You are on page 1of 26

SURSA:

http://www.portal-contabilitate.ro/standardulinternational-de-raportare-financiara-7-instrumentefinanciare-informatii-de-furnizat/
Standardul Internaional de Raportare Financiar 7 Instrumente financiare: informaii de furnizat

Obiectiv 1 Obiectivul prezentului IFRS este de a impune entitilor s prezinte n situaiile lor financiare informaii care s permit evaluarea de ctre utilizatori a: (a) importanei instrumentelor financiare pentru poziia financiar i performana financiar ale entitii; i (b) naturii i extinderii riscurilor generate de instrumente financiare la care este expus entitatea n decursul perioadei i la finalul perioadei de raportare, precum i a modului n care entitatea gestioneaz riscurile respective. 2 Principiile din prezentul IFRS completeaz principiile de recunoatere, evaluare i prezentare a activelor financiare i datoriilor financiare din IAS 32 Instrumente financiare: prezentare i IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare. Domeniu de aplicare 3 Prezentul IFRS trebuie aplicat de toate entitile tuturor tipurilor de instrumente financiare, cu excepia: (a) acelor participaii n filiale, entiti asociate sau asocieri n participaie care sunt contabilizate n conformitate cu IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale, IAS 28 Investiii n entitile asociate sau IAS 31 Interese n asocierile n participaie. Totui, n unele cazuri, IAS 27, IAS 28 sau IAS 31 permit unei entiti s contabilizeze un interes ntr-o filial, entitate asociat sau asociere n participaie n conformitate cu IAS 39; n aceste cazuri, entitile trebuie s aplice dispoziiile prezentului IFRS. Entitile trebuie s aplice, de asemenea, prezentul IFRS tuturor instrumentelor derivate aferente intereselor n filiale, entiti asociate sau asocieri n participaie, cu excepia

cazului n care instrumentul derivat corespunde definiiei unui instrument de capitaluri proprii din IAS 32. (b) drepturilor i obligaiilor angajatorului rezultate din planuri de beneficii pentru angajai, crora li se aplic IAS 19 Beneficiile angajailor. (c) [Eliminat]

(d) contractelor de asigurare, aa cum sunt definite n IFRS 4 Contracte de asigurare. Totui, prezentul IFRS se aplic instrumentelor derivate care sunt ncorporate n contractele de asigurare dac IAS 39 impune entitii s contabilizeze aceste instrumente separat. Mai mult, un emitent trebuie s aplice prezentul IFRS contractelor de garanie financiar dac emitentul aplic IAS 39 pentru recunoaterea i evaluarea contractelor, dar trebuie s aplice IFRS 4 dac emitentul alege, n conformitate cu punctul 4 litera (d) din IFRS 4, s aplice IFRS 4 pentru recunoaterea i evaluarea acestora. (e) instrumentelor financiare, contractelor i obligaiilor din cadrul tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni crora li se aplic IFRS 2 Plata pe baz de aciuni, cu excepia faptului c prezentul IFRS se aplic acelor contracte care intr sub incidena punctelor 57 din IAS 39. (f) instrumentelor care trebuie clasificate drept instrumente de capitaluri proprii, n conformitate cu punctele 16A i 16B sau cu punctele 16C i 16D din IAS 32. 4 Prezentul IFRS se aplic instrumentelor financiare recunoscute i nerecunoscute. Instrumentele financiare recunoscute includ active financiare i datorii financiare care intr sub incidena IAS 39. Instrumentele financiare nerecunoscute includ unele instrumente financiare care, chiar dac nu sunt sub incidena IAS 39, intr sub incidena prezentului IFRS (cum ar fi unele angajamente de creditare). 5 Prezentul IFRS se aplic n cazul contractelor de cumprare sau vnzare a unui element nefinanciar care intr sub incidena IAS 39 (a se vedea punctele 5-7 din IAS 39). Clase de instrumente financiare i nivelul prezentrii informaiilor 6 n cazurile n care prezentul IFRS prevede prezentarea informaiilor pe clase de instrumente financiare, o entitate trebuie s grupeze instrumentele financiare n clase corespunztoare naturii informaiilor prezentate i care in seama de caracteristicile respectivelor instrumente financiare. O entitate trebuie s ofere suficiente informaii pentru a permite reconcilierea cu elementele-rnduri prezentate n situaia poziiei financiare. Importana instrumentelor financiare pentru poziia i performana financiar

7 O entitate trebuie s prezinte informaii care s permit utilizatorilor situaiilor sale financiare s evalueze importana instrumentelor financiare pentru poziia sa financiar i pentru performana sa financiar. Situaia poziiei financiare Categorii de active financiare i de datorii financiare 8 Valorile contabile ale fiecreia dintre urmtoarele categorii, aa cum sunt definite n IAS 39, trebuie prezentate fie n situaia poziiei financiare, fie n note: (a) activele financiare la valoarea just prin profit sau pierdere, indicndu-le separat (i) pe cele desemnate astfel la recunoaterea iniial i (ii) pe cele clasificate drept deinute n vederea tranzacionrii, n conformitate cu IAS 39; (b) (c) (d) investiiile pstrate pn la scaden; mprumuturile i creanele; activele financiare disponibile pentru vnzare;

(e) activele financiare la valoarea just prin profit sau pierdere, indicndu-le separat (i) pe cele desemnate astfel la recunoaterea iniial i (ii) pe cele clasificate drept deinute n vederea tranzacionrii, n conformitate cu IAS 39; i (f) datoriile financiare evaluate la costul amortizat.

Active financiare sau datorii financiare la valoarea just prin profit sau pierdere 9 Dac entitatea a desemnat un mprumut sau o crean (sau un grup de mprumuturi sau creane) la valoarea just prin profit sau pierdere, aceasta trebuie s prezinte: (a) expunerea maxim la riscul de credit [a se vedea punctul 36 litera (a)] a mprumutului sau creanei (sau a grupului de mprumuturi sau creane) la finalul perioadei de raportare. (b) valoarea cu care orice instrumente derivate de credit sau orice instrumente similare diminueaz acea expunere maxim la riscul de credit. (c) valoarea modificrii, n decursul perioadei i cumulat, a valorii juste a mprumutului sau creanei (sau a grupului de mprumuturi sau creane) care poate fi atribuit modificrilor riscului de credit al activului financiar, determinat fie: (i) ca valoarea modificrii valorii sale juste care nu poate fi atribuit modificrilor unor condiii de pia care genereaz risc de pia; fie

(ii) utiliznd o metod alternativ considerat de entitate ca reprezentnd mai exact valoarea modificrii valorii sale juste care poate fi atribuit modificrilor riscului de credit al activului. Modificrile condiiilor de pia care genereaz risc de pia includ modificri privind o rat a dobnzii observabil (de referin), un pre al mrfurilor, o rat de schimb valutar sau un indice de pre sau de rat. (d) valoarea modificrii valorii juste a oricror instrumente derivate de credit sau a unor instrumente similare, care a avut loc n decursul perioadei i cumulat de la desemnarea mprumutului sau a creanei. 10 Dac o entitate a desemnat o datorie financiar la valoarea just prin profit sau pierdere n conformitate cu punctul 9 din IAS 39, aceasta trebuie s prezinte: (a) valoarea modificrii, n decursul perioadei i cumulat, a valorii juste a datoriei financiare care poate fi atribuit modificrilor riscului de credit al acelei datorii, determinat fie: (i) drept valoarea modificrii valorii sale juste care nu poate fi atribuit modificrilor unor condiii de pia care genereaz risc de pia (a se vedea anexa B, punctul B4); fie (ii) utiliznd o metod alternativ considerat de entitate ca reprezentnd mai exact valoarea modificrii valorii sale juste care poate fi atribuit modificrilor riscului de credit al activului. Modificrile condiiilor de pia care genereaz risc de pia includ modificri privind o rat a dobnzii de referin, un pre al unui instrument financiar al unei alte entiti, un pre al mrfurilor, o rat de schimb valutar sau un indice de pre sau de rat. Pentru contractele care includ caracteristica de corelare cu o unitate, modificrile condiiilor de pia includ modificri ale performanei fondului de investiii intern sau extern aferent. (b) diferena dintre valoarea contabil a datoriei financiare i valoarea pe care entitatea, conform contractului, ar trebui s o plteasc la scaden deintorului obligaiei. 11 Entitatea trebuie s prezinte:

(a) metodele utilizate pentru a respecta dispoziiile de la punctul 9 litera (c) i de la punctul 10 litera (a). (b) dac entitatea consider c informaiile prezentate n vederea respectrii dispoziiilor de la punctul 9 litera (c) sau de la punctul 10 litera (a) nu reprezint n mod exact modificarea valorii juste a activului financiar sau a datoriei financiare care poate fi atribuit modificrilor riscului su de credit, motivele care au dus la aceast concluzie i factorii pe care entitatea i consider relevani.

Reclasificare 12 Dac entitatea a reclasificat un activ financiar drept unul evaluat (n conformitate cu punctele 5154 din IAS 39): (a) (b) la cost sau la cost amortizat, i nu la valoarea just; sau la valoarea just, i nu la cost sau la cost amortizat,

ea trebuie s prezinte valoarea reclasificat n i din fiecare categorie i motivul pentru care a fost realizat respectiva reclasificare. 12A n cazul n care entitatea a reclasificat un activ financiar n afara categoriei de active evaluate la valoarea just prin profit sau pierdere, n conformitate cu punctul 50B sau 50D din IAS 39, sau n afara categoriei de active disponibile pentru vnzare, n conformitate cu punctul 50E din IAS 39, ea trebuie s prezinte: (a) valoarea reclasificat n interiorul i n afara fiecrei categorii;

(b) pentru fiecare perioad de raportare pn la derecunoatere, valorile contabile i valorile juste ale tuturor activelor financiare care au fost reclasificate n perioada actual i n perioadele anterioare de raportare; (c) n cazul n care un activ financiar a fost reclasificat n conformitate cu punctul 50B, situaia rar i faptele i circumstanele care indic raritatea situaiei; (d) pentru perioada de raportare n care a fost reclasificat activul financiar, valoarea just a ctigului sau pierderii asociat(e) activului financiar, recunoscut() n profit sau pierdere sau n alte elemente ale rezultatului global n acea perioad de raportare i n perioada anterioar de raportare; (e) pentru fiecare perioad de raportare care urmeaz reclasificrii (inclusiv perioada de raportare n care activul financiar a fost reclasificat), pn la derecunoaterea activului financiar, valoarea just a ctigului sau pierderii care ar fi fost recunoscut() n profit sau pierdere sau n alte elemente ale rezultatului global n cazul n care activul financiar nu ar fi fost reclasificat i ctigul, pierderea, venitul i cheltuiala recunoscute n profit sau pierdere; i (f) rata dobnzii efective i valorile estimate ale fluxurilor de trezorerie pe care entitatea preconizeaz c le va recupera, la data reclasificrii activului financiar. Derecunoatere 13 Este posibil ca o entitate s fi transferat active financiare n aa fel nct o parte a activelor financiare sau activele financiare n ansamblu s nu ndeplineasc condiiile

pentru derecunoatere (a se vedea punctele 15-37 din IAS 39). Pentru fiecare clas de astfel de active financiare, entitatea trebuie s prezinte: (a) natura activelor;

(b) natura riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate la care entitatea rmne expus; (c) atunci cnd entitatea continu s recunoasc toate activele, valorile contabile ale activelor i ale datoriilor asociate; i (d) atunci cnd entitatea continu s recunoasc activele n msura implicrii sale continue, valoarea contabil total a activelor iniiale, valoarea activelor pe care entitatea continu s le recunoasc i valoarea contabil a datoriilor asociate. Garanii reale 14 O entitate trebuie s prezinte:

(a) valoarea contabil a activelor financiare pe care le-a depus drept gaj pentru datorii sau datorii contingente, inclusiv valorile care au fost reclasificate n conformitate cu punctul 37 litera (a) din IAS 39; i (b) termenii i condiiile aferente gajrii.

15 Cnd o entitate deine garanii reale (din active financiare sau nefinanciare) i are dreptul de a vinde sau le regaja n absena nerespectrii obligaiilor de ctre proprietarul garaniei reale, aceasta trebuie s prezinte: (a) valoarea just a garaniilor reale deinute;

(b) valoarea just a oricror astfel de garanii reale vndute sau regajate i evaluarea msurii n care entitatea are sau nu obligaia de a le returna; i (c) termenii i condiiile asociate cu utilizarea garaniilor reale.

Contul de provizioane pentru pierderile din creditare 16 Atunci cnd activele financiare sunt depreciate de pierderi din credite i entitatea nregistreaz deprecierea ntr-un cont separat (de exemplu un cont de provizion pentru depreciere utilizat pentru nregistrarea deprecierilor individuale sau un cont similar utilizat pentru nregistrarea unei deprecieri colective a activelor) n loc s reduc direct valoarea contabil a activului, entitatea trebuie s prezinte o reconciliere a modificrilor din acel cont n decursul perioadei pentru fiecare clas de active financiare. Instrumente financiare compuse cu instrumente derivate multiple ncorporate

17 Dac o entitate a emis un instrument care conine att o component de datorie, ct i una de capitaluri proprii (a se vedea punctul 28 din IAS 32), iar instrumentul are instrumente derivate multiple ncorporate ale cror valori sunt interdependente (cum ar fi un instrument de datorie convertibil rscumprabil nainte de scaden), entitatea trebuie s prezinte existena acestor caracteristici. Neexecutri i nclcri ale obligaiilor 18 Pentru mprumuturile de plat recunoscute la finalul perioadei de raportare, o entitate trebuie s prezinte: (a) detaliile oricror neexecutri ale obligaiilor privind durata principalului, dobnda, fondul de amortizare sau termenii de rambursare ai mprumuturilor de plat respective n decursul perioadei; (b) valoarea contabil a mprumuturilor de plat neonorate la finalul perioadei de raportare; i (c) dac obligaia neexecutat a fost remediat sau dac au fost renegociai termenii mprumuturilor de plat, nainte s fie aprobat publicarea situaiilor financiare. 19 Dac n decursul perioadei au existat nclcri ale termenilor acordului de mprumut, altele dect cele descrise la punctul 18, o entitate trebuie s prezinte aceleai informaii ca cele prevzute la punctul 18 dac acele nclcri permit creditorului s solicite rambursarea accelerat (cu excepia cazului n care nclcrile au fost remediate sau termenii mprumutului au fost renegociai la finalul perioadei de raportare sau anterior acestuia). Situaia rezultatului global Elemente de venit, cheltuial, ctiguri sau pierderi 20 O entitate trebuie s prezinte urmtoarele elemente de venituri, cheltuieli, ctiguri sau pierderi fie n situaia rezultatului global, fie n note: (a) ctigurile nete sau pierderile nete din:

(i) activele financiare sau datoriile financiare la valoarea just prin profit sau pierdere, indicndu-le separat pe cele aferente activelor financiare sau datoriilor financiare astfel desemnate la recunoaterea iniial i pe cele aferente activelor financiare sau datoriilor financiare care sunt clasificate drept deinute n vederea tranzacionrii n conformitate cu IAS 39; (ii) activele financiare disponibile n vederea vnzrii, indicnd separat valoarea ctigului sau a pierderii recunoscut(e) n alte elemente ale rezultatului global n decursul

perioadei i valoarea reclasificat din capitalurile proprii n profitul sau pierderea perioadei; (iii) (iv) (v) investiiile pstrate pn la scaden; mprumuturile i creanele; i datoriile financiare evaluate la costul amortizat;

(b) venitul total din dobnzi i cheltuiala total cu dobnzile (calculate prin metoda dobnzii efective) pentru activele financiare sau datoriile financiare care nu sunt la valoarea just prin profit sau pierdere; (c) venitul din onorarii i cheltuiala cu onorariile (altele dect valorile incluse n determinarea ratei efective a dobnzii) generate de: (i) activele financiare sau datoriile financiare care nu sunt la valoarea just prin profit sau pierdere; i (ii) activiti de administrare a activelor i alte activiti fiduciare care au drept rezultat deinerea sau investirea de active n numele unor persoane, fonduri de investiii, planuri de pensii i altor instituii; (d) veniturile din dobnzile aferente activelor financiare depreciate angajate n conformitate cu punctul AG93 din IAS 39; i (e) valoarea oricrei pierderi din depreciere pentru fiecare clas de active financiare. Alte prezentri de informaii Politici contabile 21 n conformitate cu punctul 117 din IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare (revizuit n 2007), o entitate prezint n rezumatul principalelor politici contabile baza (sau bazele) de evaluare utilizat(e) la ntocmirea situaiilor financiare, precum i celelalte politici contabile utilizate care sunt relevante pentru nelegerea situaiilor financiare. Contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor 22 O entitate trebuie s prezinte separat urmtoarele informaii pentru fiecare tip de acoperire mpotriva riscurilor descris n IAS 39 (adic acoperirile valorii juste mpotriva riscurilor, acoperirile fluxurilor de trezorerie mpotriva riscurilor i acoperirile mpotriva riscurilor a investiiilor nete n operaiuni din strintate):

(a)

o descriere a fiecrui tip de acoperire mpotriva riscurilor;

(b) o descriere a instrumentelor financiare desemnate drept instrumente de acoperire mpotriva riscurilor, precum i valorile lor juste la finalul perioadei de raportare; i (c) natura riscurilor acoperite.

23 Pentru acoperirile fluxurilor de trezorerie mpotriva riscurilor, o entitate trebuie s prezinte: (a) perioadele n care se preconizeaz c vor aprea fluxurile de trezorerie i n care se preconizeaz c vor afecta profitul sau pierderea; (b) o descriere a oricrei tranzacii prognozate pentru care se utilizase anterior contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor, dar care este preconizat a nu mai avea loc; (c) valoarea care a fost recunoscut n alte elemente ale rezultatului global n decursul perioadei; (d) valoarea care a fost reclasificat din capitalurile proprii n profit sau pierdere n decursul perioadei, indicnd valoarea inclus n fiecare element-rnd din situaia rezultatului global; i (e) valoarea care a fost scoas din capitalurile proprii n decursul perioadei i inclus n costul iniial sau n alt valoare contabil a unui activ nefinanciar sau a unei datorii nefinanciare a crei achiziie sau suportare a fost o tranzacie prognozat cu probabilitate mare de producere acoperit mpotriva riscurilor. 24 (a) (i) (ii) acoperit. O entitate trebuie s prezinte separat: pentru acoperirile valorii juste mpotriva riscurilor, ctigurile sau pierderile: din instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor; i din elementul acoperit mpotriva riscurilor, care pot fi atribuite riscului

(b) ineficacitatea recunoscut n profit sau pierdere care provine din acoperiri ale fluxurilor de trezorerie mpotriva riscurilor; i (c) ineficacitatea recunoscut n profit sau pierdere care provine din acoperiri mpotriva riscurilor ale investiiilor nete n operaiuni din strintate. Valoarea just

25 Cu excepia situaiei prezentate la punctul 29, pentru fiecare clas de active financiare i de datorii financiare (a se vedea punctul 6), o entitate trebuie s prezinte valoarea just a respectivei clase de active i datorii ntr-un mod care s permit compararea acesteia cu valoarea sa contabil. 26 Atunci cnd prezint valorile juste, o entitate trebuie s grupeze activele financiare i datoriile financiare n clase, dar trebuie s le compenseze numai n msura n care valorile lor contabile sunt compensate n situaia poziiei financiare. 27 O entitate trebuie s prezinte:

(a) metodele i, atunci cnd este utilizat o tehnic de evaluare, ipotezele aplicate pentru determinarea valorilor juste ale fiecrei clase de active financiare sau de datorii financiare. De exemplu, dac este cazul, o entitate prezint informaii referitoare la ipotezele privind ratele de pli n avans, ratele de pierderi estimate din credite i ratele de dobnd sau de actualizare. (b) dac valorile juste sunt determinate, n ntregime sau parial, direct pe baza cotaiilor de pre publice de pe o pia activ sau dac sunt estimate prin utilizarea unei tehnici de evaluare (a se vedea punctele AG71-AG79 din IAS 39). (c) dac valorile juste recunoscute sau prezentate n situaiile financiare sunt determinate, n ntregime sau parial, prin utilizarea unei tehnici de evaluare bazate pe ipoteze care nu sunt susinute de preurile din tranzaciile curente observabile pe pia implicnd acelai instrument (adic fr modificri sau recombinare), i nu pe date disponibile observabile pe pia. Pentru valorile juste care sunt recunoscute n situaiile financiare, dac prin nlocuirea uneia sau mai multora dintre ipotezele respective cu o alternativ rezonabil posibil ar rezulta o modificare important a valorii juste, entitatea trebuie s declare acest fapt i s prezinte efectul respectivelor modificri. n acest sens, importana trebuie apreciat n raport cu profitul sau pierderea i n raport cu activele sau datoriile totale sau, atunci cnd modificrile valorii juste sunt recunoscute n alte elemente ale rezultatului global, n raport cu capitalul propriu total. (d) dac se aplic litera (c), valoarea total a modificrii valorii juste recunoscute n profit sau pierdere n decursul perioadei, estimat prin utilizarea unei astfel de tehnici de evaluare. 28 Dac piaa unui instrument financiar nu este activ, entitatea stabilete valoarea just a instrumentului utiliznd o tehnic de evaluare (a se vedea punctele AG74-AG79 din IAS 39). Cu toate acestea, cea mai bun dovad a valorii juste la recunoaterea iniial este preul tranzaciei (adic valoarea just a contraprestaiei pltite sau primite), cu excepia cazului n care sunt ndeplinite condiiile descrise la punctul AG76 din IAS 39. Rezult c ar putea exista o diferen ntre valoarea just la recunoaterea iniial i valoarea care ar fi determinat la data respectiv prin utilizarea

unei tehnici de evaluare. Dac exist o astfel de diferen, o entitate trebuie s prezinte, pentru fiecare clas de instrumente financiare: (a) politica sa contabil privind recunoaterea respectivei diferene n profit sau pierdere pentru a reflecta o modificare a factorilor (inclusiv timpul) pe care participanii la pia i-ar lua n considerare la stabilirea unui pre (a se vedea punctul AG76A din IAS 39); i (b) diferena agregat care rmne de recunoscut n profit sau pierdere la nceputul i la sfritul perioadei i o reconciliere a modificrilor din soldul acestei diferene. 29 Nu sunt obligatorii prezentri ale valorii juste:

