KONSEP NILAI UANG TERHADAP WAKTU

Dalam suatu transaksi, pelaksanaan mengenai bunga dapat diberlakukan dalam 2 cara,
yaitu:
1. Cara simple interest
2. Cara compound interest
1. Simple Interest
Simple interest adalah bunga dari pokok uang semula. Bunga pokok uang semula
dapat dibayarkan secara berkala, setiap bulan, setiap tahun dst, sedangkan jumlah
uang yang menghasilkan bunga, akan tetap sama sepanjang waktu selama
transaksi berjalan.
P = Pricipal = Pokok uang semula
i = Annual interest rate = bunga (%) per tahun
n = Interest period = perioda pembayaran bunga per tahun
I = P.i.n = jumlah bunga dari pokok uang semula
F = P + I
= P + P.i.n
= P(1 + in)
F = Jumlah uang pokok semula ditambah bunga
Contoh Simple interest
1. Uang sebesar $1000 dipinjam dengan simple interest 15% per tahun, bunga
dibayar di akhir tahun.
I = P.i.n
= 1000 x 0.15 x 1 = $150
Jumlah pokok uang ditambah bunganya: F = P + P.i.n
1000 + 150 = $1150
2. Bila uang sebesar $1000 di depositokan dan dibayar secara berkala dalam
bulan, maka bunganya:
12
15 . 0
· ·
n
i
in
per bulan
Jumlah kumulatif seluruh uangnya yang telah dibayarkan diakhir tahun,
F =P(1 + i.n)
Bila P = 1000, n = 12 bulan, i = 15% per tahun atau i =
12
15 . 0
per bulan
Maka I = 1000 x
12
15 . 0
x 12 = 150
F = P(1 + i.n)
= 1000(1 +
12
15 . 0
x 12) = 1150
1
Soal-soal Latihan
1. Uang sebesar $ 750.- didepositokan dengan bunga 4% per tahun.
Berapakah jumlah yang akan diterima sesudah setengah tahun?
2. Berapa present value dari uang sebesar $1500.- yang akan diterima 9
bulan yang akan datang bila bunga simple interest 6%?
3. Berapakah bunga (simple interest) dari sejumlah uang $744.- yang akan
diterima setelah 10 bulan dengan present value sebesar $700.-
4. Berapa lama waktu yang diperlukan untuk memperoleh jumlah 2 x lipat
bunga simple interest sebesar 7%.
5. Berapakah jumlah investasi yang diperlukan dengan bunga simple interest
sebesar 10% yang akan diperoleh jumlah sebesar $1000.- dalam waktu 8
bulan.
2. Compound Interest
Adalah bunga majemuk, yaitu bunga dari pokok uang dimana pokok uang tsb
berasal dari pokok uang dan bunga sebelumnya.
Tahun ke-0: P = P(1 + i)
0


ke-1: P + Pi = P(1 + i) = P(1 + i)
1
ke-2: P(1+i)(1+i) = P(1 + i)
2
ke-3: P(1+i)(1+i)(1+i) = P(1 + i)
3
ke-4: P(1+i)(1+i)(1+i)(1+i) = P(1 + i)
4
. .
. .
. .
ke-n: = P(1 + i)
n
Faktor (1 + i)
n
disebut factor majemuk (compound factor) tahun ke-n.
( )
n
i P F + · 1
disebut Single payment, compound amount factor
Dimana: F = Jumlah uang diwaktu yang akan datang (Future value)
P = Principal (Present value)
i = interest rate per periode tertentu, %
n = periode interest, tahun
2
Compound amount adalah jumlah dari pokok uang dan bunga yang digandakan
yang terakumulasi di akhir perioda pembayaran.
Single payment, present worth factor

( )

