CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

1)ECONOMIA E MERCADO FINANCEIRO
POLÍTICA ECONÔMICA Intervenção do governo de um país na economia tais como ao controlar a inflação e ao equilibrar a balança comercial. Pode ser: 1. Estrutural – Criação ou extinção de uma empresa publica 2. Estabilização conjuntural – medidas de controle de preços, controle da inflação 3. Expansão – uso de instrumentos para o desenvolvimento do País tal como o PAC. Política Monetária – Conjunto de medidas para controlar a quantidade de moeda que circula na economia. Pode ser Restritiva – retira moeda do mercado- ou Expansionista- injeta moeda no mercado. Base monetária – Expressa a oferta de moeda de uma economia. Inflação – Aumento contínuo nos preços gerais da economia ocasionando perda do poder aquisitivo da moeda. Os instrumentos de política monetária usada pelo BACEN para aumentar ou diminuir reservas bancarias em pouco tempo: 1. Open Market (mercado aberto): Regulação do fluxo de moeda através da compra e venda de títulos públicos federais ( títulos da dividida publica). 2. Redesconto: Linha de credito do BACEN às instituições financeiras. 3. Depósito compulsório: Percentual sobre os produtos financeiros que os bancos são obrigados a recolher ao BACEN. Mercado Financeiro SELIC (SISTEMA ESPECIAL DE LIQUIDAÇÃO E CUSTÓDIA) - Criado em 1980. - Operado pelo BACEN e a ANDIMA (ASSOCIAÇÃO NACIONAL DAS INSTITUIÇOES DO MERCADO
FINANCEIRO) - Função: depositário central dos títulos públicos

federais, BACEN e os títulos públicos

estaduais e municipais emitidos antes de 1992.

- A meta SELIC, estipulada pelo COPOM, serve de balizamento para que consiga atingir as metas de inflação determinado pelo Conselho Monetário Nacional(CMN). - Serve de referencia para todas as demais taxas de juros. Chamada de taxa básica de juros. COMPOM - Criado em 1996 - Objetivo: Definir diretrizes para a política monetária (metas para a inflação) Definir a taxa SELIC Analisar o relatório de inflação - Formado por 8 pessoas (presidente do BACEN e 7 diretores) - Reuniões em 2 sessões, na terça e quarta.

CETIP -Criado em 1986 - Objetivo: Registrar e negociar títulos privados e títulos públicos municipais e estaduais (após 1992). - Principais títulos registrados: CDB(certificado de deposito bancário),swaps,debêntures.

2) SISTEMA DE PAGAMENTOS BRASILEIRO (SPB)
- Conjuntos de procedimentos que dão suporte à movimentação financeira. - Função: Permitir a transferência para pessoas físicas, empresas e o governo. - Objetivo: Aumentar a segurança do mercado, evitando possíveis rombos ou quebras de bancos.

-Liquidação Bruta em tempo real (LBTR): transferências feitas na hora; Ex.: TED (transferência eletrônica disponível) e transferências de reservas bancárias. -Liquidação diferida Liquida (LDL): compensação em até 3 dias; Ex.: Cheques, DOC, cobrança

SISTEMA DE TRANSFERÊNCIAS DE RESERVAS (STR) :Sistema de transferência de fundos com LBTR, operado pelo BACEN, que funciona somente se o titular da conta a ser debitado emitir a ordem de transferência de fundos. - Cheque – acima ou igual a 250 mil. - Cobrança – acima de 5 mil.

CÂMARA INTERBANCÁRIA DE PAGAMENTOS (CIP):Câmara de registro, compensação e liquidação eletrônica das transferências de recursos de clientes e de instituições financeiras. - Contribui para a redução dos custos financeiros e operacionais das instituições envolvidas.

SISTEMA DE LIQUIDAÇÃO DIFERIDA DAS TRANSFERENCIAS INTERBANCARIAS DE ORDENS DE CREDITO (SILOC): Liquida obrigações interbancárias relacionadas com o Documentos de credito (DOC) e com os boletos de cobrança de valor inferior a 5 mil(VLB-cobrança). SISTEMA DE TRANSFERÊNCIA DE FUNDOS (SITRAF): Operado pelo CIP, utiliza compensação continua de obrigações. Pode se utilizar tanto o LDL como o LBTR. TRANSFERENCIA ELETRONICA DISPONIVEL (TED): Mecanismo de transferências de recursos que permite maior agilidade e segurança. Desde 2004, substitui o DOC nas transferências interbancárias de valores iguais ou acima de 3.000,00. Esse tipo de transferência pode ser liquidado por intermédio do STR ou do CIP. TIPOS DE RISCOS FINANCEIROS: 1. Risco de crédito 2. Risco de imagem 3. Risco sistêmico Cadastro de Clientes do Sistema Financeiro Nacional (CCS) :

Indica onde os clientes de instituições financeiras mantêm bens ,direitos e valores, diretamente ou por seus representantes legais e procuradores. - O cadastro não contém dados de valor, de movimentação financeira ou saldo de contas e aplicações.

3)MERCADOS DE CAPITAIS
Mercado primário – Titulo lançado no mercado pela primeira vez. Mercado secundário – Demais operações de compra e venda de títulos após a apropriação do título por alguma empresa ou pessoa física. Valores Mobiliários – São aqueles papéis (Títulos) que possuem valor para negociação. Sociedades Anônimas (SA,S.A,S/A) – São empresas que possuem capital dividido em ações que podem ser comercializadas livremente. Há duas espécies de SA’s:  Empresas de capital aberto – Chamadas também de companhias abertas. São aquelas que têm seus papéis (títulos) negociados na bolsa de valores, desde que registrados pela CVM. Empresas de capital fechado – São aqueles cujos valores mobiliários (ações, debêntures e commercial papers) são restritos a um grupo de investidores, e não podem ser negociados em bolsa de valores

Ações – Parcela representativa do capital social de uma sociedade anônima (S.A). Ao comprar uma ação, o acionista se torna um sócio, com direito aos bens e lucros. TIPOS DE AÇÕES: 1. ORDINARIAS (ON) – Permite o direito a voto nas assembléias gerais. 2. PREFERENCIAS (PN) - Não permite direito ao voto, mas dá ao acionista preferência em receber os dividendos e reembolso caso a empresa quebre. 3. DE FRUIÇÃO – È de propriedade dos fundadores da companhia. São ações que não podem ser vendidas. 4. ESCRITURAIS- Cujo controle da posição dos titulares é feita por instituições financeiras. Essas ações conferem a seus titulares: . Dividendos- parcela do lucro da empresa distribuído entre seus acionistas. .Bonificações – Quando uma companhia incorpora reservas ou lucros em suspenso, ou seja, lucros da empresa que já foram retirados da empresa em certo período.

00. .. .Block-trade de ações das companhias abertas. SUBSCRIÇÕES DE AÇÕES Também chamado de underwriting.Operação de Split(desdobramento) – multiplica-se o numero de ações por meio de desdobramento proporcional. -ações ‘ex’(vazias) – ações cujo direito ao provento já foi exercido pelo acionista. manter informações a CVM. ela dá preferência aos seus acionistas com condições vantajosas. ocorre quando uma Sociedade anônima.Ex. crescimento potencial da empresa. desenvolvimento da imagem DESVANTAGENS: Distribuição do lucro a novos acionistas.como descrito acima.Aumento de capital.Ex.companhia de capital aberto oferece novas ações no mercado .00 desdobra em 10 ações de 1. obrigatoriedade de auditoria. As ações ainda podem ser: -ações ‘com’(cheias) – Contém os dividendos distribuídos pela empresas.00 agrupa em 1 ação de 10. -Operações de Inplit(agrupamento) – dividi-se o numero de ações por meio de agrupamento.:ação de 10. apresentação de contas.Abertura de capital via block-trade – Uma S. com o intuito de captar recursos. VANTAGENS: . emite novas ações que serão negociadas no mercado. Formas para realizar underwriting: -Abertura de capital – sociedade de capital fechado oferece suas ações pela primeira vez no mercado .Fonte de recursos. As sociedades anônimas podem ainda tomar algumas medidas que afetam o mercado acionário como: .A resolve abrir seu capital através da venda de um lote de ações pertencentes a um acionista por meio de leilão. Direitos de subscrição – Quando a empresa lança novos títulos no mercado.: 10 ações de 1.mas ela é regulada pela Bolsa de valores e CVM -Juros sobre capital próprio – utilizado para remunerar os acionistas com os rendimentos obtidos sobre parte dos lucros não distribuídos e investidos pela empresa.00.

. uma taxa de juros fixa ou variável sobre o valor emprestado. Debêntures conversíveis – São aquelas que podem ser trocadas por ações da mesma companhia.Podem emitir debêntures S.As debêntures são papeis de médio e longo prazo. Escritura de emissão – É o documento em que estão descritas as condições sob os quais a debênture será emitida. O prazo de resgate está definida na escritura de emissão. Apenas ocorre a liquidação financeira neste caso. . somente as companhias abertas podem efetuar emissões publicas. e vice e versa. A liquidação física (entrega dos papeis) é feita em D+2 e a liquidação financeira (pagamento) em D+3. Os investidores que compram as debêntures recebem em troca. pode emitir títulos denominados debêntures. DEBÊNTURES DEFINIÇÃO: Quando a empresa quer captar recursos para investir e/ou pagar dívidas. -Ordem de financiamento: Quando o investidor dá um prazo para realizar o negócio. .MERCADO À VISTA DE AÇÕES: Uma operação a vista é a compra ou venda de determinada quantidade de ações para liquidação imediata. Ações X Debêntures – A diferença é que quando adquirimos ações nos tornamos ‘Sócio’ e quando adquirimos debêntures nos tornamos credores. . Entretanto. -Ordem limitada: Quando o investidor estabelece um limite tanto para a venda quanto para compra. em um mesmo pregão.DAY TRADE – realização de operações de compra e venda de uma mesma ação.A de capital fechado e aberto. -Ordem casada: Quando o investidor determina a venda de uma ação condicionada à compra de outra. TIPOS DE ORDEM DE COMPRA E VENDA -Ordem a mercado: Quando o investidor diz a corretora comprar as ações com o preço que estiver no mercado -Ordem administrada: Quando o investidor deixa pra corretora decidir o melhor momento para comprar ou vender suas ações. por uma mesma corretora e por conta de um mesmo investidor.

-Underwriting: É o lançamento de debêntures no mercado. . no mercado primário. ou seja. ESPÉCIES DE GARANTIAS DE DEBÊNTURES:     Com garantia real: garantida por imóveis ou móveis do ativo da companhia. Subordinada: Na hipótese de falência da empresa.Qual finalidade do prospecto de emissão: O prospecto é uma cópia sintetizada e resumida da escritura. Não há papel representando. Debênture Escritural – Também é nominativa.. Quirografária: Não oferecem privilégio algum sobre o ativo da companhia. . Funciona como uma conta corrente. Emissão pública: Direcionada ao publico investidor em geral X Emissão privada: Voltada a um grupo restrito de investidores. -Rating de uma emissão de debêntures: Classificação efetuada por uma empresa especializada que reflete a avaliação do grau de risco envolvido -Bookbulding: È uma pesquisa de mercado no qual uma empresa especializada é contratada para buscar se há mercado para determinada debênture. -Como ocorre a emissão pública de debêntures: A emissão pública de debêntures é decidida em assembléia geral de acionistas.Debêntures permutáveis – São aquelas que podem ser trocadas por ações de outras empresas. Debênture Nominativa – Aquelas cujas contém o registro do nome do proprietário. em caso de falência. em caso de falência. Com garantia flutuante: Assegura privilégio geral sobre o ativo da companhia. oferecem preferência de pagamento tão somente sobre o credito de seus acionistas. mas é guardada em uma corretora. Essa companhia será responsável pela coordenação e modelagem da operação. no qual a companhia deve escolher uma instituição financeira (banco de investimentos. corretora ou distribuidora de títulos e valores mobiliários).

Papel criado para refletir o preço de outro papel .Hedger: Detentor do contrato a termo/futuro. fixando seu preço em um prazo predeterminado. onde seus preços são determinados e variam em função dos preços de outros ativos.No mercado secundário.Principal utilidade: Administração de riscos . -Especulador: Assume os riscos Os derivativos incluem:   Mercado a termo: Nesse mercado. de juros. do dólar. o Hedger assegura um preço de um ativo.A para captação de recursos para financiamento do capital de giro. sociedades corretoras e distribuidora de valores mobiliários e sociedades de arrendamento mercantil(empresa de leasing) DERIVATIVOS São instrumentos financeiros estabelecidos mediante contrato. .Não podem ser emitidas por instituições financeiras. como está caminhando a empresa. etc. Operações de swap: São operações que não se mexe com mercadorias e sim com variações de preços. contudo permite que o investidor possa desistir da operação antes do vencimento.Agente fiduciário (Confiança): É um agente de confiança para auxiliar os debenturistas. as debêntures são negociadas no mercado de balcão organizado ou então na bolsa de valores.O que é assembléia de debenturistas: É uma reunião de debenturistas no qual discutem assuntos relativos às debêntures. do euro. Proteção do preço. O titular tem que pagar um prêmio estipulado pelo lançador para poder desistir quando o mercado for mais favorável. . O titular compra essa opção.. etc.É um titulo emitido por S. Mercado de opções: O lançador lança o contrato no mercado. COMMERCIAL PAPER/ PROMISSORIA COMERCIAL .   . É uma espécie de mercado a termo. Mercado futuro: É o mercado no qual se negociam lotes padrões de ações com datas de liquidação futura fixada. .

pega o dinheiro de quem tem e empresta para quem não tem. Não aceitam depósito à vista. Tipos de instituições financeiras Instituições financeiras bancárias: São instituições capazes de criar moeda escritural. ou seja. São elas:    Bancos de investimentos Bancos de desenvolvimento Financeiras .Os bancos fazem a intermediação entre os agentes superavitários e agentes deficitários. são os agentes econômicos dispostos a transformar suas disponibilidades monetárias em ativos financeiros. ou seja. São os criadores de fundos para o financiamento do crescimento econômico. são os agente econômicos que precisam de financiamento para alavancar seus negócios. As instituições capazes de criar moedas são:      Bancos comerciais Bancos múltiplos com carteira comercial Cooperativas de crédito Banco do Brasil Caixa Econômica Federal (CEF) Instituições financeiras não bancárias: São instituições não capazes de criar moeda. . consiste no depósito à vista dos poupadores onde a instituição financeira empresta uma parte desse dinheiro depositado para os clientes tomadores e recebem novamente esse dinheiro. -Deficitários (faltar): Também chamados de tomadores. -Superavitários (sobrar): Também chamados de poupadores.4) SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL (PARTE I) Conceitos Gerais -Sistema financeiro Nacional (SFN): É o conjunto de instituições e instrumentos financeiros que possibilitam a transferência de recursos dos ofertantes finais (poupadores) para os tomadores finais (investidores).

Integrantes: 1.Zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras .regular o valor interno e externo da moeda e equilíbrio do balanço de pagamentos .  Sociedades de arrendamento Mercantil (Leasing) Associações de Poupança e Empréstimos Estrutura e funções do Sistema financeiro Nacional (SFN) Órgãos Normativos Entidades Supervisoras Operadores do Sistema Financeiro Nacional Instituições financeiras captadoras de depósitos a vista Bolsas de mercadorias e futuros (BM&F) Banco Central do Brasil (BACEN) Conselho Monetário Nacional (CMN) Comissão de Valores Mobiliários (CVM) Demais instituições financeiras Bolsa de valores Outros intermediários e administradores de recursos de terceiros Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC) Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) Superintendência Nacional de previdência Complementar (PREVIC) IRB – Brasil Resseguros Sociedades seguradoras e de capitalização Entidades Abertas de Previdência complementar Entidades Fechadas de Previdência Complementar (Fundos de Pensão) CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL (CMN) .Órgão responsável que cria regras e normas para o bom funcionamento do SFN . Ministro do planejamento. Presidente do BACEN Funções: . Ministro da fazenda (presidente do conselho) 2.Adaptar o volume dos meios de pagamentos às reais necessidades da economia . orçamento e Gestão 3.Representante Máximo .

Propiciar o aperfeiçoamento das instituições e instrumentos financeiros Comissão técnica da moeda e do credito (COMOC): Apresenta relatórios sobre a moeda circulante no país.. os recursos interpostos das decisões relativas às punições administrativas aplicadas pelo BACEN e pela CVM nas infrações previstas na legislação Estrutura: São 8 conselheiros. em última instância administrativa. da CVM e da Secretária de Comércio Exterior(4 Membros . etc.Suas instalações estão localizadas no Banco Central -Integrante da estrutura do Ministério da fazenda -Não participa do Sistema Financeiro Nacional Atribuições: Julgar. do BACEN. Sede em Brasília. distribuir dinheiro aos bancos. ou seja. BANCO CENTRAL DO BRASIL (BACEN) Principal executor das orientações do Conselho monetário nacional e responsável por controlar a inflação. Receber recolhimentos compulsórios das instituições financeiras Realizar operações de redescontos e empréstimos as instituições financeiras Realizar o serviço de compensação de cheques e outros papéis Efetuar operações de compra e venda de títulos públicos federais Exercer controle de credito Fiscalizar as instituições financeiras Controlar o fluxo de capitais estrangeiros no país CONSELHO DE RECURSOS DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL (CRSFN) . Principais objetivos:      Zelar pela liquidez da economia Manter as reservas internacionais em nível adequado Estimular a formação de poupança Zelar pela estabilidade Promover o aperfeiçoamento do sistema financeiro Entre suas atribuições estão:          Emitir papel-moeda Executar os serviços de meio circulante. recolher cédulas dilaceradas. compostos por diversos representantes do ministério da fazenda.

A: . duas carteiras. de leasing e de crédito. . BANCOS MÚLTIPLOS: São instituições financeiras que realizam operações ativas. INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS CAPTADORAS DE DEPÓSITOS À VISTA (MONETÁRIAS) 1. repasse) 3. de credito imobiliário. de investimentos e/ou desenvolvimento. que são valores a receber. Exemplo: Empréstimos concedidos. a indústria. passivas e acessórias por intermédio das seguintes carteiras: Comercial. 2. financiamento e investimento. Os outros 4 são formados por representantes das entidades de classe dos mercados afins(suplentes). BANCOS COMERCIAIS: São instituições financeiras privadas ou públicas que tem como características principais:  Aceitação do deposito à vista e a prazo  Poder de criação de moeda escritural  Proporcionar o suprimento de recursos necessários para financiar o comércio. comercial ou de investimentos. as prestadoras de serviços e as pessoas físicas Operações ativas: .titulares). quando o cliente fizer a retirada ela terá que devolver. Operações ativas: as que são inscritas no ativo. .depósitos à vista e a prazo -Recursos do BACEN (redesconto. no mínimo.O banco múltiplo deve ser constituído com.A carteira de desenvolvimento somente poderá ser operada por banco publico. sendo uma delas obrigatoriamente. BANCO DO BRASIL S.desconto de títulos – credito rural – empréstimo em conta corrente – repasse de recursos – credito pessoal Operações passivas: . Operações passivas: em que a instituição é devedora: Ex: depósitos recebidos de clientes.

Em lugares onde não existem o Banco Central.É um banco múltiplo. Atribuições:    Administrar a câmara de compensação de cheques e outros papéis Efetuar os pagamentos e suprimentos necessários à execução o Orçamento geral da união. de operações de compra e venda de moeda estrangeira. COOPERATIVAS DE CRÉDITO . saúde.Origina-se da associação de funcionários de uma mesma empresa ou grupo de empresas . realizar operações ativas e efetuar prestação de serviços.Empresa pública vinculada ao ministério da fazenda . por conta própria. o Banco do Brasil o representa.trabalho. embora opere como agente financeiro do governo federal . 4. Realização.Criada em 1861 .. -Característica distintiva: Prioriza a concessão de empréstimos e financiamentos a programas nas áreas de assistência social.Centraliza o recolhimento e posterior aplicação de todos os recursos oriundos do FGTS -Integra o Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE) e o Sistema financeiro de habitação (SFH) 5.educação. .Instituição semelhante aos bancos comerciais. CAIXA ECONOMICA FEDERAL .Principal executor da política oficial de crédito rural .Aceita deposito a vista somente de seus associados .Sociedade Anônima de economia mista (67% pertencem ao governo) -Executante do Sistema de compensação de cheques .Realiza empréstimos apenas aos seus associados . podendo captar depósitos à vista.

Tem status de instituição financeira. de empréstimos. DEMAIS INTITUIÇÕES FINANCEIRAS:  AGÊNCIA DE FOMENTO: . não recebem rendimentos.Não tem conta no Banco Central .Objetivo: Concessão de financiamento de capital fixo e de giro associado a projetos na Unidade de Federação .-Eventuais lucros são repartidos entre os associados -Devem possuir o mínimo de 20 cooperados -Operações de captação de recursos: deposito à vista e a prazo somente de associados. por isso.Os depositantes desta entidade são considerados acionistas e.Operações ativas: Direcionada ao mercado imobiliário e ao Sistema financeiro de habitação (SFH) -Operações Passivas: -Emissão de letras e cédulas hipotecárias .Pode trabalhar com cheque. . .Criada por um Estado.Objetivo: Estimular o desenvolvimento o Estado . . repasses e doações . mas não pode captar recursos junto ao publico .São constituídas sob forma de sociedade civil. mas sim dividendos.Não pode captar recursos da população  ASSOCIAÇÕES DE POUPANÇA E EMPRÉSTIMO (APE) . Não participa do Sistema de compensação de cheques.depósitos de cadernetas de poupança .depósitos interfinanceiros e empréstimos externos . mas esses cheques irão parar no Banco do Brasil. sendo de propriedade comum de seus associados. que possui apenas uma agencia.

Empréstimos externos . realiza a captação de recursos via depósitos à prazo.Função: Administrar recursos de terceiros e realizar operações de underwriting Operações ativas: .Empréstimos e financiamentos dirigidos ao setor privado Operações Passivas: . BANCOS DE CÂMBIO: Instituições financeiras autorizadas a realizar.Repasses de empréstimos Operações Passivas: -Depósito a prazo fixo . .Emissão ou endosso de cédulas hipotecárias -Emissão de Células Pignoratícias de debêntures -Títulos de Desenvolvimento Econômico BANCO DE INVESTIMENTO: .internos e vendas de cotas de fundos de investimentos. Logo. Operações Ativas: . operações de câmbio  BANCOS DE DESENVOLVIMENTO: Instituições financeiras controladas pelos Estados.Não possui conta corrente.Depósitos a prazo .Instituições financeiras privadas . sem restrições. e tem como objetivo principal proporcionar o suprimento dos recursos necessários para o financiamento de projetos que visem o desenvolvimento econômico e social do respectivo Estado. repasse de recursos externos.Financiamento de capital de giro e capital fixo -Subscrição ou aquisição de títulos e valores mobiliários -Depósitos interfinanceiros .

Operações Ativas: -Financiamentos imobiliários residências ou comerciais -Aquisição de créditos hipotecários -Refinanciamentos de créditos hipotecários -Repasse de recursos para financiamentos imobiliários Operações Passivas: .Exerce sobre a cooperativa singular supervisão de funcionamento. . reforma ou comercialização de imóveis residenciais ou comercias aos quais não se aplica as normas do Sistema Financeiro de Habitação (SFH). indústria e comercio exterior. . FINANCIAMENTO E INVESTIMENTO. .-captação de empréstimos externos .Tem como operações especiais a administração de créditos hipotecários de terceiros e de fundos de investimento imobiliários.investe em empresas nacionais através de subscrição de ações e debêntures conversíveis. .A BNDESPAR – subsidiária integral do BNDES . conhecida popularmente como “FINANCEIRA”. .Emissão ou endosso de cédulas hipotecárias . capacitação de mão de obra e auditoria de demonstrações financeiras.Objeto Social: Conceder financiamentos destinados à produção. .Empresa pública federal vinculada ao ministério do desenvolvimento.Empréstimos e financiamentos no país e no exterior COOPERATIVAS CENTRAIS DE CRÉDITO -Formada por cooperativas singulares -Organizam em maior escala as estruturas de administração e suporte de interesse comum das cooperativas singulares filiadas. -Objetivo: Apoiar empreendimentos que contribuam para o desenvolvimento do país.Letras hipotecárias .Debêntures .São instituições financeiras privadas. COMPANHIAS HIPOTECÁRIAS . detendo 51% de suas ações e de capital fechado SOCIEDADES DE CRÉDITO.Depósitos de valores mobiliários em garantia BNDES .As cooperativas centrais de crédito podem constituir Bancos Comerciais Cooperativos ou múltiplos com carteira comercial.

serviços e capital de giro .Financiamento para construção de habitações -Abertura de crédito para compra ou construção da casa própia -Financiamento de capital de giro Operações passivas: .Objetivo: Financiamento para aquisição de bens..Captam recursos através de aceite e colocação de Letras de Câmbio ou Recibos de depósito bancário (RDB) Operações ativas: -Financiamento ao consumidor final de bens e serviços -Financiamento de vendas à prestação -Crédito Pessoal Operações Passivas: -Captação de recursos através da colocação de letras de câmbio -Depósito a prazo.000.São instituições financeiras criadas para atuar no financiamento habitacional Operações ativas: .Depósitos de poupança -Emissão de letras e cédulas hipotecárias -Depósitos interfinanceiros SOCIEDADES DE CRÉDITO AO MICROEMPREENDEDOR -Objetivo: Concessão de financiamentos e prestação de garantias a pessoas físicas e microempresas . exclusivamente RDB SOCIEDADES DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO . .Limite de crédito e prestação de garantias: R$10.00 .Impedidas de captar recursos junto ao público e emitir títulos e valores mobiliários destinados à colocação e oferta pública.Constituída sobre forma de companhia fechada 5) SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL (PARTE II) .

Objetivo: Efetuar o registro.Estrutura e funções do Sistema financeiro Nacional (SFN) COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS (CVM) Autarquia vinculada ao ministério da fazenda Responsável por regulamentar. desenvolver. Promover a expansão e o funcionamento eficiente e regular do mercado de ações BOLSA DE MERCADORIAS E FUTUROS (BM&F) .Devem desenvolver. Proteger titulares de valores mobiliários 3. a compensação e a liquidação das operações realizadas em pregão ou sistemas eletrônicos. Assegurar o acesso do público as informações sobre valores mobiliários 5.Principal Bolsa de Valores do Brasil é a BM&F Bovespa S. . extinguindo então o pregão viva-voz. organizar e operacionalizar um mercado de derivativos livre e transparente que proporcione aos agentes econômicos a oportunidade de terem a disposição qualquer instrumento ou variável macroeconômica cuja incerteza de preço no futuro afete negativamente suas atividades. Evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulação de mercado 4. .A (União entre a BM&F e a Bovespa). Estimular a formação de poupança e sua aplicação em valores mobiliários 6.A BM&F Bovespa dispõe de um sistema eletrônico de negociação – chamado Megabolsa – que permite que as negociações sejam feitas por meio de terminais de computadores.Objetivo: Manter local ou sistema adequado ao encontro de seus membros e à realização entre eles de transações de compra e venda de títulos e valores mobiliários.São associações privadas civis . BOLSA DE VALORES . Atribuições: 1. controlar e fiscalizar o mercado de valores mobiliários. Assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa e de balcão 2. -Ibovespa : O índice da bolsa de valores de São Paulo (Ibovespa) mostra o desempenho médio das cotações do mercado de ações brasileiro . .

- CLEARING HOUSES (Câmara de compensação): Sistemas que garantem um funcionamento perfeito dos mercados de capitais e financeiros. OUTROS INTERMEDIÁRIOS FINANCEIROS ADMINISTRADORAS DE CONSÓRCIO: . Divida externa iii. Emissão de debêntures ii.-Novo Mercado é um segmento especial onde são listadas e negociadas.Tem por objetivo social exclusivo a intermediação em operações de câmbio e a prática de operações no mercado de câmbio de taxas flutuantes .O BACEN pode intervir nas empresas de consórcio e decretar sua liquidação extrajudicial SOCIEDADES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL (LEASING) Operações Passivas: i. Operações de arrendamento mercantil de bens móveis SOCIEDADES CORRETORAS DE CÂMBIO . Cessão de direitos creditórios iii. Títulos da divida pública ii. Elas dão garantias aos participantes que suas operações de compra e venda serão liquidados nas condições e nos prazos contratados. em 1998 Responsável pela liquidação física e financeira de operações.Cabe ao Banco Central autorizar a constituição de grupos de consorcio .Supervisionadas pelo Banco Central do Brasil . das operações da BM&F Bovespa e de outros mercados Atua como uma clearing*. São elas: COMPANHIA BRASILEIRA DE LIQUIDAÇÃO E CUSTÓDIA (CBLC) . ações de empresas que se comprometem com a adoção de práticas adicionais de governança corporativa em relação ao que é exigido legalmente. tanto à vista quanto a prazo. Financiamentos de instituições financeiras Operações ativas: i.Criada de uma reestruturação patrimonial da Bovespa. e que os ganhos serão pagos. na BM&F Bovespa. Empréstimos iv.

