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INSTITUTO UNIVERSITARIO DE TECNOLOGÍA INDUSTRIAL “RODOLFO LOERO ARISMENDI” EXTENSIÓN PORLAMAR Realizado por: Estiven Reyes Jessica Rodríguez

INSTITUTO UNIVERSITARIO DE TECNOLOGÍA INDUSTRIAL “RODOLFO LOERO ARISMENDI” EXTENSIÓN PORLAMAR

INSTITUTO UNIVERSITARIO DE TECNOLOGÍA INDUSTRIAL “RODOLFO LOERO ARISMENDI” EXTENSIÓN PORLAMAR Realizado por: Estiven Reyes Jessica Rodríguez

Realizado por:

Estiven Reyes Jessica Rodríguez Bety’s Soria

Porlamar, Mayo de 2013

INTRODUCCIÓN

El término finanzas proviene del latín "Finis", que significa acabar o terminar. Las finanzas tienen su origen en la finalización de una transacción económica con la transferencia de recursos financieros (con la transferencia de dinero se acaba la transacción). Estas transacciones financieras, existieron desde que el hombre creo el concepto de dinero, pero se establecieron ya en forma a principios de la era moderna cuando surgieron los primeros prestamistas y comerciantes estableciendo tratados sobre matemáticas financieras donde se mencionaban temas como el cálculo de intereses o el manejo de Estados Financieros. El concepto de finanzas nos indica que la actividad que las comprende es la ciencia correspondiente a la administración de dinero para que el mismo sea invertido o gastado. Son la base de toda actividad comercial, y sin ellas la misma no se podría llevar a cabo. El término finanzas se aplica indistintamente si se habla de organizaciones o de personas. En el presente trabajo de investigación, se pretende indagar sobre algunos conceptos y términos relacionados con las ciencias de las Finanzas tales como concepto, sujeto y objeto, fines y etapas de la actividad financiera, teoría sobre la actividad financiera, diferencias entre la actividad financiera y la actividad económica y finalmente el atesoramiento de la riqueza.

LAS CIENCIAS DE LAS FINANZAS

CONCEPTO SUJETO OBJETO

La Ciencia de las Finanzas constituye el saber fundado, razonado y cierto por sus principios axiomáticos y causas que determinan la formación o modo de adquirir la riqueza, así como los bienes financieros destinados a satisfacer las necesidades colectivas del Estado. Podemos definir a la Ciencia de las Finanzas como la que: "Estudia los principios básicos y abstractos, los objetivos políticos y las normas que rigen todo lo referente a la adquisición, administración e inversión de todas las riquezas requeridas por los entes políticos para lograr la satisfacción de las necesidades públicas" Esta ciencia estudia una categoría muy especial y particular de fenómenos de contenido o de corte netamente económico, (encaminada hacia una actividad financiera) distinto a los que son objeto de estudio, que de ellos hace la Economía Política (Actividad Económica) Federico Flora la define como "Aquella rama del conocimiento humano que estudia los principios abstractos, los objetivos políticos y las normas legislativas que rigen la adquisición, gestión y empleo de las riquezas requeridas por los entes políticos para la satisfacción de las necesidades públicas", y otros sin embargo la definen como "El conjunto de reglas y principios que determinan la manera de constituir, administrar e invertir el patrimonio público" La definición Amplia, propia de la Escuela alemana, establece que es "La ciencia que estudia el consumo y los productos del Estado (Gastos y Recursos) con arreglo a sus legítimas necesidades" y la definición Amplia, propia de la Escuela francesa que dice: "Ciencia que estudia las rentas del Estado y la mejor manera de obtenerlos" Como puede ser observado, sea cual fuere la definición dada a la ciencia financiera, todas deberán comprender dentro de ellas, las tareas fundamentales

que la actividad financiera estatal abarca, y que son: la obtención de los recursos públicos, su posterior empleo, administración y control. Etimológicamente, la palabra Finanza proviene del participio latino "Finattio" que significa Pagado; de la voz Griega "Finos" pasa al Latín "Finis" que significa "Fin" entendiéndose por tal el pago de conclusión de los negocios jurídicos. Es la ciencia que tiene por objeto la obtención de los ingresos, sean originarios o derivados, para aplicarlos mediante la administración legal a las funciones y servicios del Estado, Provincias y Municipalidades. El objeto de la ciencia financiera, en sentido más amplio, es la economía financiera pública o la economía pública para la satisfacción de necesidades. El objeto propiamente dicho de la ciencia financiera puede determinarse como la obtención y posible disposición económico-pública de los recursos que necesita una economía pública para realizar sus objetivos.

