang pembeliannya dilakukan tidak pada tanggal pembayaran bunga, memunculkan bunga berjalan. Bunga berjalan: bunga yang dibayarkan oleh pembeli untuk jangka waktu tanggal bunga terakhir, sampai tanggal pembelian.