Operar em bolsa de valores II.Supervisionada pelo Banco Central do Brasil . privilégio antes concedido somente às Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários. Fazer a intermediação com a bolsa de valores e de mercadorias VI. Administrar Fundos de investimentos IV. a DTVM a operarem diretamente na Bolsa de valores.vendendo e distribuindo títulos V. superintendente da superintendência de seguros privados. Efetuar lançamentos públicos de ações VII. representante do ministério da justiça. CONSELHO NACIONAL DE SEGUROS PRIVADOS (CNSP) . Administrar e custodiar as carteiras de títulos e valores mobiliários III. Operar no mercado aberto .comprando. representante do BACEN e representante da CVM. Exercer função de agente fiduciário VI. Operar em Banco de mercadorias e de futuros -Supervisionada pelo Banco Central do Brasil SOCIEDADES DISTRIBUIDORAS DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS -Atividades: I. representante do ministério da previdência social. Operar no mercado de ações.Órgão responsável por fixar as diretrizes e normas das políticas de seguros privados. . -Funções: 1) Regular o funcionamento e fiscalização dos que exercem atividades subordinadas ao Sistema Nacional de Seguros Privados (CNSP) .SOCIEDADES CORRETORAS DE TITULOS E VALORES MOBILIÁRIOS -Objetivos: I.O Bacen e a CVM autorizaram em 2009. Intermediar a oferta publica e distribuição de títulos e valores mobiliários II. Administrar fundos de investimentos VII.Composto pelo Ministro da fazenda (presidente do conselho). Intermediar operações de cambio VIII. Comprar e vender títulos e valores mobiliários IV. Subscrever emissões de títulos mobiliários no mercado III. Encarregar-se da administração de carteiras e da custodia de títulos V.

previdência privada aberta. capitalização. de capitalização. como órgão fiscalizador das operações das sociedades seguradoras . previdência privada aberta.Administrada por um conselho diretor. . e resseguro 3) Estabelecer diretrizes das operações de resseguro SUPERINTENDÊNCIA DE SEGUROS PRIVADOS (SUSEP) . de capitalização e resseguro Cumprir e fazer cumprir as deliberações do CNSP . sem direito a voto.O Instituto de Resseguros do Brasil (IRB) é empresa vinculada ao Ministério da Fazenda. Também integram o colegiado. Se uma sociedade seguradora realizar um seguro muito alto. garantindo a liquidação ao segurado. entidades de previdência privada aberta e resseguradoras Atuar no sentido de proteger a captação de poupança popular que se efetua através de operações de seguro.Resseguro: Chamado de seguro do seguro. composto por um superintendente e por quatro diretores.Compete à SUSEP. na qualidade de executora da política traçada pelo CNSP. um procurador geral e um secretário geral . ela repassa uma parte do risco para uma resseguradora. -Retrocessão: Chamada seguro do resseguro. ficando cada um deles responsável direto por um quota-parte determinada do valor total do seguro.Suas principais atribuições são: Fiscalizar a operação das sociedades seguradoras.2) Fixar as características gerais dos contratos de seguro. SOCIEDADES SEGURADORAS . . tem como objetivo dar estabilidade às sociedades seguradoras.Cosseguro: Divisão de um risco segurado entre vários seguradores. é a operação feita pelo ressegurador e que consiste na cessão de parte das responsabilidades por ele aceitas a outro ressegurador.

1 indicado pelos patrocinadores e instituidores. Câmara de Recursos da previdência complementar: É a ultima instancia recursal e de julgamento das decisões da PREVIC. encerrando a instância administrativa. recebendo. É composta por 7 integrantes.As seguradoras: a) Não podem explorar qualquer outro ramo de comercio ou consultoria b) Podem operar em qualquer outro ramo de seguro mediante autorização da Susep c) Não podem reter responsabilidades cujo valor ultrapasse seus limites técnicos d) Tem a obrigação de constituir reservas técnicas para aplicar segundo normar do Bacen SOCIEDADES DE CAPITALIZAÇÃO . conferindo ainda o direito de concorrer a sorteios de prêmios em dinheiro.A presidência do conselho será exercida pelo Ministro de Estado da Previdência Social. acessíveis a qualquer pessoa física. .Composto por 8 integrantes: 5 representantes do Poder Público. para isso.Órgão vinculado ao Ministério de Previdência Social. . exercendo a função de órgão regulador do regime de previdência complementar operado pelas entidades fechadas de previdência complementar. com direito a voto e mandato de dois anos. ENTIDADES ABERTAS DE PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR .São entidades especializadas em pactuar contratos por meio do qual assumem a obrigação de pagar ao contratante (segurado) uma indenização no caso em que advenha risco indicado. o prêmio estabelecido. CONSELHO NACIONAL DE PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR (CNPC) .. 1 indicado pelos participantes e assistidos .Entidades que têm por objetivo instituir e operar planos de benefícios de caráter previdenciários concedidos em forma de renda continuada ou pagamento único. o qual terá depois de cumprido o prazo contratado. . o direito de resgatar parte dos valores depositados corrigidos por uma taxa de juros estabelecida contratualmente.São entidades que negociam contratos (títulos de capitalização) que tem por objeto o depósito periódico de prestações pecuniárias pelo contratante. 1 indicado pelas entidades fechadas.

no que tange à aplicação dos recursos dos planos de benefícios OUTRAS ENTIDADES NÃO SUPERVISIONADAS PELO BACEN E CVM  SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE SEGURO SAÚDE -São empresas que atendem ao interesse das pesssoas que buscam se resguardarem contra os riscos à sua saúde. normalmente duplicatas -Portanto. e realizam 4 tipos de serviços: .Tafic – Contribuição que as entidades fechadas de previdência complementar pagarão para serem fiscalizadas e supervisionadas ENTIDADES FECHADAS DE PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR (FUNDOS DE PENSÃO) .Devem seguir as diretrizes estabelecidas pelo Conselho Monetário Nacional.Consiste.São entidades sem fins lucrativos e destinados. mediante uma depreciação sobre o valor de face desse ativo. . em um sacador (pessoa que vende seus ativos) e uma casa compradora (factor).Vinculada ao Ministério da Previdência Social .Atua como entidade de fiscalização e de supervisão das atividades das entidades fechadas de previdência complementar (Fundos de pensão) . -Subordinada às normas e fiscalização da ANS  SOCIEDADE DE FOMENTO MERCANTIL (FACTORING) . de acordo com as diretrizes impostas pelo CNPC  Apurar e julgar infrações e aplicar as penalidades cabíveis . que normalmente encontram dificuldades de obter recursos junto às instituições financeiras. que fornecerá o dinheiro ao sacador. basicamente.SUPERINTENDÊNCIA NACIONAL DE PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR (PREVIC) . é uma atividade de prestação de serviços associada à compra de direitos de um contrato de venda mercantil .É direcionada principalmente às pequenas e médias empresas.São competências do Previc:  Proceder a fiscalização das atividades fechadas de previdência complementar e de suas operações  Estabelecer procedimentos das normas relativas à sua área de competência. exclusivamente.As factoring não são instituições financeiras. aos empregados de uma empresa ou grupo de empresas .

Deve conter:  Data de emissão  Indicação dos direitos  Assinatura do emitente Se não contiver indicação do vencimento.É a tranferencia.A operação factoring não está sujeita ao Imposto sobre Operações Financeiras (IOF). Trustee.O risco das empresas de factoring é muito grande. em caso de calote do devedor. para a casa de factoring.É uma sociedade não bancária e que necessita de uma fonte distinta de recursos para eventual financiamento do saldo devedor mensal 6) PRODUTOS E SERVIÇOS FINANCEIROS I TÍTULOS DE CRÉDITOS: O titulo de crédito. documento necessário ao exercício do direito literal e autônomo nele contido. ou convencional – envolve principalmente a compra e venda de duplicatas a vencer da empresa ii. Transação com duplicatas. Over-advanced – É um adiamento de recursos para a empresa comprar insumos ou efetuar investimentos de pequeno porte iv. duplicata e cheque (titulo de credito ou deposito à vista): 1. ou seja. -Tem um órgão de classe no Brasil chamado Associação Nacional das Sociedades de Fomento Mercantil (Anfac) . Maturity – Implica total adotação de qualquer credito da empresa pela casa de factoring. então dessa forma elas devem ser extremamente eficientes  SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE CARTÕES DE CREDITO (SACC) . somente produz efeito quando preencher os requisitos da lei. da administração do negocio da empresa . ela é considerada à vista. a empresa contratou o factoring não sofrerá prejuízos iii. letras de câmbio. NOTA PROMISSÓRIA .i. Os títulos de créditos são a nota promissória. o direito ao crédito. ou seja. mas sim à do Imposto Sobre Serviços municipal (ISS).

que garante o seu pagamento mediante assinatura. que é a falta de aceite. Entretanto. mas uma duplicata pode apenas se referir a uma fatura. ocorre o protesto. negociável.A relação cambiária se realiza entre duas pessoas.. gerando duplicatas. DUPLICATA: É um título de crédito. o credor poderá levar a protesto ou executar a divida (cobrança judicial). ou seja.É um titulo de credito que representa uma promessa de pagamento. -Caso a nota promissória não seja no seu vencimento.Pode ser transmissível por endosso. o emitente se compromete com o beneficiário a pagar-lhe certa quantia em dinheiro . o aval pode ser total ou parcial.Na falta do pagamento. 3. Endossador ou Endossante: É a pessoa que transfere a propriedade do titulo mediante endosso (assinatura no verso da letra). do endossador e do endossatário Avalista: È a pessoa estranha à formação do título. FATURA E DUPLICATA NOTA FISCAL: É um documento que comprova a venda de produtos FATURA: É um documento originado pela nota fiscal nas compras feitas a prazo. pelo qual o comprador se obriga a pagar no prazo estipulado a importância da fatura. LETRAS DE CÂMBIO . O ultimo endossatário é o credor final do título. pode surgir as figuras do avalista. . fica invalidada a transmissão via endosso. Caso o sacador insira as palavras “não a ordem”. de acordo com a Lei uniforme de Genebra .O pagamento da nota promissória pode ser no todo ou em parte por aval (aval parcial). a nota promissória será considera vencida 2. . no qual contém dados para cobrança.Uma fatura pode dar origem a mais de uma duplicata. Se o devedor vier a falir. tornando-se solidariamente responsável pelo pagamento. NOTA FISCAL.Nas duplicatas. é uma copia de fatura com função de titulo de credito. falta de devolução ou pagamento. instituído pela Lei uniforme de Genebra . Endossatário: É a pessoa para quem a nota promissória é transferida. Quem emite a duplicata é o credor . ou seja.

2. CONTA SIMPLIFICADA .Comprovante de residência -As contas de pessoa física podem ser do tipo Pessoal ou Conjunta.Possui aval total ou parcial . A conjunta é dividida em Conjunta simples (no mínimo duas assinaturas) ou Conjunta solidária (assinatura de apenas um participante) PESSOA JURÍDICA: 1. 5. Transferências Eletrônica Direta (TED) Abertura e movimentação de contas (documentos básicos): PESSOA FÍSICA: 1-Documento de identificação 2-Cadastro de Pessoa Física (CPF) 3.CNPJ. CPF e comprovante de residência dos sócios.São atividades típicas de bancos comerciais . Documento de Ordem de Crédito (DOC)..É um instrumento de captação (operações passivas) de Sociedades de Crédito. 4.As letras de câmbio financeiras estão amparadas pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC) e regulamentada pela Lei uniforme de Genebra DEPÓSITOS À VISTA . Financiamento e Investimentos (financeiras) . denominado tomador (credor) . saques em dinheiro.RG. emissão de cheques.Comprovante de localização da empresa.É uma ordem de pagamento em que o sacador (emitente) dirige ao sacado (devedor) para que este pague a importância consignada a um terceiro.Trata-se de uma captação de recursos do cliente. podendo ser movimentada através de depósitos.Alterações do contrato social.Contrato social da empresa 3. ordens de pagamentos.

os bancos ainda utilizam essa conta .Exemplos de contas simplificadas: Bradesco .000.Os documentos necessários para abertura são: RG e CPF .Essa conta foi criada tão somente para isentar da CPFM os investidores que migrassem de um investimento para outro. Alem do salário. mas é preciso uma declaração de endereço. por pessoa física. de próprio punho.É uma conta-corrente ou de poupança. Não pode ser movimentada por meio de cheques. A movimentação é feita através de cartão magnético ou meio eletrônico e por saques mediante recibos ou cheques avulsos .È vedado o uso de talão de cheque. mais nenhum credito poderá ser realizado c. Apesar de esta ser extinta.00 no mês . Somente através de cartão magnético b.Não é permitido depósito em espécie . que pode ser aberta em bancos múltiplos com carteira comercial. Os saques são limitados a cinco e as consultas em terminais de auto-atendimento a duas d.Regulamentada pelo BACEN . O banco tem que isentar de pagamento a transferência da conta salário para conta-corrente em outra instituição financeira d. individual.Banco postal. . extratos e depósitos por mês. bancos comerciais e CEF. são isentos cinco saques c.Não é exigido comprovante de residência. A instituição não pode cobra pelo fornecimento do cartão b. Caixa econômica federal Caixa fácil CONTA SALÁRIO Movimentação na própria conta salário:  Limitações: a. Para cada credito realizado. .. Não pode cobrar taxa de manutenção  CONTA INVESTIMENTO . . Não tem direito a cheque especial e aplicação financeira Isenções: a.O cliente estará isento de tarifa para realizar quatro saques.Não pode apresentar saldo ou credito superior a R$1.

O cheque é.Verificar se todos os débitos e cheques emitidos estão lançados na conta. . credito de salários ou terceiros.Devolução ao banco das folhas de cheques. compra de ações. remuneração de saldo credor Encerramento de conta: Condições: .Comunicação previa por escrito. uma ordem de pagamento à vista (para o banco onde o dinheiro está depositado) e um título de crédito (para o beneficiário que o recebe) . devendo ser pago no momento de sua apresentação ao banco sacado. ao mesmo tempo. . TARIFAS BANCÁRIAS . . fornecimento de cheques. prioritários. extratos e saldos.As tarifas são divididas em: Essenciais.Prazo para adoção de providencias relacionada à rescisão. . depósitos em dinheiro.. criou regras novas com o intuito de disciplinar a cobrança de tarifas bancárias pela prestação de serviços por parte das instituições financeiras . . transferências entre contas no banco.Dita que um cheque é uma ordem de pagamento à vista. Ao encerrar a conta. cheques de terceiros. resgates. transferência via TED. o cliente deve tomar as seguintes providencias: . pagamento de contas. Nominal à ordem – Aquele que só pode ser apresentado ao banco pelo beneficiário indicado no cheque. podendo ser transferido por endosso do beneficiário. .O BACEN. deposito em cheque de emissão do próprio titular -Movimentações não permitidas: Saques.Movimentações permitidas: Aplicações.Pedir o extrato da conta.Cancelar as autorizações de débitos automáticos. por orientação do Conselho Monetário Nacional (CMN).Manutenção de fundos para a liquidação de compromissos com o banco. especiais e diferenciados. CHEQUES .O cheque pode ser emitido de três formas: 1. descontando-se o valor do seu saldo em depósito .

Ao portador – Aquele que não nomeia um beneficiário . múltiplos e Caixas Econômicas Federais que representam um depósito a prazo efetuado pelo cliente .O CDB possui maior liquidez que o RDB.Os recursos captados por esses meios são utilizados para comporem funding para as carteiras de empréstimos CDB . Somente por recibo . Nominal não à ordem – Aquele que não pode ser transferido pelo beneficiário 3.O CDB e o RDB são títulos de crédito emitidos por bancos comerciais.O cheque ao portador não pode ter valor superior a R$100.2. de investimentos.Cobra-se IOF no CDB em taxa regressiva 7) PRODUTOS E SERVIÇOS FINANCEIROS II COBRANÇA E PAGAMENTO DE TÍTULOS E CARNÊS . É intransferível .O cheque especial é um produto que decorre de uma relação contratual onde é fornecida uma linha de crédito para cobrir cheques que ultrapassem o dinheiro da conta. ele deve ser depositado em conta bancária CERTIFICADO DE DEPÓSITO BANCÁRIO (CDB) E RECIBO DE DEPÓSITO BANCÁRIO (RDB) .00 . O banco cobra juros sobre esse empréstimo Endosso: Transmite os direitos resultantes do cheque ao beneficiário final Cheque Cruzado: O favorecido não pode sacar diretamente no caixa. pois pode ser liquidado antes da data do vencimento e o RDB na data do resgate .Pode ser transferido RDB .Pode ser escritural ou físico .

e credita o valor cobrado na conta-corrente . notas promissórias e outros títulos . remetendo os dados ao banco apenas para registro CAUCIONADA: O mesmo processo da cobrança simples. creditando na conta do cedente após o pagamento. Quando ocorre esse fato..O pagamento do boleto bancário pode ser realizado pelo sacado em qualquer banco. III. TRANSFERÊNCIA AUTOMÁTICA DE FUNDOS DOCUMENTO DE CRÈDITO (DOC) . com confirmação de credito no dia seguinte.A cobrança bancária é realizada através de um boleto que substitui duplicatas. Pela prestação de serviço. MODALIDADES DE COBRANÇA I. que os preenche e remete ao sacado. mas mantendo a propriedade. IV. V. segue os seguintes procedimentos:    O cliente transmite aos bancos os dados dos títulos a serem cobrados O banco emite os boletos em nome do sacado (devedor) e os envia Após o pagamento pelo sacado. . com o detalhe que os títulos envolvidos estão caucionados ao banco para garantir algum tipo de divida do cedente(credor) com a instituição financeira DESCONTADA: O mesmo processo da cobrança simples. com o detalhe que o banco adianta o valor da cobrança ao cedente (credor) descontando os juros combinados e toma posse do pagamento SEM REGISTRO: O banco emite os boletos pré-impressos ao cedente. transferindo a posse dos títulos ao banco.Pode ser emitido até o valor de R$4. O banco encarrega-se de cobrar do sacado (devedor).00 . o banco cobra uma tarifa RÁPIDA: O banco entrega boletos pré-impressos ao cliente que preenche e os envia ao sacado (devedor). esse papel devera ir para a câmara de compensação.Realizada quase que totalmente através de cobrança escritural. através da emissão de boleto de cobrança. o banco informa ao cliente.Forma de transferência de recursos entre bancos. SIMPLES: O cedente (credor do título) relaciona os títulos a serem cobrados e remete ao banco. Nesse caso nada fica registrado no banco II.999.

. de transporte.Existe o TED C – transferências entre contas de titularidades diferentes e TED D – transferências entre contas com a mesma titularidade ARRECADAÇÃO DE TRIBUTOS E TARIFAS PÚBLICAS . Segurança dos serviços executados c. REMOTE BANKING: É o ATENDIMENTO REMOTO (fora das agências) com o objetivo de reduzir custos de intermediação financeira. Fidelização do cliente Vantagens para a instituição pública: a. sobre circulação de mercadorias. com confirmação de crédito no mesmo dia . sendo importante para . Eliminação dos custos administrativos c.Pode ser emitido para valores acima de R$3. Certeza do rigor do contrato b. de gás. etc. Centralização de vários pagamentos Tarifa: É o preço público pago pela utilização de serviços facultativos que a administração pública coloca à disposição da população tais como tarifa postal. Aumento de aplicações e aumento de receitas b. etc. Tributos: É contribuição em dinheiro que o poder público exige das pessoas físicas e jurídicas para custear os serviços públicos tais como imposto sobre renda. Vantagens para o Banco: a. cobrando por tal serviço.Existe o DOC C – transferências entre contas de titularidades diferentes e DOC D – transferências entre contas com a mesma titularidade TRANSFERÊNCIA ELETRÔNICA DISPONÍVEL (TED) -Forma de transferência de recursos entre bancos. Segurança e tranqüilidade no manuseio de valores Vantagens para o cliente/contribuinte: a. telefônica. de água. Comodidade b.00 . Atrativo para conquista de novos clientes c.000.São serviços prestados às instituições públicas pelas instituições financeiras.