,
_

¸
¸
+
·
n
i
F P
1
1

P = Present worth atau present value
Perbandingan Simple Interest dan Compound Interest
Contoh:
a) Uang sebesar $10,000 didepositokan selama 5 tahun dengan simple interest
sebesar 5%, Berapa jumlah bunganya?
Penyelesaian: I = P.i.n
= ($10,000)x(0.05)x(5) = $ 2,500
b) Bila uang sebesar $10,000 didepositokan selama 5 tahun dengan compound
interest (bunga majemuk) sebesar 5% per tahun, berapa jumlah bunganya?
Penyelesaian:
Interest tahun ke-1 (10,000)(0.05) = 500.00
Principal tahun ke-1 10,000 + 500 = 10,500.00
Interest tahun ke-2 (10,500)(0.05) = 525.00
Principal tahun ke-2 10,500 + 525 = 11,025.00
Interest tahun ke-3 (11,025)(0.05) = 551.25
Principal tahun ke-3 11,025 + 551.2 = 11,576.25
Interest tahun ke-4 (11,576.25)(0.05) = 578.81
Principal tahun ke-4 11,576.25 + 578.81 = 12,155.06
Interest tahun ke-5 (12,155.06)(0.05) = 607.75
Principal tahun ke-5 12,155.06 + 607.75 = 12,762.81
Compound interest = 12,762.81 – 10,000.00
= $2,762.81
3. Nominal dan Effective Interest
Bila suatu bunga digandakan lebih dari satu kali per tahun, maka :
3
• Annual rate yang diberikan, dinyatakan sbg Nominal Annual rate atau
Nominal rate (i
n
)
• Sedangkan interest yang sebenarnya untuk jangka waktu tertentu
dalam waktu 1 tahun dinyatakan sebagai effective interest atau actual
rate (i e )
Hubungan antara Effective rate dengan Nominal rate adalah:
e
t n
n
i
t
i
+ ·
1
]
1

¸

+ 1 1
.
1 1
.

1
]
1

¸

+ ·
t n
n
e
t
i
i
i e = effective interest rate, %
i n = nominal interest rate atau annual interest rate, %
t = interest period atau frequency of compounding per
year
n = time (year)
• Effective interest biasanya lebih besar sedikit dari Nominal interest
• Dalam hal Nominal Interest per tahun biasanya disebut Compound interest
rate atau discount rate
Bila annual rate dinyatakan dalam:
 Compounded annually, maka t = 1
 Compounded semi annually, maka t = 2
 Compounded quarterly, maka t = 4
 Compounded monthly, maka t = 12
 Compounded weekly, maka t = 52
 Compounded daily, maka t = 365
 Compounded continuously, maka t = ∞
n = time (jumlah tahunnya)

Contoh:
Berapa jumlah uang $500.- pada akhir tahun ke-1 , bila:
a. Bunga 4% (nominal) compounded quarterly?
( )
n
i P F + · 1
30 . 520 $
4
04 . 0
1 500
4 1
·
,
_

¸
¸
+ ·
x
F
b. Bunga 4.06% (effective) compounded quarterly?
4
Bunga effective, 1 1 −
,
_

¸
¸
+ ·
t
n
e
t
i
i
% 06 . 4 0406 . 0 1
4
04 . 0
1
4
· · −
,
_

¸
¸
+ ·
e
i
( ) 30 . 520 $ 0406 . 0 1 500 · + · F
Soal-soal latihan:
1. Suatu perusahaan meminjam uang $6000 dan setuju untuk membayar principal
(modal pokok)nya dengan bunga 7% compounded quarterly. Berapa jumlah
pembayarannya pada akhir tahun ke-5?
2. Berapa akumulasi dari uang sebesar $10,000.- selama 6 tahun pada bunga 4%
compounded monthly.
3. Berapa effective interest rate, r yang equivalent dengan i = 0.0525 compounded
quarterly.
4. Berapa nominal rate, j compounded semi-annually yang equivalent dengan 4.2%
effective. Catatan: Dalam 1 tahun, $1 dengan nominal rate, j compounded semi-
annually akan menjadi
2
2
1
,
_

¸
¸
+
j
dan pada 4.2% effective akan menjadi 1.042.
5. Berapa lama uang sebesar $3,500.- akan menjadi $5,000.- pada bunga 6%
compounded quarterly?
Annuities
Annuity adalah suatu susunan pembayaran yang jumlahnya sama dan dibuat pada
selang waktu yang sama.
Contoh:
• weekly wages (gaji mingguan)
• pembayaran sewa bulanan
• pembayaran polis asuransi 6 bulanan (semi annually)
• pembayaran polis asuransi tahunan (annually)
Waktu antara pembayaran suatu annuity disebut payment interval (interval
pembayaran).
Waktu mulai awal pembayaran sampai akhir pembayaran disebut term of annuity.
Jumlah pembayaran dalam satu tahun disebut annual rent, jadi misalkan suatu
annual rent sebesar $2000.- dibayar setiap kwartal (quarterly), artinya
pembayaran $500 setiap 3 bulan.
1. Equal Payment Series, Compound Amount Factor
( )
1
]
1

¸

− +
·
i
i
A F
n
1 1
5
A = single payment dalam seri pembayaran yang sama, dibuat pada akhir
annual interest periode
2. Equal Payment Series, Present Worth Factor
( )
( )
1
]
1

¸

+
− +
·
n
n
i i
i
A P
1
1 1
3. Equal Payment Series, Sinking Fund Factor
( )
1
]
1

¸

− +
·
1 1
n
i
i
F A
4. Equal Payment Series, Capital Recovery Factor
( )
( )
1
]
1

¸

− +
+
·
1 1
1
n
n
i
i i
P A
SOAL SOAL
1. Seseorang pada ulang tahunnya yang ke-40 memutuskan akan menyimpan
uangnya setiap tahun sebagai persiapan masa pensiunnya. Untuk maksud tsb dia
akan mulai menyimpan $ 1,200.- pada hari ulang tahunnya yang ke-40 dan
seterusnya setiap hari ulang tahunnya sampai mencapai usia ke-60 tahun. Berapa
jumlah uangnya ketika dia mencapai usaia 60 tahun tsb bila bank memberikan
bunga 12% compounded annually ?
2. Untuk persiapan pernikahannya 3 tahun yang akan datang, seseorang
merencanakan menyisihkan $1200.- dari gajinya untuk disimpan di bank.
Berapakah present deposit dari uang tersebut bila bunga bank 4% compounded
annually?
3. Suatu industri baja merencanakan suatu investasi sebesar $ 4,500,000.- untuk
pembelian peralatan pollution control. Management menghendaki agar
penanaman modal tsb. Dilaksanakan secara “uniform series” pada tiap akhir
tahun, berturut-turut selama 5 tahun dengan pembebanan bunga sebesar 6%
compounded annually. Berapakah investasi tahunan yang akan ditanamkan tiap
akhir tahun tsb.?
4. Suatu loan (pinjaman) $10,000.- akan di “amortisasi” (dibayarkan kembali) dalam
pembayaran bulanan dalam jangka waktu 3 tahun dengan bunga 5% compounded
monthly.
6
a) Berapakah cicilan bulanannya?
b) Berapa jumlah seluruh pembayarannya?
c) Berapakah jumlah seluruh interestnya?
d) Berapa interest tahun ke-1 dan berapa berkurangnya loan tsb pada tahun
ke-1?
UNIFORM GRADIENT SERIES FACTOR

Dalam banyak kasus pembayaran tahunan tidak selalu sama dengan equal payment
series.
Sebagai contoh suatu seri pembayaran mempunyai kenaikan yang sama (uniform),
misal : $100, $125, $150, $175, $200 dst yang dilakukan pada akhir pembayaran
tahun ke-1, 2, 3 dst.
Hal yang sama bisa terjadi penurunan yang uniform, misal $100, $90, $80, $70 yang
terjadi pada akhir tahun ke-1,2,3 dst.
Secara umum kenaikan yang seragam dari suatu pembayaran adalah: A
A,
A
A
+G,
A
A
+2G, A
A
+3G, . . . . . A
A
+(n-2)G, A
A
+(n-1)G
Gradient series
( )
1
]
1

¸

− +
− ·
1 1
1
n
G
i
n
i
G A
( )
( ) ( )
1
]
1

¸

+

+
− +
·
n n
n
G
i
n
i i
i
i
G
P
1 1
1 1
( )
1
1
]
1

¸

,
_

¸
¸

− +

,
_

¸
¸
· n
i
i
i
G F
n
G
1 1 1
( )
( )
1
]
1

¸

+
− +
·
n
n
A
i i
i
A P
1
1 1
7
( )
1
]
1

¸

− +
·
i
i
A F
n
A
1 1
G A T
A A A + ·
G A T
P P P + ·
G A T
F F F + ·
Contoh soal:
Seseorang merencanakan menyimpan uang 1000 dari income nya selama tahun ini dan
dia merasa dapat menambah jumlah ini dengan 200 untuk setiap tahun berikutnya selama
9 tahun. Interest 8 % compounde
d annually.
Annual series sebesar berapa yang akan dihasilkan setiap tahun dari akhir tahun ke-1
sampai tahun ke-10. Berapa nilai uangnya di akhir tahun ke-10?
Penyelesaian:
A
A
= 1000, G = 200, i = 0.08, n = 10
( )
1
]
1

