Noviembre 18, 2009

REPORTE SECTORIAL: SECTOR PESCA

Analistas: Carranza Torres, Maribel Maribel.carranza@pucp.edu.pe Guevara Agip, Renee del Rosario A20083827@pucp.edu.pe Garca Mimbela, Juan Carlos A20083825@pucp.edu.pe

Director de Investigacin: Eduardo Court ecourt@pucp.edu.pe Asesor: Miguel Panez mpanez@pucp.edu.pe

Reporte Financiero Burkenroad Per El Pacifico Peruano Suiza Compaa de Seguros y Reaseguros S.A.

Noviembre 18, 2009

RESUMEN EJECUTIVO

La actividad pesquera comprende las actividades de extraccin (actividad primaria) y transformacin (actividad secundaria) de recursos hidrobiolgicos como peces, moluscos, crustceos y otras especies, tanto para el consumo humano directo (enlatado, fresco o congelado) e industrial (principalmente a travs de la harina y aceite de pescado). Representa el 2,5% del PBI y da empleo a cerca de 90 mil trabajadores. Por volmenes de extraccin, la anchoveta destaca como la especie de mayor captura, con un volumen anual de 6 millones de toneladas mtricas brutas (TMB), destinada en un 95% a la industria de harina y aceite de pescado. Las otras dos especies de mayor captura son: la pota (tambin llamada calamar gigante) con 400 mil TM anuales y que se destina tanto al mercado externo como al local; y el jurel, con 250 mil TM anuales, principalmente para consumo humano. La harina de pescado (generada a partir de la anchoveta) es la principal actividad del sector, y destaca a nivel internacional con una participacin de 35% en las exportaciones mundiales (Chile se ubica en el segundo lugar con 15%). Los principales demandantes de este producto, utilizado como alimento para animales, son China y Japn, que representan 28% y 12% de las importaciones mundiales, respectivamente. La elaboracin de harina y aceite de pescado se realiza en cerca de 150 plantas de produccin, ubicadas a lo largo del litoral peruano, desde Piura hasta Moquegua. Cabe sealar que, por cada tonelada de material procesado, se obtienen cerca de 230 Kg. de harina de pescado, y 110 litros de aceite de pescado. Geogrficamente, el 50% de la extraccin y produccin harinera se concentra en la regin norte (entre Piura y Ancash), principalmente en Chimbote (16%) y Chicama (13%). De otro lado, un 35% se produce en la regin centro (Lima e Ica) y el 15% en la regin sur (Arequipa y Moquegua). Adems de la industria de harina y aceite de pescado, que representa 75% de las exportaciones pesqueras, destacan las de congelados (filetes de pescado, pota, langostinos, conchas, calamares) y enlatados (principalmente pescado en conservas).

Reporte Financiero Burkenroad Per El Pacifico Peruano Suiza Compaa de Seguros y Reaseguros S.A.

Noviembre 18, 2009

Como resultado del proceso de fusiones y adquisiciones registrado en los ltimos dos aos, actualmente existen 7 grandes grupos pesqueros: Tecnolgica de Alimentos (TASA), Copeinca, Hayduk, Austral, Diamante, Exalmar y la empresa pesquera CFG Investment S.A.C. En su conjunto, estas empresas representan el 55% de las exportaciones pesqueras y 70% de las de harina de pescado. La pesca es una actividad extractiva, ubicndose por lo tanto en el sector primario de la economa. Esta actividad se practica en los mares, ros, lagos y que gracias a la variedad geogrfica que tiene el Per, nos presenta como un pas rico en recursos hidrobiolgicos. La exploracin pesquera data desde nuestros antepasados reforzando aun ms nuestra tradicin pesquera. El sector pesquero se rige bajo la Ley General de Pesca D.L. N 25977, reglamentada mediante el Decreto Supremo N 012-2001-PE. La finalidad de dichas normas es la de lograr un desarrollo sostenido del sector. Adems se plantea la optimizacin de los recursos hidrobiolgicos mediante una explotacin racional y que cuide el medio ambiente. El sector est a cargo del Ministerio de la Produccin, quien es el ente que regula la actividad pesquera en nuestro pas. Una de sus funciones bsicas es el establecimiento de las vedas biolgicas de la anchoveta insumo bsico para la elaboracin de harina de pescado. Las vedas son restricciones peridicas de extraccin de recursos marinos, que en el caso peruano, se otorgan bajo un rgimen provisional y con permisos peridicos; por ejemplo para el 2008, bajo este rgimen, solo se tuvo un total de 48 das de pesca. Uno de los cambios ms importantes en el sector pesquero, es la dacin del D. Leg. 1084 Ley sobre Lmites Mximos de Captura por Embarcacin. El objetivo es el mejorar significativamente el sector pesquero mediante la modernizacin de sus operaciones. Tambin se pretende la conservacin de la biomasa pesquera que en los ltimos aos ha sido muy depredada, poniendo en riesgo la sostenibilidad de esta actividad econmica y perjudicando el equilibrio ecolgico.

PROCESO PRODUCTIVO

Reporte Financiero Burkenroad Per El Pacifico Peruano Suiza Compaa de Seguros y Reaseguros S.A.

Noviembre 18, 2009

GRAFICO 01. INDICADOR MENSUAL DE LA PRODUCCIN NACIONAL: JULIO 2009 Segn el grfico 01, la contribucin de la pesca a la produccin nacional fue del 0.72% durante el mes de julio del 2009. Al compararlo con el ao 2008 se observan variaciones porcentuales negativas, de hasta el -10.98%, que se explican por la reduccin en la captura de biomasa. En este escenario, la acuicultura se presenta como alternativa para lograr incrementar la participacin de la pesca en la produccin nacional con un efecto directo en el empleo, los niveles de exportacin y el mejoramiento de la dieta alimenticia de los peruanos.

Reporte Financiero Burkenroad Per El Pacifico Peruano Suiza Compaa de Seguros y Reaseguros S.A. a. Pesca Artesanal

Noviembre 18, 2009

ETAPAS DEL PROCESO PRODUCTIVO

En el Per se desarrolla para abastecer el consumo humano directo. Es un sector con escaso desarrollo de tecnologas pesqueras. Normalmente sus labores la ejecutan dentro de las 12 millas territoriales. En el Per est actividad se concentra a lo largo de nuestra costa, siendo Santa Rosa, San Jos, Chorrillos entre otros los lugares donde se practica dicha actividad.

PESCA ARTESANAL

PESCADO FRESCO

PESCADO CONGELADO

SECO SALADO

MERCADOS

MAYORISTA

MERCADOS

CONSUMIDORES

Se usan pequeas lanchas, botes, caballitos de totora, etc. Las especies marinas que extraen son peces, mariscos, moluscos y crustceos. Es una actividad intensiva en mano de obra. b. Pesca Industrial Es aquella que usa grandes embarcaciones equipadas con equipos de ltima generacin. Su produccin es usada tanto para consumo humano directo como indirecto. La produccin para el consumo humano directo son las conservas y el pescado congelado, en tanto que para el consumo humano indirecto es el aceite de pescado y la

Reporte Financiero Burkenroad Per El Pacifico Peruano Suiza Compaa de Seguros y Reaseguros S.A. harina de pescado.

Noviembre 18, 2009

La pesca con fines industriales en el Per es abundante y diversa, capturndose varias especies de peces que son usados de la forma siguiente: La anchoveta, el atn, el bonito, la caballa, el jurel y la sardina son usados para producir conservas. La merluza y la sardina son usados para producir congelados. La anchoveta es usada para producir aceite y harina de pescado. El bacalao de profundidad, la corvina, el dorado, el lenguado y el perico, como productos frescos. i. La Conserva de Pescado. Siendo el pescado un alimento altamente nutritivo tiene la desventaja

Reporte Financiero Burkenroad Per El Pacifico Peruano Suiza Compaa de Seguros y Reaseguros S.A.

Noviembre 18, 2009

de su conservacin, pues es uno de los productos que est ms expuesto a las bacterias del medio ambiente. Pero gracias a las tecnologas modernas se pueden hacer procesos que mantengan el pescado conservado por ms tiempo. Este proceso ha pasado por una evaluacin histrica, en donde el hombre siempre busco la mejor forma de conservar al pescado. Ya desde la era neoltica se conoca que el fro, la sal y el aceite eran buenos productos para conservar al pescado. Se tiene registros histricos que los egipcios eran exportadores de pescado ahumado. Tambin cuenta la historia que una de la estrategia de Napolen para ganar las guerras era mantener un ejrcito bien alimentado y esto lo consegua, muchas veces, con el pescado conservado. El proceso de conservacin es el siguiente: primero se limpia y se les quita las vsceras al pescado; seguidamente, se le somete a un proceso de pre cocido, ya sea al vapor o aire caliente, en este proceso pierde agua y se reduce su tamao hasta en un 30%; a continuacin, se le aade aceite o salsas y; por ltimo, pasa por un proceso de esterilizacin y almacenamiento. ii. Congelado. Bajo este sistema, el pescado es limpiado, vicesaro y fileteado. El proceso se hace en altamar, sometindolo a temperaturas desde 5 grados bajo cero hasta 35 grados. Para conservar los nutrientes se le debe seguir mantenindolo congelado; y solo se debe descongelar cuando est listo para el consumo. El proceso de congelacin aporta protenas, cidos grasos y vitaminas; siendo una de sus ventajas la conservacin del producto por un periodo largo en provecho del consumidor. Las especies ms comunes para este proceso son: Caballa (MACKEREL, Scomber Japonicus), Jurel (JACK MACKEREL, Trachurus Murphyi), Anchoveta (SOUTH PACIFIC SARDINES, Engraulis Ringens), Pota (GIANT SQUID, Dosidicus Gigas).

Reporte Financiero Burkenroad Per El Pacifico Peruano Suiza Compaa de Seguros y Reaseguros S.A. El proceso de congelacin es el siguiente: 1. Recepcin de la materia prima 2. Almacenamiento refrigerado 3. Seleccin 4. Lavado 5. Corte 6. Lavado 7. Envasado y Pesado 8. Congelado 9. Desblocado 10. Glaseado 11. Empaque 12. Almacenamiento congelado 13. Despacho iii. Aceite de pescado.

Noviembre 18, 2009

Se obtiene al final del tratamiento del lquido procedente de la prensa, luego que ha sido sometido a un proceso de centrifugacin, separacin y pasado por centrifugadora. Es importante para alimentacin de peces bajo el sistema de criaderos y adems sirve para elaborar cpsulas que contiene omega 3 que es saludable para la salud humana. El aceite de pescado es un subproducto de la harina de pescado, la cual es secada a temperaturas que oscilan entre 20 a 30 grados centgrados, por corto periodo de tiempo. La harina de pescado permanece en el tubo de secado durante 30 minutos y el aire caliente hace que la humedad se reduzca de un 25% al 7%. El producto siempre permanece a 75 centgrados y esto hace conservar sus calidades proteicas. iv. Harina de pescado. Se le considera la mejor fuente de energa concentrada para la alimentacin de animales. El producto concentra entre un 70% a un

Reporte Financiero Burkenroad Per El Pacifico Peruano Suiza Compaa de Seguros y Reaseguros S.A.

Noviembre 18, 2009

80% protenas y grasas digeribles y esto es indispensable para el rpido crecimiento de los animales, tales como aves, ganado vacuno, porcino y peces. El Per es considerado como el principal productor de Harina de pescado, y China es uno de los principales consumidores. La principal especie para elaborar harina de pescado es la anchoveta.

LA INDUSTRIA

2.1 Evolucin del consumo y de la produccin

GRAFICO 02.PRODUCCIN DE HARINA DE PESCADO 19952009

Reporte Financiero Burkenroad Per El Pacifico Peruano Suiza Compaa de Seguros y Reaseguros S.A.

Noviembre 18, 2009

GRAFICO 03. PRODUCCIN NACIONAL POR SECTORES ECONMICOS JULIO 2009 En el 2009, existe un aumento de 10.98% en relacin al ao anterior, para el sector pesquero.

GRAFICO 04. PRODUCCIN PESQUERA JULIO 2009 En la actividad pesquera del Per, existe un comportamiento decreciente de 10.98%, y esto se debe a la menor pesca de especies para el consumo humano directo (13.67%).

10

Reporte Financiero Burkenroad Per El Pacifico Peruano Suiza Compaa de Seguros y Reaseguros S.A.

Noviembre 18, 2009

GRAFICO 03. CAPTURA DE ANCHOVETA 1990 2009(MILES DE TMB)

GRAFICO 05. DESEMBARQUE DE LA PESCA EN ESTADO FRESCO 1993-2009(MILES DE TMB)

11

Reporte Financiero Burkenroad Per El Pacifico Peruano Suiza Compaa de Seguros y Reaseguros S.A.

Noviembre 18, 2009

GRAFICO 06. PRODUCCIN DE HARINA DE PESCADO 1995-2009

ANLISIS DE RIESGO

GRAFICO 07.TRANSFORMACIN DE PRODUCTOS PESQUEROS 2004 2009 (MILES DE TMB)

12

Reporte Financiero Burkenroad Per El Pacifico Peruano Suiza Compaa de Seguros y Reaseguros S.A.

Noviembre 18, 2009

GRAFICO 08. PRODUCCIN MANUFACTURERA JULIO 2009 Principales Productos del Sector Pesca En el sector pesquero el 56.5% del total esta representado por cinco principales productos como son: a. Pota congelada ( US$ 35.9 millones) b. Pota Preparada ( US$ 19.3 millones) c. Perico en filetes ( US$ 17.6 millones) d. Colas de langostinos cultivadas congeladas con caparazn (US$ 17.4 millones) e. Conchas de abanico congeladas ( US$ 12.6 millones) Principales Flotas Pesquera Peruana esta compuesta por las siguientes embarcaciones: Tipo de Embarcacin Cerco Arrastre Multipropsito Palangreras Unidad es 645 68 24 05 Metros Cbicos 172,500 9,700 3,600 800

13

Reporte Financiero Burkenroad Per El Pacifico Peruano Suiza Compaa de Seguros y Reaseguros S.A. 2.2.

Noviembre 18, 2009

Estructura de Mercado y Grado de Concentracin Industrial EMPRESA N EMBARCACIONES

CGF Investment 40 Pesquera Diamante 46 Austral Group 41 Corporacin Pesquera Inca 66 Tecnologa de alimentos 86 Pesquera Exalmar 36 Pesquera Hayduk 33 Pesquera Cantabria 12 Fuente: Ministerio de la Produccin, Viceministerio de Pesquera. Informacin sectorial. GRAFICO 09: EMPRESAS PESQUERAS CON MAYOR NMERO DE EMBARCACIONES TEMPORADA DE PESCA 2009 Exportaciones e Importaciones Las exportaciones totales del sector pesca alcanzaron US$ 1,162 millones en el primer semestre del ao 2009 con relacin a un perodo del ao anterior (1,223 millones de dlares). Lo que corresponde a la pesca tradicional fue de 806 millones 802 mil dlares, 1% menos respecto al ao anterior, mientras que en el caso de la pesca no tradicional fue de 275 millones 820 mil dlares, 16% menos con respecto al ao pasado. El principal producto exportado que corresponde a la pesca tradicional fue la harina de pescado, que creci 1%, mientras que el otro producto importante, la grasa y aceite de pescado, cay en 27%. Respecto a la tercera partida, grasas y aceite de pescado y sus fracciones, creci 61%. Con relacin a las importaciones, Taiwn fue otro mercado de pedidos de productos Tradicionales aumentaron (41%), con importaciones por US$ 51 millones. Los principales pases exportadores fueron: - Alemania: los envos de la pesca tradicional fueron de 61% (US$211 millones) y no tradicional, de 44% (US$161 millones). - Vietnam registr un crecimiento de 11% (sumando compras por US$ 59 millones) en pesca tradicional y 54% (US$26 millones) en pesca no tradicional. - El Reino Unido hizo lo propio con productos primarios (US$ 48 millones), logrando un crecimiento de 169%. - Dinamarca, con compras por US$ 42 millones, logr un

14

Reporte Financiero Burkenroad Per El Pacifico Peruano Suiza Compaa de Seguros y Reaseguros S.A.

Noviembre 18, 2009

crecimiento de 6% (pesca tradicional) y Turqua con 3% del crecimiento (pesca tradicional). 2.4. Los precios en la Industria y la Comercializacin a) Fusiones y adquisiciones En el ao 2008, las adquisiciones ms importantes fueron las siguientes: La empresa pesquera Puerto Rico por parte de Pesquera Diamante, por US$ 14 millones. Las Empresas Pesqueras Giuliana Lila y Hamer por parte del Grupo Romero Se formaliz la compra de Corporacin del Mar por parte de Pesquera Exalmar y Austral Group. Copeinca, completo en el primer semestre la fusin de las pesqueras que compro el ao anterior. Otra operaciones importantes fueron el ingreso del Citibank al accionariado de Exalmar, la de Enfoca a Pesquera Diamante y la del Grupo Domo a Piscifactora de los

Andes. b) Inversin nacionales e internacionales En el ao 2008, las empresas realizaron inversiones para el consumo humano directo (CHD), en lo referente a flota como en plantas de congelados y conservas. As tenemos: Diamante invirti US$ 20 millones en una planta de congelados en el Callao. Gripo Romero invirti mas de US $ 50 millones en un proyecto de congelado en la sierra. Tasa invirti US$ 10 millones e una nave de arrastre congelada. Austral Group e Isla de ONS anunciaron inversiones en naves a fin de capturar especies de consumo humano directo. Marinasol, estaba preparndose para ingresar al sector de conserva. 2.5 Inversin en el Sector Existen importantes inversiones en el sector en capital fsico, principalmente en los sectores de consumo humano directo (congelado y conservas), tanto para el mercado local e internacional. El presidente del Fondo de Desarrollo Pesquero, Cesar Vargas

15

Reporte Financiero Burkenroad Per El Pacifico Peruano Suiza Compaa de Seguros y Reaseguros S.A.

Noviembre 18, 2009

Luna, asume que en el ao 2010 se terminar de remodelar los principales terminales pesqueros del pas a pesar que son 51, se capacitar a los pescadores artesanales e invertir en la acuicultura. Se proyecta la remodelacin de los principales desembarcaderos pesqueros ms grandes con el apoyo de la Agencia de la Cooperacin Internacional Japn, como: La Cruz Cabo Blanco Puerto Eten Pucusana Lomas Para el desembarcadero pesquero artesanal de Chimbote se invertir 4412,231 nuevos soles para mejorar infraestructura, segn norma sanitaria 040 En el desembarcadero de pesca artesanal (DPA) San Andrs, se invertir S/. 9444,702 para remodelar su infraestructura de servicio y de comercializacin (rea de venta de pescado al por mayor En el DPA de Acapulco (Tumbes), se invertir S/. 2550, 079, y Chim en (Ancash), S/. 2830,850. Se instalara un emisor submarino en Paita (Piura) para vertimiento de aguas residuales cuyo costo ser de300, 000 nuevos soles. 2.6 Aspectos Financieros Tasas de inters para empresas Las tasas de inters por el Organismo Pblico descentralizado de la Produccin es de 3% inferiores al de la banca comercial, aunque se cobra 5% para los gastos operativos de la institucin. El crdito para el sector En el presente ao las Inversiones en ms de un milln de nuevos soles de crditos dirigidos al sector pesquero de a regin Puno (Los Andes). El crdito FONDEPES, esta dirigido solamente para la etapa de engorde de la trucha a favor de las empresas, asociaciones, y comits de produccin por un desembolso que podra llegar a dos millones de soles. Los crditos se otorgan con 6 meses de gracia, a fines del sexto mes, se cobra el 20% del prstamo, en el sptimo mes el 40% y en el 8vo mes el 40% restante.

16

Reporte Financiero Burkenroad Per El Pacifico Peruano Suiza Compaa de Seguros y Reaseguros S.A.

Noviembre 18, 2009

En el ao 2008, se ha realizado un desembolso de un milln de nuevos soles a favor de los productores de Pomata, Juli y Lagunillas, y se pretende atender en este ao las necesidades crediticias de empresarios ubicados en la cuenca del Lago Titicaca. La inversin bruta fija y del PBI del sector. El crecimiento del PBI de febrero de 0.2% sorprendiendo negativamente a la pesca con una contraccin anual de 3-17.60% Marco regulatorio para el sector Se rige por el Decreto Legislativo 1084, aprobndose cambios en la regulacin aplicada para la extraccin de los recursos de anchoveta, pasando de un esquema de cuotas globales a uno de cuotas individual para realizar la pesca de anchoveta, considerando el Limite Mximo de Captura por embarcacin (LINCE). La ventaja de este nuevo esquema es de permitir a las empresas incrementar su eficiencia en la explotacin de la anchoveta y mejorar la competitividad del sector al disminuir el exceso de flota a travs de una reduccin del esfuerzo pesquero. Asimismo permitir mejor planificacin en sus operaciones pesqueras incrementando los incentivos de la empresa para ms inversiones. El consumo de pescado es muy alto en el mundo debido a sus altos niveles de protenas. En la actualidad la acuicultura se ha convertido en el principal abastecedor de consumo humano directo. La FAO ha estimado que el 44% del pescado consumido tiene sus orgenes en la acuicultura. En el Per an es incipiente esta industria, pues el 89% de las actividades se desarrollan en el mar y solo el 11% en aguas continentales. Evolucin reciente de la oferta mundial El Per es caracterizado por ser potencia mundial en materia pesquera, sobre todo en la harina de pescado, mercado que tiene una participacin del 35% en las exportaciones mundiales, del mismo modo Chile se ubica en el segundo lugar con el 15%. Los principales demandantes de este producto, utilizado como alimentacin para animales, son China y Japn, con una representacin del 28 % y 12% de las importaciones

PRINCIPALES DETERMINANTES DE LA DEMANDA

PRINCIPALES DETERMINANTES DE LA OFERTA

17

Reporte Financiero Burkenroad Per El Pacifico Peruano Suiza Compaa de Seguros y Reaseguros S.A.

Noviembre 18, 2009

mundiales, respectivamente. Evolucin reciente de la oferta nacional Produccin La produccin para el presente ao depende tanto de la disponibilidad de recursos como de la captura de especies relacionada con las condiciones climticas, registrndose en el primer semestre del 2009 una disminucin de 3.580,90 mil TM monto inferior en 6.53% al ao anterior, en la extraccin de pescado (jurel, caballa, bonito, pota y anchoveta, debido a la dispersin de recursos y a las anomalas trmicas. Respecto a la produccin de harina y aceite de pescado, cuyo insumo es la anchoveta fue de 831.45 mil TM (5.13%) respecto a similar periodo del ao 2008. El aceite fue de 197.00 mil TM (+9.26%) respecto a similar periodo del ao anterior. Capacidad instalada de la industria peruana La elaboracin de harina y aceite de pescado se realiza en cerca de 150 plantas de produccin que se ubican en el litoral peruano, desde Piura hasta Moquegua La industria de harina de pescado cuenta con una flota superior a loas 1000 embarcaciones contando con una capacidad de produccin cercana a 9,000 TM por hora, es decir una capacidad de 28 TM de millones al ao muy por encima de los recursos extrados anualmente , esto es que la industria trabaja en promedio al 25% de su capacidad instalada. 5.1 Anlisis FODA FORTALEZAS Segn lo indicado por la Comisin de Promocin del Per para la exportacin y el turismo, las empresas han puesto nfasis en la anchoveta congelada y la pota, ya que presentan mejores precios con alto valor agregado (anillos) En el primer semestre de este ao, las exportaciones a Espaa alcanzaron los 53 millones de dlares, siendo un 68 por ciento de productos de consumo directo con 37 millones de dlares. En cuanto a las ventas a la Unin Europea, sta fueron

ANLISIS COMPETITIVO

18

Reporte Financiero Burkenroad Per El Pacifico Peruano Suiza Compaa de Seguros y Reaseguros S.A.

Noviembre 18, 2009

de 254 millones de dlares, siendo el 33% en el rubro del consumo directo con 84 millones de dlares. Destacando las especies de anchoveta, pota jurel, caballa y moluscos bivalvos. Asimismo las empresas peruanas que estn presentes en Conxemar 2009 exportaron conjuntamente a Espaa por 20 millones de dlares durante el 2008 y 99 millones a la Unin Europea, ello indica que la gran ventaja que posee las empresas que fuman parte de la delegacin peruana es su gran solidez en el mercado internacional, lo cual garantiza una oferta exportable sostenible. Entre otras fortalezas del sector pesquero en nuestro pas tenemos: Excepcionales condiciones del mar peruano para el desarrollo de la anchoveta, lo que brinda al Per una ventaja natural respecto a otros pases. El sector pesquero representa hoy en da un tipo de industria consolidada que aprovecha economas de escala; y esto debido a las fusiones y adquisiciones con las que grandes grupos pesqueros han generado sinergias importantes y reduccin de costos. Diversificacin de ingresos, esto debido a que el Per es considerado en segundo lugar a nivel mundial en la pesca marina, despus de China, y ello se debe a la captura de anchoveta con un alto valor nutritivo; sin embargo han ingresado con fuerza al mercado europeo la caballa, el jurel, el atn, el bonito, la pota o calamar gigante, la merluza la anchoveta y en especial el jurel que son destinados al consumo directo alcanzando un volumen acumulado en enero y febrero del ao 2008 por 267,300 TM. Oferta diversificada a nivel de destino y enfocada a mercados de alto crecimiento. China (45% de las exportaciones y 30% de las ventas del sector) y el mercado domstico (20% de las ventas). DEBILIDADES Costos fijos unitarios por capacidad instalada Vulnerabilidad del sector ante condiciones

19

Reporte Financiero Burkenroad Per El Pacifico Peruano Suiza Compaa de Seguros y Reaseguros S.A.

Noviembre 18, 2009

climatolgicas adversas. Por ejemplo en el ao 1998 el sector se vio afectado por el Fenmeno del Nio el cual provoc una disminucin de 36% en la produccin del sector, reflejando la menor extraccin de especies destinadas a la elaboracin de harina y aceite de pescado en 50%, y de especies destinadas a la elaboracin de productos de consumo humano directo en 16%. Concentracin de las ventas de la industria a nivel de producto; esto debido a que aproximadamente 65% de las ventas provienen de harina y aceite de pescado, dichos productos dependen principalmente de la demanda externa y cuyos precios muestran una alta volatilidad. Produccin de la harina de pescado se concentra en variedad de bajo valor agregado (FAQ) en casi 60%; por lo que el diferencial de precios entre la harina FAQ y la de tipo PRIME en el ao 2007 por ejemplo fue de $113 por tonelada. OPORTUNIDADES Reactivacin del sector; el sector pesquero puede reactivarse con el desarrollo de productos ms sofisticados, cabe indicar que no solamente incluya exportacin de harina de pescado, sino productos de consumo humano directo ms elaborados, con mayor valor agregado y ms competitivos. Mayor demanda de harina de pescado por el dinamismo de la industria acucola en los pases asiticos. Crecimiento de la demanda interna ante una mayor promocin del consumo de recursos hidrobiolgicos e incremento en la capacidad adquisitiva de la poblacin. Adems el Estado lanz campaas para promover el consumo de pota, jurel, anchoveta, entre otras especies. La acuicultura como oportunidad de negocio, un reciente informe de la FAO seala que un 44% del pescado que se consume en el mundo proviene de la

20

Reporte Financiero Burkenroad Per El Pacifico Peruano Suiza Compaa de Seguros y Reaseguros S.A.

Noviembre 18, 2009

acuicultura. Nueva tecnologa; a partir del ao 2008, la integracin de APEC al sector de pesca puede ser de mucha importancia y se puede aprovechar la oportunidad para atraer inversin, transferencia de tecnologa, conocimiento experiencias y nuevos negocios Alta demanda del sector farmacutico, que ofrece precios atractivos por el Omega 3 del aceite de pescado, cuyas propiedades son beneficiosas tanto para la salud humana como para la alimentacin animal. AMENAZAS Ante la crisis, solo existir sostenibilidad en el sector pesquero, cuando el pas alcance el adecuado nivel de madurez cvica que le permita entender y aceptar que se requiere colocar el inters nacional por encima de los intereses de parte; es decir eliminar intereses econmicos grupales y se priorice la alimentacin de la poblacin nacional, ello conlleva a preservar adecuadamente los recursos pesqueros, del ecosistema y del medio ambiente, anticipando el consumo de la poblacin. Desaceleracin de la actividad global, dado que el 65% de las ventas del sector se destina al mercado externo. Un entorno internacional menos favorable podra reducir la demanda externa, deteriorar los trminos de intercambio o encarecer las fuentes de financiamiento externas. Desarrollo de un sustituto idneo de la harina de pescado Materiales o tecnologa que desplacen al producto. 5.2 Anlisis de las Cinco Fuerzas Para analizar la industria se sugiere usar las cinco fuerzas competitivas de Michael Porter (Estrategia Competitiva, Harvard Business School). Algunas pautas son las siguientes: 1. Poder de negociacin de los clientes La innovacin y el valor agregado y la bsqueda de

21

Reporte Financiero Burkenroad Per El Pacifico Peruano Suiza Compaa de Seguros y Reaseguros S.A.

Noviembre 18, 2009

nuevos mercados son tan resaltantes en nuestro pas Es por ello que se convoca a la feria de ADEX, Promperu, y la empresa Colombiana Corferias del Pacfico, que promocion nuevos productos del sector pesquero, integrando delegaciones de potenciales de compradores proveniente de Colombia con45 empresarios , demandantes de atn Estados Unidos con 44 empresas demandantes de pescado enlatado Otros Expoalimentaria que atrajeron varias ferias donde se promueve alimentos frescos y congelados consumo por los clientes nacionales de consumo directo a nivel departamental 2. Rivalidad interna Las negociaciones entre la Unin Europea y Per para lograr un TLC estn ligeramente estancadas por la posicin del sector pesquero andino en rechazar la consideracin de Europa sobre los recursos pesqueros extrados entre las 12 y las 200 millas de la Zona Econmica exclusiva peruana como de origen Europeo. 3. Productos Sustitutos El recurso anchoveta ha desplazado a los recursos de jurel y caballa respecto a los volmenes de desembarque como en su utilizacin para la actividad del Consumo Humano Directo, especficamente en la elaboracin de conserva de pescado. 4. Potencial entrada de competidores Teniendo en cuenta que los principales mercados internacionales vienen aplicando y exigen polticas de control aduanero y policial en las mercaderas que ingresan a sus territorios , por lo que es necesario que las empresas exportadoras implementen su Sistema de Gestin en Control y Seguridad BASC Debido a la heterogeneidad del sector pesquero, y con la intencin de poder contrastar la situacin de una empresa en relacin a la totalidad de la industria, en esta seccin se proponen una serie de indicadores benchmark, que determinan el valor promedio (comparables) que se observan en la industria pesquera.

22

Reporte Financiero Burkenroad Per El Pacifico Peruano Suiza Compaa de Seguros y Reaseguros S.A.

Noviembre 18, 2009

INDICADORES BENCHMARKING SECTORIALES

En este sentido, se proponen indicadores benchmark cuantitativos, como los indicadores de diversificacin. Indicadores de diversificacin (Herfindahl) Para reducir al mximo los potenciales riesgos de mercado y los asociados al negocio, es deseable que la empresa est diversificada en diferentes aspectos. Para analizar la diversificacin de la industria, utilizamos el ndice ajustado de Herfindahl (IH)1, que flucta entre un mnimo cercano a 0 (baja concentracin) y un mximo de 100 (alta concentracin): Por destino de las ventas: Segn el ndice ajustado de Herfindahl, existe una moderada concentracin en las ventas segn el destino de las mismas. As, por ejemplo, si bien el mercado asitico (y China en particular) concentra la mayor parte de las ventas, el mercado local tambin tiene una importancia significativa (20% del total de las ventas), mientras que mercados como Alemania destacan en el caso del aceite de pescado. La diversificacin protege a las empresas de posibles desaceleraciones en el crecimiento de las ventas dirigidas hacia alguna regin en particular. Por producto vendido: Segn el indicador de diversificacin, existe en el sector una alta concentracin en las ventas por producto, debido a la alta proporcin de las ventas que corresponden a harina y aceite de pescado (cerca del 70% del total). No obstante, cabe sealar que en los ltimos aos el portafolio de productos se ha diversificado, dando cada vez ms importancia a la produccin de congelados y conservas, as como a modalidades de pescados y mariscos en estado fresco. Por ubicacin de las plantas harineras: Segn el ndice ajustado de Herfindahl, existe una alta concentracin en la produccin segn la ubicacin de las plantas harineras, aunque la misma ha ido disminuyendo en los ltimos aos. Si bien la mayora de la produccin se concentra en las plantas ubicadas en la regin centro norte (desde Pisco hacia el norte), la importancia de las plantas ubicadas por debajo del paralelo 16 es cada vez mayor, participando de un 20% de la produccin nacional en el ao 2008.

23

Reporte Financiero Burkenroad Per El Pacifico Peruano Suiza Compaa de Seguros y Reaseguros S.A.

