P. 1
konsep uang thdp waktu

konsep uang thdp waktu

|Views: 2|Likes:
Published by Andriani Rini
ekonomi
ekonomi

More info:

Published by: Andriani Rini on Dec 27, 2012
Copyright:Attribution Non-commercial

Availability:

Read on Scribd mobile: iPhone, iPad and Android.
download as PPTX, PDF, TXT or read online from Scribd
See more
See less

10/06/2014

pdf

text

original

MANAJEMEN KEUANGAN KONSUMEN

Memahami Time Value of Money


Tujuan Keuangan: Kebebasan Keuangan (berhasil, aman, kaya, bahagia) Alat dalam perencanaan keuangan: konsep nilai waktu uang

Uang yang diterima sekarang nilainya lebih besar daripada uang yang diterima di masa mendatang.  Lebih awal uang anda menghasilkan bunga, lebih cepat bunga tersebut menghasilkan bunga.  Mengapa?


Bunga (Interest) – adalah suatu hasil yang diterima dari uang yang diinvestasikannya. Compound interest – adalah bunga yang diterima dari investasi yang berasal bunga suatu investasi sebelumnya.

 Future Value of a Single Sum  Present Value of a Single Sum  Future Value of an Annuity  Present Value of an Annuity .

t=0 t=n FV = Nilai mendatang dari investasi pada akhir tahun ke-n i = tingkat bunga tahunan PV = nilai sekarang dari sejumlah uang yang diinvestasikan Rp ....... Rp . PV FV . Rp .. Berapa nilai masa depan uang yang anda tabung atau investasikan hari ini akan tergantung pada:  Besarnya dana yang anda tabungkan  Tingkat suku bunga atau return dari tabungan anda  Lamanya dana tersebut akan ditabungkan     FVn = PV(1 + i)n  Persamaan ini dipergunakan untuk menghitung nilai dari sebuah investasi pada titik waktu di masa mendatang. Rp .....

semakin besar bunga yang diperoleh . bulanan.  Definisi – periode waktu penghitungan bunga dari suatu investasi Contohnya – harian. atau tahunan Makin sering (cepat).

61051 = 3221020 PV = Rp 2.1) = 2000000 x 1.645309 = 3290618 .000 i = 10% n = 5 tahun FV5 = 2000000 x (1+(0.1/12))5x12 = 2000000 x 1.000.PV = Rp 2.000.000 i = 10% n = 5 tahun 5 FV5 = 2000000 x (1+0.

n) adalah nilai yang digunakan sebagai pengali untuk menghitung jumlah uang dikemudian hari. Future-value interest factor (FVIFi.n) . dan merupakan pengganti dari (1 + i)n yang ada dalam persamaan. Rumus FVn = PV(1 + i)n FVn = PV (FVIFi.

156 .104.859. rata-rata biaya pernikahan adalah Rp 19.000.19112) FV30 = 41.n) FVn = PV (1 + i)n FV20 = PV (1 + 0. Dengan asumsi.104. Berapa biaya pernikahan pada tahun 2028? FVn = PV (FVIFi.04)20 FV30 = 19.000 (2. tingkat inflasi 4%.Pada tahun 2008.

dibutuhkan 9 tahun agar investasi bernilai dua kalinya jika tingkat bunganya adalah 8% per tahun  .72 / 8 = 9 ini menunjukkan.Memperkirakan berapa tahun sebuah investasi akan berjumlah dua kalinya  Jumlah tahun untuk mencapai dua kalinya = 72 / tingkat pertumbuhan (bunga) compound tahunan  Contoh -.

Lamanya periode berlipat-ganda (compounding) dan bunga tahunan efektif akan berhubungan terbalik. semakin cepat investasi tumbuh. sehingga semakin pendek periode compounding. .

dan semesteran (enam bulanan) . mingguan. Tingkat bunga tahunan efektif = jumlah bunga yang diterima tahunan jumlah uang yang diinvestasikan  Contoh – harian. bulanan.