FINES Y ETAPAS DE LA ACTIVIDAD FINANCIERA

Su único fin es obtener recursos o ingresos que luego debe destinar para satisfacer las necesidades del país. Dentro de los propósitos o fines de la actividad financiera tenemos:

· El neutralismo e intervencionismo. · El Estado Gendarme. · El Estado providencia. · El Estado Fáustico. Tres son los momentos constitutivos de la actividad financiera:

Primero: es el referente a la adquisición de los medios, que implica el estudio y el análisis de las condiciones en que el estado puede detraer el patrimonio de los particulares, que conjuntamente con sus ingresos originarios y el crédito público forman el cuadro de sus recursos. Segundo: atañe a la administración de esos recursos, esta es tarea de la administración pública que se cumple por intermedio de los funcionarios del

estado, conforme a los principios financieros de la constitución y leyes dictadas en su consecuencia. Tercero: es el momento de la inversión de los recursos, o sea el gasto público. La estimación del gasto público y el cálculo de recursos hemos de hallarlos dentro del estado, según su presupuesto anual.

TEORÍA SOBRE LA ACTIVIDAD FINANCIERA

Estas escuelas intentan explicar cuál es la verdadera naturaleza de la actividad financiera, las principales corrientes son:

1- Teorías Económicas: Consideran la actividad financiera estatal como fenómeno económico, pero difieren en la formulación de las explicaciones. •La escuela clásica inglesa (Smith, Ricardo) y sus continuadores; nos dicen que la acción del Estado se traduce en un consumo improductivo, pues al intensificar la presión tributaria sustrae a los particulares una porción de renta que podrían utilizar en una nueva producción de bienes. •Otros autores como Senior y Bastiat; ven a la acción del estado como una serie de actos, entre los servicios públicos y las prestaciones de los particulares, el estado vendía sus servicios y los particulares pagaban el precio de tales funciones. Esta interpretación es objetada por ser imposible la formación del precio de los servicios del estado, debido a que las personas están obligadas al pago de las contribuciones sin tener libertad de elección de estas contribuciones. •Mayor trascendencia ha tenido la teoría de la utilidad relativa o marginal, creada por Emil Sax, economista de la escuela austriaca. El pretende que lo mismo que en la economía privada, se procura llegar a la máxima utilidad posible, logrando el mayor beneficio con el menor sacrificio. Según esta teoría los habitantes distribuyen sus riquezas por medio de sus representantes, los políticos, quienes satisfacen en primer término las necesidades públicas y privadas de mayor importancia y luego las de menor

intensidad, en forma tal que los fondos insumidos por el impuesto hubieran tenido un destino más remunerativo que en las manos de los particulares. 2- Teoría Sociológica: se considera creador de esta doctrina a Wilfredo Pareto. El discute cual es la realidad de la existencia del estado y que esconde bajo sus atributos de mando. Pareto criticó los estudios financieros, lo hizo por entender que estos elaboraban principios teóricos que se apartaban de la verdad experimental. Afirma Pareto que el estado es una ficción, que en su nombre se impone a los contribuyente todos los gravámenes posibles y luego se gastan para cubrir las necesidades infinitas de la clase dominante. No es el estado el que gobierna y elige en materia de gastos e ingresos públicos, sino la clase dominante que impone al llamado "estado" sus intereses particulares y por ello es que el estado no es un ente superior sino tan solo un instrumento de dominación de la clase gobernante. Las critica de esta tesis: Es que el estado en razón de las necesidades colectivas y ante la imposibilidad de homogeneizar todas las necesidades individuales, se subordina al criterio y voluntad de los gobernantes, que establecen el orden de prelación de las necesidades a satisfacer, según consideraciones de conveniencia política y de utilidad social. Otra crítica es que desconoce al Estado, lo considera como un ente metafísico, cuando se trata de una realidad imposible de desconocer. El estado es un ser real; ya que éste es el único sujeto activo de las finanzas, y del cual se tiene que partir para estudiar las relaciones entre el Estado y los contribuyentes. 3- Teorías Políticas: entienden que el problema referente a la naturaleza de la actividad financiera solo puede ser resuelto analizando la naturaleza de su sujeto "El Estado". Griziotti nos dice; que siendo político el sujeto de la actividad financiera (Estado), así como los medios y los fines perseguidos, debe aceptarse que esta actividad tiene esencialmente naturaleza política.

Tivaroni agrega que la actividad financiera tiene indudablemente un carácter político, pero que esto no basta para calificársela como absoluta, por lo cual llega a su conclusión: "la actividad económica del Estado tiene naturaleza política, pero calificada por principios sociales que predominan en todo Estado y en toda época". Ninguna doctrina está exenta de crítica, por lo cual parece razonable

colocarse en un punto medio y afirmar que si bien la actividad financiera tiene base económica, no puede desconocerse la influencia de otros elementos, especialmente del político y del sociológico, que tienen importancia preponderante. Se denominan fenómenos financieros a las distintas manifestaciones de cambio que se observan en la actividad que el estado realiza para satisfacer las necesidades públicas; como por ejemplos, la determinación de impuestos, la elaboración del presupuesto, etc. Para explicar estos fenómenos se han formulado diversas teorías; entre las más resaltantes señalamos:

  • - La teoría del consumo: sostiene que las finanzas públicas no son sino un simple consumo improductivo de bienes materiales, consumo inevitable, pero que

es preciso reducir al mínimo.

