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CONTABILIDADDE SOCIEDADES

TEORAYPRCTICA

Xochitl Tamez Martnez

Edicin 2009

A Dani y Jorge

NDICE

PARTE I FORMACIN DE GRUPOS EMPRESARIALES


CAPTULO 1 COMBINACIN DE ESTADOS FINANCIEROS ............................................... 8 CAPTULO 2 CONSOLIDACIN DE ESTADOS FINANCIEROS......................................... 16

PARTE II CAMBIOS EN LAS SOCIEDADES


CAPTULO 3 TRANSFORMACIN DE SOCIEDADES MERCANTILES ........................... 32 CAPTULO 4FUSIN DE SOCIEDADES MERCANTILES .................................................... 36 CAPTULO 5 ESCISIN DE SOCIEDADES MERCANTILES ............................................... 48 CAPTULO 6 SUSPENSIN DE PAGOS Y QUIEBRA............................................................. 58 CAPTULO 7 DISOLUCIN Y LIQUIDACIN DE SOCIEDADES....................................... 78

PARTE III CONVERSIN DE ESTADOS FINANCIEROS EXPRESADOS EN MONEDA EXTRANJERA


3.1 GENERALIDADES .............................................................................................91 3.2 MTODOS PARA LA CONVERSIN DE ESTADOS FINANCIEROS .....92 3.3 DETERMINACIN DE LA MONEDA FUNCIONAL...................................93 3.4 APLICACIN PRCTICA DE LA CONVERSIN DE ESTADOS FINANCIEROS ..........................................................................................................94

PRESENTACIN
El presente libro se ha elaborado con la intencin de constituirse en una herramienta til para los estudiantes de la carrera de contador pblico. Proporciona las bases para la contabilizacin de diversas circunstancias que afectan a las sociedades mercantiles y que tienen que reflejarse en la informacin financiera de stas, con la finalidad de transformarse en el sustento de las decisiones empresariales. Todo estudiante de la contadura pblica debe contar con los conocimientos suficientes que le permitan atender las demandas de informacin financiera que los diferentes grupos empresariales requieren, cada vez con mayor oportunidad, para responder, a su vez, a las exigencias de un ambiente global y en evolucin constante. Se incluyen los temas de Combinacin y Consolidacin de Estados Financieros, Transformacin, Fusin y Escisin de Sociedades, Suspensin de Pagos y Quiebra; Disolucin y Liquidacin; as como la Conversin de Estados Financieros Expresados en Moneda Extranjera. En cada captulo de este libro se presenta una sntesis de la informacin ms relevante relacionada con el tema que se trata, ejemplos prcticos de las soluciones contables para cada caso y ejercicios propuestos para su resolucin ya sea en clase o extra clase. Espero que esta modesta obra sea de utilidad para los estudiantes, maestros y todas aquellas personas interesadas en la contabilidad de las sociedades mercantiles y que sea de su agrado.

OBJETIVOSDEAPRENDIZAJE

El alumno ser capaz de:

Integrar sus conocimientos de Derecho Mercantil y sus efectos contables en las Sociedades Mercantiles, realizando los asientos contables procedentes. Conocer los diferentes tipos de grupos empresariales, su importancia para el desarrollo de las empresas y la combinacin de sus estados financieros. Adems, analizar y resolver problemas por el mtodo de participacin para el registro de las inversiones en valores y sus efectos sobre la consolidacin de estados financieros. Conocer y ejercitar los registros contables a que dan lugar las transformaciones de las sociedades mercantiles en los casos de fusin, escisin, suspensin de pagos, quiebra, disolucin y liquidacin. Analizar los distintos mtodos de conversin de estados financieros para la consolidacin de la informacin contable de controladoras y/o controladas en el extranjero.

PARTEI FORMACINDEGRUPOS EMPRESARIALES


CAPTULO1 COMBINACINDEESTADOS FINANCIEROS


CONCEPTO Consiste en la elaboracin de estados financieros en los cuales se han sumado los activos, pasivos, capital y resultados de un grupo de compaas afiliadas.

OBJETIVO La principal finalidad de combinar estados financieros es mostrar la fuerza financiera y de operacin de un grupo de compaas afiliadas que tienen a una misma empresa como tenedora. Cuando se elaboran estados financieros combinados es muy importante hacer notar que no solo debern sumarse los estados financieros individuales de las compaas afiliadas, si no que deber ponerse especial atencin en la eliminacin de saldos y de transacciones que se hayan realizado entre las mismas empresas, ya que, de no efectuarse dicha

eliminacin, los estados financieros combinados estarn reflejando operaciones duplicadas y saldos combinados errneos. Las formas de combinacin de estados financieros estar en funcin de si las compaas afiliadas realizan actividades semejantes o actividades complementarias; as encontramos que la combinacin pude ser:

Horizontal: a) La combinacin de una rama de la economa, mercado o grupo econmico de un segmento del mercado como tiendas departamentales: Aurrera, Soriana, Chedraui, Palacio de Hierro, Sears, etctera. La combinacin de las sucursales de una organizacin. La combinacin de la actividad de compaas afiliadas dedicadas a un mismo ramo de la actividad: Por ejemplo la fabricacin de calzado.

b) c)

Vertical: d) La combinacin de negocios que se complementen entre s, es decir que realicen actividades escalonadas: como una editorial y una distribuidora de libros para conocer la suma del negocio integral. La combinacin de propiedades individuales de un capitalista con actividades similares. La combinacin de negocios en proyectos conjuntos en los que cada ente se mantiene independiente y participa en un mismo negocio.

e)

f)

REVELACIN Los estados financieros son la base para la toma de decisiones, por tal motivo la informacin que en ellos se presente deber del clara, veraz y oportuna. No olvidando que los usuarios de la informacin financiera no necesariamente sern conocedores de las tcnicas y conceptos contables, la informacin se presentar lo ms sencilla y completa posible, por consiguiente se debern informar los nombres y naturaleza de los negocios, reas geogrficas de operacin, etc., que se han combinado.

REGLAS PARA LA COMBINACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Para lograr reflejar en un estado financiero combinado las operaciones de dos o ms entidades econmicas como si ests hubieran sido registradas en un solo grupo cuentas, es necesario: 9

Eliminar las operaciones entre las compaas que se combinan, ya que desde un punto de vista de integracin del grupo no representan derechos y obligaciones; ingresos o gastos, ni utilidades o prdidas. La combinacin de empresas subsidiarias no se puede sumar con la empresa que tiene la propiedad de las acciones (tenedora), ya que en este caso se tratara de una consolidacin.

Los estados financieros combinados debern ser preparados a una misma fecha o con una diferencia no significativa. EJEMPLO: Se requiere que las compaas Procesadora de lcteos del Bajo, S.A. y Productos lcteos de la Huasteca, S.A., que pertenecen a un mismo grupo comercial, combinen sus estados financieros con el objetivo de conocer la estructura financiera y el resultado de las operaciones de la combinacin de ambos negocios. A continuacin se presentan los estados financieros de las empresas a combinar:
PROCES ADORA DEL CTE DE BAJ S OS L O, .A. ES TADO DESITUACIN FINANCIERA 31 DEDICIE MBREDE2009 (MILE DEPES S OS) Activo Activo Circulante: Caja y Bancos Cuentas por cobrar Inventarios Activo Fijo: Terrenos y edificios Mobiliario y Equipo (neto) Pasivo Pasivo Circulante: Proveedores $ Prod. Lcteos de la Huasteca, S.A. 11,750 Documentos por pagar Gastos e impuestos por pagar 13,100 Capital Contable Capital social Utilidades retenidas Reserva legal Utilidades por aplicar Utilidad del ejercicio Total Pasivo ms Capital

250 1,500 10,000 $ 12,000 1,100 $

1,000 1,100 900 600 $

3,600

$ 18,000.00 300 1,300 1,650 $ $

Total Activo

$ 24,850.00

21,250 24,850

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PROCESADORA DELCTEOSDELBAJ S.A. O, ESTADO DERESULTADOS DEL 01 DEENERO AL 31 DEDICIEMBREDE2009. (MILESDEPESOS) Ventas Costo de Ventas Utilidad Bruta Gastos de Operacin: De Venta De Administracin De Comercializacin Utilidad e Operacin Otros Gastos e Intereses Intereses Utilidad antes de PTU PTU Utilidad antes de ISR ISR Utilidad Neta
PRODUCTOSL CTE DEL HUASTECA, S.A. OS A ES TADO DESITUACIN FINANCIERA 31 DEDICIE MBREDE2009 (MILE DEPES S OS) Activo Activo Circulante: Caja y Bancos $ Cuentas por cobrar Prod. Lcteos de la Huasteca, S.A. Inventarios Activo Fijo: Terrenos y edificios $ Mobiliario y Equipo (neto) Pasivo Pasivo Circulante: Proveedores Documentos por pagar Gastos e impuestos por pagar 9,400 Capital Contable Capital social Utilidades retenidas Reserva legal Utilidades por aplicar Utilidad del ejercicio Total Pasivo ms Capital $ 11,000.00 180 1,210 1,100 $ $

$ $ $

115,000 80,500 34,500 19,700 4,600 4,450 5,750 85 5,665 3,150 2,515 865 1,650

$ $ $

180 1,120 1,100 7,000 $ 5,000 650 $

800 500 260 $

1,560

5,650

Total Activo

$ 15,050.00

13,490 15,050

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PRODUCTOSL CTE DEL HUAS CA, S OS A TE .A. E TADO DERE ULTADOS S S DE 01 DEE RO AL31 DEDICIE L NE MBREDE2009. (MILE DEPE OS S S ) Ventas Costo de Ventas Utilidad Bruta Gastos de Operacin: De Venta De Administracin De Comercializacin Utilidad e Operacin Otros Gastos e Intereses Intereses Utilidad antes de PTU $ PTU Utilidad antes de IS R $ IS R Utilidad Neta $ $ $ $ 95,000 66,500 28,500 18,250 4,000 3,500 2,750 60 2,690 950 1,740 640 1,100

SE PIDE: 1. Elaborar hojas de trabajo de la combinacin. 2. Redactar los asientos de ajuste necesarios. 3. Elaborar estados financieros combinados.

SOLUCIN: 1. Hojas de trabajo de la combinacin:

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COMBINACIN DEPROCE SADORA DEL CTEOSDELBAJ Y PRODUCTOSL O CTEOSDEL HUASTECA A HOJA DETRABAJO E STADO DESITUACIN FINANCIE RA 31 DEDICIE MBREDE2009 (MILESDEPES OS) L CTE DE L OS L CTE DE OS BAJ O L HUAS CA AJ TE A TE US S COMBINADO Activo Activo Circulante: Caja y Bancos $ 250 $ 180 $ 430 Cuentas por cobrar 1,500 1,120 2,620 Prod. Lcteos de la Huasteca, S.A. 1,100 -1,100 0 Inventarios 10,000 7,000 17,000 Total activo circulante $ 11,750 $ 9,400 -1,100 $ 20,050 Activo Fijo: Terrenos y edificios $ 12,000 $ 5,000 $ 17,000 Mobiliario y E quipo (neto) 1,100 650 1,750 Total activo fijo $ 13,100 $ 5,650 $ 18,750 TOTAL ACTIVO $ 24,850 $ 15,050 -$ 1,100 $ 38,800 Pasivo Pasivo Circulante: Proveedores $ 1,000 $ 800 $ 1,800 Prod. Lcteos de la Huasteca, S.A. 1,100 1,100 0 Documentos por pagar 900 500 1,400 Gastos e impuestos por pagar 600 260 860 Total pasivo circulante $ 3,600 $ 1,560 1,100 $ 4,060 Capital Contable Capital social $ 18,000 $ 11,000 $ 29,000 Utilidades retenidas Reserva legal 300 180 480 Utilidades por aplicar 1,300 1,210 2,510 Utilidad del ejercicio 1,650 1,100 2,750 Total capital contable $ 21,250.00 $ 13,490.00 $ 34,740.00 TOTAL PAS IVO MSCAPITAL $ 24,850 $ 15,050 $ 1,100 $ 38,800

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COMBINACIN DEPROCE SADORA DEL CTEOSDELBAJ Y PRODUCTOSL O CTEOSDEL HUASTECA A HOJA DETRABAJO E STADO DERES ULTADOS DE 01 DEE L NERO AL 31 DEDICIE MBREDE2009 (MILESDEPES OS) L CTE DE L OS L CTE DE OS BAJ O L HUAS CA AJ TE A TE US S COMBINADO Ventas $ 115,000 $ 95,000 $ 210,000 Costo de Ventas 80,500 66,500 147,000 Utilidad Bruta $ 34,500 $ 28,500 $ 63,000 Gastos de Operacin: De Venta $ 19,700 $ 18,250 $ 37,950 De Administracin 4,600 4,000 8,600 De Comercializacin 4,450 3,500 $ 7,950 Utilidad e Operacin $ 5,750 $ 2,750 $ 8,500 Otros Gastos e Intereses Intereses 85 60 145 Utilidad antes de PTU $ 5,665 $ 2,690 $ 8,355 PTU 3,150 950 $ 4,100 Utilidad antes de ISR $ 2,515 $ 1,740 $ 4,255 ISR 865 640 1,505 Utilidad Neta $ 1,650 $ 1,100 $ 2,750

2. Asientos de ajuste: -------------Ajuste No. 1 ------------------Procesadora de lcteos del Bajo, S.A. Productos lcteos de la Huasteca, S.A.

$ 1,100 $ 1,100

Cancelacin de las cuentas por cobrar y por pagar intercompaas.

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3. Estados Financieros Combinados:


PROCESADORA DEL CTEOSDELBAJ S.A. Y PRODUCTOSL O, CTE DEL HUASTE S OS A CA, .A. E STADO COMBINADO DES ITUACIN FINANCIERA 31 DEDICIE MBREDE2009 (MILE DEPES S OS) Activo Pasivo Activo Circulante: Pasivo Circulante: Caja y Bancos $ 2,620 Proveedores Cuentas por cobrar 1,500 Documentos por pagar Inventarios 17,000 $ 20,050 Gastos e impuestos por pagar Activo Fijo: Terrenos y edificios $ 17,000 Capital Contable Mobiliario y Equipo (neto) 1,750 $ 18,750 Capital social Utilidades retenidas Reserva legal Utilidades por aplicar Utilidad del ejercicio Total Activo $ 38,800.00 Total Pasivo ms Capital

1,800 1,400 860 $

4,060

$ 29,000.00 480 2,510 2,750 $ $

34,740 38,800

PROCES ADORA DEL CTE DE BAJ S.A. OS L O, PRODUCTOSL CTE DEL HUAS CA, S.A. OS A TE ES TADO DERE SULTADOSCOMBINADOS DE 01 DEE L NERO AL 31 DEDICIE MBREDE2009. (MILESDEPES OS) Ventas Costo de Ventas Utilidad Bruta Gastos de Operacin: De Venta De Administracin De Comercializacin Utilidad e Operacin Otros Gastos e Intereses Intereses Utilidad antes de PTU PTU Utilidad antes de ISR ISR Utilidad Neta $ $ $ $ $ $ 210,000 147,000 63,000 37,950 8,600 7,950 8,500 145 8,355 4,100 4,255 1,505 2,750

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CAPTULO2 CONSOLIDACINDEESTADOS FINANCIEROS


CONCEPTO Consolidar estos financieros significa agrupar los estados financieros de dos o ms entidades econmicas jurdicamente independientes, con la finalidad de presentarlos como los de una sola empresa; la que tiene el control de las dems empresas.

IMPORTANCIA Son de fundamental utilidad en la toma de decisiones de distintos sectores sociales interesados en los mismos, como: 1. 2. 3. 4. 5. Accionistas de la compaa controladora. Administracin de la compaa controladora. Posibles inversionistas. Acreedores a largo plazo de la compaa controladora. Acreedores de las compaas subsidiarias.

Algunos de los motivos por los cules se crean grupos de entidades con personalidad jurdicamente independiente, son las siguientes: a) Para separar actividades y lograr un administracin especializada. b) Para obtener seguridad en el abastecimiento de materias primas o precios preferentes. c) Para efectos de fiscales, segn el monto de utilidades y otras causas.

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d) Para efectos de financiamiento, en el caso de que se necesite obtener un prstamo con un gravamen hipotecario en el que se quiera que solo una parte de las propiedades queden gravadas. e) Para efectos de expansin de operaciones, ya que mediante la inversin de acciones se puede lograr, con una inversin reducida, el control de un valor de activos muchas veces mayor que la inversin. A este hecho se le denomina piramidacin de la inversin. Las consolidaciones pueden presentar dos formas: a) Verticales. Cuando agrupan entidades ligadas por actividades escalonadas o complementarias; por ejemplo, empresas dedicadas a la fabricacin de botellas plsticas para refresco con empresas que se dedican fabricacin de refrescos lquidos. b) Horizontales: Cuando agrupan entidades con actividades similares, como las zapateras que pueden funcionar como unidades jurdicamente independientes.

DEFINICIN DE TRMINOS La terminologa relevante en esta rea financiera en la siguiente: Inversiones permanentes en acciones. Son inversiones en acciones que se tienen con la intencin de mantenerlas indefinidamente. Generalmente tienen como objetivo el tener control sobre otra empresa para facilitar el objeto propio del negocio o para establecer relaciones mercantiles a fin de asegurar el suministro de materias primas, la distribucin de productos terminados, etctera. Control. Se dice que una empresa tiene control sobre otra cuando tiene el poder de gobernar sus polticas financieras y de operacin. Una empresa tiene control sobre otra cuando posee directa o indirectamente a travs de subsidiarias o asociadas ms del 50% de las acciones en circulacin con derecho a voto. Influencia significativa. Es el poder participar en decidir sobre las polticas financieras y de operacin de la empresa sin tener control. Se considera que existe la influencia significativa cuando se tiene directa o indirectamente a travs de subsidiarias o asociadas, ms del 10% de las acciones ordinarias en circulacin con derecho a voto. Compaa tenedora. Es una empresa que tiene inversiones permanentes que le permiten tener el control sobre una o ms compaas subsidiarias. Asociada. Es una compaa en la cual la tenedora tiene influencia significativa en su administracin sin llegar a tener control. 17

Afiliadas. Son compaas que tienen accionistas comunes o de administracin comn significativa. Grupo. Es la compaa tenedora y sus subsidiarias. Inters minoritario. Representa los activos netos y la proporcin de los resultados de una subsidiaria consolidada atribuible a intereses de accionistas ajenos a la compaa tenedora. DEBEN PRESENTARSE ESTADOS SIGUIENTES SITUACIONES: FINANCIEROS CONSOLIDADOS EN LAS

Inversin en Acciones Ordinarias en Circulacin Ms del 50% Ms del 50% Ms del 50%

Situacin de Control Control administrativo de la subsidiaria Control temporal de la subsidiarias Subsidiaria en condicin especial, como iniciacin de operaciones; periodo de reorganizacin, etc. Subsidiaria extranjera con restriccin cambiaria, sin estabilidad econmica, poltica y legal, etc. Actividad de la subsidiaria diferente a la de la controladora, etc. No se tiene control administrativo en la subsidiaria No se tiene control en la subsidiaria

Consolidacin SI NO NO

Ms del 50%

NO

Ms del 50% Ms del 50% Menos del 50%

NO NO NO

Como se mencion anteriormente, los estados financieros consolidados son aquellos que se presentan para mostrar la situacin financiera, el resultado de las operaciones y los cambios en la situacin financiera de una empresa econmica integrada por la compaa tenedora y sus subsidiarias, como si fuera una sola, esto es, varias entidades jurdicas independientes que responden en forma individual a sus derechos y obligaciones y se suman con el fin de conocer cul es la situacin financiera y el resultado de las operaciones, del grupo que, desde el punto de vista financiero y administrativo, es una 18

sola entidad econmica. La compaa tenedora y sus subsidiarias integran una entidad econmica (consolidada) que no tiene personalidad jurdica propia, constituida por una o ms entidades jurdicas independientes que ejercen sus derechos y responden a sus obligaciones en forma independiente. La empresa, entidad identificable jurdicamente, realiza actividades econmicas a travs de la combinacin de recursos humanos, recursos materiales y capital, los cuales estn coordinados por una autoridad que toma decisiones encaminadas al logro de objetivos. Por razones de propiedad en el capital y de la facultad de tomar decisiones, se deben incluir en los estados financieros consolidados todos los derechos, obligaciones, patrimonio y resultados de operaciones de la entidad econmica consolidada.

REGLAS DE CONSOLIDACIN DEL ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA Los estados de situacin financiera de las compaas tenedoras y subsidiarias suman sus conceptos similares de activo, pasivo y capital con el propsito de consolidar la informacin del grupo como si fuera una sola empresa y, para consolidar los derechos, obligaciones y patrimonio, se requiere aplicar las siguientes reglas: 1. Deben incluirse las subsidiarias de las cuales se tengan el control de las acciones con derecho a voto. Aun cuando la regla es que se tenga la mayora del capital, conviene estudiar la posibilidad de consolidar asociadas en las cuales, aun cuando no se tenga la mayora, de hecho se tenga el control en las votaciones. Deben eliminarse todas las transacciones efectuadas entre las compaas consolidadas, como los conceptos por cobrar y por pagar, ya que desde el punto de vista de la integracin del grupo, no representa derechos u obligaciones de entidades ajenas al grupo. Deben eliminarse las ganancias no realizadas resultantes de las transacciones entre el grupo incluidas entre el inventario y activos fijos. Si los inventarios adquiridos de una compaa del grupo an se encuentran en inventario, deben valuarse al costo de produccin o de adquisicin de la compaa vendedora, ms gastos de transporte o de fabricacin de la compradora, en el caso de haberse procesado. Es decir, se debe eliminar la utilidad de la empresa que lo vendi, ya que es inexistente la venta en la consolidacin. 3. Deben eliminarse las inversiones de la compaa tenedora de las acciones de sus subsidiarias (o asociadas, en caso de la consolidacin de stas) contra sus activos y pasivos que se reciben y suma en la consolidacin. La inversin en acciones debe ser eliminada contra el valor contable que las acciones que la emisora tena en la fecha de compra de las acciones. Si existen distintas fechas de compras, la eliminacin de la inversin debe efectuarse por 19

2.

etapas, tomando en cuenta el valor contable de las acciones en cada una de las fechas de compra. 4. En los casos en que la tenedora no sea propietaria de la totalidad de la subsidiaria, o cuando se trate de una asociada que se consolide, la proporcin que corresponda al inters minoritario o mayoritario debe tratarse separadamente de los pasivos y del capital contable de la tenedora. Para que los estados financieros consolidados presenten una situacin financiera y resultados uniformes, como si se tratar de una sola compaa, la tenedora y sus subsidiarias o asociadas consolidadas deben aplicar las Normas de Informacin Financiera uniformemente cuando las circunstancias sean similares. Los estados financieros de las subsidiarias debern ser preparados a una misma fecha o con una diferencia que no exceda tres meses de la fecha de los estados consolidados.

5.

6.

REGLAS PARA LA CONSOLIDACIN DEL ESTADO DE RESULTADOS Los estados de resultados de las compaas tenedoras y subsidiarias suman los conceptos similares de ingresos, costos y gastos con el propsito de consolidar la informacin del grupo como si fuera una sola empresa y, para consolidar las utilidades de la entidad econmica se requiere aplicar las siguientes reglas: 1. Deben consolidarse estados que se refieran al mismo periodo. Si se consolida el estado de resultados de una afiliada o una asociada que difiera del resto del grupo, debe indicarse este hecho en el estado. Para que el estado consolidado produzca informacin efectiva, se requiere que el periodo que cubran los varios estados que se consolidan termine en la misma fecha de los estados consolidados. 2. En el caso de compra de una subsidiaria o asociada adquirida por la tenedora en el curso de periodo de operaciones, es necesario que las cifras de resultados de tal subsidiaria o asociada se determinen a partir de la fecha de la compra de acciones, de tal manera que sus operaciones hasta antes de la adquisicin de sus acciones no formen parte del estado consolidado. En esta forma se pueden precisar los resultados efectivos del grupo y de la gestin de su administracin. Por el contrario, en el caso de que ocurra la venta de una asociada o afiliada dentro del periodo, se deben incluir nicamente los resultados de operacin hasta la fecha de venta. 3. Todas las transacciones entre las afiliadas y las asociadas que se consolidan y que afectan resultados entre ellas, deben eliminarse en la consolidacin para que las 20

cifras resultantes muestren operaciones nicamente con entidades ajenas al grupo. 4. La participacin de los accionistas minoritarios en el estado de resultados consolido deber mostrarse como una deduccin, inmediatamente antes de la utilidad o prdida neta.

PROCESO CONTABLE DE LA CONSOLIDACIN Debe sustituirse en la entidad controladora la cuenta de inversin de las compaas subsidiarias por los balances de stas, haciendo las eliminaciones requeridas para evitar duplicacin de activos, pasivos, ingresos, gastos y utilidades entre compaas, incluyendo las no realizadas por el grupo y reconociendo intereses minoritarios, cuando no se posee el 100% del capital. Cuando la controladora posea menos del 100% del capital de las subsidiarias, deber agregarse a su capital propio la parte que de l corresponde tanto en el capital, como en el supervit de las subcuentas. La parte restante pertenece a los accionistas o socios minoritarios y deber presentarse en el pasivo. Para efectos de registro contable de la Inversin en Acciones de Compaas Subsidiarias, observaremos lo siguiente: a) A la fecha de efectuar la inversin, por parte de la Compaa Controladora en sus libros de contabilidad, por el importe pagado cargaremos la cuenta de Inversin en acciones de Compaa Subsidiaria, con abono a la cuenta de Bancos. Para efectos de consolidacin de estados financieros, observaremos las siguientes reglas:

b)

1o. Las inversiones ente compaas del grupo a consolidarse, deben eliminarse con asientos extralibros, es decir, fuera de los libros de contabilidad (generalmente se registran en la Hoja de Trabajo de Consolidacin). 2o. Todas las transacciones efectuadas entre las compaas del grupo a consolidarse, tambin deben eliminarse extralibros. 3o. Los Estados Financieros Consolidados de las compaas del grupo a consolidarse, no deben reflejar utilidad o prdida originada por transacciones entre ellas. c) Por lo anterior, a la fecha de consolidacin de estados financieros, la cuenta de Inversin en Acciones de Compaas Subsidiaria deber eliminarse extralibros, contra el capital contable de la subsidiaria, cargando las cuentas del capital contable, tales como: capital social, reserva legal, utilidades acumuladas, etc., con abono a la cuenta de Inversin en Acciones de Compaa Subsidiaria, por el importe proporcional correspondiente a la inversin efectuada. Ahora bien, por la diferencia entre el importe pagado por la inversin en acciones, y el capital contable proporcional de la subsidiaria, se llevara a la cuenta de Crdito mercantil. 21

Las inversiones asociadas en pases extranjeros en los que exista control de cambios, restricciones para la remisin de utilidades o incertidumbre sobre la estabilidad monetaria, deben valuarse a travs del mtodo en participacin o valor neto de realizacin, el que sea menor.

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS


COMBINACIONES VERTICALES

PUNTO DE VISTA ECONMICO

COMBINACIONES HORIZONTALES COMBINACIONES DE EMPRESAS CON FUSIONES

CONVERGENTES DIVERGENTES DIFERENTES

COMBINACIONES DE EMPRESAS

PUNTO DE VISTA LEGAL

FUSIN PURA INCORPORACIN

PUNTO DE VISTA FINANCIERO

POR COMPRA POR CAMBIO DE ACCIONES PARTICIPACIN EN EL CAPITAL SOCIAL DEL GRUPO POR DIVISIN DE UNA EMPRESA POR CREACIN DE UNA EMPRESA CONTROLADORA EMPRESA TENEDORA INTERESES MINORITARIOS
CONTROL INDIRECTO CONTROL DIRECTO

TEORA SOBRE EL MANEJO DE LA CUENTA DE INVERSIN EN ACCIONES

1. Mtodo del Costo La cuenta de inversin en acciones de subsidiarias podr manejarse conforme al mtodo del costo o al mtodo en participacin. Segn el mtodo del costo, la cuenta se carga con el costo de las acciones adquiridas, sin importar que se hayan adquirido en diferentes etapas. Se acreditara en caso de que se vendan partes de dichas acciones y tambin cuando la subsidiaria reparta dividendos denominados de liquidacin, que representa 22

dividendos de utilidades que se tenan a la fecha en que se efectu la compra de las acciones, puesto que representa una devolucin de parte de las utilidades compradas con la inversin. Recordemos que al efectuar la inversin se adquiere tanto parte del capital social como parte de las utilidades retenidas de la otra empresa. 2. Mtodo de Participacin Si la cuenta de inversin se maneja con el mtodo de participacin, el saldo de esta cuenta deber reflejar fielmente la participacin en el capital contable de la subsidiaria. En un inicio se carga inicialmente con el costo de adquisicin de las acciones; luego, con la participacin de las utilidades de la subsidiaria. Se acredita la participacin en las prdidas de la subsidiaria. De igual modo, se acredita con los dividendos que reciba la subsidiaria. En caso de que la subsidiaria incremente su capital social y coloque nuevas acciones a un precio distinto al valor contable, podrn cargarse a la cuenta si se colocaron a un valor superior al contable, o acreditarse si se colocaron a un valor inferior al contable.

EJEMPLO La Compaa La Huasteca, S.A. adquiri el 80% de acciones de la compaa El Clarn, S.A. el 1ero. De Enero del 2003 al valor contable de las acciones sin exceso. Al 31 de diciembre del 2006 las compaas presentaban las siguientes balanzas: La Huasteca Cuentas Deudoras Efectivo Inventarios al 15 de diciembre del 2006 Inversin en acciones de El Clarn, S.A. Otros activos Costo de Ventas Gastos de Operacin Dividendos pagados Suma Cuentas Acreedoras Cuentas por pagar Capital Social Ut. Retenidas al 1ero. De Enero del 2006 Ventas Participacin en Resultado de la Subsidiaria Suma
Se pide:

El Clarn $ 11,500 15,000 40,000 32,500 8,000 5,000 112,000

7,000 22,500 52,000 63,750 43,500 7,000 10,000 205,750

6,750 100,000 32,000 59,000 8,000 205,750

1,500 50,000 10,000 50,500 112,000

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1 Compruebe la correccin del saldo de "participacin en resultados de subsidiaria". 2 Indique los asientos que afectaron la cuenta de Inversin de Acciones durante 2006 y determine el saldo de la cuenta de inversin al 1ero. De Enero de 2006. 3 4 5 6 7 Corra los asientos de eliminacin respecto a la cuenta de inversin. Corra los asientos relacionados con el inters minoritario. Elabore el estado de resultados consolidado. Haga el estado de utilidades retenidas consolidado. Elabore el balance consolidado.

SOLUCIN
Se obtiene la utilidad neta de la subsidiaria $50,500 - 32,500 - 8,000 1 = 10,000 Se multiplica el 80% de 10,000 = 8,000

2 Los asientos que afectaron la cuenta de inversin son: 1 Inversin en acciones de subsidiaria Participacin en resultados subsidiarios 2 Bancos Inversin en acciones de subsidiaria 3 Los asientos de eliminacin respecto a la inversin. 1 Participacin en resultados subsidiarias Inversin en acciones de subsidiarias "Para eliminar la cuenta de participacin en resultados de subsidiaria" 2 Inversin en acciones Dividendos pagados "Para eliminar los dividendos que la controladora cobr a la 4,000 4,000 4,000 4,000

8,000 8,000

8,000 8,000

24

subsidiaria" 3 Capital Social Utilidades Retenidas Inversin en Acciones "Para eliminar saldos al inicio del ao que se consolida" Asientos relacionados con el inters 4 minoritario: 1 Participacin del Inters Minoritario (PIM) 2,000 Inters Minoritario 2,000 (20% de 60,000 de unidad) Para registrar la participacin que tienen los accionistas minoritarios en utilidad de subsidiaria. 2 Inters Minoritario 1,000 Dividendos pagados (30,000 * 20%) 1,000 Para cancelar los dividendos que le pag la subsidiaria a accionistas minoritarios. 3 Capital Social 10,000 Utilidades Retenidas 2,000 Inters Minoritario 12,000 Para acreditarle a los accionistas el 20 % del capital contable que tena la subsidiaria al inicio del ao. 5 Elaboracin del estado de resultados consolidados. Estado de Resultados Consolidados por el periodo del 2006 Ventas Costo de Ventas Utilidad Bruta Gastos de operacin Utilidad antes de la PIM Menos: PIM (Participacin del Inters Minoritario) Utilidad Neta $ 109,500 76,000 33,500 15,000 18,500 2,000 16,500 25 40,000 8,000 48,000

Consolidada Comprobacin a travs de la utilidad neta de la controladora. Ventas Costo de Ventas Utilidad Bruta Gastos de Operacin Utilidad antes de la PRS Participacin en los resultados de la subsidiaria Utilidad Neta

59,000 43,500 15,500 7,000 8,500 8,000 16,500

6 Estado de utilidades retenidas consolidadas por periodo del 2006 Utilidades retenidas consolidadas al 1ero. De Enero de 2006 Utilidad neta consolidada Suma Dividendos Pagados Utilidades retenidas consolidadas al 31 de dic. De 2006

32,000 16,500 48,500 10,000

38,500

7 Efectivo Inventarios Otros Activos

Balance Consolidado al 31 de diciembre del 2006 $ 18,500 37,500 103,750 Cuentas por pagar Capital Social Utilidades Retenidas Inters Minoritario Suma $ 8,250 100,000 38,500 13,000 159,750

Suma

159,750

26

PREGUNTAS DE REPASO 1.- En qu consiste la combinacin de estados financieros y cul es su principal objetivo? 2.- En qu difieren la combinacin y la consolidacin de estados financieros? 3.- Mencione las 2 formas de combinar y/o consolidar estados financieros y proponga un ejemplo para cada una de ellas: 4.- Defina breve y correctamente, en el contexto de la combinacin y consolidacin de estados financieros, los siguientes conceptos: Inversiones permanentes en acciones, Compaa tenedora, Inters minoritario, Control e Influencia significativa: 5.- Mencione 2 reglas para la consolidacin del estado de situacin financiera: 6.- Mencione 2 reglas para la consolidacin del estado de resultados: 7.- En qu consiste el Mtodo de participacin para la valuacin de las inversiones permanentes?

EJERCICIO 1 La Compaa Casera, S.A. adquiri el 80% de acciones de la compaa Selecta, S.A. el 1ero. De Enero del 2004 al valor contable de las acciones sin exceso. Al 31 de diciembre del 2009 las compaas presentaban las siguientes balanzas:
Ca. Casera Cuentas Deudoras Efectivo Inventarios al 15 de diciembre del 2009 Inversin en acciones de Selecta, S.A. Otros activos Costo de Ventas Gastos de Operacin Dividendos pagados Suma

42,000 135,000 312,000 382,500 261,000 42,000 60,000 1,234,500

Cuentas Acreedoras Cuentas por pagar Capital Social Ut. Retenidas al 1ero. De Enero del 2009 Ventas Participacin en Resultado de la Subsidiaria Suma

40,500 600,000 192,000 354,000 48,000 1,234,500

27

Se pide: 1 Compruebe la correccin del saldo de "participacin en resultados de subsidiaria". 2 Indique los asientos que afectaron la cuenta de Inversin de Acciones durante 2009 y determine el saldo de la cuenta de 3 4 5 6 7 Corra los asientos de eliminacin respecto a la cuenta de inversin. Corra los asientos relacionados con el inters minoritario. Elabore el estado de resultados consolidado. Haga el estado de utilidades retenidas consolidado Elabore el balance consolidado.

EJERCICIO 2 La Compaa Potosina, S.A. adquiri el 80% de acciones de la compaa La Cigarra, S.A. el 1ero. De Enero del 2003 al valor contable de las acciones sin exceso. Al 31 de diciembre del 2005 las compaas presentaban las siguientes balanzas:
Ca. Potosina Cuentas Deudoras Efectivo Inventarios al 15 de diciembre del 2005 Inversin en acciones de Selecta, S.A. Otros activos Costo de Ventas Gastos de Operacin Dividendos pagados Suma Cuentas Acreedoras Cuentas por pagar Capital Social Ut. Retenidas al 1ero. De Enero del 2005 Ventas 54,000 800,000 256,000 472,000 12,000 400,000 80,000 404,000 $ 56,000 180,000 416,000 510,000 348,000 56,000 80,000 1,646,000 320,000 260,000 64,000 40,000 896,000 $ 92,000 120,000 Ca. La Cigarra

28

Participacin en Resultado de la Subsidiaria Suma

64,000 1,646,000 896,000

Se pide: 1 Compruebe la correccin del saldo de "participacin en resultados de subsidiaria". Indique los asientos que afectaron la cuenta de Inversin de Acciones durante 2005 y determine el saldo 2 de la cuenta de inversin al 1ero. De Enero de 2005. 3 Corra los asientos de eliminacin respecto a la cuenta de inversin. 4 Corra los asientos relacionados con el inters minoritario. 5 Elabore el estado de resultados consolidado. 6 Haga el estado de utilidades retenidas consolidado. 7 Elabore el balance consolidado.

EJERCICIO 3 La Compaa Cntrica, S.A. adquiri el 80% de acciones de la compaa Seorial, S.A. el 1ero. de Enero del 2002 al valor contable de las acciones sin exceso. Al 31 de diciembre del 2005 las compaas presentaban las siguientes balanzas:

Ca. Cntrica Cuentas Deudoras Efectivo Inventarios al 15 de diciembre del 2005 Inversin en acciones de Selecta, S.A. Otros activos Costo de Ventas Gastos de Operacin Dividendos pagados Suma Cuentas Acreedoras Cuentas por pagar Capital Social Ut. Retenidas al 1ero. De Enero del 2005 Ventas Participacin en Resultado de las Subsidiarias Suma $ 70,000 225,000 520,000 637,500 435,000 70,000 100,000 2,057,500

Ca. Seorial $ 115,000 150,000 400,000 325,000 80,000 50,000 1,120,000

67,500 1,000,000 320,000 590,000 80,000 2,057,500

15,000 500,000 100,000 505,000 1,120,000

Se pide: 1 Compruebe la correccin del saldo de "participacin en resultados de subsidiaria".

29

2 Indique los asientos que afectaron la cuenta de Inversin de Acciones durante 2005 y determine el saldo de la cuenta de inversin al 1ero. De Enero de 2005. 3 Corra los asientos de eliminacin respecto a la cuenta de inversin. 4 Corra los asientos relacionados con el inters minoritario. 5 Elabore el estado de resultados consolidado. 6 Haga el estado de utilidades retenidas consolidado. 7 Elabore el balance consolidado.

PARTEII

30

CAMBIOSENLAS SOCIEDADES

31

CAPTULO3 TRANSFORMACINDESOCIEDADES MERCANTILES


CONCEPTO La transformacin de una sociedad se define como el cambio jurdico de especie de una sociedad mercantil. No significa que una sociedad deje de existir y que una nueva sociedad sea creada, si no simplemente el cambio de su tipo o rgimen social y naturaleza jurdica que tiene, con derechos y obligaciones diferentes segn la sociedad de que se trate. Ejemplos: S. en C.S. S. de R.L. S.A. S. en C.X.A S. Cooperativa

S. en N.C. puede transformarse en una

S. en C.S. puede transformarse en una

S. en N.C. S. de R.L. S.A. S. en C.X.A S. Cooperativa 32

S. de R.L. puede transformarse en una

S. en N.C. S. en C.S. S.A. S. en C.X.A S. Cooperativa

S.A puede transformarse en una

S. en N.C. S. en C.S. S. de R.L. S. en C.X.A S. Cooperativa S. en N.C. S. en C.S. S. de R.L. S.A. S. Cooperativa

S. en C. por A. puede transformarse en una

S. Coop. Puede transformarse en

S. en N.C. S. en C.S. S. de R.L. S.A. S. en C.X.A.

En ese sentido, una sociedad mercantil mexicana puede transformarse jurdicamente en cualquier otra especie, menos a su misma especie. En la transformacin jurdica de sociedades la ley exige que se cumplan los requisitos necesarios para la especie de la sociedad en la cual se va a transformar; por ejemplo, para que la S. de R.L. se transforme en una S.A., es necesario: 1. Que existan dos socios por lo menos. 2. Que el capital no sea menor de: $50,000.00 3. Que cada socio suscriba una accin, por lo menos, etc. Asimismo, para que una S. en N.C. se transforme en una S. de R.L., es necesario: 1. Que el capital social, no sea menor de $3,000.00 33

2. Que no concurran ms de 50 socios, etc. Para llevar a efecto la transformacin de las sociedades, es necesario cumplir, adems de los requisitos anteriores, los siguientes:

ASPECTO SOCIAL Primer Paso Celebrar asamblea extraordinaria.

Sociedades Personalistas Por Unanimidad de Votos


Donde los acuerdos se tomarn:

Sociedades Capitalistas 50% + 1 Accin Sociedades Mixtas Mayor de las partes del Capital social

Segundo Paso Levantar el acta de transformacin (asamblea extraordinaria). Tercer Paso Solicitar y obtener autorizacin, ante la Secretara de Relaciones Exteriores. Cuarto Paso Protocolizacin del acta de transformacin. Quinto Paso Publicar el acuerdo de transformacin y publicar el acuerdo de la forma de pago del pasivo. No debe haber oposicin de los acreedores, si los hay, que sea infundada, segn sentencia del juez competente. 34

Sexto Paso Inscripcin del acta de transformacin protocolizada, en el Registro Pblico de Comercio. Despus de tres meses, contados a partir de la ltima publicacin del acuerdo de transformacin, y de acuerdo de pago del pasivo.

PREGUNTAS DE REPASO 1.- En qu consiste la transformacin de sociedades mercantiles? 2.- Mencione los pasos que debern de seguirse para proceder a la transformacin de una sociedad en otra jurdicamente distinta:

35

CAPTULO4 FUSINDESOCIEDADES MERCANTILES


CONCEPTO La fusin es el efecto de unirse dos o ms sociedades en una sola entidad jurdicamente independiente. El concepto de fusin de sociedades implica la disolucin de una o varias sociedades jurdicamente independientes, con la subsistencia de una o nacimiento de otra nueva que absorbe todos los derechos y obligaciones de las fusionadas. Lo anterior implica la unin de propiedad y direccin comn.

CLASIFICACIN La fusin implica la disolucin de las sociedades, ms no su liquidacin: esto es, los accionistas no recibirn los bienes o dinero que sus acciones o sus aportaciones representen, sino acciones nuevas a cambio de las existentes antes de la fusin. Como se ha mencionado anteriormente, la fusin puede tomar dos formas: a) Que nazca una nueva entidad distinta a las que se fusionan, disolvindose estas ltimas. Esta forma se llama fusin pura o por integracin. Empresa X Empresa Y Fusin por disolucin de las empresas X e Y Nace Empresa Z 36

Las empresas X e Y transmiten sus recursos netos, esto es, sus activos y pasivos a la empresa Z disolvindose las empresas X e Y. La empresa X, nueva sociedad, tendr su estructura financiera compuesta por la suma de capitales de las sociedades X e Y que desaparecen. Esta fusin se conoce con el nombre de fusin horizontal, porque los accionistas o socios de las empresas fusionadas que desaparecen son los mismos de la empresa fusionante que nace (Z). b) Que una de la sociedades que se fusiona subsista absorbiendo a la otra u otras, las cuales desaparecern por disolucin. A esta forma se le llama fusin por incorporacin o absorcin. Empresa A Empresa B Fusin con disolucin de la empresa B

Subsiste Empresa A

La empresa B transmite sus recursos a la empresa A disolvindose la empresa B. Esta fusin se conoce con el nombre de fusin vertical porque los accionistas o socios de la empresa fusionada (A) desaparecen continuando los accionistas o socios de la empresa fusionante (B) que subsiste. No se dan fusiones de entidades que tengan fines de lucro diferentes, como una sociedad mercantil con una sociedad civil, cuyos objetos sociales son opuestos, uno tiene como fin el lucro y la otra tiene un fin preponderantemente econmico, pero que no constituye una especulacin comercial. No habr razn para que las empresas decidan fusionarse.

ASPECTO LEGAL La fusin de sociedades slo tiene efectos jurdicos, despus de cumplir ciertos requisitos legales que, en sntesis, son: 1. La fusin deber ser decidida por cada una de las sociedades que intervengan en la operacin, en la forma y trminos que correspondan, segn su naturaleza. As, si se trata de una colectiva o de una de responsabilidad limitada, la fusin deber acordarse por los socios, computando el qurum y los votos de acuerdo con lo que prevngale contrato social; si el caso refiere a una sociedad annima, el acuerdo debe ser tomado por asamblea extraordinaria en los trminos de la fraccin VII del artculo 182, de la ley en materia. 2. Los acuerdos de fusin se publicaran en el peridico oficial del domicilio de las sociedades que vayan a fusionarse, incluyendo el ltimo balance de aquellas que 37

dejen de existir. Igualmente esta publicacin deber incluirse el sistema establecido para la extincin del pasivo. 3. Los acuerdos sobre la fusin debern ser inscritos en el Registro Pblico de Comercio. 4. La fusin no podr tener efecto sino hasta dentro de tres meses despus de registrada su inscripcin, mencionada en el punto anterior. Durante dicho plazo, cualquier acreedor de las sociedades que se fusionen puede oponerse judicialmente a la fusin, la que se suspender hasta que cause ejecutoria la sentencia que declara que la oposicin es infundada. 5. La fusin surtir efecto en el momento de la inscripcin, si se pactare el pago de la totalidad de las deudas de las sociedades que hayan de fusionarse, o bien, si se constituye depsito bancario por su importe total, o si todos los acreedores otorgan su consentimiento. 6. Cuando de la fusin de varias sociedades resulte una distinta, su constitucin, se sujetar a las disposiciones legales que correspondan, de acuerdo con la Ley de Sociedades.

PRINCIPALES CAUSAS POR LAS QUE LAS SOCIEDADES DECIDEN FUSIONARSE Las sociedades se fusionan generalmente para: Que aumenten los ingresos de las sociedades que se fusionan. Disminuir los costos de produccin. Disminuir los costos de distribucin. Disminuir los intereses de capitales ajenos. Aumentar la productividad de la empresa (utilidades).

ASPECTO CONTABLE DE LA FUSIN Los pasos necesarios para el registro contable de la fusin, son los siguientes: 1. Preparar el balance previo. 2. Saldar las cuentas complementarias del balance contra sus principales. 3. Valuar los activos para efectos de la fusin: generalmente se valan a valores actuales. 4. Las diferencias entre el valor neto en libros y valores actuales, se ajusta contra la cuenta Resultados de la fusin (algunos llaman a la cuenta Prdidas y ganancias de la fusin). 5. Saldar las cuentas de Activo, Pasivo y Capital Contable, en la sociedad que desaparece. 38

6. Registrar asientos de apertura (Fusin por integracin) o aumentos del Capital Social (Fusin por absorcin), segn sea el caso.

EJEMPLO La Compaa "La Estrella, S.A." desea fusionarse con la empresa "Deltha, S.A." para crear la empresa "Alpha, S.A." al 5 de marzo del 2006, para lo cual se realiza el siguiente procedimiento.

1. Preparar el balance previo:

L E a strella, S .A. B alance previo al 31 de diciembre del 2005 AC TIVO C irculante C y Bancos aja C lientes (-) E stimacin para cuentas incobrables Neto Inventarios (-) E stimacin para fluctuaciones Neto Fijo Maquinaria y E quipo (-) Depreciacin acumulada Neto Patentes y Marcas (-) Amortizacin Acumulada Neto Diferido Gastos de C onstitucin (-) Amortizacin Acumulada S uma del Activo PAS IVO C irculante Proveedores C APITALC ONTAB E L C apital S ocial R eserva Legal Utilidades por aplicar S uma de Pasivo y C apital

$ $ 50,000 20,000

800,000

30,000 $ 250,000 50,000 200,000 $ 180,000 30,000 150,000 $ 120,000 20,000 100,000 $ 45,000 5,000 $

40,000 1,320,000

600,000 500,000 120,000 100,000 1,320,000

39

2. Saldar cuentas complementarias del balance contra principales.


Estimacin para fluctuacin en inventarios Estimacin para cuentas incobrables Depreciacin de Acumulada de Maquinaria y Equipo Amortizacin Acumulada de Patentes y Marcas Amortizacin Acumulada de Gastos de Constitucin Inventarios Clientes Maquinaria y Equipo Patentes y Marcas Gastos de Constitucin Asiento para saldar las cuentas complementarias contra sus principales, para determinar los valores netos en libros. 50,000 20,000 30,000 20,000 5,000 50,000 20,000 30,000 20,000 5,000

3. Valuar los activos para efectos de fusin


Resultados de la Fusin Prdida Utilidad

Nombre de las cuentas Caja y Bancos Inventarios Clientes Maquinaria y Equipo Patentes y Marcas Gastos de Constitucin Sumas: Utilidad Neta por fusin S umas iguales

Valor Neto en Libros 800,000 200,000 30,000 150,000 100,000 40,000 1'320,000

Valor Actual 800,000 155,000 15,000 250,000 150,000 1,370,000

45,000 15,000 100,000 50,000 40,000 100,000 50,000 150,000 150,000 150,000

4. Registro de la diferencia entre el valor neto en libros, y los valores actuales.


1) Resultados de la Fusin Inventarios Diferencias entre el costo promedio (contable) y el precio de costo UEPS. 2) Resultados de la Fusin 45,000 45,000

15,000

40

Clientes Diferencia Resultante en el estudio del saldo a cargo de clientes. 3) Maquinaria y Equipo Resultado de la Fusin Valor Neto en Libro $ 150,000 Valor segn peritaje $ 250,000 Utilidad por Fusin $ 100,000 4) Patentes y Marcas Resultados de la Fusin Valuacin por fusin segn estudio 5) Resultados de la Fusin Gastos de Constitucin Cancelacin del saldo por fusin 100,000

15,000

100,000

50,000 50,000

40,000 40,000

5. Saldar cuenta de balance


Resultados de la Fusin Utilidades por Aplicar Por la utilidad obtenida por la fusin. 50,000 50,000

L E a strella, S .A. Balance previo al 31 de diciembre del 2005 ACTIVO Circulante Caja y Bancos Clientes Inventarios Fijo Maquinaria y E quipo Patentes y Marcas S uma de Activo PAS IVO Circulante Proveedores CAPITALCONTABL E Capital Social Reserva Legal Utilidades por aplicar S uma del Pasivo y Capital

800,000 15,000 155,000 250,000 150,000

970,000

400,000 1,370,000

$ $ 500,000 120,000 150,000 $

600,000

770,000 1,370,000

41

Deltha, S .A. B alance previo al 31 de diciembre del 2005 AC TIVO C irculante C y Bancos aja C lientes (-) E stimacin para cuentas incobrables Neto Inventarios (-) E stimacin para fluctuaciones Neto Fijo Maquinaria y E quipo (-) Depreciacin acumulada Neto Patentes y Marcas (-) Amortizacin Acumulada Neto Diferido Gastos de C onstitucin (-) Amortizacin Acumulada S uma del Activo PAS IVO C irculante Proveedores C APITALC ONTAB E L C apital S ocial R eserva Legal Utilidades por aplicar S uma de Pasivo y C apital

$ $ 75,000 30,000

1,200,000

45,000 $ 375,000 75,000 300,000 $ 270,000 45,000 225,000 $ 180,000 30,000 150,000 $ 67,500 7,500 $

60,000 1,980,000

900,000 750,000 180,000 150,000 1,980,000

Saldar cuentas complementarias del balance contra principales. Estimacin para fluctuacin en inventarios Estimacin para cuentas incobrables Depreciacin de Acumulada de Maquinaria y Equipo Amortizacin Acumulada de Patentes y Marcas Amortizacin Acumulada de Gastos de Constitucin Inventarios Clientes Maquinaria y Equipo Patentes y Marcas Gastos de Constitucin Asiento para saldar las cuentas complementarias contra 75,000 30,000 45,000 30,000 7,500 75,000 30,000 45,000 30,000 7,500

42

sus principales (para efectos de fusin), para determinar los valores netos en libros.
Valuar los activos para efectos de fusin

Nombre de las cuentas Caja y Bancos Inventarios Clientes Maquinaria y E quipo Patentes y Marcas Gastos de Constitucin S umas: Utilidad Neta por fusin S umas iguales

Valor Neto en Libros 1,200,000 300,000 45,000 225,000 150,000 60,000 1,980,000

Valor Actual 1,200,000 232,500 22,500 375,000 225,000 2,055,000

Resultados de la Fusin Prdida Utilidad

67,500 22,500 150,000 75,000 60,000 150,000 75,000 225,000 225,000 225,000

Registro de la diferencia entre el valor neto en libros, y los valores actuales.


1) Resultados de la Fusin Inventarios Diferencias entre el costo promedio (contable) y el precio de conto UEPS. Resultados de la Fusin Clientes Diferencia Resultante en el estudio del saldo a cargo de clientes. Maquinaria y Equipo Resultado de la Fusin Valor Neto en Libro $ 225,000 Valor segn peritaje $ 375,000 Utilidad por Fusin $ 150,000 Patentes y Marcas Resultados de la Fusin Valuacin por fusin segn estudio Resultados de la Fusin Gastos de Constitucin Cancelacin del saldo por fusin 67,500 67,500

2)

22,500 22,500

3)

150,000 150,000

4)

75,000 75,000

5)

60,000 60,000

43

Saldar cuenta de balance


Resultados de la Fusin Utilidades por Aplicar Por la utilidad obtenida por la fusin. 75,000 75,000

Deltha, S .A. B alance previo al 31 de diciembre del 2005 AC TIVO C irculante C y Bancos aja C lientes Inventarios Fijo Maquinaria y E quipo Patentes y Marcas S uma de Activo PAS IVO C irculante Proveedores C APITALC ONTAB E L C apital S ocial R eserva Legal Utilidades por aplicar S uma del Pasivo y C apital

$ 1,200,000 22,500 232,500 $ 375,000 225,000

1,455,000

600,000 2,055,000

$ $ 750,000 180,000 225,000 $

900,000

1,155,000 2,055,000

Cierre de Libros
Proveedores Capital Social Reserva Legal Utilidades por aplicar Caja y Bancos Clientes Inventarios Maquinaria y Equipo Patentes y Marcas
Cierre en libros de La Estrella, S.A.

$600,000 500,000 120,000 150,000 $800,000 15,000 155,000 250,000 150,000

44

Proveedores Capital Social Reserva Legal Utilidades por aplicar Caja y Bancos Clientes Inventarios Maquinaria y Equipo Patentes y Marcas
Cierre en libros de Deltha, S.A.

$900,000 750,000 180,000 225,000 $1,200,000 22,500 232,500 375,000 225,000

Caja y Bancos Clientes Inventarios Maquinaria y Equipo Patentes y Marcas Proveedores Capital Social

$2,000,000 37,500 387,500 625,000 375,000 1,500,000 1,925,000

Asiento de apertura de la nueva sociedad, Alpha, S.A. PREGUNTAS DE REPASO 1.- En qu consiste la fusin de sociedades? 2.- Explique brevemente cada uno de los 2 tipos de fusin que pueden realizarse: 3.- Mencione 3 requisitos legales que debern cubrirse para que la fusin tenga efectos jurdicos: 4.- Enumere 3 de las principales causas por las que las sociedades deciden fusionarse: 5.- Cules son los pasos necesarios para el registro contable de una fusin?

45

EJERCICIO 1 Las Compaas X, S.A. y Y, S.A. se van a fusionar para dar origen a la Compaa La Fusionante, S.A. al 31 de diciembre de 2004, presentaron los siguientes balances generales:
Ca X ACTIVO Caja o Bancos Cuentas por cobrar Inventarios Otros activos circulantes Terrenos y Edificios (neto) Maquinaria y equipo (neto) Crdito Mercantil Inversiones en acciones (valor nominal) Gastos de instalacin y organizacin (neto) Total Activo PASIVO Cuentas y documentos por pagar Reserva para jubilaciones e indemnizaciones Total Pasivo CAPITAL Capital Social (acciones) Reserva Legal Reservas especiales Total Capital Suma Pasivo + Capital Ca Y

40,000 470,000 850,000 (UEPS) 25,000 830,000 500,000 44,000 231,000 0

30,000 370,000 600,000 (PEPS) 80,000 0 400,000 0 300,000 50,000

2,990,000

1,830,000

990,000 0

750,000 70,000

990,000

820,000

1,500,000 (1500) 280,000 220,000

520,000 (520) 260,000 230,000

2,000,000 2,990,000

1,010,000 1,830,000

Datos de c/u de las compaas, que debern de ajustarse para cumplir con los acuerdos de la fusin: 46

Compaa X, S.A. 1. Las compaas a fusionarse acordaron adoptar el mtodo PEPS para evaluar sus inventarios y que, por lo tanto, los inventarios de la Ca. X estuvieran subvaluados en un 15% de su valor. 2. El avalo de terrenos y edificios as como el de maquinaria y equipo, arrojaron un incremento del 15% en cada uno. 3. El crdito mercantil pendiente de amortizar, ya no tiene ningn significado para la nueva empresa por lo que debe cancelarse. 4. La Ca. X, de acuerdo con el convenio de fusin, debe registrar la reserva p/indemnizaciones y jubilaciones, la cual asciende a $ 100,000. 5. Las estimaciones sobre impuestos federales a la fecha de la fusin ascendieron a $20,000. Compaa Y, S.A. 1. El peritaje realizado en la maquinaria y equipo arroj un incremento del 18% en su valor. 2. En el acuerdo de fusin se convino que la cuenta de gastos de instalacin y organizacin deber cancelarse. 3. La reserva para jubilaciones e indemnizaciones, despus de someterla a la consideracin del sindicato, se redujo a $60,000. 4. Los impuestos federales estimados a la fecha de la fusin ascendieron a $12,000. Para la preparacin de la hoja de trabajo considere las siguientes situaciones: 1. La Ca. X tiene a su favor y a cargo de la Y $30,000. 2. La cuenta de inversiones en acciones de la Ca.X tiene un saldo de $231,000, en los cuales incluye el 30% de las acciones de la Ca. Y. El resto es de otra compaa que no se est fusionando. 3. Los libros de la Ca. Y presentan un saldo de $300,000 que representan el 20% de las acciones de X. SE PIDE: 1. AJUSTES NECESARIOS PARA REGISTRAR LOS ACUERDOS DE FUSION Y OBTENER LOS SALDOS MODIFICADOS. 2. ASIENTOS DE CIERRE DE LIBROS DE CADA UNA DE LAS COMPAAS. 3. HOJA DE TRABAJO DE LA FUSION. 4. ASIENTO DE APERTURA DE LA CA. LA FUSIONANTE, S.A.

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CAPTULO5 ESCISINDESOCIEDADES MERCANTILES


CONCEPTO Se conoce como escisin cuando una sociedad denominada escindente decide extinguirse y divide la totalidad o parte de su activo, pasivo y capital social en dos o ms partes que son aportadas en bloque a otras sociedades de nueva creacin denominadas escindidas; o cuando la escindente, sin extinguirse aporta en bloque parte de su activo, pasivo o capital social a otra u otras sociedades de nueva creacin. Los socios de la sociedad escindente (original) lo son tambin de la o de las sociedades escindidas (nuevas) a quienes se les entregan acciones o ttulos de las nuevas sociedades escindidas a cambio de las acciones o partes sociales de la sociedad original escindente que redujo su capital o se acuerda su disolucin. De lo anterior se destaca: La escisin se da cuando una sociedad decide dividir la totalidad o parte de su activo, pasivo o capital social en dos o ms partes. Las aportaciones son en bloque a otras sociedades de nueva creacin. 48

La sociedad escindente puede o no desaparecer. Subsisten los mismos accionistas. La empresa escindida debe cambiar de nombre o denominacin. La escisin es la figura jurdica contraria a la fusin.

FORMAS DE ESCISIN La escisin puede ser pura o parcial. La escisin es pura cuando la sociedad se divide o separa desapareciendo la empresa escindente y naciendo nuevas empresas. Por ejemplo: Empresa escindente A Desaparece Activo Pasivo Capital $ 100 40 60 Empresa B C D Total Empresas nuevas escindidas Activo $ 50 30 20 $ 100 Pasivo 25 10 5 40 Capital 25 20 15 60

La escisin es parcial cuando la sociedad escindente divide una parte de sus activos, pasivos y capital, para formar una nueva sociedad escindida subsistiendo la sociedad escindente con el capital que no fue transferido a la empresa de nueva creacin.

Por ejemplo: Empresa Escindente A Activo Pasivo Capital $ 100 40 60 Transferido a la empresa escindida B 40 16 24 Nueva estructura de la empresa A 60 24 36 Estructura de la empresa escindida B 40 16 24

REQUISITOS LEGALES La escisin se regir de la siguiente forma: I. Slo podr acordarse por resolucin de la Asamblea de Accionistas u rgano equivalente, por la mayora exigida para la modificaron del contrato social;

49

II.

Las acciones o partes sociales de la sociedad que se escinda debern estar totalmente pagadas; Cada uno de los socios de la sociedad escindente tendr inicialmente una proporcin de capital social de las escindidas, igual a la de que sea titular en la escindente; La resolucin que apruebe la escisin deber contener: a. La descripcin de la forma, plazos y mecanismo en que los diversos conceptos de activo, pasivo y capital social sern transferidos. b. La descripcin de las partes del activo, del pasivo y del capital social que correspondan a cada sociedad escindida, y en su caso a la escindente, con detalle suficiente para permitir la identificacin de stas; c. Los estados financieros de la sociedad escindente, que abarquen por lo menos las operaciones realizadas durante el ltimo ejercicio social, debidamente dictaminadas por auditor externo. Corresponder a los administradores de la escindente, informar a la Asamblea sobre las operaciones que se realicen hasta que la escisin surta plenos efectos legales; d. La determinacin de las obligaciones que por virtud de la escisin asuma cada sociedad escindida. Si una sociedad escindida incumpliera algunas de las obligaciones asumidas por ella en virtud de la escisin, respondern solidariamente ante los acreedores que no hayan dado su consentimiento expreso, la o las dems sociedades escindidas, durante un plazo de tres aos contado a partir de la ltima de las publicaciones a que se refiere la fraccin V, hasta por el importe del activo neto que les haya sido atribuido en la escisin a cada una de ellas: si la escindente no hubiera dejado de existir; sta responder por la totalidad de la obligacin, y e. Los proyectos de estatutos de las sociedades escindidas.

III.

IV.

V.

La resolucin de escisin deber protocolizarse ante Notario Pblico de Comercio. Asimismo, deber publicarse en la Gaceta Oficial y en uno de los peridicos de mayor circulacin del domicilio de la escindente, un extracto de dicha resolucin que contenga, por lo menos la sntesis de la informacin a que se refieren los incisos a) y d) de la fraccin IV de este artculo, indicando claramente que el texto completo se encuentra a disposicin de socios y acreedores en el domicilio de la sociedad por un plazo de 45 das naturales contado a partir de que se hubieran efectuado la inscripcin y ambas publicaciones. Durante el plazo sealado, cualquier socio o grupo de socios que representen por lo menos el 20% del capital social o acreedor que tenga inters jurdico, 50

VI.

podr oponerse judicialmente a la escisin, la que se suspender hasta que cause ejecutoria la sentencia que declarara que la oposicin es infundada, se dicte solucin que tenga por terminado el procedimiento sin que hubiera procedido la oposicin o se llegue a convenio, siempre y cuando quien se oponga diere fianza bastante para responder de los daos y perjuicios que pudieren causarse a la sociedad con la suspensin. VII. Cumplidos los requisitos y transcurrido el plazo a que se refiere la fraccin V, sin que se haya presentado oposicin, la escisin surtir plenos efectos; para la constitucin de las nuevas sociedades, bastar la protocolizacin de sus Estatutos y su inscripcin en el Registro Pblico de Comercio; Los accionistas o socios que voten en contra de la resolucin de escisin gozarn del derecho a separarse de la sociedad, aplicndose en lo conducente lo previsto en el artculo 206 de la Ley General de Sociedades Mercantiles. Cuando la escisin traiga aparejada la extincin de la escindente, una vez que surta efectos la escisin se deber solicitar del Registro Pblico de Comercio la cancelacin de la inscripcin del contrato social. No se aplicar a las sociedades escindidas lo previsto en el artculo 141 de la LGSM. (Se refiere a la obligatoriedad de depositar en la sociedad, las acciones pagadas en especie).

VIII.

IX.

X.

Estas disposiciones legales tienden a proteger los intereses de terceros como acreedores, proveedores, trabajadores y en general a cualquier persona fsica o moral que tenga derechos que la escindente tramite a una o varias escindidas. El acuerdo a que se refiere el prrafo anterior, para llevar a cabo la escisin, debe tomarse en asamblea extraordinaria de conformidad con lo dispuesto en el artculo 182 de la LGSM puesto que esta operacin implica la modificacin de su capital social. En dicha asamblea de accionistas es conveniente que los administradores de la sociedad escindente presenten un proyecto de escisin, el cual deber contener los nombres de la o las sociedades que surja de la escisin o bien de alguna (s) que participe (n), en la escisin; el procedimiento de canje de acciones que seguirn para sus efectos de la divisin del capital social de la sociedad escindente que formar otra u otras sociedades y la dems informacin que se juzgue conveniente para la mejor comprensin de la operacin que se pretende. Asimismo, el procedimiento para la constitucin de la sociedad o sociedades que se formen, los bienes y obligaciones que se les transmitan y los estados financieros dictaminados por contador pblico independiente (auditor externo).

EJEMPLO

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Segn el Acta de la Asamblea Extraordinaria de Accionistas, donde consta la escisin, la sociedad Escindente CELUMEX, S.A., escinde el 50% del Activo, Pasivo y Capital Contable, a favor de la nueva sociedad escindida METALMEX, S.A.
CE UME S E L X, .A. scindente Balance General para efectos de escisin Al 31 de diciembre de 2009 Activo Circulante Bancos Fijo Menos: Maquinaria y E quipo Depreciacin Acumulada S uma: 100,000 50,000 $180,000 Circulante Acreedores CAPITALCONTABL E Capital S ocial Reserva Legal 50,000 Utilidades Acumuladas S uma: $165,000 50,000 10,000 5,000 Pasivo

65,000 $230,000

$230,000

SE PIDE: A) Hoja de trabajo de la escisin. B) Registrar los asientos de diario necesarios de la sociedad escindente y de la sociedad escindida. C) Elaborar nuevo balance de la sociedad escindente y de la sociedad escindida. Hoja de Trabajo de la Escisin

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Rubros del Balance General ACTIVO Circulante: Bancos Fijo: Maquinaria y Eq. Menos: Dep. Acum. Suma PASIVO Circulante: Acreedores CAPITALCONTABLE Capital Social Reserva Legal Utilidades Acum. Sumas

CELUMEX ,S.A Escindente

Porcin que se Escinde 50%

Saldo de CELUMEX, S.A. Escindente

Saldo de METALMEX, S.A. Escindida

$180,000 100,000 -50,000 $230,000

90,000 50,000 -25,000 115,000

90,000 50,000 -25,000 115,000

90,000 50,000 -25,000 115,000

165,000 50,000 10,000 5,000 $230,000

82,500 25,000 5,000 2,500 115,000

82,500 25,000 5,000 2,500 115,000

82,500 25,000 5,000 2,500 115,000

Asientos de CELUMEX, SA. Escindente


1) METALMEX, S.A. Escindida Depreciacin Acumulada de Maquinaria y Equipo Bancos Maquinaria 50% de activos de CELUMEX, S.A., Escindente, que pasan a formar parte del patrimonio de la nueva sociedad METALMEX, S.A. Escindida, segn el acta de Escisin. 2) Acreedores METALMEX, S.A. Escindida 50% de pasivos de CELUMEX, S.A. Escindente, que pasan a formar parte de la nueva sociedad METALMEX, S.A. Escindida, segn acta de Escisin. 3) Capital Social 25,000 115,000 25,000 90,000 50,000

82,500 82,500

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Reserva Legal Utilidades Acumuladas METALMEX, S.A. Escindida 50% del Capital Contable de CELUMEX, S.A. Escindente, que pasan a forma parte de la nueva sociedad METALMEX, S.A. Escindida, segn Acta de Escisin.

5,000 2,500 32,500

Asientos de METALMEX, SA. Escindida


1) Accionistas Capital Social Suscripcin del Capital Social en la nueva sociedad METALMEX, S.A. Escindida, segn acta de Escisin. 2) Bancos Maquinaria y Equipo Depreciacin Acumulada de Maquinaria y Equipo Acreedores Reserva Legal Utilidades Acumuladas Accionistas Exhibicin del Capital Social de la nueva sociedad METALMEX, S.A. Escindida, segn acta de Escisin.
CEL UMEX, S.A. Escindente Balance General Al 31 de diciembre de 2009 Activo Circulante Bancos Fijo Menos: Maquinaria y Equipo Depreciacin Acumulada Suma: 50,000 25,000 $90,000 Circulante Acreedores CAPITALCONTABLE Capital Social Reserva Legal 25,000 Utilidades Acumuladas Suma: $82,500 25,000 5,000 2,500 Pasivo

25,000 25,000

90,000 50,000 25,000 82,500 5,000 2,500 25,000

32,500 $115,000

$115,000

54

METALMEX, S.A. Escindida Balance General Al 31 de diciembre de 2009 Activo Circulante Bancos Fijo Menos: Maquinaria y Equipo Depreciacin Acumulada Suma: 50,000 25,000 $90,000 Circulante Acreedores CAPITALCONTABLE Capital Social Reserva Legal 25,000 Utilidades Acumuladas Suma: $82,500 25,000 5,000 2,500 Pasivo

32,500 $115,000

$115,000

PREGUNTAS DE REPASO 1.- En qu consiste la escisin de sociedades? 2.- Explique brevemente cada uno de los 2 tipos de escisin que pueden realizarse: 3.- Mencione 4 requisitos legales que debern cubrirse para que la escisin tenga efectos jurdicos:

EJERCICIO 1 Segn el acta de la Asamblea Extraordinaria de Accionistas, donde consta la escisin, la sociedad escindente La Duquesa, S.A., escinde el 40% de Activo, Pasivo y Capital Contable, a favor de la nueva sociedad escindida La Huasteca, S.A.

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L Duquesa, S.A. Escindente a Balance General por Efectos de Escisin Al 31 de diciembre de 2009 Activo Circulante Bancos Fijo Maquinaria y Equipo Menos: Depreciacin Acumulada Suma: 180,000 80,000 Pasivo Circulante Acreedores CAPITALCONTABL E Capital Social Reserva Legal 100,000 Utilidades Acumuladas Suma:

$320,000

$170,000 150,000 70,000 30,000

250,000 $420,000

$420,000

SE PIDE: A) Hoja de trabajo de la escisin. B) Registrar los asientos de diario necesarios de la sociedad escindente y de la sociedad escindida. C) Elaborar nuevo balance de la sociedad escindente y de la sociedad escindida.

EJERCICIO 2 Segn el acta de Asamblea Extraordinaria de Accionistas, donde consta la escisin, la sociedad escindente "El Trbol, S.A.", escinde el 65% del activo, pasivo y capital contable, a favor de la nueva sociedad escindida "La Margarita, S.A.".

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El Trbol, S.A. Escindente Balance General por Efectos de Escisin Al 31 de diciembre de 2009 ACTIVO PASIVO Circulante: Circulante: Bancos $350,000 Acreedores Fijo: CAPITALCONTABLE Maquinaria y Equipo $950,000 Capital Social $200,000 Menos: Depreciacin Acumulada $150,000 $800,000 Reserva Legal $275,000 Utlidades Acumuladas $75,000 Suma: $1,150,000 Suma:

$600,000

$550,000 $1,150,000

SE PIDE: A) Hoja de trabajo de la escisin. B) Registrar los asientos de diario necesarios de la sociedad escindente y de la sociedad escindida. C) Elaborar nuevo balance de la sociedad escindente y de la sociedad escindida.

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CAPTULO6 SUSPENSINDEPAGOSYQUIEBRA
CONCEPTO DE SUSPENSIN DE PAGOS La suspensin de pagos es una situacin jurdica a que toda persona fsica o moral tiene derecho, antes de que se le declare en quiebra. La persona de que se trate podr solicitar que se le constituya un estado de suspensin de pagos y que se convoque a sus acreedores para celebrar un convenio general preventivo para tratar de evitar la quiebra. El comerciante, sociedad mercantil, que solicite se le declare en suspensin de pagos, deber presentar su demanda ante el Juez de Distrito o Juez de Primera Instancia competentes, con cuantos documentos, datos y requisitos se exigen tambin para la declaracin de la quiebra.

ASPECTOS LEGALES Las disposiciones legales para la suspensin de pagos y la quiebra, estn contenidas en la Ley de Quiebras y Suspensin de Pagos, publicada el 20 de abril de 1943, y sus modificaciones.

Causa de la Suspensin de Pagos Cuando un negocio presenta escases de recursos para hacer frente a una obligacin puede llegar a la suspensin de pagos, que es el sobreseimiento provisional en el pago de los crditos que ha reconocido; o la quiebra, que constituye el sobreseimiento general. 58

Posiblemente el negocio cuente con bienes suficientes para cubrir todas sus obligaciones; pero la falta de liquidez en un momento dado lo obliga a seguir este camino, para reorganizarse financieramente y poder salir avante en el cumplimiento de sus obligaciones; en caso de no lograrlo; tendra que llegar a la quiebra.

Declaracin de la Suspensin de Pagos La suspensin de pagos debe promoverse mediante solicitud escrita al juez, quien el mismo da, o a ms al siguiente de la presentacin de la demanda, dictar sentencia declarando la suspensin de pagos, despus de comprobar que la demanda y la preposicin del convenio con los acreedores rene las condiciones legales. En la solicitud de suspensin de pagos que se presente, deben exponerse los motivos que obligan a la referida suspensin, y a ella se acompaan: El estado de situacin financiera, relacin con el nombre, domicilio y monto de los deudores y acreedores del negocio; los estados de resultados de la empresa por los cinco ltimos periodos; descripcin valorada de todos los bienes inmuebles, muebles ttulos-valores, inventarios y cualesquiera otros derechos, as como una valorizacin conjunta y razonada de la empresa. Tambin deben acompaarse a la demanda, la preposicin de convenio preventivo que la empresa haga a sus acreedores. Al ser declarada la suspensin de pagos, debe nombrarse al sndico que realizar las operaciones propias de su encargo y convocar a junta a los acreedores para el reconocimiento de sus crditos.

ELEMENTOS Los elementos de la suspensin de pagos son los siguientes: a) b) c) d) e) Persona fsica o moral (sociedad mercantil). El sndico. El convenio. Los acreedores. El juez competente.

El sndico Es la persona encargada de vigilar la suspensin de pagos y la sentencia del juez. Este es nombrado por la Cmara de Comercio o Industria a la cual pertenece la persona fsica o sociedad mercantil, pudiendo ser nombrado, tambin, por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico.

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Facultades del Sndico El sndico tendr los siguientes derechos y obligaciones a) Practicar el inventario, comprobarlo o rectificarlo en su caso, en un plazo que no exceda de quince das, respecto a la exactitud de los activos y pasivos presentados por el solicitante; as como la verificacin de la relacin de los deudores y acreedores, especialmente en cuanto a la naturaleza y monto de sus deudas y obligaciones pendientes. b) Controlar el efectivo, vigilar la contabilidad y todas las operaciones que efecte el suspenso, pudiendo oponerse a la realizacin de cualquier acto que perjudique a los acreedores. En caso de inconformidad del suspenso, el juez debe resolver. c) Comunicar al juez cualquier irregularidad que advierta en los asuntos del deudor. d) Rendir un informe sobre el estado de la negociacin, que comprenda todos los datos y que pueda ilustrar a los acreedores respecto al convenio propuesto, y sobre la conducta del deudor. Este informe debe presentarse al juez, por lo menos tres das antes de la celebracin de la junta, para que los acreedores puedan enterarse de l. e) En general, tiene los derechos y obligaciones del sndico en la quiebra.

El convenio Generalmente el convenio de pago, consiste en una quita, o bien en una espera, o tambin, en una quita y una espera, observando: 1. El pago de contado no podr implicar una quita mayor del 65%. 2. La espera no mayor de dos aos y en el pago de una quita no mayor del 55%. 3. Para lograr el convenio de pago, se requiere de ciertos por cientos de aceptacin de los acreedores. 4. El convenio de pago, deber ser fundado, razonado y desde luego, tener una vialidad financiera, para que los acreedores y el juez lo acepten.

Los acreedores La junta de acreedores, rgano y elemento que acepta el convenio de pago, a travs de una votacin, se encarga de vigilar el estado de la suspensin de pagos, a travs de los informes que rinde peridicamente el sndico, informes que incluyen todos los datos que puedan ilustrar a los acreedores, sobre el convenio y sobre todo de la conducta de deudor, persona fsica o moral (sociedad mercantil). 60

El juez Presentada la demanda de suspensin de pagos, el juez competente, dictar sentencia el mismo da, o bien, o ms tardar el da siguiente, declarando la suspensin de pagos, cuando haya comprobado que la demanda y la preposicin de convenio renan los requisitos que establecen la ley de Quiebras y Suspensin de Pagos. El juez nombrar al sndico de la suspensin de pagos a quien le manda una orden de realizacin de operaciones propias del cargo, as como la orden de emplazamiento de los acreedores, la convocatoria de la junta correspondiente, la inscripcin de la sentencia, etctera.

BENEFICIOS a) b) c) d) Evita la declaracin de quiebra. No se pierde la administracin de la sociedad mercantil. La suspensin de pagos concluye, cuando la sociedad pueda pagar. Se otorga una moratoria forzosa de pagos, que obliga a todos los acreedores, mientras dure el procedimiento. e) Ningn crdito constituido con anterioridad podr ser exigido al deudor, ni ste podr pagarlo, quedando por lo tanto, en suspenso. La suspensin de pagos otorga a la persona fsica o moral (sociedad mercantil) una oportunidad para que, durante el tiempo de la suspensin sta liquide sus obligaciones compromisos y pasivos, concediendo una moratoria forzosa que deben entregarle sus acreedores desde el momento de la sentencia de declaracin de convenio de pago. Durante el procedimiento, el deudor puede conservar la administracin de los bienes y activos de la sociedad, y continuar las operaciones ordinarias de su empresa, bajo la vigilancia del sndico.

Terminacin de la Suspensin de Pagos En cualquier tiempo, ante la celebracin de la junta para el reconocimiento de crditos, el juez podr declarar concluido el procedimiento de suspensin, si el deudor manifiesta su capacidad de reanudar el cumplimiento de sus obligaciones. En este caso, el deudor podr volver a pedir el beneficio de la suspensin en el plazo de un ao, despus de la fecha en que se hubiere acogido previamente a tal beneficio. Cumplido el convenio con los acreedores, el sndico le informar al juez y se establecer el procedimiento para levantar la suspensin de pagos. Si el convenio con los acreedores no se cumple, se solicitar y declarar la quiebra del suspenso. 61

CONCEPTO DE QUIEBRA La quiebra es una institucin mercantil, mediante la cual un comerciante persona fsica o moral, cesa el pago de sus obligaciones y compromisos, motivado por un estado de insolvencia permanente. La quiebra tiene el principal propsito del apoderamiento del activo del deudor insolvente, a fin de convertirlo en dinero y aplicarlo al pago de los crditos garantizados, de los que se tengan prioridad y en la medida en que un tribunal lo determine, al resto de los crditos ordinarios y comunes. Desde el punto de vista jurdico, es un mtodo legal de suspensin de pagos para la acumulacin y liquidacin de los bienes de un deudor insolvente, cuyos productos se distribuyen de acuerdo con la graduacin que al efecto se hagan entre los acreedores. La quiebra de una empresa sugiere desde la imposibilidad de realizar ganancias hasta el despilfarro de los recursos, lo que origina problemas financieros que terminan en la bancarrota y disolucin de la sociedad. Para satisfacer los intereses del conflicto, el Tribunal Federal designa un sndico, quien asume la direccin de la empresa y procura, si es posible, arreglo con los acreedores que permitan la reorganizacin de la empresa. De no ser esto viable se llegar a la quiebra. La intervencin del sndico puede ser voluntaria u obligatoria, segn se le designe a peticin de la empresa o de sus acreedores o socios Causas de la Quiebra De acuerdo con la Ley de Quiebras y Suspensin de Pagos se presumir, salvo prueba en contrario, que el comerciante (persona fsica o moral) ces sus pagos, en los siguientes casos y en cualesquiera otros de naturaleza anloga: a) Incumplimiento general en el pago de su obligaciones liquidas y vencidas. b) Existencia o insuficiencia de bienes en que trabar ejecucin al practicarse un embargo por incumplimiento de una obligacin, o al ejecutarse una sentencia basada en autoridad de una cosa juzgada. c) Ocultacin o ausencia del comerciante, sin dejar al frente de su empresa alguien que legalmente pueda cumplir con sus obligaciones. d) En iguales circunstancias que le punto anterior, el cierre de los locales de su empresa. e) La cesin de sus bienes en favor de sus acreedores. f) Acudir a expedientes ruinosos, fraudulentos o ficticios para atender o dejar de cumplir sus obligaciones. g) Pedir su declaracin de quiebra. h) Solicitar la suspensin de pagos y no proceder sta, o si concedida sta no se concluy un convenio con los acreedores. 62

i)

Incumplimiento de las obligaciones contradas en convenio hecho por la suspensin de pagos.

La quiebra de una sociedad determina que, cuando lo socios son ilimitadamente responsables, sociedad colectiva o comanditados, para todos los efectos sean considerados como quebrados. Sin embargo, la quiebra de uno o ms socios no produce por s sola la de la sociedad. Declaracin de la Quiebra La declaracin de quiebra procede de oficio en los casos citados, o a solicitud escrita del comerciante, de uno o varios de sus acreedores, o del ministerio pblico. La demanda de la quiebra debe acompaarse de: a) Los libros de contabilidad obligatorios y, en su caso, los optativos. b) Balances y estado de resultados por los ltimos cinco aos. c) Relacin que muestre nombres y domicilios de acreedores y deudores, la naturaleza y monto de sus deudas y obligaciones pendientes. d) Relacin detallada de todos los bienes y derechos. e) Estado pro forma de realizacin y liquidacin que la ley llama valorizacin conjunta y razonada de su empresa. f) Copia de la escritura social. Al ser declarada la quiebra se nombrar al sndico y al Intervencin que representa a los acreedores. Se cita a stos convocndolos a junta para reconocimiento, rectificacin y graduacin de sus crditos; se ordena anotarla en el Registro Pblico donde se hubiere inscrito la sociedad o en el de la residencia del juez competente y en los de comercio y de la propiedad de las localidades donde se hubieren inscrito o existiesen bienes o establecimientos del quebrado. El juez que haya declarado la quiebra est facultado para: a) Dirigir y vigilar las gestiones de la quiebra adems de sus operaciones. Realizar todos los actos necesarios para autorizar la ocupacin de los bienes, libros y documentos del quebrado, su examen y aseguramiento. Designar y renovar, en su caso, al personal y profesionales en inters de la quiebra. Facultar al sndico para el ejercicio, transaccin o desistimiento de acciones o de hechos, que no excedan a los de la conservacin y administracin; y a removerle de oficio o a peticin de parte, si hubiere razn fundada.

b) c)

CLASES DE QUIEBRA La ley distingue tres clases de quiebra, que son: fortuita, culpable y fraudulenta. 63

La quiebra fortuita es originada por una insolvencia que proviene de infortunios casuales e inevitables en la orden regular y prudente de una buena administracin, que reducen al capital a una cantidad tal que tenga que cesar sus pagos. La quiebra culpable proviene de la insolvencia que surge por imprudencia o negligencia del administrador, pero sin que se haya tenido el nimo de defraudar a los acreedores. La ley seala como circunstancias que califican de culpable la quiebra, las siguientes: a) Si los gastos domsticos o personales del comerciante hubieren sido excesivos y desproporcionados en relacin con sus posibilidades personales; b) Si hubiere perdido sumas con desproporcin a sus posibilidades. c) Si hubiere experimentado prdidas como consecuencia de compras, de ventas o de otras operaciones realizadas para dilatar la quiebra; d) Si dentro del periodo de retroaccin de la quiebra hubiere enajenado con prdida o por lo menos del precio corriente, efectos comprados a crdito y que todava estuvieren debiendo; e) Si los gastos de su empresa son mayores de lo debido, atendiendo su capital, movimiento y dems circunstancias anlogas. Tambin se considerar quiebra culpable, salvo prueba en contrario, la del comerciante que: a) No hubiere llevado su contabilidad con los requisitos exigidos por el cdigo o que llevndolos haya incurrido en ella una falta que hubiese causado perjuicio a terceros; b) No hubiere hecho su manifestacin de quiebra en los tres das siguientes al sealado como el de su cesacin de pagos; c) Omitiere la presentacin de los documentos que la Ley de Quiebras o Suspensin de Pagos dispone en la forma, casos y plazos sealados. La quiebra fraudulenta es producida por la insolvencia originada por actos u operaciones dolosas, sealando la ley que se le reputar como tal al comerciante que: a) Se alce con todo o parte de sus bienes, o fraudulentamente realice, antes de la declaracin, con posterioridad a la fecha de retroaccin o durante la quiebra, actos u operaciones que aumenten su pasivo o disminuyan su activo; No llevaren todos los libros de contabilidad, o los alterare, falsificare o destruyere en trminos de hacer imposible deducir la verdadera situacin; Con posterioridad a la fecha de retroaccin favoreciere a algn acreedor hacindole pagos o concedindole garantas o preferencias que ste no tuviera derecho a obtener.

b) c)

SANCIONES A los comerciantes declarados en quiebra calificada como culpable se les impondr la pena de uno a cuatro aos de prisin. 64

A los comerciantes declarados en quiebra fraudulenta se les impondr la pena de cinco a diez aos de prisin y multa, que podr ser hasta del 10% del pasivo. Los comerciantes y dems personas reconocidas culpables de quiebra culpable o fraudulenta, podrn ser condenados a no ejercer el comercio hasta por el tiempo que dure la condena principal y a no ejercer los cargos de administracin o representacin de ninguna clase de sociedades mercantiles durante el mismo tiempo. Cuando la quiebra de una sociedad fuera calificada culpable o fraudulenta, la responsabilidad recae sobre los directores, administradores o liquidadores de la misma que resulten responsables de los actos que califican la quiebra.

MASA DE LA QUIEBRA La masa de la quiebra se integra por todos los bienes del quebrado y por todos los dems que adquiera desde la fecha de la declaracin judicial de la quiebra hasta su terminacin, con excepcin de los siguientes: a) Los derechos estrictamente relacionados con la persona, como son los relativos al estado civil o poltico, aunque indirectamente tengan un contenido primordial; b) Los bienes que legalmente constituyan el patrimonio familiar; c) Los derechos sobre los bienes ajenos que no sean transmisibles por su naturaleza o para su transmisin sea necesario el consentimiento del dueo; d) Las ganancias que el quebrado obtenga despus de la declaracin de la quiebra por el ejercicio de actividades personales; el juez podr limitar al exclusin, tomando en cuenta las necesidades del quebrado y de su familia; e) Las pensiones alimenticias, dentro de los limites que el juez seale; Los que sean legalmente inembargables, con las excepciones exigidas por el carcter universal del procedimiento de quiebra y con las limitaciones que el juez estime necesarias

Administracin de la Quiebra La administracin y vigilancia corresponde al juez, quien la ejerce por medio del sndico, el que a su vez debe tomar las medidas necesarias para la conservacin de los bienes y los derechos y acciones que corresponden a la masa de los bienes, as como para su realizacin y liquidacin. El sndico debe hacer todos los gastos normales para la conservacin y reparacin de los bienes del quebrado, y efectuar todos los actos indispensables a efecto de conservar los bienes y derechos con objeto de evitar perjuicios a la masa; depositar el dinero recogido de la ocupacin de la empresa, el de la venta de los bienes y los provenientes de cualquier otra operacin concerniente a la empresa. Conservar las cantidades de efectivo indispensables para los gastos ordinarios o extraordinarios que autorice el juez.

65

Mediante la autorizacin del juez, el sndico proceder a la venta inmediata de aquellos bienes que no pueden conservarse sin que se deterioren, echen a perder o estn expuestos a grave disminucin de su precio. A preposicin del propio sndico, el juez resolver sobre la convivencia de continuar provisionalmente la empresa del quebrado. Esta continuacin se decidir siempre que una interrupcin pueda ocasionar grave dao a elementos que la integren y, en general siempre que del informe del sndico y de los peritos se deduzca la viabilidad de la empresa y la utilidad social de su conservacin. En caso de que el sndico no hubiere tomado posesin, el juez designar un depositario judicial que realizar las operaciones mencionadas hasta que el sndico ocupe el cargo.

OPERACIONES DE LA QUIEBRA La primera etapa de las operaciones de la quiebra es el mandamiento de asegurar y dar posesin al sndico de todos los bienes y derechos. En virtud de la sentencia de declaracin de quiebra y de acuerdo con lo dispuesto anteriormente, se proceder a la ocupacin de los bienes, documentos y papeles del quebrado. La segunda etapa de las operaciones de la quiebra es la formacin del inventario y del balance, y para esto, el sndico deber iniciar el inventario de los bienes ocupados a ms tardar dentro de los tres das siguientes al de su toma de posesin. El inventario se har mediante la relacin y descripcin de todos los bienes muebles o inmuebles, ttulos-valores, de todas clases, gneros de comercio y derechos. Se procurar separar en la relacin los bienes y efectos dedicados al servicio de la empresa y los dems. La tercera etapa de las operaciones de la quiebra es el avalu de los bienes ocupados que se har, en la medida de lo posible, simultneamente con la formacin del inventario y, en todo caso, incluido el inventario, dentro de un plazo que fijar el juez y que no podr ser superior a dos meses. La evaluacin se har de acuerdo con los usos mercantiles. La cuarta etapa de las operaciones de la quiebra es la administracin de la quiebra. Corresponder al sndico: I. II. III. Hacer todos los gastos normales para la conservacin y reparacin de los bienes de la masa; Efectuar los cobros por crditos del quebrado; Hacer las inscripciones hipotecarias pendientes a favor del quebrado, as como todos aquellos actos indispensables para la conservacin de bienes o derechos para evitar perjuicios a la masa; 66

IV.

Depositar el dinero recogido en la ocupacin o en los cobros posteriores por ventas hechas en ocasin de las enajenaciones realizadas u otras operaciones convenientes de la empresa.

El sndico podr proceder sin autorizacin del juez, a la venta inmediata de aquellas cosas que no pueden conservarse sin que se deterioren o corrompan, o que estn expuestas a una grave disminucin de su precio, o que sean de conservacin costosa en comparacin a la utilidad que puedan reportar. En caso de realizar estas enajenaciones, el sndico deber hacerlo del conocimiento del juez, dentro del trmino de tres das siguientes a la fecha de enajenacin, exponiendo las razones que hubiere tenido para ello. Firme la sentencia de declaracin de quiebra y concluido el reconocimiento de los crditos, el sndico proceder sin dilacin a la enajenacin de los bienes comprometidos en la masa. Para ello propondr al juez la forma de modos de enajenacin. El juez, oyendo a la intervencin, resolver lo que estime conveniente, de lo que no podr hacerse alteracin sin causa fundada a su juicio. Orden de preferencia. El juez est obligado a observar la siguiente orden de preferencia en cuanto a la enajenacin del activo, del que podr apartarse por resolucin motivada. a) Enajenacin de la empresa como unidad econmica y de destino jurdico de los bienes que la integra; b) Si la empresa tuviere varios establecimientos o sucursales, o por la complejidad de su actividad pudieren hacerse enajenaciones parciales, de conjunto de bienes susceptibles de una explotacin unitaria, se proceder a ello; c) Enajenacin total o parcial de los inventarios continuando al operacin de la empresa; d) Si no fuese posible o conveniente proceder de alguno de los modos anteriores, se enajenarn aisladamente los diversos bienes que integraban la empresa. La quinta etapa de las operaciones de la quiebra es el reconocimiento de los crditos. Para el reconocimiento de los crditos, los acreedores del quebrado que quieren hacer efectivos sus derechos contra la masa, debern solicitar el reconocimiento de esos derechos que se har por el juez, previo a la junta de acreedores especialmente convocada al efecto. Para la graduacin y preferencia de los crditos, el juez emitir la sentencia de reconocimiento de crditos, en la que establecer el grado y la prelacin que se le reconoce a cada crdito. Los acreedores del quebrado se clasifican en los grados segn la naturaleza de sus crditos: 67

I.

Acreedores singularmente privilegiados, que son aquellos cuya pre relacin se determinar por el siguiente orden:

a)

Los acreedores por gastos de entierro, si la declaracin de quiebra ha tenido lugar despus del fallecimiento. b) Los gastos de la enfermedad que hayan causado la muerte del deudor comn en caso de quiebra declarada despus del fallecimiento. c) Los salarios del personal de la empresa y de los obreros y empleados cuyos servicios hubiere utilizado directamente durante el ltimo ao de la quiebra. II. Los acreedores hipotecarios, quienes percibirn sus crditos del producto de los bienes hipotecados con exclusin absoluta de los dems acreedores y son sujecin a la orden que se determine con arreglo a las fechas de inscripcin de sus ttulos. III. Acreedores con privilegio especial, que son todos los que, segn el Cdigo de Comercio o leyes especiales, tengan un privilegio especial o un derecho de retencin. Cobrarn como los hipotecarios o de acuerdo con la fecha de su crdito si no estuviere sujeto a inscripcin, a no ser que varios de ellos concurriesen sobre una cosa determinada, en cuyo caso se har la distribucin a prorrata sin distincin de fechas, salvo que las leyes dispusieran lo contrario. IV. Acreedores comunes por operaciones mercantiles, quienes cobrarn a prorrata, sin distincin de fecha. V. Acreedores por obligaciones de derecho comn, que cobrarn en la misma forma que los anteriores. Los crditos fiscales tendrn el grado y la pre relacin que fijen las leyes de la materia. El Cdigo Fiscal de la Federacin seala en el primer prrafo del artculo 149, que los crditos del gobierno federal provenientes de impuestos, derechos o productos de aprovechamientos son preferentes a cualesquiera otros, con excepcin de los crditos hipotecarios o prendarios, de alimentos, de salarios o sueldos devengados en el ltimo o de indemnizaciones a los obreros. La sexta etapa de las operaciones de la quiebra es la distribucin del activo, que implica la determinacin de quienes tienen derecho de los activos netos de la quiebra y la fijacin de la orden de pago.

EXTINCIN DE LA QUIEBRA La extincin de la quiebra puede ocurrir de cinco formas, a saber: Por pago, por falta de activo, por falta de concurrencia de los acreedores, por acuerdo unnime de los acreedores concurrentes y por convenio. La extincin de la quiebra por pago concluye, de hecho, si se hubiere efectuado el pago concursal o ntegro de las obligaciones pendientes y de derecho cuando el juez de la quiebra dictara la resolucin declarada concluida de la quiebra; 68

Se entiende por pago concursal el realizado en moneda de quiebra, de acuerdo con los porcentajes que se establezcan. La extincin de la quiebra por falta de activo procede si en cualquier momento de la quiebra se probare que el activo es insuficiente, aun para cubrir los gastos ocasionados por ella misma. El juez, odos del sndico, la intervencin y el quebrado, dictar sentencia declarando concluida la quiebra, lo que no impide la responsabilidad penal que corresponda. Los acreedores podrn solicitar la reapertura de la quiebra, si no hubieren transcurrido dos aos desde su cierre, cuando probaren la existencia de bienes. La quiebra se continuara en el punto en el que se hubiere interrumpido, continuando en sus funciones el sndico y la intervencin antes designados. Los acreedores del quebrado, posteriormente a la sentencia de conclusin, podrn solicitar el reconocimiento de sus crditos a no ser que hubieren ocultado los bienes cuya existencia se pruebe, para sustraerlos de la responsabilidad de la quiebra. La conclusin de la quiebra por falta de activo produce los efectos civiles y penales de la falta de pago aun concursal. La extincin de la quiebra por falta de concurrencia de los acreedores se origina si, concluido el plazo sealado para la presentacin de los acreedores, slo hubiere concurrido uno de stos. El juez, oyendo al sndico y al quebrado, dictar la resolucin declarando concluida la quiebra, esta resolucin produce los efectos de la revocacin. La extincin de la quiebra por acuerdo unnime de los acreedores concurrentes se da si el quebrado probare que en ellos consienten unnimemente los acreedores cuyos crditos hayan sido reconocidos. Antes de disponer la conclusin de la quiebra el juez deber or a los acreedores concurrentes no reconocidos, con reclamacin pendiente, y resolver lo que estime conveniente. Aun antes de que transcurra el plazo para la presentacin de los crditos, se podr concluir la quiebra sino se conocieren ms acreedores que aquellos que consienten en la conclusin. La extincin de la quiebra por convenio, desde el punto de vista prctico y de conservacin de valores de la empresa, es la forma ms importante para concluir la quiebra, en la cual, en cualquier estado de juicio, terminado el reconocimiento de crditos y antes de la distribucin final, el quebrado y sus acreedores podrn celebrar los convenios que estimen oportunos. Los convenios entre los acreedores y el quebrado han de ser hechos en junta de acreedores debidamente constituida. Los pactos particulares entre el quebrado y cualquiera de sus acreedores sern nulos; el acreedor que los hiciere perder sus 69

derechos en la quiebra, y el quebrado, por este solo hecho, ser clasificado de culpable, cuando no mereciese ser considerado como quebrado fraudulento. Podrn presentar proposiciones para el convenio, el quebrado, la intervencin y el sndico. Firme la sentencia de aprobacin del convenio, concluir la quiebra y cesarn en sus funciones los rganos de esta. El deudo ser puesto en posesin de todos los bienes que integran la masa, recobrando la plena capacidad de dominio y administracin. Si el deudor despus del convenio faltare al cumplimento de lo estipulado, a peticin de cualquiera de sus acreedores el juez ordenar la comparecencia del quebrado, y odas las partes, dictar la sentencia rescindiendo o no el convenio. La sentencia ser apelable en el efecto devolutivo. La rescisin del convenio determinar la reapertura de la quiebra. Adems el juez dictar las medidas oportunas en la misma sentencia de rescisin. La reapertura de la quiebra por rescisin de convenio produce todos los efectos de la declaracin de quiebra. EJEMPLO: La compaa Los Faroles, S.A., se declar en estado de quiebra el da 30 de julio de 2010, en ese momento su contabilidad reflejaba los siguientes saldos:
S aldos Deudor Acreedor 25,000 260,000 185,000 390,000 400,000 140,000 148,000 312,000 800,000 940,000 1,800,000 1,800,000

Cuentas Caja y Bancos Inventarios Mobiliario y eq. De ofna. E quipo de fbrica Proveedores Acreedores diversos Dep. Acum. De Mobiliario y eq. De ofna. Dep. Acum. De Mobiliario eq. De fbrica Capital social Prdidas acumuladas Sumas Iguales

SOLUCIN 1er. Paso Determinar los valores netos en libros: 70

____________ 1____________ Dep. Acum. De Mobiliario y eq. De ofna. Dep. Acum. De eq. De fbrica Mobiliario y eq. De ofna. Equipo de fbrica Asiento para determinar el valor neto en libros. Una vez registrado el asiento anterior se elabora el balance general que deber ser presentado al Juez de la Quiebra.
L FAROL , S OS ES .A. BALANCEGE NERAL PRACTICADO AL 30 DEJULIO DE2010 Activo Pasivo Caja y Bancos $ 25,000 Proveedores Inventarios 260,000 Acreedores Diversos Mobiliario y Eq. De Ofna. 37,000 Capital Contable: E quipo de Fbrica 78,000 Capital S ocial Dficit: Prdidas Acumuladas $ 400,000 TOTALACTIVO PAS IVO + CAPITAL

$ 148,000 312,000 $ 148,000 312,000

400,000 140,000 800,000 -940,000 400,000

2. Paso En los libros de la compaa Los Faroles, S.A., se deber registrar la entrega que se hace de los bienes al Sndico, de acuerdo con la orden del Juez de la Quiebra: ____________ 2 ____________ Sr. Sndico Caja y Bancos Inventarios Mobiliario y equipo de oficina Equipo de fbrica Por la entrega de los activos al sndico de la quiebra. ____________ 3 ____________ Proveedores Acreedores Diversos Sr. Sndico

$ 400,000 $ 25,000 260,000 37,000 78,000

$ 400,000 140,000 $ 540,000

Por el traspaso de los pasivos al sndico de la quiebra. 71

3er. Paso El Sndico deber registrar en sus libros la recepcin de los activos y el traspaso de los pasivos de la compaa Los Faroles, S.A. ____________ 1 ____________ Caja y Bancos Inventarios Mobiliario y Equipo de Oficina Equipo de fbrica Los Faroles, S.A. $ 25,000 260,000 37,000 78,000 $ 400,000

Por la recepcin de los activos de la empresa en quiebra. ____________ 2 ____________ Los Faroles, S.A. Proveedores Acreedores Diversos $ 540,000 $ 400,000 140,000

Por la recepcin de los pasivos de la empresa en quiebra. Una vez que el Sndico registra en sus libros los asientos anteriores, su contabilidad reflejar los siguientes saldos:
S aldos Deudor Acreedor 25,000 260,000 37,000 78,000 400,000 140,000 140,000 540,000 540,000

Cuentas Caja y Bancos Inventarios Mobiliario y eq. De ofna. E quipo de fbrica Proveedores Acreedores diversos Los Faroles, S.A. Sumas Iguales

4. Paso Venta de Activo.- A continuacin se procede a vender el activo y se registran los asientos correspondientes, para ello suponemos los siguientes precios de realizacin:

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Precio de Valor Venta en libros Inventarios 280,000 260,000 Mobiliario y Eq. De Ofna. 25,000 37,000 E quipo de Fbrica 50,000 78,000 355,000 375,000 S UMAS: Prdida en Venta de Activo Sumas Iguales:

Conceptos:

Resultado Prdida Utilidad 20,000 12,000 28,000 40,000 20,000 20,000 40,000 40,000

____________ 3 ____________ Caja y Bancos Inventarios Resultados por Quiebra Registro de la venta de mercancas. ____________ 4 ____________ Caja y Bancos Resultados por Quiebra Mobiliario y Equipo de oficina Registro de la venta del mobiliario de oficina. ____________ 5 ____________ Caja y Bancos Resultados por Quiebra Equipo de Fbrica Registro de la venta del equipo de fbrica. $ 50,000 28,000 $ 78,000 $ 25,000 12,000 $ 37,000 $ 280,000 $ 260,000 20,000

5. Paso Gastos de la Quiebra.- Los gastos en que se incurra durante el periodo de la administracin de la Quiebra debern ser cubiertos por el Sndico y registrados en su contabilidad como sigue: Suponiendo que se incurri en gastos por concepto de Sueldos, Arrendamientos, Impuestos, etc. con un importe de $ 30,000; estos se registran:

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____________ 6 ____________ Gastos por Quiebra


Sueldos Arrendamiento Impuestos Etc.

30,000

Caja y Bancos

$ 30,000

6. Paso Estado Final por Quiebra.- Una vez realizado el activo, el sndico proceder a cancelar diversas cuentas como sigue: ____________ 7 ____________ Resultados por Quiebra Gastos por Quiebra Para saldar la cuenta de gastos. ____________ 8 ____________ Los Faroles, S.A. Resultados por Quiebra Para saldar la cuenta de Resultados por Quiebra. ____________ 9 ____________ Proveedores Acreedores Diversos Pasa saldar la cuenta de Proveedores. Una vez registrados estos asientos, la contabilidad del Sndico mostrar los siguientes saldos:
S aldos Deudor Acreedor 350,000 190,000 540,000 540,000 540,000

$ 30,000 $ 30,000

$ 50,000 $ 50,000

$ 400,000 $ 400,000

Cuentas Caja y Bancos Los Faroles, S.A. Acreedores diversos Sumas Iguales

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7. Paso Pago a los Acreedores.- Con el saldo lquido en Caja y Bancos, el Sndico proceder a pagar a los Acreedores, de acuerdo con el Juez de la Quiebra: ____________ 10 ____________ Acreedores Diversos Caja y Bancos $ 350,000 $ 350,000

Nota: Para liquidar a cada socio, se calcular la parte proporcional que le corresponda del saldo lquido en Caja y Bancos. Por ejemplo si al acreedor X se le deben $ 50,000; se le liquidarn: 350,000 540,000 8. Paso Cierre de Libros.- Una vez que se ha realizado la liquidacin a los acreedores, el Sndico deber proceder a cerrar sus libros de la contabilidad de la empresa en quiebra: ____________ 11 ____________ Acreedores Diversos Los Faroles, S.A. Para cerrar los libros del Sndico. Igualmente. La empresa en quiebra tambin deber cerrar sus libros contables: ____________ 4 ____________ Capital Social Sr. Sndico Prdidas por aplicar $ 800,000 140,000 $ 940,000 $ 190,000 $ 190,000

X 50,000 = $ 32,407.40

Con estos registros contables tanto los libros del Sndico como los de la empresa Los. Faroles, S.A., quedarn saldados.

