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ATRIBUNA VITRIA, ES, DOMINGO, 01 DE ABRIL DE 2012

Economia
APOSENTADORIA
COMO ESCOLHER

Especialista diz que meta no depender do INSS

ARQUIVO/AT

1 Custo das taxas

> PRECISO avaliar os trs tipos de ta-

xas cobradas: a de administrao (a razovel de 1% ao ano - a.a); de carregamento (varia de 0% a 5% a.a); e a taxa de sada, que varia conforme o prazo que o investidor fica no fundo.

2 Tipo de plano
> O INVESTIDOR tem que escolher en-

Para o economista Mrio Vasconcelos, todos deveriam ter um plano de previdncia privada para melhorar o padro de vida futuro
Beatriz Seixas
uando o assunto planejar o futuro financeiro, economistas defendem que a pessoa deve colocar como meta no depender apenas da renda do Instituto Nacional do Seguro Social (INSS). Para o economista e professor da UVV Mrio Vasconcelos, todo mundo deveria fazer um plano de previdncia privada para manter ou mesmo melhorar o padro de vida que leva. Atualmente, o teto do INSS de R$ 3.916,20. Ento se uma pessoa ganha mais e sempre contribuiu com quantias altas, ao se aposentar ela s vai receber esse valor limitado pelo teto. Por isso, recomendo pensar a longo prazo. O economista e coordenador geral da Faculdade Pio XII, Marcelo Loyola Fraga, diz que um dos mitos existentes em relao previdncia privada de que somente pessoas com uma renda mais alta podem investir. O importante a pessoa reservar um pouco da renda, independente de ser uma prestao mais baixa. Ele enfatiza que a escolha por uma complementao da aposentadoria sempre importante: Se imaginarmos algum que ganha R$ 1.500, essa pessoa vai se apo-

tre o Plano Gerador de Benefcio Livre (PGBL) e o Vida Gerador de Benefcio Livre (VGBL). > A PRINCIPAL distino entre eles est na tributao. > EM CASO de declarao de Imposto de Renda simplificada, a indicao o VGBL. > J PARA a declarao completa, o plano ideal o PGBL.

3 Solidez
> AVALIAR A solidez da instituio, ou

seja, saber se um banco confivel, se vai continuar no mercado nos prximos 30 anos ou mais.

4 Rentabilidade
> IMPORTANTE pedir o histrico de

rentabilidade do plano escolhido para compar-lo com os produtos oferecidos pelos concorrentes.

5 Objetivo
> A RECOMENDAO que a pessoa

imagine quanto ela precisa ganhar para viver bem l na frente. > A PARTIR DA, ela vai ter uma ideia de quanto preciso poupar por ms e durante quanto tempo para atingir seu objetivo.

MRIO VASCONCELOS explica que o investidor deve definir qual renda complementar deseja ter na aposentadoria sentar com 80% do valor, ou seja, R$ 1.200. Ento, se ela tiver condies de reservar parte da sua renda ao longo dos anos, ter mais conforto financeiramente no futuro, avalia. Vasconcelos afirma que quanto mais cedo a pessoa fizer um plano de previdncia, melhor ser. Ele explica que primeiro o investidor deve definir qual a renda complementar que deseja ter na aposentadoria e com quantos anos ele quer se beneficiar disso. Estipulados esses pontos, a instituio vai fazer o clculo para determinar de quanto a mensalidade que ele ter de pagar. Mas Vasconcelos pondera que quem no teve a oportunidade de reservar parte do capital desde novo, nunca tarde para poupar. Fraga recomenda muita pesquisa antes de escolher o plano: A pessoa deve observar, principalmente, a taxa de administrao cobrada e a solidez da instituio. A recomendao que o investidor avalie as opes de pelo menos trs empresas diferentes. Ele diz que essa preocupao das pessoas em buscar investir na previdncia privada positiva. Porque alm de garantir um futuro com mais renda, um sinal de que o Pas est se desenvolvendo.

