Chapitre II : le risque de crdit

Le recourt au crdit est indispensable pour le fonctionnement de la machine conomique. En effet, le crdit permet de maintenir et daugmenter la production, et aussi lorsque les investisseurs projets dpassent les possibilits financires .Cependant, les crdits prsentent plusieurs risques pour les banques, celles-ci prennent des prcautions en utilisant des moyens rglementaires pour les minimiser. De cela, il convient de dire que toutes oprations doctroi de crdit doivent rpondre au double souci : La scurit pour prserver contre les diffrents risques qui seront engendrs par ces oprations. De la rentabilit en faisant un meilleur usage des emplois de la banque. Alors, on constate quun simple retard de remboursement peut tre prjudiciable pour la banque qui travail avec les fonds des dposants.

Section 1 : Gnralit sur le risque de crdit 1.1. Dfinition du risque de crdit :

Le risque de crdit est la forme la plus ancienne du risque sur le march de capitaux, rsultant de lincertitude qu la possibilit ou la volont des contreparties ou des clients de remplir leurs obligations. Trs prosaquement, il existe donc un risque pour la banque ds lors quelle se met en situation dattendre une entre de fonds de la part dun client ou dune contrepartie de march. Le risque de crdit est le risque que le dbiteur ne rpond pas son obligation initiale qui est de rembourser un crdit. En fait, ds que le client rend son compte dbiteur, la banque est appele supporter un risque de crdit. Ce qui n du fait que la banque collecte des fonds auprs du publique, quelle doit tre en mesure de restituer en tout temps ou selon les conditions de retrait fixes. Puisque les banques ne sont pas labri des fluctuations conomiques, elles doivent jauger les demandes de crdit avec minutie pour minimiser le risque de crdit. Dune manire gnrale, il intervient entre le moment de loctroi du crdit, lchance de remboursement prvue. Dans cet intervalle de temps, des vnements imprvisibles peuvent se produire, pouvant grever la solvabilit du dbiteur et impact des pertes au crancier.

1.2.

Types de risques de crdit :

Le risque de crdit est un risque majeur pour une banque, on peut le classer en deux catgories savoir :

1.2.1. Le risque de non remboursement :

Cest le plus redout par la banque, car le dbiteur est incapable de faire face ses engagements de paiement (incapacit d'honorer ses obligations de paiement des intrts et/ou du principal d'une crance) On dit que le risque de non remboursement est un risque transmit, il prend naissance au niveau de lentreprise et il est ensuite transfrer la banque en sa qualit de crancier1 .il prend forme principalement a cause de : La dprciation de la qualit du crdit, en raison de la dgradation de la situation financire de la contrepartie, la banque doit faire face tout type de risque de faillite pour les socits ou dinsolvabilit pour les particuliers et professionnels. Ou bien par mauvaise foi, cest--dire, que le client refuse de rembourser. Comme Il peut dcouler aussi dune crise politique ou conomique dun pays, qui lempche de rembourser temps sa dette.

1.2.2. Le risque dimmobilisation :

.Le risque dimmobilisation est un risque spcifique la banque, elle subit des retards de remboursement des crances mal gr par la banque. Qui cre un dcalage entre les recettes et les dpenses. Dans cette situation la banque se trouve dans lincapacit de transformer son portefeuille de crdit en liquidit. On lappelle aussi risque de trsorerie. Quand on est en prsence se type de risque, il est impossible de faire face au : Retrait massif des dposants Poursuivre le financement de sa clientle Transformation des dpts court terme en moyen et long terme.

1.3.

Origines du risque de crdit :

Le risque de contrepartie provient essentiellement des mtiers des banques traditionnelles (commerciales). Les activits dintermdiation se traduisent par loctroi des financements et donc par dtention de crances sur des tiers. Le risque crdit peut toutefois trouver son origine dans les activits du march par les positions prises sur les taux dintrt, de taux de change. La banque encourt un risque de crdit sur les contreparties des transactions quelle a inities

1.4. Les consquences du risque de crdit : 1.4.1. Les consquences directes :

1

Diminution des fonds propres (provisionnement et risque de structure financire) Dgradation des rsultats (le cot de largent) Perte de son image (perte de sa clientle).

LATRECH Lazhar, LE RISQUE DE CREDIT , revue des sciences commerciales.

1.4.2. Les consquences indirectes :

La responsabilit du banquier aux diffrentes tapes du cycle de vie du crdit. La responsabilit du banquier la naissance de crdit : Analyse de la sant financire de lentreprise Recherche dinformations indispensables de la situation de lentreprise. La responsabilit du banquier loccasion de la vie du crdit : Dfaut de suivi et de surveillance de laffectation des fonds prts. La responsabilit du banquier loccasion de la mort du crdit : Crdits dure indtermin (lengagement contractuel nest pas fixe entre les parties). Crdits dure dtermin, le crdit peut tre rsili sans laccord des deux parties sauf expansion

Section 2 : apprciation du risque de crdit

2.1.

valuation selon lemprunteur : Cas du particulier :

Les crdits aux particuliers sont pour le secteur bancaire un domaine dactivit part entire. Pendant longtemps, lendettement des particuliers, notamment court terme, a paru suspect. Les mnages dgagent traditionnellement une capacit de financement, le recours au crdit demeurant en vnement exceptionnel.2 2.1.1. La constitution du dossier : Pour obtenir un prt personnel (crdit court terme), le client demande la banque les imprims relatifs la demande du prt personnel. Ces imprims sont remplis par le client et portent des informations sur l'identit, l'tat civil du client et ventuellement le nom du banquier charg de la gestion du compte. Ces imprims doivent tre signs par le client, en plus de ces imprims, le client remet la banque les (3) derniers bulletins de salaires et enfin une lettre de demande de crdit manuscrite portant le montant du crdit sollicit qui doit tre accompagner le dossier de demande. 2.1.2. L'tude du dossier : Elle porte essentiellement sur : La capacit d'endettement du client : cette capacit se mesure par la dtermination de la quotit saisissable du salaire, cette quotit saisissable est gale au tiers du salaire brut du client. Le niveau des engagements actuels du client la banque : c'est--dire la banque dispose de l'tat du compte du client qui lui permet d'apprcier le niveau de ces engagements actuels (avance en compte, dcouvert, autres petits crdits). L'tude des engagements du client au niveau de son employeur (les prts internes obtenus au sein de son tablissement. L'tude des engagements au niveau des autres banques. 2.1.3. L'tude des garanties : Pour un crdit court terme les garanties prises sont : de domiciliation : c'est un document tablis en trois exemplaires par la banque, dans lequel le client demande son employeur de virer obligatoirement son salaire dans son compte ouvert la banque pendant toute la dure du remboursement du prt, tout en prcisant que ce virement est irrvocable sauf sur prsentation d'une main leve de garantie. Ce document est contre sign par l'employeur qui conserve un exemplaire et transmet les autres la banque.

Sylvie De COUSSERGUES, GESTION DE LA BANQUE , Edition DUNOD, 1996, P172.

La caution salariale : (Co dbiteurs) est accompagne d'une domiciliation de salaire au mme titre que le dbiteur principal. Cette caution salariale est aussi contre signe par la banque et l'employeur du Co dbiteur. 2.1.4. L'tude financire : Elle porte sur la capacit du client de faire face ces engagements. Elle porte sur la base du salaire brute sur lequel il faut dterminer la quotit saisissable qui correspond au tiers du salaire brut multipli par la dure du prt doit tre gale ou suprieure au montant du prt major des frais financiers que sollicite le client (chance mensuelle). Et pour le crdit long terme le banquier pour le risque de crdit il se base d'abord la domiciliation du salaire du particulier ensuite sur l'hypothque ou une promesse d'hypothque ou un nantissement du droit d'usage temps. D'o la dcision d'accorder ou de rejeter le crdit long terme (immobilier) se trouve sur la validit du titre de proprit, sur la dure du prt bancaire et sur la quotit saisissable.

2.2.

valuation selon lemprunteur : Cas de lentreprise :

Les crdits destins aux entreprises sont plus divers que les crdits aux particuliers et les montants son beaucoup plus levs. Ltude du risque des entreprises a dailleurs t longtemps considre comme une fonction noble dans la banque. Pour valuer le risque prsent par lentreprise qui demande un crdit, le banquier procde une analyse de la situation de lemprunteur, analyse qui, par ses aspects les plus importants consiste en une apprciation de la situation financire.3

Op cite, p182.

2.2.1. Lanalyse financire :

Lanalyse financire cest tablir un diagnostic financier de lentreprise laide du bilan financier, afin dapprcier sa solvabilit, son autonomie financire et son quilibre financier. Lanalyse financire sera base sur ltude des diffrents documents comptables et financiers tel que le bilan, le TCR.etc. Lefficacit et la performance de lentreprise peuvent tre apprcies travers le calcul et lanalyse des diffrents indicateurs de solvabilit, diffrents ratios de structure, de liquidit et de rentabilit. Lanalyse seffectue partir ltude successive : Analyse du bilan Analyse du compte de rsultat Ltude des ratios

2.2.1.1. Le bilan :
Le bilan comptable fournit des informations juridiques, cest un instrument danalyse de la structure financire de lentreprise. Son analyse portera au banquier plus de prcision et de dtail sur la valeur de lentreprise. Il reprsente sa situation patrimoniale un moment donn, cest lensemble des emplois utiliss et les ressources qui financent ces emplois. Le bilan se prsente comme suit : Tableau 1 : les grandes masses du bilan financier

actif
actif net plus dun an Actif immobilis Crance plus dun an actif net moins dun an Stocks Crances moins dun an disponibilits

passif
passif plus dun an (ou bien capitaux permanents) capitaux propres capitaux tranger plus dun an passif moins dun an capitaux tranger moins dun an.

Source : thse ; ARROUDJ Halim, la banque et la gestion du risque de crdit , Oran, 2001.

Etablir un bilan financier permettra aux banquiers de dterminer les indicateurs de solvabilit et calculer les ratios qui participent lvaluation de la solvabilit, lautonomie et la rentabilit de lentreprise.

1.1. Les indicateurs de solvabilit : a- Le fond de roulement FDR :

Le fond de roulement fait partie des indicateurs de solvabilit qui devra tre calcul et mesurer. Il reprsente une part des capitaux permanents consacrs financer les actifs stables (les immobilisations). Un fond de roulement suprieur ou gal zro c'est--dire positif, prsente un signe dquilibre constat chez lentreprise et une marge de scurit. A partir de l le banquier pourra porter son jugement sur lentreprise en matire doctroi de crdit.

Actifs immobiliss

Capitaux Permanents

Le fond de roulement
Actifs circulants

Dettes court terme

Source : G. CANDAMINE et J.MONTIER, Banque et March Financiers , Edition Economica, P179.

b- Le besoin en fond de roulement BFR :

Cest le besoin de financement du cycle dexploitation ; lentreprise aura le recours au fond de roulement ou bien aux dettes court terme pour financer ses besoins lies son activit principale. Le besoin en fond de roulement constitue le rapport entre lactif circulant et les dettes court terme dexploitation. Le calcule de cet indicateur aide le banquier apprcier les besoins de financement de lentreprise, c'est--dire, le crdit qui va avec ces besoins. Le fond de roulement et le besoin en fond de celui-ci font partie des agrgats de calcul de trsorerie.

Besoin en fond de Emploi dexploitation Actifs divers Crances diverses sur

encaissement, Dimmobilisation, Acomptes, IS) Capital souscrit, appel non vers Charges constates Avances hors exploitation

Roulement Ressources dexploitation Dettes diverses

Dettes sur immobilisations et comptes rattachs Dettes fiscales (15) et sociales participations Autres (dividendes.)

Produits constats davances

source : G. CANDAMINE et J.MONTIER, Banque et March Financiers , Edition Economica, P180.

c- La trsorerie :
La trsorerie est le rsultat de la comparaison entre le fond de roulement et le besoin en fond de roulement. Son solde net reprsente lexcdent des recettes du cycle dexploitation sur les dpenses de ce dernier. Le solde se calcule comme suit :

Trsorerie = fond de roulement

besoin en fond de roulement

Dans ce contexte trois cas peuvent survenir :

FDR BFR : dans le cas ou Le fond de roulement excde les besoins en fond de roulement, la
liquidit disponible peut tre effectue au placement. Cet excdent illustre la liquidit de lentreprise et prsente un signe de son quilibre. Cette situation favorable encourage le banquier daccorder le crdit. FDR=BFR : dans ce cas le fond de roulement finance la totalit du besoin en fond de roulement,
lentreprise est en quilibre financier

FDRBFR : Le fond de roulement dans ce cas l, ne finance quune partie en besoin en fond
de roulement. La diffrence non financer doit tre financ par le crdit bancaire.

Emploi de trsorerie
Valeurs mobilires de placement disponibilits

Solde net de trsorerie

Ressources de trsorerie

Concours bancaires Escomptes commerciales Soldes crditeurs de banque

Source : G. CANDAMINE et J.MONTIER, Banque et March Financiers , Edition Economica, P181. Daprs le financement total du fond de roulement le besoin de celui-ci, ralisera lquilibre financier. Le calcul de trsorerie participe lanalyse financire de lentreprise emprunteuse et lapprciation de sa capacit de faire face ses crdits ou endettements.

A.2. Lanalyse du compte de rsultat :

Le calcule du compte de rsultat est le regroupement des recettes et des dpenses dans un document appel : tableau des comptes de rsultat TCR . Lanalyse du compte de rsultat permettra au banquier damener une meilleure analyse de lactivit de lentreprise, de porter un jugement sur la rentabilit de son activit. Le compte de rsultat est compos de trois catgories de charges et de produits : Les charges et les produits dexploitation Les charges et les produits financiers Les charges et les produits exceptionnels

Cette distinction sert une analyse rigoureuse de rsultat de lactivit, et mesurer le poids de linfluence des autres charges, produits financiers et exceptionnels dans la formation du rsultat de lexercice afin de mener une bonne apprciation de lefficacit et le fonctionnement de lentreprise.

En fonction de cette analyse le banquier se bnfici dune mesure de capacit de lentreprise gnrer des bnfices et des excdents daprs son activit principale des oprations dexploitation et des oprations financires.

Entreprise bnficiaire

Entreprise dficitaire

Charges dexploitation Charges financires Charges exceptionnelles Impts sur les bnfices Bnfices

Charges dexploitation

Produits dexploitation Produits financier Produits exceptionnelles

Produits dexploitation

Charges financires

Produits financier Produits exceptionnelles

Charges exceptionnelles

pertes

Source : J.PILVERDIN, Finance dentreprise , La Triyte, Economica, 1993, P104.

2.1.

les soldes intermdiaires de gestion :

Le banquier sintresse analyser le compte de rsultat dans le but de mesurer la rentabilit de lactivit de lentreprise, c'est--dire de mesurer la capacit de lentreprise gnrer des bnfices et des excdents pour rembourser ses dettes, partir de lanalyse des soldes intermdiaires de gestion dont le calcule est dans le tableau suivant :

+ ventes nettes - marchandises consommes

Marge commerciale
+ production vendue + production stock + production immobilise (de lentreprise elle-mme)

production
Marge commerciale + production +matire premire -service

Valeur ajoute
Valeur ajoute +subvention dexploitation + impts et taxes -charges du personnel

Excdent brut dexploitation

Excdent brut dexploitation +reprise sur amortissement et prvision -transfert de charge -dotation aux amortissements -autres charges dexploitation

Rsultat dexploitation
Rsultat dexploitation +produit financier -charge financire

Rsultat courant avant impt

+produits exceptionnels -charges exceptionnels

Rsultat exceptionnel
+rsultat courant avant prt +rsultat exceptionnel -impts sur le bnfice des associs (IBS)

Rsultat net de lexercice

2.2.

la capacit dautofinancement :

Lopration de remboursement des emprunts en utilisant les fonds propres de lentreprise est illgale. Lorsque lactif net est infrieur zro, lentreprise en situation prilleuse et risquera davoir la dissolution. Lentreprise dans son fonctionnement normal est en situation saine et fiable, elle naura jamais recours ses fonds propres pour le remboursement des crdits qui lui ont t accords. Les capitaux propres sont employs pour le financement de lactif stable(les immobilisations). Le remboursement sera donc fait daprs les bnfices et rsultats raliss qui constituent la capacit dautofinancement. Le calcul de la capacit dautofinancement : La capacit autofinancement se calcule partir de rsultat net en ajoutant des charges qui ne sont pas des dpenses (dotation) et en tentant de certains lments exceptionnels. La capacit dautofinancement cible deux objectifs : 1. Financer les nouveaux investissements 2. Evaluer la capacit de remboursement des capitaux emprunts. Lentreprise neffectue donc quun demi de sa capacit dautofinancement au remboursement des emprunts.

Remboursement annuels des emprunts Le banquier tudie le ratio =

CAF
Ce ratio devra tre infrieur qui pour but de mesurer la capacit dautofinancement par rapport aux encours octroys.

2.3.

La capacit dendettement :

Avant toute prise de dcision doctroi de crdit il est indispensable au banquier dapprcier le niveau dendettement globale de lentreprise emprunteuse par rapport sa capacit dautofinancement.

Dettes financires Capacit de remboursement = (en anne)

CAF

A.3. Ltude des ratios :

Le recours ltude des ratios mne le banquier complter son analyse financire. Cette tude lui permettra de mesurer la solvabilit, la liquidit, la rentabilit et lquilibre financier de lentreprise emprunteuse. Ltude des ratios se base sur les documents de lentreprise dont le ratio est un rapport entre deux grandeurs 4. Ltude de la demande de crdit ne sera pas complte que si elle est accompagne dune analyse et tude des ratios. Le calcul de ces ratios aide le banquier apprcier le risque probable de non-remboursement de crdit octroy. Nous privons notre tude aux ratios prient en considration par le banquier.

3.1. Les catgories de ratios :

En gnrale les ratios se sont regroups en trois grandes catgories : Ratios de structure ; Ratios de gestion ; Ratios de rentabilit.

a- Ratios de structure :
Ltude des ratios de structure mne le banquier une bonne apprciation sur la politique de financement adopt par lentreprise, et de mesurer lautonomie financire lautonomie financire de cette dernire.

a.1. Ratio dautonomie financire :

Lautonomie de lentreprise sapprci par la comparaison entre les capitaux propres et le totale des passifs partir du calcul du ratio suivant :

Capitaux propres

R=
Passif total

0,5

Ce ratio devra tre suprieur ou gale 0,5 pour que lentreprise puisse assurer son autonomie dans la prise de ses dcisions financires. Ce ratio est un indicateur de solvabilit et dautonomie financire. Plus que ce ratio est lev, plus que nous constatons une bonne autonomie de lentreprise et une solvabilit rassurante.

Dictionnaire conomique et financier.

a.2. Ratio de fond de roulement :

Fond de roulement

R =
Actif circulant Ce ratio mesure le degr de financement des capitaux permanents, les actifs stables (actif immobiliss nets). Si ce ratio sera suprieur 1, lentreprise dispose dun excdent qui figure dans le fond de roulement, indicateur dquilibre financier.

a.3. Ratio de capacit de remboursement :

Dettes financires

R =
CAF

(en anne)

Ce ratio mesure le nombre dannes ncessaire lentreprise pour rembourser la totalit de ses dettes par ses propres moyens. Ce rapport est infrieur ou gale 3,5 (en anne).

b- Les ratios de gestion :

Le ratio de gestion se dfinit par une comparaison entre les lments du bilan et certains lments lis lactivit de lentreprise. Les ratios suivants sont les plus utiliss par le banquier afin de mesurer la rentabilit des projets dinvestissements. Ventes

R =
Capitaux propres Ce ratio mesure lefficacit des capitaux investis dans le projet. Parmi les ratios de gestion qui fait lobjet dtude du banquier, le ratio de liquidit gnrale. Actif circulant

R=
Dettes court terme Ce ratio mesure la capacit de lentreprise payer lensemble de ses dettes court terme en utilisant lensemble de lactif.

c- Ratios de rentabilit :
Cest des ratios dfinit partir dune comparaison entre les rsultats dgags et des grandeurs qui caractrisent les flux des activits tel que le chiffre daffaire. Nous voyons que le ratio le plus significatif comme le ratio de rentabilit est le ratio exprim en comparant le rsultat de lexercice aux capitaux propres. Rsultat de lexercice

R=
Capitaux propres Ce ratio indique la rentabilit financire de lentreprise. La mthode des ratios sera efficace en comparant les valeurs des ratios calculs des valeurs de rfrence. Ces valeurs se prsentent comme suit : Par rapport aux firmes dites exemplaire ; Les objectifs de la direction gnrale ; Rgles gnrale qui permettent dassurer la bonne fiabilit de lentreprise.

Section 3 : la rglementation prudentielle :

En Algrie comme beaucoup dautres pays, la rglementation impose aux banques des rgles prudentielles prcises telles que la limitation de leurs engagements globaux, la fixation dun maximum dengagements sur un mme client et sur lensemble de la clientle, ainsi que sur le provisionnement des crdits en fonction de la situation du secteur dans lequel volue celui-ci. Le rglement de la banque dAlgrie n91-09 du 14 aout 1991 et linstruction dapplication de la mme instruction n34-91 parue en janvier 1992 et sa mis jour pour linstruction n74-94 du 29 novembre 1994, fixant les rgles prudentielles que les banques et les tablissements de crdit doivent adopter dans la gestion de leurs risques, notamment en matire de : Division et couverture des risques bancaires Classement des crances par degr de risque en courus Constitution de provision par degrs de risques encourus

A. Ratio de liquidit ou ratio dobservation de la banque dAlgrie :

larticle 44, alina g de la loi sur la monnaie et du crdit, a impos aux banques le respect dun rapport de liquidit afin de prvenir le risque dilliquidit des banques en les obligeant conserver un montant suffisant dactifs liquides ou facilement convertibles en liquidit afin de pouvoir faire face, tout moment, aux demandes de conversion manant des dposants. Il sagit, en effet dun rapport entre le montant des avoirs liquides et mobilisables et le montant des engagements terme.5 Pratiquement, ce ratio tablie le rapport entre au numrateur des lments dactif ou de hors bilan (engagement reus) qui sont soit liquides, soit chance proche (un mois le plus souvent), soit ralisables aisment et au dnominateur des lments de passif ou de hors bilan (engagement donn) exigible dans au plus un mois. En gnral, dans la majorit des pays le taux du rapport de liquidit avoisine les 60%.

B. Ratio applicable en matire de division des risques, ou contrle des grands risques
La rpartition des risques relve pour toute activit dune sage prudence, particulirement en matire financire. En effet, une concentration trop importante des risques sur un nombre restreint de client fragilise la gestion de ltablissement et met en pril sa prennit en cas de dfaillance de lun de ses clients. La division des risques constitue donc lun des moyens dont dispose un tablissement pour se prmunir contre une perte trop lourde pouvant conduire une dfaillance. Lobjectif prudentiel de trouve ici dans la surveillance des grands risques en assurant leur division. Linstruction n 77/94 du 29 novembre 1994 relative la fixation des rgles prudentielles de gestion des banques et tablissements financiers dispose, en son article 2, que les banques et tablissement financiers sont tenus de respecter les deux ratios suivants : 1. Ratio de division des risques encourus sur un mme bnficiaire : Cette instruction impose aux banques et tablissement financiers de respecter en permanence un rapport maximum de 25% entre lensembles des risques quils encourent du fait de leurs oprations avec un mme bnficiaire et le montant de leurs fonds propres nets depuis 01 janvier 1995. Risques sur un mme bnficiaire < 25% des fonds propres nets 2. Ratio de division des risques encourus sur plusieurs bnficiaires : Il sagit, en effet, dun rapport maximum entre, dune part lensemble des risques encourus sur plusieurs bnficiaires ayant reu chacun deux des concours suprieurs une certaine proportion des fonds propres nets, et dautre part le montant des dits fonds propres nets.6

5 6

B. SOUSI-ROUBI. Lexique de la banque et de bourse , 2 Article 2, alina b du rglement n91-09.

me

dition Dalloz 1986, p165.

Conformment linstruction n 74/94, notamment son article2, on relve que le montant des risques encourus sur les bnficiaires dont les risques dpassent pour chacun deux 15% des fonds propres nets de la banque ou de ltablissement financier, ne doit pas excder dix fois ces fonds propres nets . Lensemble des risques encourus > 15% par bnficiaire 10fois les fonds propres nets. Par bnficiaire il faut entendre aussi : groupe ou lis un groupe (filiales 100% ou entreprise dans lesquelles la maison dtient une minorit de blocage ou encore une participation significative du capital).7

C. Ratios applicables en matire de solvabilit et de couverture des risques :

Pour assurer leur solvabilit et la couverture de leurs risques, les banques et tablissement financiers sont tenus de veiller en permanence au respect des ratios suivants : 1. Ratios de solvabilit : Ce ratio est dfini en tant que rapport minimum entre le montant des fonds propres nets et celui de densemble des risques encours.8 a. Coefficient de pondration de risque du bilan : Larticle 11 de linstruction n74/94 distingue quatre catgories de risques : a. Risque nul (c'est--dire taux de pondration 0%), comme, par exemple, les crances sur lEtat ou assimiles ou les dpts la banque dAlgrie. Risque estim 5% comme les concours des banques et tablissements financiers installs en Algrie. Risque estim 20% comme les concours des banques et tablissements de crdit installs ltranger. Risque estim 100% concerne tous les lments dactif non retenus dans les catgories prcdents, c'est--dire principalement les crances sur la clientle. Les engagements hors bilan :

Larticle 11 de linstruction n74/94 distingue quatre catgories de risques : Risque faible, non pris en compte ;

Facilits non utilises telles que dcouvert et engagement de prt, dont la dure initiale est infrieure et sans pravis. Risque modrs, pris en compte pour 20% :

7 8

Article 2, de linstruction n74/94. Article 2, alina c du rglement n91-09 du 14/08/91 fixant les rgles prudentielle de gestion des risques et tablissement financiers.

Crdits documentaires accords ou confirms lorsque des marchandises correspondantes servent de garantie. Risque moyen pris en compte pour 50% :

Engagement de payer rsultant de crdits documentaires sans que les marchandises correspondantes servent de garantie. Cautionnement de march public, garantie de bonne fin et engagement douaniers et fiscaux. Risque lev pris en compte 100% :

Acceptation Ouverture de crdit irrvocable et cautionnements constituant des substituts de crdit Garantie de crdits distribus Ainsi, le ratio se solvabilit est fix comme suit9 : Montant des fonds propres nets Ratio de solvabilit = Ensemble de risque de crdit A titre transitoire, ce ratio est fix hauteur de : 4% compter de fin juin 1995 ; 5% compter de fin dcembre 1996 ; 6% compter de fin dcembre 1997 ; 7% compter de fin dcembre 1998 ; 8% compter de fin dcembre 1999. 8%

2. Ratio de couverture des risques : Tout dpassement des taux applicables en matire des risques encourus sur un mme bnficiaire doit tre suivi immdiatement par la constitution dune couverture de risque reprsentant le double des taux fixs ci-dessous en matire de ratio de solvabilit.10 Par fonds propres, au sens de ce rglement11, il faut entendre la somme des fonds propres de base et fonds propres complmentaires. Les fonds propres de base comprennent les lments suivants : Le capital social les rserves autres que les rserves de rvaluation Le report nouveau lorsquil est crditeur
9

Article3, de linstruction n74/94. Article 2, de linstruction n74/94. 11 Rglement n95-04 du 20/04/95 modifiant et compltant le rglement n91-09 du 14/08/91 fixant les rgles prudentielles de gestion des banques et tablissements financiers.
10

Les provisions pour risques bancaires gnraux Le bnfice arrt des dates intermdiaires suivantes les conditions dfinir dans une instruction de la Banque d Algrie.

Des fonds propres de base ainsi dfinis il faut dduire : La part non libre du capital social ; Les actions propres dtenues directement ou indirectement ; Le report nouveau lorsquil est dbiteur ; Les actifs incorporels y compris les frais dtablissement ; Le cas chant, le rsultat ngatif dtermin des dates intermdiaires ; Linsuffisance de provision pour risques de crdit telle quvalue par la Banque dAlgrie. Les fonds propres complmentaires comprennent les lments suivants : Les rserves de rvaluation ; Les dotations prvues par la lgislation en vigueur ; Certains lments figurant dans le bilan de la banque ou de ltablissement financier qui seraient librement utilisable ; Les fonds provenant de lmission de titres ou demprunts subordonnes.

Ainsi, toutes ces normes de gestion, ne visent pas seulement protger les banques ellesmmes, mais aussi le public et en dfinitive le systme bancaire dans son ensemble.

Les limites de la rglementation du risque de crdit :

La rglementation du risque de crdit a le dfaut dtre normative. Loin de limiter le risque de paiement dfectueux, elle ne fait que limiter les volumes dactivit puisquelle repose en fait sur un arbitrage systmatique entre les contreparties, indpendamment de la qualit de leurs signatures. Les insuffisances des ratios de solvabilit portent essentiellement sur les pondrations des contreparties qui sont indpendantes du risque effectif. Conclusion : Il nest pas ais un banquier daccorder un crdit, sur seulement la demande. Il est tenu de mener une enqute rigoureuse en vrifiant la consistance et la viabilit du projet en ayant recours lanalyse financire. Aussi Il doit obligatoirement sentourer dun maximum de scurit afin de parer aux ventuels risques au sens large du terme.