NHTM l t chc kinh doanh tin t da trn tin ca ngi khc.

Phn ln ngun tin trong NHTM l cc khon tin gi phi tr khi c yu cu. Do vy NH thng xuyn phi i u vi nhu cu chi tr. Hot ng ch yu ca NH l cp tn dng, do vy NH phi c trch nhim p ng kp thi nhu cu tn dng hp php ca khch. Nu yu cu ca KH khng c thc hin ngay, ngun tin gi c th b gim st nhanh chng, thm ch lm cho NH b ph sn. Bi thuyt trnh nghin cu kh nng ca NH trong vic p ng nhu cu thanh ton ca KH, mi lin h gia kh nng v mc tiu sinh li I. Bn cht ca cng tc qun tr d tr v thanh khon ca NHTM 1. Cc khi nim v thanh khon 1.1 Tnh thanh khon ca ti sn Tnh thanh khon ca mi ti sn chnh l kh nng chuyn ti sn thnh tin, c o bang thi gian v chi ph. Thi gian v chi ph cng cao tnh thanh khon ca ti sn cng thp v ngc li. Tnh thanh khon ca 1 ti sn ph thuc vo nhiu nhn t, v c th thay i theo thi gian gia cc vng, cc nc Tnh thanh khon ca danh mc ti sn c o bng t l ca cc ti sn c tnh thanh khon cao trn tng ti sn. T l ny cng cao, tnh thanh khon ca tng ti sn cng ln 1.2 Tnh thanh khon ca ngun Tnh thanh khon ca ngun c o bng thi gian v chi ph m rng ngun khi cn thit. Thi gian v chi ph cng thp, tnh thanh khon ca ngun cng cao. Tnh thanh khon ca ngun ph thuc vo nhiu nhn t nh s pht trin ca th trng ti chnh, s gia tng thu nhp ca dn c v tnh nhy cm ca thu nhp i vi li sut, v tr v mng li ca NH 1.3 Tnh thanh khon ca NH Tnh thanh khon ca NH l kh nng ca NH trong vic p ng nhu cu thanh ton ca khch, c to lp bi tnh thanh khon ca ti sn v tnh thanh khon ca ngun. Mt NH c tnh thanh khon cao khi c nhiu ti sn thanh khon hoc c kh nng m rng ngun nhanh vi chi ph thp, hoc c hai, ph hp vi nhu cu thanh khon 1.4 Cung v cu thanh khon, mua v bn thanh khon Cung thanh khon chnh l kh nng cung ng tin ca NHTM nhm p ng nhu cu thanh ton ca KH, bao gm vic gi ti sn thanh khon v kh nng huy ng mi Cu thanh khon l nhu cu thanh ton ca KH ca NH m NH c ngha v p ng. Cu thanh khon bao gm yu cu chi tr v vay hp php ca KH Vic NH bn cc ti sn thanh khon p ng nhu cu thanh khongoij l bn thanh khon, vic m rng ngun p ng nhu cu thanh khon gi l mua thanh khon trn th trng. C bn v mua thanh khon u gn lin vi chi ph: l tn tht m NH phi chp nhn khi bn ti sn vi gi thp hn d tnh, v li sut cao hn m NH phi tr c ngun mi. Chi ph ny l ci gi m NH phi tr c c thanh khon 1.5 Ri ro thanh khon Ri ro thanh khon l tn tht xy ra cho NH khi nhu cu thanh khon thc t vt qu kh nng thanh khon d kin. Ri ro thanh khon mc NH phi gia tng cc chi ph p ng nhu cu thanh khon s lm gim thu nhp rng ca NH; mc cao hn, NH mt kh nng thanh ton s dn n ph sn 2. Bn cht ca cng tc qun tr d tr v thanh khon ca NHTM Nu ch d tr tin chi tr th cng c th lm c, nhng vn ca qun l thanh khon l phi x l mi quan h gia ri ro v li nhun, tc l m bo kh nng chi tr kp thi ca NH vi chi ph hp l ng thi d on cc nguy c ri ro thanh khon, v tn tht c th xy ra

