www.pwc.

ru/automotive

Рынок легковых
автомобилей в
1 полугодии 2013 года
Сергей Литвиненко
30 июля 2013

Оглавление
1. Обзор мирового рынка легковых автомобилей

2. Обзор рынка легковых автомобилей в России
3. Автокредитование как фактор поддержки авторынка
4. Заключение

PwC

2

Обзор мирового рынка легковых
автомобилей

PwC

Рост продаж легковых автомобилей в Америке и
преимущественно снижение продаж на ключевых
рынках в Европе и Азии
Продажи легковых автомобилей в мире в январе-июне 2013 года
Россия: -6%
1,25 млн шт.

США: +7,5%
7,8 млн шт.*
Факторы роста: подъем экономики,
реализация отложенного спроса и
доступные автокредиты
+13%

Фактор снижения: неопределенность
экономической ситуации, высокие
ставки по кредитам

ЕС: -6,6%
6,2 млн шт.
Фактор снижения:
продолжающаяся экономическая
стагнация в Европе
Факторы роста: рост продаж в
Великобритании благодаря
относительной стабильности
британской экономики и
привлекательных кредитных
предложений

Бразилия: +4,8%
1,7 млн шт.*
Фактор роста: правительственная
политика стимулирования экономики, и,
в частности, сокращение промышленного
налога для автомобилей, выпущенных в
Бразилии

Китай: +13,8%
8,67 млн шт.
Факторы роста: активная деятельность
международных СП и стремительный
+6,8%
рост спроса
на седаны и SUV (+40%)

Индия: -16%
946 тыс. шт.

Япония: -8,5%
2,3 млн шт.
Фактор снижения: окончание
государственной программы
стимулирования спроса в 2012 году

Факторы снижения:
увеличение стоимости владения
автомобилем из-за растущих цен
на бензин и высоких процентных
ставок

* С учетом легких коммерческих автомобилей
Источники: ACEA, данные национальных отраслевых организаций

PwC

4

На фоне снижающихся автомобильных продаж в Европе
абсолютным лидером по темпам роста и абсолютной
величине прироста стала Великобритания
Прирост продаж автомобилей в ЕС по странам,
январь-июнь 2013 г. по сравнению с январем-июнем 2012 г., тыс. штук
6 700

6 644

-132
+106

-118

6 600
-84

6 500
-20
6 400

+5

-119

-16

6 300

+8

-13

+2

-2

+1

-57

6 205
6 200
6 100

-439 тыс. шт.
янв-июн'13

Другие

Эстония

Греция

Португалия

Ирландия

Дания

Австрия

Нидерланды

Бельгия

Испания

Италия

Франция

Великобритания

Германия

янв-июн'12

6 000

Источник: ACEA

PwC

5

Почему растут продажи в Великобритании?
• Продажи а/м растут в Великобритании 13 месяцев подряд, привлекая внимание всех крупнейших игроков
авторынка. Ключевые факторы, способствующие росту продаж в Великобритании:
• Доступные автокредиты – на протяжении последних нескольких ставка рефинансирования в стране
остается на рекордно низком уровне. На фоне высокой конкурентности британского рынка, банки и
другие финансовые институты предлагают крайне привлкательные условия финансирования;
• Не только финансовые организации, но и производители а/м, а также автодилеры конкурируют за
рынок Великобритании, предлагая клиентам специальные предложения и условия;
• Растущие цены на бензин, а также государственные меры побуждающие автовладельцев покупать
более экономичные автомобили;
• Увеличение количества покупок недвижимости иностранцами, которые параллельно с
недвижимостью зачастую покупают и автомобили.
Прирост продаж автомобилей в Великобритании,
янв 2006 – июн 2013
80%

Действие программы утилизации

60%

Изменение цены на бензин с октановым числом 95
в Великобритании, янв 2006 – июн 2013
160
140

40%

120

Увеличение цены
на бензин на 62%

20%
80

-40%

60

-60%

40

янв'06
май'06
сен'06
янв'07
май'07
сен'07
янв'08
май'08
сен'08
янв'09
май'09
сен'09
янв'10
май'10
сен'10
янв'11
май'11
сен'11
янв'12
май'12
сен'12
янв'13
май'13

-20%

янв'06
июн'06
ноя'06
апр'07
сен'07
фев'08
июл'08
дек'08
май'09
окт'09
мар'10
авг'10
янв'11
июн'11
ноя'11
апр'12
сен'12
фев'13

100

0%

Источники: SMMT, открытые источники

PwC

6

Какой метод стимулирования потребительского
спроса самый эффективный?
• В качестве государственных мер
поддержки спроса на автомобили в
последние годы наиболее широко
использовались программы и
методы, снижающие налоговую
нагрузку и стимулирующие
утилизацию автохлама и
приобретение более экологичных и
экономичных автомобилей.

PwC

В Европе наиболее популярной
мерой было использование
программы утилизации легковых
автомобилей.
Необходимо учитывать, что, как
правило, используемые меры носят
временный характер и эффект от их
применения имеет свойство
постепенно нивелироваться.

Примеры мер программ гос. поддержки
автомобильной отрасли некоторых стран
Страна

Меры

Продолжительность

Франция

Бонус при утилизации, гос.
гарантии по кредитам,
стимулирование экотранспорта

2009-2010

Германия

Бонус при утилизации

До декабря 2009 г.

Италия

Бонус при утилизации

До конца 2009 г.

Испания

Беспроцентный кредит
Бонус при утилизации

С1 декабря 2008 по 31 июля 2010
и с 22 мая 2009 по 18 мая 2010

Япония

Субсидии на
энергоэффективные
автомобили при утилизации
Налоговые каникулы

С 10 апреля 2009 г. до 31 марта
2010 г.

США

Бонус при утилизации и на
приобретение электромобилей

2009-2012 г.

Бразилия

Сокращение НДС при покупке
энергоэффективных а/м и
дотации при производстве
мотороллеров
Бонус при утилизации.
Программа продажи
автомобилей в сельской
местности

Южная
Корея

Китай

С мая по декабрь 2009 г.

С июня 2009 по 31 мая 2010 г.

7

Среди мер господдержки авторынка, применяемых
другими странами, практически нет льготного
кредитования. Почему?
• В большинстве развитых стран ставки по автокредитам находятся на минимально возможном
уровне (часто историческом минимуме), что стимулирует рост кредитования и продаж а/м.

Ставка рефинансирования в России, %

14

5
4,5

12
4
10

Россия

3

8

2,5

750 п.п.

6

2
1,5

4

США

Сравнение доли продаж с
использованием заемных средств в
некоторых странах*
США

83,4%

Великобритания

74,0%

Германия

64,0%

1

2

Великобритания
0

0,5
0

Россия

Великобритания

Источник: Experian, анализ PwC

PwC

3,5

Ставка рефинансирования в США и
Великобритании, %

Сравнение ставок рефинансирования
в некоторых странах

США

Россия

43,0%

0,0% 20,0% 40,0% 60,0% 80,0% 100,0%
Примечание: * в развитых странах в показателе
учитывается лизинг (10-25%)

Источник: Experian, Marktforschung, Credit Agricole ,
Financial Times , анализ PwC

8

Обзор рынка легковых
автомобилей в России

PwC

Результаты продаж новых легковых автомобилей в
России в первой половине 2013 года1
• С середины 2012 года на автомобильном рынке России наблюдалось замедление темпов роста
продаж, а с марта 2013 года темпы роста начали показывать отрицательную динамику.
• По результатам первого полугодия 2013 года продажи легковых автомобилей в России
снизились на 6% в штучном выражении и на 4,7% в денежном выражении.
• Во многом отрицательная тенденция связана с постепенным схождением на нет эффекта
отложенного спроса, который активно проявлялся в посткризисный период.
• Помимо этого, неопределенность ситуации в экономике России и странах ЕС, удешевление
рубля и высокие ставки по кредитам сказываются на снижении потребительской активности
населения.
Продажи, тыс. шт.
Категории легковых
Янв-Июн Янв-Июн
автомобилей
Изменение
2013
2012