000.1)1 = 2000000 x 1.000.5% PV = Rp 2.104713 = 2209426 .PV = Rp 2.000 i = 10% n = 1 tahun FV5 = 2000000 x (1+(0.10 = 2200000 Tingkat bunga tahunan efektif = 10% Tingkat bunga tahunan efektif = 10.000 i = 10% n = 1 tahun FV5 = 2000000 x (1+0.1/12))12 = 2000000 x 1.

MENABUNG atau BERINVESTASI SEDINI MUNGKIN . Dalam jangka panjang. uang yang ditabungkan sekarang bernilai lebih dibanding dengan uang yang ditabungkan kemudian.

 Jumlah uang yang dikumpulkan pada akhir tahun ke 35 adalah Salma $198.  Patty berkontribusi $2.000 per tahun selama tahun ke-11 – 35 (atau selama 25 tahun).212  .000 per tahun selama tahun ke-1 sampai ke-10 (atau selama 10 tahun).Salma berkontribusi $2.422 dan Patti Rp 146.  Masing-masing memperoleh tingkat bunga 8% per tahun.

n) adalah nilai digunakan untuk menghitung nilai sekarang dari sejumlah uang.   Tingkat bunga diskonto (the discount rate) atau bunga yang dipergunakan untuk menghitung nilai sekarang dari nilai yang ditetapkan dimasa mendatang. berapa nilainya pada tahun 2009? . Jika mendapat warisan Rp 10 juta pada tahun 2020. Present-value interest factor (PVIFi.

n = the present value interest factor  Persamaan ini digunakan untuk menentukan berapa nilai sekarang dari sejumlah uang dimasa mendatang). .n)    PV = nilai sekarang dari sejumlah uang di masa mendatang FVn = nilai investasi pada akhir tahun ke-n PVIFi.   Persamaan awal: FVn = PV(1 + i)n PV = FVn (1/ (1 + i)n PV = FVn (PVIFi.

000 (.000 pada waktu 40 tahun mendatang.n) PV = $500.Jika dijanjikan mendapat uang sebesar $500. dengan asumsi bunga 6%.097) PV = $48.500 .000 (PVIF6%. berapa nilai sekarang dari uang yang dijanjikan? PV = FVn (PVIFi. 40 yr) PV = $500.

pembayaran dana pensiun.  Definisi – nilai uang pada akhir periode waktu dari serangkaian pembayaran dalam jumlah yang sama selama periode waktu tertentu. pembayaran hadiah lotre. Contohnya – premi asuransi jiwa. .

000 pertama.08)2 = Rp 58.320 . maka nilainya adalah Rp 50.Definisi – pembayaran dengan jumlah uang yang sama pada akhir setiap periode selama periode tertentu dan memungkinkan uang tersebut berbunga  Contoh – menabung Rp 50. pada akhir tahun kedua (asumsi bunga 8% pertahun).000 setiap bulan untuk membeli stereo baru pada dua tahun mendatang   Dengan memungkinkan uang itu memperoleh bunga dan bunga compound. uang Rp 50.000 (1 + 0.

n = the future-value interest factor for an annuity . dari sejumlah uang PMT = pembayaran yang dibuat pada akhir setiap periode FVIFAi. FVn = PMT (FVIFAi. dalam rupiah sekarang.n)    FVn = nilai mendatang.

Anuitas  Anuitas: serangkaian pembayaran dalam jumlah uang yang sama yang terlihat pada akhir periode waktu tertentu. 0 1 2 3 4 .

Contoh Anuitas: Jika kamu membeli obligasi. kamu harus membayar cicilan dalam jumlah yang sama. kamu akan mendapat kupon pembayaran bunga selama periode obligasi.  Jika kami meminjam uang untuk membeli rumah atau mobil.  .

0 1 2 3 .

1000 0 1 1000 2 1000 3 .

Mathematical Solution: FV = PMT (FVIFA i.08. or) . n ) FV = 1. 3 ) (use FVIFA table.000 (FVIFA .

