P. 1
6 - Walter Leijs, bestuurder en lid van het directiecomité,

6 - Walter Leijs, bestuurder en lid van het directiecomité,

|Views: 230|Likes:
Published by pensiontalk
Walter Leijs, bestuurder en lid van het directiecomité,

Are Pension Funds taking too much Risk ?
Walter Leijs, bestuurder en lid van het directiecomité,

Are Pension Funds taking too much Risk ?

More info:

Published by: pensiontalk on Apr 09, 2009
Copyright:Attribution Non-commercial

Availability:

Read on Scribd mobile: iPhone, iPad and Android.
download as PDF or read online from Scribd
See more
See less

05/11/2014

Pensioenfonds UZ Gent OFP

Conferentie “Nemen pensioenfondsen te veel risico?” Bank Degroof – vrijdag 27 maart 2009

Walter Leijs Bestuurder en Lid Directiecomité Pensioenfonds UZ Gent OFP

© 2008 Universitair Ziekenhuis Gent

1

Doelstelling pensioenfonds
Opgericht september 1995 – eerste storting april 1996 Universiteit Gent < > Universitair Ziekenhuis Gent Rust-, overlevings- en pensioen om medische redenen statutaire medewerkers UZ Gent DB-plan met rente-uitkeringen (eerstepijlerpensioen) Bij de oprichting werden geen rechten uit het verleden overgenomen

© 2008 Universitair Ziekenhuis Gent

2 2

Groeiend pensioenfonds
A. Aantal deelnemers Actieve deelnemers
Van 1996-2002 : tussen 2.300 en 2.400 – dalend naar 2.273 CAO 2003: nieuw contingent toegelaten tot stage: stijging aantal actieve aangesloten tot circa 2.540 Nieuwe stijgingen met circa 300 in 2005 en in 2007 t.g.v. CAO’s 12/2008: “veralgemeende statutarisatie”: + 929 actieve tot 4.031

Gepensioneerden
In beginfase zeer weinig gepensioneerden. Na 12 jaar zijn er 477 gepensioneerden.
© 2008 Universitair Ziekenhuis Gent 3 3

© 2008 Universitair Ziekenhuis Gent

4 4

Groeiend pensioenfonds
B. Waarde portefeuille 12/1996: circa 2 miljoen EUR 03/1999: kaap van 50 miljoen EUR bereikt 10/2003 : kaap 100 miljoen EUR overschreden Top : 09/2007 : 225 miljoen EUR 12/2008 : 163 miljoen EUR Medio 03/2009 : 156 miljoen EUR

© 2008 Universitair Ziekenhuis Gent

5 5

Groeiend pensioenfonds
C. Bijzondere aspecten Jaarlijkse netto-instroom middelen
2008 : circa 17,2 miljoen EUR 2009: geraamd op 21 miljoen EUR ten gevolge uitbreiding van de actieve populatie

Meer instromen aan pensioenbijdragen (16,36% op massa salarissen en vergoedingen) dan uitstromen (pensioenuitkeringen) tot 2027

© 2008 Universitair Ziekenhuis Gent

6 6

Strategische asset allocatie
EMU – overheidsobligaties Bedrijfsobligaties Europees Overheidsobligaties Opkomende markten Aandelen Eurozone Aandelen rest van de wereld Vastgoed Liquide middelen 21,00% 13,00% 03,00% 18,65% 34,35% 10,00% 00,00%

© 2008 Universitair Ziekenhuis Gent

7 7

Resultaten 2008
Rendement op de portefeuille : -31,91%

Gevolg :
KTV per 31.12.2008 niet meer gedekt Dekkingsraad KTV (inclusief solvabiliteitsmarge) : ca. 91,3%

© 2008 Universitair Ziekenhuis Gent

8 8

Reële asset allocatie per 31.12.2008

OBLIGATIES : 81 352 813,26 AANDELEN : 66 200 884,72 VASTGOED : 10 370 507,29 LIQUIDITEITEN : 5 125 283,48

© 2008 Universitair Ziekenhuis Gent

9 9

ALM-studie
Uitgevoerd in 2004 Update naar aanleiding van
Sterk gewijzigde populatie
Aantal actieve deelnemers nam per 01.12.2008 toe met 929 In 2009 : nog potentieel 100 bijkomende actieve deelnemers Gemiddelde leeftijd [op vandaag] 43,18 jaar tegenover 46,30 jaar vóór 01.12.2008 (“nieuwelingen” gemiddeld 32,46 jaar oud)

Rendement 2008 Opstellen financieringsplan

© 2008 Universitair Ziekenhuis Gent

10 10

Beslissingen Raad van Bestuur 2008
Genomen na advies van financieel consultant Beslissingen
Geen wijziging van de strategische asset allocatie Nieuwe middelen blijven verdelen naar de vermogensbeheerders op basis van de percentages vastgelegd in de strategische asset allocatie Bieden van de mogelijkheid aan de vermogensbeheerders om tot maximaal 10% van hun mandaat in cashfondsen te beleggen Rebalancing van de portefeuille wordt opgeschort - beslissing tot rebalancing te nemen door raad van bestuur

© 2008 Universitair Ziekenhuis Gent

11 11

Conclusies voor 2009
Eerste resultaten van de ALM-update bekend
gelet op de toekomstige verplichtingen op zeer lange termijn nam de IBP niet te veel risico de strategische asset allocatie is nog steeds in lijn met de doelstellingen op lange termijn

Andere activaklassen worden niet onmiddellijk beoogd Benchmark en tracking error blijven belangrijke parameters bij beoordeling vermogensbeheerders

© 2008 Universitair Ziekenhuis Gent

12 12

Nam het Pensioenfonds UZ Gent OFP te veel risico ?

© 2008 Universitair Ziekenhuis Gent

13 13

You're Reading a Free Preview

Download
scribd
/*********** DO NOT ALTER ANYTHING BELOW THIS LINE ! ************/ var s_code=s.t();if(s_code)document.write(s_code)//-->