Curs nr.

2
CAPITOLUL 2 CONTABILITATEA OPERAIUNILOR PRIVIND FUZIUNEA I DIVIZAREA SOCIETILOR COMERCIALE
Contabilitatea fuziunii societilor comerciale Consideraii generale privind fuziunea societilor comerciale Tipuri de fuziuni Contabilitatea operaiunilor de fuziune prin absorbie Contabilitatea operaiunilor de fuziune prin contopire Particulariti n contabilitatea operaiunilor de fuziune n condiiile folosirii metodei valorii nete contabile a societilor comerciale Fuziunea transfrontalier Contabilitatea operaiunilor de divizare a societilor comerciale Consideraii generale privind divizarea societilor comerciale Aplicaii privind contabilitatea operaiunilor de divizare a societilor comerciale

Dup unii autori1, fuziunea este considerat forma clasic a restructurrii, iar dup ali autori , ea reprezint una din formele concentrrii de capitaluri (economic, tehnic, uman) n vederea supravieuirii sau dezvoltrii a dou sau mai multe entiti pe piaa concurenial. Spre deosebire de celelalte forme de concentrare, fuziunea are drept consecine: crearea unei noi societi cu personalitate juridic distinct, reunirea patrimoniului societilor participante i nu transferul de lichiditi ori active imobilizate la societile aflate n diferite forme de asociere.
2

2.1. Contabilitatea fuziunii societilor comerciale

2.1.1. Consideraii generale privind fuziunea societilor comerciale

Fuziunea reprezint o combinare de ntreprinderi3. Dispoziiile juridice n legtur cu fuziunile difer de la stat la stat dar, de obicei, printr-o astfel de operaiune se nelege combinarea unor ntreprinderi n care: a) activele i pasivele uneia din societi sunt transferate celeilalte, iar prima societate este dizolvat; b) activele i pasivele ambelor societi sunt transferate unei tere societi i amndou societile iniiale sunt dizolvate.
Feleag, N., Ionacu, I., Tratat de contabilitate financiar, vol. 2, Editura Economic, Bucureti, 1998, p. 607 Pntea, I.P., Managementul contabilitii romneti, vol. II, Editura Intelcredo, Deva, 1998, p. 689. 3 Acest termen nu este prezentat explicit n reglementrile romneti. Norma internaional de raportare financiar nr. 3 Combinri de ntreprinderi (IFRS 3) definete combinrile de ntreprinderi ca reprezentnd gruparea unor ntreprinderi separate ntr-o singur entitate economic prin fuzionarea sau prin obinerea controlului asupra activelor nete i asupra activitilor altei ntreprinderi. n IFRS 3 se identific un singur tip de combinri de ntreprinderi: achiziia unei ntreprinderi adic o combinare prin care una dintre societi dobnditorul preia controlul asupra activelor nete i asupra activitilor unei alte ntreprinderi societatea achiziionat n schimbul transferului ctre fotii acionari ai acesteia din urm a unor alte active, al asumrii unor datorii sau n schimbul emisiunii unor aciuni.
2 1

Legea societilor comerciale nr. 31/1990 actualizat4 stabilete, la alin. 1 al art. 238 urmtoarea definiie: fuziunea este operaiunea prin care: a) una sau mai multe societi sunt dizolvate fr a intra n lichidare i transfer totalitatea patrimoniului lor unei alte societi n schimbul repartizrii ctre acionarii societii sau societilor absorbite de aciuni la societatea absorbant i, eventual, al unei pli n numerar de maximum 10% din valoarea nominal a aciunilor astfel repartizate (plata este numit sult); sau b) mai multe societi sunt dizolvate fr a intra n lichidare i transfer totalitatea patrimoniului lor unei societi pe care o constituie, n schimbul repartizrii ctre acionarii lor de aciuni la societatea nou-constituit i, eventual, al unei pli n numerar de maximum 10% din valoarea nominal a aciunilor astfel repartizate. n prima variant este vorba de fuziunea prin absorbie, ce se caracterizeaz prin faptul c una din societile care fuzioneaz i continu funcionarea ca persoan juridic (este vorba despre societatea absorbant), n timp ce o alt ntreprindere sau mai multe (absorbite) i vor transmite patrimoniile (activele i pasivele) ctre absorbant, ele ncetndui existena ca persoane juridice. Cea de-a doua variant corespunde fuziunii prin contopire, care presupune dispariia juridic a firmelor care fuzioneaz i apariia alteia noi care preia patrimoniile celor disprute. Fuziunea se poate face i ntre societi de forme diferite. De asemenea, fuziunea poate fi efectuat chiar dac societile dizolvate sunt n lichidare, cu condiia ca acestea sa nu fi nceput nc distribuirea ntre asociai a activelor ce li s-ar cuveni n urma lichidrii. Fuziunea se hotrte de fiecare societate n parte, n condiiile stabilite pentru modificarea actului constitutiv al societii. Dac n urma fuziunii se nfiineaz o nou societate, aceasta se constituie n condiiile prevzute de legea 31/1990 pentru forma de societate convenit. Operaiunile specifice fuziunii pot fi sistematizate astfel: - pentru fuziunea prin absorbie: la societatea absorbant are loc o cretere de capital prin aport n active i n datorii; la societatea absorbit se consemneaz dizolvarea i atribuirea de aciuni ale absorbantei ctre acionarii sau asociaii absorbitei; - pentru fuziunea prin contopire: la noua societate se consemneaz constituirea prin aporturi n active i n datorii, n timp ce la societile care dispar se nregistreaz dizolvarea i atribuirea de aciuni sau pri sociale ale noii societi ctre acionarii sau asociaii celor disprute. n baza hotrrii adunrii generale a acionarilor fiecreia dintre societile care particip la fuziune, administratorii acestora ntocmesc un proiect de fuziune, care va cuprinde: a) forma, denumirea i sediul social ale tuturor societilor implicate n fuziune; b) fundamentarea i condiiile fuziunii; c) condiiile alocrii de aciuni la societatea absorbant; d) data de la care aciunile sau prile sociale emise ca urmare a fuziunii dau deintorilor dreptul de a participa la beneficii i orice condiii speciale care afecteaz acest drept; e) rata de schimb a aciunilor sau prilor sociale i cuantumul eventualelor pli n numerar; f) cuantumul primei de fuziune;

*** Legea nr. 31/1990 privind societile comerciale actualizat n urma modificrilor realizate de Legea nr. 302/2005, Legea nr. 85/2006, Legea nr. 164/2006, Legea nr. 441/2006, Legea nr. 516/2006, OUG nr. 82/2007, OUG nr. 52/2008 (publicat n MOF nr. 333 din 30/04/2008) i Legea nr. 284/2008 (publicat n MOF nr. 778 din 20/11/2008) 2

g) drepturile conferite de ctre societatea absorbant deintorilor de aciuni care comport drepturi speciale i celor care dein alte valori mobiliare n afar de aciuni sau msurile propuse n privina acestora; h) orice avantaj special acordat experilor numii de ctre judectorul-delegat pentru a examina proiectul de fuziune i a ntocmi un raport scris ctre acionari5, precum i membrilor organelor administrative sau de control ale societilor implicate n fuziune; i) data la care au fost aprobate situaiile financiare ale societilor participante, care au fost folosite pentru a se stabili condiiile fuziunii; j) data de la care tranzaciile societii absorbite sunt considerate din punct de vedere contabil ca aparinnd societii absorbante. Proiectul de fuziune, semnat de reprezentanii societilor participante, se depune la oficiul registrului comerului unde este nmatriculat fiecare societate, nsoit de o declaraie a societii care nceteaz a exista n urma fuziunii, despre modul cum a hotrt s sting pasivul su. Proiectul de fuziune vizat de judecatorul delegat, se public n Monitorul Oficial al Romaniei, pe cheltuiala parilor, integral sau n extras, potrivit dispoziiei judecatorului delegat sau cererii parilor, cu cel puin 30 de zile naintea datelor sedinelor n care adunrile generale extraordinare urmeaza a hotr asupra fuziunii. Creditorii societilor care iau parte la fuziune au dreptul la o protecie adecvat a intereselor lor. Orice astfel de creditor, a crui crean este anterioar datei publicrii proiectului de fuziune i care nu este scadent la data publicrii, poate face opoziie. Opoziia suspend executarea fuziunii pn la data la care hotrrea judectoreasc devine irevocabil, n afar de cazurile n care societatea debitoare face dovada plii datoriilor sau ofer garanii acceptate de creditori ori ncheie cu acetia un acord pentru plata datoriilor. n cazul unei fuziuni, deintorilor de valori mobiliare, altele dect aciuni, care confer drepturi speciale, trebuie sa li se acorde n cadrul societii absorbante drepturi cel puin echivalente cu cele pe care le deineau la societatea absorbit, cu excepia cazului n care modificarea drepturilor n cauza este aprobat de o adunare a deintorilor de astfel de titluri ori individual de ctre deintorii de astfel de titluri sau a cazului n care deintorii au dreptul de a obine rscumprarea titlurilor lor. Administratorii societilor care particip la fuziune trebuie s ntocmeasc un raport scris detaliat, n care s explice proiectul de fuziune i s precizeze fundamentul su juridic i economic, n special cu privire la rata de schimb a aciunilor; raportul trebuie s descrie, de asemenea, orice dificulti speciale aprute n realizarea evalurii. Cu cel puin o lun nainte de data adunrii generale extraordinare care urmeaz s se pronune asupra proiectului de fuziune, organele de conducere ale societilor care iau parte la fuziune vor pune la dispoziia acionarilor/asociailor, la sediul societii, urmtoarele documente: a) proiectul de fuziune; b) raportul scris ntocmit de ctre organele de conducere; c) situaiile financiare anuale i rapoartele de gestiune pentru ultimele 3 exerciii financiare ale societilor care iau parte la fuziune;

Acest raport va preciza daca rata de schimb a aciunilor sau prilor sociale este corect i rezonabil. Raportul va indica, de asemenea, metoda sau metodele folosite pentru a determina rata de schimb propus, va preciza dac metoda sau metodele folosite sunt adecvate pentru cazul respectiv, va indica valorile obinute prin aplicarea fiecreia dintre aceste metode i va conine opinia experilor privind ponderea atribuita metodelor n cauza pentru obinerea valorii reinute n final. Raportul va descrie, de asemenea, orice dificulti deosebite n realizarea evalurii. Fiecare dintre aceti experi desemnai are dreptul de a obine de la oricare dintre societile care participa la fuziune sau la divizare toate informaiile i documentele relevante i de a face toate investigaiile necesare. 3