¸

− +
− ·
1 1
1
n
G
i
n
i
G A
( )
1
]
1

¸

− +
− ·
1 08 . 0 1
10
08 . 0
1
200
10 G
A
= 200 (3.8714) = 774
A
T
= 1000 + 774 = 1774
( )
1
]
1

¸

− +
·
i
i
A F
n
A
1 1
( )
1
]
1

¸

− +
·
08 . 0
1 08 . 0 1
1000
10
A
F
= 1000 (14.4865) = 14486.5
8
( )
1
1
]
1

¸

,
_

¸
¸

− +

,
_

¸
¸
· n
i
i
i
G F
n
G
1 1 1
( )
1
1
]
1

¸

,
_

¸
¸

− +

,
_

¸
¸
· 10
08 . 0
1 08 . 0 1
08 . 0
1
200
10
G
F
= 200 (56.982) = 11216
G A T
F F F + ·
= 14486.5 + 11216
= 25794
F
A
= simpanan tetap $1000 selama 10 tahun
F
G
= kenaikan yang tetap $200 per tahun
Seseorang harus membayar cicilan pinjamannya di bank mula-mula sebesar 2000 per
tahun pada setiap akhir tahun peminjaman. selama 10 tahun, kemudian cicilannya
berkurang 100 setiap tahunnya. Berapa nilai pinjamannya tersebut saat ini bila bank
memberikan bunga 20% compounded annually.
Penyelesaian:
A
A
= 2000, G = 100, n = 10, i = 0.2 comp. annually
P
T
= P
A
- P
G
P
A
= pembayaran tetap $2000 per thun selama 10 tahun
P
G
= berkurangnya cicilan yang tetap $100 per tahun
CONTINUOUS COMPOUNDING
Bila r = nominal interest rate per year
i = effective interest rate per year
c = the number of interest periods per year
Bila interest digandakan dalam waktu yang tak terbatas per tahun atau secara terus
menerus dalam setahun, maka jumlah periode penggandaan per thn (= c) mendekati ∞
atau disebut continuously. Dalam hal ini maka effective interest rate untuk continuous
compounding dapat didefinisikan sebagai:
1 1 lim −
,
_

¸
¸
+ ·
∞ →
c
c
c
r
i
9
Karena
r
r c c
c
r
c
r
1
1
]
1

¸

,
_

¸
¸
+ ·
,
_

¸
¸
+
/
1 1
Dan e
c
r
r c
c
·
,
_

¸
¸
+
∞ →
/
1 lim
Kemudian 1 1 1 lim
/
− · −
1
1
]
1

¸

,
_

¸
¸
+ ·
∞ →
r
r
r c
c
e
c
r
i
Jadi bila interest digandakan secara terus menerus, maka
Effective interest rate per year: 1 − ·
r
e i
CONTOH:
Berapa effective annual interest rates untuk berbagai periode penggandaan untuk nominal
interest rate 6%?
Compounding
Frequency
Number of
Period per
year
Effective interest
rate per period
Effective Annual
interest rate
Annually 1 6.0000 % 6.0000 %
Semi annually 2 3.0000 % 6.0900 %
Quarterly 4 1.5000 % 6.1364 %
Monthly 12 0.5000 % 6.1678 %
Weekly 52 0.1154 % 6.1799 %
Daily 365 0.0164 % 6.1831 %
Continuously ∞ 0.0000 % 6.1837 %
Catatan: effective annual rate selalu sama dengan nominal rate bila
compounded annually
Bila n = jumlah periode tahunan
P = present value
A = single payment dalam seri pembayaran yang sama tiap
akhir tahun dalam n periode
F = future value
Single payment compound amount factor:
Annual compounding : ( )
n
r P F + · 1
Semi annual compounding :
n
r
P F
2
2
1
,
_

¸
¸
+ ·
10
Monthly compounding :
n
r
P F
12
12
1
,
_

¸
¸
+ ·
Secara umum, bila c adalah jumlah periode penggandaan dalam setahun,
cn
c
r
P F
,
_

¸
¸
+ · 1
Untuk continuous compounding maka:
1
1
]
1

¸

,
_

¸
¸
+ ·
∞ →
cn
c
c
r
P F 1 lim
¹
¹
¹
;
¹
¹
¹
¹
'
¹
1
1
]
1

¸

,
_

¸
¸
+ ·
∞ →
rn
r c
c
c
r
P F
/
1 lim
Tetapi 7182 . 2 1 lim
/
· ·
,
_

¸
¸
+
∞ →
e
n
r
r c
c

Jadi
rn
Pe F · , factor e
r.n
= single payment compound factor untuk continuous
compounding
SINGLE PAYMENT FORMULAS
Continuous compounding : ( )
rn
e P F ·

,
_

¸
¸
·
rn
e
F P
1
UNIFORM PAYMENT SERIES FORMULAS
Continuous compounding :
1
]
1

¸



·
1
1
rn
r
e
e
F A


1
]
1

¸



·
1
) 1 (
rn
r rn
e
e e
P A
11

1
]
1

¸



·
1
1
r
rn
e
e
A F

( )
1
]
1

¸



·
1
1
r rn
rn
e e
e
A P
Seseorang akan menerima uang sebesar $ 20,000 dengan bunga 15% continuously selama
satu tahun ini, berapa nilai uangnya tersebut saat ini?
12

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful