吴越争霸，越国牧羊女阿青，在白猿处悟得高超剑法，助范蠡击败吴国八剑士，并辅其发扬越国剑术，期间爱上了范蠡。越国铸造利剑千万，凭借“剑神”的影子，终使越王勾践率军大破吴军。当范蠡终于见到为国进献给吴王夫差的爱人西施时，阿青出现并以剑气伤了西施，但最终她因西施的美貌而黯然离去。