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NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera

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VISIÓN GENERAL DEL PROCESO

Empresa brasileña

Moneda extranjera Compañía Peruana (nuevos soles) Moneda funcional

US$ Stock Exchange Moneda de presentación

Moneda funcional Moneda del entorno económico principal en que la entidad opera

Moneda de presentación Moneda en la que una entidad presenta sus Estados Financieros

Moneda extranjera  Una moneda diferente a la moneda funcional
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no corriente Temporal Tipo de cambio de cierre SIC 11 Capitalización de pérdidas por diferencia en cambio como resultado de devaluaciones severas SIC 19 Moneda de reporte Medición y presentacion de estados financieros bajo NIC 21 y NIC 29 SIC 30 Moneda de reporte Traducción de moneda de medición a moneda de presentación Vigencia de NIC 21 Vigencia de NIC 21 revisada 1982 SFAS 52 1995 1998 2000 2001 2005 2008 3 .UN POCO DE HISTORIA Antes 1975 SFAS 8 Métodos diversos Monetario.no monetario Corriente .

Traducir a efectos que alguien que no conoce la moneda de origen pueda comprender mejor las dimensiones A efectos de homogeneizar estados contables de filiales de una casa matriz con operaciones en distintos países y emitir estados consolidados A efectos de expresar en la moneda de preferencia del inversor 4 . en otra moneda “B”.CONVERSION     Es transformar estados contables elaborados originalmente en una moneda “A”.

5 .   1) puede tener transacciones en moneda extranjera. – Adicionalmente. una entidad puede presentar sus estados financieros en una moneda extranjera. o 2) puede tener operaciones extranjeras.

MONEDA PRESENTACION Es la moneda en la cual los estados financieros son Presentados OPERACIÓN EXTRANJERA Una subsidiaria. asociada o joint venture cuyas actividades están basadas in un país diferente al que reside la empresa a la que se le realizan los reportes.DEFINICIONES        MONEDA FUNCIONAL Es la moneda del ambiente económico en el cual opera la entidad. 6 .

en general) Capital a tipo de cambio de origen del aporte efectivo Los resultados se convierten al tipo de cambio promedio del ejercicio. excepto los que estén relacionados con partidas del estado de situación convertidos a tasa histórica (por ejemplo 7 .    Transacciones de compra pasadas se convierten al tipo de cambio histórico (del momento de la transacción) Transacciones de compra corrientes se convierten al tipo de cambio corriente (del cierre del ejercicio.

AJUSTE POR INFLACION    Todos los estados contables se convierten a tipo de cambio de cierre de ejercicio Capital a tipo de cambio de origen del aporte efectivo El resultado por conversión se clasifica en el patrimonio neto 8 .

Slide 9 2) Precios de venta 3) Mercado . Los precios de venta de los productos de la Subsidiaria no son sensibles a fluctuaciones en los tipos de cambio. Moneda de la Matriz Flujos de caja de los activos y pasivos de la Subsidiaria tienen impacto en el corto plazo sobre los flujos de caja de la Matriz y están disponibles para su remesa a la Matriz. Por ejemplo. Las ventas son realizadas en el país de origen de la Matriz o los contratos de venta son efectuados en la moneda de ésta. Existe un mercado local para los productos vendidos por la subsidiaria aunque existan exportaciones a otros países. los precios están afectados por la competencia mundial o precios internacionales. Los precios de venta son sensibles a las fluctuaciones de los tipos de cambio a corto plazo.INDICADORES PARA LA DETERMINACIÓN DE LA MONEDA FUNCIONAL Moneda local Flujos de caja de los activos y pasivos de la Subsidiaria son principalmente en 1) Indicadores moneda local y no impactan del flujo de caja directamente en los flujos de caja de la Matriz. siendo por el contrario determinados en función de la competencia local y regulaciones gubernamentales locales.

o los fondos El financiamiento generados por la Subsidiaria no son suficientes principalmente es en para pagar sus obligaciones sin que la Matriz moneda local y los fondos 5) Indicadores de generados por la Subsidiaria provea de fondos adicionales. no es un factor porque se en el curso normal. Moneda de la Matriz 4) Desembolsos Los costos de mano de obra.INDICADORES PARA LA DETERMINACIÓN DE LA MONEDA FUNCIONAL (FAS 52) Moneda local Costos de materia prima. materiales y otros costos para los productos o servicios son principalmente costo de componentes obtenidos del país de origen de la Matriz. espera que las operaciones ampliadas serán suficientes para cubrir el financiamiento adicional. Slide 10 . mano de obra y otros costos incluidos en los productos o servicios son principalmente costos locales. aún cuando haya importaciones de otros países. El financiamiento proviene principalmente de la Matriz o concertados en su moneda. son suficientes como para financiamiento pagar las obligaciones (*) La remesa de fondos adicionales de la Matriz existentes o las esperadas para fines de expansión.

