:::> Mart2011 ~ N201124

••• ••

tepav

Turkiye Ekonomi

Politikalan

Arasnrrna Vakf

z
......J

~ f-

Oirektor, TEPA V Kamu Politika/an

o [L

Dr. Omit bZLALE Egitim ve /vesutme Enstitusu H. Ekrem CUNEOiOGLU2 Ara§/mnaci. Ekouom. Etoile,.;

ooc.

TURKiYE'NiN iHRACAT PERFORMANSll:

Daha Az Rekabetc;i, Daha Hull Adapte

TOrkiye ekonomisinin kOresel kriz sorrcsi dbnemde

iC;talebe

bogli bOyOmesi -dis dOnyadaki geli~meler de dikkate ollndlglndo- onlosihr olmaklo beraber sOrdOrOlebilirbir ekonomik bUyOme icin riskleri de beroberinde getirmektedir. lhrocotm yeniden ivme kozorup isfikror] bir plotoya ot.nrnos: bu ocidon bnem tosrmokto. bu de rekobetc;ilik ve yOkselen pozorlara uyum sogloma (adaptasyon) iki anahtar kavram olarak korsuruzo cikrno ktadir TOrkiye'nin ihracat oertormonsrru bu

c ercevede

kavramlan referans alarak degerlendirdigimizde cevaplomok gerekmektedir: 1) ihracatto rekobetc;ilik ve adaptasyonu

iki soruyu

nasli blc;eriz?
nosil bir

2) ihracatta rekabet gOcOmOzve odaptasyonumuz degi~im gbstermektedir?

Ihrccot performonsrrruzm incelenececi politika notu serisinin ilkinde yukandoki sorulara cevap aranmakta ve TOrkiyeile cyru gelir grubunda yer alan Ulkelerle kcrsilostrrno] bir onaliz vopumoktodu.

I hltp://www.tepov.org.lr/r/e ibimiZ/s/1170/Umit+Ozlole_+Or. ·http://www.lepav.org.lr/lr/eklbimiZ/s/1175/H.+Ekrem+Cunedioglu

www.tepav.org.tr

TURKiYE'NiN

iHRACAT

PERFORMANSI

1.

Doha Az Rekobe1.::;:i,Doha Hizh Adapte

ihracatta Rekabetc;ilik ve Adaptasyon Konuyla ilgili liferatOr gozden ge<;irildiginde ihracat perforrnonsiru temelde ovnstrrnorun murnkun oldugu gorulmektedir: u<; Ioktore

DI~sal foktorler: ihracat vcpilon bblgelerin ve ihrcc edilen urunlerin -rekabet gOcOmOzde yo do ihracot politikormzdo degi~iklik olmoso bile- dOnya ticaret hocmindeki oglrllgl degi$mi~ olobilir. Adaptosyon (Uyum soglamo): DOnya ticaretindeki qehsmeler iyi tokip edilerek (edilmeyerek), yOkselen b61gelere ihrocat ortrrus (ozolrrus] olabilir. Rekabetc;:lIik: ihracat vopilon degi~mi~ olobilir. bolqelerde ve ihroe;: edilen OrOnlerde pazor pov:

International Trade Center PTe) Iorofmdon Oretilen Ticaret Performans Endeksi'nin- alt kalemleri kullorulcrok ihracat pertormcnsnruz ovnstmup 2000-2005 ve 2005-2009 eros d6nemler kar~lla~tlnldlginda, TOrkiye'nin rekabetc;:ilikte 8. srcdcn- 18. strove geriledigini, bununlo beraber yOkselen pazarlora adopte olmada 15. suodcn 4. sirovo yOkseldigi g6rOlmektedir. Ozellikle kOresel krizi kapsayan 2007-2009 vtllon crosmdo rekabet gOcOnde belirgin bir dO~O~, yum saglamada da corprci bir iyilesrne g6ze corprnoktocnr. u Bu ocidon TOrkiye'nin lhroccmnrn son 10 Yllilk d6nemde doha az rekabetc;:; oma daho hlz/l adapte oldugunu s6ylemek mOmkOndOr.
Tablo 1. TUrkiye [hmc ctmm Rekabetc;ilik ve Adaptasyon Periormansl

Rekabetcillk 2000-2005 2005-2009 2007-2009

Kaynak:

Stra

Adaptasyon 0.0001 0.0003 0.0002

Srra
14 4 4

0.0022 0.0009 0.0004

veritabaru,

8 18
21

UN Comtrade

ITC Ticar et Performans

Endeksi, TEPAV Hesaplarnalan

Nasll Doha Hlzh Adopte Olmusuz? Son dbnemde odaptasyonumuzu nosn arttlrdrglmlz incelendiqinde. orta duzcvde teknoloji iceren ihraca1 urOnlerinde Ortadogu, Kuzey Afrika ve Asya b61gelerine ihrocatta bir ortis g6zlenmekle berober osil kctkmm dO~Okteknoiojili mal ihrocotmdon i geldigi gbrOlmektedir5. Dolovrsrvlo. bu bolgelere yaptl91mlz ihrocotm teknolojik / yogunlugunda du~uk teknolojili mallann aglrilQlnl ortnrocok bir geli~me vosonrrusnr.

1 Ticorel

Perforrnons Endeksi ile ilgili teknik bilgi ic;in bkz: h tp://www _Ttl frocen .0rg/oPRIl 1ITrodeeo m/OQcumcn tsnPI ;-loles.pdf 'Slrolomo 76 llike orosmdo yopllml?lrr. Cohsrnodo yer olon 76 Olkenin rekobetcilik ve ad plosvon pertormonsr degerleri I 'de gos erilmi~tir. s Bu durum Orloda!)u ve Kuzey Afrika ile Asyo bolqelerinin pazar korokterrsnklertnden dc kaynoklonobilir Gelir dOzeyi dll~lj 01 elerin tU elim sepe teri. yOkse gelilli or elere nozoron doho oz te noloii Y09un alma Iodu. Egel soz konusu pozorlordo bOyOmo oevorn eoecekso bu geli'imenin TUlkiye'nln Orohm deserune OIUnlSUl bir kat r yoplp voomovocoqi do tortrsmovo ocumoudu.

www.tepav.org.tr

TURKiYE'NiN iHRACAT PERFORMANSI I: Doha Az Rekobetc:;:i, Doha Hizh Adapte

~ekil 1. TUrkiye'nin Ortndoqu milyon ABO S, 2005·2008

18000 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 Asya 2005 4570 5530 3390

ve Kuzey Afrika ile Asya'ya

lhrcc chnm Teknolojik

Yogunlugu,

15300 12800 10800 8010 8330

1340 • lleri

Asya 2008

-=3740 Di.i~i.ik

4280 2650

5650

Mena 2005

Mena 2008

.Orta

• Kaynaga Davah

Koynok:

UN Comtrode

Verltoboru.

UNIDO lhroc

mollonn

teknolojik

snuftondmlrnosi.

TEPAV

Hesoplomolan ~ekil 2. Tilrkivenln Ortudoqu

Daglhml, 2005·2008

ve Kuzey Afrika ire Asya'ya

lhrcc chnm Teknolojik Yogunluga Gore

100% 80% 60% 40% 20% 0% 32,5% 30,5% 39,3% 22,G%

43,2%

38,8%

46,3%

%
Asya 2005 • Ileri

,8%
Asya 2008 _ Orta
Di.i~i.ik

~,2%Mena 2005
• Kaynaga Dayal!

Mena 2008

Koynok: UN Comtrode Hesoplomolon

Veri oboru.

UNIDO ihroc

rnollonn teknolojik

smrtkmdutlrnosr.

TEPAV

Rekabetc;ilik ve Adaptcsyon:

Kar~lla~hrmah Analiz

Yukanda elde edilen bulgular, Turkivenin rekabet gucunde yo~adtgl olurnsuzluqu yeni ve vukselen pazarlaro uyum soqlornovlo kopattlglnl gbstermektedir. TUrkiye icin elde edilen rekabetc.;ilik ve adoptosyon endeks degerleri. kendisiyle berober ust orta gelir grubundo yer alan diger Olkelerin endeks degerleriyle Toblo 2'de korsilcstmlmoktodn.

www.tepav.org.tr

TURKiYE'NiN iHRACAT PERFORMANSI I: Doha Az Rekobet<;i. Doha Hlzl!Adopte

Tablo 2. Hirkiye'nin Ticaret Pertormonsmm iht-Orta Gelir Dtizevinde ki Ulkelerle Kar~lla~tmlmasl

2000·2005
Rekabet~illk Arjanlin Azerbaycan Belarus Brezilya Bulgarista eezayir G. Afrika Kalakistan Kolombiya Kosta Rika Litvanya Lilbnan Male,ya Meksika Panama Peru Romanya n 51r3

DONE1\11
Adapta.yon 51ra Rekabel~mk srra Adaplasyon s.ra 19

1007-200900NEMi
Rekabel~ilik Srra Adaptasyon Srr a

0,0000 0.0000 ·0.0001 0.0032 0.0003 0.0003 0,0009 O.OOO~ -0,0001 -0.0001 0.0004 0.0000 -0,0007 -0.0012 0.0000 0.0003 0,0009 0.0016 00009

16
15

0.0001 0.0000 ·0.0004 -0.0001 IS

21

-{],0004 0.0009 0.0000 -0.0005 O.OOOl -0.0001 -0,0003 0,0011 0.0007 -0.0001 0.0001 0.0000 -0,0001 0.0037 0.0000 0.0001 0.0008 0.0044

20
4 13 21 8 17 19 3 7

-0,0003 -0.0002
O.OODO

-0,0001 0.0007 0.0001 -0.0003 0.0001 -0.0003 ·0.0001 0.0000 0.0006 -0_0001 00002 0.0000 0.0006 0.0020 0.0000 0.0000 00006

18
3

-0,0003 0.0000 0.0000 0,0002 0.0000 0.0000 -0,0001 0.0002.

-0.0001

19
11 to

18 12
1

18

9 20 10
21

18 16
19 22 2. 11

0.0003 0.0000 -0.0001 00000 ·0,0001 -0.0001 0.0000 0.0000 0.0000 -0,0005 -0.0008 0,0000 -0_0001 0,0000

2 6
13

11 10
6

0.0000 ·0.0002 -00004 O.OOO~ 0.0000 0.0001 0.0000 0.0000 -0.0003 0.0003 0.0000 0.0001 ·0,0001

7
14 4

17
11 6 19 8 14

16 3
17

7
17

13 17 10 5
9

19 B
13

9 10
13

18 10 11 16 2.
15 9 6

0.0000 0.0000 0.0000 -0.0007 -0.0005 0.0000 ·0.0001 0,0000

9 12 5
21

20 22
14

20 3
12 7 17 1

20 2.1 8 15
11 22

5 1 16 12
4

20
8

9
5

18
14

-- ---------Ru'va

3 4

0.0011

-0.0029 0,0001

0.0016

-0.0020 0.0001

$iri

0.0001

0.0000

14

-0.0003

22

Uruguay

0.0000

12

0.0000

14

0.0000

12

-0.0001

16

0,0000

13

-0.0001 0,0000

15

Venezuela

-0.0012

21

0.0001

-0.0005

22

0.0000

0.0000

15

Koynok: UN Comtrode

verilcboru.

ITC Ticoret Performons Endeksi, TEPAV Hescplcrnolon

Us! orta gelir grubu boz olmorok gosterilen sonuclor, daha once elde edilen bulgularlo paralellikler tosunoktocnr. TUrkiye kendi grubundoki Olkeler orosindo rekobetc;:ilikte 2. suodcn 5. srcvo gerilese de aradoki OC;:191 vuksek bir uyum sogloma gucOyle kopot-ncktornr. 2005-2009 orcsmdo TUrkiye'nin rekobet gOcOnde bnOnde yer alan Olkelerin doqol koynoqo doyoa ihrocat voptiklor: gorOlmektedir. KOresel krizi kapsayan 2007-2009 orosinco TUrkiye'nin rekcbetcilikte biroz daha geriye gittigi. yeni pazarlara uyum 5aglamada ise lider bir durumda olduqu do gorOlebilir. Kriz donernlnde Meksika, Romanya, Malezya. Kalombiya gibi Ulkelerin TOrkiye'nin onune ge<;tigi dikkat cekmektadr. Sonuc; ve Oegerlendirme Tlirkiye' nin ihra cat performa nsiru lnceleveceqlmz politika notu sensiru n ilkinde, surdUrOlebilir ve yOksek bir ihrocat icin gerekli temel Iokiorlerden rekobeicilik ve adaptosyon lncelenrnistir. Giri~ krsrrundo do belirtildigi Ozere adaptosyon, bir Olkenin dUnyadaki talep deqlsirnlcrlne oyok uydurmada ne kodor bosonh olduqunu olcmektadir Rekobet<;ilik ise ihracat yoptl91mlz Olkelerdeki ve ihroc;: ettigimiz UrOnlerdeki pozar pOYI ornslonrruzdon koynoklanon ihrocot ortl~lnl ifode etmektedir. Bu iki foktorun
www.tepav.org.tr

TURKiYE'NIN iHRACAT PERFORMANSI

I:

Doha Az Rekobet<;:i, Doha Hrzh Adopte

toplam ihracat pertorrnonst icinde ovnstmlrnosi. drsscl faktbrlerden ormdmlrrus dinorniqinln ortaya cikcrblrncs: ocismdon onernlidir.

bir ihracat

Turkive ve kendisiyl.e oyru gelir grubunda yer alan Olkeler icin elde edilen bulgular, Turkive' nin rekabetc;:ilikte son bes YII icinde genye gittigine isore! etse de yeni ve

yukse.len pazarlora uyum saglamoda bnemli birbcson kaydettigini de gostermektedir. Avnco. rekabetc;:ilikte TOrkiye'nin onunde yer alan Olkelerin doqol kovncqo dayol! ihrocot yapon Olkeler oldugu do not edilmelidir. Bununla berober, kOresel krizin ya~ondlgl son donem lncetendiqinde rekobetc;:iligin biroz daha ruz kaybettigi de gozden kocmcrnohdu. Iurkivenin odoptosyonu nosil ba~ordlgl incelendiqinde ise. Ortadogu, Kuzey Afrika ve Asya Olkelerine vcpuon ihrocatlardo bnemli bir ortl? olduqu gbrOlmektedir. Bu ortrsrn bir krsrru orto teknolojili mal ihrocctmdon gelse de esas kotk: du~Ok teknolojili mal ihroccrtmdrm gelmektedir. TOrkiye'nin rekabet gOcOnO ortnrrnodon c;:ogunluklo dO~Ok teknolojili mal inrctcotrndo pozar qenislerr-esine giderek sagiadlgJ bu yuksek adaptasyon bosonsmm doguracogl kiso ve uzun dbnemli sonuclcr dikkotli degerlendirilmelidir.

www.tepav.org.tr

TURKiYE'NiN iHRACAT PERFORMANSI1: Doha Az Rekobet<;i, Doha Hlzl! Adople

Ek 1. Gelir Gruplorma Gore 76 Ulkenin lhrccot Pertormcnsi

lQOO-ZOO5 OONEMi
Rekabet~ilik Avustralya Avusturya ael~ika Kanada Hong Kong Makao Slra Adaptasyon Sira RekabetPlik

ZOOs-2009'08N~Mj
Sira Adaptasyon

Z007-Z00!} DONEMi

sira
~4 54 71 18 8
II

Rekabet~i1ik

Silo

Adaptasyon

Sr~a

·0.0012 0.0005 0.0016 ·0.0050 ·0.0048 ·0.0002 0.0001 0.0029 0.0002 ·0.0012 ·0.0058 0.0061 -0.0001 0.0012 -0.0020 -0.0006 -0.0027 -0.01&6 0.0000 0.0049 0.0002 -0.0011 -0.0008 0.0032 -0.0004 -0.0015
·O.OOOS

61 16 10 72
71

-0.0002 -0.0001 0.0004 0.0009 -0.0012 0.0000 0.0000 ·00002 -0.0003 0.0001 ·0.0010 -0.0009 -0.0001 0.0001 0.0006 0.0000 -0.0010 00006 0.0000 -0.0010 -0.0001 -0.0006 -0.0007 -0.0001 0.0000 00015 00000 ·0.0001 0.0000 -0.0004 -0.0004 -0.0002 0.0000 0.0000 -0.0003 0.0025 --0.0002 0.0001 0.0000 -0.0004

56 53 10
4

0.0008 -0.0006 -0.0019 -0.0015 -0.0025

-O.OOOl

19 64 69 68 70
55

-0.0001 -0.0002 ·0.0007 0.0000

OllOOl

0.0012 0.0002 -0.0006 -0.0001 -0.0004 ·0.0001 0.0000 0.0012 0.0002 ·0.0009 ·0.0002 0.0040 00000 0.(1004 0.0002 0.0000 -0.0021 ·0.0046 0.0000 0.0013 0.0000 0.0001 0.0018 0.0021 O.OaOl 0.0025 -0.0005 0.0009 0.0000 0.0004
0.0008