SIMULAO DE PLANOS DE PREVIDNCIA PRIVADA

Contribuio de 30 anos no valor de R$ 150(Homem de 30 anos)

> Taxa anual (juros):

> Taxa anual (juros):

> Taxa anual (juros):

8% > Total acumulado: R$ 206.710,31 > Rendimento: R$ 1.033, 81 para uma renda mensal e vitalcia > Taxa de administrao: no cobra > Taxa de carregamento: em torno de 4%

9% > Total acumulado: R$ 253.299,74 > Rendimento: R$ 894,67 para uma renda mensal e vitalcia > Taxa de administrao: 3% ao ano (a.a.) > Taxa de carregamento: varia de 0% a 5%

6% > Total acumulado: R$ 142.944,27 > Rendimento: R$ 468,19 para uma renda mensal e vitalcia > Taxa de administrao: varia de 1,5% a 3% a.a > Taxa de carregamento: 2,28%

> Taxa anual (juros):

> Taxa anual (juros):

> Taxa anual (juros):

6% > Total acumulado: R$ 146.176,95 > Rendimento : R$ 837,23 para uma renda mensal e vitalcia > Taxa de administrao: varia de 1,5% a 3% a.a. > Taxa de carregamento: varia de 0% a 5%

8% > Total acumulado: R$ 212.642,00 > Rendimento: R$ 751 para uma renda mensal e vitalcia > Taxa de administrao: varia de 1% a 3,2% a.a. > Taxa de carregamento: varia de 0% a 3%

10%
> Total acumulado:

R$ 291.525,32
> Rendimento:

R$ 1.498,82 para uma renda mensal e vitalcia > Taxa de administrao: varia de 1% a 2,6% a.a. > Taxa de carregamento: no cobrada

Contribuio de 20 anos no valor de R$ 200(Homem de 40 anos)

> Taxa anual (juros):

> Taxa anual (juros):

> Taxa anual (juros):

> Taxa anual (juros):

> Taxa anual (juros):

> Taxa anual (juros):

8% > Total acumulado: R$ 111.378,00 > Rendimento: R$ 557,03 para uma renda mensal e vitalcia > Taxa de administrao: no cobra > Taxa de carregamento: em torno de 4%

9% > Total acumulado: R$ 126.760,85 > Rendimento: R$ 447,73 para uma renda mensal e vitalcia > Taxa de administrao: 3% ao ano (a.a.) > Taxa de carregamento: varia de 0% a 5%

6% > Total acumulado: R$ 88.649,77 > Rendimento: R$ 290,36 para uma renda mensal e vitalcia > Taxa de administrao: varia de 1,5% a 3% a.a. > Taxa de carregamento: 2,39%

6% > Total acumulado: R$ 90.687,73 > Rendimento: R$ 519,41 para uma renda mensal e vitalcia > Taxa de administrao: varia de 1,5% a 3% a.a. > Taxa de carregamento: varia de 0% a 5%

8% > Total acumulado: R$ 114.532,00 > Rendimento: R$ 405,00 para uma renda mensal e vitalcia > Taxa de administrao: varia de 1% a 3,2% a.a. > Taxa de carregamento: varia de 0% a 3%

10%
> Total acumulado:

R$ 134.326,72
> Rendimento:

R$ 690,61 para uma renda mensal e vitalcia > Taxa de administrao: varia de 1% a 2,6% a.a. > Taxa de carregamento: no cobrada

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ISABELA LAMEGO E-MAIL: economia@redetribuna.com.br

Previdncia: bom ou mau negcio?

A Tribuna conversou com especialista para saber o que mais importante na hora de escolher um plano de previdncia privada
Lusa Buzin aber qual tipo de previdncia privada escolher o primeiro passo para garantir uma aposentadoria tranquila. Na sopa de letrinhas das linhas de investimento, qual o mais adequado para o seu perfil? O Vida Gerador de Benefcio Livre (VGBL) e o Plano Gerador de Benefcio Livre (PGBL) se diferenciam principalmente pelo tipo de tributao. Enquanto os investimentos PGBL podem ser descontados anualmente da declarao de Imposto de Renda (IR), o VGBL no dedutvel. J no momento do saque do dinheiro, os descontos do VGBL so apenas sobre o rendimento, e no sobre o valor total investido. Segundo o analista de investimentos Paulo Henrique Corra, a escolha entre os dois deve levar em conta o perfil de quem investe. Quem declara IR no modelo completo, por ter uma porcentagem alta do salrio retido na fonte, pode escolher investir em PGBL, e descontar do imposto devido os investimentos at o limite de 12% da renda bruta anual. J os gastos com o VGBL no podem ser descontados do Imposto de Renda, mas no momento do resgate apenas os rendimentos se-

ro tributados, ao contrrio do PGBL, que quando for sacado vai sofrer tributao integral de acordo com a tabela anual. Mas na hora de decidir o perfil do investimento a idade do consumidor que importa mais. Quanto mais tempo tiver pela frente at a aposentadoria, mais arrojadas podem ser as aplicaes, e maior pode ser a porcentagem de fundos de renda varivel (mercado de aes) no fundo de previdncia. Uma pessoa de 30 anos pode ser mais arrojada nos investimentos do que uma pessoa de 60 anos que tem que pensar mais em preservar capital, afirmou Corra. Nesses casos, segundo ele, melhor reservar uma porcentagem maior aos investimentos em fundos de renda fixa. Antes de investir na previdncia privada preciso escolher uma instituio financeira e prestar ateno s taxas de administrao, aconselha.

JULIA TERAYAMA - 06/07/2011

PAULO HENRIQUE: na hora de decidir o perfil do investimento a idade do consumidor que importa mais. Quanto mais tempo tiver at aposentadoria, mais arrojadas podem ser as aplicaes

Previdncia privada
PGBL
> UM plano de previdncia

Para quem mais indicado

complementar que permite a acumulao de recursos e a contratao de rendas para recebimento a partir de uma data escolhida pelo participante.

Tratamento fiscal
> ABATIMENTO* das

VGBL
> UM plano com possibilida-

Melhor para quem

> MAIS atraente para quem

declara o IR completo, porque pode ser abatido at o limite de 12% da renda.

contribuies no Imposto de Renda (at o limite de 12% da renda bruta anual) durante o perodo de acumulao. Sobre os valores de resgate e rendas haver a incidncia de tributao conforme alquota da tabela do Imposto de Renda Pessoa Fsica em vigor.

de de acumulao de recursos, que podem ser resgatados na forma de renda mensal ou pagamento nico.

Tratamento fiscal
> DURANTE o pero-

Melhor para quem

> PARA quem isento, decla-

ra Imposto de Renda simplificado ou tem previdncia complementar ou j abate o limite mximo de 12% da Renda Bruta.

do de acumulao, os recursos aplicados esto isentos de tributao. Somente no momento do recebimento de renda ou resgate do dinheiro haver a incidncia de Imposto de Renda, apenas sobre os rendimentos e no sobre todo o valor recebido

SAIBA MAIS
1 Quanto o cidado deve comear a investir?
O investidor pode comear com aportes mnimos de R$ 100. Quanto maior o valor de contribuio, maior ser o valor resgatvel na aposentadoria. Nesse caso, o investidor precisa avaliar o quanto est disposto a poupar para ter uma aposentadoria que seja suficiente para que ele mantenha um bom padro de vida. tes instituies para verificar quais oferecem melhor rentabilidade tambem importante. A rentabilidade tem que estar, no mnimo, prxima ao Certificado de Depsito Interbancrio. bom preencher no cadastro da previdncia a declarao de sade do contribuinte. Essa parte passa batido pela maioria dos investidores. o que garante que o beneficirio receber o dinheiro caso o contribuinte falea. dncia multimercados: taxa de administrao mxima de 2% ao ano. Taxa de carregamento 0%, ou seja, ausncia dessa taxa na entrada. importante dizer que a maioria dos fundos de previdncia cobram essa taxa na entrada. Grande parte das seguradoras fazem essa simulao personalizada para o investidor. bom lembrar que o dinheiro tem valor ao longo do tempo ento sempre considerar a taxa de juros real, isto , taxa de juro nominal e descontar a taxa de inflao. momentos de crise.

10 Essa escolha ligada idade do investidor?

Se o investidor tiver pela frente um horizonte mnimo de 5 anos at a aposentadoria, aconselho optar por uma previdncia com exposio em aes, j que tem uma boa chance de obter maior rentabilidade do que um fundo de renda fixa. A composio do que deve ser alocado em renda varivel de acordo com a idade tem que ser considerado sim. Uma pessoa de 30 anos pode ser mais arrojada nos investimentos do que uma pessoa de 60 anos, portanto deve ter uma exposio menor em renda varivel (mercado de aes).

6 Quando posso fazer a retirada sem prejuzos?

Existem dois tipos de prejuzo, o inerente ao investimento quando o investidor resgata o valor em um momento pouco adequado, como uma crise no mercado financeiro, por exemplo. Ou o inerente aos impostos envolvidos: para investidores que optarem pela tabela regressiva de IR, bom observar os prazos de retirada. Com o tempo de acumulao de dois anos inicia, a taxa de imposto de 35%, j com mais de 10 anos, a alquota de 10%.

8 Quais opes de benefcios so mais vantajosas?

Esse ponto importantssimo. Caso o investidor opte por renda vitalcia, e venha a falecer no ms seguinte, ele e os beneficirios perdem todo o direito. Se optar por resgatar o valor completo em uma nica vez, o investidor pode aplicar esses recursos em outro investimentos financeiro (que no seja previdncia), e caso venha a falecer, os herdeiros podem receber o valor.

2 Existe uma contribuio mnima?

O mnimo para iniciar uma previdncia privada R$ 100. Os aportes mensais no so obrigatrios, mas so recomendveis, afinal, a disciplina de poupar que vai fazer a previdncia ser mais interessante no futuro.

4 A taxa de administrao um dos fatores a se observar?

Sem dvida. Ela faz muita diferena se considerarmos que ser paga durante vrios anos at a aposentadoria. E tambm, no caso de fundos de renda fixa, essa taxa impacta diretamente na rentabilidade do fundo. possvel encontrar bons fundos de previdncia com taxas de administraes justas (entre 0,7% a 1,5% ao ano) e ausncia de taxa de carregamento na entrada.

3 Quais os cuidados para aplicar em previdncia?

Definir qual fundo de previdncia pode ser mais adequado ao perfil do investidor. Existem fundos que aplicam 100% dos recursos em renda fixa, e fundos mais arriscados que podem aplicar at 49% em renda varivel Comparar previdncias de diferen-

9 Quais as diferenas entre perfil do investimento?

Historicamente renda fixa tem rentabilidade inferior a renda varivel no longo prazo. Porm, nem todos investidores tm perfil para aguardar um perodo mais longo para ter maior rentabilidade, se sentindo mais seguros ganhando menos e sem passar por

11 Qual o risco desses investimentos?

O risco de qualquer investimento financeiro est ligado ao emissor dos ttulos que compem a carteira de investimentos. Os fundos de renda fixa geralmente tm em sua carteira grande parte de ttulos pblicos federais que so considerados os ttulos no Brasil com o menor nvel de risco.

5 Quais as taxas devem ser procuradas?

Fundos de previdncia em renda fixa: taxa de administrao mxima de 1,5% ao ano e para fundos de previ-

7 Como planejar quanto receber na aposentadoria?

Fazendo uma simulao considerando: taxa de juros anual, valor de aporte inicial, valor de aporte mensal e data da aposentadoria.