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PREGUNTAS DE REPASO 1.- En qu consiste la suspensin de pagos? 2.- Explique brevemente las causas por las que se puede declarar una suspensin de pagos: 3.- Mencione los elementos intervinientes en una suspensin de pagos: 4.- Cules son las funciones del Sndico en una suspensin de pagos? 5.- Mencione los beneficios que obtiene una empresa a la cual se le concede la suspensin de pagos: 6.- En qu cosiste la quiebra de una sociedad mercantil? 7.- Explique brevemente los tipos de quiebra que existen: 8.- Qu es la masa de la quiebra? 9.- Explique cada una de las siete etapas en la operacin de una quiebra: 10.- Cules son los cinco motivos por los cules una quiebra puede extinguirse?

EJERCICIO 1 La Occidental, S.A., se declar en estado de quiebra el da 25 de Octubre de 2010, en ese momento su contabilidad reflejaba los siguientes saldos:
S aldos Deudor Acreedor 132,000 327,000 390,000 568,000 500,000 136,000 234,000 454,400 1,000,000 907,400 2,324,400 2,324,400

Cuentas Caja y Bancos Inventarios Mobiliario y eq. De ofna. E quipo de fbrica Proveedores Acreedores diversos Dep. Acum. De Mobiliario y eq. De ofna. Dep. Acum. De Mobiliario eq. De fbrica Capital social Prdidas acumuladas Sumas Iguales

El saldo de la cuenta de Proveedores est compuesto de la siguiente forma: Proveedor X $ 190,000 Proveedor Y 175,000 Proveedor Z 135,000

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El saldo de la cuenta de Acreedores Diversos est compuesto de la siguiente forma: Acreedor A $ 70,000 Acreedor B 38,000 Acreedor C 28,000 Los activos se vendieron en las siguientes cantidades:
Precio de Valor Venta en libros Inventarios 315,000 327,000 Mobiliario y Eq. De Ofna. 125,000 156,000 E quipo de Fbrica 120,000 113,600 560,000 596,600 S UMAS: Prdida en Venta de Activo Sumas Iguales: Conceptos: Resultado Prdida Utilidad 12,000 31,000 6,400 43,000 6,400 36,600 43,000 43,000

SE PIDE: - Desarrollar los siete pasos en la operacin de una Quiebra.

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CAPTULO7 DISOLUCINYLIQUIDACINDE SOCIEDADES


En las sociedades existen dos causas de disolucin: la total y la parcial. La disolucin total de la sociedad no es sino un fenmeno previo de su extincin, o sea, la liquidacin. Existe la liquidacin parcial y sus causas, aunque no todas son aplicables a cualquier tipo de sociedad, las siguientes producen disolucin respecto de un socio: el derecho de retiro por parte del socio, violacin de sus obligaciones, actos fraudulentos o dolosos contra la compaa, inhabilitacin para ejercicio de comercio y otros que pueden establecerse en los estatutos. Esta disolucin parcial no se trata de una Parte. Las sociedades se disuelven: a) Por consentimiento unnime de los socios. b) Por haberse cumplido el trmino prefijado en el contrato de la sociedad. c) Por la realizacin completa del fin social, o por haberse vuelto imposible la consecucin del objeto de la sociedad. d) Por la muerte o incapacidad de uno de los socios, que tenga irresponsabilidad ilimitada, en relacin a los compromisos sociales, salvo que en la escritura constitutiva se haya pactado que la sociedad continu con los sobrevivientes o herederos de aquel. 78

e) Por la muerte del socio industrial, siempre que su industria haya dado nacimiento a la sociedad: f) Por la renuncia de uno de los socios, cuando se trate de sociedades de duracin determinada y los otros socios no deseen continuar asociados, siempre que esa renuncia no sea maliciosa ni extempornea. g) Por resolucin judicial.

La disolucin de la sociedad produce los siguientes efectos: a) Las sociedades conservan su personalidad jurdica para los efectos d su liquidacin (Art. 244). b) Las sociedades disueltas se pondrn en liquidacin (Art. 234) para concluir las operaciones pendientes y obtener dinero suficiente para liquidar sus pasivos y repartir el patrimonio entre los socios o accionistas; c) Los administradores cesan sus funciones hacindose cargo de la representacin de los liquidadores Los liquidadores tendrn las siguientes facultades: I. Concluir las operaciones sociales que hubieren quedado pendientes al tiempo de la disolucin; Cobrar lo que se deba a la sociedad y pagar lo que ella deba; Vender los bienes de la sociedad; Liquidara cada socio su haber social; Practicar el balance final de la liquidacin, que deber someterse a la discusin y aprobacin de los socios, en la forma que corresponda, segn la naturaleza de la sociedad. el balance final, una vez aprobado, se depositar en el Registro Pblico de Comercio; Obtener del Registro Pblico de Comercio la cancelacin de la inscripcin del contrato social, una vez concluida la liquidacin.

II. III. IV. V.

VI.

EJERCICIO La compaa CEMESA tiene decidida la disolucin y liquidacin de la sociedad integrada por dos socios.

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B ANC INIC AL E IALDEL IQUIDAC ION AC TIVO AC TIVO A C TO PL OR AZO E fectivo C uentas y documentos por cobrar a clientes C uentas Documentos E stimacin de incobrabilidad Inventarios al costo: Productos terminados Materias primas y materiales 940,000 1,260,000 2,200,000 (200,000) $160,000

2,000,000

1,600,000 760,000

2,360,000 $4,520,000

A L GO PL AR AZO (Deducida la depreciacin acumulada) Maquinaria y equipo (neto) E quipo de transporte (neto) E quipo de oficina (neto) Instalaciones en local rentado 1,400,000 300,000 200,000

1,900,000 80,000 6,500,000

PAS IVO A C TO PL OR AZO C uentas por pagar a proveedores Documentos por pagar a instituciones de crdito Impuestos y otros acreedores C apital y resultados C apital (dos socios a partes iguales) Prdida acumulada 4,800,000 (1,600,000) 3,200,000 6,500,000 1,500,000 1,100,000 700,000 3,300,000

El liquidador practica las operaciones siguientes: 1) 2) Cobra $ 880,000 de los clientes; el resto no se pudo recuperar. Los documentos por cobrar se hicieron efectivos por $ 1,000,000 en vista de que la mayor parte de ellos eran a plazos que fluctuaban entre 5 y 10 meses y hubo que ofrecer descuentos importantes para cobrarlos anticipadamente, independientemente de algunos a cargo de deudores insolventes. Los productos terminados se vendieron a precio normal; es decir, costo ms 40%. Las materias primas y materiales se pudieron devolver a los proveedores. La maquinaria y equipo se vendi en $ 1,200,000 Por el equipo de transporte se obtuvo $ 170,000 El equipo de oficina se distribuir entre los socios formndose dos lotes de igual valor. Las instalaciones en locales rentados, por su naturaleza, no fueron recuperables.

3) 4) 5) 6) 7) 8)

80

9)

El pasivo se liquid a su valor en libros, excepto los documentos por pagar que, por haberse satisfecho anticipadamente permitieron descuentos por $ 60,000. 10) Se pagaron indemnizaciones al personal por $ 260,000, respecto a las cuales no se haba constituido el pasivo. 11) Los gastos de liquidacin fueron: Sueldos y salarios Rentas Honorarios de abogados y auditores Otros gastos 160,000 40,000 50,000 30,000 280,000

Se requiere: Registrar las operaciones practicadas por el liquidador Preparar el estado de resultados en liquidacin Preparar el balance final de liquidacin que debe someterse a la revisin y aprobacin de los socios. Suponiendo la aprobacin de dicho balance, los asientos necesarios para la entrega del haber social a los socios.

1)

Efectivo Resultados de liquidacin Cuentas por cobrar a clientes Cobro a los clientes y registro de la prdida por las cuentas incobrables. Efectivo Documentos por cobrar a clientes Documentos cobrados

880,000 60,000 940,000

2)

1,000,000 1,000,000

3)

Estimacin de incobrabilidad Resultados de liquidacin Documentos por cobrar Cancelacin de la estimacin para cuentas de cobro dudoso y registro de la prdida incurrida en la recuperacin de documentos por cobrar.

200,000 60,000 260,000

4)

Efectivo Inventario de artculos terminados Resultados de liquidacin Venta de los productos terminados

2,240,000 1,600,000 640,000

81

5)

Cuentas por pagar a proveedores Inventario de materias primas y materiales Devolucin de las materias primas a los proveedores Efectivo Resultados de liquidacin Maquinaria y Equipo Importe de la venta de la maquinaria y de la correspondiente prdida. Efectivo Equipo de transporte Resultados de liquidacin Venta de equipo de transporte y utilidad realizada Resultados de liquidacin Instalaciones en locales rentados Cancelacin de las instalaciones en locales rentados Cuentas por pagar a proveedores Documentos por pagar a instituciones de crdito Impuestos y otros acreedores Resultados de liquidacin Efectivo Liquidacin del pasivo y descuento obtenido por el

760,000 760,000

6)

1,200,000 200,000 1,400,000

7)

340,000 300,000 40,000

8)

80,000 80,000

9)

740,000 1,100,000 700,000 60,000 2,480,000

10) Resultados de liquidacin Efectivo Pago de indemnizaciones al personal 11) Gastos de liquidacin Efectivo Registro de los gastos incurridos en la liquidacin 12) Resultados de liquidacin Gastos de liquidacin Traspaso de los resultados de la liquidacin

260,000 260,000

280,000 280,000

280,000 280,000

82

E reflejo de las operaciones en el libro mayor quedara como sigue: l

1) Cuentas de clientes incobrables 3) Documentos incobrables 6) Prdida de mquinaria y equipo 8) Cancelacin costo de instalacin 10) Pago de indemnizaciones 12) Gastos de liquidacin

Resultados de liquidacin $60,000 Utilidades en venta de productos terminados 60,000 Utilidad en equipo de transporte 200,000 Descuento en el pago pasivo 80,000 260,000 Prdida de liquidacin 280,000 $470,000

$320,000 (4 40,000 (7 60,000 (9 420,000 200,000 $470,000

S aldo $ 1) Cobros a clientes 2) Cobro documentos por cobrar 4) Venta de productos terminados 6) Venta de maquinaria y equipo 7) Venta de equipo de transporte $

E fectivo 160,000 Pago del pasivo 880,000 Pago de indemnizaciones 1,000,000 Gastos de liquidacin 2,240,000 1,200,000 E ntrega a los socios con cargo a cuentas de 340,000 liquidacin 5,820,000

$ 2,480,000 (9 260,000 (10 280,000 (11 $ 3,020,000 2,800,000 (16 5,820,000

S aldo

Cuentas por cobrar a clientes Cuentas cobradas $940,000 S aldos incobrables 940,000

880,000 (1 60,000 (1 940,000

S aldo

Documentos por cobrar a clientes 1,260,000 Documentos cobrados Aplicacin de la estimacin de la incobrabilidad S aldo que se carg a resultados de liquidacin 1,260,000

$ 1,000,000 (2 200,000 (3 60,000 (3 $ 1,260,000

S aldo

Inventario de productos terminados 1,600,000 Por venta

$1,600,000 (4

S aldo

Inventario de materias primas y materiales 760,000 Por devolucin de los proveedores $

$760,000 (5

S aldo

Maquinaria y equipo 1,400,000 Importe de la venta Prdida en venta 1,400,000

$ 1,200,000 (6 200,000 (6 1,400,000

83

S aldo

E quipo de transporte 300,000 Por venta

300,000 (7

S aldo

E quipo de oficina 200,000 Aplicacin cuentas de liquidacin

200,000 (16

S aldo

Instalacin en local rentado 80,000 Traspaso a resultados de liquidacin

80,000 (8

5) Devolucin de materias primas 9) Pago

Cuentas por pagar a proveedores 760,000 S aldo 740,000 1,500,000

$ 1,500,000 $ 1,500,000

9) Pago 9) Descuento por pago anticipado

Documentos por pagar a instituciones de crdito $ 1,040,000 S aldo 60,000 1,100,000

$ 1,100,000 $ 1,100,000

9) Pago

Impuestos y otros acreedores 700,000 S aldo

700,000

11) S ueldos, rentas, etc.

Gastos de liquidacin 280,000 Traspaso a resultados de liquidacin

280,000

84

Estado de Resultados de L iquidacin

Utilidad En ventas de inventarios de: Productos terminados Equipo de transporte En pago de pasivo Descuento por liquidacin anticipada de doctos. Por pagar Prdidas En cuentas por cobrar a clientes Saldos de clientes no recuperados Documentos incobrables En ventas de mquinaria y equipo Costos instalaciones en local rentado no recuperados Pago de pasivo Indemnizaciones al personal Utilidad en realizacin activo y liquidacin pasivo Gastos de liquidacin Sueldos y salarios Honorarios Rentas Otros Prdida de liquidacin

640,000 40,000 60,000

60,000 60,000 120,000 200,000 80,000

260,000

330,000 $80,000

160,000 50,000 40,000 30,000

280,000 200,000

85

B ANC FINALDEL AL E IQUIDAC ION AC TIVO E fectivo E quipo de oficina Lote socio "A" Lote socio "B" PAS IVO S aldos a favor de socios: S ocio "A" 50% capital 50% prdida acumulada 50% prdida en liquidacin S ocio "B" 50% capital 50% prdida acumulada 50% prdida en liquidacin 2,800,000

100,000 100,000

200,000 3,000,000

$2,400,000 (800,000) (100,000) $2,400,000 (800,000) (100,000)

$1,500,000

1,500,000 $3,000,000

Asiento de cierre de libros 13) Capital "A" cuenta liquidacin "B" cuenta de liquidacin Aplicacin del capital a las cuentas de liquidacin 14) "A" cuenta liquidacin "B" cuenta de liquidacin Prdida acumulada Aplicacin de la prdida acumulada a las cuentas de liquidacin. 15) "A" cuenta liquidacin "B" cuenta liquidacin Resultados de liquidacin Aplicacin de la prdida de liquidacin. 16) "A" cuenta liquidacin "B" cuenta liquidacin Bancos Equipo de Oficina Liquidacin del haber social a favor de los socios. 4,800,000 2,400,000 2,400,000

800,000 800,000 1,600,000

100,000 100,000 200,000

1,500,000 1,500,000 2,800,000 200,000

86

13) Aplicacin a las cuentas de liquidacin

Capital 4,800,000 Saldo

$ 4,800,000

Saldo

Prdida Acumulada 1,600,000 Aplicacin a las cuentas de liquidacin

$ 1,600,000 (14

14) 50% prdida acumulada 15) 50% Prdida liquidacin 16) 50% equipo de oficina 16) Entrega efectivo

"A" Cuenta de liquidacin 800,000 50% capital 100,000 100,000 1,400,000 $2,400,000

$ 2,400,000 (13 $ 2,400,000

14) 50% prdida acumulada 15) 50% Prdida liquidacin 16) 50% equipo de oficina 16) Entrega efectivo

"B" Cuenta de liquidacin 800,000 50% capital 100,000 100,000 1,400,000 $2,400,000

$ 2,400,000 (13 $ 2,400,000

87

EJERCICIO
La C ompaa "TE ME tiene decidida la disolucin y liquidacin de la sociedad integrada por dos socios. XTY X" B ANC INIC DEL AL E IAL IQUIDAC ION AC TIVO AC TIVO A C TO PL OR AZO E fectivo C uentas y documentos por cobrar a clientes C uentas Documentos E stimacin de incobrabilidad Inventarios al costo: Productos terminados Materias primas y materiales 235,000 315,000 550,000 (50,000) $40,000

500,000

400,000 190,000

590,000 $1,130,000

A L GO PL AR AZO (Deducida la depreciacin acumulada) Maquinaria y equipo (neto) E quipo de transporte (neto) E quipo de oficina (neto) Instalaciones en local rentado 350,000 75,000 50,000

475,000 20,000 1,625,000

PAS IVO A C TO PL OR AZO C uentas por pagar a proveedores Documentos por pagar a instituciones de crdito Impuestos y otros acreedores C apital y resultados C apital (dos socios a partes iguales) Prdida acumulada 1,200,000 (400,000) 800,000 1,625,000 375,000 275,000 175,000 825,000

El liquidador practica las operaciones siguientes: 1) 2) Cobra $ 220,000 de los clientes; el resto no se pudo recuperar. Los documentos por cobrar se hicieron efectivos por $ 250,000 en vista de que la mayor parte de ellos eran a plazos que fluctuaban entre 5 y 10 meses y hubo que ofrecer descuentos importantes para cobrarlos anticipadamente, independientemente de algunos a cargo de deudores insolventes.

88

3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) 10) 11)

Los productos terminados se vendieron a precio normal; es decir, costo ms 40%. Las materias primas y materiales se pudieron devolver a los proveedores. La maquinaria y equipo se vendi en $ 300,000 Por el equipo de transporte se obtuvo $ 42,500 El equipo de oficina se distribuir entre los socios formndose dos lotes de igual valor. Las instalaciones en locales rentados, por su naturaleza, no fueron recuperables. El pasivo se liquid a su valor en libros, excepto los documentos por pagar que, por haberse satisfecho anticipadamente permitieron descuentos por $ 15,000. Se pagaron indemnizaciones al personal por $ 65,000, respecto a las cuales no se haba constituido el pasivo. Los gastos de liquidacin fueron: Sueldos y salarios Rentas Honorarios de abogados y auditores Otros gastos 40,000 10,000 12,500 7,500 70,000

Se requiere: Registrar las operaciones practicadas por el liquidador Preparar el estado de resultados en liquidacin Preparar el balance final de liquidacin que debe someterse a la revisin y aprobacin de los socios. Suponiendo la aprobacin de dicho balance, los asientos necesarios para la entrega del haber social a los socios.

89

PARTEIII CONVERSINDE ESTADOSFINANCIEROS EXPRESADOSEN MONEDAEXTRANJERA

90

3.1GENERALIDADES
La globalizacin ha sido un fenmeno que ha trado como consecuencia, entre otras, la apertura de las fronteras para el comercio internacional, por ello es cada vez ms comn encontrar empresas que tienen filiales, subsidiarias o afiliadas en otros pases cuya moneda es diferente a la del pas en donde se ubica la casa matriz. Esto origina la necesidad de que, cuando se desean consolidar los estados financieros de estas empresas relacionadas, se tenga que recurrir a la conversin de los mismos a una misma moneda que permita la adecuada interpretacin de la situacin econmico-financiera del grupo empresarial. La conversin de los estados financieros de subsidiarias, sucursales y divisiones en pases extranjeros a la moneda de la controladora o casa matriz para elaborar los estados financieros consolidados o combinados resulta interesante. Ya que no es posible sumar cantidades expresadas en diversas monedas, se hace necesario el convertir a una misma moneda toda la informacin financiera para poder sumarla. As mismo es preciso que se puedan evaluar los resultados de las subsidiarias y sus administradores. Para realizar comparaciones entre las tasas de rendimiento y otros indicadores financieros, hay que efectuar la conversin a la moneda de la empresa controladora. Por todo lo anterior es que los contadores mexicanos se interesa cada vez ms en conocer los mtodos apropiados para conversin de estados financieros expresados en moneda extranjera, para ello se hace indispensable el conocimiento de y aplicacin del FASB (Financial Acconting Stondwood Bulletin) 52. A partir de este momento supondremos que la empresa holding o controladora se ubica en los Estados Unidos de Norteamrica y que la subsidiaria se ubica en Mxico. La moneda en que se habrn de consolidar los estados financieros es el Dlar y ser necesario determinar la moneda funcional de la subsidiaria. El problema principal radica en determinar el tipo de cambio que habr de utilizarse para la conversin de la informacin financiera. No todos los contadores han coincidido en este punto, ya que las empresas se encuentran en diversos pases, con diferentes tasas inflacionarias, diferentes niveles de control gubernamental, variantes en la restriccin de flujos de efectivo de un pas a otro, etc. Y todo ello influye en la seleccin del tipo de cambio a considerar. 91

Los tipos de cambio ms empleados son: el tipo de cambio histrico, el tipo de cambio vigente, actual o corriente; el tipo de cambio promedio ponderado y el tipo de cambio a la fecha de la transaccin. El principal inconveniente es que los tipos de cambio fluctan continuamente.

3.2MTODOSPARALACONVERSIN DEESTADOSFINANCIEROS
En Estados Unidos han evolucionados los mtodos para efectuar la conversin de estados financieros. Antes de 1975 se empleaba el mtodo circulante no circulante, que consista en que los activos y pasivos a corto plazo se convertan a tipo de cambio de cierre, y los activos y pasivos no circulantes, a tipo de cambio histrico. A partir de 1975 y hasta 1982 se utiliz el sistema monetario, no monetario a veces conocido como mtodo temporal y que est contenido en el FASB 8, un documento muy discutido, ya que provoca grandes fluctuaciones e las utilidades netas, debido a que las ganancias o prdidas por conversin de estados financieros expresados en moneda extranjera se incluan en el estado de resultados. Esto se deba a que en ciertas pocas del ao la posicin monetaria (Activos monetarios Pasivos monetarios) era corta, y en otras, larga. En la primera situacin se obtena una ganancia por conversin de monedas, y en el segundo caso, se obtena una prdida por conversin en caso de devaluacin de la moneda de la subsidiaria. La posicin corta era cuando partidas de pasivos monetarios superaban a las partidas del activo monetario y al existir una devaluacin, los pasivos resultantes eran menores al convertirlos a la moneda de la holding. Con la finalidad de evitar los inconvenientes del FASB 8, surgi el FASB 52, que clasifica la ganancia o prdida por conversin en el capital contable y no en el estado de resultados. Conforme al FASB 8, las partidas de activos y pasivos monetarios se convierten al tipo de cambio de cierre, mientras que los activos y pasivos no monetarios lo hacen al tipo de cambio histrico. Segn el FASB 52, todos los activos y pasivos se convierten al tipo de cambio de cierre. De acuerdo al FASB 8, en el estado de resultados las partidas relacionadas con activos y pasivos no monetarios (costo de ventas, depreciaciones y amortizaciones) se convierten al tipo de cambio histrico y las dems partidas lo hacen al tipo de cambio promedio. En el FASB 52 todas las partidas de resultados se convierten al tipo de cambio promedio. Las partidas del capital contribuido se convierten al tipo de cambio histrico. Las utilidades 92

retenidas se convierten conforme la frmula: utilidades retenidas iniciales conforme al tipo de cambio del periodo anterior, ms la utilidad neta del ejercicio convertida segn el mtodo de conversin utilizado, menos los dividendos pagados convertidos al tipo de cambio de la fecha en que se pagaron. Ventajas del FASB 52 Las ventajas son dos: la facilidad para llevar a cabo la conversin de partidas, todos los activos y pasivos a tipo de cambio de cierre y las partidas de resultados, todas a tipo de cambio promedio; adems, se conservan las relaciones o razones financieras existentes derivadas de los estados de la subsidiaria expresadas en moneda extranjera a las existentes despus de la conversin.

3.3DETERMINACINDELAMONEDA FUNCIONAL
Para elegir la moneda funcional es necesario tomar en consideracin los siguientes aspectos: 1. Naturaleza del flujo de efectivo. La subsidiaria puede disponer de los fondos que genere o tiene que concentrarlos en la holding? Si la respuesta es s, entonces la moneda funcional ser la de la subsidiaria; si es no, entonces ser la de la holding. 2. El precio de venta de sus productos se ve impactado por la devaluacin? El mercado internacional o nacional determina el precio de venta de los productos? La moneda funcional es la de la holding y se aplica el FASB 8. Si lo determina el mercado nacional se aplica el FASB 52 y la moneda funcional es la de la subsidiaria, si la moneda funcional es la de la holding entonces se aplica el FASB 8. En el caso de que se concentren los flujos en la holding estadounidense se aplica el FASB 8; en otro caso, el FASB 52.

3. El mercado para los productos es fuera del pas de la subsidiaria o se vende en el mercado nacional? Una empresa local vende sus productos en Japn y, por lo tanto, tiene que aplicar los criterios del FASB 8. 4. El financiamiento se obtiene de bancos locales o todo viene de la holding? Si el financiamiento es local, se aplica el FASB 52; si proviene de la holding, el FASB 8. 93

5. La mayor parte de los insumos proviene del extranjero o son locales? En el caso de las maquiladoras se aplica el FASB 8; con una subsidiaria muy independiente de aplica el FASB 52. 6. Son numerosas las transacciones entre controladora y subsidiaria? Si lo son se aplica el FASB 8, si no, entonces se aplica el FASB 52.

3.4APLICACINPRCTICADELA CONVERSINDEESTADOS FINANCIEROS


Aplicacin del mtodo de participacin y consolidacin El primero de enero de 2003 la compaa estadunidense Hydrotech Co. Invierte y adquiere el 100% de acciones de una subsidiaria que tena $120,000 de capital social y utilidades retenidas por $30,000, con un tipo de cambio de 8 x 1 y pag $50,000 dlares. Durante el ejercicio la subsidiaria obtuvo una utilidad neta de 100,000 pesos nacionales considerando que el tipo de cambio promedio para el ao fue de 8.50 x 1. Supongamos que al final del ao reparti un dividendo de 80,000 pesos a un tipo de cambio de 9 x 1. Suponga que la empresa no tiene pasivos y la posicin larga provoca una prdida por conversin de 9,344 al convertir los activos a pesos de fin de ao, el capital contable a tipo histrico, la utilidad neta a tipo de cambio promedio y los dividendos a tipo de cierre. Se pide: Corra los asientos que afecten la cuenta de Inversin en acciones en los libros de la controladora as como los asientos de eliminacin o consolidacin, extra-libros.
Solucin a) Asientos requeridos para afectar la cuenta de Inversin con el mtodo de participacin:

94

1 Inversin en acciones de la subsidiaria en el extranjero Bancos 2 Inversin en acciones de la subsidiaria en el extranjero Participacin en los resultados de la subsidiaria (100,000/ 8.50) 3 Bancos Inversin en acciones de la subsidiaria en el extranjero 4 Prdida por conversin Inversin en acciones de la subsidiaria en el extranjero

50,000 50,000 11,764.70 11,764.70 8,888.88 8,888.88 9,344.00 9,344.00

b) Asientos de eliminacin
1C apital S ocial Utilidades retenidas Inversin en acciones de la subsidiaria en el extranjero 2 Participacin en los resultados de las subsidiarias Inversin en acciones de la subsidiaria en el extranjero 3 Inversin en las acciones de la subsidiaria en el extranjero Dividendos pagados 4 Inversin en las acciones de la subsidiaria en el extranjero Prdida por conversin 30,000 20,000 50,000 11,764.70 11,764.70 8,888.88 8,888.88 9,344.00 9,344.00

Aplicacin de dos mtodos de conversin La compaa Selecta es una subsidiaria de la controladora Carmn y se encuentra en un pas cuyo tipo de cambio es de 10 unidades por dlar. A continuacin se presenta un balance expresado en monedas extranjeras previo a la devaluacin de su moneda para llegar a un tipo de cambio de 12 x 1.
Activos E fectivo C uentas por cobrar Inventarios Activo fijo neto S uma 7,200 9,600 9,600 12,000 38,400 Pasivos C uentas por pagar Pasivo a largo plazo C apital social comn Utilidades retenidas S uma 4,800 7,200 10,000 16,400 38,400

Procedimiento para calcular las diferencias por valuacin (38,400 12,000) = 26,400 26,400 / 10 = 2,640 Devaluacin: (12-10 / 12) = 16.67% 95

2,640 *16.67% = 440 Otro procedimiento para calcular diferencias Activos Convertidos
10 por 1 antes Efectivo Cuentas por cobrar Inventarios Activo Fijo 720 960 960 1,200 12 por 1 despus 600 800 800 1,000 Cuentas por pagar Pasivo a largo plazo Capital Social Comn Utilidades Retenidas Prdida por conversin Suma

Pasivos y Capital Convertidos

antes 480 720 1,000 1,640

despus 400 600 1,000 1,640 (440) 3,200

Suma

3840

3200

3840

Conversin del costo de ventas conforme el FASB 8

La Compaa Cilndrica posee 70% de la subsidiaria Solsticio ubicada en un pas de moneda dbil. Luego de adquirirla hace varios aos a su valor en libros conocido como valor contable. La moneda funcional de la subsidiaria es el dlar estadunidense; por lo tanto, la conversin debe realizarse empleando el mtodo temporal. A continuacin se presenta informacin del costo de ventas y de sus inventarios en moneda extranjera.

Inventario al 1ero. de enero del 2005 Inventario al 31 de diciembre del 2005 Compras efectuadas durante 2005

$ 7,000,000 en moneda extranjera $ 4,000,000 en moneda extranjera $ 80,000,000 en moneda extranjera

El tipo de cambio para la moneda extranjera al 30 de octubre, fecha en que se adquirieron los inventarios finales fue de $ 0.00138. Otros tipos de cambio para 2005 fueron: Al primero de enero de 2005 Al 31 de diciembre de 2005 Promedio para 2005 $ 0.0020 $ 0.0018 $ 0.0019

96

Determine el costo de ventas y el inventario final en dlares que deben aparecer en los estados financieros remedios de la subsidiaria extranjera, a la moneda funcional que es el dlar.

Solucin Inventario inicial 7,000,000 x .0020 Compras 80,000,000 x 0.0019 Suma Inventario final 4,000,000 x 0.00138 Costo de ventas = = = 14,000 152,000 166,000 ( 5,520 ) 160,480

Clculo de prdida por conversin segn el FASB 8

La compaa Salamanca es una subsidiaria de la empresa estadunidense. A continuacin se presenta el balance de la subsidiaria, la cual vende toda su produccin a la controladora. El balance en moneda extranjera al 18 de marzo es el siguiente:

Activos Efectivo Cuentas por cobrar Inventarios Planta y Equipo Suma 9,000 13,500 13,500 18,000 54,000

Pasivos y Capital Cuentas por pagar Prstamo bancario a corto plazo Prstamo bancario a largo plazo Capital Social Utilidades retenidas Suma 4,500 4,500 9,000 18,000 18,000 54,000

Se tienen los siguientes tipos de cambio: Tipo de cambio aplicable cuando se hizo la aportacin de capital social y se adquiri el activo fijo 45/1 97

Tipo de cambio cuando se adquiri el inventario final: 60/1 Tipo de cambio al primero de abril, fecha en que se tuvo la devaluacin: 75/1 Determinar la prdida cambiaria Solucin
60 x 1 75 x 1 Antes Despus 150 120 225 180 225 225 400 400 1000 925 Antes Cuentas por pagar Prstamo bancario a corto plazo Prstamo bancario a largo plazo Capital S ocial Utilidad Retenida S uma 75 75 150 400 300 1000 Despus 60 60 120 400 285 925

E fectivo Cuentas por cobrar Inventarios Planta y E quipo S uma

Procedimiento para calcular las diferencias por valuacin [(150 + 225)] - [(75 + 75 + 150) = 75 Devaluacin: (75-60 / 75) = 20 % 75 * 20 % = 15 300 15 = 285

EJERCICIOS
1.- Aplicacin del mtodo de participacin y consolidacin El primero de enero de 2006 la compaa estadunidense Mastergrand, Co. Invierte y adquiere el 100% de acciones de una subsidiaria que tena $300,000 de capital social y utilidades retenidas por $80,000, con un tipo de cambio de 13 x 1 y pag $100,000 dlares. Durante el ejercicio la subsidiaria obtuvo una utilidad neta de 270,000 pesos nacionales considerando que el tipo de cambio promedio para el ao fue de 10 x 1. Supongamos que al final del ao reparti un dividendo de 120,000 pesos a un tipo de cambio de 11 x 1. Suponga que la empresa no tiene pasivos y la posicin larga provoca una prdida por conversin de 15,222 al convertir los activos a pesos de fin de ao, el capital contable a tipo histrico, la utilidad neta a tipo de cambio promedio y los dividendos a tipo de cierre. Se pide: Corra los asientos que afecten la cuenta de Inversin en acciones en los libros de la controladora as como los asientos de eliminacin o consolidacin, extra-libros. 2. Aplicacin de dos mtodos de conversin La compaa San Jos es una subsidiaria de la controladora Camalen y se encuentra en un pas cuyo tipo de cambio es de 6 unidades por dlar. A continuacin se presenta un 98

balance expresado en monedas extranjeras previo a la devaluacin de su moneda para llegar a un tipo de cambio de 8 x 1.
Activos E fectivo C uentas por cobrar Inventarios Activo fijo neto S uma 14,400 19,200 19,200 24,000 76,800 Pasivos C uentas por pagar Pasivo a largo plazo C apital social comn Utilidades retenidas S uma 9,600 14,400 20,000 32,800 76,800

Se pide: Procedimiento para calcular las diferencias por valuacin Otro procedimiento para calcular diferencias 3.- Conversin del costo de ventas La Compaa Correcaminos posee 80% de la subsidiaria Serrana ubicada en un pas de moneda dbil. Luego de adquirirla hace varios aos a su valor en libros conocido como valor contable. La moneda funcional de la subsidiaria es el dlar estadunidense; por lo tanto, la conversin debe realizarse empleando el mtodo temporal. A continuacin se presenta informacin del costo de ventas y de sus inventarios en moneda extranjera. Inventario al 1ero. de enero del 2006 Inventario al 31 de diciembre del 2006 Compras efectuadas durante 2006 $ 6,500,000 en moneda extranjera $ 3,000,000 en moneda extranjera $ 50,000,000 en moneda extranjera

El tipo de cambio para la moneda extranjera al 18 de febrero, fecha en que se adquirieron los inventarios finales fue de $ 0.00200. Otros tipos de cambio para 2005 fueron: Al primero de enero de 2006 Al 31 de diciembre de 2006 Promedio para 2006 $ 0.0025 $ 0.0030 $ 0.0035

Se pide: Determine el costo de ventas y el inventario final en dlares que deben aparecer en los estados financieros remedios de la subsidiaria extranjera, a la moneda funcional que es el dlar. 4.- Clculo de prdida por conversin

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La compaa Sinaloense es una subsidiaria de la empresa estadunidense. A continuacin se presenta el balance de la subsidiaria, la cual vende toda su produccin a la controladora. El balance en moneda extranjera al 30 de abril es el siguiente:

Activos Efectivo Cuentas por cobrar Inventarios Planta y Equipo Suma 1,500 2,250 2,250 3,000 9,000

Pasivos y Capital Cuentas por pagar Prstamo bancario a corto plazo Prstamo bancario a largo plazo Capital Social Utilidades retenidas Suma 750 750 1,500 3,000 3,000 9,000

Se tienen los siguientes tipos de cambio: Tipo de cambio aplicable cuando se hizo la aportacin de capital social y se adquiri el activo fijo 25/1 Tipo de cambio cuando se adquiri el inventario final: 30/1 Tipo de cambio al primero de abril, fecha en que se tuvo la devaluacin: 40/1 Se pide: Determinar la prdida cambiaria

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