(a) atunci cnd valoarea contabil reprezint o aproximare rezonabil a valorii juste, de exemplu pentru instrumente financiare cum sunt creanele i datoriile comerciale pe termen scurt; (b) pentru o investiie n instrumente de capitaluri proprii care nu au un pre cotat pe o pia activ sau n instrumente derivate legate de astfel de instrumente de capitaluri proprii, care este evaluat la cost n conformitate cu IAS 39 deoarece valoarea sa just nu poate fi evaluat n mod fiabil; sau (c) pentru un contract care conine o caracteristic de participare discreionar (cum este descris n IFRS 4) dac valoarea just a respectivei caracteristici nu poate fi evaluat n mod fiabil. 30 n cazurile descrise la punctul 29 literele (b) i (c), o entitate trebuie s prezinte informaii pentru a ajuta utilizatorii situaiilor financiare s i realizeze propriul raionament cu privire la amploarea diferenelor posibile dintre valoarea contabil a respectivelor active financiare sau datorii financiare i valoarea lor just, inclusiv: (a) faptul c informaiile privind valoarea just nu au fost prezentate pentru aceste instrumente deoarece valoarea lor just nu poate fi evaluat n mod fiabil; (b) o descriere a instrumentelor financiare i a valorii lor contabile i o explicaie a motivului pentru care valoarea just nu poate fi evaluat n mod fiabil; (c) informaii privind piaa respectivelor instrumente;

(d) informaii referitoare la intenia entitii de a ceda sau nu instrumentele financiare i la modul n care intenioneaz s le cedeze; i (e) dac instrumentele financiare a cror valoare just nu a putut fi anterior evaluat n mod fiabil sunt derecunoscute, informaiile trebuie s cuprind acest fapt, valoarea lor contabil la momentul derecunoaterii i valoarea ctigului sau pierderii recunoscut(e).

Natura i amploarea riscurilor care deriv din instrumente financiare 31 O entitate trebuie s prezinte informaii care s permit utilizatorilor situaiilor sale financiare s evalueze natura i amploarea riscurilor care decurg din instrumentele financiare i la care entitatea este expus la finalul perioadei de raportare. 32 Prezentrile de informaii prevzute la punctele 33-42 se concentreaz asupra riscurilor care decurg din instrumentele financiare i asupra modului n care au fost gestionate. Aceste riscuri includ de obicei riscul de credit, riscul de lichiditate i riscul de pia, dar fr a se limita la acestea. Prezentarea informaiilor calitative 33 Pentru fiecare tip de risc care decurge din instrumente financiare, o entitate trebuie s prezinte: (a) expunerile la risc i modul n care au aprut acestea;

(b) obiectivele, politicile i procesele sale pentru gestionarea riscului i metodele utilizate pentru evaluarea riscului; i (c) orice modificri aprute n ceea ce privete informaiile menionate la literele (a) sau (b) fa de perioada anterioar. Prezentarea informaiilor cantitative 34 Pentru fiecare tip de risc care decurge din instrumente financiare, o entitate trebuie s prezinte: (a) date cantitative rezumate privind expunerile sale la respectivul risc la finalul perioadei de raportare. Aceast prezentare trebuie s aib la baz informaiile furnizate la nivel intern personalului-cheie din conducerea entitii (aa cum este definit n IAS 24 Prezentarea informaiilor privind prile afiliate), de exemplu consiliului de administraie al entitii sau directorului executiv. (b) prezentrile de informaii prevzute la punctele 36-42, n msura n care nu sunt reglementate de litera (a), cu excepia cazului n care riscul nu este semnificativ (a se vedea punctele 29-31 din IAS 1 pentru o discuie privind pragul de semnificaie). (c) concentrarea riscului, dac aceasta nu rezult din prezentrile prevzute de literele (a) i (b). 35 Dac datele cantitative prezentate la finalul perioadei de raportare nu sunt reprezentative pentru expunerea la risc a unei entiti n decursul perioadei, entitatea trebuie s ofere informaii suplimentare care s fie reprezentative.

Riscul de credit 36 O entitate trebuie s prezinte, pentru fiecare clas de instrumente financiare:

(a) valoarea care reprezint cel mai bine expunerea sa maxim la riscul de credit la finalul perioadei de raportare, fr a lua n considerare niciun fel de garanie real deinut sau orice ameliorri ale condiiilor de credit (de exemplu, acorduri de compensare care nu ndeplinesc condiiile pentru compensare n conformitate cu IAS 32); (b) cu privire la valoarea prezentat conform literei (a), o descriere a garaniilor reale deinute drept asigurare sau a altor ameliorri ale condiiilor de credit; (c) informaii cu privire la calitatea creditului pentru active financiare care nu sunt nici restante, nici depreciate; i (d) valoarea contabil a activelor financiare care ar fi altminteri restante sau depreciate, ale cror condiii au fost renegociate. Active financiare care sunt fie restante, fie depreciate 37 O entitate trebuie s prezinte, pentru fiecare clas de active financiare:

(a) o analiz a maturitii activelor financiare care sunt restante la finalul perioadei de raportare, dar care nu sunt depreciate; (b) o analiz a activelor financiare care sunt individual determinate drept depreciate la finalul perioadei de raportare, inclusiv factorii pe care entitatea i-a luat n considerare atunci cnd a determinat c activele sunt depreciate; i (c) pentru valorile prezentate la literele (a) i (b), o descriere a garaniilor reale deinute drept asigurare de ctre entitate sau a altor ameliorri ale condiiilor de credit i, cu excepia cazului n care acest lucru este imposibil, o estimare a valorii lor juste. Garanii reale i alte ameliorri ale condiiilor de credit obinute 38 Atunci cnd o entitate obine active financiare sau nefinanciare n decursul perioadei prin intrarea n posesia garaniilor reale pe care le deine sau prin solicitarea altor ameliorri ale condiiilor de credit (de exemplu garanii), iar acest tip de active ndeplinete criteriile de recunoatere din alte standarde, o entitate trebuie s prezinte: (a) natura i valoarea contabil a activelor obinute; i

(b) atunci cnd activele nu sunt convertibile fr dificulti n numerar, politicile sale privind cedarea unor astfel de active sau utilizarea lor n activitile sale.

Riscul de lichiditate 39 O entitate trebuie s prezinte:

(a) o analiz a scadenelor privind datoriile financiare care s indice scadenele contractuale rmase; i (b) o descriere a modului n care gestioneaz riscul de lichiditate inerent celor prezentate la litera (a). Riscul de pia Analiza sensibilitii 40 Cu excepia cazului n care o entitate respect dispoziiile de la punctul 41, aceasta trebuie s prezinte: (a) o analiz a sensibilitii pentru fiecare tip de risc de pia la care este expus entitatea la finalul perioadei de raportare, indicnd modul n care profitul sau pierderea i capitalurile proprii ar fi fost afectate de modificrile, posibile n mod rezonabil la data respectiv, ale variabilei relevante de risc; (b) metodele i ipotezele utilizate la ntocmirea analizei de sensibilitate; i

