Studiu de caz I: Diagnoza echilibrului financiar

.

Obiective Bilant patrimonial Rotatia stocurilor de materi prime si materiale Recuperarea creantelor Plata furnizorilor Concluzii .Cuprins • • • • • • • • Diagnoza unei firme Bilant contabil NAPOCA S.A.

ce ajuta decizia manageriala si ghideaza actiunile in atingerea obiectivelor de performanta prin cautarea caracteristicilor esentiale de stuctura si functionare ale organizatiei. .Diagnoza unei firme • reprezinta procesul de intelegere si explicare a mecanismelor de creare de valoare.

Napoca S.A. .

. • Determinarea clara a modului in care politica generala urmarita de intreprindere are repercursiuni asupra structurii bilantului sau.Obiectivele analizei • Ilustrarea simpla a modului in care poate fi construit si utilizat in cadrul diagnosticului un instrument static de tipul bilantului patrimonial contabil.

analiza structurii mijloacelor economice si a surselor de finantare a acestora.analiza lichiditatii si a solvabilitatii. .Constructia bilantului patrimonial • Bilantul patrimonial este folosit in analiza financiara pentru evaluarea firmei. • Obtinerea structurilor de lichiditate – exigibilitate ale bilantului patrimonial se realizeaza prin retratarea si reclasarea posturilor bilantului contabil.

introdus in activul imobilizat rezultand: -Cresterea imobilizarilor corporale -Cresterea amortismentelor -Cresterea imprumuturilor cu suma ramasa de plata .Retratari: • Cheltuielile de cercetare-dezvoltare reprezinta nonvalori si contribuie la: -Reducerea rezultatului net -Scaderea datoriilor fiscale Bunul prin leasing a fost capitalizat.

Reclasari • Suma dividendelor ce trebuie varsata actionarilor este o datorie pe termen scurt care a fost reclasata corespunzator • ‘’Stocurile unealta’’ au fost interpretate ca imobilizari datorita importantei lor in firma • Creantele au fost reclasate in activul circulant • Datoriile de exploatare corespunzand unor intarzierilor de plati.sunt asimilate pasivelor de trezorerie .

.

fenomen negativ generat de doua cauze majore: -reducerea FRp -cresterea NFr .Calculul si interpretarea termenilor relatiei fundamentale a trezoreriei • Evolutia situatiei nete se traduce printr-o neta diminuare a trezoreriei nete.

Rotatia stocurilor de materii prime si materiale • Se constata o neta ameliorare a vitezei de rotatie a stocurilor in cursul ultimului an .

Recuperarea creantelor • Se observa ameliorarea ratelor de incasare a creantelor.Durata de recuperare este foarte mare deci creste nevoia de finantare .

Plata furnizorilor • Observam o crestere a termenelor primite de la furnizori.deci o evolutie favorabila pentru intreprindere .

lungind termenele primite de la furnizori. daca firma va putea sa-si reduca rotatia posturilor de clienti si de stocuri. in caz contrar. intreprinderea are doua solutii enuntate sub forma alternativa: • 1. firma trebuie sa-si creasca valoarea capitalurilor permanente pentru a-si intari structura financiara actualmente deficitarasi a o face compatibila cu politica de investitii si de agresiune comerciala .Concluzii • Pentru a inlatura dezechilibrul financiar tradus de valorile observate a termenilor relatiei fundamentale a trezoreriei. va putea sa-si refaca echilibrul financiar prin reducerea nevoii sale de finantare extrem de ridicata in prezent • 2.

• Va multumim pentru atentia acordata!! .

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful