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2007年度 第1四半期決算説明会

2007年2月16日
GMOペイメントゲートウェイ 株式会社
(東証マザーズ 3769)

GMOペイメントゲートウェイ株式会社
h t t p : / / w w w . g m o - p g . 0c o m /

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当資料取扱上のご注意
本資料に記載された内容は、2007年2月16日現在に
おいて、一般的に認識されている経済・社会等の情勢
並びに当社が 合理的 と判断した一定の前提に基いて
作成されておりますが、経営環境の変化等の事由に
より、予告なしに変更される可能性があります。

東証:3769

1
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アジェンダ
アジェンダ

1.結論と要約

2.財務ハイライト

3.今後の事業展開
1. 結論と要約
4.本日のまとめ
2. 財務ハイライト

3. 今後の事業展開

4. 本日のまとめ

東証:3769

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1.1 結論と要約 (1)
アジェンダ 売上・利益ともに予定どおり推移中
1.結論と要約
■07年9月期 第1四半期 (06/10-06/12)実績 (連結)
2.財務ハイライト

¾ 売 上 高 : 465百万円 384百万円(前年同期) 前年同期比 +21.1%


3.今後の事業展開
¾ 経 常 利 益 : 173百万円 115百万円(前年同期) 前年同期比 +50.1%
4.本日のまとめ
¾ 純 利 益 : 103百万円 62百万円(前年同期) 前年同期比 +65.8%
¾ 経常利益率: 37.3% 30.1% (前年同期)

■ポイント
楽天以外の成長ドライバーの準備が進捗
1. 加盟店売上の増加: 代表加盟サービス好調(前期比75%増)
2. 公金分野の開拓: 東京都水道局、藤沢市軽自動車税、全国初案件を2件受注
3. 電子マネー関連市場に参入: ソニー系と提携、非接触ICカード(FeliCa)決済のeLIOに対応

東証:3769

3
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1.2 結論と要約 (2)
アジェンダ 今期の業績予想とその前提
1.結論と要約

2.財務ハイライト ■07年9月期 業績予想(連結)


3.今後の事業展開 通期 売上高 1,800百万円、経常利益 600百万円、純利益 346百万円
中間 売上高
売上高 880百万円
880百万円、
、 経常利益
経常利益 294百万円
294百万円、
、 純利益 170百万円
170百万円
4.本日のまとめ

■ 業績予想の前提

¾ 課題
本年4月以降の成長にそなえ、楽天以外の成長ドライバーを確立する

¾ 施策 実績
1件
1. 提携型ビジネスの推進強化、クレジットカード会社との業務提携も強化
2. 主要顧客に対する経営レベルの関係強化 継続中
実績
3. 公共料金系分野の案件強化、全国カバー出来る販売網の構築 2件
4. 営業力の更なる強化 部長
採用
東証:3769 5. スプレッドビジネス等のクロスセルにより持続的な収益源を確保 進捗中

4
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アジェンダ

1.結論と要約

2.財務ハイライト

3.今後の事業展開

4.本日のまとめ

2 財務ハイライト

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2.1 連結業績サマリー
アジェンダ ほぼ予算どおり進捗
1.結論と要約

2.財務ハイライト
07/9期第1Q 06/9期第1Q実績比較
3.今後の事業展開 《連結PL》 実績
4.本日のまとめ 実績 増減 増減率
売上高 465 384 +81 +21.1%
(百万円)

営業利益 172 113 +58 +51.8%


(百万円)

経常利益 173 115 +57 +50.1%


(百万円)

純利益 103 62 +40 +65.8%


(百万円)

一株当たり純利益 1,211円05銭 736.51 +474.54 +64.4%


東証:3769

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2.2 連結貸借対照表サマリー
アジェンダ 代表加盟サービス好調により、預り金が大きく上昇
1.結論と要約

2.財務ハイライト 06/9期第1Q実績比較
《連結BS》 07/9期第1Q実績
3.今後の事業展開 実績 増減 増減率
4.本日のまとめ
流動資産 4,714 2,990 +1,724 +57.7%

現預金 3,593 2,710 +882 +32.6%

固定資産 611 427 +183 +42.9%


資産合計 5,326 3,417 +1,908 +55.8%
流動負債 3,044 1,372 +1,671 +121.8%
固定負債 3 17 -13 -78.9%
負債合計 3,048 1,389 +1,658 +119.3%
純資産合計 2,277 2,027 +249 +12.3%
(単位 :百万円)
東証:3769
預り金が1,615百万円増加し3,044百万円となった結果、現預金も増加
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2.3 四半期別でみる、売上高・経常利益額の推移
アジェンダ 前年同期比 連結売上高:21.1%増。経常利益:50.1%増
1.結論と要約 ■ 売上高 ■ 経常利益額
(千円) (千円)
2.財務ハイライト
500,000
465,723 200,000
3.今後の事業展開 445,324
435,845
173,583
4.本日のまとめ 412,879
396,684
400,000 384,543