Ti sn

Ngun vn

Cung thanh khon

Cu thanh khon

V vy bn cht ca cng tc qun tr d tr v thanh khon ca NHTM chnh l xc nh mi quan h gia cung, cu thanh khon v ti sn, ngun vn ca NH II. Cc phng php d tnh nhu cu thanh khon trong tng lai 1. Cc yu t chnh to thnh cu thanh khon _ Nhu cu rt tin ca ngi gi _ Nhu cu tn dng hp php ca khch hng thanh ton hng ha v dch v, m NH cam kt cho vay _ Cc khon tin vay n hn tr _ Li phi tr cho cc khon tin gi v vay Trong cu thanh khon,c hai b phn quan trng i vi NH. D l nhu cu rt tin v nhu cu vay tin ca KH. Loi th nht gn lin vi tin NH huy ng c, loi th hai gn lin vi vic to nn ti sn mi. Cc khon tin khi huy ng c, ngay lp tc gia tng ngn qu cho NH ( gia tng cung thanh khon), ng thi cng to nn nhu cu thanh khon. S khc bit v k hn ca cc dng tin vo (cung thanh khon) v dng tin ra (cu thanh khon) to n s khc bit v cung v cu thanh khon Nhu cu tn dng hp php, dc NH cam kt , lun gn vi Kh c uy tn, c tnh hnh ti chnh kh quan. Trong iu kin cnh tranh khng ngng gia tng gia cc trung gian ti chnh, vic ti tr ca NH cho KH cng ngy cng mang tnh cp bch 2. Cc nhn t nh hng n nhu cu thanh khon _ Nhm nhn t to ra hong lon trong Kh gi tin nh bt n chnh tr, tham nhng trong h thng ti chnh, cc khon cho vay xu dn n mt kh nng thanh ton ca mt NH, lan sang cc NH khc _ Nhm nhn t lin quan n thu nhp v nhu cu chi tiu ca KH nh tnh thi v trong sx v tiu dng, mc thu nhp v h s tit kim, mt dn s v doanh nghip, s a dng KH gi tin v vay tin _ Nhm nhn t cnh tranh trn a bn gia cc trung gian ti chnh nh chnh sch li sut huy ng, chnh sch tn dng ca mi t chc _ Nhm nhn t to nn sc mnh v uy tn ca bn than NH nh cn b, cng ngh, th phn, uy tnCc nhn t ny c th tc ng ti nhu cu thanh khon tc thi (ngn hn) v xu hng (di hn) 3. c lng cu thanh khon

_ Phn tch nhu cu thanh khon trong qu kh thy nhng bin ng v nhu cu ny v cc nhn t nh hng _ o mi lin h gia cc nhn t nh hng v nhu cu thanh khon xc nh tn sut v ln trong thay i nhu cu thanh khon _ Phn tch v nh lng nhu cu thanh khon i vi tng loi tin gi, tng nhm Kh, tng thi k trong nm NH c th phn loi nhng ngun, nhng thi im c tn sut chi tr ln, xc nh t l trung bnh chi tr i vi cc ngun tin. Cc ngun tin c tnh n nh thp (thng c vng quay ln) thng c t l chi tr cao. Cc ngun tin c tnh n nh trung bnh v cao( vng quay thp) thng c t l chi tr thp. im quan trng l, sau khi phn tch cc nhn t nh hng n nhu cu thanh khon, nh qun l NH s xc nh c chin lc qun l thanh khon bng cch thit lp chnh sch, nhm duy tr nhng iu kin n nh nhu cu thanh khon v bin php p ng nhu cu ny khi cn thit, trn c s va m bo an ton thanh khon va ti a ha thu nhp III Cc chin lc qun tr thanh khon ca NHTM NH phi duy tr kh nng p ng nhu cu thanh khon ca KH., chnh l cung thanh khon. Cung thanh khon c th c to ra t hai pha: pha ti sn v pha ngun vn ( hoc t hai cch: duy tr d tr v kh nng huy ng 1. Qun l thanh khon t pha ti sn chin lc d tr _ Duy tr ngn qu vi quy m v cu trc thch hp _ Phn tch tnh thanh khaonr ca ti sn thng qua kh nng chuyn ti sn thnh ngn qu _ La chn danh mc ti sn ph hp vi iu kin c th ca NH nhm m bo thanh khon thng qua cc t l thanh khon thch hp, hoc thng qua d on nhu cu thanh khon sp ti _ iu chnh tnh thanh khon ca ti sn bng cch thay i cu trc k hn ca ti sn, hoc to th trng cho ti sn, nhm thay i tnh thanh khon ca ti sn Phn tch ngn qu _ Mt NH thng p ng nhu cu thanh ton ca KH bng ngn qu: Tin mt trong kt, tin gi ti NHNN v cc TCTD khc _ Cc nhn t lm tng gim ngn qu v chnh sch ngn qu: Ngn qu (mt phn d tr ca NH) bao gm nhng ti sn thanh khon nht ca mt NH, c b sung thng xuyn t cc dng tin vo NH nh gia tng cc khon tin gi, vay, thu n, chng khon do NH nm gi n hn thanh tonv cng c s dng thng xuyn chi tr tin gi, cho vay, u t Ngn qu gia tng (hoc suy gim) c th do yu t khch quan nh thi v, chu k kinh doanh v thu nhp ca KH, thay i trong cc quy nh ca c quan qun l, hoc trong h thng hoc do NH quyt nh gia tng (hoc gim) ngn qu theo chin lc d tr m NH ang theo ui. Gia tng ngn qu (cc k khc coi nh khng i) s lm gim thu nhp ca NH. Do vy ti thiu ha ngn qu l mc tiu m cc NH phi theo ui D tr khc ngoi ngn qu Cc nh qun l NH lun tm kim cc ti sn c kh nng thay th c ngn qu trn phng din thanh khon, ng thi gia tng kh nng sinh li ca NH. Khi th trng tri phiu chnh ph pht trin, v nhng cam kt ca chnh ph tr nn chc chn th tri phiu chnh ph ngn hn tr thnh loi ti sn c t ri ro v c kh nng chuyn i cao (c th bn d dng vi tn tht nh). nhng quc gia ny, tri phiu chnh ph ngn hn c xem nh mt thnh phn

ca d tr, c th nhanh chng chuyn thnh tin vi chi ph thp (gn nh ngn qu) v sinh li cao hn ngn qu. Loi ti sn ny c xp vo loi ti sn m gia ngn qu v tn dng Cc khon mc tn dng v chng khon khc cng c tnh thanh khon khc nhau. Nhiu NH khgn c iu kin nm chng khon thanh khon c th to nn tnh lng ca danh mc tn dng v chng khon u t thng qua la chn cc k hn. Cc khon chit khu (thng phiu c cht lng) c th ti chit khu vi chi ph thp, cc khon tn dng c cht lng cao sp mn hn, hoc d bn, cc khon tn dng c nhiu k hn tr n nhu lm tng tnh lng ca ti sn c lng cung thanh khon t pha ti sn p ng kp thi v c hiu qu nhu cu ca khch, NH cn duy tr ti sn thanh khaonr mt cch thch hp bi v ti sn cng thanh khon th t l sinh li (danh ngha) cng thp. NH phi nm gi mt phn ti sn thanh khon p ng nhu cu cn thit nh d tr bt buc, chi tr hng ngy cho nhng ngi gi tin. NH cng nm ti sn thanh khon d phng nhng trng hp t bin trong nhu cu rt tin gi ca khch hng. V trong trng hp th ba, ti sn thanh khon c duy tr nhm mc ch tn cng cho vay nong trong trng hp cn thit Tnh thanh khon ca ti sn thay i thng xuyn: Khi th trng bt ng sn ang si ng, bt ng sn c tnh thanh khaonr cao v ngc li: khi NHNN ni lng chnh sch tin t, thng phiu c th d dng c chit khu v ngc li Vi cc chi nhnh NH ti cc vng hoc quc giakhacs nhau, tnh thanh khon ca ti sn cng khc nhau Do vy, thng xuyn phn tch v nh lng tnh thanh khon ca mi ti sn l rt cn thit Cc t l thanh khon cn duy tr. T l thanh khaonr c th l: _ D tr s cp/ Tng ti sn _ (D tr s cp + D tr th cp)/ Tng ti sn _ (Ngn qu + Chng khon thanh khon)/ Tin gi v vay ngn hn _ D tr s cp/ Tn dng NH cn xem xt tnh ph hp ca tng t l, la chn cc mc thch hp cho tng thi k. NH cng xc nh tng ti sn thanh khon cn nm gi thng qua phn tch nhu cu thanh khon. Thi gian o hn ca ti sn nm gi cng vi ngn qu phi tho mn yu cu ca d tr bt buc v nhu cu chi tr (cu thanh khon) Chin lc d tr v kh nng sinh li Chin lc d tr ca NH duy tr ngn qu v ti sn thanh khon khc lun phi cn nhc gia an ton thanh khon v sinh li. NH cn nhc gia thu nhp phi t b trong hin ti duy tr thanh khon vi chi ph c th phi b ra trong tng lai mua thanh khon. Cn nhc ny phi da trn phn tch v nh lng nhu cu thanh khon, kh nng cung ng thanh khon hin ti v tng lai thng qua tnh thanh khon ca ti sn 2. Qun l thanh khon t pha bn ngun chin lc huy ng Vi s pht trin ca th trng cc cng c n, cc NH c th pht trin vic huy ng p ng nhu cu thanh khon. Phng php ny to cung thanh khon t phi bn ngun hay l chin lc qun l thanh khon t phi bn ngoi. Qun l cung thanh khon t pha bn ngun bao gm: _ Phn tch cc nhn t nh hng n thi gian v chi ph huy ng _ La chn cung thanh khon t pha bn ngun thng qua vic phn tch thi gian v chi ph m rng ngun _ Nghin cu cc cng c n mi nhm tit kim thi gian v chi ph _ So snh chi ph nm gi ti sn thanh khon v huy ng mi Phn tch cc nhn t nh hng n thi gian v chi ph huy ng

_ Cc bin php p ng nhu cu thanh khon t pha bn ngun ph thuc rt nhiu vo chi ph v thi gian huy ng, tc l ph thuc vo s pht trin ca th trng ngun. Hng lot cc nhn t t chnh sch n nh v m ca chnh ph v NHTW, s pht trin v cnh tranh ca cc NH v cc trung gian ti chnh khc trong nc, khu vc v quc t, nhy cm ca tin gi i vi li sut, mng li NH,... tc ng n kh nng m rng ngun nhanh chng vi chi ph thp ca mt NH. Vic nghin cu cc nhn t ny, d on s thay i v nh hng ca chng ti huy ng vn ca NH chnh l mt ni dung ca chin lc huy ng vn p ng thanh khon _ Nhn chung cc NH u thit lp mt chnh sch huy ng v s dng sao cho cc dng tin vo u n s p ng nhu cu tn dng v u t d kin, ng thi duy tr thanh khon mc cn thit. Vn kh khn l s khng ph hp v k hn v quy m ca cc dng tin vo v nhu cu s dng ca NH. Vic chuyn hon k hn ca cc dng tin vo v ra tc l to s ph hp v k hn ca ngi gi tin vi k hn ca ngi vay tin l ni dung quan trng trong hot ng ca cc NHTM _ Khi chuyn hon k hn, NH p ng yu cu v k hn ca khch, ng thi gia tng kh nng sinh li. Tuy nhin, NH cng c th phi gnh chu ri ro li sut v ri ro thanh khon. Do s khng ph hp v k hn gia ngun v ti sn, NH phi cn nhc v vic gi nhiu ti sn thanh khon hn La chn cung thanh khon t pha bn ngun _ Vay NHNN thng c u tin s dng p ng nhu cu thanh khon. Vo thi k NHNN p dng chnh sch ni lng tin t, vic vay mn c th d dng hn, li sut thng rt thp thp nht trong khung li sut cho vay v vy NHTM cso th s dng ngun ny ap ng nhu cu thanh khon _ Vay cc NH khc trn th trng lin NH. Cng vi s pht trin ca cng ngh thong tin, cc NHTM thng c ni mng vi nhau, to iu kin cc NH cho nhau vay s tin tm thi cha s dng. i vi NH ang tm thi tha d tr, vic cho vay s mang li thu nhp cao hn. Li sut trn th trng lien NH thng ch cao hn li sut ca NHTW, th tc vay mn n gin (phn ln l cho vay da trn uy tn cu NH vay). Ti nhiu nc, vic vay cc NH khc c th cn d dng hn vay NHTW _ Vay bng cch pht hnh cc giy n ngn hn nh chng ch tin gi (CD). Li sut ca cc giy n ny thng cao hn tin gi tit kim cng k hn, tuy nhin, NH ch ng huy ng mt lng tin ng nh yu cu trong khon thi gian xc nh vi thi gian tng i nhanh. Loi giy n thng c pht hnh ti nhng th trng tp trung cc doanh nghip v dn c c thu nhp cao. tng tnh hp dn ca cc giy noj nhiu NH tm cch thit lp th trng mua bn cc loi giy n (th trng CD) _ NH c th tng li sut tin gi cnh tranh vi cc NH khc nhm huy ng c nhiu hn. Bin php ny thng c p dng khi cn vn cho vay bi v chi ph thng cao _ Nhiu NH s dng cc bin php m rng v a dng ha KH gi tin (m chi nhnh cc vng, cc quc gia khc nhau, cung cp nhiu loi hnh gi, tng tin ch cho khch, to sn phm mi,...) hn ch nhu cu thanh khon thi v v chu k. y l chin lc p ng nhu cu thanh khon bng chnh cu trc ngun. Nh qun l cn cn nhc chi ph m chi nhnh v cc chi ph qun l khc, kh nng cp tn dng v u t... theo ui chin lc ny So snh chi ph nm gi ti sn thanh khon v huy ng mi Cc NHTM phi cn nhc kh nng huy ng nhanh (vi cc iu kin v li sut, th phn, mng li,...) v vic nm gi ti sn thanh khon cao. Nu chi ph c hi ca vic gi ti sn thanh khon ln hn chi ph huy ng nhanh, cc H c xu hng p ng nhu cu thanh khon bng huy ng tc l p ng nhu cu thanh khon t pha bn ngun 3. Qun l kt hp: Khe h thanh khon v ri ro thanh khon

