Bearings Market – India 

February 2013

Executive Summary
Market
 Bearings market in India is expected to witness robust growth owing to huge investments in  infrastructure by the government

Drivers
• Growing demand for automobiles and  auto components • Increased investment in wind turbines • Robust construction & mining equipment  market • Expanding railway sector • Well established foundry industry  • Healthy economic outlook

Challenges
• Counterfeit products • Stiff competition in the market  • Rise in steel price

Drivers &  Challenges

Trends

 Global collaboration  Changing customer preferences  Focus on technology development Major Players

Competitive  Landscape

Company 1  Company 3  Company 5
BEARINGS MARKET IN INDIA 2013.PPT

Company 2  Company 4 Company 6
2

•Macro Economic Indicators •Introduction •Market Overview •Bearings Manufacturing Process •Bearing Hubs •Export ‐ Import •Drivers and Challenges •Trends •Competitive Landscape •Strategic Initiatives •Appendix
BEARINGS MARKET IN INDIA 2013.PPT

3

Macro Economic Indicators (1/3)
GDP at Factor Cost: X
INR tn 14 13 12 11 10 Q ‐ Q‐ 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ Q‐ Q‐ x1 y1 z1 k1 x2 y2 z2 k2 y3 z3 k3 k4 y4 z4

Inflation Rate: Y
%
1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0

x1

x3

x2

x4

x5

20‐‐

20‐‐

20‐‐

20‐‐

20‐‐ 4

BEARINGS MARKET IN INDIA 2013.PPT

Focus on infrastructure development presents a huge  growth opportunity to the Indian bearings market
Bearings Market India – Overview
• Bearings market in India is characterized by the  presence of a large number of established domestic  and foreign players leading to high competitive rivalry • Unorganized sector of the Indian bearings industry  primarily caters to the requirement of the  replacement market • Growing demand from diverse sectors is expected to  ensure a robust market growth
x2

Bearing Market Structure (20‐‐)
A B x1

Market Size & Growth
INR bn
150 100

Z% x2 x3 x4

x6 x5

x1
50 0

20‐‐

20‐‐

20‐‐e

20‐‐e

20‐‐e

20‐‐e

BEARINGS MARKET IN INDIA 2013.PPT

5

Despite steady growth in exports, India continues to remain  import…
Exports – X Bearings
Total Exports Country wise Exports (20‐‐)

INR bn
20 15 10 5 0

Z% x3 x1 x2

x4

x7

x1

Country 1 Country 2 Country 3

x6 x5 x4 x2 x3

Country 4 Country 5 Country 6 Others

20‐‐

20‐‐

20‐‐

20‐‐

• Point 1 • Point 2

BEARINGS MARKET IN INDIA 2013.PPT

6

Drivers & Challenges – Summary 

Drivers
Growing Demand for Automobiles and  Auto Components Increased Investment in Wind  Turbines Robust Construction & Mining  Equipment Market Expanding Railway Sector Well Established Foundry Industry  Healthy Economic Outlook

Challenges
Counterfeit Products Stiff Competition in the Market  Rise in Steel Price

BEARINGS MARKET IN INDIA 2013.PPT

7

Automotive sector in India accounts for the largest share in  demand of bearings in the Indian market 
Growing Demand for Automobiles and Auto Components
• Finding 1 • Finding 2

Impact

Point 1

Growing Demand for Automobiles
000’ units
50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0

Automotive – Share of Bearings Demand
A x5 B

Z% x4 x1 x2 x3 y1 y2 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐e 20‐‐e

BEARINGS MARKET IN INDIA 2013.PPT

8

Trends – Summary 

Global Collaboration

Key  Trends
Focus on Technology  Development Changing Customer  Preferences

BEARINGS MARKET IN INDIA 2013.PPT

9

Players operating in the market are focusing on alliances  with global majors to strengthen their market presence
Global Collaboration
• Point 1 • Point 2 • Point 3 Collaboration  with global  players to drive  market growth

Company
Company 1 Company 2 Company 3  Company 4  Company 5  Company 6 Company 7 Company 8 
BEARINGS MARKET IN INDIA 2013.PPT

Collaboration 
Company 1 Company 2 Company 3  Company 4 Company 5  Company 6 Company 7 Company 8
10

Competitive Benchmarking (1/5)
Public Trading Comparables (FY 20‐‐) 
Company 1 Company 2 Company 3

Market Capitalization (INR mn)

Share Price (INR)

EV/EBITDA (x)

EV/Revenue (x)

PE Ratio

BEARINGS MARKET IN INDIA 2013.PPT

11

Public: Domestic Company – Company 1 (1/4)
Company Information
Corporate Address Tel No. Fax No. Website Year of Incorporation Ticker Symbol Stock Exchange Address 91 ‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐ 91 ‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐ website 19‐‐ ‐‐‐‐‐‐ ‐‐‐

Offices and Centres – India 

Products and Services
Category Segment Products/Services

Head Office

Key People
Product 1, product 2, product  3,…………………. Person 1 Person 2 Others Product 1, product 2, product 3……… Person 3 Person 4 Name Designation Designation Designation Designation Designation

BEARINGS MARKET IN INDIA 2013.PPT

12

Public: Domestic Company – Company 1 (2/3)
Financial Snapshot
Total Income INR mn
10,000

Key Ratios
Total Income Profit / Loss y3 y4 Profit INR mn 
600 400

Particulars 

y‐o‐y change  (20‐‐‐‐)
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

20‐‐

20‐‐

20‐‐

20‐‐

Profitability Ratios
Operating Margin Net Margin Profit Before Tax Margin Return on Equity Return on Capital Employed Return on Working Capital Return on Assets Return on Fixed Assets
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

y1
5,000

y2 x1 x2 20‐‐ x3

x4

200 0

0

20‐‐

20‐‐

20‐‐

Financial Summary 
• The company earned a net profit of INR  x  mn in FY 20‐‐, as  compared to net profit of INR  y mn in FY 20‐‐ • The company reported total Income of  INR x mn in FY 20‐‐ registering an increase of x% over FY 20‐‐ • The company earned an operating margin of x% in FY 20‐‐,  a  decrease of y percentage points over FY 20‐‐ • The company reported debt to equity ratio of x in FY 20‐‐, an  increase of y% over FY 20‐‐

Cost Ratios
Operating costs (% of Sales) Administration costs (% of  Sales) Interest costs (% of Sales)

Liquidity Ratios
Current Ratio Cash Ratio

Leverage Ratios
Debt to Equity Ratio Debt to Capital Ratio Interest Coverage Ratio

Financial Summary 
Indicators
Market Capitalization (INR) Total Enterprise Value (INR) EPS (INR) PE Ratio (Absolute)

Value 
‐ ‐ ‐ ‐

Efficiency Ratios
Fixed Asset Turnover Asset Turnover Current Asset Turnover Working Capital Turnover Capital Employed Turnover

BEARINGS MARKET IN INDIA 2013.PPT

13

Public: Domestic Company – Company 1 (3/4)
Key Business Segments
A
100%
100% 80% 60% 40% 20% 0%

Key Geographic Segments
X

50%

x1

Company operates  under a single large  segment in India

y1

Country 1  is the only  geographic segment in which  the company operates

0%

20‐‐

20‐‐

Business Highlights
Description  Overview News • A leading manufacturer of bearings conforming to stringent global standards and is a  leading supplier to the automotive industry in both the domestic and the foreign market • Company has a vast distributor and dealer network spanning across x states and y  districts • Distributor network of the company is also present in Country 1, Country 2and Country 3  to service after market • In 19‐‐, company entered into a X alliance with Company 2 and obtained Y  from Company  3
14

Company Network

Alliance

BEARINGS MARKET IN INDIA 2013.PPT

Public: Domestic Company – Company 1 (4/4)

• XX

• XX

• XX

• XX

BEARINGS MARKET IN INDIA 2013.PPT

15

Thank you for the attention
The Bearings Market – India 2013 report is a part of Netscribes’ Manufacturing Industry Series. For any queries or customized market research requirements, contact us at: Phone: E‐Mail: +91 33 4027 6214/6215 info@netscribes.com

Follow us on:

About Netscribes, Inc. Netscribes, Inc.  is a knowledge‐consulting and solutions firm with clientele across the globe. The company’s expertise spans areas of  investment & business research, business & corporate intelligence, content‐management services, and knowledge‐software services. At its  core lies a true value proposition that draws upon a vast knowledge base. Netscribes Inc. is a one‐stop shop designed to fulfil clients’ profitability and growth objectives. Disclaimer: This report is published for general information only. Although high standards have been used in the preparation, “Netscribes” is  not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the sole property of Netscribes and prior  permission is required for guidelines on reproduction.
BEARINGS MARKET IN INDIA 2013.PPT

16