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TASA LIBOR Y PRIME RATE

Leonardo Murcia Vanegas Lizeth Mariana Prez Herrara Facultad: Contadura Publica

TASA PRIME RATE Es la tasa de inters preferencial con denominacin


en dlares, que los mayores bancos comerciales y entidades financieras de Estados Unidos aplican en sus crditos a las grandes empresas y clientes preferenciales, sirviendo como referencia para determinar las tasas de inters de otras operaciones.

COMO SE DETERMINA O SE CALCULA


Esta tasa, no es controlada por ninguna entidad en particular, es un consenso del mercado de los principales bancos del pas e instituciones financieras; que muestra un promedio de tasas que se cobran a empresas de primera lnea. El ndice de la tasa prime ms reconocido es el publicado en el peridico financiero Wall Street Journal.

HISTORIA
Nace en los EE.UU de Amrica en el ao 1933. La gran depresin produjo una importante cada de la demanda de crdito en los Estados Unidos, lo que provoc una fuerte competencia entre los bancos para captar los pocos clientes de bajo riesgo que todava quedaban, con la consiguiente cada de los tipos de inters. Ello determin que los bancos tuvieran que ponerse de acuerdo en la denominada Prime Rate Convention para fijar un tipo de interes mnimo a sus crditos.

OBJETIVO
Regular el mercado de capitales en EE.UU y en el mundo, ya que la mayora de las operaciones financieras mundiales se realizan en dlares.

BENEFICIOS
Como es una tasa que todo el mundo conoce, permite que sea la tasa de referencia a nivel mundial y generen en el mercado financiero:

CONFIANZA

TRANQUILID AD

SEGURIDAD CRECIMIENTO

RELACION CON LA DTF(DEPOSITO A TERMINO FIJO EN COLOMBIA)


Cuando decimos que hay paridad en las tasas de inters en el mundo? EJEMPLO: PRIME RATE = DTF

PRIME RATE

= DTF

Esta variacin se da de una forma muy discreta, por que la prime rate se conoce como una tasa muy estable en sus variaciones.

RELACION ENTRE LAS OPERACIONES CON COLOMBIA


Colombia pertenece a la orbita americana, por eso sostiene en gran importancia operaciones de capitales con estados unidos. La prime rate tiene una tendencia a bajar, lo cual beneficia a los colombianos porque se pagan menos intereses. PRIME RATE PRIME RATE = BENEFICIA INVERSIONES = BENEFICIA LOS PRESTAMOS

COMPORTAMIENTO HISTORICO

ANALISIS
Histricamente la PRIME RATE estuvo en su comportamiento ms bajo y con mayor estabilidad en el ao 1934 hasta 1947 aproximadamente, tocando un piso de 1,90 puntos porcentuales siendo el lapso de tiempo ms prolongado de estabilidad de la tasa. Tambin muestra el incremento ms alto en toda su historia tocando un techo de 20 puntos porcentuales en el ao 1981, precisamente cuando estados unidos vivi la gran crisis econmica en su historia. Podemos analizar tambin que desde ese acontecimiento estados unidos ha tomado acciones para estabilizar el mercado financiero y se ha mantenido una tendencia a la baja

COMPORTAMIENTO ULTIMOS 20 AOS

ANALISIS
Esta grafica muestra el comportamiento de la PRIME RATE durante los ltimos 20 aos. Observamos que ha tenido un decremento muy relevante de casi 7 puntos porcentuales desde el ao 1992 hasta el ao 2012. Tambin se puede observar que entre el ao 2009 y 2012 ha tocado el piso en forma considerable siendo el ms bajo, y mostrando una tendencia estable. Si observamos bien la grafica el mayor rango de bajada de la tasa fue entre los aos 2000 y 2004, con casi 6 puntos porcentuales. Tambin vemos que el mayor incremento de la tasa fue entre los aos 2005 al 2008 con 4,5 puntos porcentuales.

TASA LIBOR (London InterBank Offered Rate) Es una tasa de inters que es fijada diariamente en Londres por los bancos ms importantes del mundo y que determina la tasa efectiva bajo la cual los bancos se prestan dinero entre ellos. Pero el Libor tambin es el punto de referencia para fijar las tasas de inters de contratos de derivados financieros, hipotecas, prstamos estudiantiles y otros productos financieros.

HISTORIA
A principios de los aos ochenta del siglo pasado surgi en el seno de las instituciones financieras londinenses la necesidad de un referente para los tipos aplicados a los prstamos, este referente resultaba particularmente necesario para el clculo de los precios de productos financieros como swaps de tipos de inters y opciones. Bajo la supervisin de la BBA y el banco de Inglaterra, a partir de 1984 se dieron una serie de pasos que desembocaron en 1986 en la publicacin de los primeros tipos LIBOR.

COMO SE CALCULA
Se toman los datos de tasas de prstamos interbancario de los 16 bancos ms importantes que son seleccionados para reflejar una muestra representativa del mercado. Se publican los resultados para asegurar transparencia. Se eliminan los 4 valores ms altos y los 4 valores ms bajos, para dejar los 8 valores intermedios, luego estos valores se promedian y est la tasa libor del da.

PUBLICACION
Se publica por la Asociacin de Banqueros Britnicos (BBA, por sus siglas en ingls, British Bankers Association) despus de las 11.00 (generalmente cerca de las 11.45) cada da.

SE UTILIZA PARA:
Son ampliamente utilizadas como tasas de referencia para instrumentos financieros, tales como: Forward rate agreements. Contratos futuros de tasas de inters de corto plazo. Swaps de tasas de inters. Swaps de inflacin. Bonos de tasa flotante. Crditos sindicados. Hipotecas de tasa variable. Monedas, especialmente el dlar estadounidense.

TIEMPO
Se utilizan para los distintos instrumentos financieros que se pacten y su tiempo son: Para un da. Para 1 semana. Para 1 mes. Para tres meses. Para seis meses. Para 9 meses. Para 1 ao.

DIVISAS DLAR
Originalmente (en 1986) el LIBOR se public para 3 divisas: el dlar USA, la libra esterlina y el yen japons. En los aos siguientes, el nmero de divisas LIBOR aument hasta un mximo de 16 pero actualmente se publican 10, estas son? LIBOR para el dlar estadounidense - USD LIBOR LIBOR para el dlar australiano - AUD LIBOR LIBOR para la libra esterlina britnica - GBP LIBOR LIBOR para el dlar canadiense - CAD LIBOR LIBOR para la corona danesa - DKK LIBOR LIBOR para el euro europeo - EUR LIBO LIBOR para el yen japons - JPY LIBOR LIBOR para el dlar neozelands - NZD LIBOR LIBOR para la corona sueca - SEK LIBOR LIBOR para el franco suizo - CHF LIBOR

IMPORTANCIA
Su importancia como tasa de referencia se basa en que el 20% de los prstamos bancarios internacionales y ms del 30% de las transacciones de monedas se realizan a travs de las oficinas de los bancos londinenses. Adems brinda seguridad al mercado europeo ya que es la tasa referencia de este mercado. Conocer el costo del dinero.

RELACION CON COLOMBIA


En nuestro pas es utilizada comnmente como tasa para ajustar el pago de renta de bonos del gobierno y del sector privado y tambin para el clculo de las cuotas de los prstamos hipotecarios, personales y prendarios que otorgan los bancos.

TABLA LIBOR-DLAR 2013

ANALISIS
Aqu vemos el techo y el suelo, tambin la primera y ltima publicacin de la tasa LIBORDOLAR en lo transcurrido del ao 2013 para estados unidos, que es una de las ms importantes en el mercado financiero mundial, nos ensea los tipos de vencimiento para Las clases de instrumentos financieros existentes.

GRACIA S