3 ) (use FVIFA table. n ) FV = 1 jt (FVIFA . or) FV = PMT (1 + i)n .08.1 i .Mathematical Solution: FV = PMT (FVIFA i.

08.Mathematical Solution: FV = PMT (FVIFA i. n ) FV = 1 juta (FVIFA . 3 ) FV = PMT (1 + i)n .08)3 .246.1 .08 (use FVIFA table. or) = Rp 3.1 i FV = 1 jt (1.400 .

Assuming $2000 annual contributions with 9% return. n) = $2000 (FVIFA 9%.305) = $272.30 yr) = $2000 (136. how much will educational savings be worth in 30 years? FVn FV30 FV30 FV30 = PMT (FVIFA i.610 .

of a sum of money PMT = the payment to be made at the end of each time period PVIFAi.n)    PVn = the present value.n = the present-value interest factor for an annuity . in today’s dollars. PVn = PMT (PVIFAi.

. This equation is used to determine the present value of a future stream of payments. such as your pension fund or insurance benefits.

0 1 2 3 .

1000 0 1 1000 2 1000 3 .

1000 0 1 1000 2 1000 3 .

or) .08.000 (PVIFA . n ) PV = 1.Mathematical Solution: PV = PMT (PVIFA i. 3 ) (use PVIFA table.

Mathematical Solution: PV = PMT (PVIFA i.(1 + i)n i . or) PV = PMT 1 1 .000 (PVIFA . 3 ) (use PVIFA table.08. n ) PV = 1.

000 (PVIFA .08.(1 + i)n i 1 1 . n ) PV = 1.08 PV = 1000 = $2.10 .Mathematical Solution: PV = PMT (PVIFA i.08 )3 .(1. 3 ) (use PVIFA table. or) PV = PMT 1 1 .577.

assuming a 5% discount rate? PV = PMT (PVIFA i.000 (PVIFA 5%.000 offered to the soon-to-be exwife.700 .What is the present value of the 25 annual payments of $50.000 (14.n) PV = $50. 25) PV = $50.094) PV = $704.

therefore.car loans or home mortgages  .  Examples -.loans that are repaid in equal periodic installments  With an amortized loan the interest payment declines as your outstanding principal declines. with each payment you will be paying an increasing amount towards the principal of the loan.Definition -.

101. 4 yr) $6.000 at 15% interest? PV = PMT(PVIFA i%.855) $2.What are the annual payments to repay $6.58 = PMT .n yr) $6.000 = PMT (2.000 = PMT (PVIFA 15%.

85 jt + assuransi + provisi .6 jt / 36 = 5.85 jt per bulan Pembayaran 1 = 18 jt + 5.6 jt Cicilannya = 210.        Harga mobil = 180 juta Dp 10% Bunga 10% Tenor 3 tahun nilai kredit = 180 jt – 18 jt = 162 jt Total kredit = 162 jt + 30% x 162 jt = 210.

  Definition – an annuity that lasts forever PV = PP / i    PV = the present value of the perpetuity PP = the annual dollar amount provided by the perpetuity i = the annual interest (or discount) rate .

PV = Rp 10 juta  i = 20%  PP = Rp 10 juta x 20% = Rp 2 juta Atau:  PP = 1 juta  i = 10%  PV = Rp 1 juta / 10% = Rp 10 juta  .

in the future.   Future value – the value. of a current investment Rule of 72 – estimates how long your investment will take to double at a given rate of return Present value – today’s value of an investment received in the future .

in the future.   Annuity – a periodic series of equal payments for a specific length of time Future value of an annuity – the value. of a current stream of investments Present value of an annuity – today’s value of a stream of investments received in the future .

  Amortized loans – loans paid in equal periodic installments for a specific length of time Perpetuities – annuities that continue forever .

You're Reading a Free Preview

Download
scribd
/*********** DO NOT ALTER ANYTHING BELOW THIS LINE ! ************/ var s_code=s.t();if(s_code)document.write(s_code)//-->