150,000 145,682
137,781 136,275
310,410
291,795
300,000 115,612
107,548
253,836
100,000

200,000 73,147

62,371
54,163
50,000
100,000

0 0
第1Q 第2Q 第3Q 第4Q
東証:3769 第1Q 第2Q 第3Q 第4Q
05/9期売上高 06/9期売上高 05/9期経常利益額 06/9期経常利益額
07/9期売上高 07/9期経常利益額
※05/9期4Qより連結数値 ※05/9期4Qより連結数値 8
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2.4 3つの主要係数推移 ~サマリー~
アジェンダ 決済処理件数が順調に増加
1.結論と要約 170,000 (百万円)

稼動店舗数 1.決済処理金額 06/10-12


2.財務ハイライト 決済処理件数
150,000 対前年同期比 37%増の 約1,500億円
25,000 35,000,000
3.今後の事業展開 2.決済処理件数
130,000
対前年同期比 46 %増の 約4000万件
4.本日のまとめ 30,000,000
110,000
3.稼動加盟店数
20,000
対前年同期比 22 %増の 23,018店舗
90,000 25,000,000

15,000 70,000
決済処理金額 20,000,000

50,000

15,000,000
10,000 30,000

10,000 10,000,000
決済処理件数
5,000 稼動店舗数
5,000,000

東証:3769 0 0
/9

/3

/6

/9

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2

2
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(注)決済処理金額と決済処理件数は各四半期毎の実績、稼動店舗数は四半期末時点の実績
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2.5 収益構造 ~セグメント別売上高~
アジェンダ 加盟店売上の高い成長率が全体を牽引
1.結論と要約 売上高(千円)
1,800,000
2.財務ハイライト
1,600,000
3.今後の事業展開
+95.0%
1,400,000
4.本日のまとめ
+155.5%
1,200,000
+44.4%
1,000,000 +45.4% 代表加盟
サービス好調
のため、加盟
800,000 +84.1% 店売上続伸
+324.0%
600,000 +18.8% +41.4% +15.4%
+26.4% 楽天等、既存
400,000 加盟店の決済
+34.3% 処理件数増加
+42.5% に伴い続伸
200,000
+166.1% -22.1%
+16.5% +16.6% ※
0
2002/9 2003/9 2004/9 2005/9 2006/9 2006/12

加盟店売上 4,915 20,841 38,364 98,011 191,126 66,563

処理料売上 218,083 275,627 327,409 476,041 687,235 202,985


東証:3769
固定費売上 179,836 256,224 344,083 486,490 561,253 150,164

イニシャル売上 67,685 78,829 91,920 244,613 190,336 46,010


※東京ガス等 %は対前年度伸率 2005/9より連結数値 10
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2.6 収益構造 ~売上原価率・販管費率~
アジェンダ 今期は、販管費、売上原価ともに前期水準で推移。
1.結論と要約 売上高(千円)
2,000,000 80.0%
2.財務ハイライト 中期的成長に必須なシ
1,800,000 ステム基盤とシステム
70.0%
3.今後の事業展開 人員を拡充したことによ
販管費: 1,600,000 り増加
4.本日のまとめ 人件費がメイン 60.0%
1,400,000

50.0%
1,200,000
売上原価率:
スケールメリット、
1,000,000 40.0%
システムの効率化等により低下
800,000
30.0%

600,000
20.0%
400,000

10.0%
200,000

0 0.0%
2001/9 2002/9 2003/9 2004/9 2005/9 2006/9 2007/9(E)
売上高 383,114 470,520 631,523 801,778 1,305,157 1,629,951 1,800,000
東証:3769 売上原価 100,123 117,437 165,486 192,223 397,698 279,287 293,513
販売費及び一般管理費 280,385 312,653 350,079 416,874 584,130 827,385 879,345
売上原価率 26.1% 25.0% 26.2% 24.0% 30.5% 17.1% 16.8%
売上高販管費率 73.2% 66.4% 55.4% 52.0% 44.7% 50.8% 50.4% 11
2005/9より連結数値
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2.7 今期連結業績予想
アジェンダ 2006年11月14日発表時点から変更なし
1.結論と要約

2.財務ハイライト

3.今後の事業展開 07/9期 06/9期実績比較


《連結PL》 予想
4.本日のまとめ
実績 増減 増減率
売上高 1,800 1,629 +171 +10.5%
(百万円)

営業利益 523 - -
(百万円)

経常利益 600 535 +65 +12.1%


(百万円)

純利益 346 304 +42 +13.8%


(百万円)

一株当たり
4,060円61銭 3,591.05 +469.56 +13.1%
東証:3769 純利益

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アジェンダ

1.結論と要約

2.財務ハイライト

3.今後の事業展開

4.本日のまとめ

3 今後の事業展開
~ 中長期成長戦略 ~

東証:3769

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3.1 今後の事業展開 ~中長期成長戦略の確認~
アジェンダ 好調な「オンライン課金」市場に加え 「継続課金」市場が本格拡大する
1.結論と要約

2.財務ハイライト
オンライン課金 継続課金
活発な消費活動とインターネットの定着により件数は増加傾向 生活に密着した月次の払いで、現状は口座振替や現金が主流
3.今後の事業展開

4.本日のまとめ
モバイルEC・CGM関連 公金(税金)

ブロードバンドコンテンツ
公共料金、NHK受信料

EC(PC系物販等)
プロバイダー料金

保険料金

現在月間処理件数 約1000万件 現在月間処理件数 300万件

東証:3769 月間処理件数 ○ 千万件 月間処理件数 ○ 千万件

中期的に「オンライン課金」と「継続課金」の処理件数比は1:1に近づく
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3.2 今後の事業展開 ~成長ドライバーの確認~
アジェンダ モバイル等でオンライン課金好調、公金関連の準備着々
1.結論と要約

2.財務ハイライト
《 戦略3 》
3.今後の事業展開
付加価値サービス
4.本日のまとめ 電子マネー関連、BPO等

《 戦略2 》
楽天内製に 継続課金市場
よる減少を補 公金(税金,水道等)等
完すべく順調
に準備中

《 戦略1 》
楽天内製に オンライン課金市場
よる減少を モバイル、CGM*が貢献
想定
東証:3769 ※CGMとは消費者発信型メディアの意

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3.3 《戦略1》 オンライン課金市場開拓
アジェンダ 決済件数増加に、モバイルECの加盟店が貢献
1.結論と要約
■BtoCのEC市場の拡大を、モバイルECの急成長が牽引
2.財務ハイライト

3.今後の事業展開
PG主要モバイル17サイト指数
PG主要モバイル各社指数(2006年5
4.本日のまとめ 月の決済処理件数を100とする)
PG主要モバイル17サイト指数
オンライン決済処理件数(2006年5月
の決済処理件数を100とする) 250
225
160
200

140 137
150
120
100
100
100 100

50
80

60 0
2006年5月 2006年12月
40

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東証:3769
0
2006年5月 2006年12月 16
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3.3.1 《戦略1》 オンライン課金市場開拓の具体例
アジェンダ GMOインターネットグループ、オンラインショップ急増中
1.結論と要約

■GMOインターネットグループの決済処理件数・流通金額とカート契約件数
2.財務ハイライト
(件)
12,000
3.今後の事業展開 カート契約件数
10,000 8,860
株式会社メイクショップ 8,000 6,808
11,136
4.本日のまとめ
6,000 4,949
3,408
4,000
2,086
2,000 956
212
(千件) 0 (百万円)
株式会社paperboy&co.
300 4,000

3,000
200

2,000
決済処理件数
流通金額
100
1,000

東証:3769 0
05/1Q 05/2Q 05/3Q 05/4Q 06/1Q 06/2Q 06/3Q 06/4Q
0

決済処理件数 2,374 16,611 52,153 98,526 117,522 166,387 207,561 283,819


流通金額 17 136 684 1,285 1,778 2,291 2,589 3,980
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3.3.2 《戦略1》 オンライン課金市場開拓の具体例
アジェンダ 公認自動車教習所にクレジットカード決済の提供・普及を推進
1.結論と要約

2.財務ハイライト
■「クォンタムジャンプジャパン」と資本・業務提携
3.今後の事業展開 5000億円の未開拓市場、全国約1,400 箇所の公認自動車教習所に
4.本日のまとめ
オンライン決済を普及推進させる
・12 月20 日(水)、資本・業務提携する
ことで合意
・1,000 万円を出資