  • - La teoría del cambio: si en cierto sentido la teoría de consumo explica solo

la economía de los ingresos y la teoría de la productividad solo la economía financiera publica: la de los ingresos y la de los gastos, interpretando el proceso económico financiero como circulación económica de bienes.

  • - La teoría sobre la producción: expone como base o fundamento del

impuesto, de un fenómeno de producción. Parte de la hipótesis de que el estado

es un productor de riquezas materiales, que las riquezas materiales suministradas por los contribuyentes son trasformadas por él en beneficios.

  • - Los principios generales de las finanzas deben referirse a los

fenómenos del valor: las necesidades colectivas no son sino necesidades individuales en relación con los bienes materiales y el uso al cual pueden aplicarse.

  • - La teoría de la distribución: los fenómenos económico-financieros

públicos no son un hecho aislado en el circuito económico, sino vinculados a él en

todas sus fases.

  • - Teoría de transferencia: Dalton ve la naturaleza de las finanzas en la transferencia del poder adquisitivo de la máxima utilidad social.

    • - Teoría de los fenómenos de formación de precios: según estos los

procesos económicos financieros son fenómenos de formación de precios, pero de

precios especiales, es decir, de precios políticos (costo político, que se da como consecuencia del desgaste ocasionado por el ejercicio de poder político).

  • - Teoría cooperativa: ve en la economía púbica una cooperativa de

producción y consumo que produce bienes públicos y los traspasa a sus

miembros, según principios cooperativos determinados por el bien común.

  • - Teoría de la lucha de clases: según esta, los fenómenos económico-

financieros no son más que expresiones de relaciones de poder económico y

político.

DIFERENCIAS ENTRE LA ACTIVIDAD FINANCIERA Y LA ACTIVIDAD ECONÓMICA

La actividad económica:

Son las Empresas productoras de bienes: extractivas:

Son aquellas que extraen los bienes de la naturaleza, que posteriormente utilizaran otras empresas. (Agrícolas, ganaderas, mineras, pesqueras) fabriles o manufactureras:

Son las empresas que transforman las materias primas mediante procesos industriales en otros productos elaborados. Empresas de prestación de servicios:

Son aquellas que ofrecen al consumidor el disfrute de una actividad empresas de distribución: (transportes)

Por otro lado la actividad financiera del estado son Las finanzas públicas

tales

como

las

actividades

fiscales

redistribución etc.)

(políticas,

extra

fiscales, mixtos, de

ACTIVIDAD ECONÓMICA PRIVADA

ACTIVIDAD FINANCIERA PÚBLICA

Es estudiada por la Economía

Es estudiada por las Finanzas Públicas

Busca satisfacer necesidades privadas

Busca satisfacer necesidades públicas

El individuo es el actor principal

El estado es el actor principal

Predomina el contratum

Predomina el imperium

Predomina el fin de lucro

Predomina el bienestar común

Obtiene ingresos a través del mercado

Obtiene ingreso de los tributos

Es de derecho privado

Es de derecho público

Es importante el resultado financiero

Es importante la función social

Amolda los gastos a los ingresos

Procura ingresos en función de los

gastos

Actúa en el presente o en el futuro

Tiene perennidad en el tiempo con miras

próximo

al futuro

En resumen:

La actividad económica consiste en la producción de bienes y servicios, con una dotación de recursos escasos, para la satisfacción de las necesidades materiales ilimitadas que genera una sociedad. Es precisamente esa situación de escasez de recursos frente a necesidades (deseos) ilimitadas, la que genera la elección económica y la búsqueda de la mayor eficiencia posible. Dentro de esa búsqueda de la eficiencia la especialización y el intercambio juegan un papel muy importante. La aparición de la moneda y otros instrumentos financieros como forma de incrementar la eficiencia en los intercambios, es el origen de la actividad financiera. La transformación de los instrumentos financieros en diferentes productos y servicios por parte de unos agentes especializados (las instituciones financieras), incrementa la eficiencia de la actividad económica.

La actividad financiera deriva de los procesos económicos de inversión y financiación. En la inversión se adquiere un activo (bien o derecho) mediante un precio esperando obtener un rendimiento que compense la pérdida de disponibilidad de esa cantidad de dinero. En la financiación se obtienen recursos, que posteriormente habrá que devolver junto con su retribución. En este proceso dual, las instituciones financieras toman los excedentes de los ahorradores, para prestárselos a los inversores, mediante la creación de productos financieros que satisfagan las necesidades de unos y otros. Cada producto tiene unas determinadas condiciones en cuanto a:

•Rentabilidad, remuneración que se obtiene •Riesgo, probabilidad de que no se cumpla con la obligación de pago •Liquidez, facilidad para ser convertido en dinero. Normalmente a una mayor rentabilidad corresponde un mayor riesgo, y viceversa. Esto es algo que debería tenerse siempre presente.

ATESORAMIENTO DE RIQUEZA

Es la acción y efecto de mantener una parte de la riqueza en forma de dinero. Preferencia por la liquidez o demanda de dinero. No debe confundirse atesoramiento con ahorro. Ahorrar es dejar de gastar una parte del flujo de renta percibido; atesorar es conservar una parte del stock de riqueza en activos completamente líquidos. Ahorrar supone privación de consumo; atesorar comporta pérdida de rentabilidad. Se guarda, retiene o atesora dinero por los motivos de transacción, especulación y precaución. El atesoramiento incluye también el dinero y los activos que pueden ser convertidos en dinero de inmediato (oro, joyas, etcétera), guardados en algún lugar secreto y seguro, por razones que van más allá de los tres motivos señalados anteriormente: ignorancia, temores infundados o avaricia patológica. Atesorar equivale a retirar dinero de la circulación.

El atesoramiento es una de las cuatro posibilidades de destino que puede tener un ingreso monetario (tas otras tres son consumo, inversión e imposición). Atesorar es conservar un activo monetario reteniendo el control total. De hecho, el atesoramiento es una negativa (por lo general constante) a participar en un juego económico global. Se trata de un repliegue que puede significar una oposición parcial al papel que prioritariamente se atribuye a la moneda: el de medio de intercambio. El atesoramiento demuestra en quien lo practica la preferencia por la liquidez, en la medida en que el dinero está a su disposición casi inmediata (también en el plano físico). No obstante, conviene distinguir entre el atesorador y el ahorrista, que intenta colocar su haber a la vez que logra cierto margen de disponibilidad. En el último caso, el agente económico aunque de modo muy indirecto, participa de la evolución de la producción y del consumo. El atesoramiento no ejerce impacto favorable en el desarrollo del ahorro (y de la inversión) ni en el de la demanda. Es una causa da depresión Aunque el atesoramiento puede adoptar diversas formas, casi siempre se materializa en la detención de metales preciosos (especialmente de oro). Desde hace mucho tiempo, este metal simboliza la permanencia de las fortunas y de los haberes a través de las aventuras del papel moneda. Además, sus propiedades intrínsecas convierten su posesión en un objetivo, un fin. Por último, el metal amarillo puede ser comprado en fracciones; es fácilmente transportable y disimulable, de modo que resulta una tentación para quienes desean eludir impuestos por sucesión. Así, el atesoramiento origina tensiones monetarias que provocan el debilitamiento de las monedas y la rápida subida del precio del oro. Desde esta perspectiva, el atesoramiento es igualmente nefasto: no sólo empobrece la economía, sino que perturba las pandeadas monetarias y, en consecuencia, ios intercambios internacionales. Por otra parte, la acumulación de metales preciosos no es el mejor medio de mantener intactos durante un prolongado período los

ingresos retirados de los circuitos económicos. Es fácil de demostrar que, en tres decenios, el deterioro del capital original puede ascender al 25%. El atesoramiento puede ser la causa de movimientos contradictorios. La acumulación de moneda fuera de los circuitos de imposición ofrecidos al ahorrador ejerce una presión deflacionista. Pero la adquisición de valores sustitutos (como el oro, las joyas o las obras de arte) provoca una depresión en la demanda de bienes corrientes a la vez que hace crecer las cotizaciones de los objetos preciosos, lo que indirectamente puede inducir a ciertas tensiones inflacionistas.

CONCLUSIÓN

La ciencia de las finanzas es el saber fundado, razonado y cierto por sus principios axiomáticos y causas, que determinan la formación o modo de adquirir la riqueza, así como los bienes financieros destinados a satisfacer las necesidades colectivas. Toca a la ciencia de las finanzas investigar los medios que pueden aplicarse para la consecución de los fines estatales, según las condiciones particulares de cada país. La ciencia de las finanzas estudia los principios abstractos, los objetos políticos y las normas que rigen la adquisición, la administración y la inversión de las riquezas, requeridas por los entes públicos para la satisfacción de las necesidades públicas. Se le llama actividad económica a cualquier proceso mediante el cual se adquieren productos, bienes y los servicios que cubren nuestras necesidades o se obtienen ganancias. Las actividades económicas son aquellas que permiten la generación de riqueza dentro de una comunidad (ciudad, región, país) mediante la extracción, transformación y distribución de los recursos naturales o bien de algún servicio; teniendo como fin la satisfacción de las necesidades humanas.

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