Продажи, млрд. долл.
Янв-Июн
2013

Янв-Июн
2012

Изменение

Отечественные бренды

240

275

-13%

2,9

3,2

-9%

Иномарки российского
производства

610

600

+1,7%

15,7

15,4

+2%

Импорт новых
автомобилей

400

455

-12%

14,0

15,6

-10%

1250

1330

-6%

32,6

34,2

-4,7%

ВСЕГО
1Без

учета легких коммерческих автомобилей

Источники: АЕБ, Автостат, АСМ-Холдинг, PwC

PwC

10

Несмотря на общую отрицательную динамику на
авторынке, некоторым иностранным брендам удалось
увеличить продажи, включая премиальные бренды
Продажи автомобилей некоторых иностранных брендов
в 1 полугодии 2013 года

• Продажи нескольких
премиальных брендов Mercedes-Benz, BMW, Audi и
Land Rover – увеличили
продажи в 1п 2013 г.

120

Renault
объем продаж в 1п 2013 г., тыс. шт.

100

KIA

Hyundai

Chevrolet
80

VW
Toyota
Nissan

60

Ford
Skoda

40

8.8

Mitsubishi
Daewoo
Mazda

20

Peugeot

BMW
Audi

Mercedes-Benz

Land Rover
0
-40%

• Среди лидеров рынка
двузначный рост продаж
показал Mitsubishi (+17%) за
счет роста высокого спроса на
сегмент SUV, на который
пришлось 89% всех продаж
Mitsubishi в России. Помимо
этого, роста продаж добился
Renault (+9%), во многом
благодаря ставшему
популярным Renault Duster.

• Наибольшее темпы роста
продаж традиционно показали
китайские бренды. Продажи
Geely и Great Wall увеличились
на 87% и 77%, соответственно.
100%

Geely
Honda

Great Wall

-20%
0%
20%
40%
60%
80%
прирост объема продаж в 1п 2013 г. по сравнению с 1п 2012 г., %

Источники: AEB, анализ PwC

PwC

11

На волатильном автомобильном рынке России
продажи автомобилей премиальных брендов меньше
подвержены колебаниям и сохраняют устойчивый рост
Нами была проанализирована динамика продаж следующих премиальных брендов:
• Mercedes-Benz
• Infinity
• BMW
• Jaguar
• Audi
• Land Rover
• Lexus
Продажи новых автомобилей премиальных брендов и совокупные
продажи новых автомобилей в России в июне 2011 – июне 2013 года
2011

50%

2012

6м 2013

40%
30%
20%
10%
0%
-10%
Июнь

Май

Апрель

Март

Февраль

Январь

Декабрь

Ноябрь

Октябрь

Сентябрь

Август

Июль

Июнь

Май

Апрель

Март

Февраль

Январь

Декабрь

Ноябрь

Октябрь

Сентябрь

Август

Июль

Июнь

-20%

прирост продаж новых автомобилей некоторых премиальных брендов в России, % y-o-y
совокупный прирост продаж новых автомобилей всех брендов в России, % y-o-y
Источники: AEB, анализ PwC

PwC

12

Автокредитование как фактор
поддержки авторынка

PwC

Динамика рынка автокредитования в России: предпосылки
возобновления программы льготного автокредитования
• В конце 2012 г. и первой половине 2013 г. наметилась тенденция к увеличению ставок по
автокредитам и сокращению доли кредитных сделок при приобретении новых а/м на фоне
замедления рынка в конце 2012 г. и падения продаж в первой половине 2013 г.
• В качестве меры по поддержке рынка в июле 2013 г. была возобновлена программа льготного
автокредитования. Среди ключевых особенностей новой программы – стоимость а/м не должна
превышать 750 тыс. рублей (ранее – 600 тыс. руб.) без ограничения страны производства.
2009

