Insert Cover Image using Slide Master View Do not distort

Endoscope Market – Endoscope Market India
March 2013

Executive Summary
 Endoscope market in India was pegged at INR a bn in 2011 and is expected to grow at a CAGR of  x% till 2016  There are two types of endoscopes available in the market, Type 1 and Type 2, with the former  having a significantly higher market share h i i ifi tl hi h k t h

Market

Drivers:

Challenges:
 Import dependant market  Complications arising out of Complications arising out of  endoscopies  Cumbersome to maintain

Drivers &  i & Challenges

 Improving technology  Massive growing ageing and chronically Massive, growing, ageing, and chronically  ill population   Improving hospital infrastructure  Increasing healthcare spending Increasing awareness  Increasing awareness  White Light Endoscopy (WLE)  Chromoendoscopy  Narrow‐Band Imaging (NBI) Major Domestic Players Company 1 Company 2

Technological Trends Competitive  Landscape

 Autofluorescence Imaging (AFI)  Confocal Laser Endomicroscopy (CLE)  Natural Orifice Transluminal Endoscopic Surgery (NOTES) Major Foreign Players  Company 3 Company 4 Company 5 Company 6

ENDOSCOPE MARKET IN INDIA 2013.PPT

2

•Economic Indicators •Introduction •Market Overview •EXIM •Drivers & Challenges •Technological Trends •Competitive Landscape •Competitive Landscape •Strategic Recommendations •Appendix d
ENDOSCOPE MARKET IN INDIA 2013.PPT

3

Economic Indicators (1/3)
GDP at Factor Cost: Quarterly 
INR tn 14 13 12 11 10 Q1 Q2 2009‐10 2010‐11 2011‐12 Q3 2012‐13 Q4 a1 b1 c1 d1 a2 b2 c2 d2 b3 c3 d3 d4 b4 c4

Inflation Rate: Monthly y
%
1.0 0.8 08 0.6 0.4 0.2 0.0

a

c

b

d

e

Jul 2012‐ Aug 2012

Aug 2012 ‐ Sep 2012

Sep 2012 ‐ Oct 2012

Oct 2012 ‐ Nov 2012

Nov 2012 ‐ Dec 2012 4

ENDOSCOPE MARKET IN INDIA 2013.PPT

Market for endoscopes in India is poised to grow in the  coming years with greater emphasis on rigid endoscopes
Indian Market Overview – Endoscopes
• Indian market for endoscopes is expected to show  steady growth in coming years, providing strong  opportunities to present and potential players to  earn high revenues and increase their profits
 In 2011, the market for endoscopes was valued at INR a bn  and by 2016, this value will increase to INR g bn

Market Size and Growth (Value‐wise)
INR bn
5 4 3 2 1 0

x% a b c d

f

g

• There are two types of endoscopes available in the  market, Type 1 and Type 2
 Value‐wise the market for Type 1 is greater than that for  Type 2

2011

2012e

2013e

2014e

2015e

2016e

Market Segmentation – Based on Value
Segment 1 p% Segment 2

• A number of players are competing for a share in this  b f l f h h market
 Company 1 is a clear leader in the rigid segment with  other prominent players being Company 2, Company 3  and Company 4 and Company 4  Flexible endoscopy segment is dominated by Company 5

• Continuous technological progress will result in  steady growth in the market

q%

20‐‐
ENDOSCOPE MARKET IN INDIA 2013.PPT

5

Although low cost products are being exported from India  to a few countries…
Exports – Overview 
• Since FY 2009, export of endoscopes from India has  been steadily rising • I FY 2011 I di In FY 2011, India mainly exported endoscopes to  i l t d d t Country 1, Country 2 and Country 3 whereas the  highest exports were to Country 2 and Country 3 in  FY 2010 • Due to availability of technology expertise and cheap  manpower, Indian manufacturers have been able to  I di f h b bl manufacture products at a lower price which are  gaining popularity in the foreign markets

Export of Endoscopes
INR mn
60 50 40 30 20 10 0
Volume Value

Units 12 10 8 6 4 2 0

b2

a4 a1 b1 2008 a2 2009 a3 b3 2010 b4

2011

Export (Region Wise: 2010)
Country 1 u1% t1% s1% r1% q1% p1% Country 2 Country 3 Country 4 Country 4 Country 5 Others

Export (Region Wise: 2011)
r2% q2% s2% t2% u2% v2% Country 2 Country 3 Country 5 Country 6 Country 6 Country 7 Country 8 Others p2%
Note: Figures are for respective financial years ENDOSCOPE MARKET IN INDIA 2013.PPT

6

Drivers & Challenges – Summary

Drivers
Improving technology Massive, growing, ageing, and  chronically ill population  Improving hospital infrastructure Increasing healthcare spending Increasing awareness

Challenges
Hospitals under investing in  endoscopes

ENDOSCOPE MARKET IN INDIA 2013.PPT

7

Technological Trends – Summary
White Light Endoscopy (WLE)

Chromoendoscopy

Narrow‐Band Imaging (NBI)

Technological  ` Trends
Autofluorescence Imaging (AFI)

Confocal Laser Endomicroscopy (CLE) Confocal Laser Endomicroscopy (CLE)

Natural Orifice Transluminal Endoscopic Surgery (NOTES) p g y( )

ENDOSCOPE MARKET IN INDIA 2013.PPT

8

Competitive Benchmarking (1/4)
Key Ratios of Top 3 Companies – Operational Basis (FY 2012) (1/3)
%
5 0 ‐5 ‐10 ‐15

Operating Margin a1 1 b1

Net Margin

a2

b2

c1 c2

Company A

Company B

Company C

• Company A recorded operating margin of a1%, higher than that of both Company B which recorded operating margin  of negative b1% and Company C which recorded operating margin of negative c2% • Although net margin for both Company B and Company C are negative, Company B recorded a higher net margin of  negative b2% while Company C recorded a net margin of negative c2%

ENDOSCOPE MARKET IN INDIA 2013.PPT

9

Private: Domestic Company – Company 1 (1/5)
Company Information Offices and Centres – India 
Corporate Address

Tel No. Website Year of Incorporation

New Delhi 

Products and Services Products and Services
Category Products/Services

Head Office

Key People
Name N Person 1 Person 2 Designation D i ti Director Director

ENDOSCOPE MARKET IN INDIA 2013.PPT

10

Private: Domestic Company – Company 1 (2/5)
Shareholders of the Company FY 2012
Name  Person 1 Person 2 Total 100% No. of Shares held 

Ownership Structure
Directors or relatives of directors

Note: Details of shareholders as on AGM dated 29th Sep, 2012 ENDOSCOPE MARKET IN INDIA 2013.PPT

11

Private: Domestic Company – Company 1 (3/5)
Financial Snapshot i i lS h
Total Income INR mn 800 600 400 p2 200 0 p1 2008 q1 2009 2010 s1 r1 s2 2011 r2 Net Profit / Loss INR mn  10 0 ‐10 q2 ‐20 30 ‐30 ‐40

Key Ratios K i
Particulars  y‐o‐y change  2011 (2011‐10) 2010 2009 2008

Profitability Ratios
Operating Margin Net Margin Profit Before Tax Margin Return on Equity Return on Capital Employed Return on Working Capital Return on Assets Return on Fixed Assets

Cost Ratios
Operating costs (% of Sales) Administration costs (% of  Sales) Interest costs (% of Sales) Interest costs (% of Sales)

Financial Summary 
• The company incurred a net profit/net loss of INR X mn in FY  20XX, as compared to net profit/net loss of INR Y mn in FY 20YY • The company reported total Income of  INR XX mn in FY 20XX,  registering an increase/decrease of X per cent over FY 20YY • The company earned an operating margin of X X per cent in FY The company earned an operating margin of X.X per cent in FY  20XX an increase/decrease of X.X percentage points over FY  20YY • The company reported debt to equity ratio of X.XX in FY 20XX,  an increase/decrease of X.X per cent over FY 20YY

Liquidity Ratios
Current Ratio Cash Ratio

Leverage Ratios
Debt to Equity Ratio Debt to Capital Ratio Interest Coverage Ratio

Efficiency Ratios
Fixed Asset Turnover Asset Turnover Current Asset Turnover Current Asset Turnover Working Capital Turnover Capital Employed Turnover
Improved Decline

ENDOSCOPE MARKET IN INDIA 2013.PPT

12

Private: Domestic Company – Company 1 (4/5)
Business Highlights
Description  News • Company 1 supplies medical equipments and offers sales support and services to its Company 1 supplies medical equipments and offers sales, support and services to its  clients • It is one of the established players in the refurbished devices market • It is associated with Company 2and several other international companies such as  Co pa y 3 ( o ea), Co pa y (C a), Co pa y 5 (C a), Co pa y 6 (US ), Co pa y Company 3 (Korea), Company 4 (China), Company 5 (China), Company 6 (USA), Company 7  (China), Company 8 (Korea) • Sells ‘Model 1’ flexible endoscope, fiber gastroscope; ‘Model 2’ flexible endoscope; fiber  bronchoscope and ‘Model 3’ flexible endoscope; video gastroscope and colonoscope • It also sells refurbished endoscopes of Company 9, Company 10 and Company 11 It also sells refurbished endoscopes of Company 9, Company 10 and Company 11

Overview

Endoscope Products

ENDOSCOPE MARKET IN INDIA 2013.PPT

13

Private: Domestic Company – Company 1 (5/5)
W S O T

ENDOSCOPE MARKET IN INDIA 2013.PPT

14

Thank you for the attention
The Endoscope Market in India 2013 report is a part of Netscribes’ Healthcare Industry Series.
For more detailed information or customized research requirements please contact:

Phone: E‐Mail:

+91 33 4027 6214 / 6215 info@netscribes.com

Follow us on:

About Netscribes Netscribes is a knowledge‐consulting and solutions firm with clientele across the globe. The company’s expertise spans areas of investment &  business research, business & corporate intelligence, content‐management services, and knowledge‐software services. At its core lies a true  value proposition that draws upon a vast knowledge base. Netscribes is a one‐stop shop designed to fulfil clients’ profitability and growth  objectives.

Disclaimer: This report is published for general information only. Although high standards have been used in the preparation of this report, Netscribes (India) Pvt. Ltd. or “Netscribes” is not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the  Netscribes (India) Pvt Ltd or “Netscribes” is not responsible for any loss or damage arising from use of this document This document is the sole property of Netscribes (India) Pvt. Ltd. and prior permission is required for guidelines on reproduction.

ENDOSCOPE MARKET IN INDIA 2013.PPT

15