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Área Tributaria

I

Arrendamiento financiero (Leasing)
Ficha Técnica
Autor : C.P.C.C. José Luis García Quispe
Título : Arrendamiento financiero (Leasing)
Fuente : Actualidad Empresarial, Nº 228 - Primera
Quincena de Abril 2011

1. Introducción
Una parte principal en la que centra la
inversión realizada por una empresa, la
representan las propiedades, planta y
equipo o también denominado bienes
del activo fijo tangibles, los cuales son
empleados en la producción o suministro
de bienes y servicios, también para arrendarlos a terceros o utilizarlos en labores
administrativas, del cual la expectativa
inicial es mantenerlos por más de un
período.
La obtención de los mencionados bienes
del activo fijo generalmente representa una fuerte inversión de dinero del
cual una determinada empresa puede
adolecer de ella, motivando de que

ésta recurra a opciones que el mercado
financiero oferta ante una necesidad de
capital de inversión, siendo una de ellas
el arrendamiento financiero o contrato de
leasing, que viene a ser un contrato con
derecho de compra, en donde el arrendador traspasa los derechos de uso de un
determinado bien a cambio del pago de
cuotas durante un plazo determinado en
donde el arrendatario tiene la opción de
comprar el bien arrendado pagando un
precio determinado al final del contrato
(opción de compra); en sí el arrendatario
tiene dos opciones, éstas son:

4. Reconocimiento y medición
inicial

a) Ejercer la opción de compra del bien
por el valor residual (diferencia entre
el precio de adquisición inicial que
tuvo el arrendador más los gastos e
intereses, y las cantidades abonadas
por el arrendatario).
b) No ejercer la opción de compra y por
tanto devolver el bien al arrendador.
Gráficamente, una operación de arrendamiento la podemos apreciar de la
siguiente manera:

Los pagos mínimos por el arrendatario
son los pagos que se requiere o pueden
requerírsele al arrendador durante el plazo del arrendamiento, excluyendo tanto
las cuotas de carácter contingente como
los costos de los servicios y los impuestos
que ha de pagar el arrendador y le hayan
de ser reembolsados.

Proveedor

Adquiere el bien
Empresa Leasing
(Arrendador)

Identifica el bien que necesita

Identifica quién
financia la adquisición

Empresa
Arrendataria

Cont
ro
rato de
ncie
Arrendamiento Fina

Pagos m
ínimos (cuotas)

2. Marco legal
NIC 17 Arrendamientos
NIC 16 Inmuebles, Maquinarias y Equipos
Decreto Legislativo Nº 299
Decreto Legislativo Nº 915

3. Contabilización
La NIC 17 Arrendamientos contiene
los criterios contables que han de ser
tomados en cuenta por el arrendador
y el arrendatario en operaciones como
el que estamos desarrollando, así encontramos disposiciones referidas a
reconocimiento y medición inicial y las
mediciones posteriores, el mismo que
indica lo siguiente:
N° 228

Primera Quincena - Abril 2011

3.1. Contabilidad del Arrendatario
Consiste en ingresar un ACTIVO y
un PASIVO, ambos por el mismo
importe, igual al VALOR RAZONABLE
del bien arrendado, o bien al VALOR
PRESENTE de los pagos mínimos
por el arrendamiento, si éste fuera
menor, determinados al inicio del
arrendamiento. La clasificación del
activo será el de un Activo Fijo.
3.2. Contabilidad del Arrendador
Consiste en ingresar un ACTIVO, el
mismo que la forma de presentarlo
será el de una CUENTA POR COBRAR,
por un importe igual al de la inversión
neta en el arrendamiento.

Centrándonos en la contabilidad del
arrendatario, la contabilización consistirá
en ingresar un bien del activo fijo al valor
razonable y/o valor presente de los
pagos mínimos.
El Valor Razonable viene a ser el importe
por el cual puede ser intercambiado un
activo, o cancelado un pasivo, entre un
comprador y un vendedor interesado y
debidamente informado, que realizan
una transacción libre.

El Valor Presente de los pagos mínimos por
el arrendatario será el que resulte luego de
aplicar como factor de descuento, la tasa
de interés implícita en el arrendamiento,
siempre que se pueda determinar, de lo
contrario, debe emplearse una tasa incremental de los préstamos del arrendatario.
Para la determinación de los pagos mínimos por el arrendatario, emplearemos la
siguiente fórmula financiera, que corresponde al Valor Presente (VP):
S
VP (PMA) = --------------- + ---A
----(1+r)n
r

1
1 - --------------(1+r)n

Donde:
S : Valor Residual garantizado (opción de compra)
A : Pago periódico regular (cuotas)
n : Número de ejercicios
r : Tasa de interés implícita

5. Aspecto tributario
En este aspecto es de resaltar la presencia
del término de “VALOR FINANCIADO”,
que viene a ser el monto desembolsado
por la institución leasing, o monto pagado
por la empresa leasing al proveedor o fabricante del bien materia de la transacción.
El valor financiado es el punto de partida
para fines tributarios, quiere decir, que el
presente valor se tomará como referencia
para la determinación de los gastos de
intereses, así también de la depreciación,
ambos desde el enfoque tributario.
La situación que comento en el párrafo
anterior difiere a los criterios aplicados en
la contabilización del activo fijo adquirido
en arrendamiento financiero del cual hemos citado que es a Valor Razonable y/o
al Valor Presente de los Pagos Mínimos
por el Arrendatario; aspecto que vamos
a apreciar seguidamente en la parte en
que se exhibe un caso práctico.
Actualidad Empresarial

I-15

987.977.372.15 38.741.2. Fecha de contrato 01.23 38.30 37.40 205.764.1 .87 6.00 135.000. vamos a asumir que el Valor Presente representa a la vez el valor financiado.21 38. S/.741.977.245% Amort.958.965.30 6.79 38.977.65 38. cuyo detalle es como sigue: Valor de Venta IGV (18%) Total S/.87 6.7431629 14.278.741.552.245%)24 1.29 668.977.003.30 33.175.828.30 34.+ ---------------.148.887.30 29.57 45.391.559.24 6.21 9.30 38.661.57 45.384.977.27 12.863.30 6.345.87 6.54 38.863.945.30 6.558.977.26 Comparado con el Valor Razonable del cual hemos mencionado que es de S/.764. Monto de la cuota mens.30 35.30 20.87 6.764.57 45.87 6.08 17.741.30 (son 24 cuotas) b.404.87 6. Monto opción de compra S/.20.87 5 605.57 45.14 38.111.764.62 7.199.20 171.741.977.87 6.06 31.00.87 6.562.343.565.260.96 38.57 45.764.741.741.51 38.68 18.73 38.80 4.23 3.57 45.38.09 38.16 4.87 19 229.91 38.211.121.741.52 698.741.741.764.57 45.12 17.57 45.764.57 45.30 31.741.140.34 38.741.741.764.30 6.57 45.977.38 637.410.07 38.50 38. quiere decir.57 45.395.57 45.977.57 45.977.764.90 38.764.43 38.764.87 4 627.600.90 38.000 38.729.30 6.689.87 13 407.26 + 3.40 33.87 6.61 2.000.57 45.764.969.272.741.30 30.764 1 VP = ---------------.26 + 800.57 45.087.87 20.600.672.30 58.574.034.66 38.30 30.29 38.321.000.14 38.764.87 6.16 22.741.57 45.87 9 511.112.I Actualidad y Aplicación Práctica Otro aspecto a considerar para fines tributarios es el provecho de la depreciación determinada en función del plazo del contrato.424.764.977.13 38.764.57 45.340.34 28.08 380.87 23 93.108.741.863.863. Aplicación práctica Vamos a considerar los siguientes datos como los contenidos en el contrato de arrendamiento financiero: a.96 Composición de la cuota Int.121.04 757.764.741.600.C.00 20.228.764.79 6.87 6.794.40 3.57 45.81 38.600.976.09 9.30 30. en este caso por el Valor Razonable.01 413.57 45.977.26 + 3.656.57 45.690. 814.764. 1.87 6.022.977.87 6.977.977.03 575. Total IGV Total a pagar 1 690.20 38.26 Para el presente caso.23 27.82 1 .3456 0. I-16 Instituto Pacífico 6.764.979.977.23 544.764.886.764.153.977.728.61 5.644.977.091.764.30 35.87 3 648.57 45.332.24 38.764.84 38.705.57 45.741.977.30 34.52 26.87 10 486.114.385.205.764.00 171. 2.764.787.87 12 434.72 38.57 45.77 95.977.15 7.877.351.00 23.706.993.759.691.08 S/.87 6.764.44 311.741.82 0.380.07 23.271.731.50 10.245% (1+1.684% Amort.764.87 15 351.65 2.30 6. Depreciación tributaria plazo del contrato Para fines contables.30 6.561.770.977.0124 1.33 20.99 512.507.616.760.665.39 8.764.00 23.003. el cual estará es en base a la Vida útil.57 45.456.18 S/.741. Desarrollo 6.795.-------------------------------(1+1.54 38.+ ---------------.741.41 13.509.977.04 3.57 45.23 38.87 18 261.741.52 690.92 38.764.977.315.57 28. Depreciación contable 20% h.57 45.78 38.98 6.97 38. Tasa de interés mensual 1.198.383.863.741.379.98 N° 228 Primera Quincena .651.836.30 31.977.356.257.57 45.764.30 6.764.30 6.87 22 128.61 727.690.078.485.741.418.977.764.202.920. el monto que desembolsó la empresa leasing al proveedor.051.96 722.67 38.764.590.57 45.92 38.68 950.00% e.00 c.00 260.46 21.845.977.70 20.228.977.51 5.75 169.63 5.30 6.1.30 6.30 36.93 38.57 45.20 38.57 45.977.306.58 30.24 38.30 31.814.244.87 6.764.71 4.977.67 32.600.061.15 38.43 38. Deuda a Valor Financiado (valor presente) Nº Cuota Monto financ.741.87 6.47 241.164.003.57 45.017.030.87 7 560.977.50 2.741.814.87 21 163. Cuadro Nº 2.94 346.38 21.000.694.30 6.30 32.87 6.255.57 45.245%)24 20.431.30 6.936.29 1.977.57 45.78 1.30 29.36 16.741.38 27.30 6.87 3.06 6.479.07 38.30 6.672. Plazo del contrato 2 años (24 meses) d.032.30 6.57 45.741.87 6 583.977.87 2 669.061.03.76 25.070.07 8.977.30 28.63 38.057.1 .819. sólo con fines de determinar el resultado tributario que es la base de cálculo del impuesto a las ganancias.87 6.918.48 479.30 6.764.05 132.483.215.764.57 45.863.764.764.536.26 950. tal como se encuentra expuesto en la NIC 16 Inmuebles.2568371 14.651. Deuda a Valor Razonable Nº Cuota Monto financ.33 8.000.741.245% f.610.741.758.30 6.741.57 45.83 1. Tasa de interés anual 16.0.000 38.87 6.30 34.64 34.741.00.78 1.977.977.75 35.764.741.30 6.57 45.57 45.977.57 45.49 38.741.20 IGV Total a pagar 6.977.741.28 38. la contabilización se hará por el menor.87 14 379.17 30.741.623.871.764.814.49 11.87 6. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 O.863.45 14.000. La depreciación tributaria es referencial.404.87 16 322.87 6.741.30 6.339.87 24 57.764.764.977.976.37 5.07 38.57 45.87 29.741.87 11 461.784.764.47 38.81 24.616.741.30 32.119.741.006.653.10 36.741.57 45.00 814.30 6.87 8 536.76 23.99 15.458.041.690. Cuadro Nº 1.Abril 2011 .30 36.55 38.741.37 276.57 45.764.519.87 9.301.10 7.668.449. maquinarias y equipos.977.3. Composición de la cuota Int.240. 6.11 g.30 6.343.57 45.00 3.368.791.57 45.22 15.977.625.20 16.977.57 45.96 13.15 25.764.041.971.---------------1.443.863.49 7.928.141.3456 14.764.49 7.94 814.87 6.977.050. del cual puede diferir sustancialmente con el criterio empleado en la contabilidad.60 38.23 3.30 6.977.977.30 37.741.741.69 38.307.764. las cifras serían como sigue: 20.87 17 291.18 606.000.26 786.764.977.741.741.977. se tiene conocimiento que el Valor Razonables es de S/.977.189.741.30 33.000.77 9.977.00 20.01 37.764 1 VP =-------------------------------.059.87 6. Total 10.87 20 196.124.57 45.741.114.57 45.80 446.02 1.764.57 45. Determinación del Valor Actual de las cuotas Reemplazando la fórmula antes expuesta.741.074.30 6.57 10.