(c) modificrile fa de perioada anterioar ale metodelor i ipotezelor utilizate i motivele care stau la baza acestor modificri. 41 Dac o entitate ntocmete o analiz a sensibilitii, cum ar fi evaluarea n funcie de risc, care reflect interdependenele ntre variabilele de risc (de exemplu ratele dobnzii i ratele de schimb valutar), i utilizeaz aceast analiz pentru a gestiona riscurile financiare, entitatea poate utiliza respectiva analiz de sensibilitate n locul analizei menionate la punctul 40. Entitatea trebuie s prezinte, de asemenea: (a) o explicaie a metodei utilizate la ntocmirea unei astfel de analize a sensibilitii, precum i a principalilor parametri i a principalelor ipoteze care stau la baza datelor furnizate; i (b) o explicaie a obiectivului metodei utilizate i a limitrilor care ar putea avea drept rezultat faptul c informaiile nu reflect integral valoarea just a activelor i datoriilor implicate. Prezentarea altor informaii privind riscul de pia 42 Atunci cnd analizele de sensibilitate prezentate n conformitate cu punctele 40 sau 41 nu sunt reprezentative pentru un risc inerent unui instrument financiar (de exemplu din cauz c expunerea de la sfritul anului nu reflect expunerea din decursul

anului), entitatea trebuie s prezinte acest fapt, precum i motivul pentru care consider c analizele de sensibilitate nu sunt reprezentative. Data intrrii n vigoare i tranziia 43 O entitate trebuie s aplice prezentul IFRS pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2007 sau ulterior acestei date. Se ncurajeaz aplicarea anterior acestei date. Dac o entitate aplic prezentul IFRS pentru o perioad anterioar, entitatea trebuie s prezinte acest fapt. 44 Dac o entitate aplic prezentul IFRS pentru perioade anuale care ncep nainte de 1 ianuarie 2006, nu trebuie s prezinte informaii comparative pentru prezentrile prevzute la punctele 31-42 referitoare la natura i amploarea riscurilor care decurg din instrumentele financiare. 44A IAS 1 (revizuit n 2007) a modificat terminologia folosit n cadrul IFRSurilor. n plus, a modificat punctele 20, 21, 23 literele (c) i (d), 27 litera (c) i B5 din Anexa B. O entitate trebuie s aplice aceste modificri pentru perioade anuale care ncep la 1 ianuarie 2009 sau ulterior acestei date. Dac o entitate aplic IAS 1 (revizuit n 2007) pentru o perioad anterioar, modificrile trebuie aplicate pentru acea perioad anterioar. 44B IFRS 3 (revizuit n 2008) a eliminat punctul 3 litera (c). O entitate trebuie s aplice acea modificare pentru perioade anuale care ncep la 1 iulie 2009 sau ulterior acestei date. Dac o entitate aplic IFRS 3 (revizuit n 2008) pentru o perioad anterioar, modificarea va fi aplicat i pentru acea perioad anterioar. 44C O entitate trebuie s aplice modificarea de la punctul 3 pentru perioadele anuale care ncep la 1 ianuarie 2009 sau ulterior acestei date. Dac o entitate aplic pentru o perioad anterioar Instrumente financiare care pot fi lichidate nainte de scaden i obligaii care rezult din lichidare (Modificri la IAS 32 i IAS 1), publicat n februarie 2008, modificarea de la punctul 3 trebuie aplicat pentru respectiva perioad anterioar. 44D Punctul 3 litera (a) a fost modificat de mbuntirile la IFRS-uri emise n mai 2008. O entitate trebuie s aplice acea modificare pentru perioade anuale care ncep la 1 ianuarie 2009 sau ulterior acestei date. Se permite aplicarea anterior acestei date. Dac o entitate aplic modificarea pentru o perioad anterioar ea trebuie s prezinte acest fapt i s aplice pentru acea perioad anterioar modificrile la punctul 1 din IAS 28, punctul 1 din IAS 31 i punctul 4 din IAS 32 emise n mai 2008. Unei entiti i se permite s aplice modificarea prospectiv. 44E Reclasificarea activelor financiare (Modificri la IAS 39 i IFRS 7) emis n octombrie 2008, a modificat punctul 12 i a adugat punctul 12A. O entitate trebuie s aplice aceste modificri de la 1 iulie 2008 sau ulterior acestei date.

44F Reclasificarea activelor financiare data intrrii n vigoare i tranziia (Modificri la IAS 39 i IFRS 7) emis n noiembrie 2008 a modificat punctul 44E. O entitate trebuie s aplice aceast modificare de la 1 iulie 2008 sau ulterior acestei date. Retragerea IAS 30 45 Prezentul IFRS nlocuiete IAS 30 Informaii prezentate n situaiile financiare ale bncilor i ale instituiilor financiare similare.

Anexa A Termeni definii Prezenta anex este parte integrant din prezentul IFRS. risc de credit Riscul ca una dintre prile implicate ntr-un instrument financiar s genereze o pierdere financiar pentru cealalt parte prin nendeplinirea unei obligaii. risc valutar Riscul ca valoarea just a fluxurilor viitoare de trezorerie ale unui instrument financiar s fluctueze din cauza modificrilor cursurilor de schimb valutar. riscul ratei dobnzii Riscul ca valoarea just a fluxurilor viitoare de trezorerie ale unui instrument financiar s fluctueze din cauza modificrilor ratelor dobnzii pe pia. risc de lichiditate Riscul ca entitatea s ntmpine dificulti n ndeplinirea obligaiilor asociate datoriilor financiare. mprumuturi de plat mprumuturile de plat sunt datorii financiare, altele dect datoriile comerciale pe termen scurt n condiii normale de creditare. risc de pia Riscul ca valoarea just a fluxurilor viitoare de trezorerie ale unui instrument financiar s fluctueze din cauza modificrilor preurilor pieei. Riscul de pia cuprinde trei tipuri de risc: riscul valutar, riscul ratei dobnzii i alte riscuri de pre. alte riscuri de pre Riscul ca valoarea just sau fluxurile viitoare de trezorerie ale unui instrument financiar s fluctueze din cauza modificrilor preurilor pe pia (altele dect cele care provin din riscul ratei dobnzii sau riscul valutar), fie c aceste modificri sunt generate de factori specifici instrumentului financiar individual sau emitentului su, fie c sunt generate de factori care afecteaz toate instrumentele financiare similare tranzacionate pe pia. restant Un activ financiar este restant atunci cnd partenerul nu a efectuat o plat la scadena sa contractual. Urmtorii termeni sunt definii la punctul 11 din IAS 32 sau la punctul 9 din IAS 39 i sunt utilizai n prezentul IFRS cu nelesurile specificate n IAS 32 i IAS 39. costul amortizat al unui activ financiar sau al unei datorii financiare activele financiare disponibile n vederea vnzrii derecunoatere

instrument derivat metoda dobnzii efective instrument de capitaluri proprii valoare just activ financiar activ financiar sau datorie financiar la valoarea just prin profit sau pierdere activ financiar sau datorie financiar deinut() n vederea tranzacionrii contract de garanie financiar instrument financiar datorie financiar tranzacie prognozat instrument de acoperire mpotriva riscurilor investiiile pstrate pn la scaden; mprumuturi i creane cumprare sau vnzare standard

Anexa B ndrumri de aplicare Prezenta anex este parte integrant din prezentul IFRS. Clase de instrumente financiare i nivelul de prezentare (punctul 6) B1 Punctul 6 impune unei entiti s grupeze instrumentele financiare n clase care sunt corespunztoare pentru natura informaiilor prezentate i s in cont de caracteristicile respectivelor instrumente financiare. Clasele descrise la punctul 6 sunt determinate de ctre entitate i, prin urmare, sunt distincte fa de categoriile de instrumente financiare specificate n IAS 39 (care determin modul n care sunt evaluate instrumentele financiare i unde sunt recunoscute modificrile valorii juste). B2 La determinarea claselor de instrumente financiare, o entitate trebuie cel puin:

(a) s fac distincia ntre instrumentele evaluate la cost amortizat i cele evaluate la valoarea just; (b) s trateze drept clas sau clase distincte acele instrumente financiare care nu intr sub incidena prezentului IFRS. B3 O entitate decide, n funcie de circumstanele sale particulare, cte detalii ofer pentru a respecta dispoziiile prezentului IFRS, ce accent pune pe diferitele aspecte ale dispoziiilor i modul n care agreg informaiile pentru a prezenta imaginea de ansamblu fr a combina informaii care au caracteristici diferite. Este necesar s se obin un echilibru ntre suprancrcarea situaiilor financiare cu detalii excesive, care ar putea s nu ajute utilizatorii situaiilor financiare i punerea n umbr a informaiilor importante printr-o agregare excesiv. De exemplu, o entitate nu trebuie s ascund informaiile importante incluzndu-le ntr-un volum mare de detalii nesemnificative. n mod similar, o entitate nu trebuie s prezinte informaii cu un nivel de agregare care poate ascunde diferene importante ntre tranzacii individuale sau riscuri asociate. Importana instrumentelor financiare pentru poziia i performana financiar Datorii financiare la valoarea just prin profit sau pierdere (punctele 10 i 11) B4 Dac o entitate desemneaz o datorie financiar la valoarea just prin profit sau pierdere, punctul 10 litera (a) prevede prezentarea nivelului modificrii valorii juste a datoriei financiare care poate fi atribuit modificrilor riscului de credit al datoriei. Punctul 10 litera (a) subpunctul (i) permite unei entiti s determine acest nivel drept valoarea modificrii valorii juste a datoriei care nu poate fi atribuit unor modificri de condiii de pia care genereaz risc de pia. Dac singurele modificri relevante ale condiiilor de pia n cazul unei datorii sunt modificrile unei rate observabile (de referin) ale dobnzii, aceast valoare poate fi estimat dup cum urmeaz: (a) n primul rnd, entitatea calculeaz rata intern de rentabilitate a datoriei la nceputul perioadei utiliznd preul de pia observat al datoriei, precum i fluxurile de trezorerie contractuale ale datoriei la nceputul perioadei. Din aceast rat, entitatea scade rata de dobnd observat (de referin) la nceputul perioadei pentru a obine o component a ratei interne de rentabilitate specific instrumentului respectiv. (b) Apoi, entitatea calculeaz valoarea actualizat a fluxurilor de trezorerie aferente datoriei utiliznd fluxurile de trezorerie contractuale ale datoriei la sfritul perioadei i o rat de actualizare egal cu suma (i) ratei de dobnd observate (de referin) la sfritul perioadei i (ii) componentei specifice instrumentului a ratei interne de rentabilitate, determinat conform literei (a). (c) Diferena dintre preul de pia observat al datoriei la sfritul perioadei i valoarea determinat conform literei (b) reprezint modificarea valorii juste care nu fi poate atribuit modificrilor ratei de dobnd observat (de referin). Aceasta este valoarea care trebuie prezentat.

Acest exemplu presupune c modificrile valorii juste care provin din ali factori dect modificrile riscului de credit al instrumentului sau modificrile ratelor dobnzii nu sunt importante. Dac instrumentul din exemplu conine un instrument derivat ncorporat, modificarea valorii juste a instrumentului derivat ncorporat este exclus din determinarea valorii care urmeaz s fie prezentat n conformitate cu punctul 10 litera (a). Alte prezentri de informaii politici contabile (punctul 21) B5 Punctul 21 prevede prezentarea bazei (sau bazelor) de evaluare utilizat(e) la ntocmirea situaiilor financiare i a celorlalte politici contabile utilizate care sunt relevante pentru nelegerea situaiilor financiare. Pentru instrumentele financiare, astfel de prezentri de informaii pot include: (a) pentru activele financiare sau pentru datoriile financiare desemnate la valoarea just prin profit sau pierdere: (i) natura activelor financiare sau datoriilor financiare pe care entitatea le-a desemnat la valoarea just prin profit sau pierdere; (ii) criteriile pentru desemnarea n acest fel a unor astfel de active financiare sau datorii financiare la recunoaterea iniial; i (iii) felul n care entitatea a ndeplinit condiiile de la punctul 9, 11A sau 12 din IAS 39 pentru astfel de desemnri. Pentru instrumentele desemnate n conformitate cu litera (b) subpunctul (i) din definiia unui activ financiar sau a unei datorii financiare desemnate la valoarea just prin profit sau pierdere din IAS 39, acea prezentare include o descriere narativ a situaiilor care dau natere la inconsecvene de evaluare sau de recunoatere care ar aprea. Pentru instrumentele desemnate n conformitate cu litera (b) subpunctul (ii) din definiia unui activ financiar sau a unei datorii financiare desemnat(e) la valoarea just prin profit sau pierdere din IAS 39, acea prezentare include o descriere narativ asupra modalitii n care desemnarea la valoarea just prin profit sau pierdere este consecvent cu gestionarea documentat a riscurilor entitii sau a strategiei de investiii. (b) criteriile de desemnare a activelor financiare disponibile n vederea vnzrii.

(c) evaluarea msurii n care cumprrile sau vnzrile normale de active financiare sunt contabilizate la data tranzacionrii sau la data decontrii (a se vedea punctul 38 din IAS 39). (d) atunci cnd este utilizat un cont de provizion pentru depreciere n vederea reducerii valorii contabile a activelor financiare depreciate de pierderi din credite: (i) criteriile de determinare a cazurilor n care valoarea contabil a activelor financiare depreciate este redus direct (sau, n cazul unei reluri a unei reduceri a valorii

contabile, majorat direct) i a cazurilor n care este utilizat contul de provizion pentru depreciere; i (ii) criteriile de eliminare a valorilor nregistrate n contul de provizion pentru depreciere n contrapartid cu valoarea contabil a activelor financiare depreciate (a se vedea punctul 16). (e) modul n care sunt determinate ctigurile nete sau pierderile nete pentru fiecare categorie de instrumente financiare [a se vedea punctul 20 litera (a)], de exemplu evaluarea msurii n care pierderile nete sau ctigurile nete aferente elementelor desemnate la valoarea just prin profit sau pierdere includ veniturile din dobnzi sau dividende. (f) criteriile utilizate de entitate pentru a determina existena unor dovezi obiective cu privire la producerea unei pierderi din depreciere [a se vedea punctul 20 litera (e)]. (g) atunci cnd au fost renegociai termenii unor active financiare care ar fi fost, n alte mprejurri, restante sau depreciate, politica contabil pentru activele financiare care fac obiectul termenilor renegociai [a se vedea punctul 36 litera (d)]. Punctul 122 din IAS 1 (revizuit n 2007) prevede, de asemenea, ca entitile s prezinte n rezumatul principalelor politici contabile sau n alte note raionamentele profesionale, altele dect cele care implic estimri, pe care le-a realizat conducerea n procesul de aplicare a politicilor contabile ale entitii i care au cel mai important efect asupra valorilor recunoscute n situaiile financiare. Natura i amploarea riscurilor care rezult din instrumente financiare (punctele 31-42) B6 Prezentrile de informaii prevzute la punctele 31-42 trebuie fie incluse n situaiile financiare, fie ncorporate prin trimiteri ncruciate de la situaiile financiare la alte situaii, cum ar fi comentarii ale conducerii sau un raport de risc, care se afl la dispoziia utilizatorilor situaiilor financiare n aceleai condiii ca i situaiile financiare i n acelai timp. Fr informaiile ncorporate prin trimiteri ncruciate, situaiile financiare sunt incomplete. Prezentri de informaii cantitative (punctul 34) B7 Punctul 34 litera (a) prevede prezentarea unor informaii cantitative rezumate cu privire la expunerea unei entiti la riscuri, pe baza informaiilor furnizate la nivel intern personalului-cheie din conducerea entitii. Atunci cnd o entitate utilizeaz mai multe metode de gestionare a expunerii la risc, entitatea trebuie s prezinte informaiile folosind metoda sau metodele care ofer cele mai relevante i mai fiabile informaii. IAS 8 Politici contabile, modificri ale estimrilor contabile i erori trateaz noiunile de relevan i de fiabilitate.

B8 Punctul 34 litera (c) prevede prezentarea informaiilor cu privire la concentrrile de risc. Concentrrile de risc provin din instrumente financiare care au caracteristici similare i care sunt afectate n mod similar de modificrile condiiilor economice sau ale altor condiii. Identificarea concentrrilor de risc necesit aplicarea raionamentului profesional, inndu-se seama de circumstanele entitii. Prezentrile privind concentrrile de risc trebuie s includ: (a) o descriere a modului n care conducerea determin concentrrile;

(b) o descriere a caracteristicilor comune care identific fiecare concentrare (de exemplu partener, zon geografic, moned sau pia); i (c) valoarea expunerii la risc asociat tuturor instrumentele financiare care au n comun respectiva caracteristic. Expunerea maxim la riscul de credit [punctul 36 litera (a)] B9 Punctul 36 litera (a) prevede prezentarea valorii care reprezint cel mai bine expunerea maxim a entitii la riscul de credit. Pentru un activ financiar, aceasta este n general valoarea contabil brut minus: (a) (b) orice valori compensate n conformitate cu IAS 32; i orice pierderi din depreciere recunoscute n conformitate cu IAS 39.

B10 Activitile care genereaz riscul de credit i expunerea maxim asociat riscului de credit includ urmtoarele, dar fr a se limita la acestea: (a) acordarea de mprumuturi i creane clienilor i plasarea depozitelor la alte entiti. n aceste cazuri, expunerea maxim la riscul de credit este valoarea contabil a activelor financiare aferente. (b) ncheierea contractelor cu instrumente derivate, de exemplu contractele pe cursul de schimb valutar, swap-uri pe rata dobnzii i instrumente derivate de credit. Cnd activul rezultat este evaluat la valoarea just, expunerea maxim la riscul de credit la finalul perioadei de raportare este egal cu valoarea contabil. (c) acordarea garaniilor financiare. n acest caz, expunerea maxim la riscul de credit este valoarea maxim pe care entitatea s-ar putea s fie nevoit s o plteasc dac este executat garania, valoare care ar putea fi semnificativ mai mare dect valoarea recunoscut ca datorie. (d) ncheierea unui angajament de creditare care este irevocabil pe durata de via a facilitii sau este revocabil numai ca urmare a unei modificri nefavorabile semnificative. Dac emitentul nu poate deconta angajamentul de creditare net n numerar sau n alt instrument financiar, expunerea maxim la riscul de credit este egal cu

ntreaga valoare a angajamentului. Acest lucru se ntmpl pentru c nu se tie sigur dac valoarea oricrei pri neutilizate ar putea fi utilizat n viitor. Aceasta poate fi semnificativ mai mare dect valoarea recunoscut drept datorie. Analiza scadenei contractuale [punctul 39 litera (a)] B11 La ntocmirea analizei scadenei contractuale pentru datoriile financiare, aa cum prevede punctul 39 litera (a), o entitate i utilizeaz raionamentul profesional pentru a determina un numr corespunztor de intervale temporale. De exemplu, o entitate poate stabili c sunt corespunztoare urmtoarele intervale de timp: (a) (b) (c) (d) sub o lun; ntre o lun i trei luni; ntre trei luni i un an; i ntre un an i cinci ani.

B12 Atunci cnd un partener poate alege momentul n care se pltete o sum, datoria este inclus pe baza primei date la care i se poate impune entitii s plteasc. De exemplu, datoriile financiare pe care o entitate ar putea s fie obligat s le ramburseze la cerere (de exemplu, depozite la vedere) sunt incluse n intervalul de timp cel mai apropiat. B13 Atunci cnd o entitate s-a angajat s plteasc anumite sume n trane, fiecare tran este alocat celei mai apropiate perioade n care ar putea s i se impun entitii s plteasc. De exemplu, un angajament de mprumut neutilizat este inclus n intervalul de timp care cuprinde i prima dat la care acesta poate fi utilizat. B14 Sumele prezentate n analiza scadenei sunt fluxurile de trezorerie contractuale neactualizate, de exemplu: (a) obligaii brute care decurg din contracte de leasing financiar (anterior deducerii cheltuielilor financiare); (b) preuri specificate n contracte forward pentru cumprarea activelor financiare n schimbul numerarului; (c) sume nete pentru contracte swap pe rata dobnzii cu rata variabil de plat i cu rata fix de ncasat pentru care se fac schimburi de fluxuri nete de trezorerie; (d) sume contractuale care urmeaz a fi schimbate ntr-un instrument financiar derivat (de exemplu un swap valutar) pentru care se fac schimburi de fluxuri brute de trezorerie; i

(e)

angajamente privind mprumuturile brute.

Astfel de fluxuri de trezorerie neactualizate se deosebesc de suma inclus n situaia poziiei financiare deoarece suma din situaia poziiei financiare se bazeaz pe fluxurile de trezorerie actualizate. B15 Dac este cazul, o entitate trebuie s prezinte analiza instrumentelor financiare derivate n mod separat de cea a instrumentelor financiare nederivate n analiza scadenei contractuale a datoriilor financiare, analiz prevzut la punctul 39 litera (a). De exemplu, ar fi corect s se fac o distincie ntre fluxurile de trezorerie din instrumente financiare derivate i cele din instrumente financiare nederivate, dac fluxurile de trezorerie generate de instrumentele financiare derivate sunt decontate brut. Motivul este c ieirea brut de numerar poate fi nsoit i de o intrare aferent. B16 Atunci cnd suma care trebuie pltit nu este fix, suma prezentat este calculat pe baza condiiilor care existau la finalul perioadei de raportare. De exemplu, atunci cnd suma care trebuie pltit variaz odat cu modificrile unui indice, suma prezentat se poate baza pe nivelul indicelui de la finalul perioadei de raportare. Riscul de pia analiza sensibilitii (punctele 40 i 41) B17 Punctul 40 litera (a) prevede efectuarea unei analize a sensibilitii pentru fiecare tip de risc de pia la care este expus entitatea. n conformitate cu punctul B3, o entitate decide cum s agrege informaiile pentru a prezenta imaginea de ansamblu fr a combina informaii care au caracteristici diferite privind expunerile la riscuri din medii economice care sunt foarte diferite. De exemplu: (a) o entitate care comercializeaz instrumente financiare ar putea prezenta aceast informaie separat pentru instrumentele financiare deinute n vederea tranzacionrii fa de cele care nu sunt deinute n vederea tranzacionrii. (b) o entitate nu va agrega expunerea sa la riscurile de pia din zone cu hiperinflaie cu expunerea sa la aceleai riscuri de pia din zone cu inflaie foarte mic. Dac o entitate este expus doar la un singur tip de risc de pia ntr-un singur mediu economic, nu va prezenta informaii dezagregate. B18 Punctul 40 litera (a) prevede ca analiza sensibilitii s prezinte efectul modificrilor rezonabil posibile ale variabilei relevante a riscului (de exemplu ratele principale ale dobnzii pe pia, cursurile de schimb valutar, preurile capitalului sau preurile mrfurilor) asupra profitului sau pierderii i asupra capitalurilor proprii. n acest sens: (a) entitile nu sunt obligate s determine care ar fi fost profitul sau pierderea dac variabilele relevante ale riscului ar fi fost diferite. n schimb, entitile prezint efectul asupra profitului sau pierderii i asupra capitalurilor proprii la finalul perioadei de

raportare presupunnd c a avut loc o modificare posibil n mod rezonabil a variabilei relevante a riscului la finalul perioadei de raportare i c aceasta ar fi fost aplicat la expunerile la risc care existau la acea dat. De exemplu, dac o entitate are o datorie cu rat fluctuant la sfritul anului, entitatea ar prezenta efectul asupra profitului sau pierderii (adic cheltuielile cu dobnda) pentru anul curent dac ratele dobnzii au fluctuat cu valori posibile n mod rezonabil. (b) entitile nu sunt obligate s prezinte efectul asupra profitului sau pierderii i asupra capitalurilor proprii n cazul fiecrei modificri din cadrul unei game de modificri posibile n mod rezonabil ale variabilei relevante a riscului. Prezentarea efectelor modificrilor din extremele gamei de modificri rezonabil posibile ar fi suficient. B19 Cnd determin ce nseamn o modificare posibil n mod rezonabil a variabilei relevante a riscului, o entitate trebuie s ia n considerare: (a) mediile economice n care activeaz. O modificare posibil n mod rezonabil nu ar trebui s includ scenarii puin probabile sau pesimiste (worst-case scenario) ori teste de rezisten (stress test). Mai mult, dac rata modificrilor variabilei de baz a riscului este stabil, entitatea nu trebuie s schimbe modificarea posibil n mod rezonabil pe care a ales-o n ceea ce privete variabila riscului. De exemplu, s presupunem c ratele dobnzilor sunt de 5% i c o entitate determin c o fluctuaie a ratelor dobnzii de 50 de puncte de baz este rezonabil posibil. Entitatea ar prezenta efectul asupra profitului sau pierderii i asupra capitalurilor proprii n cazul n care ratele dobnzii s-ar modifica n 4,5% sau n 5,5%. n urmtoarea perioad, ratele dobnzii au crescut la 5,5%. Entitatea continu s cread c ratele dobnzii ar putea s fluctueze cu 50 de puncte de baz (adic faptul c rata de modificare a ratei dobnzii este stabil). Entitatea ar prezenta efectul asupra profitului sau pierderii i asupra capitalurilor proprii n cazul n care ratele dobnzii s-ar modifica n 4,5% sau n 5,5%. Entitii nu i se va impune s i revizuiasc evaluarea privind faptul c este posibil n mod rezonabil ca ratele dobnzii s fluctueze cu 50 de puncte de baz, cu excepia cazului n care exist dovezi c ratele dobnzii au devenit semnificativ mai volatile. (b) perioada de timp n care entitatea face evaluarea. Analiza sensibilitii trebuie s indice efectele modificrilor care sunt considerate drept posibile n mod rezonabil n perioada care dureaz pn n momentul n care entitatea va prezenta din nou aceste informaii, perioad care este de obicei urmtoarea perioad anual de raportare. B20 Punctul 41 i permite unei entiti s utilizeze o analiz a sensibilitii care reflect interdependena dintre variabilele riscului, cum ar fi o metodologie legat de evaluarea n funcie de risc, dac utilizeaz aceast analiz pentru a-i gestiona expunerea la riscurile financiare. Acest caz este valabil chiar i dac o astfel de metodologie evalueaz doar potenialul de pierdere i nu evalueaz potenialul de ctig. O astfel de entitate ar putea s respecte punctul 41 litera (a) prin prezentarea tipului utilizat de model de evaluare n funcie de risc (de exemplu, dac modelul se bazeaz pe simulri Monte Carlo), a unei explicaii privind modul n care funcioneaz modelul i a principalelor

ipoteze (de exemplu, perioada de deinere i nivelul de ncredere). Entitile ar putea, de asemenea, prezenta perioada de observare istoric i ponderrile aplicate observaiilor n cadrul acelei perioade, o explicaie a modului n care sunt tratate opiunile n cadrul calculelor i ce volatiliti i corelri sunt folosite (sau, alternativ, simulri Monte Carlo de distribuire a probabilitilor). B21 O entitate trebuie s furnizeze analize de sensibilitate pentru ntreaga sa activitate, dar poate oferi tipuri diferite de analize de sensibilitate pentru clase diferite de instrumente financiare. Riscul ratei dobnzii B22 Riscul ratei dobnzii apare la instrumentele financiare purttoare de dobnd recunoscute n situaia poziiei financiare (de exemplu mprumuturi, creane i instrumente de datorii emise) i la anumite instrumente financiare care nu sunt recunoscute n situaia poziiei financiare (de exemplu anumite angajamente de creditare). Riscul valutar B23 Riscul valutar (sau riscul cursului de schimb valutar) apare la instrumentele financiare care sunt exprimate ntr-o moned strin, adic ntr-o alt moned dect moneda funcional n care sunt evaluate. n sensul prezentului IFRS, riscul valutar nu decurge din instrumente financiare care sunt elemente nemonetare sau din instrumente financiare exprimate n moneda funcional. B24 Se prezint cte o analiz a sensibilitii pentru fiecare moned n cazul creia entitatea are o expunere semnificativ. Alte riscuri de pre B25 Alte riscuri de pre apar la instrumentele financiare din cauza modificrilor preurilor mrfurilor sau ale preurilor capitalurilor proprii, de exemplu. Pentru a respecta punctul 40, o entitate ar putea prezenta efectul scderii unui anumit indice bursier, a unui anumit pre la mrfuri sau a unei alte variabile de risc. De exemplu, dac o entitate ofer garanii pe valoarea rezidual, care reprezint instrumente financiare, entitatea prezint o cretere sau o scdere a valorii activelor la care se aplic garania. B26 Dou exemple de instrumente financiare care genereaz un risc de pre al capitalurilor proprii sunt (a) cazul n care se dein capitaluri proprii ntr-o alt entitate i (b) cazul n care se fac investiii ntr-un fond care, la rndul su, deine investiii n instrumente de capitaluri proprii. Alte cazuri includ contracte forward i opiuni de cumprare sau de vnzare a unor cantiti specificate dintr-un instrument de capitaluri proprii i contracte swap care sunt indexate la preurile capitalurilor proprii. Valorile juste ale unor astfel de instrumente financiare sunt afectate de modificrile preurilor pe pia ale instrumentelor de capitaluri proprii suport.

B27 n conformitate cu punctul 40 litera (a), sensibilitatea profitului sau pierderii (care apare, de exemplu, din instrumentele clasificate la valoarea just prin profit sau pierdere i din sumele care reprezint deprecierea activelor financiare disponibile pentru vnzare) este prezentat separat fa de sensibilitatea capitalurilor proprii (care apare, de exemplu, din instrumentele clasificate drept disponibile n vederea vnzrii). B28 Instrumentele financiare pe care o entitate le clasific drept instrumente de capitaluri proprii nu sunt reevaluate. Nici profitul sau pierderea i nici capitalurile proprii nu vor fi afectate de riscul preului capitalurilor proprii al acelor instrumente. Prin urmare, nu este necesar nicio analiz a sensibilitii.