Noviembre 18, 2009

CONCLUSIONES Y PERSPECTIVAS DEL SECTOR

a) Conclusiones Se espera que la pesca se consolide como una actividad econmica que aporte cada vez un mayor valor agregado, y que se caracterice por una saludable diversificacin de la oferta productiva (a nivel de especies y tipos de producto) y de los destinos de la produccin (dando cada vez mayor importancia al mercado local, y diversificando los mercados de exportacin). Entre los principales mercados para la industria pesquera: Mercado asitico: Cerca del 60% de las exportaciones tradicionales y 30% de las no tradicionales se concentran en Asia (principalmente China y Japn), y vienen creciendo a un ritmo anual de 15%. Asimismo, cabe sealar que pese a que se espera una desaceleracin de la economa mundial, China continuara creciendo a tasas superiores al 8%. En Asia, la demanda se cristaliza por dos vertientes: i) la regin es un gran consumidor de pescados y mariscos; y ii) este continente incrementa cada ao su consumo de otras carnes, cuyos animales se alimentan en parte con harina de pescado. De hecho, Copeinca ha abierto una oficina de representacin en Shanghai, lo que permitir agilizar los tiempos de respuesta a los clientes de esa parte del mundo. Asimismo, no se descarta introducir harinas de pescado de cada vez mayor calidad, as como otros productos como congelados y conservas. El Per, es el segundo mercado en importancia para la industria pesquera nacional, tiene tambin expectativas positivas de crecimiento, incluso bajo un entorno externo poco favorable. De hecho, las mayores ventas se explican por un incremento en la capacidad adquisitiva de la poblacin, que se refleja en un incremento del consumo privado, que desde inicios del presente gobierno se ha expandido 17% en trminos reales. De otro lado, desde el gobierno, y a travs del Ministerio de la Produccin, se viene incentivando el consumo interno de especies hidrobiolgicas, particularmente en la sierra. Al respecto, cabe mencionar que en el 2007, se logr incrementar en 10% el consumo de pescado (congelado) en la sierra, llegando a los 14 kg anuales per cpita. Asimismo, se ha coordinado con supermercados la distribucin y venta al pblico de anchoveta y otras especies. El resultado: desde julio de 2006, se estima que el consumo interno de pescado se ha

24

Reporte Financiero Burkenroad Per El Pacifico Peruano Suiza Compaa de Seguros y Reaseguros S.A.

Noviembre 18, 2009

incrementado 34%, llegando a 2,4 millones de TM (40 kg anuales per cpita). b) Perspectivas Para hablar de inversiones en el sector pesquero, es importante distinguir las adquisiciones y fusiones de empresas (compra de activos) de la inversin en capacidad productiva, la que genera una mayor acumulacin de capital fsico. En todo caso, las fusiones y adquisiciones tienen tambin un impacto importante, a travs de los incrementos en eficiencia y productividad. El proceso de adquisiciones implic transacciones cercanas a los US$ 1,300 millones, siendo las ms importantes: - Tecnolgica de Alimentos (TASA), que compr Sipesa y Epesca, lo que implic una inversin conjunta de US$ 460 millones. - Copenca, que compr Ribar, Fish Protein, Newton, Pacific Fishing Business, San Fermn y Pesquera Industrial El ngel, con una inversin de US$ 322 millones, financiadas en parte con una emisin de acciones de la empresa en la Bolsa de Oslo (Noruega) por US$ 285 millones. Pesquera Diamante, que compr Corporacin Malla y Pesquera Puerto Rico por US$ 167 millones. CFG Investment (subsidiaria de China Fishery), que compr Pesquera Alexandra y Pocoma, con una inversin de US$ 144 millones. Pesquera Exalmar, que junto a Austevoll (subsidiaria de Austral Group) adquirieron Corporacin del Mar, por US$ 130 millones. Pesquera Hayduk, que compr Conservera Garrido por US$ 75 millones. Adicionalmente, el Grupo Romero ha invertido cerca de US$ 50 millones para incursionar en el sector pesquero, a travs de la compra de Pesquera Giuliana, Pesquera Lila y Hamer. Si bien la produccin harinera no se dejar de lado, las

nuevas inversiones se concentraran en congelados, para comercializarlo en la sierra, donde existe dficit de protenas. A ello cabe adicionar la importante inversin en capital fsico que se est produciendo en el sector pesquero, principalmente en los sectores de consumo humano tales como congelados y

25

Reporte Financiero Burkenroad Per El Pacifico Peruano Suiza Compaa de Seguros y Reaseguros S.A.

Noviembre 18, 2009

conservas. Entre las empresas que realizaran inversiones figuran Alimentos Exticos y Conservas Americanas, as como Marinasol (empresa del grupo Dyer, principales accionistas de Copenca). REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS Links www.produce.gob.pe www.pereconomico.com http://serviciodeestudios.bbva.com/KETD/fbin/mult/081014_observatorio sectorialperu_tcm346-193273.pdf?ts=1012010 www.andina.com.pe/Espanol/Noticia.aspx?id Global Securities Group Perspectivas Econmicas y Estratgicas de inversin Mayo 2009- Lima Per INSTITUTO DEL MAR DEL PER-IMARPE, PLAN ESTRATEGICO INSTITUCIONAL 2009 2011 www.targetcomunicaciones.com.pe/convencionpesquera

26

Reporte Financiero Burkenroad Per El Pacifico Peruano Suiza Compaa de Seguros y Reaseguros S.A.

Noviembre 18, 2009

27

Reporte Financiero Burkenroad Per El Pacifico Peruano Suiza Compaa de Seguros y Reaseguros S.A.

Noviembre 18, 2009

28