00 0.3.000.910.63 67. surgiendo en dicho período una diferencia de S/. mientras que a partir del Período 03 en adelante.47 -72. 6.36. Consolidación de diferencias (cuadro Nº 5) Uniendo las diferencias encontradas.000.000.222.52 IR Dif.84 0.000. Asiento contable de la Cuota 1 (Ver cuadro Nº 1) ———————— —— 03 —— ——————— DEBE 45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 38.4.00 814.863.40 -2.859.339.49 66.000.5.74 138.653.2.74 138. CONTRAPRESTACIONES Y APORTES AL 6.000.00 0.000.910.87 6.40 269. maquinaria y equipo 3223Maquinarias y equipos de explotación 45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 452 Contratos de arrendamiento financiero 4521Facturas u otro documento por pagar 45211 No emitidas HABER 690.74 269.837.000.22 2016 0. partiendo de la base contable del Valor Razonable. tal como se puede apreciar en el cuadro siguiente: Período Diferencias Interes Deprec.692.525.74.430.00 260.36.I Área Tributaria Explicación de la tasa de interés de 2.00 0.58 7.30 452 Contratos de arrendamiento financiero 4521 Facturas u otro documento por pagar 45211 No emitidas 40 TRIB. lo que hace que en el Período 01 y Período 02 surja una pasivo tributario diferido de S/.000.525. es el gasto de la depreciación contable y la depreciación tributaria. 115.71 7. el gasto contabilizado es de S/.74 138.690.61 138.000. el importe de gasto por depreciación para el Ejercicio 01 es de S/. 30% 224.04 -124.003.028. IR 30% 2011 -74.43 1.859. Contabilización Los asientos contables están formulados en aplicación del PCGE: 7.57 124.357.457. Gasto por intereses (cuadro Nº 3) El presente cuadro pretende mostrar los importes del gasto por concepto de interés devengados en cada período.52 (por encima) S/.00 0.74 -138.526.22.688.12 690.777.690.00 -23.68 IR Dif.74 -138.64 -41.68 322 Inmuebles.383. el gasto permitido (aplicando depreciación acelerada) es de S/. mientras que para fines tributarios.653.158.00 TOTALES N° 228 Primera Quincena .89 220. Si aplicamos 2.27 -21.74 -41. Y DETERIORO DE ACTIV.00 -138.22 -41.71 y S/.000.94 Cont.400.479.12 -23.073. Cont.431. el pasivo acumulado hasta fines del Período 02 inicie su proceso de regularización.66.095. Y PROVIS.400. Gasto por depreciación (cuadro Nº 4) Lo que se pretende mostrar en el presente cuadro.430.741.684% resulta Si aplicamos 2.00 -138.684%.72 80.61. DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 401 Gobierno Central 4011 Impuesto General a las ventas 40111 IGV – Cuenta propia 45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 452 Contratos de arrendamiento financiero 4521 Facturas u otro documento por pagar 45212 Emitidas HABER 45.135.58 97.58 158. 339.12 -6.27 0.003.87 Así se puede apreciar que para el Período 01.00 0.400.859.000.000.00 0.00 0.74 150.81 0. mientras que para fines tributarios.135.57 30% -22.764.073.61 681 Depreciación 6813 Depreciación de activos adquiridos en arrendamiento financiero .87 7.26 115.000. el gasto permitido es de S/.74 23.57 0.045.89 -70.27 -21. haciendo que por dicho período se presente una diferencia de S/.22 2015 0.45.233.339.6.095. partiendo del valor razonable.859.00 -124. Asiento contable a Valor Razonable ———————— —— 01 —— ——————— DEBE 32 ACTIV.668.000.57.Abril 2011 45.775.04 37.132.000.36 224.48 2014 0. AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO 115.68 (el más aproximado) S/. -74.000. del cual se parte del Valor Financiado.22 48.01 -14.00 0. sólo que la dinámica consistirá en tantear un porcentaje que luego de ser aplicado.900.977.87 45. Asiento contable del pago de la Cuota 1 ———————— —— 04 —— ——————— 45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 452 Contratos de arrendamiento financiero 4521 Facturas u otro documento por pagar 45212 Emitidas 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 104 Ctas.00. Contabilización de la depreciación anual (año 2011) ———————— —— 05 —— ——————— DEBE HABER 68 VALUAC.36 407.Inmuebles.730.910.61 ACUMULADOS 391 Depreciación acumulada 3913 Inmuebles. 690.115.02 -639.38 2012 -48.12 124.81 -70.900.233. podemos apreciar que éstas son temporales.5.1.596.74 -138. es empleando la misma fórmula utilizada anteriormente.00 0.650% resulta Si aplicamos 2.00 0. Dif.003.57 SIST. ADQUIRIDOS EN ARRENDAM.837. se aproxime al Valor Razonable de S/.30 0. 158.74: Período 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Totales Depreciación Trib.859.00 -37.00 0.25.47 -138.073.525. corrientes en instituciones financieras 1041 Cuentas corrientes operativas DEBE HABER 45.87 7.829.452.74 -41.003.36 -48.741.457..4. 6732 Contratos de arrendamiento financiero 45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 452 Contratos de arrendamiento financiero 4521 Facturas u otro documento por pagar 45211 No emitidas DEBE HABER 158. 84.00 135.741.10 0.224.912.526.400. La manera de determinar la tasa de interés.905.000.22 -6.84.82 (por debajo) 6.700% resulta S/. FINAN.57 67. maquinaria y equipo – Costo 39132 Maquinarias y equipos de explotación Actualidad Empresarial I-17 .000.228.623. del cual.83 4. de manera comparativa entre el gasto tributario y el gasto contable: Período 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Totales Intereses Trib. Asiento contable de intereses devengados año 2011 ———————— —— 02 —— ——————— 67 GASTOS FINANCIEROS 673 Intereses por préstamos y otras obligac. maquinaria y equipo 68132 Maquinarias y equipos de explotación 39 DEPRECIACIÓN.25 2013 -2.74 -23.68 7.132.