12
it

0.0000 -0.0003 -0.0004 -0.0004 -0.0001 0.0000 0.0000 -0.0002 . -0.0001 0.0001 -0.0005 -0.0017 0.0000 0.0000 0.0001 ·0.0001 -0.0003 ·0.0001 0.0000 -0.0004 0.0000 0.0000 -0.0016 -0.0002 -0.0001 -0,0007 ·00009 ·0.0002 00000 -0.0002 ·0.0001 -0.0001 ·0.0001 0.0031 -0.0009 0.0020 0.0000 -0.0003 0.0000 0.0000

24
6l 66

69 60 66 59 42
11 23 71

64
53

75 2.7 43 60 62 18
72

51 3S 6
29

0.0000 0.0000 -0.0005 ·0.0003 0.0002 '0.0004 0.0000 -0.0001 ·0.0001 0.0001 ·0.0003 -0.0006 -00006 0.0000 -0.0008 -0.0001 0.0001 -0.0013 -0.0004 -0.0001 0.0000 -0.0006 -0.0002 0.0000 -0.0002 ·0.0004 -0.0001 -0.0001 0.0028 ·0.0004 0.0020 -0.0001 -0.0003 -0,0002 0.0000

14 28 58 52 8 67 75 29 30
7

Hirvatistan
CekCum, Danimarka Finlandiya Fr:ansa Almanya Yunanistan Macaristan

0.0000 0.0023 ·0.0005 ·0.0011 ·0.0040 0.0027 -0.0001 0.0010 -0.0011 0.0001 -0.0026 -0.0083 -0.0001 0.0033 -0.0001 0.0002 0.0018 0.0034 0.0001 0.0016 -0.0003 0.0019 0.0001 0.0001 ·0.0015 0.0009 0.0001 -0.0025 -0.0075 0.0038 -0.0001 -0.0004 0.0009 0.0000

46 8 60 65 74
7 5l

37 66 58 6 61 14 40 46
9

63
73

62
2

2
48 11

71

SS
17 6 26 74 7
41

54

15 66 34 72 76 51 6
49

n
25 46 73 76
39

lrlanda israil italy"

69 55 70 75 44 3 31 60 59 4
53

57 70 67 31 74 42 7 7S 63
41

56 61 4S 32 65
31

"' ,=" >-

"

Japonva
LiJksemburg Holland. Yen] Zelanda Norve~ Umman Polonya Portekil G. Kore 5ingapur Slava~ stcvenva !spanya

73 52 69 70 50 38
2

10 43 30
8

25 12 5 32
13

33 74 60 42 70
71

6
29

66 54
12

30 69 56 34 55 62 49 50
1

4
68

20 48 40
67 64

56 10 29
28

0,0010 0.0002 0.0003 ·0.0016 -0.0008

Tobago

14 48 20 70 13 53 75

57 19 S9
55

26
21

i5ve~
Isvi~re Trinidad

67 58
27

57 16 27 71 75 73
53

59
21 39

0.0009 0.0000 -0.0029 -0.0019 -0.0022 -0.0003 -0.0001 0.0007 0.0001

43
44 1 72.

0.0002 0.0004 -0.0092 -0.0246 0.0003 0.0000 0.0000 -0.0001

BAE
ingiltere ABO
<t ,_

17 74 76 23 45 43 49

61 1 58 13 37

60 2 45 59 52 36

n
74 64 58 16 28

2
40

Cezayir Arjantin Azerbavcan 8eyaz Rusya

a:

,='"

,_

58 17 44

63 37
36

65

www.tepav.org.tr

TURKiYE'NiN iHRACAT PERFORMANSI I: Doha Az Rekobel<;:i. Doha Hlzl! Adapte

~
Brezilya Bulgaristan 0.0032 0,0003 5 -{J.QOOI 0.0000 0.0001 0.0000 0.0001 0.0004 0.0000 0.0000 -0.0003 0.0003 0.0000 0.0001 -0.0001 0.0011 -1l.0004 0.0001 0.0000 0.0001 -0.0043 0.0000 0,0000 0,0000 0.0007 -0.0005 '0.0002 0.0000 0.0000 -0,0001
0.0005

51
45 12 23 19

·0.0005 0.0002

61
211

0.0003 0.0000 0,0001 ·0.0001 0.0000 -0.0001 0.0000 0.0000 -0.0005 -0.0008 0.0000 -0.0001 0.0000 -0.0029 0.0000 0.0003 -0,0001 0.0000 -0.0007 0.0000 O.tlOOO 0.0000 -0,0005 ·0,0006 0.0000 0.0000 0.0000 0 .. 000 0 -0,0001 0.0000 0.0002 -0.0001

-0.0003 0,0001 ·0,0003 0.0006 -0.0001 0.0000 0.0000 0.0002 0.0006 0.0020 0.0000 0.0000 0.0006 0.0016 -0.0001 0.0004 0.0000 0.0000 0.0098 0.0002 0.0000 0.0001 0.0033 0.0023 0.0000 0.0000 0.0001 0.0001 ·0.0005 0.0000 0.0008

63 32 65 t9

0.0002 0.0000 0.0001 -0,0001 0.0000 0.0002 0.0000 0.0000 -0,0007 -0.0005 0.0000 -0.0001 0.0000 -0.0020 -0.0001 0.0002 ·0.0001 00000 O.OCQ6 0.0001 0.0000 0.0000 -0.0001 ·0.0011 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 -0.0001 0.0000 0,0000 0,0000 0.0000

24
13 ~7 50 18 39

17
10

15

~iIi
Kolombiya Kosta Rik.a Kazaklstan Liibnan litvan~a Malezya Meksika Panama Peru Romanya Rusya G. Afrika TOrkiye urucuay Venezuela tin Ekvador E! Salvador Guatemala Hindistan Endooczya

0.0009
-0.0001 -0.0001 0.0004 0,0000 0.0004 -0.0007 ·0.0012 0,0000 0.0003 0,0009 0.0018 0.0009 0.0022 0.0000 -0,0012 0.04~2 0.0003 0.0002 0,0002

0.0000
0.0007 -0.0001 0,0011 0.0000 0,0001 -0.0001 0,0037 0.0000 0.0001 0.0008 0.0044 -0,0003 0.0009 0.0000 -0.0005 0.0309 0.0001 0.0000 0.0001 0.0041 0.0021 0,0000 0,0000 0.0000 O.OOOD -0,0005 0.0004 0.0019

liS 21
54 14

9 49 27
6
13

51
24 43 23 15 65 73

61 36
40 24 18 7 55 37

9 32

36
33

19
57 64 42 20 14 9 15
B

zz
63 11 28

38 69 58 22 51

SO
4 48 30 20 2 57 18 43 63
1

21
47

15
49 3

26
76
11 4

17
9 56 21 38 51 1

41
76 48 4 47 18 3 10 20

66
14
35

~7
52
1

48 16
72

16 76

~2
3":1

~6
44

26 35 31 3 9

13
25

26
41 31 3 5

33
"1

42 5 68 57 29 33 47

19
64 68

16 54
73

o.ooza
-0.0019 -0.0006 0,0002 ·0.0002 0.0002 -0.0015 0.0000 0.0002

68 56
28

~
0::

lrak urdu"
Fas

42
41

22
20 35

49
52 34

21
26 39
11

0
oJ

I-

.0:

52 30 65 36

'IS
47 62 22

Pakistan Flliplnler Sudan Tayland Tunus Ukrayna

.v-:

32 39
33

3a 67
50 15 35 57

8 l4

SO 17

0,0000 0.0000

25 34
46

;::1
'::;)

"" Q

'"

EttyQpya 'Kenva ~TlnUh~' c'.,.

~.'
0.0001 -0.0001

-o.oooi
-0.0001

30
46 5~

0.0000;'

41

O~.

.§

~1
34";j

~'

J~s.

40",. 0.0000

O~

~.

.~'~
11
23 0.0002 -0,0004 59

5 38 S3
l"

25
34

o.ooei
-0.0001

-0.0002

3S 12
Z3

40

o.oofbJ"
0.0000

21
28

0.0000
0.0000 0.0000

44
!'45 47

0.0000
0,0000

<>.$-

31° .o.t)fl(lO 39

25.

-o.O!J(jQ:

29

. -0.0001.

46

www.tepav.org.tr