Vi xu hng a dng ha, sp nhp, cc NH cng nh cc TCTD khc u tn dng mi kh nng p ng thanh khon cao nht vi chi ph thp. Nu nh t th k 19 tr v trc, cc NH tp trung p ng nhu cu thanh khon t phi bn ti sn vi l thuyt cho vay thng mi, th trong th k 20 cc NH ln chuyn sang l thuyt qun l n, nhm p ng nhu cu thanh khon t pha bn ngun. Chin lc qun l thanh khon kt hp tr nn ph bin, da trn duy tr thanh khon ca c ti sn v ngun vn. Ty tng thi k, tng vng, m mi NH s la chn chin lc thch hp. Nhn chung cc NH ln, gn trung tm tin t, c xu hng da chnh vo thanh khon ca bn ngun, cn cc NH nh xa trung tm tin t c xu hng duy tr thanh khon ca NH da vo ti sn thanh khon Chin lc qun l thanh khon kt hp da trn qun l dng tin: dng tin vo v dng tin ra, bao gm: _ c lng dng tin vo: Cung thanh khon _ c lng dng tin ra: Cu thanh khon _ c lng khe h thanh khon v cc bin php x l: chnh lch dng vo v ra Dng tin vo Dng tin vo bao gm tin gi c th nhn c k ti, cc hn tn dng c kh nng thu hi n hn k ti, li c th thu c, thu khc,... Dng tin ra Cc dng tin ra bao gm chi tr tin gi, cho vay theo hn mc cam kt, li tr, cc khon tn dng n hn phi tr, chi ph qun l,... Khe h thanh khon NH tnh ton khe h thanh khon trong k ti da trn d on dng tin vo v ra. Khe h thanh khon c th tnh cho tng ngy, tun, thng nm. Cc d tnh ny c xy dng da trn phn tch cc nhn t nh hng nh thi v, chu k, tm l, cnh tranh,... Nu dng tin vo d tnh ln hn dng tin ra d tnh (cung > cu thanh khon)ngn qu ca NH gia tng (tng tnh thanh khon ca ti sn), nu ngc li, ngn qu ca NH s suy gim (gim tnh thanh khon ca ti sn) Ngn qu ca NH gia tng c th c chia thnh hai trng hp: th nht, NH ch ng gia tng ngn qu nhm i ph vi nhng kh khn v nhu cu thanh khon t xut trong k ti. Trong trng hp ny, NH s cn nhc gia chi ph nm gi ngn qu cao k ny v chi ph c th phi b ra ap ng nhu cu thanh khon k ti. Th hai, NH b ng phi gia tng ngn qu do kh nng cho vay thp (xut hin tnh trng d tha ln d tr - ng vn). Trng hp ny s dn n gim thu nhp ca NH. Nh qun l cn c bin php gim tnh thanh khon ca ti sn bng cch gia tng ti tr, hoc gim huy ng Ri ro thanh khon Ri ro thanh khon l kh nng xy ra tn tht cho NH khi cung thanh khon khng p ng c cu thanh khon Din bin ca ri ro thanh khon Ngn qu ca NH suy gim lin tc trong nhiu thng do NH b hn ch trong huy ng, hoc do NH c cc ti sn cht lng km, khng c kh nng thu hi hon tr Dng tin ln rt t ngt do yu t mt n nh v m, do thong tin bt li cho NH. Khng hong v hong lon NH lun da vo khng hong ti chnh. Phn ln khng hong l do chu k kinh t: khi chu k kinh t ang i ln, nhiu DN m rng vay. Khi chu k kinh t i xung, gi c gim, li nhun gim, cc DN kh khn trong vic tr n NH, ri ro tn dng xy ra. Cc tn tht ny lm gim thu nhp rng ca NH, v nu tn tht vi quy m ln, s trc tip lm gim vn ca NH. Khi m cc khon cho vay xu c tch ly li, ngi gi tin tr nn d hong s, rt tin hang lot, lm cho NH mt kh nng chi tr, phi ng ca C th c NH kinh doanh cha b thua l, song do tnh lan truyn tm l gia nhng ngi gi tin m tin gi cng c th b rt rt ln. Cc NH nh, kh nng d tr thp thng l

i tng u tin b tn ph bi cn hong lon. Nu kh nng cu vn ca NHTW thp, tnh trng hong lon c th lan rng trong ton h thng, dn n khng hong thanh khon NH t gim kh nng chi tr, n mt kh nng chi tr trong ngn hn. thot khi sp , NH phi huy ng hoc vay mn cc ngun tin mi vi chi ph t , hoc bn cc ti sn hin c vi ga thp (chu thua l) Mc nh ca ri ro thanh khaonr (khng gn vi khng hong thanh khon) l kh nng xy ra tn tht, lm gim thu nhp ca NH. Cao hn, NH c th b ph sn _ NH phi huy ng vi li sut cao hn p ng nhu cu thanh khon (mua thanh khon trn th trng). Tn tht c o bng gia tng chi ph (trong khi thu nhp khng tng) _ NH phi bn chng khon hoc cc ti sn khc vi gi thp. Tn tht c o bng s st gim gi bn so vi gi mua cc chng khon hoc cc khon cho vay Hn ch ri ro thanh khon Cch thc m cc NH p dng hn ch ri ro thanh khon c ngha rt quan trng i vi s an ton ca h thng. Mt s ni dung: _ Nghin cu cc nguyn nhn gy ra ri ro thanh khon; Hn ch ri ro tn dng, ri ro li sut v hi oi bi v y l nguyn nhn cn bn, su xa dn n ri ro thanh khon _ Phn tch nhu cu thanh khon trong qu kh thy nhng bin ng v nhu cu ny v cc nhn t nh hng _ Phn tch cc hnh thc p ng nhu cu thanh khon v cc ri ro xy ra ra cc bin php s dng phng thc p ng thanh khon thch hp _ D on cc thay i v dng tin trong tng lai di tc ng ca cc nhn t nh li sut, lm pht, tht nghip, chu k kinh t _ Duy tr mi quan h vi ngi cho vay ln sao cho h trnh rt tin gi trong lc cp bch hoc trong lc khng hong thng qua vic cung cp cho h nhng u i _ a dng ha cc ngun tin tc l huy ng t nhiu ngi khc nhau. iu ny s gim s ph thuc ca NH vo mt, hoc nhm KH. Tuy nhin vic a dng ha hn ch bt tnh cng thng trong nhu cu thanh khon i hi ngn hng phi c nhiu chi nhnh ti cc vng, thm ch cc quc gia khc nhau _ Nm ti sn thanh khon nh l chng khon ca chnh ph, cc chng khon th chp, cho vay trn th trng lin ngn hng _ Mt s NH p dng chin lc thanh khon bng cch c gng duy tr khe h thanh khon gn bng khng. Nhng NH ny tnh ton sao cho k hn trung bnh ca cc khon thu v chi xp x bng nhau. Chin lc ny bao gm: + Lm di thm k hn danh ngha ca cc khon n tc l tng cc ngun trung v di hn. iu c ngha l chi ph t hn do li sut phi cao hn + Tng cng s n nh ca cc ngun, tc l ko di k hn thc t. Cn phi da vo nhng loi tin gi ch yu tin gi giao dch hoc tit kim mc d n phi hon tr theo yu cu, song n tng i n nh v li sut tng i thp hn so vi vay. Cc NH ln ngy nay ang c gng tng tin gi gim ngun vay. Tuy nhin, duy tr tnh n nh ca tin gi (ngi gi sn sng gi tip khi k hn c kt thc), NH phi lun duy tr c nhng tin ch cho ngi gi (mng li thun tin, li sut hp dn, cc hnh thc phong ph) + Tng cc hnh thc ti tr thng qua gip cc KH pht hnh giy t thng mi (chp nhn cc hi phiu ca khch), hoc bo lnh cho KH pht hnh tri phiucc giy t ny c th c chng khon ha. Hnh thc ny s lm gim p lc i vi nhu cu thanh khon + Tng tnh thanh khon ca cc khon ti tr bng cch chia nh k hn n. Phng php ny lm gia tng cc khon thu v cc khon cho vay trong nhng k hn ngn hn so vi thi hn cho vay