2010

Сворачивание программы
льготного автокредитования

Доля продаж в кредит, %

55,0%

45,0%

2012
Ставки по автокредитам
достигли 16-17%

Запуск программы льготного
автокредитования

25,0%

20,0%

15,0%

Пауза между этапами

35,0%

25,0%

2011

10,0%

5,0%

Пауза между этапами

0,0%

Январь
Февраль
Март
Апрель
Май
Июнь
Июль
Август
Сентябрь
Октябрь
Ноябрь
Декабрь
Январь
Февраль
Март
Апрель
Май
Июнь
Июль
Август
Сентябрь
Октябрь
Ноябрь
Декабрь
Январь
Февраль
Март
Апрель
Май
Июнь
Июль
Август
Сентябрь
Октябрь
Ноябрь
Декабрь
Январь
Февраль
Март
Апрель
Май
Июнь
Июль
Август
Сентябрь
Октябрь
Ноябрь
Декабрь

15,0%

Средняя ставка по автокредитам, %

65,0%

Доля кредитных продаж новых а/м, %

PwC

Источники: Автостат, Русфинансбанк, анализ PwC

Средняя ставка по автокредитам, %

14

Предыдущие этапы программы льготного
автокредитования были весьма успешны
Продажи популярных моделей, тыс. ед. / мес.
8 000

2010

2011

2012

Декабрь 2011, y-o-y 2011/2010
"Тройка": +65%
"Тройка": +127%
Рынок: +25%
Рынок: +40%

7 000
6 000
5 000

• Наиболее успешным этапом
ранее реализованной программы
льготного автокредитования стал
2011 г.: было выдано более 263
тыс. льготных кредитов.
• Нами были проанализированы
динамика продаж трех
популярных моделей,
«участвовавших» в программе с
2011 г.: Renault Sandero, VW Polo,
Chevrolet Lacetti.

4 000
3 000
2 000

Декабрь 2012, y-o-y 2012/2011
"Тройка": -27%
"Тройка": +9%
Рынок: +2%
Рынок: +11%•

1 000

Январь
Февраль
Март
Апрель
Май
Июнь
Июль
Август
Сентябрь
Октябрь
Ноябрь
Декабрь
Январь
Февраль
Март
Апрель
Май
Июнь
Июль
Август
Сентябрь
Октябрь
Ноябрь
Декабрь
Январь
Февраль
Март
Апрель
Май
Июнь
Июль
Август
Сентябрь
Октябрь
Ноябрь
Декабрь

0

Renault Sandero

VW Polo

Chevrolet Lacetti

«Тройка»: три модели а/м (Renault Sandero, VW Polo, Chevrolet
Lacetti), пополнившие список программы в январе 2011 г. Данные
модели являются одними из наиболее популярных на рынке – около
6% от общего объема продаж в 2011 г.

C момента включения «тройки»
моделей в программу их продажи
значительно возросли - в 2011 г.
они продемонстрировали
динамику, значительно
опережающую рынок
(более чем в 2,5 раза).

Источники: AEB, анализ PwC

PwC

15

Насколько успешной будет новая программа льготного
автокредитования?
Факторы, способствующие успешной
реализации новой программы

 Повышение максимальной стоимости а/м для
участия в программе;

Факторы, осложняющие реализацию
новой программы

─ Сокращение доли сегмента а/м стоимостью до 750
тыс. рублей в общем объеме продаж;

 Расширение списка марок и моделей а/м,
приобретаемых в рамках программы, в т.ч. за счет
импортируемых а/м;

 Уровень проникновения автокредитов в России все
еще ниже, чем в развитых странах .

─ Более высокий уровень проникновения
автокредитов по сравнению с предыдущими
этапами - в 2012 г. около 43% а/м были
прибретены с использованием заемных средств
(в 2009 г. – 24%).

