NAVEGADOR DE LA GESTIÓN FINANCIERA

Financiamiento Inversión Comercial Producción
C A P A C I D A D

Expectativas de inversionistas

Necesidades del mercado

Formulación de estrategias competitivas

E F E C T O S

Políticas gobierno Fenómenos económicos Sistema financiero Competencia Cumplimiento obligaciones : liquidez Minimización costos capital Utilización eficiente recursos Orientación apropiada fondos Recuperación fondos invertidos Cobertura riesgos financieros

OBJETIVOS

Programación de recaudos, desembolsos y saldos mínimos Planeamiento de existencias, Pedidos y corridas de producción Descuentos, plazos y gestión de cartera Complementación y sustitución Establecimiento de la estructura óptima Distribución y capitalización Interna o externa Productiva o especulativa

Recursos líquidos

Inventarios

Cartera

P O L I T I C A S Y D E C I S I O N E S

G E S T I O N F I N A N C I E R A

O B J E T I V O S E S P E C I F I C O S

Recursos líquidos

Garantizar flujo normal de desembolsos Minimización de costos de pedidos, tenencia y producción Mejoramiento liquidez o captación de mercados Minimización de costos y recuperación inversión Minimización de los costos de capital Autonomía financiera y retribución del capital Maximización de la tasa de rentabilidad

Inventarios

Cartera

Bienes de capital

Bienes de capital

Financiación

Financiación

Excedentes

Excedentes

Inversión

Inversión

CREACION DE VALOR

OBJETIVOS DE LA GESTION FINANCIERA
LIQUIDEZ : CUMPLIMIENTO DE OBLIGACIONES

+
MINIMIZACIÓN DE LOS COSTOS PONDERADOS DE CAPITAL

+
UTILIZACIÓN EFICIENTE DE LOS FACTORES PRODUCTIVOS

+
ORIENTACIÓN APROPIADA DE LOS FONDOS MONETARIOS

+
RECUPERACIÓN DE LOS FONDOS INVERTIDOS

+
COBERTURA APROPIADA DE LOS RIESGOS

MAXIMIZACION DEL VALOR EMPRESARIAL

FACTORES COADYUVANTES DEL VALOR EMPRESARIAL

Apropiada selección de proveedores

Actualización tecnológica

Calidad y oportunidad de la información

Sincronización de los Procesos y actividades

Satisfacción de las expectativas de los inversionistas Funcionalidad de la estructura organizacional Apropiada decisiones de gasto, inversión y financiamiento Adopción de estrategias interpretativas del dinamismo empresarial Oportuno cumplimiento de compromisos asumidos Eficiencia y efectividad del sistema logístico

Eficiencia, eficacia y oportunidad del servicio

Valor

Eficiente utilización del capital físico, intelectual y material Investigación constante de los mercados y del entorno empresarial Creación de condiciones favorables a la iniciativa y a la creatividad

Acertado ejercicio del liderazgo

Apropiado clima organizacional

PROCESO GLOBAL DE LA GESTIÓN EMPRESARIAL Administración del sistema de información Diagnóstico integral de la gestión empresarial Identificación de los factores claves de éxito Control del desempeño empresarial Creación de valor Formulación de objetivos estratégicos Desarrollo del plan estratégico Formulación de planes. estrategias y políticas Asignación de fondos para la operación y la expansión Determinación de las posibilidades de financiación Costeo y elaboración de presupuestos .

MACROSISTEMAS DE INFORMACIÓN GERENCIAL ENTORNO Diagnóstico Financiero estratégico HABILIDADES GERENCIALES F I N A N Z A S Establecimiento de Objetivos estratégicos C O M P R A S P R O D U C I O N L O G I S T I C A P E R S O N A L M E R C A D E O Formulación de planes. estrategias y políticas Identificación. análisis y selección de alternativas de inversión RECURSOS Y RESULTADOS Identificación. sensibilización y cobertura de riesgos empresariales . proyectos. programas.

COMPOSICIÓN DEL SISTEMA DE INFORMACIÓN FINANCIERA Balance general Estado de resultados Flujo de caja Ingresos por unidad estratégica de negocio Portafolio de inversión Cambios en la posición financiera Costos y presupuestos Inversión temporal : valor monetario y fechas de redención Valor monetario de inventarios Cartera a favor y en contra : valor monetario y vencimientos .

BALANCE GENERAL : ESTRUCTURA. OBJETIVOS Y EVALUACIÓN DE RESULTADOS Estructura de la inversión Estructura del financiamiento Deudas corto plazo Deudas largo plazo Provisiones Capital social Utilidades y reservas $ $ Activos corrientes Activos fijos Activos diferidos Otros activos Objetivos O B Determinar las fuentes de financiamiento J E los campos de inversión atendidos Establecer T EvaluarIresultados de liquidez y rentabilidad V Analizar O el grado de cobertura de deudas S Determinar niveles de movilización de los recursos Instrumentos para evaluar resultados Costo ponderado de capital Razones previstas para evaluar la liquidez Razones previstas para evaluar la rentabilidad Comportamiento del capital de trabajo y permanente Indices aplicados para analizar el endeudamiento .

ESTADO DE RESULTADOS: ESTRUCTURA. costos de oportunidad y palanca operacional . OBJETIVOS Y EVALUACIÓN DE RESULTADOS ESTRUCTURA DE LAS VENTAS O INGRESOS Ventas o ingresos Rendimientos financieros Dividendos otras firmas Venta de activos fijos Franquicias y concesiones ESTRUCTURA DE LOS COSTOS Y GASTOS Costos de venta Gastos operacionales Gastos financieros Gastos tributarios Depreciaciones O Objetivos B J Evaluar la eficiencia en cobertura de costos y gastos E T Evaluar niveles I de recuperación de fondos invertidos V Evaluar resultados atinentes a posición de equilibrio O S Evaluar resultados del valor económico agregado Instrumentos para evaluar resultados Comportamiento de ventas. operacional y neto Posición de equilibrio : monetario y en cantidades Indices aplicados en el cómputo de la rentabilidad Valor económico agregado ( EVA). costos u gastos Márgenes de utilidad : bruta.

OBJETIVOS Y EVALUACIÓN DE RESULTADOS RECAUDO FONDOS MONETARIOS Aportes de capital Ventas al contado Venta de activos fijos Recuperación de cartera Consecución de empréstitos Dividendos otras empresas Rendimientos financieros DESEMBOLSO FONDOS MONETARIOS Remuneración del trabajo Aportes de seguridad social Seguros y mantenimiento Pagos a proveedores Amortización de capitales Gastos financieros y tributarios Proyectos de inversión Formular y desarrollar la política de financiación O Objetivos B J Formular y desarrollar la política de liquidez E Formular y desarrollar la política de crédito T I Formular y desarrollar la política de inversión V O Formular y desarrollar la política de dividendos S Instrumentos para evaluar resultados Estructura de los recaudos Estructura de los desembolsos Productividad de los recaudos Productividad de los desembolsos .FLUJO DE CAJA: ESTRUCTURA.

intervención en el capital social de otras empresas. prepago de deudas.FLUJO DE CAJA : INFORMACIÓN COADYUVANTE.egresos no operacionales = saldos finales efectivo : SF saldos mínimos establecidos : SM SI SF > SM Colocación de fondos en inversiones temporales. reconocimiento de dividendos o ejecución de proyectos especiales de inversión SI SF < SM Consecución indispensable de fondos .egresos operacionales . DISEÑO Y DECISIONES DISEÑO GLOBAL DEL FLUJO DE CAJA Información coadyuvante Marco jurídico Política salarial Indicadores económicos Expectativas comerciales Programación de inversiones Estructura de precios o tarifas Política crediticia de la empresa Programación del abastecimiento Política prevista de financiamiento Tamaño previsto de las operaciones Política crediticia de los proveedores Programación del servicio de la deuda Costo previsto de los bienes y servicios Planeación de la distribución de excedentes Disponibilidades monetarias iniciales + ingresos operacionales + ingresos no operacionales = disponibilidades monetarias .

OBJETIVOS Y EVALUACIÓN DE RESULTADOS FUENTES FINANCIAMIENTO Utilidades netas Capital social Compromisos deuda Valor activos corrientes Valor inversión fija Valor otros activos DESTINACION RECURSOS Perdidas Valor deudas Valor activos corrientes Valor inversión fija Valor otros activos Objetivos Establecer naturaleza de las fuentes de financiación Determinar los campos de destinación de recursos Evaluar la racionalidad de las transacciones financieras Precisar la importancia de la operación Indicadores para evaluar resultados ( Utilidades / financiamiento total ) 100 ( Fuentes operacionales / financiamiento total ) 100 ( Fuentes internas y externas / financiación total ) 100 ( Aplicaciones internas y externas / financiación total ) 100 .CAMBIOS EN LA POSICIÓN FINANCIERA : ESTRUCTURA.

BLOQUES CONTEMPLADOS EN EL DIAGNÓSTICO DE LA GESTIÓN EMPRESARIAL F ( x ) preceptos corporativos I N F ( x ) objetivos estratégicos D I F ( x ) estrategias competitivas C A F ( x ) creación valor empresarial D O F ( x ) perspectivas empresariales R E S F ( x ) procesos empresariales .

NAVEGADOR DEL DIAGNOSTICO EFECTOS GENERADOS POR LOS RIESGOS DEL ENTORNO NO CONTROLABLES E S T R A T E G I A S Utilización del capital intelectual Perspectiva competitiva Cumplimiento de los preceptos misionales Perspectiva del talento humano Utilización del capital material Perspectiva financiera Perspectiva de procesos internos Cumplimiento de los preceptos visionales Perspectiva de la innovación y del desarrollo Cumplimiento de los objetivos estratégicos ESTABLECIMIENTO DEL SISTEMA INTEGRAL DE INDICADORES .

DETERMINACIÓN DE OBJETIVOS ESTRATÉGICOS Gerencia orientada al logro Posicionamiento comercial Instauración de la cultura del servicio Innovación : productos y procesos Autonomía financiera y liquidez Consolidación de la imagen corporativa Desarrollo integral del talento humano Retorno de la inversión Creación de valor .

FUERZAS DOMINANTES EN LA OLA ECONÓMICA DEL CONOCIMIENTO Conformación de bloques económicos Éxito exportador basado en bienes con alto valor agregado Reducción de la vida económica de productos Patrones homogéneos de compras Conocimiento convertido en recurso económico clave Reducción del costo de transacciones Competitividad sustentada en la innovación Reducción de tasas de interés. inflación e impuestos Integración mundial de sistemas financieros Dominio del sector servicios Rapidez en el ritmo del cambio tecnológico Movilización internacional de capitales Empresas exitosas : instituciones de aprendizaje continuo Sustitución de mano de obra por conocimientos .

FORMULACIÓN DE ESTRATEGIAS COMPETITIVAS Focalización Tipología Diferenciación Liderazgo en costos F ( x ) de clientes Estilos F ( x ) de productos F ( x ) de operaciones Cosecha Posturas Crecimiento Sostenimiento .

CADENA DE CREACIÓN DE VALOR Marco legal interno y externo Misión y visión corporativas Fuerzas ambientales Investigación de mercados Mercado competitivo Factores claves de éxito Capacidades empresariales Estrategias y políticas Perspectivas Financiera Procesos internos Competitiva Talento humano E N T R A D A S S A L Maximización del valor empresarial Retribución del capital Consolidación comercial Utilización efectiva de los recursos Sincronización de los flujos monetarios Desarrollo Integral del talento humano Si tenemos éxito : como nos verán nuestros inversionistas ? Para alcanzar la visión :como deben verme mis clientes ? Para satisfacer al cliente : cuáles procesos debemos implementar ? Para alcanzar la visión : como asegurar el bienestar del talento humano ? DIAGNÓSTICO INTEGRAL DE LA GESTIÓN EMPRESARIAL I D A S .

MAPA ESTRATÉGICO DE LA PERSPECTIVA FINANCIERA ESTRATEGIA DEL CRECIMIENTO FINANCIERO EVA ESTRATEGIA DE LA PRODUCTIVIDAD Construcción de la franquicia Intimidad con el cliente Mejoramiento en la estructura de costos Mejoramiento en la utilización de activos Reducción de la inversión Diferenciación Diversificación Segmentación Penetración MARGENES DE UTILIDAD RENTABILIDAD VALOR AGREGADO PERSPECTIVA COMPETITIVA .

MAPA ESTRATÉGICO DE LA PERSPECTIVA COMPETITIVA Proposiciones de valor Estrategias competitivas Relaciones Crédito Servicio Diseño Disponibilidad Promociones Intimidad con el cliente Excelencia operativa Variedad Calidad Presentación Precio Liderazgo en productos Adquisición De clientes Retención De clientes PERSPECTIVA FINANCIERA PERSPECTIVA DE PROCESOS .

MAPA ESTRATÉGICO DE LA PERSPECTIVA DE PROCESOS INTERNOS Construcción franquicia Procesos de innovación Invención Desarrollo de productos Creación de marcas Gestión tecnológica Gestión logística Aumento valor cliente Procesos gestión clientes Fidelización Vínculos estrechos Calidad del servicio Gestión del abastecimiento Alcance de la excelencia operativa Procesos operativos Calidad y tiempos Mejoramiento de procesos Eficacia operacional Gestión productiva Gestión financiera Perspectiva de la gestión del talento humano .

MAPA ESTRATÉGICO DE LA PERSPECTIVA DEL TALENTO HUMANO Competencias estratégicas Habilidades Experiencia Conocimientos Tecnologías estratégicas Bases de datos Infraestructura Sistemas de información Clima para la acción Motivación Alineación Empowerment SOPORTES DE LAS DEMÁS PERSPECTIVAS .

CICLO EMPRESARIAL DEL MEJORAMIENTO CONTINUO PLANEAR Clientes Producto producto a producto a producto a quién es ? producto a Exigencias calidad costo oportunidad confiabilidad cómo lo mantengo ? _________ _________ _________ calidad Acción correctiva cómo lo produzco ? _________ _________ _________ eficacia descripción EJECUTAR Mantenimiento o mejoramiento Acción preventiva CONTROLAR Aplicación de indicadores eficiencia ACTUAR Procesos _________ _________ _________ _________ _________ _________ qué quiere? cómo lo quiere? documentación _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ cómo lo mejoro ? _________ _________ _________ cómo diagnostico? _________ _________ .

en términos de evaluar las apreciaciones de sus usuarios sobre la satisfacción de sus expectativas Eficiencia Calidad . financiero e intelectual invertido en las actividades componentes de los procesos Miden el nivel de calidad del servicio proporcionado. e acción o de mejoramiento Miden el coeficiente de rendimiento del capital físico.CLASIFICACIÓN DE LOS INDICADORES EN FUNCIÓN DE LOS FACTORES ESTRATÉGICOS EFICIENCIA EFICACIA CALIDAD + + EMPRESARIAL E X EXCELENCIA Eficacia Miden el logro de los resultados propuestos al estructurar los planes estratégicos.

INDICADORES FINANCIEROS CONVENCIONALES .

SE DESCUENTA EL VALOR DE LOS INVENTARIOS. AC . AL INVOLUCAR UNICAMENTE LOS COMPONENTES MONETARIOS DEL CAPITAL DE TRABAJO .INDICADORES CONSULTADOS EN LA EVALUACION DE LA LIQUIDEZ $ INDICADOR DEL CIRCULANTE PRUEBA ACIDA NOTA INDICADORES PREVISTOS PARA EVALUAR EL GRADO DE COBERTURA DE LOS COMPROMISOS CUYOS PAGOS DEBEN REALIZARSE DURANTE EL PERÍODO EN CURSO.INVENTARIOS PASIVOS CIRCULANTES FONDOS MONETARIOS + INVERSIONES TEMPORALES PASIVOS CIRCULANTES PARA TENER UNA MAYOR CERTEZA SOBRE LA CAPACIDAD DE PAGO DE LAS OBLIGACIONES POR CANCELAR A CORTO PLAZO. ACTIVOS CIRCULANTES : AC PASIVOS CIRCULANTES ESTA RAZON CONTRIBUYE A MEDIR CUAL ES LA CAPACIDAD GLOBAL RELACIONADA CON LOS FONDOS DISPONIBLES EN CAPITAL DE TRABAJO QUE RESPALDAN LOS COMPROMISOS PROGRAMADOS A CANCELAR A CORTO PLAZO. CUYACONVERSION EN EFECTIVO NO ES INMEDIATA MAXIMA TESORERIA ESTA RAZON SI PERMITE DETERMINAR EL GRADO DE COBERTURA DE LOS COMPROMISOS A CORTO PLAZO.

INDICADORES CONSULTADOS EN LA EVALUACION DEL APALANCAMIENTO NOTA INDICADORES PREVISTOS PARA ANALIZAR LA INTERVENCION SOBRE EL FINANCIAMIENTO TOTAL DE LOS RECURSOS APORTADOS POR TERCEROS O POR LOS INVERSIONISTAS NIVEL DE ENDEUDAMIENTO ENDEUDAMIENTO TOTAL INVERSION TOTAL CAPITAL Y PATRIMONIO INVERSION TOTAL CAPITAL Y PATRIMONIO 100 ESTA RAZON PERMITE MEDIR EL NIVEL PORCENTUAL DE ENDEUDAMIENTO O PARTICIPACION DE TERCEROS EN LA INVERSION EMPRESARIAL AUTONOMIA FINANCIERA 100 ESTA RAZON PERMITE MEDIR EL NIVEL PARTICIPATIVO PORCENTUAL DE LOS INVERSIONISTAS SOBRE LA INVERSION TOTAL DE LA EMPRESA ESTA RAZON PERMITE RESPONBDER EL INTERROGANTE : CUANTOS PESOS O CENTAVOS DE CAPITAL PROPIO EXISTEN POR CADA PESO DE DEUDA ? LEVERAGE ENDEUDAMIENTO TOTAL RESULTADO OPERACIONAL GASTOS FINANCIEROS COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS MEDIANTE ESTE COEFICIENTE ES FACTIBLE CUANTIFICAR EL GRADO DE RESPALDO DE LOS GASTOS FINANCIEROS .

DE LOS ACTIVOS FIJOS Y DE OTROS ACTIVOS RESPECTO ALA INVERSION TOTAL ESTRUCTURA INETRNA DE LA INVERSION ESTRUCTURA ESTRATEGICA DE LA INVERSION ELASTICIDAD VENTAS E INVERSION ELESTICIDAD UTILIDADES INVERSION INVERSION FIJA Y CIRCULANTE INVERSION TOTAL INVERSION INTERNA Y EXTERNA 100 ESTE INDICADOR PERMITE CALCULAR EL GRADO DE PARTICIPACION DE LOS ACTIVOS CORRIENTES Y FIJOS SOBRE EL VALOR TOTAL DE LOS RECURSOS INVERTIDOS ESTE INDICADOR PERMITE CALCULAR EL GRADO DE PARTICIPACION DE LA INVERSION INTERNA Y EXTERNA ( EN OTRAS EMPRESAS ) SOBRE EL VALOR TOTAL DE LOS RECURSOS INVERTIDOS ESTE INDICADOR PERMITE CUANTIFICAR LA CORRELACION EXISTENTE ENTRE LAS VARIACIONES PORCENTUALES DE LAS VENTAS Y LA INVERSION ( DEBE SER MAYOR QUE 1 ) ESTE INDICADOR PERMITE COMPUTAR LA CORRELACION EXISTENTE ENTRE LAS VARIACIONES PORCENTUALES DE LAS UTLIDADES Y LA INVERSION ( META: > QUE 1 ) INVERSION TOTAL 100 VARIACION % DE LAS VENTAS VARIACION % DE LA INVERSION VARIACION % DE LAS UTILIDADES VARIACION % DE LA INVERSION .INDICADORES CONSULTADOS EN LA EVALUACION DEL COMPORTAMIENTO DE LA INVERSION NOTA INDICADORES PREVISTOS PARA EVALUAR LOS NIVELES DE PARTICIPACION DEL CAPITAL DE TRABAJO.

SU RESULTADO DEBE ENFRENTARSE CON EL PERIODO ESTABLECIDO POR LAS COMPAÑÍAS PROVEEDORAS ESTE INDICADOR PERMITE CALCULAR EL PERIODO PROMEDIO DE ADQUISICIONES. SU RESULTADO DEBE ENFRENTARSE CON EL PERIODO ESTABLECIDO POR LA EMPRESA AL FORMULAR LA POLITICA CREDITICIA ESTE INDICADOR PERMITE CALCULAR EL PERIODO PROMEDIO DE PAGO. SU RESULTADO DEBE ENFRENTARSE CON EL PERIODO ESTABLECIDO PARA ATENDER EL REAPROVISIONAMIENTO MEDIANTE ESTE INDICADOR SE EVALUA EL GRADO DE EFICIENCIA EN LA MOVILIZACION DE RECURSOS Y RESUELVE EL CUESTIONAMIENTO ¿ CUANTO SE VENDE POR CADA PESO INVERTIDO ? ROTACION DE LA INVERSION : $ .INDICADORES CONSULTADOS EN LA EVALUACION DE LA EFICIENCIA EN LA UTILIZACION DE RECURSOS INDICADORES PREVISTOS PARA EVALUAR LA EFICIENCIA EMPRESARIAL EN LAS MOVILIZACION DE LOS RECURSOS INVERTIDOS NOTA PERIODO MEDIO DE RECUPERACION DE CARTERA : DIAS PERIODO MEDIO CANCELACION DE COMPROMISOS: DIAS PERIODO MEDIO ADQUISICION DE INSUMOS: DIAS VALOR PROMEDIO DE CUENTAS X COBRAR VENTAS MEDIAS A CREDITO DIARIAS VALOR PROMEDIO DE CUENTAS X PAGAR VENTAS MEDIAS A CREDITO DIARIAS COSTO INSUMOS CONSUMIDOS VALOR PROMEDIO DE EXISTENCIAS VENTAS INVERSION PROMEDIA ANUAL ESTE INDICADOR PERMITE CALCULAR EL PERIODO PROMEDIO DE COBRO.

AL RESPONDER EL INTERROGANTE ¿CUANTO SE GANA POR CADA PESO APORTADO ? ESTE INDICADOR PERMITE MEDIR LA RENTABILIDAD DEL CAPITAL A PRECIOS DE MERCADO. COSIDERANDO LA VALORIZACION EXPERIMENTADA POR LOS PRECIOS DE LAS ACCIONES EN EL MERCADO VALOR DEL DIVIDENDO RECONOCIDO PRECIO DE LA ACCIION EN EL MERCADO PRECIO ACCION AÑO n .INDICADORES CONSULTADOS EN LA EVALUACION DE LA RECUPERACION DE LOS RECURSOS INVERTIDOS INDICADORES PREVISTOS PARA EVALUAR LOS NIVELES DE RECUPERACION DE LOS RECURSOS INVERTIDOS O APORTADOS POR LOS ACCIONISTAS O SOCIOS ESTE INDICADOR PERMITE MEDIR LA INTENSIDAD DE LA RECUPERACION DE LOS FONDOS INVERTIDOS. CONSIDERANDO EL VALOR DEL DIVIDENDO RECONOCIDO Y EL PRECIO DE LAS ACCIONES EN EL MERCADO ESTE INDICADOR PERMITE MEDIR LA RENTABILIDAD DEL CAPITAL A PRECIOS DE MERCADO.PRECIO ACCION AÑO n -1 PRECIO DE LA ACCION AÑO n-1 100 100 . AL RESPONDER EL INTERROGANTE ¿ CUANTO SE GANA POR CADA PESO INVERTTIDO ? NOTA RENTABILIDAD DE LA INVERSION : % RENTABILIDAD DEL CAPITAL SOCIAL : % RENTABILIDAD EN FUNACION DE LOS DIVIDENDOS: % RENTABILIDAD EN FUNCION DE LA VALORIZACION : % UTILIDAD NETA DE IMPUESTOS INVERSION ANUAL PROMEDIA UTILIDAD NETA DE IMPUESTOS VALOR PROMEDIO DEL CAPITAL 100 100 ESTE INDICADOR PERMITE MEDIR LA INTENSIDAD DE LA RECUPERACION DE LOS FONDOS APORTADOS POR LOS INVERTIDOS .

NO OPERACIONALES Y GENERADOS POR CADA UNIDAD ESTRATEGICA DE NEGOCIO PARTICIPACION PORCENTUAL DE LOS INGRESOS OPERACIONALES PARTICIPACION % SOBRE INGRESOS DE CADA UNIDAD DE NEGOCIO ELESTICIDAD INGRESOS OPERACIONALES Y TOTALES INGRESOS OPERACIONALES INGRESOS TOTALES INGRESOS UNIDADES ESTRATEGICAS DE NEGOCIO INGRESOS TOTALES VARIACION % INGRESOS OPERACIONALES VARIACION % INGRESOS TOTALES 100 ESTE INDICADOR PERMITE CALCULAR EL NIVEL DE IMPORTANCIA DE LOS INGRESOS OPERACIONALES COMO FUENTE PRIMORDIAL BASICA DE GENERACION DE FONDOS 100 ESTE INDICADOR PERMITE DETERMINAR EL GRADO DE PARTICIPACION CONCERNIENTE A LOS INGRESOS GENERADOS POR CADA UNIDAD ESTRATEGICA DE NEGOCIO ESTE INDICADOR PERMITE CORRELACIONAR LA VARIACION PORCENTUAL DE LOS INGRESOS OPERACIONALES Y TOTALES : EN SANA LOGICA EL RESULTADO DEBE SER MAYOR QUE 1 .ESTRUCTURA DE LOS INGRESOS NOTA INDICADORES DISEÑADOS PARA VALORAR LA TRASCENDENCIA DE LOS INGRESOS OPERACIONALES.

PORQUE PROPORCIONAN RESPUESTAS AL INTERROGANTE : CUANTO SE GANA POR CADA PESO VENDIDO ? NOTA MARGEN DE UTILIDAD BRUTO MARGEN DE UTILIDAD OPERACIONAL MARGEN DE UTILIDAD NETO UTILIDAD BRUTA VENTAS TOTALES 100 ESTE INDICADOR PERMITE ANALIZAR LA EFICIENCIA EMPRESARIAL EN LA COBERTURA DE LOS COSTOS DE VENTA :Y PRODUCCION : MANO DE OBRA.MARGENES DE UTILIDAD INDICADORES DESARROLLADOS PARA ANALIZAR LA EFICIENCIA EMPRESARIAL EN LA COBERTURA DE LOS COSTOS Y GASTOS. CONSUMO DE INSUMOS Y GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACION ESTE INDICADOR PERMITE ANALIZAR LA EFICIENCIA EMPRESARIAL EN LA COBERTURA DE LOS COSTOS DE VENTA. PRODUCCION. OPERACIONALES Y FINANCIEROS UTILIDAD OPERACIONAL VENTAS TOTALES 100 UTILIDAD NETA DE IMPUESTOS VENTAS TOTALES 100 . GASTOS GENERALES Y GASTOS DE VENTA ESTE INDICADOR PERMITE ANALIZAR LA EFICIENCIA EMPRESARIAL EN LA COBERTURA DE LOS COSTOS DE VENTA. PRODUCCION Y OPERACIONALES: ADMINISTRACION.

AL COMPARAR EL VALOR DE LAS VENTAS CON LOS COSTOS PERTINENTES A CADA FACTOR PRODUCTIVO % VALOR AGREGADO AL COSTO DE CADA FACTOR PRODUCTIVO VENTAS . VIABLE DE CALCULAR MEDIANTE LA COMPARACION DE LAS VENTAS Y EL COSTO DE CADA FACTOR PRODUCTIVO PARTICIPACION % DE LAS UTILIDADES EN EL VALOR AGREGADO UTILIDADES NETAS VALOR AGREGADO 100 ESTE INDICADOR PERMITE ANALIZAR LA EFICIENCIA EMPRESARIAL DEMOSTRADA MEDIANTE LA CREACION DE VALOR AGREGADO.VALOR AGREGADO AL COSTO DE LOS FACTORES PRODUCTIVOS NOTA INDICADORES DESARROLLADOS PARA EVALUAR LA FORMA EN QUE LAS EMPRESAS CREAN VALOR. CALIFICADO POSITIVAMENTE MEDIANTE LA ELEVADA INTERVENCION DE LAS UTILIDADES EN DICHO VALOR .COSTO DE CADA FACTOR PRODUCTIVO VENTAS 100 ESTE INDICADOR PERMITE ANALIZAR LA EFICIENCIA EMPRESARIAL CONSTATADA MEDIANTE LA CREACION DE VALOR.

EXPRESADO EN PORCENTAJES. EN UN ANALISIS DE TENDENCIAS SE ESPERA QUE EL RESULTADO TIENDA A DISMINUIR. CONDUCE A EVALUAR LAS DIVERSAS POLITICAS Y ESTRATEGIAS QUE EXPLICAN LOS RESULTADOS COMERCIALES Y FINANCIEROS % ALCANCE DEL PE EXPRESADO EN PESOS COSTOS FIJOS TOTALES 1COSTOS VARIABLES TOTALES VENTAS O INGRESOS TOTALES VENTAS O INGRESOS TOTALES 100 % ALCANCE DEL PE EXPRESADO CANTIDADES COSTOS FIJOS TOTALES PRECIO .POSICION DE EQUILIBRIO : PE NOTA EL GRADO DE ALCANCE DELA POSICION DE EQUILIBRIO. EXPRESADA EN UNIDADES VENDIDAS OEN PESOS. PORQUE INDICARIA QUE CON UN MENOR ESFUERZO SE CUBRIERON LOS COSTOS Y GASTOS . DONDE SE ALCANZO LA POOSICION DE EQUILIBRIO.COSTO VARIABLE UNITARIO VENTAS O INGRESOS TOTALES 100 ESTOS INDICADORES PERMITEN DETERMINAR EL NIVEL DE ESFUERZO COMERCIAL Y FINANCIERO.

SI SE HUBIERA UTILIZADO AL MAXIMO LA CAPACIDAD INSTALADA % ALCANCE DEL PE EXPRESADO CANTIDADES COSTO DE OPORTUNIDAD UTILIDADES O PERDIDAS ESTE INDICADOR PROPORCIONA RESPUESTAS AL INTERROGANTE ¿ CUANTO SE DEJO DE GANAR O DE PERDER POR CADA PESO GANADO O PERDIDO ? .COSTOS DE OPORTUNIDAD Y GRADO DE APALANCAMIENTO OPERACIONAL NOTA INDICADORES CONSTRUIDOS PARA EVALUAR EN TERMINOS FINANCIEROS EL IMPACTO EJERCIDO POR EL SUBEMPLEO DE LA CAPACIDAD INSTALADA SOBRE LAS UTILIDADES O PERDIDAS COSTO DE OPORTUNIDAD CAPACIDAD SUBUTILIZADA PRECIO .COSTO VARIABLE UNITARIO X ESTE INDICADOR PROPORCIONA RESPUESTAS A LOS INTERROGANTES ¿ CUANTO SE DEJO DE GANAR ? O EN CUAL VALOR SE HABRIAN INCREMENTADO O REDUCIDO LAS PERDIDAS?.

ESTRUCTURA OPERATIVA DE LOS DESEMBOLSOS NOTA LOS INDICADORES RELACIONADOS CON LOS DESEMBOLSOS FACILITAN EL ANALISIS DE LA TRASCENDENCIA CONCEDIDA POR LA EMPRESA A LOS ASUNTOS OPERACIONALES Y A AQUELLOS QUE NO GUARDAN ARMONIA CON LA MISION CORPORATIVA PARTICIPACION % DE DESEMBOLSOS VINCULADOS A LA OPERACION DESEMBOLSOS OPERACIONALES DESEMBOLSOS TOTALES 100 ESTOS INDICADORES PROPICIAN EL CONOCIMIENTO DE LA INTERVENCION PORCENTUAL DE LOS DESEMBOLSOS MONETARIOS OPERACIONALES Y NO OPERACIONALES RESPECTO AL MONTO GLOBAL DE RECURSOS DESEMBOLSADOS PARTICIPACION % DE DESEMBOLSOS NO VINCULADOS A LA OPERACION DESEMBOLSOS NO OPERACIONALES DESEMBOLSOS TOTALES 100 .

PRODUCTIVIDAD DEL RECAUDO Y DEL DESEMBOLSO NOTA LOS INDICADORES RELACIONADOS CON LA PRODUCTIVIDAD DEL RECAUDO Y DEL DESEMBOLSO DE FONDOS MONETARIOS SON CRUCIALES PARA ANALIZAR LOS FACTORES CONTROLABLES Y NO CONTROLABLES QUE PUEDEN EXPLICAR EL INCUMPLIMIENTO DE LOS OBJETIVOS TRAZADOS EN LOS FRENTES ENUNCIADOS NIVEL DE PRODUCTIVIDAD DEL RECAUDO RECAUDO REAL RECAUDO PROGRAMADO 100 EL INCUMPLIMIENTO DE LAS METAS ASOCIADAS CON EL RECAUDO PUEDEN OBEDECER AL NO ALCANCE DE LOS OBJETIVOS COMERCIALES. A DEFICIENCIAS EN LA GESTION DE COBRANZAS O A LA NO CONSECUCION DE RECURSOS EXTERNOS PREVISTOI AL PLANEAR NIVEL DE PRODUCTIVIDAD DEL DESEMBOLSO DESEMBOLSOS REALES DESEMBOLSOS PROGRAMADOS 100 EL INCUMPLIMIENTO DE LAS METAS ASOCIADAS CON LOS DESEMBOLSOS OBEDECER AL NO ALCANCE DE LOS OBJETIVOS COMERCIALES O A FACTORES IMPREVISTOS QUE DETERMINARON MENORES DISPONIBILIDADES DE FONDOS MONETARIOS .

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