Renner Cartão afinidade: É parceria entre uma instituição e a administradora. Traz beneficio à empresa. podendo ser consentida ou hostil.: Sócio torcedor Co-Branded: Esse cartão traz benefícios para o seu portador e traz o logotipo da empresa associada à administradora. podendo somente ser usado na rede de loja emitente. o banco virtual faz com que o conceito de remote banking seja uma realidade MOBILE BANKING: É um novo canal de relacionamento para a realização de operações financeiras em tempo real. Ex. Fusão: União de empresas com consentimento de ambas Cisão: Separação de uma parte da empresa Aquisição: Compra de uma empresa Incorporação: Aquisição de uma empresa por outra sem consentimento de ambas. Com a evolução tecnológica. pagando-lhes valores acima do mercado DINHEIRO DE PLÁSTICO  Private Label: Cartão com a marca de determinada empresa que funciona como   um cartão de crédito comum. Ex. Sua operacionalização ocorre através de telefone celular CORPORATE FINANCE São operações complexas que os bancos realizam e que envolvem a intermediação de fusões. Ex.diminuir a fila de cliente nas agencias. pode ser adquirido via compra do controle acionário Existem quatro operações de corporate finance: 1. aquisições e incorporações de empresas.: C&A. 2. Take over bid: Operação na qual o controle da acionário de uma empresa é adquirido no mercado de ações. Quanto mais o cliente utiliza. um grupo de investidores compram parte de seu capital social. 4. mais tem vantagens como milhas aéreas. possuindo um apelo visando à identificação do cliente com a empresa. cisões. Leveraged Buyout (LBO): Através de empréstimo.:TAM e Ipiranga Cartões de débito: São cartões que efetuam o débito direto na conta do portador quando utilizados  . com a diferença que o atual corpo administrativo permanecerá no comando da empresa 3. assumindo o controle acionário. Nesse caso. garantido pela própria empresa. Management Buyout: É uma variante do LBO. Tender offer ou oferta da concorrência: Operação pela qual se pretende comprar ações de seus detentores.

Fundo de aplicação em cotas (FAC): Fundos constituídos a partir de outros fundos que compram cotas dos Fundos de Investimento Financeiro (FIF) . para evitar conflito de interesses e assegurar a segregação entre gestão de recursos da instituição administradora e os recursos de terceiros. permanentemente. FUNDOS DE INVESTIMENTOS .  Smart card: É um cartão de crédito que contém diversas informações do cliente. as cotas não podem ser cedidos ou transferidos (salvo por decisão judicial). cartão telefônico. . executar garantias ou ser sucedido (herança). dividindo os resultados proporcionalmente ao número de cotas adquiridas pelos participantes.: Riocard. Fundos Fechados: -São fundos com quantidade limitada de cotas oferecidas aos investidores . assinadas pelo cedente ou por meio de bolsa de valores ou mercado de balcão Chinese wall: Os fundos devem possuir escrituração contábil própria.Não são permitidos resgates antes do prazo determinado . não efetuando pagamentos. Ex. Cartões com valor armazenado(charge cards): É utilizado para pagamentos de  serviços específicos ou compras de pequeno valor. Nesse caso.É a reunião de recursos com o objetivo de investir esses mesmos recursos no mercado financeiro.As cotas podem ser transferidas ou cedidas. livre ingresso e saída de cotistas. Cartões de loja (retailer cards): São apenas identificadores de clientes da rede.Depende de prévio registro na CVM Marcação a mercado: O valor da cota é recalculado diariamente e a remuneração varia de acordo com prazo de aplicação e com os rendimentos dos ativos que compõem o fundo Os fundos de investimentos podem ser divididos em abertos ou fechados: Fundos abertos: São fundos que admitem.

HOT MONEY: . privados pré-fixados à taxa Selic ou em títulos indexados a índices de preços 2. buscando retorno superior a rentabilidade média do Ibovespa. o capital é rentabilizado com uma taxa de juros 6. servem para suprir necessidades emergenciais de caixa -Alternativa de financiamento de capital de giro de curtíssimo prazo por meio de um contrato em que se estabelecem as regras de funcionamento. Fundo de ações: Aplica seus recursos em ações de companhias abertas.Taxa de administração . para itens que circulam ou giram na empresa . Apresentam risco baixo 4.Taxas: remuneração do administrador pelos serviços que presta aos cotistas dos fundos. ou seja. Fundo de curto prazo: Aplicação exclusiva em títulos públicos federais. 5.Exclusivo para pessoas jurídicas. Apresenta alto risco. Fundo da Dívida externa: Tem no mínimo 80% do seu patrimônio em títulos representativos da divida externa 7. Fundo Multimercado: Devem possuir políticas de investimento que envolvam vários fatores de risco. sem concentrar-se em nenhum fator especial. prefixados ou pós-fixados.Taxa de entrada e saída . Fundo cambial: Além de acompanhar a variação do dólar.São financiamentos destinados a proporcionar recursos para ciclo operacional da empresa. FINANCIAMENTO DE CAPITAL DE GIRO E CAPITAL FIXO: Ambos são exclusivos para pessoas jurídicas Capital de giro .Taxa de performance . Fundo referenciado: Deve identificar em sua denominação o seu indicador de desempenho 3.IOF e IR Classificação dos fundos 1. As principais taxas são: . Fundo de Renda Fixa: Investem em títulos de renda fixa públicos ou privados.

São empréstimos feitos por instituições financeiras para suprir necessidade de cobertura em seus fluxos de caixa. aumento do potencial de vendas. taxas inferiores. prazos flexíveis. mas pode ser utilizado para pessoa jurídica (pouco utilizado) .. Também chamado de ativo fixo .Direcionado para pessoa física. cuja característica principal é a cessão do crédito. redução de carga tributária.A empresa paga o fornecedor à vista e financia a compra a prazo através de crédito bancário 8) PRODUTOS E SERVIÇOS FINANCEIROS III CRÉDITO DIRETO AO CONSUMIDOR (CDC) .É uma alternativa de financiamento para vendas a prazo.Financiamento direcionado à aquisição de bens de consumo duráveis . redução de preços e maior competitividade Vantagens para comprador: Financiamento automático.A garantia usual é o próprio objeto de financiamento .Meios de produção utilizados durante vários anos de produção e que vão se desgastando ao passar do tempo VENDOR FINANCE . redução de custos e maior competitividade COMPROR FINANCE . Capital fixo -Conjunto dos bens de uma empresa representados por imóveis maquinam e equipamentos. permitindo dessa forma que uma empresa venda seu produto a prazo e receba à vista Vantagens para o vendedor: Antecipação de receita e caixa. Financiamentos e Investimentos (SCFI) e bancos múltiplos com carteiras de financiamento e investimento Pode ser de 3 tipos: .Financiamento concedido por Sociedade de crédito.

 CDC com interveniência (CDCI): . Ele empresta o dinheiro ao cliente cobrando juros e fica com os riscos de crédito.Exclusivo para pessoas jurídicas . CRÉDITO RURAL .Investimento: Utilizados para os bens ou serviços que irão beneficiar vários períodos de produção (safras).  CDC automático em conta corrente . .Exclusivo para pessoas jurídicas . ou seja.É um empréstimo no qual o individuo escolhe o tipo de empréstimo e o parcelamento do valor dentro do limite de crédito especificado vinculado a uma conta corrente.O banco se instala na loja determinada e fica responsável pela venda a prazo.Custeio: São utilizados para preparação do solo.Comercialização: Os empréstimos para comercialização incluem as operações de descontos ( são negociadas as notas promissórias ou duplicatas rurais emitidas na comercialização de produtos agrícolas) e os empréstimos do governo federal (são financiamentos para estocagem aguardando preço melhor de venda). venenos. o banco empresta o dinheiro à empresa que repassa o financiamento ao cliente embutindo no preço do produto os juros cobrados pelo banco.As taxas são menores pois não envolvem o risco de quem faz a compra e sim do interveniente  Crédito Direto (CD) . Os vencimentos dos empréstimos são coincidentes com as épocas de colheita. plantio e manutenção das lavouras até a colheita. sementes. como máquinas e tratores. . .Exclusivo para pessoas físicas . .São empréstimos concedidos às empresas que passam a ser interveniente. Inclui também a aquisição de adubo. repassando o dinheiro à vista para a empresa. Pode ser fixo ou semifixo.São os recursos destinados ao financiamento agropecuário -A produção e comercialização de safras agrícolas desfrutam de subsídios de crédito Modalidades de financiamentos: .

Cédula rural pignoratícia: Crédito mediante garantia pignoratícia (penhor) 3.Criada originalmente para captar recursos para o Sistema Financeiro de Habitação . pastoril ou extrativa. O vendedor entrega ao comprado que devolverá assinada 8.se nas seguintes formas: . Vejamos quais são as linhas de financiamento para exportação: . Cédula rural hipotecária: Crédito mediante garantia hipotecária (hipoteca cedular) 4.O rendimento é isenta de cobrança de imposto de renda para pessoa física e empresas sem fins lucrativos FINANCIAMENTOS À IMPORTAÇÃO E EXPORTAÇÃO Financiamentos à importação Apresenta. pois é de interesse do país. pastoril ou extrativa. diretamente ao importador brasileiro. 7. Cédula de produtor rural (CPR): Representa uma promessa de entrega de produtos rurais.Supplier´s Credit: Financiamento do exportador. quando efetuadas diretamente por produtores rurais. Cédula rural: São promessas de pagamento com garantia real 2. Cédula rural pignoratícia e hipotecária: Tem como garantia um penhor e uma hipoteca 5.TÍTULOS DE CRÉDITO RURAL 1. CARDENETA DE POUPANÇA .Buyer´s Credit: Financiamento concedido diretamente ao importador brasileiro por um banqueiro externo . Duplicata rural: Utilizado nas vendas a prazo de quaisquer bens de natureza agrícola. Nota de crédito rural: Promessa de pagamento a prazo sem garantia real 6. Nota promissória rural: Promessa de pagamento a prazo de bens de natureza agrícola. dos bancos nacionais e do tesouro nacional. mediante concessão de prazo de pagamento Financiamentos à exportação Linhas de crédito que podem utilizar recursos do BNDES.

O ACE é um financiamento após o embarque da mercadoria e depende da necessidade do exportador em estender o prazo de pagamento para seus compradores 3. o ACC transforma-se em ACE. tem função de conceder recursos aos fornecedores de insumos que integrem o processo produtivo para exportação. PROEX: . com interveniência do exportador. BNDES Exim Pré-embarque: Antes de ser embarcada. BNDES Exim Pró-embarque: Apoio à comercialização de bens constantes na relação de produtos financiáveis. Adiantamento sobre cambiais entregues (ACE): Com o embarque da mercadoria e a entrega do documento.Programa de Financiamento às Exportações (Proex) é um programa governamental criado para dar às empresas exportadoras brasileiras condições de financiamento idênticas àquelas do mercado internacional . porém sem interferência do BNDES. . O banco local adianta ao exportador os reais equivalentes ao valor da exportação. pagando ao exportador com títulos públicos. Adiantamento sobre Contrato de Câmbio (ACC): Forma de antecipação de receita para exportadores que já tenham fechado contrato de venda. Possuem custo relativo mais elevado comparado ao Supplier´s credit 6. através das seguintes modalidades:  Supplier´s credit: Consiste no refinanciamento ao exportador e ocorre  por meio da apresentação ao BNDES dos documentos do principal e juros do financiamento concedido pelo exportador ao importador Buyer´s credit: Os contratos de financiamentos são estabelecidos diretamente entre o BNDES e a empresa importadora.1. 4. A diferença é assumida pelo tesouro nacional.Operacionalizada pelo Banco do Brasil S. 2. São idênticas às do BNDES Exim Pós-Embarque. b) Proex Equalização: Refere-se à equalização das taxas de juros com as praticadas no mercado internacional. Adiantamento Contrato de Câmbio Insumos (ACCI): Conhecido como exportação indireta.A a) Proex Financiamento: Financiamento tanto para o exportador (Supplier´s Credit). São financiáveis todos os bens que possuem índice de nacionalização de no mínimo 60% 5. a produção pode ser financiada pelo exportador. como para o importador (Buyer´s Credit).

os valores pagos até então não serão abatidos do valor a ser pago.: Visa e Mastercard Emissor – Administradora vinculada a uma instituição financeira autorizada pela bandeira a emitir cartões de credito com seu nome Acquirer –É a instituição que afilia estabelecimentos ao sistema de cartão da bandeira da qual é associada. Já no leasing o valor dos alugueis pagos será considerado se o arrendatário resolver comprar o bem . Ex. A emissão é feita por meio de uma administradora de cartão. requerendo um contrato formal que deve especificar o serviço ou bem que será exportado.Por se tratar de uma prestação de serviço.É diferente de um financiamento. Dá sustentação logística para a bandeira. o imposto incidente sobre o leasing é o Imposto Sobre Serviços (ISS) e não o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF)  Leasing Financeiro . CARTÕES DE CRÉDITO -Algumas terminologias importantes:     Portador – Pessoa física ou jurídica usuária do cartão Bandeira – Instituição que autoriza o emissor a gerar cartões com a sua   marca.7. .: Cielo e Redecard Estabelecimento – Empresa que aceita os cartões Instituição financeira – Bancos autorizados pelas bandeiras a emitir o cartão. constituída pelo banco LEASING ( Arrendamento mercantil) . pagar e dar manutenção aos estabelecimentos afiliados a bandeira. pois no financiamento a propriedade e a posse são do financiado e no leasing a propriedade do bem é do arrendador e a posse do arrendatário. pois ao final do contrato de aluguel.São operações realizadas por bancos múltiplos com carteira de arrendamento mercantil e por sociedades de arrendamento mercantil .É diferente de um aluguel. Letras de Exportação:É uma antecipação para que o exportador tenha recursos para o processo produtivo. Tem função de gerenciar. se o inquilino resolver comprar o imóvel. Ex.

.O fabricante é o arrendador e as contraprestações são limitadas a 90% do custo do bem Planos de aposentadoria e pensão privados .Modalidade em que os pagamentos realizados pelo arrendatário são suficientes para que a empresa de leasing recupere o investimento sobre o bem arrendado e obtenha um retorno sobre os recursos investidos .Em compensação. Permissão somente possível se o individuo contribuir também para a Previdência Social . quando do saque ou recebimento mensal.O investidor que optar pelo VGBL não pode descontar nada que foi pago no IR. é uma acumulação de investimentos que visa transformar-se em renda futura.A previdência privada é uma forma de poupança de longo prazo para evitar que a pessoa na aposentadoria sofra uma redução brusca na sua renda .O Valor Residual Garantido (VRG) é o preço contratualmente estipulado para exercício da opção de compra  Leasing Operacional . como as taxas de carregamento (taxa cobrada para arcar com os custos operacionais) e a taxa de administração (taxa cobrada para administrar o capital) Plano Gerador de Beneficio Livre (PGBL) . porém difere apenas no tratamento fiscal .Plano idêntico ao PGBL em sua concepção. Conveniente para os que preenchem o formulário simplificado do IR.Existem algumas desvantagens nos planos de previdência complementar. . a incidência do IR é sobre o total resgatado ou recebido Vida Gerador de Beneficio Livre (VGBL) . . .Mais conveniente para quem preenche o IR através do formulário completo.Como qualquer outro plano de previdência. o desconto do IR será somente sobre os rendimentos produzidos pelo capital investido. pois é permitido deduzir o valor contribuído em ate 12% da renda bruta anual.Utilizado para equipamentos com alto valor de revenda .A desvantagem é que quando do saque ou do recebimento mensal.

O aval não existe em contrato. somente em titulo de crédito . sendo aplicável a bens moveis e imóveis. GARANTIAS REAIS São divididas em alienação fiduciária. o fiduciante(devedor) tem a posse direta.Contrato pelo qual uma pessoa se obriga por outra. sacador ou aceitante não o possa liquidar . Alienação fiduciária: . para com o credor desta.Garantia plena e solidária. tornou-se obrigado a assinatura conjunta do cônjuge para dar validade ao aval – chamada outorga uxória  FIANÇA . caso o devedor não cumpra. a favor de obrigado por determinados títulos (Letra de câmbio. na alienação fiduciária. que se define como o direito do fiduciário(credor) sobre o bem do fiduciante (devedor) -Portanto. nota promissória e semelhante). penhor e hipoteca 1.A alienação fiduciária é o instituto de direito real sobre a coisa alheia.O aval pode ser em preto (com o nome da pessoa a quem é dado o aval) ou em branco (quando não traz o nome da pessoa a quem é dado o aval) . a satisfazer uma obrigação.Com o novo código civil em 2003.É a cessão temporária de bens. caso o emitente.9) GARANTIAS DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL GARANTIAS PESSOAIS OU FIDEJUSSÓRIAS São classificadas como Aval ou Fiança  AVAL: . prestada por terceiros. mantendo a propriedade do credor . que dá ao devedor a posse e o uso de bem. sendo que o fiduciário(credor) fica como o direito à propriedade do bem e a sua posse indireta .

financiamento e investimento. as sociedades de credito imobiliário. poupadores e investidores.É considerada melhor garantia do que o penhor por oferecer menor vulnerabilidade em relação à deterioração. .Toda hipoteca tem que ser registrado no Cartório de Registros de Imóveis Terminologias: Adjudicação: Ato judicial que tem por objetivo a transmissão da propriedade de uma determinada coisa de uma pessoa para outra Domínio direto: Diz respeito ao direito de dispor do imóvel rural Domínio útil: Diz respeito ao direito de utilizar o imóvel rural Usufrutuário: É o titular do direito de usufruto de um bem imóvel rural Nu-proprietário: É a pessoa que detém o direito de dispor do imóvel rural (direito direto). contra instituições financeiras em caso de intervenção. não podendo. Hipoteca: . CEF. entretanto. Penhor . sem fins lucrativos. bancos de investimentos. . as companhias hipotecárias e as associações de poupança e empréstimo. bancos de desenvolvimento. que administra o mecanismo de proteção aos correntistas. o cumprimento da obrigação. sem tirá-lo da posse do dono . utilizá-lo ou usufruí-lo. visto que esse direito ficou reservado ao usufrutuário (domínio útil) 3.2. bancos comerciais. liquidação ou falência.São instituições associadas do FGC: Bancos múltiplos. que é por ele retida com o fim de assegurar.São garantias proporcionadas pelo FGC: .Direito real constituído a favor do credor sobre imóvel do devedor ou de terceiro.É o direito real de garantia sobre coisa móvel alheia cuja posse é transferida ao credor . como garantia exclusiva do pagamento da divida. as sociedades de credito.Deve ser registrado no Cartório de Títulos e Documentos Penhor mercantil: Contrato acessório pelo qual o devedor entrega ao credor uma coisa móvel. . obsolescência e oscilações nos preços. FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO (FGC) -É uma entidade privada.

Nesse tipo de sociedade a responsabilidade de cada sócio é restrita ao valor de suas cotas. na forma da lei.A administração compete somente aos sócios .        Depósitos à vista Depósitos em contas-correntes de depósito para investimento Depósitos de poupança Depósitos a prazo Letras de cambio Letras imobiliárias Letras hipotecárias Letras de credito imobiliário . . Sociedade em Nome Coletivo (Sociedade com firma) .Dissolve-se a sociedade quando    Consenso unânime dos sócios A extinção. caso o patrimônio desta não seja suficiente -É pouco utilizada. Não admite que outras sociedades participem. não reconstituída no prazo de 180 dias 2.O único atrativo para se constituir Sociedade em Nome Coletivo é que as quotas dos sócios não podem ser penhoradas para pagamento de dívidas pessoais. os bens dos sócios responderão pelas dívidas da empresa. Sociedade por Cotas de Responsabilidade Limitada (Ltdas) .00 10) TIPOS DE SOCIEDADE E MERCADO DE CÂMBIO TIPOS DE SOCIEDADE 1.O total de créditos de cada pessoa será garantido ate o valor de R$70. mas todos respondem solidariamente pela integralização do capital social . .Os sócios respondem de forma solidária e ilimitada pelas obrigações sociais.Mais de 90% das empresas brasileiras são Ltdas.000. . Ou seja.Formada apenas por duas ou mais pessoas físicas . de autorização para funcionar Falta de pluralidade dos sócios. caso a empresa venha a falir.

é ele que autoriza algumas instituições de trabalhar com o câmbio.Em relação às quotas do capital social. Sociedades Anônimas (S. Deve ter uma denominação. Em caso de falência.A) Principais Características:  Formada pro dois ou mais sócios  O nome da sociedade não pode ser o nome de uma pessoa. até o prazo de 5 anos da data do registro caso nenhum dos sócios se oponha..É vedada a contribuição que consista em prestação de serviços 3.Considera-se empresário quem exercer profissionalmente atividade econômica organizada para a produção ou a circulação de bens ou serviços MERCADO DE CÂMBIO . na omissão do código civil sobre ela.A: . pelas normas da sociedade simples ou da sociedade anônima. a estimação de bens (tais como imóveis) conferidos ao capital social responde a todos os sócios.Ambiente onde se realizam as Operações de Câmbio (Compra e venda de moeda estrangeira) Operadores autorizados: Como a moeda estrangeira é monopólio do Banco Central. Empresário (Firma individual) . preferenciais (não pode ultrapassar 50% do total de ações) ou de fruição 4.A sociedade limitada rege-se.A sociedade será designada por denominação acompanhada das expressões “Companhia” ou “Sociedade Anônima” . .As ações são ordinárias. porém essa intervenção é facultativa .  O capital é dividido em ações de igual valor  A responsabilidade dos sócios é limitada ao valor das ações adquiridas. São elas:   Bancos: Únicos autorizados a operarem no mercado livre Corretoras de Câmbio: As corretoras intermediam as operações entre bancos e os clientes. . o sócio apenas perde aquilo que investiu  Empresa de fim lucrativo  Sempre de natureza mercantil  A integralização sempre é feita na hora Lei das S.

podemos classificá-las em: .Operações com moedas em espécies (turistas) .Remessas: São documentos comerciais que exercem o papel no comércio entre os países Há dois sistemas principais usados para determinar a taxa de câmbio de uma moeda: 1) Taxa de Câmbio Flutuante: . . Mercado Sacado .O mercado determina uma taxa de câmbio flutuante. Câmbio Primário . importação) . contratada para liquidação futura . transferências financeiras do exterior.Câmbio Travado: Operação de câmbio de exportação.Tipo Venda: Transações de importação.Operações por meio de movimentação nas contas de depósitos . Câmbio à vista – Operações “prontas” (spot exchange)para liquidação até dois dias úteis após o fechamento do contrato de câmbio .São consideradas mais eficientes. mas se uma economia passar por uma instabilidade. Outros: Atuam apenas no mercado flutuante. operações entre bancos . ou seja. No que concerne à forma como as trocas são feitas.Tipo Compra: Transações de exportação. são as corretoras e distribuidoras de títulos e valores mobiliários e os agentes de turismo Operações básicas: As operações se dividem em operações comerciais e operações financeiras. operações entre bancos . um sistema de flutuação não ira incentivar o investimento . Mercado de Câmbio Manual .Operações entre bancos e clientes não bancários (exportação. Câmbio a termo – Operações “futuras” (forward exchange) para liquidação acima de dois dias úteis Tipos de contrato de câmbio . Câmbio Interbancário – Operações entre bancos . a oferta e a demanda. transferências financeira para o exterior.

Por exemplo.A operação de swap consiste em uma troca de preços.Finalidade: Permitir ao governo federal o controle do comércio exterior (exportações.O contrato de swap é de 6 meses -A taxa de juros cobrada pelo banco que realiza a operação de swap é adicionada do spread (ganho bancário na operação) .Sistema informatizado administrado pelo Bacen. uma empresa faz um empréstimo junto ao banco com taxa de juros pós-fixada. na data de vencimento do empréstimo inicial.2) Taxa de Câmbio Estável: Um sistema fixo onde a taxa de câmbio está determinada e é mantida artificialmente pelo governo. a empresa e o banco trocam somente a diferença entre a taxa de juros préfixada no inicio do contrato de swap e a taxa pós-fixada (CDI) no final do swap. ou seja. suponhamos à taxa CDI. a empresa deseja fixar essa taxa de juros por recear a ascensão dos juros em geral.Logo. na qual a empresa pagaria a esse banco uma taxa pré-fixada e receberia em troca a taxa CDI do período compreendido pela operação de swap (coincidir com a data de vencimento do empréstimo feito ao CDI) . Entretanto. A empresa paga no final somente a taxa pré-fixada estipulada pelo banco que realizou a operação de swap . pela secretária de comércio exterior (Secex) e pela receita federal . importações e câmbio) 11) CONTRATOS E MERCADOS DE SWAPS O QUE SÃO AS OPERAÇÕES DE SWAPS? . Então. índices ou taxas . ela vai a outro banco e contratar uma operação de swap de juros. Sistema Integrado de Comércio Exterior (Siscomex) .

mediante negociação. São elas: I. Em respeito ao risco de crédito: Contrato de swap: Riscos de crédito tanto do banco quanto do cliente Contrato futuro: Os riscos são atenuados. de que tenha conhecimento e da qual deva manter sigilo. em nome próprio ou de terceiro -Pena: de 1 a 5 anos de reclusão e multa de até 3 vezes o valor da vantagem ilícita . vantagem indevida. Em respeito a liquidação antecipada: Contrato de swap: A liquidação ou o termino do contrato antes do prazo é mais complicada Contrato futuro: A liquidação antecipada é mais fácil 12) CRIMES CONTRA O SISTEMA FINANCEIRO: INFORMAÇÃO PRIVILEGIADA E CRIME DE LAVAGEM DE DINHEIRO CRIME DE ABUSO DE INFORMAÇÃO PRIVILEGIADA (insider trading) . capaz de propiciar. Em respeito à padronização: Contrato de swap: Ajustados entre as partes.Conceito: Utilizar informação relevante ainda não divulgado ao mercado. para si ou outrem. Mais flexível Contrato futuro: Contratos padronizados II.SWAPS E CONTRATOS FUTUROS Existem três diferenças entre os dois tipos de contratos. pois há garantias da bolsa III.

Logo. os acionistas. portanto. não será considerado crime. financeiro.São exemplos de informações relevantes: o Transferência do controle acionário da companhia o Alteração de acordo de acionistas o Ingresso ou saída de sócio que tenha papel operacional. vender e adquirir valores mobiliários. ainda que essa abstenção implique em um beneficio. estando na posse de informação privilegiada deixa de negociar. controladores. pois se trata de um delito que protege interesses coletivos . vender ou manter aqueles valores mobiliários c) Na decisão dos investidores de exercer quaisquer direito inerentes à condição de titular de valores mobiliários . membro do conselho de administração e do conselho fiscal. deliberação da assembléia geral ou dos órgãos de administração que possa influir: a) Na cotação dos valores mobiliários b) Na decisão dos investidores de comprar.BEM JURÍDICO TUTELADO: A infração não existe para proteger aquele que compra os bens a um preço justo e não especulativo. alteração ou desistências de projetos Sujeito Ativo: É aquele que detém a qualidade de detentor do dever de sigilo sobre a informação relevante. o agente que. mas antes para proteger a livre concorrência do mercado TIPO OBJETIVO  Utilização da informação privilegiada: A palavra “utilizar” deve ser compreendida como aproveitar-se da informação para tomar as decisões a respeito da negociação de um valor mobiliário. São considerados fatos relevantes qualquer decisão de acionista controlador.  A informação relevante: . diretores. Serão.Os fatos relevantes para o mercado de capitais são definidos e regulamentados pela CVM. tecnológico ou administrativo o Mudança na composição do patrimônio da companhia o Incorporação. fusão ou cisão envolvendo a companhia o O lucro ou prejuízo da empresa o A mudança de critérios contábeis e renegociação de dividas o Aprovação. Sujeito Passivo: É o Estado.

títulos. vantagem indevida. origem. localização ou movimentação de bens. para si ou para outrem. a demonstração da capacidade da conduta diante do bem jurídico tutelado CRIME DE LAVAGEM DE DINHEIRO . ao fim de propiciar.Dolo: Vontade livre e consciente de utilizar a informação relevante.Pena: 3 a 10 anos de reclusão e multa Bem jurídico protegido: A ordem econômica já que o crime de lavagem de dinheiro distorce e prejudica a economia Objeto de delito: Dinheiro. Crime anterior: Para que haja a configuração de crime de lavagem de dinheiro é imprescindível a existência de crime anterior Sujeito ativo: Qualquer pessoa Sujeito Passivo: O Estado e a sociedade Elemento subjetivo: É o dolo consistente na vontade consciente de omitir ou dissimular a origem do dinheiro . Consumação e tentativa: Exige-se apenas a prova de capacidade de lesão da informação utilizada. bens moveis e bens imóveis. as pedras e metais preciosos. ainda não divulgado ao público ao qual deve manter sigilo.Conceito: Ocultar ou dissimular a natureza.Tipo subjetivo . direitos ou valores provenientes de crime:        De Trafico ilícito de substancias entorpecente ou drogas afins De Terrorismo e seu financiamento De Contrabando ou trafico de armas De Extorsão mediante seqüestro Contra a administração pública Contra o sistema financeiro nacional Praticado por organização criminosa .O tipo penal do uso indevido de informações privilegiadas exige o dolo . direitos de credito. etc. ou seja.

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