東証:3769
(旧社名:株式会社船井財産トータルサポート)
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3.4 《戦略2》 公金分野参入戦略
アジェンダ 「公金クレジットカード決済サービス」、5月から開始
1.結論と要約
■ASPで簡易導入可能、公金専用サービス
2.財務ハイライト

3.今後の事業展開
・クレジットカードの有効性確認
4.本日のまとめ ・売上請求
・カード情報更新業務などを
一元化、短期で導入可能

水道料金、固定資産税、 自動車税、事業税 他
軽自動車税 他
採用 採用
決定 決定

東京都水道局 神奈川県藤沢市
東証:3769
1600自治体 47自治体
公金30~50兆円市場 19
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3.4.1 《戦略2》 公金分野参入戦略 ~事例~
アジェンダ 納税者メリットはネットショップ同様の利便性
1.結論と要約
■全国初、軽自動車税納付で神奈川県藤沢市が定例採用
2.財務ハイライト

SAMPLE SAMPLE
3.今後の事業展開

4.本日のまとめ

東証:3769 利用者は、藤沢市のホームページから税情報サイトにアクセス
して、本人確認のために納付書に記載されている通知番号と下4
ケタの車両番号を入力。確認されると画面が納付サイトに切り替
わり、あとはインターネットショッピングと同様にクレジットカード番
20
号などの情報を入力するだけで完了します。
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3.4.2 《戦略2》 公金分野参入戦略 ~背景~
アジェンダ 納税者のクレジットカード納付意向は高い
1.結論と要約

2.財務ハイライト

3.今後の事業展開

4.本日のまとめ

東証:3769
出典: 藤沢市・実証研究コンソーシアム共同調査
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3.4.3 《戦略2》 公金分野参入戦略
アジェンダ 全国1600自治体に展開する
1.結論と要約
■公共料金系分野の案件強化、全国カバー出来る販売網を構築する
2.財務ハイライト

6,000
世帯数(単位:万)
3.今後の事業展開

4.本日のまとめ
5,000

4,000

3,000
東京都
12%
2,000

東京都から全国へ展開
1,000

東証:3769 ※全国1600市町村毎の世帯数分布

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3.5 《戦略3》 電子マネー関連分野への参入戦略
アジェンダ ソニーファイナンスと業務提携
1.結論と要約

2.財務ハイライト
■「eLIO」の包括加盟店契約締結により非接触IC 決済が可能な
ネットショップの利用拡大
3.今後の事業展開

4.本日のまとめ
・ 当社の製品が
非接触IC FeliCaアプリケーション「eLIO」に対応

・ ソニーファイナンスとの代表加盟契約を締結

・オンラインショッピングでもFelica決済が可能に
携帯やカードを非接触ICリーダを備えたPCにかざして決済が完了
します。ソニー、NECからFelicaポートを実装した量産PCも発売中。

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3.5.1 《戦略3》 電子マネー関連分野への参入戦略
アジェンダ クレジットカードと親和性の高い、ポストペイ型から開始
1.結論と要約

2.財務ハイライト
対面 非対面
3.今後の事業展開
チャージ型
4.本日のまとめ 2 1
プリペイド型
(プリペイドカード)
小額決済

チャージレス
3 4
ポストペイ型
(クレジットカード)
比較的高額

ソニーファイナンスと業務提携

※ ポストペイ型の各サービスは非対面取引に対応する動きも
東証:3769

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3.5.2 《戦略3》 電子マネー関連分野への参入戦略
アジェンダ 「クレジットカード経済圏」を土台に、「新決済圏」を取り込む
1.結論と要約

2.財務ハイライト

3.今後の事業展開

4.本日のまとめ

「”電子的マネー”経済圏」
285兆円
現金市場の取り込み 現金市場
6000億円
(民間最終消費支出)

現金市場の取り込み

29兆円
「クレジットカード経済圏」
東証:3769

参考 日本クレジット産業協会「日本の消費者信用統計」平成18年版、平成16年度国民経済計算、野村総研調べ
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4. 本日のまとめ
アジェンダ 中長期戦略に則り、今期の重要施策を必達させる
1.結論と要約

2.財務ハイライト

3.今後の事業展開
1. 提携型ビジネスの推進強化、クレジットカード会社との業務提携も強化
4.本日のまとめ

2. 主要顧客に対する経営レベルの関係強化

3. 公共料金系分野の案件強化、全国カバー出来る販売網の構築

4. 営業力の更なる強化

5. 電子マネー関連、スプレッドビジネス等のクロスセルにより、持続的な収益源を確保

東証:3769

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