Динамика некоторых ключевых параметров рынка автокредитования
80%

74%

75%
70%

70%

64%

60%

50%
40%
30%

20%

44%

43%

2011

2012

36%

24%

10%
0%
2009

2010

Доля продаж а/м стоимостью до 750 т.р. в общем объеме продаж, %

Доля кредитных продаж а/м, %

Источники: Автостат, анализ PwC

PwC

16

Прогноз выдачи льготных автокредитов во второй
половине 2013 г.
• С учетом указанных выше факторов, а также принимая во внимание тот факт, что в 2011 г.
средний объем выдачи льготных автокредитов в месяц составлял 24 тыс. кредитов, мы
предполагаем, что уровень выдачи льготных автокредитов во второй половине 2013 г. может
колебаться от 20 до 30 тыс. автокредитов в месяц, что приведет к увеличению объема продаж
по результатам 2013 г. на 80 – 120 тыс. автомобилей (за счет дополнительно привлеченных
заемщиков).
Выдача льготных автокредитов в 2011 г.
40,0
36,3
35,0
30,0

26,4

25,0

23,0

24,3

26,4
24,4

24,1

22,1

Средн. = 24,0

21,7
18,2

20,0
16,3
15,0

10,0
5,0
0,0
февраль

март

апрель

май

июнь

июль

август сентябрь октябрь

ноябрь декабрь

Источники: Минпромторг, анализ PwC

PwC

17

Заключение

PwC

Прогноз развития рынка легковых автомобилей
в России на 2013 г.
Прогноз развития рынка на 2013 год, тыс. шт.,
и изменения по сравнению с 2012 годом, %
Базовый
уточненный
Российские автомобили

535 (-8%)

Иномарки российского производства

1 300 (+7%)

Импорт новых автомобилей

865 (-10%)

Рынок в целом

Изменение по сравнению с прогнозом
начала года

2 700 (-2,2%)

• К середине года рынок в России вышел на нормальный уровень, соответствующий спросу в
настоящих условиях с учетом текущего состояния экономики и авторынка. Исходя из этого,
прогнозируемый уровень продаж в 2013 г. должен был сократиться, по нашей оценке, на 6%
по сравнению с предыдущим годом.
• Однако с учетом возобновления программы льготного автокредитования мы ожидаем, что
сокращение продаж может составить от 1,5% до 3,0% в зависимости от успешности
программы. Таким образом, наш прогноз на 2013 г. – 2,7 млн. проданных новых автомобилей.

PwC

19

Выводы
• Развитость и состояние рынка автокредитования является одним из ключевых
факторов роста авторынка. В настоящее время российский финансовый рынок не
может предложить покупателям автомобилей набор кредитных продуктов и
стоимость, сопоставимую с показателями развитых стран. Это является одним из
сдерживающих факторов для дальнейшего роста российского авторынка.
• Меры поддержки авторынка, предложенные государством, являются
необходимыми и своевременными. Льготное автокредитование сможет
поддержать авторынок и его участников:

─ покупателей (будет способствовать обновлению автопарка),
─ автодилеров (позволит смягчить снижение рентабельности бизнеса),
─ производителей автомобилей и автокомпонентов (позволит реализовать
планы по выпуску продукции и локализации) и др.
• При этом, целесообразно задействовать несколько инструментов, мер
господдержки, в т.ч. таких, как утилизационная схема, налоговые льготы и т.п.
• Необходимо учитывать, что данные меры носят, как правило, временный
характер, в то время как требуется системное развитие как финансового сектора
(например, лизинговых продуктов), так и автомобильной индустрии и экономики,
в целом.
PwC

20

Спасибо за внимание!
Сергей Литвиненко
Старший менеджер практики
по оказанию услуг компаниям
автомобильной отрасли
sergey.litvinenko@ru.pwc.com

Настоящая презентация подготовлена исключительно для создания общего представления об обсуждаемом в ней предмете и не является профессиональной консультацией. Не
рекомендуется действовать на основании информации, представленной в настоящей презентации, без предварительного обращения к профессиональным консультантам. Не
предоставляется никаких гарантий, прямо выраженных или подразумеваемых, относительно точности и полноты информации, представленной в настоящей презентации. Если иное не
предусмотрено законодательством РФ, компании сети PwC, их сотрудники и уполномоченные представители не несут никакой ответственности за любые последствия, возникшие в связи с
чьими-либо действиями (бездействием), основанными на информации, содержащейся в настоящей презентации, или за принятие решений на основании информации, представленной в
настоящей презентации.

© 2013 PwC. Все права защищены.

PwC

21

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful