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12/03/2013

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Categoría: Económicos Nacional Edición: 19 Página:
V.PUB.: 9.629 ECONOMIA

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FINANZAS & MERCADOS
La banca reconoce por primera vez refinanciaciones por 156.000 millones
FORZADA POR EL BANCO DE ESPAÑA/ Renegocia el 8,8% de los préstamos para frenar el alza de la mora. Hay 61.600 millones en créditos refinanciados clasificados al corriente de pago, sin provisiones específicas.
María Martínez.Madrid

La banca española tiene en balance 156.000 millones de euros en créditos renegociados, tras cinco años de crisis marcados por las crecientes dificultades de pago de familias y empresas, y un alza de la tasa de mora hasta niveles récord en el entorno del 11%. Las cifras incluyen los saldos refinanciados por Santander, BBVA, CaixaBank, Sabadell, Popular, Bankinter y Banco de Valencia (ya han publicados sus informes anuales), junto a los datos oficiales aportados por Bankia al presentarsusresultados. Es la primera vez que el sector ofrece información pública y homogénea sobre los créditos refinanciados y su niveldeprovisiones.Lasentidades dan ahora este detalle, forzadas por las nuevas exigencias de transparencia del Banco de España y los compromisos asumidos en el rescate bancario. Como ya sucediera al inicio de la crisis con la exposición inmobiliaria, el supervisor ha obligado al sector a arrojar luz sobre las refinanciaciones de deuda, foco de duda desde el inicio de la crisis. Las firmasdeinversión sostienenque,conestapráctica, el sector está ocultando morosidad y retrasando el reconocimiento de pérdidas. Las entidades y el Banco de España siempre han rechazadodeplanoestaacusación. Carteras en España El saldo de créditos reestructurados representa el 8,8% de la cartera total de préstamos brutos de estas entidades, con datos a cierre de 2012. Si se excluyeelnegociointernacional de Santander y BBVA y sólo se tienen en cuenta las carteras en España, las renegociaciones suman 127.400 millones y el porcentaje reestructuradosubeal11,8%. Banco de Valencia, Bankia y Santander España son los grupos con mayor porcentaje decréditosrefinanciados(por encimadel13%),frenteaBankinter, con poco más del 3% (vergráfico). Las cifras de Banco de Valencia y Bankia se encuentran entrelasmáselevadasdelsector incluso después de haber traspasado a Sareb, el banco

Renegociaciones a familias y firmas no inmobiliarias
Los datos publicados por las entidades indican que del total de préstamos refinanciados, unos 40.000 millones son créditos renegociados a empresas inmobiliarias (sin incluir los préstamos traspasados por Bankia y Banco de Valencia a Sareb). Implica que la parte restante, unos 100.000 millones de euros, son deudas de particulares y empresas pertenecientes a sectores distintos a la promoción. Estas carteras son las que suscitan ahora más incertidumbre, tras el importante esfuerzo en saneamiento realizado el pasado año en el riesgo inmobiliario. En su reciente informe sobre la banca española, el FMI y la Comisión Europea han llamado la atención sobre las crecientes dificultades de estos segmentos, ante la persistencia de la crisis económica y el elevado nivel de desempleo. El director general del Fondo de Reestructuración (Frob), Antonio Carrascosa, también apuntó el pasado mes que el foco problemático podría situarse a corto plazo en el crédito a empresas y las hipotecas a particulares.

El crédito refinanciado sube al 11,8% del total sin el negocio exterior de Santander y BBVA
malo, la mayor parte del crédito renegociado con empresaspromotoras. Uno de los aspectos más vigilado por los expertos es el nivel de provisiones de estos créditos (ver información adjunta). Para cubrir los 156.000 millones de euros, la banca ha dotado hasta ahora 26.400 millones, lo que implica provisionesporel16,9%. Bankia supera en cerca de 10 puntos porcentuales esta media, con una cobertura del 25% del crédito refinanciado. Le sigue Banco de Valencia,

Bankia y Banco de Valencia son los que más refinancian y tienen el mayor nivel de cobertura, un 20%
con una tasa de casi el 21% y SantanderySabadell,ennivelesdel17%. Nivel de riesgo Del total de refinanciaciones (excluyendo los 19.000 millones de Bankia, sobre los que aún no hay desglose), un 33% estánclasificadascomodudososyelresto,comopréstamos al corriente de pago o subestándar(conriesgodemora). Hay 61.600 millones en créditos cuyas condiciones la banca ha modificado ante las dificultades de pago de los

El 33% de la deuda refinanciada está clasificada como dudosa; el resto, con menor riesgo
clientes que están clasificados como riesgo normal, sin provisiones asociadas específicas. Las entidades, según la información publicada en los informes de 2012, han recurrido a las distintas fórmulas de refinanciación. Entre ellas, dos de las más conflictivas: refinanciar créditos morosos y sacarlos de la cartera de dudosos tras la renegociación; y reestructurar saldos al corriente de pago, para evitar la entrada contable del crédito enmora.

Las firmas de inversión apuntan desde hace años que la banca oculta mora con esta práctica
“Las cifras de refinanciaciones de préstamos siempre son controvertidas”, indica Nuria Álvarez, analista de Renta4.Puedenllegaragenerar dudas sobre la profundidad del saneamiento de la banca, pero la experta también recuerda que las reestructuraciones siempre se hanrealizadoenlabancayestán reguladas por la normativa. “Es muy difícil establecer qué parte es un intento para evitar mora y cuáles son refinanciaciones de proyectos que tienen viabilidad”, indica.