d) situaiile financiare, ntocmite nu mai devreme de prima zi a celei de-a treia luni anterioare datei proiectului de fuziune, dac ultimele situaii financiare anuale au fost ntocmite pentru un exerciiu financiar ncheiat cu mai mult de 6 luni nainte de aceasta dat; e) raportul cenzorilor sau, dup caz, raportul auditorului financiar; f) raportul experilor desemnai pentru a analiza proiectul de fuziune; g) evidena contractelor cu valori depind 10.000 lei fiecare i aflate n curs de executare. Administratorii societii absorbite rspund civil fa de acionarii sau asociaii acelei societi pentru neregularitile comise n pregtirea i realizarea fuziunii sau divizrii. n cel mult dou luni de la expirarea termenului de opoziie sau, dup caz, de la data la care fuziunea poate fi efectuat, adunarea general a fiecrei societi participante va hotr asupra fuziunii. Fuziunea produce efecte: a) n cazul constituirii unei societi noi, de la data nmatriculrii n registrul comerului a noii societi; b) n alte cazuri, de la data nregistrrii hotrrii ultimei adunri generale care a aprobat operaiunea, cu excepia cazului n care, prin acordul parilor, se stipuleaz c operaiunea va avea efect la o alta dat, care nu poate fi ns ulterioar ncheierii exerciiului financiar curent al societii absorbante, nici anterioar ncheierii ultimului exerciiu financiar ncheiat al societii sau societilor ce i transfera patrimoniul. Nici o aciune sau parte social la societatea absorbant nu poate fi schimbat pentru aciuni/pri sociale emise de societatea absorbit i care sunt deinute: a) de ctre societatea absorbant, direct sau prin intermediul unei persoane acionnd n nume propriu, dar n contul societii; sau b) de ctre societatea absorbit, direct sau prin intermediul unei persoane acionnd n nume propriu, dar n contul societii. Procedura de fuziune se desfoar n timp n urmtoarele ase etape succesive:6 1. prima etap const n pregtirea operaiunii prin ntocmirea proiectului de fuziune, care dup ntocmire este semnat de reprezentanii legali ai societilor ce fuzioneaz; 2. a doua etap este cea n care are loc vizarea i publicarea proiectului de fuziune; acest proiect este depus, mpreun cu declaraia de stingere a pasivului la Biroul Unic, unde este nregistrat fiecare societate, dup care el trebuie vizat de judectorul delegat la Oficiul Registrul Comerului; judectorul delegat trebuie s numeasc unul sau mai muli experi care trebuie s-i dea avizul asupra fuziunii; 3. dup publicarea proiectului de fuziune n Monitorul Oficial ncepe a treia etap, aceea de asigurare a opozabilitii fa de teri; depunerea opoziiei se poate face la Oficiul Registrul Comerului de ctre orice creditor al societii care fuzioneaz pentru o crean anterioar publicrii; 4. a patra etap a procesului de fuziune se concretizeaz n adoptarea hotrrii privind fuziunea de ctre adunarea general extraordinar a fiecreia din societile implicate n fuziune; 5. n cea de-a cincea etap trebuie s se realizeze pregtirea documentelor pentru nscrierea n Registrul Comerului a meniunii privind fuziunea; este vorba de redactarea actelor adiionale la actele constitutive ale societilor participante n care se va nscrie, dup caz meniunea de majorare a capitalului social (n cazul fuziunii prin absorbie) sau nregistrarea i autorizarea funcionrii societilor nou constituite (n cazul fuziunii prin contopire); 6. ultima etap const n radierea din Oficiul Registrul Comerului a societilor comerciale care i nceteaz existena ca persoane juridice, ns, fr lichidare.
6

Tiron, T.A., Combinri de ntreprinderi. Fuziuni i achiziii, Editura Accent, Cluj Napoca, 2005, p. 143 4

2.1.2. Tipuri de fuziuni

Practica operaiilor de fuziune a pus n eviden o diversitate a acestora. n aceste condiii, se poate realiza o clasificare a fuziunilor din mai multe puncte de vedere, i anume: a) n funcie de modalitatea juridic de realizare7, deosebim: fuziunea prin reunire sau contopire (fuziunea creare) este rezultatul operaiunii prin care dou sau mai multe societi comerciale se asociaz pentru constituirea unui nou ansamblu economic prin transmiterea integral a patrimoniului societilor care fuzioneaz ctre societatea care se constituie; fuziunea prin absorbie denumit i fuziune statutar8 este operaiunea prin care o societate achiziioneaz integral o alt societate care dispare iar acionarii acesteia primesc n schimbul aportului lor titluri ale societii cumprtoare. Denumirea de statutar este dat de faptul c operaiunea se realizeaz n conformitate cu prevederile statutului firmei care realizeaz ncorporarea; fuziunea ca mijloc de restructurare intern este o modalitate prin care grupurile se restructureaz pentru a reduce numrul societilor componente sau pentru lichidarea societilor rmase fr obiect de activitate ori pentru eliminarea societilor care nregistreaz pierderi. b) Dac se are n vedere raportul dintre societile implicate n operaiunea de fuziune, deosebim urmtoarele tipuri: fuziunea orizontal presupune implicarea unor societi concurente care, de regul, produc acelai produs; fuziunea vertical se realizeaz ntre societi comerciale partenere de tip furnizor- client; fuziunea congeneric implic participarea unor societi comerciale care prin obiectul lor de activitate sunt complementare; fuziunea conglomerat se realizeaz ntre societi comerciale din ramuri de activitate diferite, scopul fiind diversificarea activitii cu riscuri minime. c) Din punct de vedere economic se poate realiza o clasificare tradiional distingndu-se:9 fuziunile-anexri- caracterizate prin supremaia unei societi asupra alteia i constau n transferuri de putere i control prin mutaii patrimoniale. Din punct de vedere juridic, acestui tip i corespunde fuziunea prin absorbie; fuziunile-combinri caracterizate prin aliana dintre dou sau mai multe entiti distincte n scopul crerii unei noi entiti. Acestui tip de fuziune i corespunde din punct de vedere juridic fuziunea prin contopire; restructurrile interne-au ca obiect remodelarea juridic a puterii n cadrul unui grup fr a schimba controlul dominant i modificarea organizrii interne pentru a face fa imperativelor creterii economice. d) Dac avem n vedere motivaiile care stau la baza fuziunii, distingem urmtoarele categorii:10 fuziunea dezvoltare- realizat din motive economice poate avea loc ntre societi din aceeai ramur sau din ramuri diferite;

Mati, D., Contabilitatea operaiunilor speciale, Editura Intelcredo, Deva, 2003, p. 107 Tiron, T.A., Op. cit., p. 145 i Hurduzeu, G., Achiziii de firme pe piaa de capital, Editura Economic, Bucureti, 2002, p. 25 9 Toma, M., Reorganizarea ntreprinderilor prin fuziune i divizare, Editura CECCAR, Bucureti, 2003, p. 12 10 Mati, D., Op. cit., p. 7
8

fuziunea salvare- se bazeaz pe motive juridice sau financiare i realizeaz pentru a evita falimentul sau lichidarea unor societi gestionate defectuos dar care dispun de tehnologie avansat i de dotare superioar; fuziunea realizat din motive cu caracter social- vizeaz, dup caz, evitarea omajului sau sprijinirea dezvoltrii unor sectoare care se confrunt cu situaii de criz. Potrivit legii societilor comerciale republicat, noiunea de fuziune este una generic, iar absorbia i contopirea sunt modaliti de realizare a fuziunii.11

2.1.3. Contabilitatea operaiunilor de fuziune prin absorbie

Din punct de vedere contabil, ntreprinderile romneti implicate n operaiunile de fuziune se supun cu prioritate reglementrilor cuprinse n OMFP 1376/2004 pentru aprobarea Normelor metodologice privind reflectarea n contabilitate a principalelor operaiuni de fuziune, divizare, dizolvare i lichidare a societilor comerciale, precum i retragerea sau excluderea unor asociai din cadrul societilor comerciale i tratamentul fiscal al acestora.

2.1.3.1. Etapele fuziunii

Conform actului normativ mai sus menionat, n cazul fuziunii prin absorbie, operaiunile presupun parcurgerea urmtoarelor etape: a) Inventarierea i evaluarea elementelor de activ i de datorii ale societilor comerciale care fuzioneaz, precum i nregistrarea rezultatelor inventarierii i ale evalurii, efectuate cu aceast ocazie. b) ntocmirea situaiilor financiare nainte de fuziune de ctre societile comerciale care urmeaz s fuzioneze. Pe baza bilanului ntocmit nainte de fuziune se determin activul net contabil, potrivit formulei: Activ net contabil = Total Active - Total Datorii c) Evaluarea global a societilor i determinarea aportului net. Pentru evaluarea societilor intrate n fuziune se poate folosi una dintre urmtoarele metode: metoda patrimonial sau metoda activului net, metoda bursier, metoda bazat pe rezultate (valoarea de rentabilitate, valoarea de randament, valoarea de supraprofit), metode mixte i metoda bazat pe fluxul financiar sau cash-flow-ul. Valoarea global a societii stabilit printr-una dintre metodele menionate, reprezint valoarea aportului net de fuziune al fiecrei societi intrate n fuziune. Conform normei romneti, pe baza acestei valori se stabilete raportul (rata) de schimb. Valoarea activului net contabil este egal cu valoarea aportului net numai n cazul n care s-a folosit metoda patrimonial de evaluare global a societii. n cazul n care cele dou valori nu sunt egale, la societatea absorbit sau intrat n contopire, diferenele sunt recunoscute ca elemente de ctiguri sau pierderi din fuziune, astfel: dac valoarea aportului net este mai mare dect activul net contabil, diferena este recunoscut ca profit. n situaia invers, diferena este recunoscut ca pierdere. Recunoaterea se poate realiza fie prin conturile 6583 Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital i 7583 Venituri din vnzarea activelor i alte operaii de capital, iar pe aceast baz n contul 121 Profit sau
Tiron, T.A., Op. cit., p. 142 Acest lucru reprezint, credem, o exagerare, n sensul c, ntr-un mediu economic normal, raportul de schimb se stabilete, de regul, prin negocieri ntre prile implicate n fuziune; de exemplu, fuziunea se poate realiza ca urmare a unei oferte publice de cumprare sau de schimb, ceea ce nseamn c preul de cumprare a aciunilor s-ar putea s nu aib nici o legtur cu valorile globale ale celor dou ntreprinderi.
11

pierdere, fie la rezultatul reportat, cont 117 Rezultatul reportat. i aceast precizare a normei romneti este, dup prerea noastr, exagerat, n sensul c fuziunea devine, n fapt, un fel de vnzare cu bucata sau n bloc a activelor firmei absorbite. Or, n realitate tranzacia este mai degrab una ntre absorbant i acionarii sau asociaii absorbitei, dect una ntre absorbant i absorbit. n aceste condiii, fuziunea n-ar trebui s conduc la apariia de venituri i cheltuieli la absorbit activitatea n sine a activelor acesteia, privite n bloc, continu, fr s se fac factur cu ocazia transferului de proprietate. n msura n care valorile atribuite activelor i datoriilor absorbitei pentru nevoile fuziunii sunt diferite de valorile lor nete contabile, nu apare nici o problem n a fi predate la nite valori i a fi preluate la alte valori12. d) Determinarea raportului (ratei) de schimb al aciunilor sau al prilor sociale, pentru a acoperi capitalul societilor comerciale absorbite. n cadrul acestei etape se efectueaz: i) determinarea valorii contabile a aciunilor sau a prilor sociale ale societilor comerciale care fuzioneaz, prin raportarea aportului net la numrul de aciuni sau de pri sociale emise13; ii) stabilirea raportului de schimb al aciunilor sau al prilor sociale, prin raportarea valorii contabile a unei aciuni ori pri sociale a societii absorbite la valoarea contabil a unei aciuni sau pri sociale a societii absorbante, raport verificat i aprobat de experi. e) Determinarea numrului de aciuni sau de pri sociale de emis pentru remunerarea aportului net de fuziune. Aceast etap presupune: i) determinarea numrului de aciuni sau de pri sociale ce trebuie emise de societatea comercial care absoarbe, fie prin raportarea capitalului propriu (activului net) al societilor comerciale absorbite la valoarea contabil a unei aciuni sau pri sociale a societii comerciale absorbante, fie prin nmulirea numrului de aciuni ale societii comerciale absorbite cu raportul de schimb; ii) majorarea capitalului social la societatea comercial care absoarbe, prin nmulirea numrului de aciuni care trebuie emise de societatea comercial care absoarbe cu valoarea nominal a unei aciuni sau a unei pri sociale de la aceast societate comercial; iii) calcularea primei de fuziune, ca diferen ntre valoarea contabil a aciunilor sau a prilor sociale i valoarea nominal a acestora. e) nregistrarea n contabilitatea societilor a operaiunilor efectuate cu ocazia fuziunii.

2.1.3.2. Aspecte juridice i fiscale privind fuziunea prin absorbie

Din punct de vedere juridic, fuziunea prin absorbie determin o serie de efecte dintre care reinem :14 ncetarea personalitii juridice a societilor absorbite ; transmiterea patrimoniului societilor absorbite ctre societatea absorbant ; atribuirea de aciuni sau pri sociale ale societii absorbante ctre acionarii
De altfel, n OMFP 1.376/2004 se recunoate c, n situaia n care activul net este considerat egal cu valoarea global a firmelor implicate n fuziune, nregistrrile n contabilitatea absorbitei presupun doar nchiderea conturilor de activ, de datorii i a celor rectificative rmase cu sold, prin intermediul contului 892 Cont bilan de nchidere, n timp ce preluarea acelorai conturi se face la absorbant, prin intermediul contului 891 Cont bilan de deschidere. Totui, i folosirea acestor conturi este, credem, inutil, n msura n care punem n funciune contul 456 Decontri cu asociaii i acionarii privind capitalul. 13 Valoarea contabil a unei aciuni/pri sociale se poate obine i prin raportarea activului net contabil la numrul de aciuni/pri sociale. 14 Tiron, T.A., Op. cit., p. 148 7
12

societilor absorbite ; majorarea capitalului social al societii absorbante. Operaiunile de fuziune sunt reglementate juridic, n principal, de Legea societilor comerciale nr. 31/ 1990 republicat, n care sunt prevzute condiiile generale de validitate i de efectuare a fuziunii, intervenia instanei judectoreti, opoziia creditorilor sociali, condiiile de form i publicitate i alte aspecte. ntre aspectele juridice semnificative prevzute de reglementrile n vigoare ale operaiunilor de fuziune, n general, i a celor de fuziune prin absorie, n special, reinem urmtoarele:15 fuziunea se poate face i ntre societi cu forme juridice diferite ; fuziunea determin modificarea actului constitutiv original pentru fiecare din societile implicate n fuziune, cu respectarea condiiilor de form i publicitate ; fuziunea nu poate deveni operant dect dup 3 luni de la data publicrii operaiunii n Monitorul Oficial ; societatea absorbant dobndete drepturile i este reinut de obligaiile societii pe care o absoarbe; data cu privire la ncheierea formalitilor de fuziune, registrele i documentele care nu mai sunt necesare se vor prelua de un asociat desemnat de majoritatea voturilor, care are obligaia de a pstra aceste documente timp de 5 ani. Dac avem n vedere raporturile dintre societatea absorbant i societile absorbite n ceea ce privete drepturile reciproce de capital, fuziunea prin absorbie se poate ncadra n una din urmtoarele situaii : A. nici una dintre societile participante la combinare nu deine titluri de capital n capitalul celeilalte societi; B. societatea absorbant deine aciuni sau pri sociale n capitalul societii absorbite; C. societatea absorbit deine aciuni sau pri sociale n capitalul societii absorbante; D. societile care fuzioneaz dein reciproc aciuni sau pri sociale, una n capitalul celeilalte. n principiu, implicaiile fiscale ale operaiunilor de fuziune sunt prevzute de Codul fiscal i vizeaz aspecte legate de: impozitul pe profit, impozitul pe dividende, pierderea fiscal i taxa pe valoarea adugat. Ordinul Ministrului Finanelor Publice nr. 1376/2004 pentru aprobarea Normelor metodologice privind reflectarea n contabilitate a principalelor operaiuni de fuziune, divizare, dizolvare i lichidare a societilor comerciale, precum i retragerea sau excluderea unor asociai din cadrul societilor comerciale i tratamentul fiscal al acestora conine referiri exprese la tratamentul fiscal al operaiunii de fuziune prin absorbie pentru cele dou categorii de societi, i anume: a) pentru societatea absorbit prevederile sunt urmtoarele: veniturile aprute la societatea absorbit din transferul activelor (contul 7583 Venituri din vnzarea activelor i alte operaii de capital) sunt venituri neimpozabile, iar cheltuielile aprute la descrcarea gestiunii (contul 6583 Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital) sunt cheltuieli nedeductibile; societatea absorbit trebuie s transmit societii absorbante valoarea fiscal a fiecrui element de activ i pasiv transferat.; reducerea sau anularea oricrui provizion ori a rezervei care a fost anterior dedus la determinarea profitului impozabil se include n veniturile impozabile ale societii absorbite, cu excepia situaiei n care societatea absorbant preia

15

Ibidem, p. 149 8

provizionul sau rezerva respectiv16; societatea absorbit are obligaia s depun declaraia de impunere i s plteasc impozitul pe profit cu 10 zile nainte de data nregistrrii ncetrii existenei la registrul comerului. b) societatea absorbant trebuie s aib n vedere urmtoarele aspecte: dac societatea absorbit a avut pierdere fiscal la data fuziunii, atunci absorbanta nu poate recupera aceast pierdere din profiturile fiscale proprii; societatea absorbant trebuie s cunoasc aceste evaluri fiscale deoarece n calculul impozitului pe profit nu poate folosi dect aceste valori (ca i cum fuziunea nu ar fi avut loc), fr s ia n considerare valorile atribuite cu ocazia fuziunii17; n situaia n care societatea absorbant nu cunoate valoarea fiscal pe care activele i pasivele transferate au avut-o la societatea absorbit, valoarea fiscal a activelor i pasivelor respective, pentru societatea absorbant este zero; n situaia n care valoarea rezervei legale, rezultat n urma operaiei de fuziune, depete o cincime din capitalul subscris i vrsat al societii absorbante, diferena nu se trateaz ca venit impozabil atta timp ct aceast rezerv se menine la valoarea rezultat; valoarea corespunztoare diminurii rezervei legale reprezint venit impozabil, reconstituirea ulterioar a rezervei nefiind deductibil la determinarea profitului impozabil. n realizarea practic a fuziunii prin absorbie putem ntlni situaii mai mult sau mai puin particulare precum: fuziune prin absorbie, cu valori globale pozitive la prile implicate, cu sau fr sult; fuziune prin absorbie, cu activ net contabil negativ (i valoare global negativ) mcar la una din prile implicate; fuziune prin absorbie n care absorbanta deine aciuni la absorbit sau absorbita deine aciuni la absorbant ori fiecare deine aciuni la cealalt, cu sau fr sult; n toate situaiile, dac evaluarea global a ntreprinderilor care fuzioneaz conduce la valori diferite de activele nete contabile corectate ale acelorai ntreprinderi, este posibil apariia unui fond comercial. De asemenea, la evaluarea fcut cu ocazia fuziunii este posibil s se pun n eviden valori juste diferite de valorile nete contabile ale unor active i datorii identificabile, ba chiar este posibil apariia, dup fuziune, a unor active care nu erau prezente n bilan.

16

Printre rezervele anterior deduse avem: rezerva legal de 5% din profitul contabil brut pn ce aceasta va atinge 20% din capitalul social vrsat, rezervele constituite ca urmare a aplicrii facilitii fiscale privind neimpunerea unei pri din profitul impozabil, rezerve din reevaluare. 17 De exemplu, mijloacele fixe preluate de absorbant de la absorbit se vor amortiza fiscal pe duratele rmase la absorbit, aplicnd aceleai cote de amortizare la aceleai valori de amortizat. Poate aprea aici o diferen important ntre amortizarea fiscal i cea contabil. 9