Insert Cover Image using Slide Master View Do not distort

X‐Ray Equipment Market – X Ray Equipment Market India
February 2013

Executive Summary
 X‐ray equipment market in India is expected to grow at a CAGR of x% from 2011 to 2016e  Market is segmented into type 1 and type 2 models with type 2 models growing at a significantly  higher rate compared to type 1 models  Shift from type 1 to type 2 models is expected in the coming years due to the superior features Shift from type 1 to type 2 models is expected in the coming years due to the superior features  and convenience attached with the latter Drivers:  Increasing number of hospitals and  diagnostic centers  Rising incidence of injuries  Increasing number of osteoporosis patients  Advancements in technology and innovation  Convenient and time saving  Installation procedure  Personnel requirements and duties S f t Safety measures Major Domestic Players Major Foreign Players  Company 3 Company 4 Company 5 Company 6 Challenges:  Hazardous radiation  ff effects  Poor after sales service

Market

Drivers &  Challenges

Government  Regulations g

Competition p

Company 1 Company 2

X‐RAY EQUIPMENT MARKET IN INDIA 2013.PPT

2

•Economic Indicators •Introduction Introduction •Market Overview •Export‐Import E tI t •Drivers & Challenges •Government Regulations •Competitive Landscape Competitive Landscape •Strategic Recommendations •Appendix A di
X‐RAY EQUIPMENT MARKET IN INDIA 2013.PPT

3

Economic Indicators (1/3)
GDP at Factor Cost: Quarterly 
INR tn 14 13 12 11 10 Q1 Q2 2009‐10 2010‐11 2011‐12 Q3 2012‐13 Q4 a1 b1 c1 d1 a2 b2 c2 d2 b3 c3 d3 d4 b4 c4

Inflation Rate: Monthly y
%
1.0 0.8 08 0.6 0.4 0.2 0.0

a

c

b

d

e

Jul 2012‐ Aug 2012

Aug 2012 ‐ Sep 2012

Sep 2012 ‐ Oct 2012

Oct 2012 ‐ Nov 2012

Nov 2012 ‐ Dec 2012 4

X‐RAY EQUIPMENT MARKET IN INDIA 2013.PPT

X‐ray is a major contributor to the rising growth of the  diagnostic imaging market in India
X‐ray – Uses and Functioning

• X‐rays are a type of electromagnetic radiation and X‐ray machines are the primary and most widely used diagnostic 
imaging tool • An x‐ray machine sends individual x‐ray particles through the body and images are recorded on a computer or film
 Structures that are dense (such as bone) will block most of the x‐ray particles, and will appear white  Metal and contrast media (special dye used to highlight areas of the body) will also appear white  Structures containing air will be black, and muscle, fat, and fluid will appear as shades of gray

Comparative Analysis of Major Diagnostic Imaging Equipments X‐ray Machines Areas of  Areas of Application Characteristics Radiation  exposure Price per test (Range) (R ) CT Scanners MRI Equipments PET Scanners Ultrasound Machines

X‐RAY EQUIPMENT MARKET IN INDIA 2013.PPT

5

X‐ray equipments market is poised to grow in the coming  years with emphasis on the digital segment
X‐Ray Equipment Market – Overview
• Indian X‐ray market is showing steady growth and  provides strong opportunities to existing and  potential players • Most x‐ray systems currently available in the Indian  market are low powered, bulky and employ very old  generation technology generation technology • Market is currently witnessing an increasing demand  for high‐end X‐ray equipment boosted by the  introduction of computed radiography (CR) and  digital radiography (DR) • More than ‘y’ X‐ray systems were in use in Indian  hospitals and diagnostic centers in 2011 y q p • The demand for low‐end X‐ray equipment is  expected to remain stable over the next two to three  years because the Indian government will continue  investing in healthcare, as several regions lack even  basic medical equipment basic medical equipment
b1% a2% a1% 2010 2016e b2%

Market Size & Growth
INR bn 8 6 4 2 0 2011 2012e 2013e 2014e 2015e 2016e a b c x% d f g

Market Segmentation Value‐wise
Type 1 Type 2

X‐RAY EQUIPMENT MARKET IN INDIA 2013.PPT

6

Earnings arising out of exports of x‐ray equipments has  continued to be higher…
Exports – Overview 
• Unlike most of the other medical instruments, for x‐ ray equipments, exports are clearly higher than  imports
 Domestic manufacturers earn high revenues from export  of their products  Exports, however experienced a slight decline in FY 2012  compared to FY 2011 p

Export of X‐ray Equipments
INR mn
6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0

Volume Value b2 c1 a1 b1 d2 d1 c2

‘000 units
100 80 60 40 20 0

a2

• Country 1 has been the biggest export hub for Indian  manufacturers, followed by Country 2

2009

2010

2011

2012

Export (Region Wise: 2011)
w1% t1% s1% u1% v1% p1% r1% Country 1  Country 2 Country 3 Country 4 Country 5 Country  6 Country 7 q1% 1% Others Oth

Export (Region Wise: 2012)
h1% f2% d2% e2% g2% a2% Country 1 Country 2 Country 3 Country 4 Country 5 Country 6 c2% b2% Country 8 Others Oth
Note: Figures are for respective financial years X‐RAY EQUIPMENT MARKET IN INDIA 2013.PPT

7

Drivers & Challenges – Summary

Drivers
Increasing number of hospitals and  Increasing number of hospitals and diagnostic centers Rising incidence of injuries Increasing number of osteoporosis  I i b f i patients Advancements in technology and  innovation Convenient and time saving

Challenges
Hazardous radiation effects Poor after sales service

X‐RAY EQUIPMENT MARKET IN INDIA 2013.PPT

8

Government Regulations – Summary

Installation procedure

Government Regulations R l ti Personnel requirements and duties dd i

Safety measures Safety measures

X‐RAY EQUIPMENT MARKET IN INDIA 2013.PPT

9

Competitive Benchmarking (1/4)
Key Ratios of Top 3 Companies – Operational Basis (FY 2011) (1/3)
%
8 6 4 2 0

Operating Margin a1 a2 b1

Net Margin

b2

c1 c2

Company 1

Company 2

Company 3

• Company 1 recorded operating margin of a1%, higher than that of both Company 2 which recorded operating margins  of b1% and Company 3 which recorded operating margin of c1% • Company 1 recorded net margin of a2%, higher than that of both Company 2 which recorded net margins of b2% and  Company 3 which recorded net margin of c2%

X‐RAY EQUIPMENT MARKET IN INDIA 2013.PPT

10

Public: Foreign Company – Company 1 (1/4)
Company Information
Corporate Address Tel No. Fax No. Website Year of Incorporation Ticker Symbol Stock Exchange

Offices and Centres – India 

Products and Services Products and Services
Category Medical Solutions Service Programme Products/Services

Head Office

Key People
Name N Person 1 Person 2 Person 3 Designation D i ti Chairman MD CFO

X‐RAY EQUIPMENT MARKET IN INDIA 2013.PPT

11

Public: Foreign Company – Company 1 (2/4)
Financial Snapshot i i lS h
INR bn 150 100 50 0 2009 2010 2011 2012 a1 b1 c1 d1 d2 5 a27 Total Income 8b2 Net Profit/Loss c2 INR bn 10

Key Ratios K i
Particulars  y‐o‐y change  2012 (2012‐11) 2011 2010 2009

Profitability Ratios
Operating Margin Net Margin Profit Before Tax Margin Return on Equity Return on Capital Employed Return on Working Capital Return on Assets Return on Fixed Assets

0

Financial Summary 
• Company earned a net profit of INR X mn in FY 20XX, as  compared to net profit/net loss of INR Y mn in FY 20YY • Company reported total Income of  INR XX mn in FY 20XX,  registering an increase of X per cent over FY 20YY • Company earned an operating margin of X.X per cent in FY  20XX adecrease of X.X percentage points over FY 20YY

Cost Ratios
Operating costs (% of Sales) Administration costs (% of  Sales) Interest costs (% of Sales) Interest costs (% of Sales)

Liquidity Ratios
Current Ratio Cash Ratio

Leverage Ratios

Key Financial Performance Indicators
Indicators
Market Capitalization (INR mn) Total Enterprise Value (INR mn) EPS (INR) EPS (INR) PE Ratio (Absolute)

Debt to Equity Ratio Debt to Capital Ratio b i l i Interest Coverage Ratio

Value (29/01/2013)

Efficiency Ratios
Fixed Asset Turnover Asset Turnover Current Asset Turnover Working Capital Turnover Capital Employed Turnover
Improved Decline

X‐RAY EQUIPMENT MARKET IN INDIA 2013.PPT

12

Public: Foreign Company – Company 1 (3/4)
Key Business Segments
Segment 1 100% 50% 0% a% % b% c% d% 2012 Segment 2 Segment 3 Segment 4
100%

Key Geographic Segments
% Region 1 Region 2
100%

Information regarding  business segments prior  to FY 2012 is not  available

50% 0%

q1% p1% 2009

q2% p2% 2010

q3% p3% 2011

q4% p4% 2012

Business Highlights
Description 
Overview

Details
• Healthcare business of the company was conducted through Company A which got amalgamated with  Company 1 in Mar 2011 • Developed solar‐powered x‐ray machines at their manufacturing facility in Goa in 2010 Developed solar‐powered x‐ray machines at their manufacturing facility in Goa in 2010 d l d hi t th i f t i f ilit i G i 2010 •D l • Major products of the company in the x‐ray market are Model 1, Model 2, Model 3, Model 4, Model 5,  Model 6 and Model 7 • It has incorporated three new healthcare products under its environment portfolio namely Somatom  Definition Flash computer tomograph, the Axiom Luminos dRF fluoroscopy system and the Ysio X‐ray • l% is held by Company B while Public shareholding comprises m%% and other non‐institutional bodies  comprise n%% as on 31st Dec, 2010
X‐RAY EQUIPMENT MARKET IN INDIA 2013.PPT

X‐Ray Products

New Launches Share Holding Pattern

13

Public: Foreign Company – Company 1 (4/4)

S O

W T

X‐RAY EQUIPMENT MARKET IN INDIA 2013.PPT

14

Thank you for the attention
The X‐Ray Market – India 2013 report is a part of Netscribes’ Healthcare Industry Series.
For more detailed information or customized research requirements please contact:

Phone: E‐Mail:

+91 33 4027 6214 info@netscribes.com

Follow us on:

About Netscribes Netscribes is a knowledge‐consulting and solutions firm with clientele across the globe. The company’s expertise spans areas of investment &  business research, business & corporate intelligence, content‐management services, and knowledge‐software services. At its core lies a true  value proposition that draws upon a vast knowledge base. Netscribes is a one‐stop shop designed to fulfil clients’ profitability and growth  objectives.

Disclaimer: This report is published for general information only. Although high standards have been used in the preparation of this report, Netscribes (India) Pvt. Ltd. or “Netscribes” is not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the  Netscribes (India) Pvt Ltd or “Netscribes” is not responsible for any loss or damage arising from use of this document This document is the sole property of Netscribes (India) Pvt. Ltd. and prior permission is required for guidelines on reproduction.

X‐RAY EQUIPMENT MARKET IN INDIA 2013.PPT

15