Read without ads and support Scribd by becoming a Scribd Premium Reader.

Language:

Download

Go BackAdd Note

Link

Embed

Save for later

”PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL”(Studi Kasus Pada

Saham-Saham Yang Tercatat Dalam Index LQ-45 Dan JakartaIslamic Index)

Oleh: Eka Norfidya Siswanti ( 02610460 )

Dept. of Management

Dibuat: 2008-05-05 , dengan 3 file(s).

Keywords:

Portofolio Optimal.Penelitian ini mengambil judul Pembentukan Portofolio Optimal Dengan

Menggunakan Metode Index Tunggal”(Studi Pada Saham

-saham yang tercatat diIndex LQ-45 dan Jakarta Islamic Index). Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui saham-saham apa saja yang masuk dalam portofolio optimal dan berapaproporsi investasi yang diasrankan pada kedua objek penelitian. Selain itu jugapenelitian ini juga melihat berapa besar reesiko yang diberikan oleh portofoliooptimal serta berapa resiko yang mengiringinya. Penelitiani ini tidak menggunkanhipotesis karena penelitian ini bersifat deskriptif.Pembentukan portofolio optimal dari saham-saham Indeks LQ-45 dan Jakarta IslamicIndex ini menggunakan metode Indeks Tunggal. Metode Indeks Tunggal merupakanmetode yang paling sederhana namun sangat informatif karena dalam Index Tunggalmenghitung poin-poin yang sangat diperlukan oleh investor. Metode Indeks Tunggalmerupakan model turunan dari Markowitz.Populasi penelitian adalah semua saham yang masuk dalam 12 bulan periodepenelitian serta saham-saham yang memiliki nilai expected return positif, sehinggadidapatkan ada 22 saham JII dan 35 saham LQ-45 yang layak untuk dijadikanpopulasi penelitian. Sampel penelitian adalah semua populasi penelitian yaitusebanyak 22 saham JII dan 35 saham LQ-45. kandidat saham yang membentuk portofolio optimal ada 16 saham JII dan 2 saham LQ-45.Saham-saham yang masuk dalam populasi penelitian kemudian dihitung nilaiExpected Return E(Ri), Varians Residual, Koefisien Korelasi, Varians Return,Kovarian Return, ERBI, Ai, B, Ci. Saham-saham yang masuk dalam kandidatportofolio adalah saham-saham yang mempunyai nilai ERBi besar atau ERBi padatitik C*. Nilai C* adalah nilai Ci terbesar pada portofolio tertentu. Saham-saham yangmasuk dalam portofolio optimal untuk indeks LQ-45 terdapat 2 saham sedangkanuntuk Index LQ-45 sebanyak 16 saham. Expected Return untuk portofolio LQ-45sebesar 0.264 dengan risiko portofolio yang menyertainya 0.0031577, sedangkanuntuk portofolio JII memiliki nilai return portofolio 0.179 dengan tingkat resikoportofolio sebesar 0.064.This research take title Forming Of Optimal Portofolio By Using Method SingleIndex"(Study noted Shares index of LQ-45 and Jakarta Islamic Index). The target of this research is to know shares any kind of which enter in optimal portofolio and howmuch/many suggested invesment proportion at both research object. Besides also thisresearch see how big risk given by optimal portofolio and also how much/many risk accompanying. This research not use hypothesis because this research have thecharacter of descriptively.Forming optimal portofolio of shares Make an index to LQ-45 and Jakarta IslamicIndex use Single Index method. Single Method Index represent simplest method but