Adicionalmente. Slide 11 . etc. que podrían haber sido llevados en los libros de la Matriz u otra afiliada.INDICADORES PARA LA DETERMINACIÓN DE LA MONEDA FUNCIONAL (FAS 52) Moneda local Moneda de la matriz Alto volumen de transacciones con afiliadas y existe una relación estrecha con las operaciones de la matriz. obligaciones.. la moneda de la Matriz podría ser la moneda funcional si la subsidiaria es una entidad tenedora de inversiones (holding). 6) Transacciones y acuerdos intercompañías Bajo volumen de transacciones entre afiliadas y no existe una relación estrecha entre las operaciones de la Subsidiaria local y la Matriz.

b. 12 . Todas las ventas están denominadas y son pagadas en nuevos soles. La mano de obra y otros costos está influenciada por el nuevo sol (70%) d. Compañía A comercializa equipos de cómputo al menudeo (retail) en el Perú. c. Los equipos de cómputo son adquiridos a un productor en los Estados Unidos. La competencia dentro del Perú es intensa. cuyos precios están denominados en dólares (30%). Tiene la siguiente información: a.CASO 1: MONEDA FUNCIONAL ¿Cuál es la moneda funcional? S/.

 Proporción alta o baja de sus transacciones con la matriz.  Si sus flujos de caja de la subsidiaria afectan directamente a los de la matriz y están disponibles para su remesa.  Si sus flujos de caja son suficientes para atender las operaciones de la subsidiaria.  Factores adicionales (análisis de si la matriz y la subsidiaria tienen la misma moneda funcional):  Grado de autonomía de la entidad que reporta.MONEDA FUNCIONAL – INDICADORES SECUNDARIOS  Otros factores (si de los primarios no hay conclusión clara):  La moneda en que se generan los fondos de las actividades de financiación. 13 .  La moneda en que se mantienen los importes cobrados por las actividades de operación.

CASO 2: MONEDA FUNCIONAL Matriz (India): Rupia  Holding  Patrimonio y deuda financiada en rupias  Gerencia experimentada Matriz Subsidiaria Subsidiaria (Rusia): Rublo  Dueña de una inversión en activos  Financiamiento del Holding  Ingresos se remesan al Holding  No tiene una gerencia activa 14 .

 En una industria pueden existir entidades que pueden tener monedas funcionales diferentes.INDICADORES DE MONEDA FUNCIONAL .RESUMEN  El énfasis es en el entorno económico primario – La moneda que principalmente influye en los precios de venta y costos.  Jerarquía: han sido diseñados para proporcionar evidencia adicional. Uso del juicio profesional es necesario. También considerar la moneda usada para financiamiento y retención de ingresos provenientes de operaciones. Industria minera. 15 . considerar el grado de autonomía.  Cuidado debe también tenerse en cuenta de las compañías holding y compañías financieras de un Grupo.  Si es aplicable.

EJERCICIO 1 – MONEDA FUNCIONAL Holding (operativa) (…. Yen) ¿Tesorería ? Subsidiaria 1 (Rupia) Subsidiaria 2 (Yen) Subsidiaria 3 (Libra E.) Subsidiaria 4 (US$) Subsidiaria 5 (Won Coreano) 16 ..

EJERCICIO 2 – MONEDA FUNCIONAL Holding (operativa) (US$) ¿IHC? Subsidiaria (Reales BR) Subsidiaria (US$) Subsidiaria (US$) Subsidiaria (S/.) Subsidiaria (HK$) 17 .

EJERCICIO 3: MONEDA FUNCIONAL (NIIF VS. Los ingresos han crecido en los últimos años en promedio de 10% anual. 18 .  ABC comercializa los vehículos en el mercado local. SGAAP) Antecedentes  La empresa ABC es subsidiaria de una empresa estadounidense (la Matriz tiene moneda funcional US$).  Las ventas se facturan en US$ y los precios se fijan sobre la base de la oferta y demanda local.  ABC importa vehículos de la planta de su Matriz.

SE ENTIENDE QUE LOS EEFF DEBEN EXPRESARSE EN MONEDA FUNCIONAL ANTES DE SER TRADUCIDOS A OTRA MONEDA Empresa “X” (Libros en su M/F) EEFF en otra moneda Empresa “Y” (Libros en moneda diferente a la M/F) EEFF en la moneda funcional Remedición 19 .

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IMPUESTO A IMPUESTO A IMPUESTO A LA RENTA LA RENTA LA RENTA CONCEPTO TRIBUTARIO DIFERIDO UTILIDAD CONTABLE 700000 700000 PERDIDA POR EL CAMBIO -3720 RENTA NETA 700000 696280 IMPUESTO A LA RENTA 30% 210000 208884 1116 88 impuesto a la renta 881 impuesto a la renta 38 Cargas diferidas 3895 Impuesto a la renta diferido 40 Tributos por pagar 40173 Rentas de tercera categoria Por el registgro del impuesto a la renta 210000 1116 208884 23 .

al final del mes de noviembre el 50% de los bienes adquiridos aun no han sido vendido y la factura aun no ha sido cancelada 24 . La empresa Devieri SA registra una factura de compras de bienes exonerados del igv por us$100000 el dia 6/11/2005.

    Tc 6/11 3.382 60 Compras 42 Cuentas por pagar comerciales 335900 335900   20 Mercaderia 61 Variacion de existencia Diferencia de cambio Al 31/11 Diferencia 67 Cargas financieras 42 Cuentas por pagar comerciales 335900 335900    338200 3300 3300 3300 25   .359 Tc 21/11 3.