P. 1
Walker Books Bab 4

Walker Books Bab 4

|Views: 366|Likes:
Published by Nuraeni Alti Runa

More info:

Published by: Nuraeni Alti Runa on Apr 10, 2013
Copyright:Attribution Non-commercial


Read on Scribd mobile: iPhone, iPad and Android.
download as DOC, PDF, TXT or read online from Scribd
See more
See less





1. Walker Books, Inc, is the fastest-growing book distributor in the united states.

Established in 1981 in Palo alto, California, Walker books was originally a side project of founder and current president Curtis Walker, who at the time was employed by a local law firm. Because reading was much more than just a hobby of his, he decided to use some of his saving to buy an abandoned restaurant and convert it into a neighborhood bookstore, mainly selling used books that were donated and obtained from flea markets. When the doors first opened, walker’s wife, lauren, was the only employee during the week and curtis worked weekends. At the end of the first fiscal year. Walker books had grossed $20,000 in sale. As the years passed, curtis Walker quit the law firm and began concentrating fully on his bookstore. More employees were hired, more books were traded in, and more sales were attained each year that passed. During the mid-1990s, however, walker was faced with two problems : many large, upscale bookstores were being area, and the use of internet for finding and ordering books was becoming cheaper and more popular for current costumers. In 1995, Walker’s sales started to decline. Deciding to take a risk because of the newfound competition, he closed his doors to the neighborhood. Invested more money to expand the current property, and transformed his company from simply selling used books to being a distributor of new books. His business model was to obtain books from publisher at a discount, store them in the warehouse, and resell them to large bookstore chains. Walker Books, Inc., has rapidly become one of the largest book distibutor in the country. Although the are still at their original location in Palo Alto, california, they distribute books to all 50 states and because of that, the company now sees gross sales of about $105,000,000 per year. When Mr. Walker is asked about his fondest memory, the little bookstore, with two employees, has expanded to now have more than 145 employees. Under his current business model, all of Walker’s costumers are large-chain bookstore who themselves see many millions of dollars in revenue per year. Some of these costumers, however, are now experiencing problems with walker books that threaten their business relationship. Such problems as books being ordered but not sent, poor inventory management by walker causing stock-outs, and the inability of walker to provide legitimate documentation of transaction have become common. One potential source of these problems rest with walker’s antiquated accounting system, which is a combination of manual procedures supported by stand-alone PC works stations. These computers are not networked and cannot share data between departments. All interdepartmental communication takes place through hard-copy documents. You have been hired as an independent expert to express an opinion on the appropriateness of walker book’s business processes and internal controls. The revenue cycle is described below.

Revenue Cycle The sales order process begins when a customer calls in his or her order to an experienced sales representative, who then manually transcribes the necessary customer information, ISBN, and quantity and type of books requested on to a formal customer order document. Because of recent problems the company

which she sends to the customer. Another copy of the sales. The shipping clerk receives the shipping notice from the sales department and the stock release and goods from the warehouse. if all is correct. The clerk then files the ledger copy in the department. and the final copy of the sales order is stapled to the corresponding customer order. is sent to the shipping department.. When the warehouse clerk receives the stock release copy. The clerk in the AR department receives ledger copy of the sales order and uses it to manually update the hard copy AR subsidiary ledger. that the credit rating is acceptable. At the end of day. The billing department clerk receives the customer invoice and ledger copy of the sales order from the sales department and the shipping notice from the shipping department. he picks the goods and sends them and the stock release document to the shipping department. . If the credit rating falls below the sales representative’s expectations. he reviews the document for clerical accuracy. the AR clerk prepares an account summary and sends it to the general ledger department. however. the sales representative manually updates the hard copy sales journal to record the transaction. Two of the copies (invoice and ledger copies0 are sent to the billing department. The billing clerk then adds prices and other charges to the invoice. the transaction is disallowed. The shipping notice is then sent to the billing department and the stock release is filed in the shipping department. order. the warehouse clerk prepares a hard copy account summary that he sends to the general ledger department. At the end of the day the sales representative manually prepares a hard copy journal voucher and sends it to the general ledger department. the shipping notice. Once the documents are sent to their designated locations. the clerk files the shipping notice in the department and sends the ledger copy to the accounts receivable department. Once prepared. Walker books has set up a computer terminal in the department for the sales representative to check the customer’s credit with an online credit bureau. he proceeds to manually prepare five hard copies of the sales order. The clerk reconciles the documents with the books being shipped and. The computer automatically prints out a hard copy packing slip and bill of lading. At the end of day. one copy of the sales order is sent over to the warehouse to be used as the stock release. He then manually records the appropriate decrease in inventory in the hard copy inventory subsidiary records that are maintained in the warehouse. the clerk creates a digital bill of lading record using the shipping department PC. which accompany the goods to the carrier. if the sales representative concludes.has been having with uncollectable accounts. Once recorded. which is then filed in the sales department.

He next prepares a deposit slip and send it. Each mail clerk opens the envolope and separates the check and remittance list. The cash receipts clerk receives the checks and the remittance list. to the bank. The AR clerk receives the remittance advices. The clerk files the remittance advices and the remittance list in the departement. The documents are then filed in the department. At the time he endorses each check “for deposit only” and manually records it in the hard copy cash receipts journal. At the end of day the clerk manually prepares a journal voucher summarizing the cash receipts and sends it to the general ledger departement. The general ledger departement receives the account summary and the journal voucher from the AR departement and cash receipts. the finished remittance list and the associated checks are sent to the cash receipts departement.Upon the receipt of the journal vouchers and the AR summary. the general ledger department clerk reconciles the documents and update the appropriate control accounts in the digital general ledger via his computer terminal. He then sends the signed checks and remittance list to the accounts receivable departement. along with the checks. The clerk reviews the two documents and updates the control accounts in the digital general ledger via the departement PC. 2. the clerk files the accounts summary and journal voucher in the departement. 3. the checks. Model your response according to the six categories of physical control activities specified in SAS 78/COSO . the clerk manually prepares a hard copy account summary. and the remittance list. When all costumer payment have been so processed. The remittance advices are sent to the accounts receivable departement. Finally. advertisements) dan mail containing customer payment. which is staffed with many employees who have the responsibility of receiving and opening both routine mail (catalogs. Soal : 1. which he reconciles. which he sends to the general ledger departement. respectively. He reconciles them and manually posts the amounts received to the customer accounts in the hard copy AR subsidiary ledger. Cash Receipts system The cash receipt process begin in the mail room. Create a data flow diagram of the current system Create a system flowchart of the existing system Analyze the internal control weaknesses in the system. Finally.

ia menutup pintu untuk lingkungan. dan menjual mereka ke rantai toko buku besar. dan lebih banyak penjualan yang dicapai setiap tahun yang berlalu. penjualan Walker mulai menurun. toko buku kecil. dan penggunaan internet untuk mencari dan memesan buku itu menjadi lebih murah dan lebih populer untuk konsumen saat ini. Model bisnis adalah untuk mendapatkan buku-buku dari penerbit dengan harga diskon. Inc. dan ketidakmampuan walker untuk menyediakan dokumentasi yang sah dari transaksi telah menjadi umum. Anda telah dipekerjakan sebagai ahli independen untuk menyatakan pendapat atas kesesuaian proses bisnis walker buku dan pengendalian internal. adalah pertumbuhan tercepat buku distributor di amerika serikat. Inc. istri walker itu. telah diperluas untuk sekarang memiliki lebih dari 145 karyawan. kini mengalami masalah dengan buku walker yang mengancam hubungan bisnis mereka. bagaimanapun. walker dihadapkan dengan dua masalah: banyak besar. curtis Walker keluar dari firma hukum dan mulai berkonsentrasi penuh pada toko buku itu. manajemen persediaan miskin dengan walker menyebabkan saham-out. toko buku kelas atas yang menjadi area. terutama menjual buku bekas yang disumbangkan dan diperoleh dari pasar loak. mereka mendistribusikan buku ke seluruh 50 negara dan karena itu. Meskipun masih di lokasi aslinya di Palo Alto. Masalah seperti buku diperintahkan tetapi tidak dikirim. adalah karyawan hanya selama seminggu dan curtis bekerja akhir pekan. semua pelanggan Walker yang besar-rantai toko buku yang sendiri melihat jutaan dolar dalam pendapatan per tahun.4. Lebih banyak karyawan dipekerjakan. California. Komputer-komputer ini tidak jaringan dan tidak dapat berbagi data antara departemen. Prepare a system floechart of a redesigned computer based system that resolves the control weaknesses you identified. Beberapa konsumen. lebih banyak buku yang diperdagangkan. Salah satu sumber potensial dari seluruh masalah dengan sistem akuntansi kuno walker. Seperti tahun-tahun berlalu. yang pada saat itu dipekerjakan oleh sebuah firma hukum lokal. ia memutuskan untuk menggunakan beberapa tabungan untuk membeli sebuah restoran ditinggalkan dan mengubahnya menjadi sebuah lingkungan toko buku. perusahaan kini melihat penjualan kotor sekitar $ 105.000. Didirikan pada tahun 1981 di Palo alto. Explain your solution. Ketika Mr Walker ditanya tentang ingatannya terbesarnya. Dengan model bisnis saat ini. Karena membaca adalah lebih dari sekedar hobi. Walker Books. dan mengubah perusahaannya dari hanya menjual buku bekas untuk menjadi distributor buku-buku baru. dengan dua karyawan. . simpan di gudang. yang merupakan kombinasi dari prosedur manual didukung oleh berdiri sendiri PC bekerja stasiun. Walker Books. 1. california. telah dengan cepat menjadi salah satu distibutor buku terbesar di negara ini. Pada tahun 1995. Semua komunikasi antardepartemen terjadi melalui dokumen hard copy. Memutuskan untuk mengambil risiko karena persaingan baru ditemukan. lauren.000 dalam penjualan. buku Walker pada mulanya merupakan proyek sampingan dari pendiri dan presiden saat Curtis Walker. bagaimanapun. Ketika pintu pertama dibuka. Buku Walker telah meraup $ 20.000 per tahun. Siklus pendapatan dijelaskan di bawah ini. Selama pertengahan 1990-an. Pada akhir tahun fiskal pertama. Diinvestasikan lebih banyak uang untuk memperluas properti saat ini.

Dua dari salinan (faktur dan buku besar copies0 dikirim ke departemen penagihan. petugas membuat tagihan digital lading catatan menggunakan PC departemen pengiriman. bagaimanapun. ISBN. yang kemudian secara manual mentranskripsi informasi pelanggan perlu. Ketika petugas gudang menerima salinan rilis saham. dia meninjau dokumen untuk akurasi klerikal. Setelah direkam. Karena masalah terakhir perusahaan telah mengalami dengan account tidak dapat ditagih.Proses order penjualan dimulai ketika seorang pelanggan menelepon untuk nya untuk perwakilan penjualan berpengalaman. yang kemudian diajukan dalam departemen penjualan. Pada akhir hari. Petugas itu menunjukkan rekonsiliasi antara dokumen dengan buku yang dikirim dan. transaksi tersebut dianulir. Petugas . pesanan. bahwa peringkat kredit dapat diterima. jika semua sudah benar. jika wakil penjualan menyimpulkan. perwakilan penjualan manual update salinan jurnal penjualan sulit untuk merekam transaksi. Jika rating kredit turun di bawah ekspektasi perwakilan penjualan. Petugas pengiriman menerima pemberitahuan pengiriman dari departemen penjualan dan pelepasan saham dan barang dari gudang. pada akhir hari perwakilan penjualan secara manual menyiapkan voucher salinan jurnal keras dan mengirimkannya ke buku besar departemen. satu salinan pesanan penjualan yang dikirim ke gudang untuk digunakan sebagai pelepasan saham. ia mengambil barang dan mengirimkannya dan dokumen pelepasan saham ke departemen pengiriman. pemberitahuan pengiriman. Pemberitahuan pengiriman kemudian dikirim ke departemen penagihan dan pelepasan saham diajukan di departemen pengiriman. ia melanjutkan secara manual menyiapkan lima hard copy dari pesanan penjualan. Dia kemudian secara manual mencatat penurunan yang sesuai dalam persediaan dalam persediaan catatan keras anak salinan yang diselenggarakan dalam gudang. petugas gudang mempersiapkan ringkasan salinan rekening keras bahwa ia mengirimkan ke buku besar departemen. dan salinan akhir dari order penjualan yang dijepit dengan urutan pelanggan yang sesuai. Setelah disiapkan. Setelah dokumen dikirim ke lokasi yang telah ditentukan . Petugas departemen penagihan menerima faktur pelanggan dan salinan buku besar pesanan penjualan dari departemen penjualan dan nota pengiriman dari departemen pengiriman. Komputer secara otomatis mencetak hard copy slip kemasan dan bill of lading. buku Walker telah mendirikan terminal komputer di departemen untuk wakil penjualan untuk memeriksa kredit pelanggan dengan biro kredit online. Salinan penjualan. dan jumlah dan jenis buku yang diminta pada ke dokumen pesanan pelanggan formal. yang menyertai barang ke carrier. dikirim ke departemen pengiriman.

Petugas file pemberitahuan pengiriman di departemen dan mengirimkan salinan buku besar ke departemen piutang. ke bank. Dia kemudian mengirimkan cek ditandatangani dan daftar pengiriman uang ke departemen piutang. Dokumen-dokumen tersebut kemudian diajukan di departemen. Para nasehat pengiriman yang dikirim ke departemen piutang. Petugas itu meninjau dua dokumen dan update account . iklan) mail Dan mengandung pembayaran pelanggan. Setiap petugas mail akan membuka amplop dan memisahkan cek dan daftar pengiriman uang. Penerimaan kas Proses penerimaan kas mulai di ruang surat. petugas secara manual menyiapkan rekening ringkasan hard copy. Para departemen buku besar menerima ringkasan account dan voucher jurnal dari departemen piutang dagang dan penerimaan kas. yang dikelola dengan banyak karyawan yang memiliki tanggung jawab untuk menerima dan membuka kedua surat rutin (katalog. Para penerimaan kas petugas menerima cek dan daftar pengiriman uang. pemeriksaan. Petugas piutang dagang menerima saran remitansi. Petugas di departemen AR menerima salinan buku besar pesanan penjualan dan menggunakannya untuk manual update salinan AR buku besar pembantu keras. Dia menyatukan mereka dan posting manual jumlah yang diterima ke rekening nasabah dalam buku besar pembantu piutang dagang hard copy. yang ia mengirim kepada pelanggan. masing-masing. Setelah diterimanya voucher jurnal dan ringkasan AR. Pada akhir hari petugas secara manual menyiapkan voucher jurnal ringkasan penerimaan kas dan mengirimkannya ke departemen buku besar. Akhirnya.penagihan kemudian menambahkan harga dan biaya lainnya untuk faktur. Saat itu ia mendukung setiap cek "untuk simpanan saja" dan secara manual dituangkan dalam salinan jurnal penerimaan kas keras. Dia selanjutnya mempersiapkan deposit slip dan mengirimkannya. Petugas itu kemudian file salinan buku besar di departemen.. petugas AR menyiapkan ringkasan account dan mengirimkannya ke buku besar departemen. yang menyatukan. daftar pengiriman uang selesai dan pemeriksaan terkait dikirim ke departemen penerimaan kas. bersama dengan cek. yang mengirim ke departemen buku besar. jenderal buku besar petugas departemen menyatukan dokumen dan memperbarui rekening kontrol yang sesuai dalam buku besar digital melalui terminal komputer. ketika semua pembayaran pelanggan telah begitu diproses. Pada akhir hari. Petugas itu mengajukan saran remitansi dan daftar pengiriman uang di departemen itu. dan daftar pengiriman uang.

Menganalisis kelemahan pengendalian internal dalam sistem. petugas file voucher account ringkasan dan jurnal di departemen itu. Buat diagram aliran data dari sistem saat ini 2. Jelaskan solusi Anda. Akhirnya.kontrol dalam buku besar digital melalui PC departemen. Buat flowchart sistem dari sistem yang ada 3. 1. Memodelkan respon Anda sesuai dengan enam kategori kegiatan pengendalian fisik ditentukan dalam SAS 78/COSO 4. Siapkan floechart sistem dari sebuah sistem komputer berbasis didesain ulang yang menyelesaikan kelemahan kontrol Anda diidentifikasi. .

You're Reading a Free Preview

/*********** DO NOT ALTER ANYTHING BELOW THIS LINE ! ************/ var s_code=s.t();if(s_code)document.write(s_code)//-->